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BNDES-exim
Linhas de Financiamento à Exportação
Centro das Indústrias do Estado de São Paulo
Banco Nacional de DesenvolvimentoEconômico e Social
Banco Nacional de DesenvolvimentoEconômico e Social
São Paulo, 20 de junho de 2007São Paulo, 20 de junho de 2007
Oferecer financiamento à exportação de bens e serviços de maiorvalor agregado, em condições competitivas internacionalmente;
Oferecer financiamento à exportação de bens e serviços de maiorvalor agregado, em condições competitivas internacionalmente;
Geração de divisas, renda e empregoGeração de divisas, renda e emprego
Integração da América do SulIntegração da América do Sul
Aumento da base exportadora do país,com ênfase em MPME´s
Aumento da base exportadora do país,com ênfase em MPME´s
BNDES-exim: ObjetivosBNDES-exim: Objetivos
‘96‘96‘96 ‘97‘97‘97 ‘98‘98‘98 ‘99‘99‘99 ‘00‘00‘00
388388388
1.1851.1851.185
2.0652.0652.065 2.1002.1002.100
3.0833.0833.083
USD milhõesUSDUSD milhõesmilhões
‘01‘01‘01 ‘02‘02‘02
2.6032.6032.603
3.9483.9483.948
‘04‘04‘04 ‘05‘05‘05
4.0074.0074.007
5.8625.8625.862
BNDES-exim: Desembolso à ExportaçãoBNDES-exim: Desembolso à Exportação
3.8613.8613.861
‘03‘03‘03 ‘06‘06‘06
6.3776.3776.377
Portal do BNDES: www.bndes.gov.brPortal do BNDES:Portal do BNDES: www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br
www.bndes.gov.br/linhas/exportacao.aspwww.bndes.gov.br/linhas/exportacao.aspwww.bndes.gov.br/linhas/exportacao.asp
- Produtos de maior valor agregado que necessitem de maior prazo de fabricação e/ou comercialização;
- Serviços associados aos bens exportados.
Os Produtos devem ter índice de nacionalização superior a 60% do valor FOB (Free on Board – sem frete e seguro)(**)
- Produtos de maior valor agregado que necessitem de maior prazo de fabricação e/ou comercialização;
- Serviços associados aos bens exportados.
Os Produtos devem ter índice de nacionalização superior a 60% do valor FOB (Free on Board – sem frete e seguro)(**)
(*) Não são financiáveis Commodities Básicas (ex: minério, celulose, açúcar e álcool, grãos, suco de laranja, entre outros)
(**) Nova declaração no PL sobre índice >= 60%
(*) Não são financiáveis Commodities Básicas (ex: minério, celulose, açúcar e álcool, grãos, suco de laranja, entre outros)
(**) Nova declaração no PL sobre índice >= 60%
Relação de Itens Financiáveis (*) Relação de Itens Financiáveis (*)
Os itens financiáveis estão subdivididos em 3 grupos: Grupo I - bens de capital; Grupo II - bens de consumo; e
Grupo III – bens específicos. Para visualizar a lista dos itens, acesse: www.bndes.gov.br/produtos/download/Rel_prod.pdf
Porte de EmpresaPorte de Empresa
(1) Quando a empresa for controlada por outra empresa ou pertencer a um grupo econômico, será considerada a receita operacional bruta (ROB) consolidada do grupo.(1) Quando a empresa for controlada por outra empresa ou pertencer a um grupo
econômico, será considerada a receita operacional bruta (ROB) consolidada do grupo.
Receita Operacional Bruta Anual 1Receita Operacional Bruta Anual 1
MicroMicro até R$ 1.200 mil até R$ 1.200 mil
Pequena Pequena até R$ 10.500 mil até R$ 10.500 mil
MédiaMédia até R$ 60.000 milaté R$ 60.000 mil
Porte Porte
Financiar a Financiar a produçãoprodução destinada à exportação.destinada à exportação.PréPré--EmbarqueEmbarque
Financiar a Financiar a produproduçãçãoo destinada destinada àà exportaexportaçãção o
associada a um associada a um Compromisso de ExportaCompromisso de Exportaçãçãoo..
PréPré--Embarque ÁgilEmbarque Ágil
Financiar a comercialização de bens e serviços de origem brasileira, mediante desconto de títulos de crédito ou através de financiamento ao importador.
PósPós--EmbarqueEmbarque
Financiar a Financiar a produproduçãção das o das MPMEsMPMEs destinada destinada àà exportaexportaçãção via o via Empresa Empresa ÂÂncorancora. .
PréPré--Embarque Empresa Embarque Empresa ÂncoraÂncora
Financiar a Financiar a produçãoprodução para para incrementoincremento da da exportação.exportação.
PréPré--Embarque EspecialEmbarque Especial
ObjetivoLinhas
BNDES-exim: Linhas de FinanciamentoBNDES-exim: Linhas de Financiamento
Fluxo da Operação
“Automática”“Automática”(Pré)
AcompanhamentoAcompanhamento
Aprovação e ContrataçãoAprovação e Contratação
LiberaçãoLiberação
EnquadramentoEnquadramentoAutomáticoAutomático
(Pré Esp / Ágil / Âncora)
Consulta PréviaConsulta Prévia
EnquadramentoEnquadramentoDEPRI DEPRI
(Pós)
AnáliseAnálise
EnquadramentoEnquadramentoAutomáticoAutomático
(Pré)
Setores Potenciais para MPMEs e Middle Market
Câmbio e concorrênciaMarca própria, diversificação de mercado ou beneficiamento.
