INFORME DO 4º TRIMESTRE DE 2019 - FipeZAP … · meses; compradores em potencial (com pretensão...
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INFORME DO 4º TRIMESTRE DE 2019
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
SUMÁRIO
⦿ Destaques do trimestre
⦿ Objetivos e temas da pesquisa
⦿ Tamanho da amostra e perfil socioeconômico dos respondentes
⦿ Perfil: compradores nos últimos 12 meses
⦿ Perfil: compradores em potencial
⦿ Perfil: proprietários há mais de 12 meses
⦿ Perfil e participação de investidores
⦿ Transações e percentuais de desconto
⦿ Percepção sobre os preços atuais
⦿ Expectativa de preço (curto prazo)
⦿ Expectativa de preço (longo prazo)
1
2
3
5
13
18
23
27
32
35
40
48
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
Com queda na taxa de juros e no rendimento de aplicações financeiras, cresce interesse nos imóveis como investimento
Após recuar nos últimos anos, proporção de investidores entre compradores voltou a crescer na pesquisa, chegando a 44% no último trimestre
A pesquisa Raio-X FipeZap do 4º trimestre de 2019 oferece novos dados sobre o perfil e os objetivos dos agentes do mercado imobiliário brasileiro, incluindo informações inéditas
sobre compradores, compradores em potencial e proprietários de imóveis; participação de investidores entre compradores; incidência e percentual de descontos sobre o valor
anunciado dos imóveis; bem como a percepção e expectativa dos respondentes com respeito ao nível e trajetória dos preços dos imóveis no curto e longo prazos.
Na sequência, são apresentados os principais destaques da última rodada (referente ao último trimestre de 2019), que contou com a contribuição de 5.304 respondentes:
⦿ Participação de compradores e investidores: a participação de compradores (respondentes que declararam ter adquirido imóvel nos últimos 12 meses) permaneceu
praticamente estável, passando de 9% no terceiro trimestre para 8% no quarto trimestre de 2019. No tocante ao estado ou tipo do imóvel adquirido, a preferência por imóveis
usados respondeu pela maioria das compras realizadas por respondentes da última rodada (60%), contrastando com o interesse em imóveis novos/adquiridos na planta (40%).
Em termos de objetivos, o interesse na aquisição de imóveis como forma de investimento (seja para valorização e posterior revenda ou para obtenção de renda com aluguel)
apresentou expressivo crescimento no período, passando de 36%, no terceiro trimestre, para 44% dos compradores no último trimestre. A atratividade dos imóveis como opção
de investimento pode ser explicada, em parte, pela queda da taxa básica de juros e, consequentemente, da rentabilidade de aplicações financeiras mais tradicionais.
⦿ Descontos nas transações: o percentual de transações com desconto sobre o valor anunciado do imóvel manteve a trajetória de crescimento nos últimos meses, encerrando
dezembro de 2019 com uma incidência de 72% sobre as transações realizadas nos últimos 12 meses - o maior patamar da série histórica. Considerando apenas as transações
que envolveram alguma redução no valor pedido, o percentual médio negociado entre as partes também cresceu, atingindo 14% sobre o preço anunciado (em média);
⦿ Percepção sobre os preços atuais: após recuar nos trimestres anteriores, a percepção de que os preços estão altos ou muito altos voltou a crescer no último trimestre de 2019.
Em detalhe, os respondentes se distribuíram entre os que achavam que os preços atuais estão altos ou muito altos (64%), em nível razoável (26%) e baixos ou muito baixos
(6%), enquanto aqueles que não souberam opinar somaram 5% dos respondentes. Comparando-se a última pesquisa com o observado há 4 anos (no 4º trimestre de 2015),
todavia, é possível evidenciar uma expressiva diminuição da percepção de que os preços dos imóveis estão altos ou muito altos (de 76% para 64%), em paralelo ao aumento da
participação de respondentes que acreditam que os preços estão em nível razoável (de 16% para 26%); e baixos ou muito baixos (de 5% para 6%).
⦿ Expectativa de preço: com relação ao comportamento futuro dos preços dos imóveis, os respondentes da última pesquisa se dividiram entre aqueles que projetavam elevação
nominal nos preços nos próximos 12 meses (28%), estabilidade (34%) e queda nominal nos preços no curto prazo (13%). Além disso, cerca de 25% dos respondentes não
souberam opinar a respeito da trajetória futura dos preços, o maior percentual da série histórica. Em termos de variação esperada para os próximos 12 meses, a expectativa
média entre todos os respondentes apresentou ligeira queda entre o final de 2018 (expectativa de alta nominal de 1,5%) e o último trimestre de 2019 (expectativa de alta
nominal de 0,9%), o que reforça projeções mais conservadoras sobre o comportamento dos preços no mercado imobiliário em 2020▉
DESTAQUES DO TRIMESTRE
2
OBJETIVOS E TEMAS
DA PESQUISA
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
OBJETIVOS E TEMAS DA PESQUISA
4
O Raio-X FipeZap: perfil da demanda de imóveis é uma pesquisa desenvolvida em conjunto pela
Fipe e pelo Grupo ZAP desde 2014 para investigar tópicos relevantes do mercado imobiliário.
Com foco em compradores e investidores de imóveis residenciais, o questionário contempla
questões sociodemográficos (gênero, idade e renda domiciliar dos respondentes), objetivos e
aspectos comportamentais da decisão de compra/investimento em imóveis, descontos aplicados
em transações realizadas, percepção e expectativa de preço dos imóveis no curto e longo prazos.
Desde 2014, quando teve início a pesquisa, foram coletadas cerca de 91,2 mil respostas, o que
corresponde a uma média de 4,0 mil respondentes por trimestre e 18,8 mil respondentes por ano.
