Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

47
APIMEC SP APIMEC SP 21/11/2006 21/11/2006

description

Apresentação Apimec 3º Trimestre de 2006

Transcript of Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

Page 1: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

APIMEC SPAPIMEC SP

21/11/200621/11/2006

Page 2: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

2

AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕESAVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES

O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion” ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.

Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

Page 3: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

3

AGENDAAGENDA

1. A Companhia

2. Novos projetos

3. Logística: visão geral

4. Desempenho da indústria

5. Desempenho financeiro

6. Mercado acionário

Page 4: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

A Companhia

Page 5: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

5

COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: SET-06COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: SET-06

FamFamíília lia IochpeIochpe BNDES ParticipaBNDES Participaçõçõeses OutrosOutros

AAÇÕÇÕES EMITIDASES EMITIDAS

OrdinOrdinááriasrias

PreferenciaisPreferenciais

TotalTotal

18.428.59718.428.597

34.803.70734.803.707

53.232.30453.232.304

34,62%34,62%

65,38%65,38%

100,00%100,00%

ONONPNPNTOTTOT

74,6%74,6%0,4%0,4%

26,1%26,1%

ONONPNPNTOTTOT

21,8%21,8%27,6%27,6%25,6%25,6%

ONONPNPNTOTTOT

3,6%3,6%72,0%72,0%48,3%48,3%

Page 6: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

6

ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADAESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA

Vagões Ferroviários: 22%1

50% 100%

Fundidos 12%1 e Rodas Ferroviárias 2%1

Chassis: 33%1

Rodas Rodoviárias: 24%1

Autopeças: 7%1

IochpeIochpe--MaxionMaxion S.A.S.A.

AmstedAmsted--MaxionMaxion Fundição e Fundição e Equipamentos Ferroviários S.A.Equipamentos Ferroviários S.A.

MaxionMaxion Sistemas Automotivos Sistemas Automotivos Ltda.Ltda.

Equipamentos FerroviáriosEquipamentos Ferroviários Divisão Rodas e ChassisDivisão Rodas e Chassis Divisão Componentes Divisão Componentes AutomotivosAutomotivos

1 % da receita operacional líquida consolidada 9M06

Page 7: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

7

MARKET SHARE – BRASIL (9M06)MARKET SHARE – BRASIL (9M06)

65%

20%

15%

Maxion

Dana

OEM

55%

38%

7%

Maxion

Borlem

Outros

81%

19%

Maxion

Outros

80%

20%

Maxion

Cruzaço

ChassisChassis Rodas RodoviRodas Rodoviááriasrias VagVagõõeses

FundidosFundidosFerroviFerroviááriosrios

Fonte: Estimativa Maxion

MaxionMaxion

9M059M0566%66% 57%57% 80%80% 80%80%

Page 8: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

8

JOINT VENTURE AMSTED MAXIONJOINT VENTURE AMSTED MAXION

A Amsted Industries é a maior fabricante de fundidos ferroviários do mercado Norte-Americano

Acesso a tecnologia de ponta

Acesso aos maiores mercados mundiais de fundidos ferroviários

Cliente representativo das exportações

Marca reconhecida internacionalmente

Características gerais da Amsted-Industries:

85% das vendas são provenientes do mercado norte-americano

47 fábricas localizadas em 11 países

9.200 funcionários

Receitas em 2005: US$2,5 bn

+ =

Associação estratégica com a Associação estratégica com a AmstedAmsted Industries:Industries: Benefícios da parceria com a Benefícios da parceria com a AmstedAmsted Industries:Industries:

Parceria de sucessoParceria de sucessoLiderança no mercado nacional eLiderança no mercado nacional e

Competitividade no mercado internacionalCompetitividade no mercado internacional

Page 9: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

9

PARQUE INDUSTRIALPARQUE INDUSTRIALModernas técnicas de produção que conferem flexibilidade para atender demandas específicas com custos competitivos

MG

SPContagem (MG)

Divisão Comp. Automotivos

Cruzeiro (SP)Divisão de Rodas e Chassis

Cruzeiro (SP)Equipamentos ferroviários

Osasco (SP)Equipamentos ferroviários

Hortolândia (SP)Equipamentos ferroviários

Salários21%

Matéria prima e insumos

66%

D&A e manutenção

13%

83% 92%

23%

Vagões

ferroviários

Divisão

Rodas e Chassis

Taxa de utilização – Set ‘06

Localização das nossas unidades de produçãoLocalização das nossas unidades de produção Custos dos produtos vendidos (% do total Custos dos produtos vendidos (% do total –– 9M06)9M06)

