Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados 2T06

Resultados Segundo Trimestre de 2006Resultados Segundo Trimestre de 2006

03/08/2006

Resultados do 2T06Agosto de 2006

2

AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕESAVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES

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3

PRINCIPAIS INDICADORES - 2T06PRINCIPAIS INDICADORES - 2T06

� Lucro líquido de R$27,6 milhões, com aumento de 64,5% sobre o mesmo período do ano anterior;

� Receita operacional líquida consolidada de R$330,4 milhões, uma redução de 16,8% sobre o mesmo período do ano anterior;

� EBITDA(*) de R$58,3 milhões, um aumento de 18,9% sobre o mesmo período do ano anterior;

� Decisão judicial favorável em processo Cofins e complementação de provisões para outras contingências fiscais – efeito líquido de R$10,7 milhões;

� Endividamento bancário líquido de R$180,6 milhões (R$175,6 milhões no 2T05), ou 0,9x EBITDA(*) últimos 12 meses (1,0x no 2T05)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

Desempenho da Indústria


5

216180

216

318366

175 188

95 9856 40

72114

156

40 3972 74

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Produção

Exportação

COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 01 – 05 = 14%

� 2T06 - 05 = 3%

� 2T06 – 05 = (2%)

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CAGR 01 – 05 = 29%

� 1S06 - 05 = 7%

� 1S06 – 05 = 3%


6

CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

77 6979

107116

59 5132 2725

37 10916 18

7 513

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Produção

Exportação

CAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 54%

� 1S06 – 05 = (13%)

� 1S06 – 05 = 10%

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� 2T06 – 05 = (14%)

� 2T06 – 05 = 14%


7

24 2327 29

35

18 19

10 107 7 9

13

19

5 489

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Produção

Exportação

ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 29%

� 1S06 – 05 = (16%)

� 1S06 – 05 = 4%

��

� 2T06 – 05 = (21%)

� 2T06 – 05 = 2%


8

MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

4452

5969

53

2924

15 138 10

2131 31

9 611

17

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Produção

ExportaçãoCAGR 01 – 05 = 4%

CAGR 01 – 05 = 39%

� 1S06 – 05 = (33%)

� 1S06 – 05 = (18%)

��

� 2T06 – 05 = (32%)

� 2T06 – 05 = (19%)


9

AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

1.496 1.521 1.5051.757

1.931

995 1.044

525 536319 363 440 497 606

195 169324342

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Produção

ExportaçãoCAGR 01 – 05 = 7%

CAGR 01 – 05 = 17%

� 1S06 – 05 = (5%)

� 1S06 – 05 = 5%

��

� 2T06 – 05 = (13%)

� 2T06 – 05 = 2%


10

748

2.459

5.642

7.270

3.2722.563

1.8971.254294

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

Mercado

VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)

��

CAGR 01 – 05 = 77%

� 1S06 – 05 = (22%)

� 2T06 – 05 = (34%)


11

MARKET SHARE – BRASIL (1S06)MARKET SHARE – BRASIL (1S06)

71%

28%1%

Maxion

Dana

OEM

57%

40%

3%

Maxion

Borlem

Outros

79%

21%

Maxion

Outros

80%

20%

Maxion

Cruzaço

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��

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Resultados Consolidados


13

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 1S06RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 1S06

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32%

26%

11%2%

6%

23%

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18%

12%

10%9%

6%

5%

5%4%

19%

12%

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14

EXPORTAÇÕES – 1S06EXPORTAÇÕES – 1S06

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51%

35%

6% 8%

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53%

7%

10%8%

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15

374

676

1.099

1.494

750671

397 330411

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

� 05-04 = 36%

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

CAGR 01 – 05 = 41%

� 1S06 – 05 = (11%)

� 2T06 – 05 = (17%)