Calçados, Têxteis, Pescados, Frutas/Sucos
Certificações e barreiras não tarifárias
Margem, oferta diferenciada. Oportunidades de diversificação (China, por exemplo).
Veterinários e Biotecnologia
Concorrência asiáticaFitness (RS,SP) e Moda Praia (SP, RJ) com marca própria.
Confecções
“Bolha” imobiliária e crédito nos EUA
Diversificação para Europa, oferta de produtos e margem. Produtos acabados.
Mármores e Granitos
Distribuição, escala e concorrência
Multiplexadores (RS), estabilizadores (SP, SC), sincronizadores e reguladores, impressoras e terminais (SP).
Eletro-eletrônicos
Certificações Valor Agregado: odontológicos, produtos radiológicos, próteses (SP, RJ, MG) .
Equipamentos Médico-Hospitalares
Câmbio - unidades 100% para exportação
Diversificação para Europa (RS,PR).
Móveis
Câmbio e concorrênciaCadeia etanol (SP), cadeia Óleo e Gás (RJ, BA, SP), bombas hidráulicas (SP, RS, RJ).
Bens de Capital
DificuldadesOportunidadesSetores
(*) Para acessar o valor da TJLP, Libor ou Taxa Fixa: www.bndes.gov.br/produtos/custos/moedas/moedas.asp(**) Exceto automóveis de passeio - NCM 87.03
PorteItem
Financiado Custo Financeiro (*)
Spread do BNDES
Spread do Agente
Grupo I bens de capital
- TJLP; ou - Libor acrescida de variação do Dólar dos EUA
2% a.a.
Grupo II bens de consumo
Grupo III outros (**)
MPME
Grande Empresa
- TJLP; ou - Libor acrescida de variação do Dólar dos EUA
1% a.a.
A s
er
negocia
do e
ntr
e o
A
gente
e a
Beneficiá
ria.
Até 80%: TJLP; e Mínimo 20%: Variação do Dólar dos EUA acrescida de Taxa de Juros Fixa Pré-Embarque
2,5% a.a.
Qualquer Grupo
Taxa de JurosTaxa de Juros
LINHA PRÉ-EMBARQUE
Pré-embarque – Objetivo e BeneficiáriasPré-embarque – Objetivo e Beneficiárias
A Linha passou a contemplar condições mais vantajosas no esquema de amortização e na comprovação das
exportações em Euro.
- Beneficiárias: Direcionada a empresas exportadoras, incluindo trading companies e comerciais exportadoras. (*)
- Objetivo: Financiar a produção destinada à exportação.
(*) No caso de financiamento à trading company ou à empresa comercial exportadora, os recursos serão transferidos diretamente às produtoras dos bens objeto do financiamento.
� Modalidade Indireta “Automática”: Operações realizadas por meio de Agentes Financeiros.
� Fluxo da Operação no BNDES: Após negociação das condições da operação entre o Agente e o Exportador, observa-se o fluxo a seguir:
(*) A FRO (Ficha Resumo de Operação – 3 vias) e o PL (Pedido de Liberação) podem ser encaminhados conjuntamente pelo Agente Financeiro. Para visualizar os formulários, acesse: www.bndes.gov.br/produtos/exportacao/preemb.asp – Anexos 2 e 5, respectivamente.
Exportações da Empresa
Contrataçãoentre o
Agente e a Empresa
Aprovação no BNDES e
Liberação via PL (*)
Envio da FRO ao
BNDES (*)
Amortização da Operação
Caso a FRO e o PL estejam corretos, a liberação ocorrerá em até 10 dias.
Comprovação das Exportações e
Acompanhamento pelo BNDES
Apoio à ExportaçãoPré-embarque – Modalidade e Fluxo da Operação (atual)
Apoio à ExportaçãoPré-embarque – Modalidade e Fluxo da Operação (atual)
� Fluxo da Operação no BNDES: Nova sistemática, permite ganho de tempo para contratar e negociar operação - redução de erros na contração
(*) 2 vias. A FRO (Ficha Resumo de Operação) e o PL (Pedido de Liberação) podem ser encaminhados conjuntamente pelo Agente, mas nesse caso a contratação deverá ter sido celebrada. Em casos específicos, Consulta Prévia deve ser enviada antes, sendo que a aprovação será via “Novo-PL”.
Exportações da Empresa
Contrataçãoentre o
Agente e a Empresa
Aprovação “FRO-
Consulta” no
BNDES
Envio da “FRO-
Consulta” ao BNDES
(*)
Amortização da Operação
Caso a FRO esteja correta, a aprovação ocorrerá em até 5 dias.
Comprovação Exportações e
acompanhamento pelo BNDES
Apoio à ExportaçãoPré-embarque – Modalidade e Fluxo da Operação (Nova)
Apoio à ExportaçãoPré-embarque – Modalidade e Fluxo da Operação (Nova)
Aprovação PL e
Liberação do
BNDES
Envio PL ao
BNDES
Pode ser feita simultaneamente ao envio da FRO (redução tempo de processo e “retrabalhos” em caso de falhas).
