Abril 2002

Perfil da Iochpe-Maxion

Holding controladora de empresas fabricantes de autopeças e equipamentos ferroviários

Liderança na maioria das linhas de produtos

Base para exportaçãoTecnologia atualizadaQualidadePreço competitivoCapacidade de produção

Reestruturação terminadaResultado operacional dentro dos padrões internacionaisEstrutura de capital ajustada

Perfil da Iochpe-Maxion

4 unidades fabrisCruzeiro - SP (2)Belo Horizonte - MGContagem - MG

Clientes (base: 1ºtri/2002)Montadoras instaladas no país - 76%

Ônibus, caminhões e comerciais leves – 49% Carros – 27%

Operadoras ferroviárias brasileiras - 11% Exportações - 13%

Controle societário compartilhadoCompanhia IochpeBNDESPARBradesco

Perfil da Iochpe-Maxion

Indicadores Financeiros - 2001

Vendas Líquidas: R$ 373,7 MM

Resultado Operacional (EBIT): R$ 27,1 MM

Lucro Líquido: R$ 24,7 MM

Geração de Caixa (EBITDA): R$ 57,9 MM

Dívida Bancária Líquida : R$ 65,1 MM

Investimentos : R$ 18,8 MM

Dividendos propostos : R$ 9,8 MM

Perfil da Iochpe-Maxion

Bradesco Companhia Iochpe BNDESPAR Outros

Número de Funcionários

Maxion ComponenteEstruturais Ltda.

Amsted -Maxion Fundiçãoe Equip. Ferrov. S.A.

Maxion ComponentesAutomotivos S.A.

Maxion NacamLtda.

70%50%

ZF Lenksystems (30%)

Amsted Industries(50%)

11,2% 21,6% 47,3% 19,9%

Iochpe-Maxion S.A.

Tecob

988541.862 1.054

63

Iochpe Holdings12

21

Total Consolidado 3.362

Total

18,8% 55,9% 21,8% 3,5%

7,3% 3,9% 60,5% 19,9%

Votante

Preferencial

INDÚSTRIAAUTOMOBILÍSTICA

Indústria Automobilística - Tendências Mundiais

Em 2001 a pressão das montadoras por redução de custos, somada àdesaceleração dos mercados globais provocou a redução da atividade no setor de autopeças,

Indicadores Financeiros

2000 2001

Variação da Venda Líquida -6%

Lucro Bruto % venda líquida 14% 11%

Lucro Operacional %venda líquida 6% 3%

EBITDA % venda líquida 10% 7%

Fonte : Benchmark das principais empresas do setor de autopeças mundial, com vendastotais de US$ 161Bi em 2000 e US$ 152 Bi em 2001

Indústria Automobilística - Tendências Mundiais

No Brasil, a produção de veículos no primeiro trimestre de 2002, apresentou a seguinte evolução

Produção Nacional - milhares de unidades

4T01 1T01 1T02 1T02 / 1T01 1T02 / 4T01

Automóveis 306,7 368,1 334,8 -9,1% 9,1%

Utilitários 41,3 54,7 50,5 -7,7% 22,3%

Caminhões 16,9 19,5 16,6 -14,9% -1,8%

Ônibus 5,2 5,1 6,3 23,5% 21,2%

Var%

Fonte : Anfavea

INDÚSTRIAFERROVIÁRIA

Indústria Ferroviária - Tendências Regionais

Após uma forte arrancada no primeiro trimestre de 2001, a indústria ferroviária reduziu a sua atividade ao longo do ano passado, repercutindo nas vendas da Amsted-Maxion

Amsted-Maxion

1T01 Ano 2001 % 1T01 / 2001

Vendas em R$ MM 35,9 109,5 33%

Vagões 338 717 47%

Rodas ferroviárias 6.831 30.736 22%

Fundidos (ton.) 2.353 9.559 25%

Posicionamento Estratégico

Ao longo do primeiro trimestre de 2002, prosseguiu a reestruturação societária do setor ferroviário

Cisão da Ferroban, revertendo parte de sua malha para a FCA, controlada pela CVRD

Criação da Brasil Ferrovias, a partir da fusão da Ferroban, Ferronorte e Novo Oeste

Conclusão da aquisição CVRD x Caemi com forte impacto na MRS

Concentração do setor ferroviário brasileiro em três grandes:CVRDBrasil FerroviasALL

POSICIONAMENTOESTRATÉGICO

Posicionamento Estratégico

Manutenção do bom desempenho operacional, mesmo em um cenário de redução das vendas...