Fundidos e Rodas

Ferroviários

Page 10: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

Novos Projetos

Page 11: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

11

NOVOS PROJETOSNOVOS PROJETOS

• Estampados estruturais

• Novo modelo de carro de passageiro

• Início de produção: 2T07

• Receita aprox.: R$ 40 milhões anuais, após período de aceleração da produção

FIATFIAT

Page 12: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

12

NOVOS PROJETOSNOVOS PROJETOS

• Longarinas e estampados

• Início de produção: 4T06

• Receita aprox.: US$ 9 milhões anuais, após período de aceleração da produção

HUMVEE (AM GENERAL-EUA)HUMVEE (AM GENERAL-EUA)

Page 13: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

13

NOVOS PROJETOSNOVOS PROJETOS

Instalação de unidade industrial na China

Primeira fase

• Volume: 600 mil rodas / ano

• Investimento aprox.: US$ 15 milhões

• Receita aprox.: US$ 30 milhões anuais, após período de aceleração da produção

• Início de produção: 1T08

• Exportações para mercado próximos – não considera vendas na China

RODAS RODOVIÁRIAS NA CHINARODAS RODOVIÁRIAS NA CHINA

Page 14: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

14

VAGÕES – ENCOMENDASVAGÕES – ENCOMENDAS

CVRD / FCACVRD / FCA 1.416 1.416 unun..

MRSMRS

MRC (MRC (MitsuiMitsui / / BungeBunge / ALL)/ ALL)

417 417 unun..

300 300 unun..

TotalTotal

CVG CVG FerromineraFerrominera OrinocoOrinoco

3.020 3.020 unun..

50 50 unun..

Receita Aprox.Receita Aprox.R$562 milhR$562 milhõõeses

ItaItaúú Leasing (Leasing (Inlogs Inlogs / ALL)/ ALL) 69 69 unun..

Brasil Ferrovias(*)Brasil Ferrovias(*) 720 720 unun..

CoopersucarCoopersucar ((Inlogs Inlogs / ALL)/ ALL) 48 48 unun..

Entregues 9M06 Entregues 9M06 –– 2.756 2.756 unun..

(*) Incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006

Entrega em 2006Entrega em 2006

MRSMRS 157 157 unun..

Entrega em 2007Entrega em 2007

ALL ALL -- reformareforma 200 200 unun..

Receita Aprox.Receita Aprox.R$30 milhR$30 milhõõeses

Page 15: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

Logística: Visão Geral

Page 16: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

16

Minérios68%

Siderurgicos8%

Grãos9%

Outros15%

254 260 260289 302 301

331351

402440

0

100

200

300

400

500

600

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

97 04030201009998

Milhões de Milhões de tonton. transportadas. transportadas

CAGR% = 6,3%

Fonte: ANTF / Revista Ferroviária

∆% = 9,5%

05

Por Mercadoria Por Mercadoria -- 20052005

Fonte: ANTF

06E

Page 17: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

17

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

Carga Transportada Carga Transportada

Por Operador Por Operador -- 20052005

Frota por Operador Frota por Operador –– Jun ’06 Jun ’06

(83.733 vagões)(83.733 vagões)

Outros2%

CVRD60%

MRS26%

Brasil Ferrovias (*)

7%

ALL5%

Fonte: ANTF

(*) Incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006

Outros2%

CVRD50%

MRS16%

Brasil Ferrovias (*)

15%

ALL17%

Fonte: ANTF

Page 18: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

18

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

21%24% 24% 25% 26%

0%

10%

20%

30%

20031997

% Transporte Ferroviário de Carga % Transporte Ferroviário de Carga

2004 2005 2006(E)

Page 19: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

19

Expansão do volume transportado pela Estrada de Ferro Carajás de 70 milhões de toneladas para 100 milhões e, posteriormente, para 180 milhões;

Expansão da extensão da Ferrovia Norte-Sul;

Novo traçado da Cia. Ferroviária Nordeste – CFN;

Expansão do volume transportado pela MRS de 113 milhões de toneladas em 2006 para 200 milhões em 2010

Expansão da Mina Casa de Pedra da CSN de 16 milhões de toneladas para 56milhões;

Expansão do volume transportado e da extensão da Brasil Ferrovias;

Revitalização da Ferrovia Novoeste; e

Construção dos Ferroanéis Metropolitanos (São Paulo, Belo Horizonte, Rio de Janeiro e Curitiba)

Fonte: Informações públicas

TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIROTRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO

Projetos anunciados de expansão da malha ferroviáriaProjetos anunciados de expansão da malha ferroviária