Pré-embarque – Participação do BNDES e Prazo de EmbarquePré-embarque – Participação do BNDES e Prazo de Embarque
- Participação do BNDES: Financiamento de até 100% do valor FOB das exportações dos itens financiáveis pelo BNDES.
(*) Passível de extensão para até 24 meses dependendo de análise do BNDES.
- Prazo de Embarque: Até 12 meses. (*)
O exportador terá até 12 meses para exportar o montante financiado pelo BNDES.
Comprovação das Exportações (*):
(i) Relatório de Acompanhamento das Operações - RAO(**), com números dos Registros de Exportação averbados
(ii) Comprovante de liquidação do câmbio (transação PCAM-450 do SISBACEN) – Está na norma, mas sem vinculação (sendo revisado)
(iii) Contratos de câmbio (US$ ou Euros) – Sendo revisado
(*) - Não serão aceitas as exportações já financiadas por outras Linhas ou pagas por eventuais adiantamentos por parte do importador.
- Será aplicada penalidade de 10% sobre a parcela não cumprida.
(**) Para visualizar o RAO, acesse: www.bndes.gov.br/produtos/exportacao/preemb.asp – Anexo 6.
Pré-Embarque – Comprovação das Exportações (atual) Pré-Embarque – Comprovação das Exportações (atual)
Admite-se que as operações em TJLP sejam comprovadas em Euro. Objetivo de evitar o descasamento entre exportações para a Europa e o
valor de sua comprovação em outra moeda.
Comprovação das Exportações:
(i) Relatório de Acompanhamento das Operações - RAO(**), com números dos Registros de Exportação averbados
(ii) Previstos Termos de: Responsabilidade (declaração da exportadorasobre utilização exclusiva dos recursos) e Remessa (encaminhamento do Agente ao BNDES)
Pré-Embarque – Comprovação das Exportações (Novo) Pré-Embarque – Comprovação das Exportações (Novo)
Admite-se que as operações em TJLP sejam comprovadas em Euro. Objetivo de evitar o descasamento entre exportações para a Europa e o
valor de sua comprovação em outra moeda.
(*) - Na prática não são aceitas as exportações já financiadas por outras Linhas ou pagas por eventuais adiantamentos por parte do importador.
Esquema de amortização fixo - independente do embarque
Parcela única ou em até 5 parcelas mensais e consecutivas, sendo a primeira até o 2º mês após o prazo limite para embarque.
O esquema de amortização não é vinculado aos embarques, permitindo maior previsibilidade do fluxo de caixa além de
redução dos custos administrativos relacionados aos pagamentos de cada embarque.
Pré-Embarque - Esquema de AmortizaçãoPré-Embarque - Esquema de Amortização
0 14º12º 17º15º 16º 18º
Prazo de Embarque (*)
Esquema de Amortização Fixo (*)
(*) Considerando prazo de embarque de 12 meses e 5 parcelas mensais. Em caso de parcela única, a amortização poderá ser realizada até o 2º mês após o prazo do embarque.
� Pagamento de juros trimestrais durante o período de carência.
Pré-Embarque – Condições e Procedimentos AdicionaisPré-Embarque – Condições e Procedimentos Adicionais
- Os documentos referentes à comprovação das exportações deverão ser encaminhados, pelo Agente Financeiro, até 30 (trinta) dias após a data prevista para liquidação financeira do Contrato de Financiamento.
- Pagamento antecipado com aviso de 30 dias de antecedência.
- Certidões negativas na contratação e liberação dos recursos (+ RAIS e trabalho escravo)
LINHA PRÉ-EMBARQUE ÁGIL
Pré-Embarque Ágil - ObjetivoPré-Embarque Ágil - Objetivo
A Linha foi desenvolvida com o objetivo de reduzir os custos operacionais no processo de acompanhamento e controle de
documentos de exportação e liquidação, além de permitir maior previsibilidade do fluxo de caixa do exportador. Ideal
para exportadores com produção seriada e MPMEs.
- Beneficiárias: Direcionada, principalmente, para os segmentos de produção seriada, com embarques freqüentes, e o de micro, pequenas e médias empresas.
- Objetivo: Financiar a produção destinada à exportação associada a um Compromisso de Exportação.
Pré-Embarque Ágil - Modalidade e Fluxo da Operação (atual)Pré-Embarque Ágil - Modalidade e Fluxo da Operação (atual)
- Modalidade Indireta
- Fluxo da Operação no BNDES:
(*) A Consulta Prévia pode ser encaminhada pelo Agente Financeiro ou pelo Exportador. A FRO (Ficha Resumo de Operação) e o PL (Pedido de Liberação) podem ser encaminhados conjuntamente pelo Agente Financeiro. Para visualizar os formulários, acesse: www.bndes.gov.br/produtos/exportacao/preembagil.asp – Anexo 1 (Consulta); e
www.bndes.gov.br/produtos/exportacao/preemb.asp – Anexos 2 e 5 (FRO e PL).
Exportações da Empresa
Contratação entre o
Agente e a Empresa
Análise e Aprovação no BNDES
Envio da Consulta Prévia ao BNDES (*)
Amortização da Operação
A análise no BNDES ocorre na média em 5 dias úteis.
