Reunião APIMEC 200819 de Agosto de 2008

2

Aviso Legal

Este documento contém “declarações futuras”, que podem ser identificadas por palavras

como “espera”, “pretende”, “planeja”, “acredita”, “procura”, “estima” ou palavras de

sentido similar. As informações contidas nesta apresentação sobre as declarações futuras

da Companhia, incluindo perspectivas de negócios, projeções operacionais e financeiras e

crescimento potencial são meras previsões baseadas nas expectativas da administração

em relação a sua performance futura. Estas estimativas são altamente dependentes do

comportamento do mercado, da performance da economia brasileira, indústria e de

condições do mercado internacional. Como tal, estão sujeitas a mudanças.

3

Agenda

Programação Palestrante

Caio Roberto Chimenti AuriemoChairman of the Board

Introdução

Luiz Gastão RosenfeldDiretor Presidente

Modelo de Negócios

Maurício VieciliDiretor de Operações

Investimentos

Antônio Carlos GaetaVice-Presidente de Negócios

Desempenho Operacional

Flavia Pareto ConradoDiretora Financeira

Desempenho Financeiro

Conclusão

Visita ao Laboratório Central Maurício VieciliDiretor de Operações

Luiz Gastão RosenfeldDiretor Presidente

Histórico

5(1) EBITDA ajustado por despesas não recorrentes.(2) Receita Líquida e EBITDA ajustado Pro-forma considerando o 1S08 anualizado.

ConstruindoA Plataforma Fortalecendo a Posição de Mercado Acelerando a Expansão Nacional

111

5918 192148

MedLabor

VITA

Atalaia

244

127

245 297364

448528

670

Fundo de

Private Equity

investem no DASA

Lavoisier IPO

Bronstein

Lâmina

Introduction of Club DA Premium

Brand

Santa Casa

CRL

Elkis & Furlanetto Pasteur

Frischmann Aisengart

Image Memorial

Alvaro

15,2% 23,6% 25,4% 27,1% 27,3% 27,5% 25,7% 25,0%

Follow on

LabPasteur

296

Exame

859

23,0%

CientíficaLab

Med Imagem

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 20082

299

1.070

26,1%

Histórico das Operações

Margem EBITDA1 AjustadaReceita Líquida (R$ milhões) CAGR (99-08): 29%

l DebenturesLocal

Bond Internacional

6

Histórico da Estrutura

DASA

DASA – Junho’07

DASA

37,5%

37% 63%

Mercado

62,5%

DASA – Pós-Follow on

59,2%

37% 63%

Mercado

40,8%

DASA – Pós-IPO

DASA Participações

DASA

DASA Participações

Primeiro laboratório a abrir capital na América Latina

Levantou mais de US$158 milhões na oferta

Book ultrapassou 8.0x a oferta

Levantou mais de US$273 milhões na oferta

Book ultrapassou 3.5x a oferta

Flexibilidade para emitir ações adicionais para financiar o crescimento futuro

BALU Platypus BALU Platypus MercadoDiretores e Conselho

6,5% 93,5%

Mercado de Medicina Diagnóstica

8

Drivers de Crescimento do Mercado

Curativa Preditiva

Overview do Mercado Global de Medicina Diagnóstica

O mercado está se expandindo no mundo e os líderes continuam a consolidação

MedicinaDiagnostica

Serviços de Imagem

AnalisesClínicas

12 aquisições

13 aquisições

32 aquisições17 aquisições

8 aquisições

11 aquisições Preventiva

9

Centralização dos Testes – Ganhos de Escala

Imaging Report Center (São Paulo)Alphaville Central Lab (São Paulo)

O laboratório central do DASA tem a capacidade para processar aproximadamente 11,6 milhões de exames de análises clínicas por mês

Imagens capturadas são analisadas por 1,000 médicos aproximadamente

Os equipamentos de imagem do DASA tem capacidade parar 1,1 milhões de exames por mês

Central de Laudos (São Paulo)Lab Central de Alphaville (São Paulo)

10

Medicina Diagnóstica no Brasil e no Mundo

Fonte: CDC National Ambulatory Medical Care Survey.