Page 20: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

20

FROTA BRASILEIRA DE VEÍCULOS COMERCIAISFROTA BRASILEIRA DE VEÍCULOS COMERCIAIS

Fonte: Sindipeças

VeVeíículos em Circulaculos em Circulaçãção o –– Abril 06Abril 06(em mil unidades)(em mil unidades)

CaminhCaminhõõeses 1.1401.140

UtilitUtilitááriosrios 3.1133.113

ÔÔnibusnibus 256256

Idade MIdade Méédia da Frota dia da Frota -- 20052005(em anos)(em anos)

CaminhCaminhõõeses 11,911,9

UtilitUtilitááriosrios 8,88,8

ÔÔnibusnibus 10,010,0

Carros passageirosCarros passageiros 18.12218.122 Carros passageirosCarros passageiros 9,49,4

Page 21: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

Desempenho da Indústria

Page 22: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

22

216180

216

318366

275 285

100 9756 40

72114

156

42 42

114 115

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Produção

Exportação

COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 01 – 05 = 14%

∆ 3T06 - 05 = (3%)∆ 3T06 – 05 = (1%)

Fonte: Anfavea

CAGR 01 – 05 = 29%∆ 9M06 - 05 = 4%

∆ 9M06 – 05 = 1%

Page 23: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

23

CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

77 6979

107 116

9079

30 282537 101026 287 5

13

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Produção

Exportação

CAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 54%

∆ 9M06 – 05 = (12%)

∆ 9M06 – 05 = 5%

Fonte: Anfavea

∆ 3T06 – 05 = (8%)∆ 3T06 – 05 = (3%)

Page 24: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

24

24 2327 29

35

28 28

10 97 7 913

19

6 5

1315

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Produção

Exportação

ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

CAGR 01 – 05 = 11%

CAGR 01 – 05 = 29% ∆ 9M06 – 05 = (14%)

∆ 9M06 – 05 = 1%

Fonte: Anfavea

∆ 3T06 – 05 = (11%)

∆ 3T06 – 05 = (6%)

Page 25: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

25

MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

4452

5969

5343

36

14 128 1021

31 31

8 6

1725

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Produção

ExportaçãoCAGR 01 – 05 = 4%

CAGR 01 – 05 = 39%

∆ 9M06 – 05 = (32%)

∆ 9M06 – 05 = (18%)

Fonte: Anfavea

∆ 3T06 – 05 = (27%)

∆ 3T06 – 05 = (18%)

Page 26: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

26

AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

1.496 1.521 1.5051.757

1.931

1.513 1.577

518 533319 363 440 497 606

185 164

488527

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Produção

ExportaçãoCAGR 01 – 05 = 7%

CAGR 01 – 05 = 17%∆ 9M06 – 05 = (8%)

∆ 9M06 – 05 = 4%

Fonte: Anfavea

∆ 3T06 – 05 = (12%)

∆ 3T06 – 05 = 3%

Page 27: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

27

748

2.459

5.642

7.270

5.495

3.2912.223

728294

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

Mercado

VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)

Fonte: Estimativa Amsted Maxion

CAGR 01 – 05 = 77% ∆ 9M06 – 05 = (40%)

∆ 3T06 – 05 = (67%)

Page 28: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

Desempenho Financeiro

Page 29: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

29

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 9M06RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 9M06

Segmentos (%) Clientes (%)

33%

24%

12%2%

7%

22%

Chassis(2)

Fundidos(1)

VagõesFerro-

viários(1)

19%

12%

11%

9%

5%

5%4%

3%

20%

12%

Outros

CVRD

Volks-wagen

GeneralMotorsDaimler

Chrysler

Tratores

Exportação

Brasil Ferrovias/ ALL(*)

ScaniaFord

R$ 983 milhõesR$ 983 milhões

Rodas Rodo-viárias(2)

Comp.Automo-

tivos

RodasFerrov.(1)

(1) Amsted Maxion

(2) Divisão Rodas e Chassis da Maxion Sistemas Automotivos(*) Brasil Ferrovias incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006

Page 30: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

30

EXPORTAÇÕES – 9M06EXPORTAÇÕES – 9M06

Segmento (%) Destino (%)

51%

38%

6% 5%

Fundidos e rodasferroviárias

Chassis

Rodas rodoviárias

52%

7%

10%10%

21%

EuropaÁfrica/

Or. Médio

Canadá/ México

EUA

Américado Sul

US$87 milhõesUS$87 milhões

R$189 milhõesR$189 milhões

Câmbio médio: 1US$ = 2,17R$Câmbio médio: 1US$ = 2,17R$

Vagões ferroviários

(*)(*)