A seguir, são apresentados os resultados do Raio-X FipeZap para o 4º trimestre de 2019 ▉
TAMANHO DA
AMOSTRA E PERFIL
SOCIOECONÔMICO
DOS RESPONDENTES
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
TAMANHO DA AMOSTRA
4º TRIMESTRE DE 2019
respondentes
O questionário é aplicado a usuários do portal ZAP (www.zap.com.br) e tem com objetivo
acompanhar os seguintes grupos: (i) usuários que compraram imóvel nos últimos 12 meses
(“compradores”); (ii) usuários que pretendem comprar um imóvel nos próximos 3 meses
(“compradores potenciais”); ou (iii) usuários que são proprietários de imóveis há mais de 12
meses (“proprietários”). A última rodada da pesquisa, referente ao 4º trimestre de 2019, contou
com a participação de 5.304 respondentes entre 30 de janeiro e 14 de fevereiro de 2020 ▉
6
NÚMERO DE RESPONDENTES POR PESQUISA
MÉDIA
5.304
3.227
2.4732.171 1.970
2.2551.950
2.875
5.439
6.714
4.502
3.3253.837
6.614
3.775
4.813 5.001
5.8455.499
4.694 4.484
1.9842.451
5.304
3.965
2014Q2 2014Q3 2014Q4 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
PERFIL SOCIODEMOGRÁFICO
No último trimestre de 2019, 52% dos respondentes eram do gênero
feminino e 48% do gênero masculino. Essa distribuição representa um
maior equilíbrio participativo entre respondentes por gênero em
comparação com a média histórica da pesquisa, em que prevalece a
participação do gênero masculino (56%) ▉
DISTRIBUIÇÃO POR GÊNERO
7
MÉDIA
52%
48%
Fem
inin
oM
asc
ulin
o
43%
42%
42%
36%
41% 46%
44%
44%
38%
42%
44%
45%
42%
45%
47%
48%
41%
41%
41% 5
2%
52%
44%
57%
58%
58%
64%
59%
54%
56%
56%
62%
58%
56%
55%
58%
55%
53%
52%
59%
59%
59% 48%
48%
56%
2014Q4 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4
Masculino Feminino
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
17% 18% 18% 17%23% 18% 20% 20% 19% 18% 21% 18% 15% 16% 14% 13% 15% 11% 11% 17% 16% 17%
29% 29% 29% 27%27%
27% 28% 29% 32%28%
29%28% 28% 26% 26% 25%
32%30% 31%
27% 27% 28%
21% 21% 23%23%
21%22% 21% 23% 20%
23%20%
22% 22% 24% 23% 23%
21%22% 24% 24% 22% 22%
33% 32% 31% 34% 29% 33% 31% 28% 29% 32% 30% 32% 35% 34% 37% 39%31%
37% 33% 32% 35% 33%
2014Q4 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4
Acima de 50 anos De 41 a 50 anos De 31 a 40 anos Abaixo de 31 anos
PERFIL SOCIODEMOGRÁFICO
FAIXA ETÁRIA
idade média na última
pesquisa:
48 anosmédia histórica:
46 anos
8
MÉDIA
Em termos de faixa etária, a maioria dos respondentes do último trimestre apresentava
41 anos de idade ou mais (57%), enquanto o restante da amostra (43%) correspondia a
indivíduos com até 40 anos (percentuais próximos da média histórica, de 55% e 45%,
respectivamente). A idade média dos respondentes da última pesquisa foi de 48 anos,
resultado que supera ligeiramente a média histórica da pesquisa (46 anos) ▉
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
14% 13% 14% 12%19% 18% 14% 16% 13% 16% 16% 17% 15% 15% 13% 14% 10% 9% 7% 13% 15% 14%
25% 25% 25%23%
26% 27%25% 26%
24% 23% 24% 27%24% 25% 25% 25%
20% 18% 19%22%
25% 24%
29% 30% 27%27%
25% 27%28%
28%29% 26% 29%
27%28% 27% 29% 28%
28% 28% 28%
28%28% 28%
15% 15% 16% 17%15% 14%
16% 14%16% 15%
14% 14%14% 15% 15% 15%
17% 18% 17%
17%15% 15%
17% 17% 19% 21% 16% 14% 17% 16% 18% 20% 16% 14% 19% 18% 18% 18%25% 27% 29%
20% 16% 19%
2014Q4 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4
Acima de R$15.000 Entre R$10.001 e R$15.000 Entre R$5.001 e R$10.000 Entre R$2.500 e R$5.000 Até R$2.500
PERFIL SOCIODEMOGRÁFICO
Em termos de poder aquisitivo, a maior parte dos participantes da
última pesquisa apresentava renda domiciliar mensal de até R$ 10.000
(68%). Comparativamente, o percentual dessa faixa de renda mais
elevada na média histórica da pesquisa é de 62% ▉
RENDA DOMICILIAR MENSAL
9
MÉDIA
15%
25%
28%
15%
16%
Até R$2.500
Entre R$2.500 e R$5.000
Entre R$5.001 e R$10.000
Entre R$10.001 e R$15.000
Acima de R$15.000
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
CLASSIFICAÇÃO POR GRUPO
É possível classificar o conjunto dos respondentes da amostra em pelo menos três grupos*: compradores que adquiriram imóveis nos últimos 12
meses; compradores em potencial (com pretensão de adquirir imóveis nos próximos 3 meses) e proprietários de imóveis (adquiridos há mais de
12 meses). Com base na amostra da última pesquisa 5.304 respondentes), os grupos apresentaram a seguinte distribuição: 8% dos respondentes
relataram ter adquirido imóvel recentemente e foram enquadrados no primeiro grupo; 39% foram classificados como compradores em potencial
e 22% declararam possuir ao menos um imóvel adquirido há mais de 12 meses (sendo, portanto, proprietários há mais de 12 meses)▉
COMPRADORES NOS ÚLTIMOS 12 MESES
10
COMPRADORES EM POTENCIAL PROPRIETÁRIOS (HÁ MAIS DE 12 MESES)
5.304 respondentes (4º TRI 2019) 5.304 respondentes (4º TRI 2019) 5.304 respondentes (4º TRI 2019)
PERCENTUAL DE RESPONDENTES CLASSIFICADOS POR GRUPO NA ÚLTIMA PESQUISA
Nota: (*): os respondentes podem se encaixar em mais de um grupo (por ex. se declarar já possuir um imóvel e pretensão de adquirir um novo imóvel) ou em nenhum dos
grupos (declarou não possuir ou não ter intenção de adquirir imóveis). Na última pesquisa, cerca de 30% dos respondentes não se enquadraram em nenhum dos três grupos.
435
resp.
8%
da amostra
2086
respondentes
39%
da amostra
1183
respondentes
22%
da amostra
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
PERFIL POR GRUPO
É possível comparar os diferentes grupos de respondentes da pesquisa com base em suas características sociodemográficas.
Na última pesquisa, respondentes do gênero masculino formavam maioria entre os compradores (61%), em contraste com o
equilíbrio observado na composição dos demais grupos (proprietários e potenciais compradores). Já em termos de faixa etária, a
maioria dos respondentes apresentava idade igual ou superior a 41 anos, independentemente do grupo avaliado▉
GÊNERO FAIXA ETÁRIA
11
Nota: percentuais calculados considerando apenas respostas válidas.