A utilização de exames de diagnóstico tem aumentado consideravelmente e entre todas as faixas etárias devido à:

► Maior acesso do paciente à informação através da mídia

► Testes mais precisos para suportar a decisão dos médicos

► Aumento do número de testes disponíveis e novos testes para detecção precoce de doenças

Ao mesmo tempo, a população Brasileira está envelhecendo e aumentando a expectativa de vida, o que aumenta a demanda por testes diagnósticos

Fonte: IBGE.

Projeção da expectativa de vida

Utilização de exames e Envelhecimento da população

Idade dos Pacientes (anos)

2005

1997

0

3

6

9

15

Abaixo de 18 18-44 45-54 55-64 65-74 75 e acima

Núm

ero

de e

xam

es p

or a

no

12

70.972.5

74.475.9

77.478.7

79.981.0 81.0

63.264.7

66.768.4

69.9 71.372.6 73.8 74.9

1991 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030

Homens Mulheres

11

ReferênciaHospitalarAmbulatorial

Mercado de Medicina no Brasil

Setor Privado Setor Público Setor Privado

85% dos atendimentos 15% dos atendimentos

Setor Privado Setor Público

Cobertura da PopulaçãoSegmentação de MercadoMercado de Saúde Financiamento

R$ 206,7 Bi

Setor Privado

Setor Público

25%

75%

47%

53%

Modelo de Negócios

13

Características do Mercado de Medicina Diagnóstica Global e

Brasileiro

Necessidade dos Clientes

(Pacientes, Médicos e Pagadores)

Multi-produto

Multi-região

Multi-mercado

Multi-marca

Qualidade Certificada

Conhecimento Médico

Superar todos os dias, com iniciativa e

criatividade, a expectativa de nossos clientes,

proporcionando serviços de medicina diagnóstica,

através de processos eficientes

Proporcionar a todas as classes sociais acesso a

serviços e produtos relacionados à saúde, com

qualidade e tecnologia atualizada

Visão

Missão

Modelo de Negócios Único:Estratégia Multi-Formato O modelo de negócios do DASA foi desenvolvido para melhor endereçar as

demandas e características do mercado

Multi-pagador

14

Mega Unidades – A Conveniência do Multi-Produto One-Stop-Shop

Mega Unidade - Visão Interna Mega Unidade do Delboni Auriemo (São Paulo)

UnidadeStandard

UnidadeStandard

MegaUnidade

UnidadeStandard

UnidadeStandard

UnidadeStandard

15

Nomes mais conhecidos

2o Tier

3o Tier

Q

Q

Q

Marcas

Marcas médicas são regionais

Setor Privado: Modelo de Comercialização (HMOs, Seguradoras e Cooperativas Médicas)

Prestadores de ServiçosModelo de Comercialização dos produtos para os clientes

Planos de saúde somente irão incluir marcas que aumentem suas vendas em casa segmento Marcas pouco conhecidas terão chances limitadas de serem incluídas no portfolio

$$$

$$

$

A

B

C

Compradores (Clientes)

Escolhem 3 opções diferentes

Qualidade

Serviços diferentes para necessidades diferentes

16

Setor Privado: Modelo de Comercialização (HMOs, Seguradoras e Cooperativas Médicas)

Estratégia Multi-Marca da DASA

Executiva

Standard

SUS (Governo)Se

rviç

osPr

eço

& S

ervi

çoPr

eço

Menos opção de prestadores

Prestadores conhecidos

Ainda menos opções que a executiva

Prestadores desconhecidos

Rede de atendimento restrita

Executiva Premium Vasta opção de

prestadores Prestadores

mais conhecidos da indústria

# Unidades161

# Unidades138

# Unidades22

Nomes mais conhecidos

2o Tier

3o Tier

Q

Q

Q

Marcas

Marcas médicas são regionais

Prestadores de ServiçosModelo de Comercialização dos produtos para os clientes

$$$

$$

$

A

B

C

Compradores (Clientes)