16

24

47

96

4956

26 2633

24

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

� 05-04 = 61%

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

CAGR 01 – 05 = 48%

� 1S06 – 05 = 15%

� 2T06 – 05 = 2%


17

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

(0� ��(0��:%" &�� (0� ��(0��:%" &�� %" &��%" &

Rodas rodoviárias

10,8

8,8

22,7

19,6

17,3

13,3

Chassis

1,4

2,5

(44,0)

3,4

5,3

(35,8)

Componentes automotivos

0,1

---

---

0,2

0,1

100,0

Fundidos ferroviários e industriais

28,2

15,3

84,3

56,6

29,9

89,3 Vagões de carga

---

13,5

---

8,2

21,5

(61,9)

(-) Ajuste de cons.: 50% da Amsted Maxion

(14,1)

(14,5)

(32,4)

(25,8)

Iochpe-Maxion – Consolidado

26,4

25,8

2,3

55,6

48,5

14,6


18

LUCRO BRUTOLUCRO BRUTO

80 87

137

228

145 130

74 66

28921% 21% 20%19% 19% 19% 20%19%

21%

0

50

100

150

200

250

300

350

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

0%

10%

20%

30%

40%

50%�8�� " ��:) :7:


19

LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBITLUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBIT

27 3658

127

178

84 90

4252

7%

9% 9%

12% 12%11%

13%

11%

16%

0

50

100

150

200

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06(*)

2T05

2T06(*)

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.

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20

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDADESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA

41

54

38 37

1810 9

4

33

11%

13%

6%

3%

2% 2% 2% 2%

1%

0

25

50

75

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

2T05

2T06

0%

5%

10%

15%

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21

EBITDA (*)EBITDA (*)

58 6989

156

205

97 103

49 58

16%17%

13%14% 14%

13%

15%

12%

18%

0

50

100

150

200

250

2001

2002

2003

2004

2005

1S051S06(**

)

2T052T06(**

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5%

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22

LUCRO LÍQUIDOLUCRO LÍQUIDO

25

72

43

1728

32

51

(5)(24)

7%

-6%

-1%

5% 5%4%

6%

4%

8%

(40)

(20)

0

20

40

60

80

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06(*)

2T05

2T06(*)

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23

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDOENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO

R$ MM x EBITDA (*)

65

125

181176

102

115106

1,1

1,5

1,3

0,6 0,6

10,9

0

25

50

75

100

125

150

175

200

2001

2002

2003

2004

2005

1S05

1S06

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

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24

41

7384 80

48

35 35

22

54

2002

2003

2004

2005

2006

E1S

051S

062T

052T

06

CAPEX (R$ milhões)CAPEX (R$ milhões)


25

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 2T06 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 2T06 (R$ Mil)


2.006 % R.O.L. 2.005 % R.O.L. Var%Receita operacional líquida 330.426 100,0% 397.180 100,0% -16,8%

(-) Custo dos produtos vendidos (264.755) -80,1% (323.582) -81,5% -18,2%

Lucro bruto 65.671 19,9% 73.598 18,5% -10,8%

Despesas operacionais Despesas com vendas (13.591) -4,1% (19.122) -4,8% -28,9% Despesas administrativas e gerais (10.459) -3,2% (11.614) -2,9% -9,9% Outras operacionais 10.276 3,1% (418) -0,1% -2558,4%

(13.774) -4,2% (31.154) -7,8% -55,8%

Lucro antes das despesas financeiras 51.897 15,7% 42.444 10,7% 22,3%

Despesas financeiras líquidas (3.619) -1,1% (8.966) -2,3% -59,6%

Lucro operacional 48.278 14,6% 33.478 8,4% 44,2%

Resultado não operacional (7.264) -2,2% (4.763) -1,2% 52,5%

Lucro antes do IR/CS e participações 41.014 12,4% 28.715 7,2% 42,8%

Impostos (IR/CS) e participações (13.400) -4,1% (11.933) -3,0% 12,3%

Lucro líquido do período 27.614 8,4% 16.782 4,2% 64,5%

EBITDA(*) 58.286 17,6% 49.025 12,3% 18,9%

CAPEX 21.838 6,6% 34.510 8,7% -36,7%

Abril a Junho


26

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 1S06 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 1S06 (R$ Mil)


