DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 1T08DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 1T08

maio / 2008

1T08maio de 2008

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AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕESAVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES

O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion”ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.

Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

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ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADAESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA

50% 100%

IochpeIochpe--Maxion S.A.Maxion S.A.

AmstedAmsted--Maxion Fundição e Maxion Fundição e Equipamentos Ferroviários S.A.Equipamentos Ferroviários S.A.

Maxion Sistemas Automotivos Maxion Sistemas Automotivos Ltda.Ltda.

Equipamentos FerroviáriosEquipamentos Ferroviários

Vagões Ferroviários: R$ 76,8 milhões1 (19%)

Fundidos: R$ 25,3 milhões1 (6%) e Rodas Ferroviárias: R$ 7,6 milhões1 (2%)

Divisão Rodas e ChassisDivisão Rodas e ChassisDivisão Componentes Divisão Componentes

AutomotivosAutomotivos

Rodas Rodoviárias: R$ 106,4 milhões1 (27%)

Chassis: R$ 153,2 milhões1 (38%)

Autopeças: R$ 31,4 milhões1 (8%)

1 receita operacional líquida consolidada do 1T08

R$ 109,7 milhões1 (27%)

R$ 259,6 milhões1 (65%)

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PRINCIPAIS INDICADORES – 1T08 PRINCIPAIS INDICADORES – 1T08

� Receita operacional líquida consolidada de R$ 400,6 milhões, um aumento de 40,0% sobre o mesmo período do ano anterior.

� EBITDA(*) de R$ 61,3 milhões, um aumento de 70,4% em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.

� Lucro líquido de R$ 34,7 milhões, um aumento de 203,7% sobre o mesmo período do ano anterior.

� Endividamento bancário líquido de R$ 161,9 milhões (R$ 150,1 milhões em mar/07), ou 0,9x EBITDA(*) dos últimos 12 meses (1,0x em mar/07).

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

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PRINCIPAIS FATORES - 1T08PRINCIPAIS FATORES - 1T08

� Crescimento da produção brasileira de veículos e máquinas agrícolas

� Recuperação da demanda doméstica por vagões ferroviários

� Impacto da valorização cambial (1,7309 – 1T08 x 2,0978 – 1T07) na receita líquida das

exportações (redução de R$ 11,3 milhões).

Desempenho da Indústria

1T08maio de 2008

7

216

318

366379

408

87105

72

114

156 153 144

30 30

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

Produção Exportação

CAGR 03 – 07 = 17%

CAGR 03 – 07 = 19%∆ 07 - 06 = 8%

∆ 07 – 06 = (6%)

∆ 1T08 – 07 = 21%

∆ 1T08 – 07 = (1%)

Fonte: Anfavea

COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

1T08maio de 2008

8

79

107

117

106

137

28

37

13

25

38 39 41

8 8

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

Produção Exportação

CAGR 03 – 07 = 15%

CAGR 03 – 07 = 33%

∆ 07 – 06 = 29%

∆ 07 – 06 = 8%

∆ 1T08 – 07 = 33%

∆ 1T08 – 07 = 3%

Fonte: Anfavea

CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

1T08maio de 2008

9

2729

3534

39

911

9

13

19

1615

3 3

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

Produção Exportação

CAGR 03 – 07 = 10%

CAGR 03 – 07 = 14%

∆ 07 – 06 = 6%

∆ 07 – 06 = 15%

∆ 1T08 – 07 = 29%

∆ 1T08 – 07 = 27%

Fonte: Anfavea

ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

1T08maio de 2008

10

59

69

53

46

65

12

1921

31 31

22

27

57

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

Produção Exportação

CAGR 03 – 07 = 2%

CAGR 03 – 07 = 6%

∆ 07 – 06 = 24%

∆ 07 – 06 = 41%

∆ 1T08 – 07 = 40%

∆ 1T08 – 07 = 56%

Fonte: Anfavea

MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

1T08maio de 2008

11

1.505

1.757

2.0092.092

2.389

534630

440 497

684 635 586

141 136

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

Produção Exportação

CAGR 03 – 07 = 12%

CAGR 03 – 07 = 7%

∆ 07 – 06 = (8%)

