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Resultados de 2003
Indicadores 2003
411,2
675,7
2002 2003
Venda Líquida
36,4
57,5
2002(*) 2003
Lucro OperacionalEBIT
-17,9
19,4
2002(*) 2003
Res. da Operação
R$ MM
6989,4
2002(*) 2003
EBITDA
-24,2
-5,1
2002 2003
Resultado Líquido
(*) Resultados de 2002 com reclassificação contábil da participação de empregados, no valor de R$ 3,8 MM
Comparativo 5 Anos
LucroBruto
Ebit
Ebitda81,0
115,7
80,1 86,6
136,6
57,9
88,7
57,2
89,4
69,0
11,8
46,3
27,1 36,4
57,5
(108,6)
(9,9) (14,1) (17,9)
19,4
1999 2000 2001 2002(*) 2003
Resultado Operação
R$ MM
(*) Resultados de 2002 com reclassificação contábil da participação de empregados, no valor de R$ 3,8 MM
Comparativo 5 Anos
LucroBruto
Ebit
Ebitda13%
19%21% 21%
20%
9%
14%16%
17%
13%
7%7%
2%
9% 9%
-18%
-2%-4% -4%
3%
1999 2000 2001 2002(*) 2003
Resultado Operação
% Venda Líquida
(*) Resultados de 2002 com reclassificação contábil da participação de empregados, no valor de R$ 3,8 MM
Comparativo 5 AnosR$ MM
615,4 624,0
373,7411,2
675,7
0
300
600
900
1999 2000 2001 2002 2003
AlienaçõesI. M. Ohio
50% MaxionMotores
Alienações50% Amsted-Maxion
Alienações+ 50% Maxion
Motores
AlienaçõesMaxion Nacam
AquisiçõesAtivos Batz
Ativos Borlem
Venda Líquida
Comparativo 5 Anos
81,0
115,7
80,186,6
136,6
13,2%
18,5%
21,4% 21,1% 20,2%
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
1999 2000 2001 2002(*) 200310,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
R$ MM Lucro Bruto % V.L.
(*) Resultados de 2002 com reclassificação contábil da participação de empregados, no valor de R$ 3,8 MM
Comparativo 5 Anos
11,8
46,3
27,1
36,4
57,5
1,9%
7,4% 7,3%8,9% 8,5%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
1999 2000 2001 2002(*) 20030,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
R$ MM Lucro operacional - EBIT % V.L.
(*) Resultados de 2002 com reclassificação contábil da participação de empregados, no valor de R$ 3,8 MM
Comparativo 5 Anos
120,4
56,2
41,2
54,4
38,1
19,6%
9,0%11,0%
13,2%
5,6%
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
1999 2000 2001 2002 20030,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
R$ MM Despesa Financeira Líquida % V.L.
Comparativo 5 Anos
(108,6)
(9,9) (14,1) (17,9)
19,4
-17,6%
-1,6%-3,8% -4,4%
2,9%
(120,0)
(100,0)
(80,0)
(60,0)
(40,0)
(20,0)
0,0
20,0
40,0
1999 2000 2001 2002(*) 2003
-30,0%
-25,0%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
R$ MM Resultado da Operação % V.L.
(*) Resultados de 2002 com reclassificação contábil da participação de empregados, no valor de R$ 3,8 MM
Comparativo 5 Anos
36,0 35,0
67,6
6,2
(5,9)
(20,0)
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
1999 2000 2001 2002 2003
R$ MM Resultado Não Operacional
Comparativo 5 Anos
(51,4)
13,6
24,7
(24,2)
(5,1)
-8,4%
2,2%
6,6%
-5,9%
-0,8%
(60,0)
(50,0)
(40,0)
(30,0)
(20,0)
(10,0)
0,0
10,0
20,0
30,0
1999 2000 2001 2002 2003
-12,5%
-7,5%
-2,5%
2,5%
7,5%
R$ MM Resultado Líquido % V.L.
Comparativo 5 Anos
57,2
88,7
57,9
69,0
89,4
9,3%
14,2%15,5%
16,8%
13,2%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
100,0
1999 2000 2001 2002(*) 20030,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
R$ MM EBITDA % V.L.