Escolhem 3 opções diferentes

Qualidade

Serviços diferentes para necessidades diferentes

Planos de saúde somente irão incluir marcas que aumentem suas vendas em casa segmento Marcas pouco conhecidas terão chances limitadas de serem incluídas no portfolio

17

Club DA – Segmento Executivo PremiumLavoisier - Segmento Standard

Multi-Marca - Segmentação

72% 58% 40%

28% 41% 60%

2002 1S08 Market

18

Apoio de exames de analises clínicas para 2,869 dos 19,467 labs do Brasil

Análises Clinicas para mais de 700 localidades

Estratégia de Crescimento comprovada

Resultados Extraordinários

DASA

Analises clínicasServiços de Imagem

Liderança em 6 dos 8 estados em que operamos

Menu mais completo de exames

29952

2000 1S08

Orgânico

Novas Unidades nas Marcas existentes -Cobertura geográfica

Certificações da Qualidade nas Marcas adquiridas

Ampliação dos Serviços- Imagem etc – até os 60/40

Apoio Mais laboratórios com contrato/

mais receita por laboratório

Aumento da “receita por contrato”

Novos Serviços Novos Contratos Conhecimento Medico – Laudos Integrados e

Portal DASA

Setor Privado

Mercado Estratégia de Crescimento

SetorPúblico

Aquisições

Marcas líderes ou estratégicas em mercados importantes (primeiro passo para crescimento orgânico)

19

Ambulatorial - Privado Ambulatorial - Privado & Publico Hospitalar - Privado & Publico Apoio- Privado

Linhas de Negócios da DASA

20081998

Receita Líquida (R$ MM)

1001,6

70,0

1998 LTM 2Q08

20

Marcas Locais –“Pacientes escolhem”

Marca nacional –“Preço / Serviço”

Marca Nacional –“Serviço + Cobertura”

Portfolio de Pagadores

Privado

Publico

% da Receita 1999 1S08

Insurance Health Plans

23%

Autogestão18%

Medicina de Grupo 14%

Cooperativas Médicas

10%

Particulares8%

Hospitais6%

Apoio8%

Publico13%

Seguradoras

49%

Autogestão14%

Medicina de Grupo

21%

Hospitalar5%Particulares

7%Cooperativas

Médicas

5%

21

SERVIÇOS DIAGNÓSTICOS

DIAGNOSTICOS MÉDICOS

Estrutura Centralizada

PRIVADO APOIO PESQ. CLÍNICA PUBLICO

Conselho de Administração

Comitês de Suporte

CEO

SERVIÇOS DE APOIO

Visão e Estratégia

Macro processos

Unidades de Negócio

Legenda

Inovação

Novos Negócios

RI

CONHECIMENTO OPERAÇÃO SUPORTE

Marketing

Comercial

TI

Gestão de Pessoas

Financeiro e Administrativo

Atender Médicos e Pacientes

Produzir Diagnósticos de

Imagens e Métodos Gráficos

Produzir Diagnósticos de

Análises de Amostras

Almoxarifado e Logística

Desenvolver Serviços

Diagnósticos

Qualidade

Alimentos

Investimentos Recentes

23

Histórico de Investimentos

Investimentos Orgânicos (R$ milhões) Aquisições (R$ milhões)

71

130

215

110

2005 2006 2007 2008E

104

55

185

2005 2006 2007

Nos últimos 3 anos, investimos mais de R$ 700 milhões, dos quais R$ 350 milhões em aquisições: . abertura e reforma de unidades,

. construção das Centrais de Telemedicina,

. aquisição e renovação do parque de equipamentos

. construção e implantação de Laboratórios Regionais

. ampliação dos Laboratórios de Diagnóstico Molecular e Celular

. construção dos ambientes de produção em hospitais,

. construção da Central de Relacionamento DASA SP,

. tecnologia de informação – sistemas e infra estrutura

24

Abertura de Reforma de Unidades

Uma Mega Unidade aberta em Florianópolis, além de outras 39 abertas em 18 meses,contribuíram para atingirmos 100 unidades em São Paulo e 70 no Rio de Janeiro.