(*) No 9M05 US$70 milhões, equivalente a R$177 milhões

Câmbio médio: 1US$ = 2,53 R$

Page 31: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

31

374

676

1.099

1.494

1.137983

387 312411

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

∆ 05-04 = 36%

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

CAGR 01 – 05 = 41%∆ 9M06 – 05 = (14%)

∆ 3T06 – 05 = (19%)

Page 32: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

32

24

47

96

70

87

243133

24

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

∆ 05-04 = 61%

EXPORTAÇÕES (USD milhões)EXPORTAÇÕES (USD milhões)

CAGR 01 – 05 = 48%

∆ 9M06 – 05 = 25%

∆ 3T06 – 05 = 33%

Page 33: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

33

LUCRO BRUTOLUCRO BRUTO

80 87

137

228 224185

7856

28921% 21% 20% 20% 19% 20%18%

19%21%

0

50

100

150

200

250

300

350

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

0%

10%

20%

30%

40%

50%R$ MM % R.O.L.

Page 34: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

34

LUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBITLUCRO OPERACIONAL ANTES DAS DESPESAS FINANCEIRAS - EBIT

27 3658

127

178

137119

5430

7%

9% 9%

12% 12% 12% 12%

14%

10%

0

50

100

150

200

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.

Page 35: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

35

DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDADESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA

41

54

38 3729

1612

6

33

11%

13%

6%

3%

2%

3%

2%

3%

2%

0

25

50

75

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

0%

5%

10%

15%R$ MM % R.O.L.

Page 36: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

36

EBITDA (*)EBITDA (*)

58 6989

156

205

157139

6136

16%17%

13%14% 14% 14% 14%

16%

12%

0

50

100

150

200

250

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

0%

5%

10%

15%

20%

R$ MM % R.O.L.

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

Page 37: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

37

LUCRO LÍQUIDOLUCRO LÍQUIDO

25

72

56

2214

5451

(5)(24)

7%

-6%

-1%

5% 5% 5%6% 6%

5%

(40)

(20)

0

20

40

60

80

2001

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%R$ MM % R.O.L.

Page 38: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

38

ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDOENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO

R$ MM x EBITDA (*)

65

125

184161

102

115106

1,1

1,5

1,3

0,6 0,6

0,91,0

0

25

50

75

100

125

150

175

200

2001

2002

2003

2004

2005

3T05

3T06

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado nãooperacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

Page 39: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

39

41

7384

69

46

2110

54

2002

2003

2004

2005

9M05

9M06

3T05

3T06

CAPEX (R$ milhões)CAPEX (R$ milhões)

Page 40: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

40

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 3T06 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 3T06 (R$ Mil)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

3T06 % R.O.L. 3T05 % R.O.L. Var. 06/05

Receita operacional líquida 311.739 100,0% 386.726 100,0% -19,4%

Lucro bruto 55.911 17,9% 78.434 20,3% -28,7%

Despesas operacionais (26.152) -8,4% (24.826) -6,4% 5,3%

Resultado antes das despesas financeiras 29.759 9,5% 53.608 13,9% -44,5%

Despesas financeiras líquidas (6.132) -2,0% (11.483) -3,0% -46,6%

Resultado operacional 23.627 7,6% 42.125 10,9% -43,9%

Resultado não operacional (4.826) -1,5% (5.026) -1,3% -4,0%

Resultado antes do IR/CS e participações 18.801 6,0% 37.099 9,6% -49,3%

Impostos (IR/CS) e participações (4.924) -1,6% (15.060) -3,9% -67,3%

Resultado líquido 13.877 4,5% 22.039 5,7% -37,0%

EBITDA 36.366 11,7% 60.537 15,7% -39,9%

Page 41: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

41

DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 9M06 (R$ Mil)DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 9M06 (R$ Mil)

(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

9M06 % R.O.L. 9M05 % R.O.L. Var. 06/05

Receita operacional líquida 982.486 100,0% 1.136.485 100,0% -13,6%

Lucro bruto 185.420 18,9% 223.529 19,7% -17,0%

Despesas operacionais (66.081) -6,7% (86.227) -0,2% -23,4%

Resultado antes das despesas financeiras 119.339 12,1% 137.302 12,1% -13,1%

Despesas financeiras líquidas (15.913) -1,6% (29.149) -2,6% -45,4%

Resultado operacional 103.426 10,5% 108.153 9,5% -4,4%

Resultado não operacional (17.196) -1,8% (15.073) -1,3% 14,1%

Resultado antes do IR/CS e participações 86.230 8,8% 93.080 8,2% -7,4%

Impostos (IR/CS) e participações (29.835) -3,0% (39.144) -3,4% -23,8%

Resultado líquido 56.395 5,7% 53.936 4,7% 4,6%

EBITDA 139.318 14,2% 157.286 13,8% -11,4%

Page 42: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

42

61%

35%

2%2%

IGPM

Dólar

TJLP

ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – SET ´06 (%)ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – SET ´06 (%)

Custo MCusto Méédio (SETdio (SET’’06)06)

Indexados pelo DIndexados pelo Dóólarlarem US$em US$

Indexados pela TJLP, CDI e IGPM Indexados pela TJLP, CDI e IGPM em R$em R$

6,7% a.a.6,7% a.a.