∆ 07 – 06 = 14%

∆ 1T08 – 07 = 18%

∆ 1T08 – 07 = (4%)

Fonte: Anfavea

AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

1T08maio de 2008

12

VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)

Fonte: Estimativa Amsted Maxion

2.459

5.642

7.270

3.668

1.249

140

1.253

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

Vendas

CAGR 03 – 07 = (16%)

∆ 07 – 06 = (66%)

∆ 1T08 – 07 = 795%

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13

MARKET SHARE – BRASIL (1T08)MARKET SHARE – BRASIL (1T08)

67%

26%

7%

Maxion

Dana

OEM

63%

32%

5%

Maxion

Borlem

Outros

Maxion

Outros

80%

20%

Maxion

Cruzaço

ChassisChassis Rodas RodoviRodas Rodoviááriasrias VagVagõõeses

FundidosFundidos

FerroviFerroviááriosrios

Fonte: Estimativa Maxion

MaxionMaxion

1T071T0768%68% 62%62% 100%100% 80%80%

86%

14%

Desempenho Operacional Financeiro

1T08maio de 2008

15

1.494

1.248 1.289

401286

676

1.099

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

CAGR 03 – 07 = 18%

∆ 1T08 – 07 = 40%

∆ 07 – 06 = 3%

1T08maio de 2008

16

84 106

15328

3164

110

111

1T07 1T08

Rodas Chassis Comp. Automotivos Amsted Maxion

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

224

346

55

62

1T07 1T08

Mercado Interno Mercado Externo

286

401

286

401

Receita Por Mercado Receita Por Divisão / Negócio

(12%)

55%

72%

13%

39%

27%

1T08maio de 2008

17

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDARECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA

6%4% 4%

1% 2%

4%

2%

22%

7%

13%

5%

3%5%

9%

2%

9%

1%

14%

7%

9%

13%

15%

2%

6%

16%

2%

4%

13%

Daimler Scania Volvo VW GM Ford Fiat Vale ALL MRS Caterpillar Exportação Maq.Agrícolas

Outros

1T07 1T08

Receita Por Cliente

1T08maio de 2008

18

33

119 120

30 31

96

47

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

CAGR 03 – 07 = 38%

∆ 1T08 – 07 = 5%

∆ 07 – 06 = 1%

1T08maio de 2008

19

R$ mil

19 20

160

0

34 18

9

1T07 1T08

Rodas Chassis Comp. Automotivos Amsted Maxion

6255

EXPORTAÇÕES POR DIVISÃO / NEGÓCIOEXPORTAÇÕES POR DIVISÃO / NEGÓCIO

US$ mil

3031

9 12

90

016

10

4

1T07 1T08

Rodas Chassis Comp. Automotivos Amsted Maxion

(12)%

5%

1T08maio de 2008

20

EXPORTAÇÕES POR REGIÃOEXPORTAÇÕES POR REGIÃO

54%

9%

3%

44%

15%

2%

8%5%

0%

22%

5%4%

24%

6%

África / Oriente Médio América Latina Ásia / Oceania Canadá Estados Unidos Europa México

1T07 1T08

1T08maio de 2008

21

LUCRO BRUTO (R$ milhões)LUCRO BRUTO (R$ milhões)

137

228

80

289

50

219236

20%19%19%21%20%

18% 18%

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

Lucro Bruto % ROL

1T08maio de 2008

22

LUCRO OPERACIONAL– EBIT (R$ milhões)LUCRO OPERACIONAL– EBIT (R$ milhões)

58

127

178

136 135

2953

13%10%10%

11%12%12%

9%

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

EBIT % ROL

1T08maio de 2008

23

EBITDA* (R$ milhões) EBITDA* (R$ milhões)

89

156

205

163 165

3661

13%14%

15%13%13%13%14%

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

EBITDA % ROL

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

1T08maio de 2008

24

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões)DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões)