Delboni Auriemo - Unidade Standard (São Paulo)

Vita Lâmina - Mega Unidade (Florianópolis)

25

Investimentos em Procedimentos de Imagem e Métodos Gráficos

Construção das Centrais de Telemedicina, em SP, BA, PR, SC e DF,

Digitalização de todo o parque analógico de RX e Mamografia – 220 equipamentos

Aquisição e renovação do parque de equipamentos de RM, CT, US – 240 equipamentos

Núcleos Avançados de Telemedicina RM de 1,5 T em Ambiente Humanizado

26

Investimentos em Produção – Análises Clínicas

Construção e implantação dos Laboratórios Regionais 24 horas no PR e no DF, com a

unificação da produção das diferentes marcas, transformando o laboratório do DF na

primeira Regional produção operada via Web pelo Laboratório Central de SP

Núcleo Técnico Operacional de Curitiba Laboratório Regional 24 Horas de Brasília

27

Investimentos em Produção – Análises Clínicas

Análise molecular “multiplex” Análise celular cromossômica

Ampliação do Laboratório de Diagnóstico Molecular DASA em Alphaville

Implantação do Laboratório de Diagnósticos Celulares

28

Investimentos em Produção - 83 hospitais atendidos

Laboratório Regional 24 H São Paulo Centro Técnico de Treinamento

Adequação das áreas para produção de exames em Hospitais

Investimentos em Apoio Diagnóstico via Web em Tempo Real, com o uso crescente da Tele-patologia e a construção do Portal Médico DASA

29

Central de Relacionamento- Call Center DASA SP

Ampliação do Call Center em SP para atender a demanda por mais serviços e, como conseqüência em 2008, crescemos de 27 mil para mais de 40 mil ligações por dia

Centralização das operações de São Paulo, Salvador, Curitiba e Florianópolis

Mega Unidade LV - Darzan Call Center São Paulo – 800 posições

30

Investimentos em TI – sistemas e infra estrutura

Desenvolvimento do Sistema de Produção AC – Motion e a sua utilização com alta disponibilidade

Criação da Infra estrutura de armazenamento centralizado de dados (Storage) de Imagem e Métodos Gráficos

Link Redundante

Motion – ACAlta Disponibilidade

NTO - Alphaville

Equipamentos de Processamento de Exames

Instrument ManagerCluster

Unidades Marca A Unidades Marca B

Storage - Imagens

Lab. Regional 24 h

31

Diagnóstico Molecular – Era pós - genoma

Com o término do projeto Genoma Humano, a indústria acelerou o desenvolvimento de

metodologias para o diagnóstico molecular, utilizadas para acelerar a oferta de

diagnósticos preventivos e preditivos.

Visão Celular

Análise Molecular

Seqüência de DNA

Sequenciamento Genético Humano

32

Inovação em Medicina Diagnóstica – Tele-Patologia

Tele-Patologia em Hematologia (CellaVision DM96)TM

Apoio Diagnóstico via Web em Tempo Real, com o uso crescente da Tele patologia;

Uso do Portal Médico DASA como instrumento interativo de apoio à decisão médica e de

divulgação do Conhecimento Médico DASA

Desempenho Operacional e Financeiro

2.1962.511

2.869

2006 2007 2T08

34

Desempenho Operacional

148

192

244

296

2004 2005 2006 2007 2008 E

Evolução do Número de Unidades

+20

Evolução do Número de Labs Servidos (Alvaro)