2.006 % R.O.L. 2.005 % R.O.L. Var%Receita operacional líquida 670.747 100,0% 749.759 100,0% -10,5%

(-) Custo dos produtos vendidos (541.238) -80,7% (604.664) -80,6% -10,5%

Lucro bruto 129.509 19,3% 145.095 19,4% -10,7%

Despesas operacionais Despesas com vendas (28.299) -4,2% (36.360) -4,8% -22,2% Despesas administrativas e gerais (21.964) -3,3% (23.816) -3,2% -7,8% Outras operacionais 10.334 1,5% (1.225) -0,2% -943,6%

(39.929) -6,0% (61.401) -8,2% -35,0%

Lucro antes das despesas financeiras 89.580 13,4% 83.694 11,2% 7,0%

Despesas financeiras líquidas (9.781) -1,5% (17.666) -2,4% -44,6%

Lucro operacional 79.799 11,9% 66.028 8,8% 20,9%

Resultado não operacional (12.370) -1,8% (10.047) -1,3% 23,1%

Lucro antes do IR/CS e participações 67.429 10,1% 55.981 7,5% 20,4%

Impostos (IR/CS) e participações (24.911) -3,7% (24.084) -3,2% 3,4%

Lucro líquido do período 42.518 6,3% 31.897 4,3% 33,3%

EBITDA(*) 102.952 15,3% 96.749 12,9% 6,4%

CAPEX 35.364 5,3% 47.561 6,3% -25,6%

Janeiro a Junho

Informações Adicionais


28

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

ATIVO Jun/06 Jun/05 PASSIVO Jun/06 Jun/05

CIRCULANTE CIRCULANTE Disponibilidades 52.666 30.567 Financiamentos 193.297 120.427 Clientes 222.179 193.015 Fornecedores 62.057 92.676 Estoques 150.149 182.150 Adiantamento de clientes 50.611 67.478 Impostos a recuperar 20.399 30.754 Salários, encargos e outros 38.526 32.054 Outras contas 17.089 17.754 Impostos a recolher 5.609 25.624

462.482 454.240 Provisões diversas 1.521 15.676 Outras contas 19.131 29.198

370.752 383.133

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Clientes 2.128 4.021 Financiamentos 39.946 85.713 Imposto de renda diferido 27.702 40.090 Provisões diversas 61.620 39.082 Outras contas 14.893 36.192 Outras contas 16.035 18.608

44.723 80.303 117.601 143.403

MINORITÁRIOS 212 191

PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos 369 210 Capital social 161.463 161.463 Imobilizado 251.161 206.675 Reservas de lucros 68.468 24.770 Diferido 2.279 3.429 Lucros acumulados 42.518 31.897

253.809 210.314 272.449 218.130

TOTAL ATIVO 761.014 744.857 TOTAL PASSIVO 761.014 744.857


29

ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – JUN ´06 (R$ MM)ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – JUN ´06 (R$ MM)

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ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – JUN ´06 (%)ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – JUN ´06 (%)

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31

VAGÕES – ENCOMENDAS PARA ENTREGA EM 2006 VAGÕES – ENCOMENDAS PARA ENTREGA EM 2006

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33

ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA: JUN-06ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA: JUN-06

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DESEMPENHO DAS AÇÕESDESEMPENHO DAS AÇÕES

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1.366

381

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333

1.004

303384

966

3.225

2.3882.626

3.3023.382

354401190151

18,2

20,320,3

16,3

14,214,1

12,4

9,68,58,7

6,85,5

4,13,94,04,04,74,9

4,0

16,015,915,5

13,614,2

16,216,2

14,4

16,8

21,1

18,818,0

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Resultados Segundo Trimestre de 2006Resultados Segundo Trimestre de 2006

03/08/2006

Iochpe-Maxion - Apresentação dos Resultados 2T06

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