1

IBEF

15 de Abril de 2009

Dr. Wagner Bittencourt de OliveiraDiretor das Áreas de Infra-Estrutura,

Insumos Básicos e Estruturação de Projetos

O BNDES como Instrumento de Desenvolvimento

Sustentável da Economia

2

Institucional

Indicadores Financeiros

Áreas de Atuação

Desembolsos

PAC no BNDES

Perspectivas do Investimento

Agenda

3

3

Missão e Visão

Missão

Promover o desenvolvimento sustentável e

competitivo da economia brasileira, com

geração de emprego e redução das

desigualdades sociais e regionais.

Visão

Ser o Banco do desenvolvimento do Brasil,

instituição de excelência, inovadora e pró-

ativa ante os desafios da nossa sociedade.

4

Institucional

Indicadores Financeiros

Áreas de Atuação

Desembolsos

PAC no BNDES

Perspectivas do Investimento

Agenda

5

Indicadores Financeiros

Ativos Totais 277,3

Carteira de Financiamentos 216,0

Patrimônio Líquido 25,3

Lucro Líquido 5,3

Impostos e Taxas 2,0

Inadimplência BNDES 0,15%

Inadimplência Bancos Públicos 2,10%

Inadimplência Bancos Privados 3,77%

R$ bilhões

Em 31.12.2008

6

Evolução dos Ativos

81 89101

113

151 152164

175187

203

277

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

R$ Bilhões

7

BNDES e Agências Multilaterais

Fontes: Relatórios Anuais

* Obs. Diferente dos outros bancos, no BIRD, o ano fiscal de 12 meses encerra em 30 de junho.

US$ Milhões BNDES BID Bird CAF31/12/2008 31/12/2008 30/06/2008* 31/12/2008

Ativo Totais 116.823 71.209 220.815 14.272Patrimônio Líquido 12.217 19.899 40.737 4.554Lucro Líquido 2.586 -22 1.491 311Desembolsos 39.452 7.149 10.490 5.844Carteira de Crédito 94.373 51.173 99.050 10.184Capitalização 10,5% 27,9% 18,4% 31,9%Retorno s/ Ativos 2,2% 0,0% 0,7% 2,2%Retorno s/ PL 21,2% -0,10% 3,7% 6,8%Fundado 1952 1959 1945 1968

8

Institucional

Indicadores Financeiros

Áreas de Atuação

Desembolsos

PAC no BNDES

Perspectivas do Investimento

Agenda

9

Áreas de Atuação

Inovação;

Infraestrutura;

Bens de Capital;

Micro, Pequenas e Médias Empresas;

Capacidade Produtiva;

Inserção Internacional;

Desenvolvimento Urbano;

Inclusão Social; e

Meio-Ambiente

10

Institucional

Indicadores Financeiros

Áreas de Atuação

Desembolsos

PAC no BNDES

Perspectivas do Investimento

Agenda

11

11

Desembolsos

19 1823 25

3734

40

4751

65

92

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

R$ Bilhões

12

12

Consultas x Enquadramentos x Aprovações x Desembolsos

R$ Bilhões

13

13

BNDES x BOVESPA

47,1

16,2

51,3

28,5

64,9 65,5

92,2

41,1

2005 2006 2007 2008

Desembolso BNDES Ofertas Públicas de Ações na Bovespa

R$ bilhões

(inclui ofertas primárias e secundárias)* participação de investidores estrangeiros

14

BNDES x Mercado de Capitais

FONTE: FGVELABORAÇÃO: BRADESCO

40

24,4

47,161,6

51,3

110,2

64,9

131,3

92,2

129,1

2004 2005 2006 2007 2008

Desembolso BNDES Ofertas primárias e secundárias registradas na CVM

R$ bilhões

(ações, debêntures, notas promissórias, FIDC, FIP e outras)

15

Desembolsos por Grandes Setores

39,643%

11,112%

5,56%

36,039%

Indústria Infraestrutura Agropecuária Comércio e Serviço

Em 2008 - R$ bilhões

Obs.: Contempla operações indiretas automáticas

16

Desembolsos por Porte

4.2159.126

8.505

69.032

Pessoa Física Micro e Pequenas Empresas Médias Empresas Grandes Empresas

Em 2008 - R$ milhões

17

Desembolsos para Máquinas e Equipamentos

1823 25

37 3440

47 51

65

92

2 4 5 7 9 11 12 1320

27

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Total FINAME

R$ Bilhões

18

Desembolsos para a Área deInfra-Estrutura

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Fundos de Investimento

Telecomunicações

Logística

Petróleo e Gás

Energia Elétrica

R$ milhões

2.096

4.000

5.325 5.203

4.251 4.419

7.190

9.201 9.343

14.005

19.190

19

Institucional

Indicadores Financeiros

Áreas de Atuação

Desembolsos

PAC no BNDES

Perspectivas do Investimento

Agenda

20

20

PAC - Melhores condições de crédito

O BNDES aprovou nova revisão dos seus spreads básicos.

