Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados 1T06

Resultados Primeiro Trimestre de 2006Resultados Primeiro Trimestre de 2006

05/05/2006

Resultados do 1T06Maio de 2006

2

AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕESAVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES

O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion” ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.

Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.


3

PRINCIPAIS INDICADORES - 1T06PRINCIPAIS INDICADORES - 1T06

Lucro líquido de R$14,9 milhões, com retração de 1,4% sobre o mesmo período do ano anterior;

Receita operacional líquida consolidada de R$340,3 milhões, uma redução de 3,5% sobre o mesmo período do ano anterior;

EBITDA(*) de R$44,7 milhões, uma redução de 6,4% sobre o mesmo período do ano anterior;

Endividamento bancário líquido de R$150,8 milhões (R$157,8 milhões no 1T05), ou 0,7x EBITDA(*) últimos 12 meses (0,9x no 1T05)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

Desempenho da Indústria


5

216180

216

318366

80 9056 40

72114

156

32 35

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

Produção

ExportaçãoCAGR 01 – 05 = 14%

COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

∆ 1T06 - 05 = 13%

∆ 1T06 – 05 = 8%

Fonte: Anfavea

CAGR 01 – 05 = 29%


6

CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

77 6979

107 116

28 242537

7 7,47 513

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

Produção

Exportação

CAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 54%

∆ 1T 06 – 05 = (12%)

∆ 1T06 – 05 = 5%

Fonte: Anfavea


7

24 2327 29

35

8,2 8,67 7 913

19

3,64

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

Produção


CAGR 01 – 05 = 29%

∆ 1T 06 – 05 = (8%)

∆ 1T06 – 05 = 6%

ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

Fonte: Anfavea


8

MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

4452

5969

53

14 118 1021

31 315

8

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

Produção


CAGR 01 – 05 = 39%

∆ 1T 06 – 05 = (35%)

∆ 1T06 – 05 = (18%)

Fonte: Anfavea


9

AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

1.496 1.521 1.5051.757

1.931

470 509319 363 440 497 606 155148

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

Produção


CAGR 01 – 05 = 17%

∆ 1T 06 – 05 = 5%∆ 1T06 – 05 = 8%

Fonte: Anfavea


10

748

2.459

5.642

7.270

1.375 1.309294

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

Venda

Fonte: Estimativa Amsted Maxion

CAGR 01 – 05 = 77%

∆1T 06 – 05 = (5%)

VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)


11

3.500

2.288

3.386

5.100

1.046 733

2.230

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

Venda

CAGR 01 – 05 = 10%

∆ 1T 06 – 05 = (30%)

FUNDIDOS FERROVIÁRIOS – BRASIL (toneladas)FUNDIDOS FERROVIÁRIOS – BRASIL (toneladas)

Não inclui fundidos usados na montagem de vagões

Fonte: Estimativa Amsted Maxion


12

4250

4248

9 11

50

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

Venda

CAGR 01 – 05 = 4%

RODAS FERROVIÁRIAS – BRASIL ( ‘000 unidades)RODAS FERROVIÁRIAS – BRASIL ( ‘000 unidades)

Não inclui fundidos usados na montagem de vagõesFonte: Estimativa Amsted Maxion

∆ 1T 06 – 05 = 19%


13

MARKET SHARE – BRASIL (1T06)MARKET SHARE – BRASIL (1T06)

71%

28%1%

Maxion

Dana

OEM

58%

39%

3%

Maxion

Borlem

Outros

85%

15%

Maxion

Outros

80%

20%

Maxion

Cruzaço

ChassisChassis Rodas RodoviRodas Rodoviááriasrias VagVagõõeses

FundidosFundidosFerroviFerroviááriosrios

Fonte: Estimativa Maxion

MaxionMaxion

1T051T0569%69% 65%65% 80%80% 80%80%

Resultados Consolidados


15

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 1T06RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 1T06

Segmento (%) Clientes (%)

41%

6%

53%

Amsted Maxion (*)

Divisão Rodas e Chassis

Divisão Comp.Autom.

(*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion na consolidação

19%

12%

11%

10%

6%4%

4%3%

19%

12%

Outros

DaimlerChryslerVolks-

wagen

GeneralMotors

CVRD/FCA

FordExportação

BrasilFerrovias

Tratores

Scania

R$ 340 milhões (*)R$ 340 milhões (*)


16

EXPORTAÇÕES – 1T06EXPORTAÇÕES – 1T06

Segmento (%) Destino (%)

63%

30%

7%

Equip. Ferrov.

