Implantação de Financiamentos BNDESImplantação de Financiamentos BNDES

BNDES - PROFARMABNDES - PROFARMA

APOIO:APOIO:

Versão ago/2011

PROFARMAPROFARMA

PROGRAMA BNDES PROFARMAPROGRAMA BNDES PROFARMA

Assessoria com Atestado de Capacidade Técnica

IMPLANTAÇÃO DE PROJETOS BNDESIMPLANTAÇÃO DE PROJETOS BNDESAssessoria na Implantação em todas as Fases do Projeto:

SUCESSO DO

PROJETO

Remuneração da Consultoria baseada no

Sucesso do Projeto

Auditoria de Obra e Notas Fiscais

Prestação de Contas Periódica

REQUISITOS: PROJETOS BNDES DIRETOREQUISITOS: PROJETOS BNDES DIRETO

CONDIÇÃO ADICIONAL: REQUISITO BÁSICO:

COMPARAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA

FINANCIAMENTO BNDES

PROFARMA

X

FINEM DIRETOFonte: BNDES.gov.br

COMPARAÇÃO PROFARMA X NORMALCONDIÇÕES NORMAIS

FINEM DIRETO

TAXAS DE JUROS:

-MAQUINA NACIONAL: 6,5%a.a.

- OBRAS E GERAIS: 10 %a.a.

- Capital de Giro: 13,5%a.a.

TAXAS DE JUROS:

-MAQUINA NACIONAL: 6,5%a.a.

- OBRAS E GERAIS: 7,00%a.a.

- Capital de Giro: 10%a.a.

CARÊNCIA: ATÉ 1 ANO

AMORTIZAÇÃO: ATÉ 5 ANOS

TEMPO ESPERADO DE TRAMITE: 8 A 9 MESES

CARÊNCIA: ATÉ 3 ANOS

AMORTIZAÇÃO: ATÉ 10 ANOS

TEMPO ESPERADO DE TRAMITE: 6 A 7 MESES

CONDIÇÕES

PROFARMA

Fonte: BNDES.gov.br

OBS: Utilizada taxa de risco Spread Adicinal do Finem Direto de até 3,5% a mais

COMPARAÇÃO GRÁFICA DO FLUXO DE PAGAMENTOS PARA UM INVESTIMENTO ESTRUTURAL

(EXCETO MAQUINA E CAPITAL DE GIRO)

FLUXO DE PAGAMENTOS ACUMULADOS

ANOPROPLASTICO FINEM DIRETO

NECESSIDADE DE CAIXA ADICIONAL

POR UTILIZAR O FINEM DIRETO

ANO 0 0 0

ANO 1 700 1.000 300

ANO 2 1.400 4.500 3.100

ANO 3 2.100 7.750 5.650

ANO 4 4.229 10.750 6.521

ANO 5 6.257 13.500 7.243

ANO 6 8.186 5.314

ANO 7 10.014 3.486

ANO 8 11.743 1.757

ANO 9 13.371 129

ANO 10 14.900 (1.400) Valores em R$ -mi l

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

ANO 0 ANO 1 ANO 2 ANO 3 ANO 4 ANO 5 ANO 6 ANO 7 ANO 8 ANO 9 ANO 10

PROPLASTICO

FINEM DIRETO

Fonte: BNDES.gov.br

PRESSÃO ADICIONAL NO

CAIXA. PROFARMA MITIGA O RISCO DO

INVESTIMENTO

PROFARMA

PROFARMA

CONCLUSÃO DO FLUXO DE PAGAMENTOS

• Nos primeiros 5 anos do financiamento, há pressão adicional no caixa do investimento, caso não houvesse o PROFARMA, pois durante o período de amortização, a empresa chega a desembolsar 3,7 vezes mais recursos, e no final do prazo do FINEM DIRETO (5 anos) em empresa desembolsou 2,2 vezes mais.

• Se esse deficit de caixa fosse financiado (CDI), o total desembolsado seria 28% maior, o que demonstra economia real, caso não houvesse o PROFARMA

• Tanto a pressão forte no caixa dos primeiros 5 anos, quanto o desembolso total quase 1/3 maior, podem inviabilizar o investimento, e o PROFARMA foi lançado para mitigar este risco e fomentar a cadeia produtiva da saúde.

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