39%
61%
51% 49%49%51%
Feminino Masculino
8%
21%
27%
43%
10%
25% 24%
40%
7%
24% 25%
44%
Abaixo de 31 anos De 31 a 40 anos De 41 a 50 anos Acima de 50 anos
Compradores Compradores potenciais Proprietários
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
PERFIL POR GRUPO
Na última pesquisa, os grupos estudados também se distinguiam em termos de poder aquisitivo (faixa de renda): de um
lado, os compradores que adquiriram imóveis recentemente (nos últimos 12 meses) apresentavam 52% dos seus
respondentes com renda domiciliar superior a R$ 10 mil; de outro, é possível destacar os compradores em potencial –
grupo em que predominavam indivíduos com renda inferior a R$ 10 mil (69%)▉
FAIXA DE RENDA MENSAL
Nota: percentuais calculados considerando apenas respostas válidas.
12
6%
14%
28%
18%
34%
15%
27% 27%
15% 16%
9%
22%
29%
19%21%
Até R$2.500 Entre R$2.500 e R$5.000 Entre R$5.001 e R$10.000 Entre R$10.001 e R$15.000 Acima de R$15.000
Compradores Compradores potenciais Proprietários
PERFIL:
COMPRADORES NOS
ÚLTIMOS 12 MESES
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
COMPRADORES NOS ÚLTIMOS 12 MESES
Para traçar o perfil e objetivos dos respondentes que adquiriram
imóveis recentemente, a pesquisa incluiu as seguintes perguntas:
Você comprou algum imóvel nos últimos 12 meses?
Qual foi o seu principal motivo para comprar o imóvel?
Qual o tipo de imóvel adquirido (novo ou usado)?
Qual o período da aquisição do imóvel (mês e ano)?
14
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
No último trimestre de 2019, 8% dos respondentes da amostra relataram ter adquirido ao menos um imóvel ao longo
dos últimos 12 meses, sendo assim classificados como “compradores”. Embora se mantenha em patamar inferior à
média histórica (11%), o percentual é muito próximo do observado no trimestre anterior e também ao longo de 2015
e 2016 (9%) ▉
PERCENTUAL DE COMPRADORES - RESPONDENTES QUE DECLARARAM TER ADQUIRIDO IMÓVEL NOS ÚLTIMOS 12 MESES
MÉD
IA
15
COMPRADORES NOS ÚLTIMOS 12 MESES
19%
12% 12%
11%
13% 13%
9% 9%10%
9% 9% 9% 9% 9%10% 10% 10%
12%13%
14% 14%
9%8%
11%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2016
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2017
Q1
2017
Q2
2017
Q3
2017
Q4
2018
Q1
2018
Q2
2018
Q3
2018
Q4
2019
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
TIPO DO IMÓVEL ADQUIRIDO
Entre os respondentes da última pesquisa que adquiriram imóveis recentemente (nos últimos 12 meses), a maior parte
optou pela compra de imóveis usados (60%) – percentual que representa uma elevação em relação ao percentual
registrado para mesma preferência no trimestre anterior (56%). O interesse dos compradores por imóveis usados na última
pesquisa também superou ligeiramente a média histórica da preferência por esse tipo de imóvel na pesquisa (58%) ▉
MÉD
IA
TIPO DE IMÓVEL ADQUIRIDO POR RESPONDENTES NOS ÚLTIMOS 12 MESES
16
57% 60% 56% 51% 49% 52% 51%58% 53% 53%
59% 53% 54% 53% 53%59% 62% 62% 66% 66% 65%
56% 60% 58%
43% 40% 44% 49% 51% 48% 49%42% 47% 48%
41% 47% 46% 47% 47%41% 38% 38% 34% 34% 35%
44% 40% 42%
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2016
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2017
Q1
2017
Q2
2017
Q3
2017
Q4
2018
Q1
2018
Q2
2018
Q3
2018
Q4
2019
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
Novo Usado
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
OBJETIVO DO IMÓVEL ADQUIRIDO
OBJETIVO ENTRE COMPRADORES – QUE ADQUIRIRAM IMÓVEL NOS ÚLTIMOS 12 MESES
Na última pesquisa, a maioria dos compradores (56%) declarou intenção de usar o imóvel adquirido para moradia,
enquanto 44% optou pela intenção de investir com o imóvel adquirido. Entre os que adquiriram recentemente como
forma de investimento, houve particular interesse na obtenção de renda com aluguel do imóvel adquirido (58%) ▉
17
2019Q4
2019Q4
40%
48%
44%
40%
43%44%
42%43%
41% 41%40%
44%
40% 40%41%
39%
43%
34%33%
37%
33%
36%
44%
60%
52%
56%
60%
57%56%
58%57%
59% 59%60%
56%
60% 60%59%
61%
57%
66%67%
63%
67%
64%
56%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2016
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2017
Q1
2017
Q2
2017
Q3
2017
Q4
2018
Q1
2018
Q2
2018
Q3
2018
Q4
2019
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
MORADIA
INVESTIMENTO
69%
19%
12%
Morar com alguém Morar sozinho
Outra pessoa morar
42%
58%
Investir (esperar valorizar para vender)
Investir (obter renda de aluguel)
PERFIL:
COMPRADORES
EM POTENCIAL
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
COMPRADORES EM POTENCIAL
Para traçar o perfil e objetivos dos respondentes que pretendem adquirir
imóveis nos próximos 3 meses (compradores em potencial), a pesquisa incluiu
as seguintes perguntas:
Pretende comprar um imóvel nos próximos 3 meses?
Qual o principal motivo para comprar o imóvel?
Que tipo de imóvel você pretende comprar (novo, usado, indiferente)?