Critérios de Aquisição

Avaliação Múltiplos

3-5x EV/EBITDA pós-sinergias

5-7x EV/EBITDA pré-sinergias

Aprox. 1x EV/Vendas

Estratégia

MixOperação Sinergias Potenciais

Cultura da Organização

Due DiligenceLegal & Contábil

Avaliação

do RiscoQualidade Percepção da

Marca

Posicionamento de Mercado

Presença Geográfica Produto

ROI Mínimo de 30%

Criterios para Aquisição

Alvos Potenciais Selecionados

20 empresas de Análises Clínicas e Imagem atuantes no setor público e privado

DASA irá continuar liderando o processo de consolidação

no Brasil

Seleção de Alvos

36

Oportunidades de Crescimento

Estratégia Aquisição de Marcas líderes em mercados onde não estamos ou que ainda estão em consolidação

Abril/2005 5,8x

Julho/2005 6,1x

Outubro/2005 5,5x

Dezembro/2005 4,0x

Outubro/2006 5,4x

Julho/2006 5,6x

Junho/2006 6,0x

Maio/2007 6,7x

Julho/2007 6,4x

Agosto/2007 4,7x

Outubro/2006 5,4x

Aquisições Marca Múltiplo LTM EBITDA

Aquisições são o primeiro passo para o crescimento orgânico

118,3 136,9

266,6323,8

399,8491,4

576,9

729,7

930,7

425,3581,2

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1S07 1S08

37

CAGR(99-07): 34.3%

Receita Bruta (R$ milhões)

Dados Históricos

36,6%

A DASA cresceu durante diversos ciclos econômicos.

29,8%

32,0%

35,8%37,4%

3Q07 4Q07 1Q08 2Q08

Crescimento da Receita (Q-o-Q)

Volume crescente Q-o-Q (Receita)

Mais recentemente, estamos aproveitando a demanda aquecida pelos nossos serviços.

Receita Operacional

A receita bruta apresentou crescimento de 36,6% em relação ao 1S07; Este desempenho é resultado de: (i) aumento da receita do segmento ambulatorial e hospitalar,

impulsionado pelo crescimento da receita de imagem e pelas 2 aquisições de 2007 (Exame e Med Imagem), (ii) crescimento de 32,7% da operação de apoio a laboratórios e (iii) início das operações no setor público, através da aquisição do CientíficaLab, em julho de 2007;

As mesmas unidades cresceram 6,0% no trimestre; A operação Business-to-Business (Alvaro + CientíficaLab) foi responsável por 20,7% da receita do

trimestre.

35,747,4

461,3389,7

72,5

1S07 1S08

Ambulatorial & Hospitalar Apoio a Laboratórios Setor Público

425,3

581,212,5%

79,4%

8,2%8,4%

91,6% 18,4%

32,7%

36,6%

38

Receita Bruta por Linha de Serviço (R$ milhões)

Receita Operacional – Ambulatorial e Hospitalar

A receita ambulatorial e hospitalar apresentou crescimento de 18,4% no trimestre, fruto de (i) 2 aquisições de 2007 (Exame e Med Imagem), (ii) recorde de expansão orgânica (40 novas unidades nos últimos 18 meses), e (iii) introdução de equipamentos de imagem;

A receita de imagem cresceu 31,0% e a receita de análises clínicas 11,0% vs. 1S07; A participação da receita de imagem aumentou 4.0 p.p. devido à maior ocupação das agendas das

novas unidades e da introdução de novos exames nas unidades já existentes, além da aquisição do Med Imagem em Agosto de 2007;

Tivemos aumento tanto no volume de atendimentos (+15,8%), quanto no valor médio por atendimento (+2,8%), em conseqüência, principalmente, do aumento da participação de imagem.