Contratação no BNDES via FRO
e Liberação via PL (*)
Caso a FRO e o PL estejam corretos, a liberação ocorrerá em até 10 dias.
Comprovação das Exportações
Pré-Embarque Ágil - Modalidade e Fluxo da Operação (Novo)Pré-Embarque Ágil - Modalidade e Fluxo da Operação (Novo)
- Modalidade Indireta
- Fluxo da Operação no BNDES:
(*) A Consulta Prévia pode ser encaminhada pelo Agente Financeiro ou pelo Exportador.
Exportações da Empresa
Contratação entre o
Agente e a Empresa
Análise e Aprovação no BNDES
Envio da Consulta Prévia ao BNDES (*)
Amortização da Operação
A análise no BNDES ocorre na média em 5 dias úteis.
Contratação e liberação no BNDES via “Novo-PL”
Caso a FRO e o PL estejam corretos, a liberação ocorrerá em até 10 dias.
Comprovação das Exportações
Pré-Embarque Ágil - Participação do BNDES e Compromisso de ExportaçãoPré-Embarque Ágil - Participação do BNDES e Compromisso de Exportação
- Participação do BNDES: Financiamento de até 30%* do valor do compromisso de exportação a ser assumido pelo exportador.
- Valor do Compromisso de Exportação: Valor, em dólares dos EUA, no Incoterm FOB, que a empresa se obriga a exportar no Período de Compromisso de Exportação.
-Período de Compromisso de Exportação: De 6 a 12 meses, o período é contado a partir do primeiro dia do 2º mês após aprovação da operação pelo BNDES.
mai jun 12
jan 6
jul 0
Aprovação
da Operação
Pré-Embarque Ágil - Exemplo: Participação do BNDES e Compromisso de ExportaçãoPré-Embarque Ágil - Exemplo: Participação do BNDES e Compromisso de Exportação
Valor do Compromisso de Exportação = US$ 1 milhão
Período de Compromisso de Exportação
Valor do Financiamento = US$ 300 mil
30%30%
Pré-Embarque Ágil - Esquema de AmortizaçãoPré-Embarque Ágil - Esquema de Amortização
Esquema de amortização fixo - independente do embarque
Parcela única ou em até 5 parcelas mensais e consecutivas, sendo a primeira até o 2º mês após o término do período de compromisso de exportação.
mai jun 12o
Aprovação no BNDES
jul 0
Período de Compromisso de Exportação (*)
ago 14o
nov 17o
set 15o
out 16o
dez 18o
Esquema de Amortização Fixo (*)
(*) Considerando período de compromisso de exportação de 12 meses e 5 parcelas mensais. Em caso de parcela única, a amortização poderá ser realizada até o 2º mês após o prazo do embarque.
.
Pagamento de juros trimestrais durante o período de carência.
Pré-Embarque Ágil - Comprovação das ExportaçõesPré-Embarque Ágil - Comprovação das Exportações
Comprovação do compromisso de exportação assumido pela empresa será feita por meio do Sistema ALICE (*) do SISCOMEX.
Reduz custos operacionais da empresa e do Agente Financeiro, agiliza o acompanhamento da operação e
desburocratiza sua comprovação.
Não é necessária a vinculação de contrato de câmbio e de Registros de Exportação.
(*) Por meio do Sistema Alice, o BNDES verifica on line as exportações mensais e os produtos exportados pela empresa financiada.
Pré-Embarque Ágil -Condições e Procedimentos AdicionaisPré-Embarque Ágil -Condições e Procedimentos Adicionais
- As operações deverão ser encaminhadas via Consulta Prévia (2 págs) -Anexo 1;
- O exportador poderá contratar a operação em até 60 dias após a sua aprovação no BNDES.
- A empresa poderá solicitar suplementação do valor financiado até o 6º mês do período de compromisso de exportação (prazos da primeira operação);
- Pagamento antecipado com solicitação de no mínimo 30 dias.
-Caso o exportador atinja o compromisso de exportação antes do prazo, a empresa poderá encaminhar novo pedido de financiamento;
-Poderá ser encaminhado pedido de financiamento ao BNDES ainda que a empresa possua uma operação de Pré-Embarque, Pré-Embarque Especial ou Pré-Embarque Empresa Âncora ativa.
- Durante o período de compromisso de exportação fica vedada a contratação de operação de Pré-Embarque.
Pré-Embarque Ágil – Operação de Pré-Embarque Ágil X Outras Linhas Pré-EmbarquePré-Embarque Ágil – Operação de Pré-Embarque Ágil X Outras Linhas Pré-Embarque
LINHA PRÉ-EMBARQUE ESPECIAL
Pré-Embarque Especial – Objetivo e BeneficiáriasPré-Embarque Especial – Objetivo e Beneficiárias
- Objetivo: Financiar a produção destinada à exportação, visando estabelecer uma trajetória de incremento a longo prazo.
A Linha foi alterada, diminuindo o risco da operação para o exportador. Passou a contemplar: (i) critérios mais flexíveis no estabelecimento do período-base e, (ii) condições mais
vantajosas no esquema de amortização e no spread do BNDES da parcela não performada.
Ideal para exportadores com conhecimento de mercados e planejamento estratégico da inserção internacional.
- Beneficiárias: Direcionada a empresas produtoras exportadoras.