19
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
INTENÇÃO DE COMPRA
Em relação à participação do perfil de compradores em potencial na amostra, 39% dos respondentes da última pesquisa
declararam intenção de adquirir imóvel nos próximos 3 meses (sendo, por tal razão, classificados como compradores em
potencial). O percentual representa uma estabilização da intenção de compra em patamar superior à média histórica (37%),
retomando patamares observados entre 2016 e 2017 ▉
PERCENTUAL DE COMPRADORES EM POTENCIAL - COM INTENÇÃO DE ADQUIRIR IMÓVEIS NOS PRÓXIMOS 3 MESES
MÉD
IA
20
34%
43%
38%
42%
36%34%
39%40%
39% 39%37% 37%
35%
39%
35%
37%
40%
36%
31%29%
26%
38%39%
37%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
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Q3
2015
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2016
Q1
2016
Q2
2016
Q3
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2017
Q1
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Q3
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Q2
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Q3
2019
Q4
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
TIPO DO IMÓVEL PRETENDIDO
Entre os respondentes que pretendiam adquirir um imóvel nos próximos 3 meses, a maior parte (53%) se
declarou indiferente entre um imóvel novo e um imóvel usado – percentual ligeiramente superior ao
registrado na pesquisa anterior (50%) e similar ao observado na média histórica da pesquisa (52%) ▉
TIPO DE IMÓVEL PRETENDIDO ENTRE COMPRADORES EM POTENCIAL - QUE PRETENDIAM COMPRAR NOS PRÓXIMOS 3 MESES
MÉDIA
21
50% 50% 50% 49% 48% 51% 52% 53% 53% 53% 52% 53% 54% 52% 54% 50% 51% 52% 51% 47% 44%50% 53% 52%
37% 35% 38% 37% 36%35% 32% 34% 34% 33% 34% 35% 33% 33% 33% 37% 36% 35% 38%
41% 44% 35%35% 35%
13% 14% 12% 14% 16% 14% 16% 13% 13% 15% 14% 13% 13% 15% 14% 13% 12% 13% 11% 12% 11% 15% 13% 13%
2014Q2 2014Q3 2014Q4 2015Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2017Q1 2017Q2 2017Q3 2017Q4 2018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4
Novo Usado Indiferente
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
14% 14%11% 12% 11% 12% 12% 12% 12% 11% 12% 13%
11% 12% 12% 12% 11% 12% 14% 13%17%
12% 12%
86% 86%89% 88% 89% 88% 88% 88% 88% 89% 88% 87%
89% 88% 88% 88% 89% 88% 86% 87%83%
88% 88%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2016
Q1
2016
Q2
2016
Q3
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Q1
2017
Q2
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2017
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2018
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2018
Q2
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Q3
2018
Q4
2019
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
MORADIA
INVESTIMENTO
OBJETIVO DO IMÓVEL PRETENDIDO
OBJETIVO ENTRE COMPRADORES EM POTENCIAL – QUE PRETENDEM ADQUIRIR NOS PRÓXIMOS 3 MESES
Entre os que pretendem comprar imóveis, a maioria dos respondentes da última pesquisa tinha como principal
objetivo destinar o imóvel para moradia (88%). Por outro lado, 12% dos respondentes deste grupo classificaram
sua intenção de compra como investimento, com especial interesse na obtenção de renda de aluguel (77%) ▉
22
2019Q4
2019Q4
78%
17%
5%
Morar com alguém Morar sozinho
Outra pessoa morar
23%
77%
Investir (esperar valorizar para vender)
Investir (obter renda de aluguel)
PERFIL:
PROPRIETÁRIOS
HÁ MAIS DE 12 MESES
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
PROPRIETÁRIOS HÁ MAIS DE 12 MESES
Para traçar o perfil e objetivos dos proprietários de imóveis adquiridos há mais
de 12 meses, a pesquisa apresentou aos respondentes as seguintes perguntas:
Você possui algum imóvel próprio (adquirido há mais de 12 meses)?
Qual foi o seu principal motivo para comprar o imóvel? (caso tenha mais de
um imóvel, considerar para esta resposta o último adquirido)
24
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
IMÓVEL PRÓPRIO
Finalmente, a pesquisa investigou se os respondentes possuíam imóvel próprio adquirido há mais de 12 meses.
Na última rodada da pesquisa, cerca de 22% dos respondentes declararam possuir um imóvel próprio adquirido
há mais de 12 meses. A participação do grupo na amostra representa ligeira queda frente ao percentual do
trimestre anterior (24%), mantendo-se também abaixo da proporção média histórica na pesquisa (27%) ▉
PERCENTUAL DE PROPRIETÁRIOS - RESPONDENTES QUE POSSUEM IMÓVEL PRÓPRIO (ADQUIRIDO HÁ MAIS DE 12 MESES)
MÉD
IA
25
27%
20%
25% 24%
27%
33%
26% 26% 26%27%
26%28% 28%
26%
29%
26% 26%27%
31%
34%35%
24%22%
27%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
2015
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2015
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2018
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Q4
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
OBJETIVO DO IMÓVEL PRÓPRIO
OBJETIVO ENTRE PROPRIETÁRIOS – QUE POSSUEM IMÓVEL ADQUIRIDO HÁ MAIS DE 12 MESES
Entre aqueles que adquiriram imóvel há mais de 12 meses na última pesquisa, o principal objetivo da aquisição
era de utilizá-lo como moradia (76%) – em particular, para morar com alguém (78%). Os investidores totalizaram
24% dos respondentes, priorizando, em boa medida, o aluguel do imóvel para obtenção de renda (77%) ▉
26
2019Q4
2019Q4
23%
31%
27% 27% 28% 29% 29%25% 25% 24% 26% 27%
25% 23% 24%21%
23% 22% 23%27%
24%22%
24%
77%
69%
73% 73% 72% 71% 71%75% 75% 76% 74% 73%
75% 77% 76%79%
77% 78% 77%73%
76%78%
76%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
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Q2
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Q4
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Q1
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Q2
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Q1
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Q1