(*) Resultados de 2002 com reclassificação contábil da participação de empregados, no valor de R$ 3,8 MM
Comparativo 5 Anos
208,4194,8
65,1
105,7 115,0
3,6
2,2
1,11,5
1,3
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
1999 2000 2001 2002(*) 20030,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
R$ MM Dívida Líquida x EBITDA
(*) Resultados de 2002 com reclassificação contábil da participação de empregados, no valor de R$ 3,8 MM
Participação por Empresa na Venda Líquida Consolidada
Amsted-Maxion
24%
Maxion Comp. Autom.17%
Maxion Comp. Estrut.59%
2003 - R$ 675,7 MM
(*) Maxion Nacam vendida em Set/02
Amsted-Maxion
15%
Maxion Nacam(*)
2%
Maxion Comp. Autom.24%
Maxion Comp. Estrut.59%
2002 - R$ 411,2 MM
Indústria Automobilística
Produção de Autoveículos e Máquinas Agrícolas
Fonte : Anfavea
Produção Nacional - mil unidades
2003 2002 Var%
Automóveis 1.506,3 1.521,4 (1,0%)
Utilitários 216,5 180,0 20,3%
Caminhões 77,9 68,5 13,7%
Ônibus 26,9 22,7 18,6%
Máquinas Agrícolas 58,8 52,0 13,0%
Empresas Controladas
MAXION COMPONENTES ESTRUTURAIS
Maxion Comp. Estrut.59%
Componentes Estruturais
Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais
112,1
174,1207,5
240,7
397,3
0
100
200
300
400
500
1999 2000 2001 2002 2003
R$ MMVenda Líquida
CAGR = 37,2% a.a.
CAGR = Taxa Anual Composta de Crescimento
Componentes Estruturais
CHASSIS E LONGARINAS - 52% da venda líquida
LongarinasPeças Estampadas
Chassis
Peças Estruturais
PESADO MÉDIO LEVE
Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS
Participação de Mercado
2003 2002
OEM12%
DANA17%
MAXION71% MAXION
73%
OEM11%
DANA16%
Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS
Venda Líquida por Cliente
2003 - R$ 204,9 MM 2002 - R$ 127,1 MM
OUTROS13%
SCANIA3%DANA
4%FORD6%
EXPORT.10%
GENERAL MOTORS
17% VOLKSWAGEN
26%
DAIMLERCHRYSLER
21%
OUTROS10%
SCANIA4%
DANA4%FORD
6%
EXPORT.9%
GENERAL MOTORS
13%
VOLKSWAGEN
26%
DAIMLERCHRYSLER
28%
Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS
NOVOS CONTRATOS: R$ 12,4 MM Anuais
CHASSIS País Início de Produção
Vendas Anuais R$ MM
Longarinas - Workhorse EUA Set.03 5,4
Chassis - Volkswagen Brasil Abr.04 2,2
Longarinas - John Deere Brasil Jun.03 1,7
Prensados Leves - DaimlerChrysler Brasil Jun.04 1,3
Estampados - Streparava - Iveco Brasil Set.03 0,9
Longarinas - Jacto Brasil Jun.03 0,9
Componentes Estruturais
RODAS RODOVIÁRIAS - 48% da venda líquida
Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - RODAS
Participação de Mercado
2003 2002
Outros (*)14%
BORLEM33%
MAXION53%
Outros(*)13%
BORLEM36%
MAXION51%
(*) Outros = Musian Cancian (Argentina), Michelin (França) e pequenos fabricantes
Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - RODAS
Venda Líquida por Cliente
2003 - R$ 192,4 MM 2002 - R$ 113,6 MM
OUTROS4%
DAIMLERCHRYSLER
8% VOLVO4%
SCANIA4%VOLKS
WAGEN9%
REPOSIÇÃO15%
TRATORES21%
EXPORT.35%
VOLVO4%
OUTROS6%
DAIMLERCHRYSLER
5%SCANIA5%VOLKS
WAGEN12%
REPOSIÇÃO13%
TRATORES26%
EXPORT.29%
AGCO - 8%CNH - 7%VALTRA - 5%JOHN DEERE - 3%OUTROS - 3%
AGCO - 8%CNH - 6%VALTRA - 5%JOHN DEERE - 2%
Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - RODAS
NOVOS CONTRATOS: R$ 24,4 MM AnuaisRODAS País Início de
ProduçãoVendas Anuais
R$ MMGKN Europa / E.U.A. Set.03 15,7AGCO Brasil Jun.03 1,5Dunlop África do Sul Jun.04 1,5MCI - Motor Canadá Abr.03 1,3John Deere Brasil Jul.03 1,1Insak Cingapura Jun.03 1,0Bridgestone Espanha Fev.04 0,8Continental Alemanha Jun.03 0,7Dynatrade Emirados Árabes Fev.04 0,4Thai Boss Tailândia Abr.03 0,4
Empresas Controladas
MAXION COMPONENTES AUTOMOTIVOSMaxion Comp. Autom.17%
Empresas Controladas
Maxion Componentes Automotivos
91,599,0
93,6 98,1
114,3
0
50
100
150
1999 2000 2001 2002 2003
R$ MMVenda Líquida
CAGR = 5,7% a.a.