Pré-Embarque Especial - Modalidade e Fluxo da Operação no BNDES (Atual)Pré-Embarque Especial - Modalidade e Fluxo da Operação no BNDES (Atual)
- Modalidade Indireta
- Fluxo da Operação no BNDES:
(*) A Consulta Prévia pode ser encaminhada pelo Agente Financeiro ou pelo Exportador. A FRO (Ficha Resumo de Operação) e o PL (Pedido de Liberação) podem ser encaminhados conjuntamente pelo Agente Financeiro. Para visualizar os formulários, acesse: www.bndes.gov.br/produtos/exportacao/preesp.asp – Anexos 1, 2 e 5, respectivamente.
Exportações da Empresa
Contratação entre o
Agente e a Empresa
Análise e Aprovação no BNDES
Envio da Consulta Prévia ao BNDES (*)
Amortização da Operação
A análise no BNDES ocorre na média em 30 dias.
Contratação no BNDES via FRO
Liberação via PL (*)
Caso a FRO e o PL estejam corretos, a liberação ocorrerá em até 10 dias.
Comprovação das Exportações
Pré-Embarque Especial - Modalidade e Fluxo da Operação no BNDES (Novo)Pré-Embarque Especial - Modalidade e Fluxo da Operação no BNDES (Novo)
- Modalidade Indireta
- Fluxo da Operação no BNDES:
(*) A Consulta Prévia pode ser encaminhada pelo Agente Financeiro ou pelo Exportador.
Exportações da Empresa
Contratação entre o
Agente e a Empresa
Análise e Aprovação no BNDES
Envio da Consulta Prévia ao BNDES (*)
Amortização da Operação
A análise no BNDES ocorre na média em 30 dias.
Contratação e liberação via “Novo-PL”
Caso a FRO e o PL estejam corretos, a liberação ocorrerá em até 10 dias.
Comprovação das Exportações
Pré-Embarque Especial - Participação do BNDESPré-Embarque Especial - Participação do BNDES
Participação: Financiamento de até 100% do incremento das exportações, calculado em função das exportações no período-base da operação.
- Será aplicada penalidade sobre a parcela não cumprida.
O BNDES financiará o valor adicional que a empresa exportar no período de incremento em relação ao
período-base da operação.
Pré-Embarque Especial - Período-Base e Período de Incremento Pré-Embarque Especial - Período-Base e Período de Incremento
- Período de Incremento: Período de 12 meses subseqüentes ao período-base da exportação.
- Período-Base: Definido a critério do exportador, o período-base se caracteriza como a média anual das exportações realizadas nos12, 24 ou 36 meses imediatamente anteriores ao período de incremento.
Os critérios para a definição do período-base foram flexibilizados, passando a valorizar não só oportunidades
pontuais de crescimento das exportações como também sua sustentabilidade a longo prazo.
Pré-embarque Especial - Fluxo Financeiro (MPMEs)
meses
R$ Período deIncremento
de ExportaçõesAmortização
0 12 30-36 -24 -12Período-base
2417 19
Bonificação
Pré-Embarque Especial – SimulaçãoPré-Embarque Especial – Simulação
- EX: Período-Base: 12 meses anteriores
1/05/05 30/04/06
Exportações: US$ 1 milhão Previsão Exp: US$ 1,5 milhão
1/05/06 30/04/070-12 12
Valor Passível de Financiamento: US$ 1,5 milhão - US$ 1 milhão = US$ 500 mil
Período-Base Período de Incremento
Valor Passível de Financiamento:US$ 1,5 milhão - ((US$ 600 mil + US$ 1 milhão) / 2 ) = US$ 700 mil
- EX: Período-Base: 24 meses anteriores
1/05/04 30/04/05
Exp 05/04 a 04/05: US$ 600 mil Exp 05/05 a 04/06: US$ 1 milhão
Previsão Exp: US$ 1,5 milhão
01/05/05 30/04/06-12-24 0
30/04/071/05/0612
Período-Base Período de Incremento
Pré-Embarque Especial – Esquema de AmortizaçãoPré-Embarque Especial – Esquema de Amortização
Esquema de amortização diferenciado para cumprimento total ou parcial do incremento previsto
Prazo médio de até 24 meses e prazo máximo de 30 meses.
Caso não haja incremento algum, o exportador poderá amortizar o financiamento em até 3 parcelas mensais a partir do 12º mês da contratação da operação. Para MPMEs, esta amortização poderá ser em até 6 parcelas mensais.
Possibilita que a previsão do fluxo financeiro do exportador seja realizada com maior grau de certeza. O esquema de amortização
permite que a empresa amortize a parcela não performada de forma gradual suavizando para o exportador a frustração da meta de
incremento.
