CTEEP - Apresentação da Reunião na Apimec no 3º trimestre de 2008

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© Todos os direitos reservados para CTEEP Reunião APIMEC 3º Trimestre de 2008 São Paulo, 28 de novembro de 2008

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Apresentação da Reunião na Apimec no 3º trimestre de 2008

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Reunião APIMEC3º Trimestre de 2008São Paulo, 28 de novembro de 2008

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Destaques do 3T08

EBITDAR$ 369,6 milhões

(3T08 / 3T07) +17,1%

Receita LíquidaR$ 448,8 milhões

(3T08 / 3T07) + 28,2%

Aprovado, pelo BNDES, recursos de

R$ 329,1 milhões para investimentos

Lucro LíquidoR$ 231,1 milhões

(3T08 / 3T07) +17,7%

Assinatura do Contrato IE

Pinheiros e IESul(RAP de R$29,0

milhões)

Proventos Distribuídos 9M08 R$ 446,8 milhões (69,7% do LL no

9M08)

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Agenda

Resultados e Performance no Mercado de Capitais

Crescimento – Novas concessões

O Momento Atual da Companhia

Direcionamento Estratégico

Desempenho Operacional

Responsabilidade Social Empresarial

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A Companhia

Principal concessionária privada de transmissão de energia

elétrica do Brasil.

Responsável pela transmissão de 30% da energia elétrica produzida

no País e 60% da consumidana região Sudeste.

Primeira empresa de energia elétrica de São Paulo a aderir ao

Nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa.

Presente em 12 estados.

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COR – Cabreúva

COT – Jundiaí

Localização dos Centros de Operação

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12.140 km de Linhas de Transmissão

6LT Baixada Santista

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102 Subestações

SE Araraquara 7

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Tecnologia de Ponta - Subestação Miguel Reale

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COT- Centro de Operação de Transmissão - Jundiaí

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COR- Centro de Operação de Retaguarda - Cabreúva

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Capacidade de Transformação - MVA 43.069

Linhas de Transmissão - Km 12.140

440 kV 4.925345 kV 453230 kV 1.223138 kV 4.634

88 kV 90369 kV 2

Subestações 102

Circuitos de Transmissão 322

Destaques Operacionais

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Estrutura OrganizacionalA estrutura organizacional foi aprimorada, garantindo mais agilidade às tomadas

de decisão corporativas

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Presença marcante do Brasil no Grupo ISA

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36,8%

7,9%1,0%

54,3%

BrasilColômbiaPeruBolívia

R$ 2,4 bilhões em 2007

Receita Líquida do Grupo ISA

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53,64%10,77%

35,59%

Ações Preferenciais – TRPL4(58% do total)

89,40%

9,85% 0,75%

Ações Ordinárias - TRPL3(42% do total)

ISA Capital do Brasil

Eletrobrás

Demais acionistas

37,46%

35,29%

27,25%

Capital Total

Eletrobrás

Secretaria da Fazendado Estado

Demais acionistas

ISA Capital do Brasil

Eletrobrás

Demais acionistas

CTEEP e sua Composição Acionária

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Resultados e Performance no Mercado de Capitais

Crescimento – Novas concessões

Desempenho Operacional

Responsabilidade Social Empresarial

Direcionamento Estratégico

O Momento Atual da Companhia

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BSC – Direcionamento Estratégico

Indicadores

Iniciativas

PerspectivaFinanceira

Objetivos Estratégicos

Código de Ética e Políticas

Estratégia

Visão

Valores

Missão

PerspectivaClientes e Mercado

PerspectivaProdutividade e

Eficiência

PerspectivaAprendizagem e

Desenvolvimento

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Mapa Estratégico

Assegurar Rentabilidade dos Investimentos

Gerar ValorAssegurar EBITDA

Crescente

Capturar Oportunidades de Crescimento no Mercado

Manter Reconhecimento de Excelência no Mercado

Assegurar Níveis de Serviço

Fortalecer e articular gestão com grupos de interesse

Melhorar Efetividade dos Processos

Desenvolver Capital Tecnológico

Desenvolver Capital Organizacional

Desenvolver Capital Humano

Financeira

Assegurar a gestão empresarial frente aos riscos

Aprendizado e Desenvolvimento

Pers

pect

ivas

Produtividade e Eficiência

Clientes e Mercado

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Assegurar Rentabilidade dos Investimentos

