Sondotecnica - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 38.637 38.532 42.050 30.995 29.072 25.174 26.142 25.805 22.740
Custo dos produtos e serviços vendidos -30.346 -33.549 -28.474 -26.763 -24.382 -20.812 -21.470 -20.367 -16.498
Lucro Bruto 8.291 4.983 13.576 4.232 4.690 4.362 4.672 5.438 6.242
Margem bruta (%) 21,5% 12,9% 32,3% 13,7% 16,1% 17,3% 17,9% 21,1% 27,4%
Despesas e receitas operacionais -5.937 -7.535 -8.805 -6.727 -5.409 -7.663 -16.302 -6.088 -6.269
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 2.354 -2.552 4.771 -2.495 -719 -3.301 -11.630 -650 -27
EBITDA 2.634 -2.297 5.025 -2.243 -469 -3.051 -11.388 -406 208
Margem EBITDA (%) 6,8% -6,0% 12,0% -7,2% -1,6% -12,1% -43,6% -1,6% 0,9%
Resultado financeiro 1.376 1.828 1.865 2.830 426 4.513 482 -394 -674
Resultado antes de impostos 3.730 -724 6.636 335 -293 1.212 -11.148 -1.044 -701
Impostos sobre o lucro 947 -2.190 -605 1.004 280 -992 -900 -648 -1.050
Minoritários 24 0 -49 -25 -1 0 -1 -27 3
Alíquota efetiva de IR (%) -25,4% -302,5% 9,1% -299,7% 95,6% 81,8% -8,1% -62,1% -149,8%
Lucro líquido do exercício 4.701 -2.914 5.982 1.314 -14 220 -12.049 -1.719 -1.748
Margem líquida (%) 12,2% -7,6% 14,2% 4,2% 0,0% 0,9% -46,1% -6,7% -7,7%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 82.392 79.928 79.210 74.755 73.806 71.715 59.526 59.267 58.298
Disponibilidades 26.188 37.239 37.485 30.754 25.912 29.510 28.706 23.173 24.475
Clientes 46.188 32.187 33.117 34.165 36.932 34.775 21.457 25.626 23.948
Estoques 51 50 49 47 44 42 42 41 41
Tributos a recuperar 6.004 6.541 4.458 5.594 6.578 5.124 5.408 6.484 5.453
Outros ativos circulantes 3.961 3.911 4.101 4.195 4.340 2.264 3.913 3.943 4.381
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 21.279 23.829 23.708 27.398 26.928 30.773 28.197 29.205 26.437
Realizável a longo prazo 17.187 19.983 19.911 23.687 23.408 27.435 24.855 26.094 23.569
Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 95 95 95 95 95 95 95 0 0
Cauções e depósitos 936 937 963 1.314 1.420 1.616 1.727 2.007 2.108
Outros ativos não circulantes 16.156 18.951 18.853 22.278 21.893 25.724 23.033 24.087 21.461
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 4.092 3.846 3.797 3.711 3.520 3.338 3.342 3.111 2.868
Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Imobilizado 3.383 3.210 3.229 3.206 3.076 2.936 2.753 2.576 2.385
Intangível 709 636 568 505 444 402 589 535 483
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 103.671 103.757 102.918 102.153 100.734 102.488 87.723 88.472 84.735
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 29.263 30.655 27.138 24.059 27.503 26.479 23.009 25.964 23.879
Fornecedores 1.951 1.961 1.584 1.486 1.629 1.547 2.435 1.946 1.108
Obrigações sociais e trabalhistas 479 331 625 481 365 336 680 2.555 1.800
Obrigações fiscais 9.438 11.084 9.352 7.237 6.764 6.431 6.647 6.993 6.596
Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos a pagar 3.373 2.145 4.621 2.176 6.175 4.702 2.245 2.241 2.240
Outras obrigações 14.022 15.134 10.956 12.679 12.570 13.463 11.002 12.229 12.135
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 3.423 3.996 2.976 1.818 1.390 1.901 2.492 2.446 2.972
Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 1.442 1.194 1.114 1.004 641 641 641 270 270
Out. passivos não circulantes 1.981 2.802 1.862 814 749 1.260 1.851 2.176 2.702
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 70.961 69.082 72.779 76.251 71.815 74.082 62.195 60.035 57.860
Capital social 34.200 34.200 34.200 34.200 34.200 34.200 34.200 34.200 34.200
Reserva legal 4.074 4.074 4.579 4.579 4.579 4.579 4.579 4.579 4.579
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 791 -1.555 2.813 5.122 4.704 7.681 7.573 6.718 5.755
Outras reservas de lucros 31.896 32.363 31.187 32.350 28.332 27.622 15.843 14.538 13.326
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 24 24 25 25 26 26 27 27 24
PASSIVO TOTAL 103.671 103.757 102.918 102.153 100.734 102.488 87.723 88.472 84.735