Chassis

Rodas Rodoviárias

50%

8%

10%6%

26%

Europa África/Or. Médio

Canadá/ México

EUA

Américado Sul

US$29 milhõesUS$29 milhões

R$63 milhõesR$63 milhões


17

374

676

1.099

1.494

353 340411

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

∆ 05-04 = 36%

CAGR 01 – 05 = 41%

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

∆ 1T 06 – 05 = (4%)


18

24

47

96

23 293324

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

∆ 05-04 = 61%

CAGR 01 – 05 = 48%

∆ 1T 06 – 05 = 29%

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)


19

LUCRO BRUTOLUCRO BRUTO

80 87

137

228

72 64

28921% 21% 20% 20% 19%

19%21%

0

50

100

150

200

250

300

350

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

0%

10%

20%

30%

40%

50%R$ MM % R.O.L.


20

LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBITLUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBIT

27 3658

127

178

41 38

7%

9% 9%

12% 12% 12%11%

0

50

100

150

200

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.


21

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDADESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA

41

54

38 37

9 6

33

11%

13%

6%

3%

2%

3%

2%

0

25

50

75

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

0%

5%

10%

15%R$ MM % R.O.L.


22

EBITDA (*)EBITDA (*)

58 6989

156

205

48 45

16%17%

13%14% 14% 14%

13%

0

50

100

150

200

250

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

0%

5%

10%

15%

20%

R$ MM % R.O.L.

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


23

LUCRO LÍQUIDOLUCRO LÍQUIDO

25

72

1515

51

(5)(24)

7%

-6%

-1%

5% 5%4% 4%

(40)

(20)

0

20

40

60

80

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.


24

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDOENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO

R$ MM x EBITDA (*)

65

125

151158

102

115106

1,1

1,5

1,3

0,6 0,6

0,9

0,7

0

25

50

75

100

125

150

175

200

2001

2002

2003

2004

2005

1T05

1T06

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.


25

41

7384 80

13 14

54

2002

2003

2004

2005

2006

E1T

051T

06

CAPEX (R$ milhões)CAPEX (R$ milhões)


26

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO (R$ Mil)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

2.006 % R.O.L. 2.005 % R.O.L. Var%Receita operacional líquida 340.321 100,0% 352.579 100,0% -3,5%

(-) Custo dos produtos vendidos (276.483) -81,2% (281.082) -79,7% -1,6%

Lucro bruto 63.838 18,8% 71.497 20,3% -10,7%

Despesas operacionaisDespesas com vendas (14.708) -4,3% (17.238) -4,9% -14,7%Despesas administrativas e gerais (11.505) -3,4% (12.202) -3,5% -5,7%Outras operacionais 58 0,0% (807) -0,2% -107,2%

(26.155) -7,7% (30.247) -8,6% -13,5%

Lucro antes das despesas financeiras 37.683 11,1% 41.250 11,7% -8,6%

Despesas financeiras líquidas (6.162) -1,8% (8.700) -2,5% -29,2%

Lucro operacional 31.521 9,3% 32.550 9,2% -3,2%

Resultado não operacional (5.106) -1,5% (5.284) -1,5% -3,4%

Lucro antes do IR/CS e participações 26.415 7,8% 27.266 7,7% -3,1%

Impostos (IR/CS) e participações (11.511) -3,4% (12.151) -3,4% -5,3%

Lucro líquido do período 14.904 4,4% 15.115 4,3% -1,4%

EBITDA 44.666 13,1% 47.724 13,5% -6,4%

Janeiro a Março

Informações Adicionais


28

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

ATIVO Mar/06 Mar/05 PASSIVO Mar/06 Mar/05

CIRCULANTE CIRCULANTE Disponibilidades 22.639 30.287 Financiamentos 113.814 144.965 Clientes 186.422 180.713 Fornecedores 64.501 73.969 Estoques 131.822 160.479 Adiantamento de clientes 51.984 69.558 Impostos a recuperar 18.895 26.648 Salários, encargos e outros 29.507 25.403 Outras contas 28.077 18.833 Impostos a recolher 9.360 23.601

387.855 416.960 Provisões diversas 7.869 15.067 Outras contas 12.648 36.820

289.683 389.383

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Clientes 2.832 4.533 Financiamentos 59.625 42.148 Imposto de renda diferido 28.945 40.090 Provisões diversas 62.601 36.918 Outras contas 13.762 29.872 Outras contas 14.865 4.246