Gerar ValorAssegurar EBITDA

Crescente

Capturar Oportunidades de Crescimento no Mercado

Manter Reconhecimento de Excelência no Mercado

Assegurar Níveis de Serviço

Fortalecer e articular gestão com grupos de interesse

Melhorar Efetividade dos Processos

Desenvolver Capital Tecnológico

Desenvolver Capital Organizacional

Desenvolver Capital Humano

Assegurar a gestão empresarial frente aos riscos

Indicadores de Máximo Nível

EVAEBITDA

RentabilidadeEBITDA/JurosEBITDA/Dívida

ENESTaxa de Interrupções

Rendas FuturasSatisfação Clientes

Falhas Humanas

Média Horas TreinamentoAcidentes

Clima Avanço Plano Tecnológico

Avanço Físico de ProjetosValor de ProjetosDatas de Energização

Pers

pect

ivas

Acima do EsperadoEm atençãoAbaixo do EsperadoComparação c/ Meta Anual

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Iniciativas Estratégicas

Melhoria na Gestãode Ativos Fixos

Melhorias Tecnológicas na Operação

Evolução na Governança Corporativa

Análise de Rentabilidade

Melhorias na Gestão Orçamentária

Melhoria no Relacionamento com Clientes

Desdobramento da MEGA

Processos de Gestãode Empreendimentos

Gestão Integral de Riscos Plano de RSECertificação de

Manutenção e Operação

Plano de Desenvolvimento de Pessoas Gerência do Dia-a-dia Implantação do SAP

Financeira

Pers

pect

ivas

Aprendizado e Desenvolvimento

Produtividade e Eficiência

Clientes e Mercado

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Resultados e Performance no Mercado de Capitais

Crescimento – Novas concessões

Direcionamento Estratégico

Desempenho Operacional

Responsabilidade Social Empresarial

O Momento Atual da Companhia

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Modelo de Gestão Integral da CTEEP

Direcionamento Estratégico

Indica a direção que a empresa deve seguir

Identifica habilidades e comportamentos que devem ser desenvolvidos

Aprimora processos do dia-a-dia para

atingir resultados

Transformação Cultural

Gerência do Dia-a-dia

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RSE no Modelo de Gestão Integral da Companhia

Direcionamento Estratégico

Gerência do Dia-a-dia Transformação

Cultural

Missão

Visão

ValoresGrupos de Interesse

Iniciativas

Indicadores

Ethos

ISE

Ajuste àsmelhores práticas

Planos de ação Sensibilização

Equipe Interdisciplinar

ComunicaçãoInterna

Políticas

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Grupos de Interesse e Compromissos CTEEP

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Resultados e Performance no Mercado de Capitais

Crescimento – Novas concessões

Direcionamento Estratégico

Responsabilidade Social Empresarial

O Momento Atual da Companhia

Desempenho Operacional

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Energia Não Suprida

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2004 2005 2006 2007 Jan-Set/2008

MWh

Pela CTEEP trafega 30% da energia do País

21.743

15.887

10.731

28.391

11.832

8%

1.715 1.355 981 1.332 1.643

Sistema Interligado Nacional (RB)

CTEEP (RB+DIT)