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 29.166 4.114 1.535 -7.440 2.106 -76 2.361 -4.284 1.378
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -143 -18 -200 -167 -62 -62 -241 -13 6
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -31.088 1.071 -2.335 2.189 -4.426 1.790 304 -168 -281
-2.065 5.167 -1.000 -5.418 -2.382 1.652 2.424 -4.465 1.103
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
-0,3
0,0 1,4
mar-16
-0,2
set-14
1,1 2,2
dez-14
-0,2
jun-15 set-15
0,0
2,4
0,0
mar-15
-2,3
-31,1
2,1
-0,1
29,2
-7,4
jun-14
-4,3
dez-15
1,8
-0,1 -0,1
0,3
-0,2
-4,4
-0,1 -0,2
1,5 4,1
Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
22,7
25,826,125,2
29,131,0
42,1
38,538,6
set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
16,5
20,421,520,8
24,4
26,828,5
33,5
30,3
set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
6,2
5,4
4,74,4
4,74,2
13,6
5,0
8,3
set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
6
5545
14
8
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
jun-16 mar-16
4
dez-14 jun-15 set-14
5
jun-14 mar-15 set-15 dez-15
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
0,2
-0,4
-3,1
-0,5
-2,2
5,0
-2,3
2,6
jun-14 dez-14 jun-16 jun-15 set-15 mar-16
-11,4
set-14 dez-15 mar-15
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1
-4
2
0
2
-7
24
29
0
0
-11
-30
-2
5
-2
3
dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,7-0,4
0,5
4,5
0,4
2,8
1,91,8
1,4
mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,7
1,2
-0,3
0,3
6,6
-0,7
3,7
-1,0
jun-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 mar-16 dez-15 set-15
-11,1
jun-16
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-1,7-1,7
0,2
0,0
1,3
6,0
-2,9
4,7
dez-14 mar-16 dez-15 set-15 jun-16
-12,0
jun-14 mar-15 jun-15 set-14
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
5,98
-1,72 -1,75
0,22-0,01
4,70
-1
5
0
-3
-2
-13
-12
2
3
4
6
1
1,31
mar-15
-12,05
set-14 dez-14 set-15 dez-15 jun-14 jun-16 mar-16 jun-15
-2,91
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
-0,12
35
-5
30
20
0
25
-10
10
15
-45
27,45
6,09
jun-16
-13,11
17,87 17,33
32,29
16,13
jun-14
-6,62 -8,05
dez-14 set-14
12,93 11,35
mar-15
13,65
-2,47
jun-15
-44,49
21,46
-2,52
21,07
mar-16 set-15 dez-15
Margem Bruta Margem Operacional
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
0,910,87-0,05
4,24
-7,69-6,66
-10
5
-50
15
-45
-5
0
dez-15
6,82
-1,61
jun-16 jun-15 mar-15
-12,12
dez-14
-7,24
set-14
-7,56
-1,57
mar-16
14,23
-43,56
12,17
-5,96
set-15
-46,09
11,95
jun-14
Margem EBITDA
Margem Líquida
-2,88-2,83
0,36-0,02
2,16
9,84
7,74
-20
-18
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
mar-16 dez-15 jun-16
-19,83
set-15 jun-15 set-14
-4,79
jun-14 dez-14 mar-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
23,8024,70
25,58
30,4729,54
31,3729,94
28,4229,19
0,0
2,5
5,0
7,5
10,0
12,5
15,0
17,5
20,0
22,5
25,0
27,5
30,0
32,5
jun-16 mar-16 dez-15 jun-15 dez-14 set-15 mar-15 set-14 jun-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
1,02
0,89
1,25
1,11
0,94
1,28
1,38
1,21
0,89
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
dez-14 set-14 jun-15 mar-15 dez-15 set-15 jun-14 mar-16 jun-16
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
3,0
3,2
2,8
2,6
2,4
set-15 dez-15 dez-14 mar-15
2,68
2,92
2,59
2,28
mar-16 jun-14
2,82
jun-16
2,71
3,11
set-14 jun-15
2,44
2,61
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
2,28
2,592,712,68
3,112,92
2,61
2,81
2,44
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
mar-16 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 jun-14 set-14 dez-14 mar-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
3,0
3,6
3,2
3,8
3,4
4,0
3,00
3,31
set-15
3,49
3,05
dez-15 jun-16 mar-16 jun-14
3,05
3,80
2,88
3,29
mar-15 dez-14 jun-15
3,36
set-14
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
1,020,89
1,251,11
0,94
1,281,38
1,21
0,89
2,442,28
2,592,712,68
3,112,92
2,442,28
2,71
3,11
2,592,682,92
3,00
3,313,49
3,36
3,80
3,29