CAGR = Taxa Anual Composta de Crescimento
Empresas Controladas
Maxion Componentes Automotivos
Participação de Mercado
Principais Produtos 2003 2002
Levantadores de vidro 43% 41%
Alavancas de freio demão 44% 42%
Fechaduras 10% 16%
Maçanetas / Cilindros /Chaves (MCC) 9% 7%
Macacos 17% 12%
Empresas Controladas
Maxion Componentes Automotivos
Venda Líquida por Cliente
2003 - R$ 114,3 MM 2002 - R$ 98,1 MM
FORD9%
Outros3%
REPO-SIÇÃO
8%SAS4%
VW18%
GM24%
FIAT34%
OUTROS2%
FORD7%
REPOSIÇÃO
8%
SAS13%
VW18%
GM24%
FIAT28%
Empresas Controladas
Maxion Componentes Automotivos
NOVOS CONTRATOS: R$ 10,7 MM Anuais
Modelo Produto Início de Produção
Vendas Anuais R$ MM
Caminhão - VW Lev. Vidros / MCC / Trava Jun.05 7,3
Acello - DaimlerChrysler Lev. Vidros / Prensados Jun.03 1,4
Fox - VW Macacos Out.03 0,9Celta - GM Lev. Vidros Fev.04 0,8Pick-up Montana Fecho Caçamba Nov.03 0,3
Empresas Controladas
AMSTED-MAXION
Amsted-Maxion
24%
(*) refere-se a 50% do faturamento total da empresa
Indústria Ferroviária
Mercado Nacional de Equipamentos Ferroviários
Venda
2003 2002 Var%
Vagões – unid. 2.399 294 716%
Rodas ferroviárias – unid. 49.550 50.044 (1%)
Fundidos ferroviários – ton. 2.288 2.230 3%
Não inclui rodas e fundidos ferroviários usados na montagem dos vagões
Empresas Controladas
Amsted-Maxion
94,5121,6 109,5 120,4
328,1
0
100
200
300
400
1999 2000 2001 2002 2003
R$ MMVenda Líquida
CAGR = 36,5% a.a.
CAGR = Taxa Anual Composta de Crescimento
Empresas Controladas
Amsted-Maxion
Participação de Mercado
Principais Produtos 2003 2002
Vagões Ferroviários 83% 100%
Rodas Ferroviárias 40% 60%
Fundidos Ferroviários 80% 80%
Fundidos Industriais 60% 60%
Empresas Controladas
Amsted-Maxion
Venda Líquida por Cliente
2003 - R$ 164,0 MM (*) 2002 - R$ 60,2 MM (*)
OUTROS19%
MRS3%FCA
6%CAT9%
Export.37%
CVRD26%
Outros5%
FCA3%MRS
2%
CAT5%
EXPORT.16%
CVRD69%
(*) refere-se a 50% do faturamento total da empresa
Empresas Controladas
Amsted-Maxion
CONTRATOSContratos “spot” - R$ 428 milhões
CVRD / FCA - 2.878 vagões
MRS - 150 vagões
ADM - 140 vagões
Mineração Serra do Sossego - 42 vagões
Mauritânia / Argentina - 6.032 rodas
Contratos recorrentes - R$ 97,5 milhões por anoASF-Amsted (EUA) – cunhas de fricção, ponteira e laterais - R$ 38,8MM
ConMet-Amsted (EUA) - base da quinta-roda - R$ 11,4MM
Caterpillar (Brasil) - peças para tratores - R$ 14,5MM
Caterpillar (EUA) - peças para tratores - R$ 25,9MM
Metso (França) - peças britadores - R$ 2,9MM
Komatsu / Meritor / CNH (EUA e Itália) - fundidos industriais - R$ 2,7MM
Outros (Europa / Canadá) - peças de mineração - R$ 1,3 MM
CONSOLIDADO
Iochpe-Maxion - Consolidado
Venda por Cliente
2003 - R$ 675,7 MM
Outros10%
SAS2%
Ford3%
Scania3%
Fiat5%
Reposição5%
Tratores7%
GM8%
DaimlerChrysler
10%Volkswagen
15%
Export.15%
CVRD17%
Outros14%
Ford4%
Scania2%
Export.18%
CVRD4%
Volkswagen15%
DaimlerChrysler
9%
GM12%
Tratores6%
Fiat10%
Reposição6%
2002 - R$ 411,2 MM
Iochpe-Maxion - Consolidado
Venda por Segmento
Clientes 2003 2002
Montadoras instaladas no país
- Ônibus, caminhões e comerciais leves- Automóveis
65%
48%17%
73%
46%27%
Operadoras ferroviárias brasileiras 20% 9%
Exportações 15% 18%
Iochpe-Maxion - Consolidado
Exportação por segmento
2003US$ 33,4 MM / R$ 100,7 MM
2002US$ 24,3 MM / R$ 74,6 MM
COMP.AUTOM.