Percentual ENES/CTEEP 8% 8% 15%5%

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18.495 kmde circuito

Obs: Apenas desligamentos não programados

Disponibilidade de Linhas

LEGENDALimite Inferior Limite SuperiorValor Medido

Jan a Set/2008100,0000%

100,0000%

99,9988%

100,0000%99,9983%

99,4898%

99,8228%

98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%69 kV

88 kV

138 kV

230 kV345 kV

440 kV

CTEEP

META> 99,75%

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99,9144%

99,9855%

99,9235%

99,9614% 99,8369%

99,9002%

99,9892%

99,9300%

99,9864%

98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%34,5 kV

69 kV

88 kV

138 kV

230 kV345 kV

440 kV

500 kV

CTEEP

Disponibilidade de Transformadores

511 transformadores em operação

LEGENDALimite Inferior Limite SuperiorValor Medido

Realização das manutenções

Tipos de Manutenção

Periodicidade

40,8%59,2%100%81,3%18,7%100%

Forçadas

Programadas

TotalPeriódicas

Aperiódicas

Total

Jan a Set/2008META> 99,50%

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LEGENDALimite Inferior Limite SuperiorValor Medido

76 reatores em operação

Disponibilidade de Reatores

Realização das manutenções

Tipos de Manutenção

Periodicidade

0%100%100%65,3%34,7%100%

Forçadas

Programadas

TotalPeriódicas

Aperiódicas

Total

100,0000%

99,9594%

99,9329%

99,9435%

98,0%

98,5%

99,0%

99,5%

100,0%230 kV

345 kV

440 kV

CTEEP

Jan a Set/2008

META> 99,55%

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Crescimento – Novas concessões

Direcionamento Estratégico

Desempenho Operacional

Responsabilidade Social Empresarial

O Momento Atual da Companhia

Resultados e Performance no Mercado de Capitais

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Receita Anual Permitida (RAP)

Ciclo 2007/2008: R$ 1.479 milhões - Resolução 496/07 Ciclo 2008/2009: R$ 1.869 milhões - Resolução 670/08

Crescimento de 26,4%

Parcela Ajuste

Acréscimo da RAP (R$MM)Ciclo 2007/2008 x 2008/2009

1.8694100

120

166

1.479

Res 496/07 IGP-M Novas Obras Outros Res 670/08

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Receita 3T08

3T07

359.242

265.408

70.376

5.273

18.185

35.345

19.250

6.667

9.428

29.242

14.148

12.346

2.748

-

423.829

2T08

359.010

283.967

71.563

3.480

-

30.598

22.701

7.897

-

20.211

8.336

9.150

2.725

-

409.819

Receita (em R$ mil)

Rede Básica

Ativos Existentes

Novos Investimentos

Superávit (Déficit)

Parcela de Ajuste

Demais Instalações de Transmissão - DIT

Ativos Existentes

Novos Investimentos

Parcela de Ajuste

Encargos

Conta de Consumo de Combustível – CCC

Conta de Desenvolvimento Energético – CDE

PROINFA

Parcela Variável

Total da Receita

3T08

449.576

303.179

88.764

5.856

51.777

33.151

26.735

6.976

-560

21.634

9.003

9.800

2.831

-299

504.062

3T08/3T07 + 18,9%

3T08/2T08 + 23,0% R$ 504,1 milhões

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Receita Líquida

359,6

448,8

350,0

3T07 2T08 3T08

24,8%28,2%

(em R$ milhões)(em R$ milhões)

1.220,91.315,4

970,7

1.184,01.205,2

2005 2006 2007 9M07 9M08

22,0%

3T08/3T07 + 28,2%

3T08/2T08 + 24,8% R$ 448,8 milhões no 3T08

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Consistente geração de caixa

682.2

230.3

1128.9

766.4

1002.2

52,1% 18,9%

85,8%

79,0%

84,6%

2005 2006 2007 9M07 9M08

315,5 299,4

396,6

91,1%

83,2%82,4%

3T07 2T08 3T08

17,1%

23,5%30,8%

EBITDA

Margem EBITDA Variação no Período %

(em R$ milhões)(em R$ milhões)

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Lucro Líquido

117,8

855,5

558,5640,8

468,3

2005 2006 2007 9M07 9M08

14,7%

186,6

231,1196,4

3T07 2T08 3T08

17,7%23,8%

(em R$ milhões)(em R$ milhões)

Crescimento Sustentável com Rentabilidade

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Aumento na provisão para contingências trabalhistas

Despesas Operacionais e Administrativas

3T08

27.469

2.144

18.775

30.756

79.144

2T08

23.136

2.743

16.201

18.194

60.274

Var.