Com essa iniciativa, as taxas de juros estão, em média, 56%

inferiores às de 2005.

Trata-se da quarta revisão de juros realizada pelo BNDES nos

quatro últimos anos, a primeira delas no início de 2006, com o objetivo

de estimular os investimentos na economia brasileira.

21

21

PAC - Melhores condições de crédito

Energia 2005 2006 2007 2008 2009Variação

% (09/05)

Hídrica e Termelétrica (exceto carvão/óleo) 2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 0,9% -64%

Termelétrica (a carvão/óleo) 2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 1,8% -28%PCH, Co-Geração a Gás, Bioeletricidade 2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 0,9% -64%Transmissão 2,5% 2,0% 1,5% 1,3% 1,3% -48%Distribuição 3,0% 3,0% 2,0% 1,3% 1,3% -57%2. Energias Renováveis 2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 0,9% -64%

Exploração de petróleo e gás 1,8%Desenvolvimento, produção e refino de petróleo

2,5% 2,0% 1,5% 1,3% 1,8% -28%

Desenvolvimento, produção e processamento de gás

2,5% 2,0% 1,5% 1,3% 1,3% -48%

Transporte e distribuição 2,5% 2,0% 1,5% 1,3% 1,3% -48%Logística

Regiões Norte e Nordeste e redução de gargalos

2,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -100%

Demais Investimentos 2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 0,9% -64%2. Modais rodoviário, aéreo, portos e terminais

2,5% 1,5% 1,0% 0,9% 0,9% -64%

3. Setor rodoviário 3,0% 3,0% 2,0% 1,3% 1,3% -57%

1. Energia ElétricaGeração

3. Petróleo e Gás

1. Modal Ferroviário

22

22

Carteira PAC no BNDES

Posição em 28/02/2009 R$ bilhões Eixos Investimento Financiamento

Energia 85,0 51,1 Elétrica 60,7 37,7 Geração 53,8 33,5 Transmissão 6,9 4,2

Petróleo e Gás 24,0 13,2 Combustíveis Renováveis 0,3 0,2

Logística 28,9 19,7 Rodovias 5,7 3,7 Ferrovias 7,0 2,5 Marinha Mercante 16,2 13,5

Social e Urbana 8,1 4,5 Administração Pública 0,3 0,2 Total 122,3 75,5

Carteira do PAC - BNDES

23

23

Projetos do PAC em Perspectiva no BNDES

Posição em 28/02/2009 R$ bilhões Sector Invest. Financ.

Energia 28,4 11,5 Elétrica 10,7 6,4 Geração 10,1 6,0 Transmissão 0,6 0,4

Petróleo e Gás 16,2 4,0 Combustíveis Renováveis 1,5 1,1

Logística 42,4 12,6 Rodovias 2,0 1,0 Ferrovias 28,9 2,0 Marinha Mercante 11,5 9,6

Total 70,8 24,1

Carteira do PAC - Perspectiva/Fomento

24

24

Carteira PAC no BNDES

Contratadas e Aprovadas:

Geração de 12.414 MW de energia elétrica;

Construção de 3.688 Km de linhas de transmissão;

Construção de 3.299 Km de gasodutos;

Construção de 167 embarcações para navegação e de apoio a atividades off-shore;

Manutenção e recuperação de 522 Km de rodovias; e

Construção de 2.437 Km de ferrovias.

Em análise:

Geração de 4.966 MW de energia elétrica;

Construção de 3.979 Km de linhas de transmissão;

Construção de 97 embarcações para navegação e de apoio a atividades off-shore; e

Manutenção e recuperação de 2.079 Km de rodovias.

25

Institucional

Indicadores Financeiros

Áreas de Atuação

Desembolsos

PAC no BNDES

Perspectivas do Investimento

Agenda

26

26

Baseado nos planos de investimento das empresas em 16 setores diferentes

Cobertura dos investimentos mapeados:

• 10% do PIB

• 52% da Formação Bruta de Capital (Investimentos)

• 67% dos Investimentos Industriais

• 96% dos Investimentos em infra-estrutura

Primeiro levantamento: 2006

Última pesquisa: Dezembro de 2008

Perspectivas do Investimento – 2009/2012

27

27

2004 2005 2006 2007I ndústria 53,8 61,7 74,6 91,4

I nfra-Estrutura 41,4 45,4 47,9 50,6

Construção Residencial 80,6 83,5 90,6 102,3

I nvestimentos Mapeados 175,9 190,6 213,1 244,3

I nvestimentos Totais 347,8 360,4 396,3 449,6

I nvestimentos (R$ bilhões)