% das vendas líquidas

6%9%

14%16% 15%

-1%2%

7% 7% 6%

11%13%

19%21% 21%

1998 1999 2000 2001 1T02LTM(*)

LucroBruto

Ebit

Ebitda

(**) LTM = Últimos 12 meses

Posicionamento Estratégico

... aceleração da estratégia de crescimento,

Investimentos no 1T02 - R$ 20,8 MM

Principais projetos:

Borlem : R$ 14,5 MM no 1T02Aquisição da linha de rodas agrícolas e fora de estradaVendas adicionais anuais - R$ 20 milhõesA partir do 2º trimestre de 2002

Batz : R$ 2,3 MM no 1T02Aquisição da linha de alavancas de freio de mão,

pedais e macacosVendas adicionais anuais - R$ 10 milhõesA partir do 2º trimestre de 2002

Posicionamento Estratégico

resultando em uma alteração temporária na estrutura de capital da empresa

Relação Dívida Líquida / LTM EBITDA5,6

4,43,6

2,2

1,11,6

1997 1998 1999 2000 2001 1T02LTM

Empresas Controladas

Vendas por Empresa

JANEIRO-MARÇO 2002R$ 84,6 MM

Amsted-Maxion

14%

Maxion Nacam

4%

Maxion Comp. Autom.24%

Maxion Comp. Estrut.58%

Empresas Controladas

MAXION COMPONENTES ESTRUTURAIS

58%

Empresas Controladas

Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS

Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação

Chassis completos / Maxion & Budd

Longarinas / MaxionTravessas / Maxion

CaminhõesÔnibusPick-ups Comerciais levesTratores

Empresas Controladas

Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS

Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002

GM23%

OUTROS10%

VW23%

IVECO4%

DANA4%FORD

5%EXPORT.

8%

DAIMLERCHRYSLER

23%

DANA / OUTROS

24%

MAXION76%

Empresas Controladas

Maxion Componentes Estruturais - RODAS

Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação

Rodas Rodoviárias e Fora-de-estrada /Maxion

CaminhõesÔnibusTratores

Empresas Controladas

Maxion Componentes Estruturais - RODAS

Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002

EXPORT.34%

OUTROS6%

SCANIA6%

AGCO9%

VW9%

REPO-SIÇÃO

22%

DAIMLERCHRYSLER

15%

BORLEM46%

MAXION54%

Empresas Controladas

Maxion Componentes Estruturais Chassis e Rodas

NOVOS CONTRATOS: R$ 44,4 MM Anuais

Daily - Iveco Brasil Ago.01 2,2Ônibus - Volvo Brasil Ago.01 0,5Pick-up - Renault/Nissan Brasil Nov.01 0,2Ônibus - DaimlerChrysler Brasil Jan.02 2,4Novo Corolla - Toyota Brasil Mar.02 1,1Exportação - Streparava Itália Mai.02 0,5Chassis/Travessa - Scania Brasil Nov.02 1,8Prensados - Eurostamp Brasil Abr.02 0,9

Workhorse E.U.A. Nov.01 8,6Caterpillar Brasil Jan.02 6,2Aquisição Borlem Brasil Abr.02 20,0

CHASSIS / COMPONENTES

RODAS

Empresas Controladas

Maxion Componentes Estruturais Chassis e Rodas JAN-MAR

Vendas LíquidasR$ milhões

EBITR$ milhões

49,3

33,1

50,0

2002

2001

2000

8,0

4,8

5,92002

2001

2000

11,7

7,2

9,72002

2001

2000EBITDAR$ milhões

Empresas Controladas

MAXION COMPONENTES AUTOMOTIVOS

24%

Empresas Controladas

Maxion Componentes Automotivos

Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação

Mecanismo de vidro / Maxion, Lames e Brose

Fechos - Fechaduras - MCC /Maxion e KiekertAlavancas, pedais e macacos /

Batz e MaxionBombas de água e óleo /

Maxion

Veículos leves

Empresas Controladas

Maxion Componentes Automotivos

Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002

FORD9%

REPO-SIÇÃO12%

GM18%

VW19%

FIAT42%

Produtos

Levantadores de vidro 41%

Fechaduras 19%

Maçanetas / Cilindros/Chaves (MCC) 7%

Alavancas 39%

Empresas Controladas

Maxion Componentes Automotivos

NOVOS CONTRATOS: R$ 26,2 MM AnuaisModelo Produto Início de

ProduçãoVendas Anuais

R$ MMDucato - Fiat Lev. Vidros / Prensados Fev.02 0,6

Daily - Iveco Pedais Fev.02 0,2S4300 / S4316 - GM Fechos Fev.02 1,3

S10 - GM Fechos Mar.02 0,2

206 - Peugeot Bomba de Água Mar.02 0,5

Novo Palio - Fiat Pedaleiras Abr.02 1,4Amazon - Ford Lev. Vidros / Fechos Mai.02 3,4Celta - GM Lev. Vidros Jun.02 1,2