3338

510

37

-2

21 -1%

2%1%

2%2%3%

6%

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

Desp. Financ. % ROL

1T08maio de 2008

25

LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)

(5)

35

72

11

5872

51

-1%

5%

9%

4%6%5%5%

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

Lucro Líquido % ROL

1T08maio de 2008

26

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões)ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões)

115128

162

102125

132

1500,6

1,3

1,0

0,80,8

0,6

0,9

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

Dívida Líquida x EBITDA

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

1T08maio de 2008

27

ENDIVIDAMENTO – MAR/08 (R$ milhões)ENDIVIDAMENTO – MAR/08 (R$ milhões)

81%

2%1%

16%

TJLP Dólar IGP-M YUAN

� Até o final de mar/08, a companhia tinha contratado de forma consolidada, US$ 64,2 milhões de operações de

NDF a uma taxa média de dólar de R$ 1,8809, para o período de abr/08 à mar/09

� A posição contratada ganhadora a vencer não é contabilizada mês a mês, apenas a posição vencida

� A posição contratada perdedora a vencer, na leitura de cada final de mês, se houver, será provisionada pela

média das operações mensais a vencer

MODALIDADECURTO PRAZO

LONGO PRAZO

TOTAL

Trade Finance / ACC / Res. 2770 37,2 37,7 74,9 Finame / BNDES / BDMG / EXIM 147,2 41,3 188,5

184,4 79,0 263,4

(-) Caixa e Aplicações Financeiras 101,5 - 101,5

Endividamento Líquido 82,9 79,0 161,9

Endividamento por Indexador

IndexadorCusto Médio

Indexados pela TJLP, CDI e IGP-M em R$

85% CDI

Indexados pelo Dólar em US$ 7,2% a.a

1T08maio de 2008

28

54

84

68 68

1620

73

2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08

CAPEX (R$ milhões)CAPEX (R$ milhões)

Mercado de Capitais

1T08maio de 2008

30

DESEMPENHO DAS AÇÕESDESEMPENHO DAS AÇÕES

48,88%

38,63%

42,20%

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08

MYPK3 IBOV IBX-100

� Preço do fechamento do último dia do mês

� abr/08 – preço do fechamento do dia 30 (R$ 35,73)

1T08maio de 2008

31

VOLUME MÉDIO DIÁRIO (R$ mil)VOLUME MÉDIO DIÁRIO (R$ mil)

1.413

2.948

7.0487.738

3.723 4.114

5.577

2.5982.952

1.747 1.671 1.377

4337

43

37

69 70

86

91

89

110

56 55

mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08

Volume Negócios

� abr/08 – volume e negócios até o dia 30

� Em virtude da MYPK3 não ter liquidez antes da conversão das ações, foi considerado volume e negócios da MYPK4 antes da conversão (26/02/08)

1T08maio de 2008

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PERSPECTIVAS PERSPECTIVAS

� Forte demanda do mercado doméstico de veículos e máquinas agrícolas

� Retomada da demanda doméstica por vagões ferroviários de carga

� Inicio da produção da fábrica de rodas rodoviárias na China no segundo trimestre de 2008

1T08maio de 2008

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� Governança Corporativa

� Em 17/01/08, ocorreu a Assembléia Especial de acionistas detentores de ações preferenciais que aprovou a conversão das ações preferenciais da Iochpe-Maxion em ações ordinárias, na proporção de 1,20 PN para 1,0 ON

� Na mesma data foi realizada a AGE que aprovou a conversão acima, bem como a proposta de reformulação do Estatuto Social da companhia visando adequá-lo ao Novo Mercado da Bovespa

� Em 20/02/08 se encerrou o período referente ao direito de retirada dos acionistas dissidentes, sem qualquer dissidência

� Em 24/03/08 a Iochpe-Maxion aderiu ao Novo Mercado da Bovespa

� Reestruturação

� A companhia tem a intenção de promover ao longo dos próximos meses, a incorporação da Maxion Sistemas Automotivos Ltda.