1%EQUIP.
FERROV.27%
CHASSIS17%
RODAS RODO
VIÁRIAS55%
CHASSIS17%
EQUIP.FERROV.
28%
RODAS RODO
VIÁRIAS55%
Importações 2003US$ 8,9 MM / R$ 27,7 MM
Importações 2002US$ 9,1 MM / R$ 25,0 MM
Iochpe-Maxion - Consolidado
Exportação por região
2003US$ 33,4 MM / R$ 100,7 MM
2002US$ 24,3 MM / R$ 74,6 MM
ÁFRICA / OR. MÉDIO
16%
EUROPA7%
ASIA / OCEANIA
4%
AMÉRICA DO SUL
14%MÉXICO
3%
CANADA18%
E.U.A. 38%
AFRICA / OR. MEDIO
15%EUROPA
8%
ASIA / OCEANIA
2%
AMÉRICA DO SUL
16%
MÉXICO2%
CANADA16%
E.U.A. 41%
Nafta : 59% / Alca : 75% Nafta : 59% / Alca : 73%
Iochpe-Maxion - Consolidado
Demonstração de Resultado 4º Trimestre4T03 %VL 4T02(*) %VL Var. 03/02
Venda líquida 180.768 100,0% 109.299 100,0% 65,4%(-) Custo dos produtos vendidos (151.483) -83,8% (85.298) -78,0% 77,6%
Lucro bruto 29.285 16,2% 24.001 22,0% 22,0%
DESPESAS OPERACIONAIS Despesas comercial (11.496) -6,4% (8.492) -7,8% 35,4% Despesa administrativa (9.266) -5,1% (7.280) -6,7% 27,3% Outras operacionais (372) -0,2% 7.505 6,9% -105,0%
(21.134) -11,7% (8.267) -7,6% 155,6%
Resultado antes das despesas financeiras 8.151 4,5% 15.734 14,4% -48,2%
Despesa financeira líquida (8.983) -5,0% (18.872) -17,3% -52,4%
Resultado operacional (831) -0,5% (3.138) -2,9% -73,5%
Resultado não operacional (3.364) -1,9% (371) -0,3% 806,7%
Resultado antes do IR/CS e participações (4.195) -2,3% (3.509) -3,2% 19,5%
Impostos (IR/CS) e participações (3.716) -2,1% (7.834) -7,2% -52,6%
Resultado líquido (7.911) -4,4% (11.343) -10,4% -30,3%
EBITDA 15.688 8,7% 23.920 21,9% -34,4%
(*) Resultados de 2002 com reclassificação contábil da participação de empregados, no valor de R$ 3,8 MM
Iochpe-Maxion - Consolidado
Demonstração de Resultado2003 %V.L. 2002(*) %V.L. Var. 03/02
Venda líquida 675.673 100,0% 411.224 100,0% 64,3%(-) Custo dos produtos vendidos (539.115) -79,8% (324.614) -78,9% 66,1%
Lucro bruto 136.558 20,2% 86.610 21,1% 57,7%
DESPESAS OPERACIONAIS Despesa comercial (44.121) -6,5% (30.337) -7,4% 45,4% Despesa administrativa (33.343) -4,9% (28.712) -7,0% 16,1% Outras operacionais (1.598) -0,2% 8.857 2,2% -118,0%
(79.062) -11,7% (50.192) -12,2% 57,5%
Resultado antes das despesas financeiras 57.496 8,5% 36.418 8,9% 57,9%
Despesa financeira líquidas (38.142) -5,6% (54.353) -13,2% -29,8%
Resultado operacional 19.354 2,9% (17.935) -4,4% -207,9%
Resultado não operacional (5.863) -0,9% 6.206 1,5% -194,5%
Resultado antes do IR/CS e participações 13.491 2,0% (11.729) -2,9% -215,0%
Impostos (IR/CS) e participações (18.602) -2,8% (12.506) -3,0% 48,7%
Resultado líquido (5.111) -0,8% (24.235) -5,9% -78,9%
EBITDA 89.410 13,2% 69.041 16,8% 29,5%
(*) Resultados de 2002 com reclassificação contábil da participação de empregados, no valor de R$ 3,8 MM
Iochpe-Maxion - Consolidado
Endividamento por Modalidade - Dez 2003 - R$ milhões
MODALIDADE CURTO PRAZO
LONGO PRAZO TOTAL
Debêntures 21,6 24,9 46,5Trade Finance / ACC / Res. 2770 57,2 5,2 62,4
Finame / BNDES / BDMG / EXIM 10,8 6,4 17,2Empréstimos em Moeda do País 5,3 5,3
94,9 36,5 131,4
(-) Caixa e Aplicações Financeiras 12,7 3,7 16,4
Endividamento Líquido 82,2 32,8 115,0
Iochpe-Maxion - Consolidado
Exposição cambial consolidada - Dez/03 - US$ MM
Balanço
Ativos em moeda estrangeira. Aplicações financeiras / Investimentos 2,8. Contas a receber de clientes 3,1
5,9
Passivos em moeda estrangeira. Dívidas bancárias (ACC / Res. 2770) (14,1). Contas a pagar de fornecedores (2,9)
(17,0)
Posição líquida (11,1)