73% CDI73% CDI

CDI

Page 43: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

43

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

ATIVO Set/06 Set/05 PASSIVO Set/06 Set/05

CIRCULANTE CIRCULANTE Disponibilidades 26.913 17.326 Financiamentos 180.965 72.476 Clientes 202.321 170.239 Fornecedores 45.867 77.235 Estoques 144.727 163.831 Adiantamento de clientes 22.743 35.354 Impostos a recuperar 18.009 7.009 Salários, encargos e outros 41.079 35.086 Outras contas 12.765 12.871 Impostos a recolher 7.286 12.117

404.735 371.276 Provisões diversas 9.273 8.512 Outras contas 10.481 8.789

317.694 249.569

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Impostos a recuperar 6.030 28.204 Financiamentos 29.928 105.635 Clientes 1.524 4.504 Provisões diversas 64.246 56.464 Imposto de renda diferido 34.785 40.090 Outras contas 16.738 18.831 Outras contas 10.514 6.745 110.912 180.930

52.853 79.543

MINORITÁRIOS 216 205

PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO Investimentos 359 210 Capital social 161.463 161.463 Imobilizado 255.085 216.700 Reserva de lucros 68.468 24.770 Diferido 2.116 3.144 Lucros acumulados 56.395 53.936

257.560 220.054 286.326 240.169

TOTAL ATIVO 715.148 670.873 TOTAL PASSIVO 715.148 670.873

Page 44: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

Mercado Acionário

Page 45: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

45

DESEMPENHO DAS AÇÕESDESEMPENHO DAS AÇÕES

(*) pós-grupamento

43

1.385

171 123139 253205183

1.366

381

849

262144156296289556

333

1.004

303384

966

3.225

2.3882.626

3.302

4.895

3.145

1.685

4.035

3.382

354401190151

16,6

15,2

20,5

17,6

18,2

20,320,3

16,3

14,214,1

12,4

9,6

8,58,7

6,85,5

4,13,94,04,04,74,9

4,0

16,015,915,5

13,614,2

16,2 16,2

14,4

16,8

21,1

18,818,0

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

dez/

03fe

v/04

abr/

04ju

n/04

ago/

04ou

t/04

dez/

04fe

v/05

abr/

05ju

n/05

ago/

05ou

t/05

dez/

05fe

v/06

abr/

06ju

n/06

ago/

06ou

t/06

-

3,0

6,0

9,0

12,0

15,0

18,0

21,0VOLUME DIÁRIO / PREÇO MÉDIO MENSAL IOCHPE-MAXION PN (MYPK4)

R$ MIL R$ / AÇÃO (*)

PREÇO MÉDIO

VOLUME DIÁRIO

Page 46: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

46

GOVERNANÇA CORPORATIVAGOVERNANÇA CORPORATIVA–

• Nível 1

• Conselho de Administração com 2 membros independentes e sem participação da Diretoria

• Comitê de Auditoria e de Remuneração Variável

• Conselho Fiscal com 1 representante dos minoritários

• Código de Ética

• Procedimento de manifestações

• Empresa de capital aberto desde 1984 / ADR nível I desde 1994

• Controle compartilhado entre BNDES e Família Iochpe

• Dividendos – 37% do lucro líquido com adicional de 10% para as preferenciais

Page 47: Iochpe-Maxion - Apresentação Apimec 3T06

47

CONTATOSCONTATOS

Site: www.iochpe-maxion.com.br

Dan Ioschpe – [email protected] 11 5508-3807

Oscar Becker – [email protected] 11 5508-3803

Marcio Fenelon – [email protected] 11 5508-3843

SiteSite: : www.iochpewww.iochpe--maxion.com.maxion.com.brbr

Dan Ioschpe Dan Ioschpe –– [email protected]@iochpe.com.br55 11 550855 11 5508--38073807

Oscar Becker Oscar Becker –– [email protected]@iochpe.com.br55 11 550855 11 5508--38033803

Marcio Marcio Fenelon Fenelon –– [email protected]@iochpe.com.br55 11 550855 11 5508--38433843