� Esta reestruturação tem o objetivo de simplificar a estrutura operacional e societária da companhia, concentrando todas as suas principais operações brasileiras, exceto a controlada Amsted Maxion, em uma única pessoa jurídica, o que poderá gerar ganho não recorrente de cerca de R$ 76 milhões, quando da sua efetivação

� A incorporação da Maxion Sistemas Automotivos pela Iochpe-Maxion se dará pelo seu valor contábil

� Em 24/03/08 foi realizada AGE que aprovou a transferência da sede da Iochpe-Maxion da cidade de São Paulo para o município de Cruzeiro / SP, onde se encontra a sede da controlada Maxion Sistemas Automotivos

Informações Adicionais

1T08maio de 2008

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DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ mil)DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ mil)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

DRE Consolidado - R$ mil 1T08 R.O.L 1T07 R.O.L

Receita Operacional Líquida 400.610 100,0% 286.154 100,0%

Custo dos Produtos Vendidos (321.030) 80,1% (232.060) 81,1%

Lucro Bruto 79.580 19,9% 54.094 18,9%

Despesas OperacionaisDespesas Administrativas (11.790) 2,9% (12.425) 4,3%

Despesas Comerciais (15.152) 3,8% (13.431) 4,7%

Outras Despesas/Receitas 574 -0,1% 863 -0,3%

(26.368) 6,6% (24.992) 8,7%

Lucro Operacional (EBIT) 53.212 13,3% 29.102 10,2%

Resultado FinanceiroReceitas Financeiras 9.809 2,4% 4.744 1,7%

Despesas Financeiras (7.344) 1,8% (9.374) 3,3%

2.465 -0,6% (4.630) 1,6%

Lucro Após Resultado Financeiro 55.677 13,9% 24.472 8,6%

Resultado Não Operacional (1.269) 0,3% (4.268) 1,5%

Lucro Antes do IR / CS 54.408 13,6% 20.204 7,1%

Imp. de Renda / Contrib. Social (19.745) 4,9% (8.790) 3,1%

Lucro Líquido 34.663 8,7% 11.414 4,0%

EBITDA 61.261 15,3% 35.947 12,6%

1T08maio de 2008

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BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

ATIVO PASSIVOmar/08 mar/07 mar/08 mar/07

CIRCULANTE CIRCULANTE

Disponibilidades 101.461 84.222 Financiamentos 184.367 89.194 Clientes 198.930 145.213 Fornecedores 77.669 64.344 Estoques 183.241 129.257 Adiantamento de Clientes 27.708 18.177 Impostos a Recuperar 32.645 19.295 Salários, Encargos 39.456 29.397 Outras Contas 5.977 16.782 Impostos a Recolher 12.798 7.511

522.254 394.769 Dividendos 21.253 4.410 Outras Contas 26.785 18.272

390.036 231.305 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO

Clientes 792 1.026 Financiamentos 78.996 145.160 Imposto de Renda Diferido 19.268 18.899 Provisões (Contingência) 56.853 59.025 Outras Contas 11.975 28.697 Outras Contas 6.341 13.754

32.035 48.622 142.190 217.939

MINORITÁRIOS - 14

PERMANENTE PATRIMONIO LÍQUIDO

Investimentos 359 359 Capital Social 261.463 161.463 Imobilizado 320.926 280.405 Reserva de Lucros 49.078 103.472 Diferido 1.856 1.452 Lucros Acumulados 34.663 11.414

323.141 282.216 345.204 276.349

TOTAL DO ATIVO 877.430 725.607 TOTAL DO PASSIVO 877.430 725.607

1T08maio de 2008

37

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIACOMPOSIÇÃO ACIONÁRIA

Estrutura Acionária em 31/03/2008

Acionista ON % TOTAL %

FAMÍLIA IOSCHPE 14.046.813 29,6% 14.046.813 29,6%

BNDESPAR 11.593.401 24,4% 11.593.401 24,4%

CONTROLADORES 25.640.214 54,1% 25.640.214 54,1%

OUTROS 21.791.472 45,9% 21.791.472 45,9%

TOTAL 47.431.686 100,0% 47.431.686 100,0%

DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 1T08DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 1T08

maio / 2008