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2019
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
MORADIA
INVESTIMENTO
78%
17%
5%
Morar com alguém Morar sozinho
Outra pessoa morar
23%
77%
Investir (esperar valorizar para vender)
Investir (obter renda de aluguel)
PERFIL E PARTICIPAÇÃO
DE INVESTIDORES
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
% DE INVESTIDORES POR GRUPO
É possível calcular a participação histórica dos investidores nos três grupos considerados na pesquisa. Do total de respondentes na série
histórica em cada grupo, é possível notar que 40% declararam objetivo de investir com imóvel adquiridos nos últimos 12 meses; 12% dos
compradores em potencial declararam intenção em investir em um imóvel nos próximos 3 meses e 25% dos proprietários afirmaram ter
comprado um imóvel há mais de 12 meses como uma forma de investimento. Em cada um dos grupos, prevaleceu na série histórica o
objetivo de destinar o imóvel à obtenção de renda com aluguel (59%, 73% e 65% dos investidores, respectivamente) ▉
28
COMPRADORES NOS ÚLTIMOS 12 MESES COMPRADORES EM POTENCIAL PROPRIETÁRIOS HÁ MAIS DE 12 MESES
• Aluguel: 59%
• Revenda: 41%
• Aluguel: 73%
• Revenda: 27%
• Aluguel: 65%
• Revenda: 35%
PERCENTUAL DE RESPONDENTES CLASSIFICADOS COMO INVESTIDORES POR GRUPO
Investimento
12%
Moradia
88%
Investimento
25%Moradia
75%
Investimento
40%Moradia
60%
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
PERFIL DOS INVESTIDORES POR GRUPO
Na avaliação do perfil histórico de investidores, os respondentes do gênero masculino apresentavam maior participação entre todos
os grupos avaliados, sendo a maior entre os investidores que adquiriram imóveis nos últimos 12 meses (77%). Em termos de faixa
etária, respondentes com 40 anos ou mais formavam maioria em todos os grupos avaliados na pesquisa. Finalmente, em termos de
poder aquisitivo, investidores que adquiriram imóveis nos últimos 12 meses apresentaram, entre os grupos estudados, maior renda
mensal (60% com renda superior a R$ 10 mil), ao passo que os potenciais investidores se destacaram entre os grupos pelo menor
poder aquisitivo (59% dos respondentes com renda inferior a R$ 10 mil)▉
Gênero Faixa etária Faixa de renda
29
5%
24%27%
44%
5%
21%
27%
47%
6%
22% 23%
50%
Abaixo de 31
anos
De 31 a 40
anos
De 41 a 50
anos
Acima de 50
anos
Investidores nos últimos 12 meses Investidores potenciais Investidores há mais de 12 meses
5%
12%
23%19%
41%
10%
22%
27%
17%
24%
9%
17%
27%
18%
29%
Até R$2.500 Entre R$2.500
e R$5.000
Entre R$5.001
e R$10.000
Entre R$10.001
e R$15.000
Acima de
R$15.000
23%
77%
35%
65%
34%
66%
Feminino Masculino
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
fev/13
53%
set/13
42%
abr/14
45%
fev/16
45%
fev/17
37%
jun/17
42%jan/18
44%
dez/18
35%
mai/19
31%
dez/19
35%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
jan/1
3
ab
r/13
jul/
13
out/
13
jan/1
4
ab
r/14
jul/
14
out/
14
jan/1
5
ab
r/15
jul/
15
out/
15
jan/1
6
ab
r/16
jul/
16
out/
16
jan/1
7
ab
r/17
jul/
17
out/
17
jan/1
8
ab
r/18
jul/
18
out/
18
jan/1
9
ab
r/19
jul/
19
out/
19
INVESTIDORES ENTRE COMPRADORES
Com base na data informada pelos compradores que adquiriram imóveis, é possível evidenciar que a participação de compras classificadas
como investimentos oscilou entre 33% e 53% das transações ao longo da pesquisa. Desde os primeiros meses de 2018, o percentual de
compras realizadas por motivo de investimento recuou, atingindo o menor patamar histórico em maio de 2019 (31%). A partir de então, a
proporção de compras classificadas como investimento apresentou ligeira elevação, encerrando o ano de 2019 em 35%▉
Nota: A análise utiliza dados sobre compra de imóvel realizadas nos últimos 12 meses em cada pesquisa. Como resultado, os percentuais apresentados para os últimos
trimestres podem sofrer alterações em relação às últimas divulgações devido à incorporação de novas observações para aquele período.
PERCENTUAL MÉDIO DE TRANSAÇÕES CLASSIFICADAS COMO INVESTIMENTO (ACUMULADO EM 12 MESES)
30
média
histórica:
41%
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
ago/14
45%
out/15
38%
mar/17
44%
fev/18
37%
dez/18
40%
dez/19
42%
ago/14
55%
out/15
62%
mar/17
56%
fev/18
63% dez/18
60%dez/19
58%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
65%
70%
jan/1
3
mar/
13
mai/
13
jul/
13
set/
13
no
v/13
jan/1
4
mar/
14
mai/
14
jul/
14
set/
14
no
v/14
jan/1
5
mar/
15
mai/
15
jul/
15
set/
15
no
v/15
jan/1
6
mar/
16
mai/
16
jul/
16
set/
16
no
v/16
jan/1
7
mar/
17
mai/
17
jul/
17
set/
17
no
v/17
jan/1
8
mar/
18
mai/
18
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18
set/
18
no
v/18
jan/1
9
mar/
19
mai/
19
jul/
19
set/
19
no
v/19
% DOS INVESTIMENTOS POR OBJETIVO
Entre os compradores que adquiriam imóveis como forma de investimento, o interesse na obtenção de renda de aluguel pouco se
modificou ao longo dos últimos 12 meses, oscilando de 60% ao final de 2018 para 58% em dezembro de 2019 De forma similar, o
interesse no investimento para valorização e revenda futuro apresentou ligeira mudança de 40% para 42% no mesmo intervalo ▉
Nota: a análise utiliza dados sobre compra de imóvel nos últimos 12 meses. Portanto, os percentuais apresentados para os últimos trimestres podem sofrer alterações em
relação à última divulgação devido à incorporação de novas observações para aquele período.
PERCENTUAL DE TRANSAÇÕES CLASSIFICADAS COMO INVESTIMENTO POR TIPO (ACUMULADO EM 12 MESES)
ALUGUEL
REVENDA
31
TRANSAÇÕES E
PERCENTUAL DE
DESCONTOS
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
% DE TRANSAÇÕES COM DESCONTOS
Nota: (*) a análise utiliza dados sobre compra de imóvel nos últimos 12 meses. Portanto, os percentuais apresentados para os últimos trimestres podem sofrer alterações em
relação à última divulgação devido à incorporação de novas observações para aquele período.