Investimento foi liderado pela Indústria entre 2004 e 2007

Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE

28

28

Investimentos industriais foram comandados por Petróleo e Gás

2004 2005 2006 2007

I NDÚSTRI A 53,8 61,7 74,6 91,4Petróleo e Gás 27,8 31,6 36,3 51,5Extrativa Mineral 7,5 11,2 12,4 16,0Siderurgia 3,1 4,9 6,8 5,0Automotivo 5,2 2,7 3,3 3,8Petroquímica 0,5 1,3 1,7 2,9Papel e Celulose 2,2 2,3 3,3 2,6Sucroalcooleiro 3,5 3,3 5,7 4,1Eletroeletrônica 2,7 2,9 3,2 3,4Software 0,5 0,5 0,5 0,6Indústria da Saúde 1,0 1,1 1,4 1,6

I nvestimentos (R$ bilhões)

A maior parte dos investimentos ocorreu em projetos A maior parte dos investimentos ocorreu em projetos greenfieldgreenfield

Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE

29

29

Infra-estrutura lidera o crescimento do investimento nos próximos anos

2004-2007 2007-2010 2008-2011 2009-2012

I ndústria 281,5 380,2 443,7 450,1

I nfra-estrutura 185,3 198,0 231,7 319,1

Construção Residencial 357,0 470,0 535,0 535,7

Total 823,9 1048,2 1210,4 1305,0

PrevisãoI nvestimentos (R$ bilhões)

Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE

30

30

Petróleo e Gás responderão por mais da metade do investimento industrial

2004-2007 2007-2010 2008-2011 2009-2012

I NDÚSTRI A 281,6 380,2 443,7 450,1Petróleo e Gás 147,2 183,6 202,8 269,7Extrativa Mineral 47,2 52,7 81,3 48,0Automotivo 15,0 17,6 26,4 23,5Siderurgia 19,8 37,1 31,2 24,5Papel e Celulose 10,4 20,0 27,4 9,0Petroquímica 6,4 17,6 26,4 23,7Sucroalcooleiro 16,6 20,5 20,5 19,7Eletroeletrônica 14,3 15,6 14,0 24,0Indústria da Saúde 5,1 4,6 5,1 8,0

Previsão

I nvestimentos (R$ Bilhões)

Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE

31

31

Investimentos em infra-estrutura estão confirmados

2004-2007 2007-2010 2008-2011 2009-2012I nfra-estrutura 185,3 198,0 231,7 319,1Energia Elétrica 55,0 88,2 101,0 141,1Telecomunicações 58,9 58,8 56,0 77,8Saneamento 26,0 38,1 48,0 49,4Transporte Rodoviário 30,1 - - 26,7Ferrovias 12,2 11,0 19,9 17,0Portos 3,0 1,9 6,8 7,2

Previsão

I nvestimentos (R$ Bilhões)

Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE

32

Os investimentos em energia e infra-estrutura estão confirmados

142927

61

28

72

3527288

24

49

78

141

270

7179

2520

48

232427

0

50

100

150

200

250

300

Pet

róle

o e

Gás

En

erg

ia E

létr

ica

Tel

eco

mu

nic

açõ

es

San

eam

ento

Pet

roq

uím

ica

Ind

úst

ria

da

Saú

de

Ro

do

via

Ele

tro

elet

rôn

ico

s

Au

tom

oti

vo

Min

eraç

ão

Su

cro

alco

ole

iro

Sid

eru

rgia

Pap

el e

Cel

ulo

s

Fer

rovi

as

Po

rto

s

ago/08

dez/08

BNDES – Pesquisas de Ago/2008 X Dez/2008 (R$ bilhões)

Fonte: BNDES/APEFonte: BNDES/APE

33

Perspectivas de investimento

O segmento de energia se destaca pela quantidade de projetos. Na

energia elétrica, os programas de investimento estão atrelados a

contratos celebrados de fornecimento de energia realizados pelo

Governo.

Em petróleo & gás, as inversões na exploração de petróleo estão

associadas a um ciclo de longo prazo de investimentos, que tende a se

sustentar com a abertura da fronteira do pré-sal.

Em telecomunicações, o desenvolvimento em curso de novas

tecnologias implica significativos investimentos das empresas, sob risco

de perda significativa de participação de mercado.

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Perspectivas de investimento

A existência de importantes projetos já em curso implica que as

inversões devem se manter em patamares ainda elevados frente ao

período 2004/07.

Isso se deve a existência de um robusto ciclo de inversões em

setores que respondem por parcela expressiva da formação bruta de

capital fixo da economia.

35

Obrigado.