LTC - DaimlerChrysler Lev. Vidros / Prensados Jun.02 2,6

Doblò - Fiat Lev. Vidros Jul.02 0,6

Gol 2002 - VW Cj. Maçanetas, Cilindros e Chaves

Ago.02 4,2

Aquisição Batz Alavancas, Pedais e Macacos Abr.02 10,0

Empresas Controladas

Maxion Componentes Automotivos JAN-MAR

24,4

24,0

20,02002

2001

2000Vendas LíquidasR$ milhões

EBITR$ milhões

EBITDAR$ milhões

1,0

(0,3)

2002

2001

2000

0,0

2,8

1,7

1,42002

2001

2000

Empresas Controladas

MAXION NACAM

4%

Empresas Controladas

Maxion Nacam

Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação

Colunas de Direção / ZF Lenksysteme

Veículos leves

Empresas Controladas

Maxion Nacam

Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002

FIAT60%

GM25%

VW7%

OUTROS8%

OUTROS63%

MAXION37%

Empresas Controladas

Maxion Nacam

NOVOS CONTRATOS - R$ 8,7 MM Anuais

Modelo Início da Produção Vendas Anuais R$ MM

Corsa exportação - GM Ago.01 2,8

Kangoo - Renault Dez.01 1,1

Doblò - Fiat Mar.02 1,7

Ducato - Iveco Mai.02 0,4

Astra/Zafira - GM Mai.02 1,8

Marea - Fiat Ago.02 0,9

Empresas Controladas

Maxion Nacam JAN-MAR

4,4

4,2

3,92002

2001

2000Vendas LíquidasR$ milhões

EBITR$ milhões

EBITDAR$ milhões

(0,3)2002

2001

2000

0,0

0,0

0,1

0,2

0,22002

2001

2000

Empresas Controladas

AMSTED-MAXION

14%

Empresas Controladas

Amsted-Maxion

Produtos e Tecnologia Segmentos de Atuação

Rodas Ferroviárias / Maxion & Amsted

Vagões Ferroviários / Maxion & Johnstown

Fundidos / Maxion & Miner& Amsted

Equipamentos ferroviáriosFundidos Industriais

Empresas Controladas

Amsted-Maxion

Produtos

Vagões Ferroviários 96%

Rodas Ferroviárias 60%

Fundidos Ferroviários 80%

Fundidos Industriais 60%

ALL3%

OUTROS11%

CATERPILLAR12%

FCA12%

FERROBAN3%

CVRD27%

FERRONORTE

11%

EXPORT.21%

Market Share - 1ºT2002 Clientes - 1ºT2002

Empresas Controladas

Amsted-Maxion

NOVOS CONTRATOS Carteira - R$ 30 milhões

Ferronorte – 44 vagões

CVRD – 105 vagões

MRS – reforma de 70 vagões

ALL / FCA / CVRD – 6.000 rodas ferroviárias

ExportaçãoAmsted (EUA) - cunhas de fricção - US$ 2,0MM / ano

Amsted (EUA) - base de 5a. Roda - US$ 1,5MM / ano

Metso (França) - peças de britadores - US$ 0,5MM / ano

GE (EUA) - equip. ferroviários - US$ 0,2MM / ano

SNIM (Mauritânia) – 800 truques - US$ 4,6MM

Empresas Controladas

Amsted-Maxion JAN-MAR

35,9

15,1

22,82002

2001

2000Vendas LíquidasR$ milhões

EBITR$ milhões

EBITDAR$ milhões

3,4

0,92002

2001

2000 0,0

4,4

0,9

2,12002

2001

2000

IOCHPE-MAXION S.A.