PERCENTUAL DE TRANSAÇÕES COM DESCONTO (ACUMULADO EM 12 MESES) *
Os respondentes que adquiriram imóveis informam se a transação envolveu algum desconto no valor anunciado e, em caso positivo,
qual foi o percentual aplicado. Analisando-se a série histórica, é possível notar que o percentual de transações com desconto elevou-
se entre maio de 2014 (53%) e junho de 2016 (70%). Após recuar para 63% na primeira metade de 2017, o percentual de transações
voltou a exibir tendência de crescimento mensal, encerrando dezembro de 2019 no maior patamar da série histórica (72%) ▉
33
média
histórica:
64%
mai/14
53%
jun/16
70%
nov/16
70%
jul/17
63%
dez/17
64%
mar/18
65%
ago/18
69%
dez/18
68%
mai/19
70%
set/19
69%
dez/19
72%
50%
55%
60%
65%
70%
75%
jan/1
4
mar/
14
mai/
14
jul/
14
set/
14
no
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jan/1
5
mar/
15
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15
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set/
15
no
v/15
jan/1
6
mar/
16
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set/
16
no
v/16
jan/1
7
mar/
17
mai/
17
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17
set/
17
no
v/17
jan/1
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mar/
18
mai/
18
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18
set/
18
no
v/18
jan/1
9
mar/
19
mai/
19
jul/
19
set/
19
no
v/19
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
ago/15
12%
jun/16
14%
dez/17
14% jun/18
13% jan/19
12%
set/19
13%
dez/19
14%
ago/15
7%
jun/16
10% dez/17
9%
jun/18
9%jan/19
8%
set/19
9%
dez/19
10%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
jan/1
4
mar/
14
mai/
14
jul/
14
set/
14
no
v/14
jan/1
5
mar/
15
mai/
15
jul/
15
set/
15
no
v/15
jan/1
6
mar/
16
mai/
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16
set/
16
no
v/16
jan/1
7
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17
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17
jul/
17
set/
17
no
v/17
jan/1
8
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18
jul/
18
set/
18
no
v/18
jan/1
9
mar/
19
mai/
19
jul/
19
set/
19
no
v/19
PERCENTUAL DE DESCONTO MÉDIO
Nota: a análise utiliza dados sobre compra de imóvel nos últimos 12 meses. Portanto, os percentuais apresentados para os últimos trimestres podem sofrer alterações em
relação à última divulgação devido à incorporação de novas observações para aquele período. A linha escura reflete a média das transações com desconto e atribui desconto
igual a zero para as transações que não tiveram desconto. A linha clara considera apenas as transações que tiveram desconto maior do que zero.
PERCENTUAL MÉDIO DE DESCONTO EM TRANSAÇÕES (ACUMULADO EM 12 MESES)
É possível calcular o desconto médio ao menos de duas formas: (i) tendo por base (denominador) todas as transações (isto é, transações
negociados “com” e “sem” desconto) e (ii) considerando como base (denominador) apenas as transações que sofreram desconto. Como se nota,
em ambas as métricas, o desconto médio apresentou ligeira alta nos últimos meses, encerrando o último trimestre em 10%, considerando todas
as transações (com e sem desconto); e 14%, considerando apenas transações que apresentaram algum desconto negociado entre as partes ▉
34
média histórica: 8%
média histórica: 13%
APENAS TRANSAÇÕES COM DESCONTO
TODAS AS TRANSAÇÕES (COM E SEM DESCONTO)
PERCEPÇÃO SOBRE
OS PREÇOS
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
PERCEPÇÃO SOBRE OS PREÇOS
PERCEPÇÃO SOBRE O PREÇO ENTRE COMPRADORES: RESPONDENTES QUE ADQUIRIRAM IMÓVEIS
Entre respondentes que adquiriram imóveis recentemente, a parcela que considera os preços atuais “altos ou muito altos”
declinou de 84%, em 2014, para 50%, na última pesquisa, enquanto o de “baixos ou muito baixos” passou de 4% para
12%. Já o percentual que considera que os preços estão em nível razoável subiu de 12% para 34% no intervalo avaliado ▉
36
84%
64%
49%
44% 44%
50%
12%
26%
36%39% 37%
34%
4%
8%
15% 15% 16%12%
1%
2% 0%3% 3% 3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2016
Q1
2016
Q2
2016
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2016
Q4
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Q1
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Q2
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2019
Q4
Os preços estão altos ou muito altos Os preços estão em um nível razoável Os preços estão baixos ou muito baixos Não sabe
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
PERCEPÇÃO SOBRE O PREÇO ENTRE COMPRADORES EM POTENCIAL: RESPONDENTES COM INTENÇÃO DE ADQUIRIR IMÓVEL
Entre respondentes com pretensão de adquirir imóvel nos próximos 3 meses, a parcela que considera os preços atuais
altos ou muito altos declinou de 88% para 61%. O percentual que considera que os preços estão em nível razoável elevou-
se de 8% para 29%, enquanto o percentual que qualifica os preços como baixos ou muito baixos passou de 2% para 4% ▉
PERCEPÇÃO SOBRE OS PREÇOS
37
88%78%
66%64%
61% 61%
8%
15%
24% 26% 28% 29%
2% 3%6% 6% 8%
4%
2% 4% 4% 4% 3% 5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2016
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2017
Q1
2017
Q2
2017
Q3
2017
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2018
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2018
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2018
Q3
2018
Q4
2019
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
Os preços estão altos ou muito altos Os preços estão em um nível razoável Os preços estão baixos ou muito baixos Não sabe
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
PERCEPÇÃO SOBRE O PREÇO ENTRE PROPRIETÁRIOS: RESPONDENTES QUE POSSUEM IMÓVEL PRÓPRIO
PERCEPÇÃO SOBRE OS PREÇOS
38
Finalmente, entre proprietários, a proporção dos respondentes que considera os preços atuais “altos ou muito altos”
declinou de 83% para 55%; o percentual que considera que os preços estão em nível razoável passou de 12% para 28%,
enquanto a parcela que considera os preços baixos ou muito baixos foi de 3% para 12% dos respondente proprietários ▉
83%
69%
53% 51% 50%55%
12%
19%
28% 30% 28% 28%
3%
8%
15% 15%18%
12%
1%4% 4% 5% 4% 5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2016
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2017
Q1
2017
Q2
2017
Q3
2017
Q4
2018
Q1
2018
Q2
2018
Q3
2018
Q4
2019
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
Os preços estão altos ou muito altos Os preços estão em um nível razoável Os preços estão baixos ou muito baixos Não sabe
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
RESUMO DA PERCEPÇÃO SOBRE O PREÇO ATUAL ENTRE TODOS OS RESPONDENTES
PERCEPÇÃO SOBRE OS PREÇOS
39
Considerando a percepção média no quarto trimestre de 2019, houve redução de 76% para 64% na participação de
respondentes que classificava os preços atuais como altos/muito altos, acompanhada de aumento da parcela que qualificou
como razoáveis (de 16% para 26%) ou baixos/muito baixos (de 5% para 6%). Além disso, não souberam opinar sobre o
tema 5% dos respondentes na última pesquisa – percentual que se mantém relativamente estável ao longo dá pesquisa ▉
76%
16%
5%3%
65%
25%
8%
4%
60%
28%
9%
4%
60%
27%
11%
3%
64%
26%
6% 5%
65%
23%
9%
4%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Os preços estão altos ou muito altos Os preços estão em um nível
razoável
Os preços estão baixos ou muito
baixos
Não sabe
2015Q4 2016Q4 2017Q4 2018Q4 2019Q4 Média histórica
EXPECTATIVA DE PREÇO
CURTO PRAZO
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
Para avaliar as expectativas dos respondentes com respeito ao comportamento
do preço dos imóveis nos próximos 12 meses (curto prazo), a pesquisa incluiu
as seguintes perguntas:
Você acha que o preço do seu imóvel, nos próximos 12 meses, vai: aumentar,
diminuir, permanecer igual ou não sabe informar?