Iochpe-Maxion - Consolidado
Desempenho das Ações
85 131 35 115 104 50 50 125 177 312 136
5.752
790 854 2.549
29.095
3.050
95,2
98,0
84,2
80,4
80,9
51,9
27,626,426,825,124,224,725,2
26,823,522,520,9
-
10.000
20.000
30.000
40.000
out/0
2no
v/02
dez/0
2jan
/03fev
/03mar/
03ab
r/03
mai/03
jun/03 jul/03
ago/0
3se
t/03
out/0
3no
v/03
dez/0
3jan
/04até
16/fe
v/04
-
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0VOLUME / PREÇO MÉDIO IOCHPE-MAXION PN (MYPK4)
R $ M IL R $ / M IL A ÇÕES
PREÇO VOLUME
Iochpe-Maxion - Consolidado
Ações em Circulação
Fev/02 Fev/03
Ordinárias 3,1% 3,1%
Preferenciais 28,5% 35,0%
Total 19,9% 23,9%
BENCHMARK
Benchmark
Lucro Bruto % Vendas
Accuride
Beru
Johnson Controls
American Axle
ValeoThyssen Krupp
Borg Warner
EatonStrattec
Gentex
Cummins
TennecoAutoliv
DuraDana
Tower
Intermet
FaureciaDelphi
Visteon
Iochpe-Maxion
Lear
ArvinMeritor
-10% 0% 10% 20% 30% 40%
2003 2002Média 2003 = 15%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresasResultados dos nove primeiros meses de 2003 de cada empresa, com exceção de Strattec com o resultado de 6 meses e Johson Controls, ArvinMeritor e Johnson Controls de 3 meses
Benchmark
EBIT % Vendas
Visteon
Thyssen Krupp
Dana
Tenneco
AutolivEaton
Stoneridge
Iochpe-MaxionBorg Warner
American Axle
Johnson Controls
Lear
ValeoFaurecia
Gentex
Strattec
Accuride
Beru
DuraTower
Intermet
ArvinMeritor
DelphiCummins
-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40%
2003 2002 Média 2003 = 7%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresasResultados dos nove primeiros meses de 2003 de cada empresa, com exceção de Strattec com o resultado de 6 meses e Johson Controls, ArvinMeritor e Johnson Controls de 3 meses
Benchmark
EBITDA %Vendas
VisteonCummins
FaureciaLear
Thyssen KruppTenneco
American AxleAutoliv
Borg Warner
AccurideStrattec
Delphi
ArvinMeritorJohnson Controls
DuraDanaTower
Intermet
Iochpe-Maxion
Beru
-10% 0% 10% 20% 30% 40%
2003 2002 Média 2003 = 10%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresasResultados dos nove primeiros meses de 2003 de cada empresa, com exceção de Strattec com o resultado de 6 meses e Johson Controls, ArvinMeritor e Johnson Controls de 3 meses
Benchmark
ROIC - Retorno sobre o Capital Investido - 2003 (*)
VisteonHayes Lemmerz
IntermetTower
FaureciaDelphi
ThyssenKruppCumminsDuraIochpe-MaxionDanaArvinMeritorTennecoAutoliv
EatonBorg WarnerJohson ControlsLearToyoda Gosei
American AxleAisin Seiki
GentexStrattec
-60,0% -40,0% -20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0%
Média = 5,9%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas(*) (Lucro Líquido + Juros Líquidos de 34% de IR) / (Dívida Bancária Líquida Média + PL Médio)
PERSPECTIVAS
Perspectivas
Perspectivas
Comportamento de vendas:(+) novos contratos
(+) crescimento do mercado local nos segmentos de máq. agrícolas, caminhões, ônibus e equipamentos ferroviários
(+) crescimento das exportações
(=) estabilidade na produção local de automóveis
(-) perda da receita nas exportações devido à valorização da moeda local
Manutenção do desempenho operacional
(+) ganhos de escala
(+) programas de redução de custos administráveis
(-) aumento de custos não administráveis (energia, reajustessalariais, matérias primas)
Manutenção da estrutura de capital
INFORMAÇÕES ADICIONAIS
Estrutura Societária
11
Bradesco Companhia Iochpe BNDESPAR Outros
Maxion ComponentesEstruturais Ltda.