45.539 74.495 137.091 83.312

MINORITÁRIOS 195 176

PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos 369 265 Capital social 161.463 161.463 Imobilizado 235.540 178.763 Reservas de lucros 68.468 24.770 Diferido 2.501 3.736 Lucros acumulados 14.904 15.115

238.410 182.764 244.835 201.348

TOTAL ATIVO 671.804 674.219 TOTAL PASSIVO 671.804 674.219


29

ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – MAR ´06 (R$ MM)ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – MAR ´06 (R$ MM)

TotalTotal

127,2127,2

42,942,9

3,33,3

22,622,6

173,4173,4

150,8150,8

Longo PrazoLongo Prazo

44,644,6

15,015,0

59,659,6

59,659,6

Curto PrazoCurto Prazo

82,682,6

27,927,9

3,33,3

22,622,6

113,8113,8

91,291,2

ModalidadeModalidade

FinameFiname / BNDES / BDMG / EXIM/ BNDES / BDMG / EXIM

TradeTrade FinanceFinance / ACC / / ACC / ResRes. 2770. 2770

Outros emprOutros emprééstimos em Reaisstimos em Reais

((--) Caixa e Aplica) Caixa e Aplicaçõções Financeirases Financeiras

Endividamento LEndividamento Lííquidoquido


30

71%

25%2%

2%

IGPM CDI

Dólar

TJLP

ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – MAR ´06 (%)ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – MAR ´06 (%)

Custo MCusto Méédio (1T06)dio (1T06)

Em US$Em US$

Em R$Em R$

7,8% a.a.7,8% a.a.

71% CDI71% CDI


31

VAGÕES – CONTRATOS FIRMADOS PARA ENTREGA EM 2006 VAGÕES – CONTRATOS FIRMADOS PARA ENTREGA EM 2006

CVRD / FCACVRD / FCA 1.276 1.276 unun..

MRSMRS

MRC (MRC (MitsuiMitsui / / BungeBunge / ALL)/ ALL)

280 280 unun..

300 300 unun..

TotalTotal

CVG CVG FerromineraFerrominera OrinocoOrinoco

2.695 2.695 unun..

50 50 unun..

Receita Aprox.Receita Aprox.R$510 milhR$510 milhõõeses

ItaItaúú Leasing (Leasing (Inlogs Inlogs / ALL)/ ALL) 69 69 unun..

Brasil FerroviasBrasil Ferrovias 720 720 unun..


32

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: MAR-06COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: MAR-06

FamFamíília Iochpelia Iochpe BNDES ParticipaBNDES Participaçõçõeses OutrosOutros

AAÇÕÇÕES EMITIDASES EMITIDAS

OrdinOrdinááriasrias

PreferenciaisPreferenciais

TotalTotal

18.428.59718.428.597

34.803.70734.803.707

53.232.30453.232.304

34,62%34,62%

65,38%65,38%

100,00%100,00%

ONONPNPNTOTTOT

74,6%74,6%0,4%0,4%

26,1%26,1%

ONONPNPNTOTTOT

21,8%21,8%27,6%27,6%25.6%25.6%

ONONPNPNTOTTOT

3,6%3,6%72,0%72,0%48.3%48.3%


33

DESEMPENHO DAS AÇÕESDESEMPENHO DAS AÇÕES

(*) pós-grupamento

43

1.385

171 123 139253 205 183

1.366

381

849

262144 156

296 289556

333

1.004

303 384

966

3.225

2.388

354401190151

16,3

14,214,1

12,4

9,6

8,58,7

6,85,5

4,13,94,04,04,74,9

4,0

16,0 15,915,5

13,614,2

16,2 16,2

14,4

16,8

21,1

18,818,0

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

dez/

03ja

n/04

fev/

04m

ar/0

4ab

r/04

mai

/04

jun/

04ju

l/04

ago/

04se

t/04

out/0

4no

v/04

dez/

04ja

n/05

fev/

05m

ar/0

5ab

r/05

mai

/05

jun/

05ju

l/05

ago/

05se

t/05

out/0

5no

v/05

dez/

05ja

n/06

fev/

06m

ar/0

6

-

4,0

8,0

12,0

16,0

20,0

24,0VOLUME DIÁRIO / PREÇO MÉDIO MENSAL

IOCHPE-MAXION PN (MYPK4)

R$ MIL R$ / AÇÃO (*)

PREÇO

VOLUME

Resultados Primeiro Trimestre de 2006Resultados Primeiro Trimestre de 2006

05/05/2006

Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados 1T06

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