Na sua opinião, quanto o preço vai aumentar ou diminuir (percentualmente)
nos próximos 12 meses?
EXPECTATIVA DE PREÇO (CURTO PRAZO)
41
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 12 MESES ENTRE RESPONDENTES QUE ADQUIRIRAM IMÓVEIS RECENTEMENTE
EXPECTATIVA DE PREÇO (CURTO PRAZO)
42
Na última pesquisa, a maioria dos respondentes que adquiriram nos últimos 12 meses indicou esperar um aumento nos preços
(59%) nos próximos 12 meses, seguida por aqueles com expectativa de estabilidade (27%). Para 5% dos compradores, os
preços irão recuar no curto prazo. O restante dos respondentes (9%) não soube opinar sobre o tema ▉
58%49%
39%
49%
57%60% 59%
27%
34% 35%
31% 29% 30%27%
8%
12%
20%
11%
7%4% 5%7%
5% 6%9%
7% 7%9%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
2014
Q2
2014
Q3
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2015
Q1
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Q2
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Q4
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Q2
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Q3
2018
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2019
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
Aumentar Permanecer igual Diminuir Não sabe
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
EXPECTATIVA DE PREÇO (CURTO PRAZO)
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 12 MESES ENTRE RESPONDENTES QUE PRETENDEM ADQUIRIR IMÓVEL
43
Entre os respondentes da última pesquisa que declararam intenção de adquirir imóvel nos próximos 3 meses, a maior parte
esperava manutenção dos preços atuais (34%), superando o percentual correspondente àqueles que projetavam alta (18%) ou
queda (17%). Além disso, quase um terço dos respondentes desse grupo (29%) não soube opinar a respeito do tema ▉
21%
14% 13%15%
21%18%
23%25%
19%
28%
34%35%
34%
32%
35%
46%
36%
26%
19%17%
21%
19%
21%23%
25% 24% 31%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
2014
Q2
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2015
Q1
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Q1
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Q2
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Q4
Aumentar Permanecer igual Diminuir Não sabe
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
EXPECTATIVA DE PREÇO (CURTO PRAZO)
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 12 MESES ENTRE RESPONDENTES QUE POSSUEM IMÓVEL PRÓPRIO
44
Já entre os respondentes da última pesquisa que declararam possuir imóvel próprio adquirido há mais de 12 meses (“proprietários”), a
maior parte dos respondentes se dividiu entre os que projetavam alta nos preços nos próximos 12 meses (38%), mesmo percentual do
que apostavam em manutenção dos preços (38%). Para 8% dos respondentes desse grupo, a expectativa era de queda de preço no curto
prazo. Finalmente, aqueles que não souberam opinar totalizaram 17% dos respondentes desse grupo▉
42%36%
21%
29%
32%35%
38%34%
38%39%
44% 44% 44%
38%
16%15%
28%
16%
10% 10%8%
7%
11% 11% 12%13%
11%
17%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
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Q3
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Q4
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Q1
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Q2
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2017
Q1
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Q2
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Q3
2017
Q4
2018
Q1
2018
Q2
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Q3
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Q4
2019
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
Aumentar Permanecer igual Diminuir Não sabe
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
RESUMO DA EXPECTATIVA DE PREÇO DE CURTO PRAZO ENTRE TODOS OS RESPONDENTES
45
EXPECTATIVA DE PREÇO (CURTO PRAZO)
Considerando a expectativa média de todos os respondentes a partir do quarto trimestre de 2015, é possível notar um aumento progressivo no
percentual de respondentes que projetavam aumento de preço nos próximos 12 meses (de 20% para 28%), bem como da parcela com
expectativa de estabilidade (de 28% para 34%). Já a participação de respondentes com expectativa de queda nos preços recuou de 36%, no
quarto trimestre de 2015, para apenas 13% da amostra na última pesquisa. Finalmente, a incerteza, marcada pela proporção de respondentes
que não souberam opinar sobre o tema, passou de 16%, ao final de 2015, para 25%, no quarto trimestre de 2019 ▉
20%
28%
36%
16%
23%
34%
26%
18%
27%
37%
18% 18%
33%
38%
13%
16%
28%
34%
13%
25%26%
34%
22%
19%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
Aumentar Permanecer igual Diminuir Não sei
2015Q4 2016Q4 2017Q4 2018Q4 2019Q4 Média histórica
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
-2,6%
-4,1%
-6,8%
-3,8%
-2,2%
-0,9% -0,9%
+7,5%
+4,3%
+1,9%
+3,9%+4,7%
+6,1%+5,6%
+2,5% +1,7%
-1,4%
+0,7%
+1,9% +2,1% +2,3%
+1,8%-0,7%
-3,6%
-1,2%
+0,3% +1,5% +0,9%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
+2%
+4%
+6%
+8%
+10%
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
2015
Q2
2015
Q3
2015
Q4
2016
Q1
2016
Q2
2016
Q3
2016
Q4
2017
Q1
2017
Q2
2017
Q3
2017
Q4
2018
Q1
2018
Q2
2018
Q3
2018
Q4
2019
Q1
2019
Q2
2019
Q3
2019
Q4
Compradores em potencial (pretende adquirir) Compradores (adquiriu recentemente) Proprietários (tem imóvel próprio) Média (ponderada)
VARIAÇÃO ESPERADA DE PREÇO
VARIAÇÃO MÉDIA DE PREÇO ESPERADA OS PRÓXIMOS 12 MESES POR GRUPO DE RESPONDENTES
46
A variação média esperada para o preço dos imóveis nos próximo 12 meses, considerando os diferentes grupos de respondentes no quarto trimestre de
2019, projeta alta nominal de 0,9% no período, expectativa similar à observada no trimestre anterior e inferior à registrada no quarto trimestre de 2018
(alta nominal de 1,5%). Na ótica por grupo, os respondentes que compraram imóveis recentemente projetaram para os próximos 12 meses uma
valorização muito superior à média (+5,6%), enquanto os compradores em potencial aguardavam uma queda nominal de 0,9% nesse horizonte▉