39

Valor Médio por Atendimento (R$) e Volume de Atendimentos (Milhões) Receita por Linha de Serviço (RS Milhões)

272,5245,5

188,9144,2

1S07 1S08

Análises Clínicas Serviços de Imagem

461.3389.7

37.0%

63.0%

41.0%

59,0%11.0%

31.0%

18.4%

3,8 4,47,7

4,65,2

6,1

105,9103,0

104,7109,9110,4106,8

2004 2005 2006 2007 1S07 1S08

Atendimentos Valor Médio por Atendimento

Receita Operacional – Apoio e Público

A receita do CientíficaLab atingiu R$ 72,5 milhões no semestre, com participação de 12,5% da receita bruta da DASA;

Expansão dos contratos no Estado de São Paulo e Rio de Janeiro e assinatura de novos contratos com prefeituras

Entrada em um novo Estado: Espírito Santo Adicionamos no 1S08 19 novos hospitais e 98

novas unidades de suporte e ambulatorial.

* Não auditado

*

A receita do Alvaro cresceu 32,7% no semestre devido ao aumento do número de laboratórios atendidos (+521) e ao crescimento na receita média por laboratório de 7,7%;

Este crescimento da receita média por laboratório é resultado do aumento de 11,0% no número de requisições por laboratório;

40

Análise de Desempenho Alvaro

Receita CientíficaLab (R$ milhões)

72,5

45,2

1S07 1S08

60%

2.7592.469

2.238

8,583

7,973

8,237

1S07 2S07 1S08

# de Laboratórios Receita Média / Laboratório

41

Margem Bruta Caixa e Custos A margem bruta caixa deste semestre superou em 0,2 p.p. o mesmo período do ano anterior,

conseqüência do crescimento da margem caixa do B2C; Na operação ambulatorial e hospitalar, os “custos-caixa” obtiveram significativa redução de 0,5

p.p. em relação ao 1S07, dado o avanço da curva de maturação das unidades abertas em 2007 e a obtenção de sinergias nos laboratórios adquiridos através da consolidação das suas operações;

Os “custos caixa” da operação Business-to-Business apresentaram um aumento de 3,1 p.p. em função, principalmente, da aquisição do CientíficaLab, cujos custos com pessoal, serviço e utilidades são superiores ao Alvaro, devido ao grande número de operações hospitalares.

Custos Caixa - B2B

Custos Caixa - B2CEvolução da Margem Bruta Caixa

39.0%39.0%

38.7% 40.2%

36.6%

38.4%

39.5%40.6%

36.9%

40.0%

41.4%

38.9%

37.4%

34.3% 35.0%

2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 2Q08Total B2C B2B

-0,1%-1.3%

0,7% 60,0%60,5%0,2%

CustosCaixa1S07

Pessoal Materiais Serviços eUtilidades

GastosGerais

CustosCaixa1S0861,9%0,1%3,7%

-3.9%

3,0%58,8%

CustosCaixa 1S07

Pessoal Materiais Serviços eUtilidades

GastosGerais

CustosCaixa 1S08

Despesas Caixa e Despesas Não-Recorrentes Consideramos “Despesas Caixa” apenas as despesas que afetam o EBITDA Ajustado; A diluição de 2,6 p.p. nas despesas caixa é resultado principalmente da diluição nas despesas da

controladora (2,8 p.p.); As despesas das subsidiárias mantiveram-se praticamente estáveis. O ligeiro aumento deve-se,

principalmente, às 2 empresas adquiridas no 2º semestre de 2007 (CientíficaLab e Med Imagem); Dado o processo contínuo de integração das áreas administrativas das empresas adquiridas, as

despesa das subsidiárias devem ser reduzidas à medida que as operações de suporte são transferidas para a controladora;

A redução das despesas com aquisições gerou um menor nível de despesas não-recorrentes, com diluição de 0,7 p.p..