2,883,05 3,05
0,00
0,25
0,50
0,75
1,00
1,25
1,50
1,752,00
2,25
2,50
2,75
3,00
3,25
3,50
3,75
4,00
set-15 jun-15 mar-15 dez-15 jun-16 mar-16
2,82
set-14 dez-14
2,81 2,61
jun-14
2,61
Liquidez Seca
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Imediata
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
1,071,171,19
0,98
1,151,21
1,63
1,491,49
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
set-14 set-15 jun-14 jun-15 dez-15 jun-16 mar-16 mar-15 dez-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
000000000
-24-23
-29-30
-26
-31
-37-37
-26
jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-14
Dívida bruta Dívida líquida
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
0,000,000,000,000,000,000,000,000,00
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
set-14 dez-15 jun-14 mar-16 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
0,87-0,06
23,16
-8,07-7,80
16,20
-55
-5
15
20
-50
5
25
-10
10
0
set-15 jun-16 dez-15 dez-14 jun-14 jun-15 mar-15
-50,68
5,13
-11,24
mar-16 set-14
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
1,19-0,08
32,88
-12,08-11,45
26,50
-15
5
35
30
25
-80
20
0
15
10
-10
-5
jun-16 mar-16
6,89
set-15
-77,49
dez-15 jun-15 jun-14
-16,87
mar-15 set-14 dez-14
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-1,77
-29,18
-8,90-0,46
84,54
37,61
100
-220
20
0
-180
-260
-40
-240
-20
40
-280
60
80
-200
-160
jun-16 dez-15
-270,56
set-15 mar-15 dez-14 jun-15
-163,37
set-14
-156,72
jun-14 mar-16
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
14
16
18
20
26
24
30
28
32
0
22
dez-14
18,58
mar-15
31,39
jun-14
20,52
set-15
24,42
dez-15 set-14
27,96
26,22
jun-15
15,27
26,93
jun-16 mar-16
14,44
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 154.548 154.128 168.200 123.980 116.288 100.696 104.568 103.220 90.960
Ativo total 103.671 103.757 102.918 102.153 100.734 102.488 87.723 88.472 84.735
Giro dos Ativos 1,49 1,49 1,63 1,21 1,15 0,98 1,19 1,17 1,07
Margem Bruta (%) 21,5% 12,9% 32,3% 13,7% 16,1% 17,3% 17,9% 21,1% 27,4%
Margem EBITDA (%) 6,8% -6,0% 12,0% -7,2% -1,6% -12,1% -43,6% -1,6% 0,9%
Margem EBIT (%) 6,1% -6,6% 11,3% -8,0% -2,5% -13,1% -44,5% -2,5% -0,1%
Margem Líquida (%) 12,2% -7,6% 14,2% 4,2% 0,0% 0,9% -46,1% -6,7% -7,7%
EBIT/ Ativo 9,1% -9,8% 18,5% -9,8% -2,9% -12,9% -53,0% -2,9% -0,1%
ROE 26,5% -16,9% 32,9% 6,9% -0,1% 1,2% -77,5% -11,5% -12,1%
ROA 16,2% -11,2% 23,2% 5,1% -0,1% 0,9% -50,7% -7,8% -8,1%
Liquidez imediata 0,89 1,21 1,38 1,28 0,94 1,11 1,25 0,89 1,02
Liquidez corrente 2,82 2,61 2,92 3,11 2,68 2,71 2,59 2,28 2,44
Liquidez seca 2,81 2,61 2,92 3,11 2,68 2,71 2,59 2,28 2,44
Liquidez geral 3,05 2,88 3,29 3,80 3,36 3,49 3,31 3,00 3,05
Dívida bruta - - - - - - - - -
Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - -
Dívida líquida 26.188- 37.239- 37.485- 30.754- 25.912- 29.510- 28.706- 23.173- 24.475-
Dívida líquida/ EBITDA 2,49- 4,05 1,86- 3,43 13,81 2,42 0,63 14,27 29,42-
Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Fluxo de caixa operacional 29.166 4.114 1.535 7.440- 2.106 76- 2.361 4.284- 1.378
Lucro por ação 7,74 4,79- 9,84 2,16 0,02- 0,36 19,83- 2,83- 2,88-
Valor patrimonial por ação 29,19 28,42 29,94 31,37 29,54 30,47 25,58 24,70 23,80
Composição do ROIC
EBIT anualizado 9.416 10.208- 19.084 9.980- 2.876- 13.204- 46.520- 2.600- 108-
alíquota efetiva de IR -25,4% -302,5% 9,1% -299,7% 95,6% 81,8% -8,1% -62,1% -149,8%
Capital investido 31.392 26.216 20.515 24.417 27.958 26.926 18.582 14.440 15.267
ROIC 37,6% -156,7% 84,5% -163,4% -0,5% -8,9% -270,6% -29,2% -1,8%
QTDE DE AÇÕES 2.431 2.431 2.431 2.431 2.431 2.431 2.431 2.431 2.431
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 29.166 4.114 1.535 -7.440 2.106 -76 2.361 -4.284 1.378
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -143 -18 -200 -167 -62 -62 -241 -13 6
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -31.088 1.071 -2.335 2.189 -4.426 1.790 304 -168 -281
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23