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
RESUMO DA EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 12 MESES ENTRE TODOS OS RESPONDENTES
Em resumo, considerando todos respondentes, a expectativa média de variação de preço nos próximos 12 meses passou de queda de 3,6% em
2015 para alta de 0,9% no quarto trimestre de 2019. Essa mudança no perfil das expectativas pode ser atribuída, em boa medida, à mudança nas
expectativas média de curto prazo de todos os grupos, com destaque para a mudança registrada entre aqueles que pretendem adquirir imóveis
(que passou de queda de 6,8% para queda de 0,9% nos últimos 3 anos), entre aqueles que declararam ter adquirido imóveis nos últimos 12
meses (que passou de alta de 1,9% para alta de 5,6%) e entre aqueles que já possuíam um imóvel há mais de 12 meses (de -1,4% para +2,3%) ▉
47
VARIAÇÃO ESPERADA DE PREÇO
-6,8%
+1,9%
-1,4%
-3,6%-3,8%
3,9%
0,7%
-1,2%
-2,2%
4,7%
1,9%
0,3%
-0,9%
6,1%
2,1%1,5%
-0,9%
+5,6%
+2,3%
+0,9%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
Compradores potenciais Compradores Proprietários Média ponderada
2015Q4 2016Q4 2017Q4 2018Q4 2019Q4
EXPECTATIVA DE PREÇO
LONGO PRAZO
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
De forma similar, para avaliar as expectativas dos respondentes com respeito
ao comportamento do preço dos imóveis nos próximos 10 anos (longo prazo),
a pesquisa propôs a seguinte pergunta:
Na sua opinião, o preço do seu imóvel vai aumentar nos próximos 10 anos
(acima da inflação, abaixo da inflação, de acordo com a inflação, não sabe)?
Os resultados apresentados colaboram, também, para monitorar incertezas
associadas ao cenário de longo prazo do mercado imobiliário brasileiro.
EXPECTATIVA DE PREÇO (LONGO PRAZO)
49
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS ENTRE COMPRADORES - RESPONDENTES QUE ADQUIRIRAM IMÓVEIS
EXPECTATIVA DE PREÇO (LONGO PRAZO)
Considerando um horizonte temporal de 10 anos, os respondentes que adquiriram imóveis nos últimos 12 meses esperam
que o preço dos imóveis apresente uma valorização superior (45%) ou de acordo (25%) com a inflação nos próximos 10
anos. Além disso, 12% esperavam uma queda real de preço e 17% não souberam opinar sobre essa perspectiva ▉
50
13%
14%
24%
18%
14%11% 12%
25%24% 23%
25%23%
26% 25%
47%
51%
38%
45% 44%
48%45%
15% 12%
15%13%
19%
15%17%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
55%
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2015
Q1
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Q2
2015
Q3
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Q4
2016
Q1
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2017
Q1
2017
Q2
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2018
Q1
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2019
Q1
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Q2
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Q3
2019
Q4
Abaixo da Inflação De acordo com a Inflação Acima da Inflação Não sabe
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
Entre os respondentes com pretensão de adquirir um imóvel na última pesquisa, a maioria indicou que o preço dos imóveis
terá uma valorização próxima (31%) ou superior (24%) à inflação no longo prazo. Já 12% dos respondentes esperam queda real
dos preços, enquanto cerca de um terço (33%) não soube opinar sobre o comportamento dos preços nesse horizonte▉
EXPECTATIVA DE PREÇO (LONGO PRAZO)
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS ENTRE COMPRADORES EM POTENCIAL - PRETENDEM ADQUIRIR IMÓVEL
51
14%
16%
19%17%
12%
16%
12%
26%
27%
31% 31% 31% 31% 31%34% 32%
21%
24% 25%
28%
24%
27%25%
29%28%
34%32%
25%
33%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2014
Q2
2014
Q3
2014
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2015
Q1
2015
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2016
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Q3
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Abaixo da Inflação De acordo com a Inflação Acima da Inflação Não sabe
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
EXPECTATIVA DE PREÇO (LONGO PRAZO)
EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS ENTRE PROPRIETÁRIOS - RESPONDENTES QUE POSSUEM IMÓVEL PRÓPRIO
Ainda com respeito ao longo prazo, os respondentes que declararam possuir imóvel próprio adquirido há mais de 12 meses se
distribuíram entre aqueles que acham que o preço dos imóveis terá um comportamento de acordo com a inflação (26%), acima da
inflação (28%) e abaixo da inflação (18%). Respondentes que não souberam opinar corresponderam a 28% do total ▉
52
19% 19%
30%
22%
16%
20%18%
24%22%
24% 28%29%
26%
26%
46% 44%
27% 28%31%
32%
28%
10%
15%
20%22%
24%
21%
28%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
2014
Q2
2014
Q3
2014
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2015
Q1
2015
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2019
Q4
Abaixo da Inflação De acordo com a Inflação Acima da Inflação Não sabe
RAIO-X FIPEZAP: PERFIL DA DEMANDA DE IMÓVEIS - 4º TRIMESTRE DE 2019
RESUMO DA EXPECTATIVA DE PREÇO PARA OS PRÓXIMOS 10 ANOS ENTRE TODOS OS RESPONDENTES
Considerando todos os respondentes, é possível evidenciar uma estabilização das expectativas de longo prazo a partir do quarto trimestre
de 2015. Na última pesquisa, em particular, (i) 27% dos respondentes projetaram uma valorização acima da inflação nos próximos 10 anos;
(iii) 29% esperavam variação próxima à inflação e (iii) 14% indicaram uma valorização inferior ao comportamento geral dos preços da
economia. Finalmente, cerca de 30% dos respondentes não souberam opinar sobre o preço no horizonte de longo prazo ▉
EXPECTATIVA DE PREÇO (LONGO PRAZO)
53
22%
28%
25% 25%
19%
29%28%
24%
14%
29% 29%28%
17%
28%
33%
22%
14%
29%27%
30%
17%
29% 29%
26%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Abaixo da Inflação De acordo com a inflação Acima da Inflação Não sabe
2015Q4 2016Q4 2017Q4 2018Q4 2019Q4 Média histórica
mais informações: www.fipezap.com.br
contato: [email protected]