Amsted -Maxion Fundiçãoe Equip. Ferrov. S.A.
Maxion ComponentesAutomotivos S.A.
50%
6,5% 21,4% 48,2% 23,9%
Iochpe-Maxion S.A.
Tecob
Número de Funcionários
Total Consolidado 4.267
Amsted Industries(50%)
1.0882.259 1.808
23
Iochpe Holdings
18,8% 56,3% 21,8% 3,1%
0,0% 2,8% 62,2% 35,0%
19,9%
3,1%
28,5%
Fev/02
Total
Votante
Preferencial
Indústria Automobilística
Produção Total de Autoveículos
MILHARES DE UNIDADESBRASIL
2.070
1.5861.691
1.812 17931828
1.357
1.000
1.250
1.500
1.750
2.000
2.250
1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2.002 2003Fonte : Anfavea
Indústria Automobilística
Produção de Automóveis e Utilitários
MILHARES DE UNIDADESBRASIL1.680
15061.495
1.351
1.50015211.274
1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2002 2003
302,5246,4
171,1
235,3 215,8
180,0
216,5
AUTOMÓVEIS
UTILITÁRIOS
Fonte : Anfavea
Indústria Automobilística
Produção de Caminhões, Ônibus e Máquinas Agrícolas
MILHARES DE UNIDADESBRASIL
63,7 63,8
55,1
71,677,3
68,5
77,9
21,6 21,514,9
22,7 23,4 22,726,9
31,7 33,428,2
35,5
44,352,0
58,8
1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2002 2003
CAMINHÕES
MÁQ. AGRIC.
ÔNIBUS
Fonte : Anfavea
Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS
Produtos Segmentos de Atuação
Chassis completos
Longarinas
Travessas
Estampados
Caminhões
Ônibus
Utilitários
Tratores
Automóveis
Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - RODAS
Produtos Segmentos de Atuação
Rodas Rodoviárias
Rodas Fora-de-Estrada
Rodas Agrícolas
Caminhões
Ônibus
Máquinas Agrícolas
Veículos Fora-de-
Estrada
Empresas Controladas
Maxion Componentes Automotivos
Produtos Segmentos de Atuação
Levantadores de vidro
Fechos
Fechaduras
Maçanetas, Cilindros e Chaves (MCC)
Alavancas de freio de mão
Pedaleiras
Macacos
Bombas de água e óleo
Automóveis
Caminhões
Empresas Controladas
Amsted-Maxion
Produtos Segmentos de Atuação
Equipamentos Ferroviários
Caminhões
Equipamentos Fora-de-
Estrada
Equipamentos de Mineração
Vagões Ferroviários
Rodas Ferroviárias
Fundidos Ferroviários
Fundidos Rodoviários
Fundidos Industriais
Iochpe-Maxion - Consolidado
Endividamento Bancário Bruto por Indexador
Dez 2003 - R$ 131,4 MM - % s/ Total
TJLP10%
Dólar30%
CDI22%
IGPM3%
INPC35%
Iochpe-Maxion - Consolidado
Caixa e Aplicações Financeiras por Indexador
Dez 2003 - R$ 16,4 MM - % s/ Total
Dólar28%
CDI27%
Reais45%