Pré-Embarque Especial – Cronogramas de AmortizaçãoMPMEsPré-Embarque Especial – Cronogramas de AmortizaçãoMPMEs
0 12 3024
12 24
12
12
12
Parcela Única
2 Parcelas Semestrais
3 Parcelas Trimestrais2421 27
12 Parcelas Mensais
19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
21 27
Contratação
Pagamento de juros trimestrais durante o período de carência.
mesesmeses
Não
Não
Não
Não
Não
Não
Não
Não performado
performado
performado
performado
performado
performado
performado
performado
e e e e e e e e Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Parcela Única
12
Não
Não
Não
Não
Não
Não
Não
Não Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
6 Parcelas Mensais
1213 14 15 16 17 18
3
Pré-Embarque Especial – Cronogramas de AmortizaçãoGrandes EmpresasPré-Embarque Especial – Cronogramas de AmortizaçãoGrandes Empresas
0 12 3024
12 24
12
12
12
Parcela Única
2 Parcelas Semestrais
3 Parcelas Trimestrais2421 27
12 Parcelas Mensais
19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
21 27
Contratação
Pagamento de juros trimestrais durante o período de carência.
mesesmeses
Parcela Única
12
Não
Não
Não
Não
Não
Não
Não
Não Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
3 Parcelas Mensais
1213 14 15
3
Não
Não
Não
Não
Não
Não
Não
Não performado
performado
performado
performado
performado
performado
performado
performado
e e e e e e e e Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Performado
Pré-Embarque Especial – Parcela Não PerformadaPré-Embarque Especial – Parcela Não Performada
Grandes Empresas
MPMEs
inferior a 10%, inclusive 20% a.a. 10% a.a.
entre 10%, exclusive e 25%, inclusive 18% a.a. 9% a.a.
entre 25%, exclusive e 50%, inclusive 15% a.a. 7,5% a.a.
entre 50%, exclusive e 75%, exclusive 10% a.a. 5% a.a.
entre 75%, exclusive e 100%, exclusive 5% a.a. 2,5% a.a.
Percentual de Realização do Incremento
Spread do BNDES sobre Parcela Não Realizada da
Meta de Incremento
O Spread do BNDES para parcela não performada foi reduzido, sobretudo nos casos de cumprimento da meta de incremento superior a 50%.
Pré-Embarque Especial – Exemplo de Cálculo do Spread Médio do BNDESPré-Embarque Especial – Exemplo de Cálculo do Spread Médio do BNDES
-Exemplo: Cumprimento de 80% da Meta de Incremento
Exportador: Média Empresa
Spread do BNDES para Parcela Performada: 1 % a.a.
Spread do BNDES para Parcela não Performada: 2,5% a.a.
Spread Médio do BNDES = 80%*1% + 20%*2,5% = 1,3% a.a.
Pré-Embarque Especial – Condições e Procedimentos AdicionaisPré-Embarque Especial – Condições e Procedimentos Adicionais
- A Comprovação das Exportações será realizada por meio do Sistema ALICE (*) do SISCOMEX, sem vinculação de contratos de câmbio e Registros de Exportação.
-As operações deverão ser encaminhadas via Consulta Prévia – Anexo 1.
- A empresa poderá solicitar suplementação do valor financiado até o 8º mês do período de incremento, sendo mantido os prazos originais da operação.
(*) Por meio do Sistema Alice, o BNDES verifica on line as exportações mensais e os produtos exportados pela empresa financiada.
LINHA PRÉ-EMBARQUE
EMPRESA ÂNCORA
ContextoContexto
Barreiras na Exportação Barreiras na Exportação às às MPMEsMPMEs
�� Conhecimento do Conhecimento do mercado externo mercado externo
�� Escala de produçãoEscala de produção
�� Acesso a Recursos Acesso a Recursos financeirosfinanceiros
�� Recursos humanos Recursos humanos especializadosespecializados
Modelo Empresa ÂncoraModelo Empresa Âncora
�� Parceria entre Parceria entre MPMEsMPMEs e e Empresa Âncora Empresa Âncora
�� Relacionamento colaborativo Relacionamento colaborativo entre entre MPMEsMPMEs, com foco no , com foco no mercado externo, possibilita: mercado externo, possibilita: combinação de competências, combinação de competências, acesso a recursos e escala. acesso a recursos e escala.
�� Acesso indireto ao mercado Acesso indireto ao mercado externo, com incremento de externo, com incremento de performance para performance para MPMEsMPMEs
Pré-embarque Empresa ÂncoraPré-embarque Empresa Âncora
Vantagens da Linha Âncora
Crédito pulverizado para MPMEs
Fortalecimento de fornecedores nacionais
Adiantamento ou pagamento à vista – ciclo financeiro reduzido
Fortalecimento de Cadeias Produtivas
BNDES
Mitigação de riscoAcesso ao mercado externo
Custo financeiro competitivoQualificação e crescimento
ÂncoraFornecedores - MPMEs
Pré-embarque Empresa ÂncoraPré-embarque Empresa Âncora
Pré-embarque Empresa Âncora: CondiçõesPré-embarque Empresa Âncora: Condições
Objetivo: Objetivo: Financiamento à produção de Financiamento à produção de MPMEsMPMEs, via Âncora, cuja , via Âncora, cuja produção seja destinada à exportação.produção seja destinada à exportação.
Modalidade Indireta:Modalidade Indireta: via Agentes Financeiros – Consulta Prévia
Empresa Âncora:Empresa Âncora: Empresas exportadoras, fornecedores de insumos Empresas exportadoras, fornecedores de insumos para para MPMEsMPMEs, , tradingtrading companiescompanies ou Montadoras / integradoras.ou Montadoras / integradoras.