CONSOLIDADO

Iochpe-Maxion - Consolidado

Vendas por Cliente

JANEIRO-MARÇO 2002R$ 84,6 MM

Outros22%

Scania3%

CVRD4%

Ford4%

DaimlerChrysler

12%

Fiat13%

Export.13%

General Motors

13%

Volkswagen

16%

Iochpe-Maxion - Consolidado

Exportações

JANEIRO-MARÇO 2002US$ 4,6 MM

EQUIP.FERROV.21%

CHASSIS20%

RODAS59%

PRODUTO REGIÃO

EUROPA4%

ÁFRICA /OR. MÉDIO5%ASIA /

OCEANIA5%

AMÉRICA LATINA11%

MÉXICO.6%

CANADA13%

E.U.A. 56%

Nafta : 75% / Alca : 86%

Iochpe-Maxion - Consolidado

Demonstração de Resultado

R$ MM Jan-Mar 2001

Out-Dez 2001

Jan-Mar 2002

Vendas Líquidas 96,7 71,3 84,7 Lucro Bruto 20,1 11,9 14,6 % 20,8% 16,7% 17,2%

Despesas Operacionais (13,5) (12,4) (11,8) % -14% -17% -14%

Resultado Operacional (EBIT) 6,6 (0,5) 2,8 % 6,8% -0,7% 3,3%Rec.(desp.) Financ. Líq. (6,8) (10,8) (6,4) Efeitos Desv. Cambial (4,4) 0,5 (0,3)

Resultado da Operação (4,6) (10,8) (3,8) Resultado não Operacional 70,3 (0,7) (0,7) Resultado antes do IR/CS 65,8 (11,5) (4,5) IR / CS / Participações (22,4) (3,2) (2,8) Lucro Líquido 43,4 (14,7) (7,3) EBITDA 14,7 7,2 10,6 % 15,2% 10,1% 12,5%

Endividamento Líquido 53,2 65,1 86,9 Endivi. Líquido / EBITDA últ. 12 meses 0,6 1,1 1,6

Iochpe-Maxion - Consolidado

Iochpe-Maxion - Consolidado

16,7%

20,8%

17,2%1T02

4T01

1T01Lucro Bruto% venda líquida

EBIT% venda líquida

EBITDA% venda líquida

-0,7%

6,8%

3,3%1T02

4T01

1T01

10,1%

15,2%

12,5%1T02

4T01

1T01

Iochpe-Maxion - Consolidado

Iochpe-Maxion - Consolidado JAN-MAR

20,8%

14,4%

17,2%2002

2001

2000Lucro Bruto% venda líquida

EBIT% venda líquida

EBITDA% venda líquida

6,8%

0,4%

3,3%2002

2001

2000

15,2%

9,5%

12,5%2002

2001

2000

Iochpe-Maxion - Consolidado

Dívida Líquida - R$ milhões

307 313

217 208 195

65,186,9

0

50

100

150

200

250

300

350

1996 1997 1998 1999 2000 2001 mar/02Endiv. / PL 1,3 1,5 1,0 1,2 1,2 0,4 0,5 Endiv./EBITDA n/m 5,6 4,4 3,6 2,2 1,1 Endiv./Vendas 64% 44% 28% 34% 31% 17%

BENCHMARK

Benchmark

Lucro Bruto % Vendas

TitanVisteon

FaureciaDelphiIntermet

LearArvinMeritorValeo

AccurideAutolivDanaTowerTRW

Collins & AikmanAmerican AxleDura

CumminsJohson ControlsTenneco

Nippon DensoSuperior

Dana AlbarusBorg WarnerThyssen Krupp

Federal MogulStrattec

EatonIochpe-MaxionLinamar

StoneridgeMangels

MarcopoloTupy

RandonGentex

Frasle

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%

Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresasResultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa

Benchmark

EBIT % Vendas

TitanVisteon

Federal MogulAccurideCumminsDelphi

Collins & AikmanDanaThyssen KruppIntermet

ValeoLearTennecoArvin MeritorFaurecia

TRWAutoliv

DuraEatonTowerJohnson Controls

Nippon DensoStoneridge

Iochpe-MaxionBorg WarnerDana AlbarusLinamar

American AxleMarcopolo

StrattecMangels

RandonSuperior

TupyFrasle

Gentex

-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresasResultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa

Benchmark

EBITDA %Vendas

TitanVisteon

CumminsDelphi

LearArvinMeritorFaurecia

Collins & AikmanFederal MogulTennecoDana

TRWJohnson ControlsThyssen Krupp

DuraIntermetDana Albarus

AccurideEatonTowerMarcopoloStoneridge

ValeoAmerican AxleAutoliv

Borg WarnerNippon Denso

StrattecMangelsLinamar

Iochpe-MaxionRandonSuperior

TupyFrasle

Gentex

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresasResultados do ano fiscal de 2001 (12 meses) de cada empresa

PERSPECTIVAS

Perspectivas

MILHARES DE UNIDADESBRASIL2.070

1.5861.670

1.7871890

1.351

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

1.997 1.998 1.999 2.000 2.001 2002 E

Produção de Autoveículos

Perspectivas

Perspectivas

Crescimento das vendasa) Novos contratos / Exportações

b) Estratégia de Inovação - aquisições e/ou associações

Melhor desempenho operacional

Estrutura de Capital Ajustada