1S08 1S07 1S08 1S07 D % Diluição (p.p)

Administrativas e Gerais - Controladora (44,3) (43,4) 8,3% 11,1% 2,0% -2,8Administrativas e Gerais - Subsidiárias (27,6) (18,5) 5,2% 4,7% 48,8% 0,4PPLR (3,6) (3,5) 0,7% 0,9% 3,2% -0,2Outras receitas/ despesas Operacionais 3,4 2,3 -0,6% -0,6% 46,8% 0,0Despesas Operacionais Caixa (72,0) (63,1) 13,5% 16,1% 14,2% -2,6

Em milhões de R$ % da Receita Líquida 1S08 vs 1S07

1S08 1S07 1S08 1S07 D % Diluição (p.p)

Despesas Não Recorrentes (5,3) (6,7) 1,0% 1,7% -20,9% -0,7

Em milhões de R$ % da Receita Líquida 1S08 vs 1S07

43

EBITDA e EBITDA Ajustado

Neste semestre, o EBITDA apresentou expressivo crescimento de 56,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, e o EBITDA Ajustado teve aumento de 51,1%;

A margem de EBITDA Ajustado atingiu 26,1%, significativos 2.5 p.p. acima do mesmo período do ano anterior, em função do crescimento da receita, da maturação das novas unidades e das sinergias obtidas nas despesas de gerais e administrativas.

EBITDA e EBITDA Ajustado (em milhões de R$)

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1S07 1S08Margem EBITDA 19,3% 21,8% 23,1% 18,9% 22,5% 20,5% 20,9% 21,9% 25,1%Margem EBITDA Ajustado 25,4% 27,1% 27,3% 27,5% 25,7% 25,0% 23,0% 23,6% 26,1%

47,2 64,9 84,1 84,6119,0 137,4

85,8134,515,0

15,515,3

16,930,4

18,3

179.5 38,5

5,3

6,7

139,9

92,6

62,2

123,1135,9

167,8197,8

99,480,4

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 1S07 1S08

EBITDA AjustadoDespesas Não RecorrentesEBITDA

51,1%CAGR = 21,3%

Posição de Caixa

A dívida líquida somou R$ 385,7 milhões no 1S08. O endividamento de longo prazo representou 80,4% do endividamento total e é composto principalmente pela emissão do Bond, programa de Debêntures e leasing dos equipamentos de imagem;

O aumento das disponibilidades e endividamento em moeda estrangeira reflete a emissão de notas internacionais de 10 anos no valor de US$ 250 milhões neste trimestre, onde os recursos encontram-se atualmente investidos em fundos no exterior.

Evolução do Endividamento Líquido (em milhões de Reais)

Fluxo de Caixa (R$ milhões) 1S08

EBITDA 134,5

Impostos (19,9)

Desp. Financeiras Líquidas (21,1)

Capital de Giro e Outros (34,8)

Fluxo de Caixa Gerado

Caixa - Disponível 454.5

Dívida – Curto Prazo (174.7)

Dívida – Longo Prazo (*)

Dívida Líquida

(715.9)

(+) (Escrow) 50.4

(*) Contém Escrow

Composição da Dívida

58,7

(385.7)

(83,1)(361,4) (385,7)

58,7

2007 DívidaLíquida Geração de Caixa CAPEX

1S08 DívidaLíquida

44

Conclusão

46

Destaques da DASA

Maior Empresa de medicina Diagnostica da América Latina e 5o maior listada no mundo em termos de receita

Destaques

1st

1st

1st

1st

Linhas de Serviços DASA

Processamento Central

Escala → Volume

1st

1st

% da receita bruta no 1S08

Ambulatorial73.4%

Hospitalar6.0%

Publico12.5%

Apoio8.1%

Em receita na América Latina

Em unidades de atendimento na América Latina

Em penetração geográfica no Brasil

Em atendimento da América Latina

Em Patrimônio Líquido da América Latina

Em aquisições na América Latina

47

DIAGNÓSTICOS DA AMÉRICA S.A.