MPMEsMPMEs:: empresas produtoras de itens financiáveisempresas produtoras de itens financiáveis
Prazos: Prazos: Até 12 meses para embarque e até 18 meses para liquidaçãoAté 12 meses para embarque e até 18 meses para liquidação
Custo Financeiro: Custo Financeiro: TJLPTJLP ou ou LIBORLIBOR + 1%aa + Spread do Agente+ 1%aa + Spread do Agente
Obs: Os prazos são definidos de acordo com o ciclo financeiro/operacional da cadeia e do exportador
� Relacionamento operacional, comercial e financeiro entre onamento operacional, comercial e financeiro entre ÂÂncora ncora
e e MPMEsMPMEs
�� Vendas domVendas doméésticas sticas VsVs ExportaExportaçõções da es da ÂÂncorancora
�� Ciclos operacional e financeiro da Ciclos operacional e financeiro da ÂÂncora ncora
�� Ganho adicional Ganho adicional ààs s MPMEsMPMEs
Pré-embarque Empresa Âncora: AnálisePré-embarque Empresa Âncora: Análise
Compromissos da Empresa Âncora:Compromissos da Empresa Âncora:
�� Pagamento à vista ou adiantamento às Pagamento à vista ou adiantamento às MPMEsMPMEs;;
�� Maximização do número de Maximização do número de MPMEsMPMEs beneficiadas;beneficiadas;
�� AlavancagemAlavancagem dos valores de aquisidos valores de aquisiçãção ou exportao ou exportaçãção da o da ââncora.ncora.
Pré-embarque Empresa Âncora: AcompanhamentoPré-embarque Empresa Âncora: Acompanhamento
Pré-embarque Empresa Âncora: AcompanhamentoPré-embarque Empresa Âncora: Acompanhamento
Operações Linha Âncora (2005 e 2006)
245,074,548,8> 60012
Exportações (US$ MM)**
Valor Fornecido pelas MPMEs
(US$ MM)*
Valor Financiado (US$ MM)
# de MPMEs
Apoiadas
# de Operações
Setores já Apoiados:Setores já Apoiados:
Móveis, calçados, material elétrico, camarão e pescados, Móveis, calçados, material elétrico, camarão e pescados,
Máquinas e equipamentos, vestuário, fios e tecidos, químicos, Máquinas e equipamentos, vestuário, fios e tecidos, químicos,
placas de granito e autopeças.placas de granito e autopeças.
* Valor das compras exigidas nas operações ** Exportações das empresas Âncora provenientes estriramente da produção de MPMEs(âncoras exportarão mais de US$ 1,6 bilhão em 2006)
Caso: Carcinicultura no Nordeste (NETUNO)
Objetivo: Objetivo: Financiamento às exportações de camarão e pescados, Financiamento às exportações de camarão e pescados, via Netuno, oriundos da produção de via Netuno, oriundos da produção de MPMEsMPMEs do do NENE (RN, PE e (RN, PE e CE).CE).
Empregos: Empregos: 1065 diretos e aproximadamente 10.100 indiretos 1065 diretos e aproximadamente 10.100 indiretos (produtores e pescadores).(produtores e pescadores).
Valor:Valor: US$ 7,8 milhões (40% adiantados e 60% pagos à vista às US$ 7,8 milhões (40% adiantados e 60% pagos à vista às MPMEsMPMEs))
Exportações: Exportações: US$ 50 US$ 50 milhões/anomilhões/ano (90% são oriundas da (90% são oriundas da produção de produção de MPMEsMPMEs) para EUA, CE e Japão.) para EUA, CE e Japão.
Netuno: Netuno: responsável pela logística (operacional e financeira) e responsável pela logística (operacional e financeira) e beneficiamento dos pescados.beneficiamento dos pescados.
Agente Financeiro
Exportação dos pescados
Camarão e pescados
Empresa Âncora
R$R$
Pedidos
BNDES AEX
MPMEsMPMEs Criadores Criadores
de Camarão e de Camarão e
PescadosPescados
Consulta para aprovação de crédito
Consulta para enquadramento na Linha
AdiantamentoAdiantamentofinanceiro para financeiro para
compra de compra de insumosinsumos (ração, fertilizantes, etc)
R$R$
Pagamento Pagamento da parcela da parcela
restante à restante à
vistavista
Empresa Importadora
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
Caso: Carcinicultura no Nordeste (NETUNO)
ComprovaçãoExportação
Quadro Comparativo das Linhas PréQuadro Comparativo das Linhas Pré
AtAtéé 18 18 mesesmeses
AtAtéé 30 30 mesesmeses
AtAtéé 18 18 mesesmeses
AtAtéé 18 18 mesesmeses
Prazo de Amortiza-
ção
AtAtéé 12 12 mesesmeses
12 meses12 meses
De 6 a 12 De 6 a 12 mesesmeses
De 6 a 12 De 6 a 12 mesesmeses
Prazo de Embarque
100% das 100% das Compras das Compras das
MPMEsMPMEsDestinadas Destinadas ààExportaExportaçãçãoo
100% do 100% do Incremento Incremento
das das ExportaExportaçõçõeses
30% do Compromisso de Exportação
100% das 100% das ExportaExportaçõçõeses
Participação do BNDES
SimSim
SimSim
Sim
NNããoo
Consulta Prévia
Exportadora de Exportadora de Cadeias de Cadeias de
MPMEsMPMEs
TrajetTrajetóória de ria de Crescimento Crescimento
das Exportadas Exportaçõções es a Longo Prazoa Longo Prazo
ProduProduçãção o Seriada Seriada
(Embarques (Embarques FreqFreqüüentes)entes)
ProduProduçãção sob o sob EncomendaEncomenda
Perfil de Empresa
VinculaVinculaçãção das o das Cambiais (Cambiais (REsREse Contratos de e Contratos de
CCââmbio)mbio)
Sistema Alice
Sistema Alice
VinculaVinculaçãção das o das Cambiais (Cambiais (REsREse Contratos de e Contratos de
CCââmbio)mbio)
Comprovação
PrPréé--EmbarqueEmbarque
PrPréé--Embarque Embarque ÁÁgilgil
PrPréé--Embarque Embarque Empresa Empresa ÂÂncorancora
PrPréé--Embarque Embarque EspecialEspecial
Linhas
PÓS-EMBARQUE
•••• Objetivo: apoiar a comercialização, no exterior, de bens e/ou
serviços nacionais;
•••• Beneficiárias: empresas exportadoras de bens e/ou serviços,
incluindo trading companies ou comerciais exportadoras;
•••• Modalidades:
Supplier: Refinanciamento ao exportador, mediante o desconto
de cambiais de exportação ou a cessão de direitos de crédito
de exportação;
Buyer: Financiamento contratado diretamente com o importador.