18,7%

-21,8%

15,9%

69,0%

31,3%

3T07

45.244

1.835

13.986

-26.548

34.517

Var.

-39,3%

16,8%

34,2%-

215,9%

129,3%

Pessoal

Material

Serviços

Outros1

Total

Custo do Serviço de Operação e Despesas Gerais e Administrativas

(em R$ mil)

1 Encargos Regulamentares da Concessão, Provisão para Contingências e Outras Despesas

3T08/2T08 3T08/3T07

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Perfil da Dívida

Perfil

Curto Prazo (a)

Corrigido pelo CDI

Corrigido pela TJLP

Longo Prazo (b)

Corrigido pela TJLP

Endividamento Total (soma a + b)

( - ) Caixa e Aplicações

Dívida Líquida

Montante

206.179

134.211

71.968

534.244

534.244

740.423

153.901

586.522

No 3T08, foi aprovado, pelo BNDES, recursos de R$ 329,1 milhões para o Plano de Investimentos Plurianual 2008/2010.

Otimização da estrutura de capital

CDI18,1%

BNDES TJLP81,9%

Dív. Líq. / Ebitda = 0,59 vezes(em R$ mil)

Endividamento - 3T08

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Performance no Mercado de Capitais

A valorização e a liquidez refletem a confiança do mercado.

R$ 446,8 milhões foram distribuídos em proventos no 9M08, 69,7% do lucro líquido do período.

Valor de Mercado –R$ 7,4 bilhões

Volume médio diário -R$12,3 milhões

Presente em 100% dos pregões

Integra o Ibovespa

jan-08 fev-08 mar-08 abr-08 mai-08 jun-08 jul-08 ago-08 set-08

+28.6%

-5.3%

-22.4%

TRPL4 X IEE X IBOV(acumulado até setembro 2008)

IEEIBOV

TRPL4

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Resultados e Performance no Mercado de Capitais

Direcionamento Estratégico

Desempenho Operacional

Responsabilidade Social Empresarial

O Momento Atual da Companhia

Crescimento – Novas concessões

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Crescimento - Novas Concessões

Lotes arrematados nos leilões fortalecem o processo de sua consolidação no setor elétrico brasileiro

5 Linhas de Transmissão Corrente Alternada - 1.067 km

7 Subestações com 3.550 MVA de potência instalada

1 Linha de Transmissão Corrente Contínua - 2.375 km

1 Estação Retificadora - 3150 MW e 1 Estação Inversora - 2950 MW

-

IEMG

IENNE

PINHEIROS

IESUL

Consórcio Madeira

Transmissão

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Novas Concessões

As novas concessões permitirão

um aumento de R$ 210, 6 milhões

na RAP da Companhia nos

próximos anos

A partir de 2011167,3 milhões328 milhões51%Consórcio Madeira

Transmissão

16/4/1010,3 milhões10,3 milhões100%IESul – Interligação Elétrica Sul S.A.

16/4/1019 milhões19 milhões100%IEPinheiros – Interligação Elétrica Pinheiros S.A.

17/12/097,2 milhões28,9 milhões25%IENNE – Interligação Elétrica Norte e Nordeste S.A.

20/11/086,8 milhões11,3 milhões60%IEMG – Interligação Elétrica de Minas Gerais S.A.

Previsão de energização

RAP da CTEEPRAPParticipação

CTEEP

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Disclaimer

As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao

seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da

administração em relação ao futuro da Companhia.Estas expectativas são altamente dependentes

de mudanças no mercado, no desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais,

estando sujeitas a mudanças.

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Tudo isso só é possível pela:

Confiança que os investidores têm na Companhia

Transparência da Administração

Dedicação e espírito de superação de colaboradores permeáveis a mudanças

Pois todos têm clareza da importância daprestação de serviços de transmissãopara qualidade de vida da sociedade.

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Relações com InvestidoresTel. 55 11 [email protected]