•••• Objetivo: apoiar a comercialização, no exterior, de bens e/ou
serviços nacionais;
•••• Beneficiárias: empresas exportadoras de bens e/ou serviços,
incluindo trading companies ou comerciais exportadoras;
•••• Modalidades:
Supplier: Refinanciamento ao exportador, mediante o desconto
de cambiais de exportação ou a cessão de direitos de crédito
de exportação;
Buyer: Financiamento contratado diretamente com o importador.
Pós-embarque – Objetivo e BeneficiáriasPósPós--embarque embarque – Objetivo e Beneficiárias
• Custo: Taxa de desconto ou de juros composta por LIBOR +
spread do BNDES de, no mínimo, 1% aa, acrescida do custo da
garantia;
• Custo total da operação para o Beneficiário pode ser reduzido
pelo recurso à equalização, através do Proex;
• Principal e Juros são pagos semestralmente;
•••• Participação: até 100% do valor da exportação, em qualquer
INCOTERM negociado, sem limite de valor;
• Custo: Taxa de desconto ou de juros composta por LIBOR +
spread do BNDES de, no mínimo, 1% aa, acrescida do custo da
garantia;
• Custo total da operação para o Beneficiário pode ser reduzido
pelo recurso à equalização, através do Proex;
• Principal e Juros são pagos semestralmente;
•••• Participação: até 100% do valor da exportação, em qualquer
INCOTERM negociado, sem limite de valor;
Pós-embarque – Custo e Participação do BNDES PósPós--embarque embarque –– Custo e Participação do BNDES Custo e Participação do BNDES
•••• Prazo: Máximo até 12 anos, determinado em função do valor da
operação e da natureza do produto, com até 1 ano de carência;
•• ReferReferêência inicial para o prazo total e para fixar vencimento de ncia inicial para o prazo total e para fixar vencimento de
cada parcela cada parcela éé a data do embarque dos bens exportados;a data do embarque dos bens exportados;
•••• Desembolsos: em reais (em reais (R$) para o exportador) para o exportador;;
•••• Repagamento: em parcelas sesemestraismestrais;;
•••• Cobrança: realizada por intermédio de um Banco Mandatário, que
é responsável pelo fechamento de câmbio e recebe remuneração
de até 1% flat do valor da operação..
Pós-embarque – Esquema de AmortizaçãoPósPós--embarque embarque –– Esquema de AmortizaçãoEsquema de Amortização
Pós-Embarque –– Garantias
� Aval, fiança ou carta de crédito de banco no Brasil ou no exterior, com limite de crédito aprovado pelo BNDES
� Seguro de crédito de curto prazo oferecido por seguradoras privadas
� Seguro de Crédito às Exportações lastreado no Fundo de Garantia à Exportação – FGE
� Convênio de Pagamentos e Créditos Recíprocos (CCR / ALADI)
� Garantias prestadas por Organismos Multilaterais de Crédito (BID, CAF, CABEI, Bladex etc.)
� Garantias lastreadas em receitas diversas
O BNDES e a Integração Sul-Americana
Ampliación Gasoducto S. Martin/ TGS (AR)
UHE San Francisco (EQ)
UHE La Vueltosa (VE)
Ruta 10 (PR)
Ampliación Metro Santiago (CH)
Ampliación Gasoducto Norte/ TGN (AR)
Lineas 3 y 4 Metro de Caracas (VE)
TransmilenioTransmilenio -- transporte urbano (CO)transporte urbano (CO)
Linea Transmisión UTE Punta del Tigre (UY)
Aeropuerto de Tena (EQ)
Nueva Ampliación Gasoductos (AR)
Aguas de Maldonado (UY)Aguas de Maldonado (UY)
Transporte Urbano (PE)
www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br
Contatos:
Carlos Frederico Braz de Souza (fredbraz@bndes.gov.br)
José Carlos Gonçalves Sobral (jsobral@bndes.gov.br)
(21) 2172 8566
Contatos:
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(21) 2172 8566