OGP - trimestre/quarter

37
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: OGP - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: OGP - trimestre/quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 292.995 0 -513.792 0 0 0 0 0 0

Custo dos produtos e serviços vendidos -211.345 0 361.664 0 0 0 0 0 0

Lucro Bruto 81.650 0 -152.128 0 0 0 0 0 0

Margem bruta (%) 27,9% 0,0% 29,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Despesas e receitas operacionais -363.849 9.363.391 -8.998.440 -18.913 -69.123 -56.410 -69.137 -14.034 32.054

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -282.199 9.363.391 -9.150.568 -18.913 -69.123 -56.410 -69.137 -14.034 32.054

EBITDA -274.494 9.380.404 -9.188.031 -18.913 -69.123 -56.410 -69.137 -14.034 32.054

Margem EBITDA (%) -93,7% 0,0% 1788,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Resultado financeiro 611.077 -5.962 -788.606 -10.226 1.584 -12.794 -335 3.351 3.442

Resultado antes de impostos 328.878 9.357.429 -9.939.174 -29.139 -67.539 -69.204 -69.472 -10.683 35.496

Impostos sobre o lucro -121.672 0 145.067 0 0 0 0 0 0

Minoritários -303.404 0 303.404 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 37,0% 0,0% 1,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Lucro líquido do exercício -96.198 9.357.429 -9.490.703 -29.139 -67.539 -69.204 -69.472 -10.683 35.496

Margem líquida (%) -32,8% 0,0% 1847,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Page 4: OGP - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 503.409 36.627 1.396 1.305 775 635 562 497 1.451

Disponibilidades 48.092 75 195 366 99 220 59 81 374

Clientes 50.604 0 0 0 0 0 0 0 0

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos circulantes 404.713 36.552 1.201 939 676 415 503 416 1.077

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 4.173.664 164.621 126.906 65.881 22.141 23.191 23.656 11.441 11.563

Realizável a longo prazo 525.344 25.686 63.119 65.620 21.882 22.933 23.400 11.251 11.390

Tributos diferidos 275.097 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 139.923 25.686 24.221 20.848 21.249 22.300 22.767 10.618 10.757

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 110.324 0 38.898 44.772 633 633 633 633 633

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 3.648.320 138.935 63.787 261 259 258 256 190 173

Investimentos 18.027 138.935 63.787 261 259 258 256 190 173

Imobilizado 2.893.287 0 0 0 0 0 0 0 0

Intangível 737.006 0 0 0 0 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 4.677.073 201.248 128.302 67.186 22.916 23.826 24.218 11.938 13.014

Page 5: OGP - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 13.736.394 93.619 109.768 125.394 77.644 92.061 93.481 79.160 77.717

Fornecedores 1.174.142 4.824 6.380 6.548 2.415 2.033 2.153 1.819 1.434

Obrigações sociais e trabalhistas 15.711 34 3.023 41 85 77 77 66 92

Obrigações fiscais 14.019 0 13 2 1 13 9 11 5

Empréstimos e Financiamentos 8.665.530 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 3.866.992 88.761 100.352 118.803 75.143 89.938 91.242 77.264 76.186

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 210.564 0 0 16.126 75.296 246.384 302.683 219.009 152.575

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 210.564 0 0 16.126 75.296 246.384 302.683 219.009 152.575

Out. passivos não circulantes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO -9.269.885 107.629 18.534 -74.334 -130.024 -314.619 -371.946 -286.231 -217.278

Capital social 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155 8.821.155

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 81.134 84.490 -5.662 -63.069 -51.220 -166.611 -154.466 -88.430 -54.973

Outras reservas de lucros -18.172.174 -8.798.016 -8.796.959 -8.832.420 -8.899.959 -8.969.163 -9.038.635 -9.018.956 -8.983.460

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 4.677.073 201.248 128.302 67.186 22.916 23.826 24.218 11.938 13.014

Page 6: OGP - trimestre/quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -10.311 -3.406.309 -509.967 -2.562 -5.006 -602 -887 10.699 -2.154

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -116.739 13.077.789 38.926 0 0 0 0 0 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 128.051 -9.719.497 471.161 2.733 4.739 723 726 -10.677 2.447

1.001 -48.017 120 171 -267 121 -161 22 293

Page 7: OGP - trimestre/quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

jun-16

2,4 0,0

-2,2

mar-16

-10,7

set-14

-9.719,5

2,7

dez-14

38,9

jun-15 set-15

0,0

-0,9

13.077,8

mar-15

471,2 128,1

-5,0 -116,7 -10,3 -2,6

jun-14

10,7

dez-15

0,7 0,0

-0,6

0,7 0,0 4,7 0,0 0,0

-510,0

-3.406,3

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Page 8: OGP - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: OGP - trimestre/quarter

Evolução da receita operacional líquida

9

0,00,00,00,00,00,0

-513,8

0,0

293,0

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: OGP - trimestre/quarter

0,00,00,00,00,00,0

-361,7

0,0

211,3

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: OGP - trimestre/quarter

0,00,00,00,00,00,0

-152,1

0,0

81,7

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: OGP - trimestre/quarter

0000000

82

-160

-140

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

set-14 dez-15 jun-14 jun-15

-152

set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: OGP - trimestre/quarter

32,1

-14,0-69,1-56,4-69,1-18,9

-9.188,0

-274,5

set-14 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16 jun-14

9.380,4

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: OGP - trimestre/quarter

-2

11

-1-1-5-3-510

-3.406

-10

32

-14-69-56-69-19

-9.188

9.380

-274

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: OGP - trimestre/quarter

3,43,4

-0,3-12,8

1,6

-10,2

-788,6

-6,0

611,1

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: OGP - trimestre/quarter

35,5

-10,7-69,5-69,2-67,5-29,1

9.357,4

328,9

jun-16 set-15 mar-16 dez-14 jun-15

-9.939,2

set-14 dez-15 mar-15 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: OGP - trimestre/quarter

35,5

-10,7-69,5-69,2-67,5-29,1

9.357,4

-96,2

jun-15 dez-15 set-15 mar-15 mar-16 dez-14 set-14 jun-14

-9.490,7

jun-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: OGP - trimestre/quarter

35,50-10,68-69,47-69,20-67,54-29,14

9.357,43

5.000

9.000

-10.000

3.000

0

7.000

4.000

10.000

6.000

-9.000

1.000

8.000

2.000

jun-16 jun-15 mar-15 mar-16 set-15 dez-14 dez-15

-9.490,70

set-14

-96,20

jun-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: OGP - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: OGP - trimestre/quarter

0,000,000,000,000,0029,6127,87 0,000,000,000,000,00

1.780,99

-200

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

0,00

mar-16 dez-15 jun-15 jun-16 set-15

0,00

set-14

0,00

dez-14

-96,32

mar-15

0,00

jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: OGP - trimestre/quarter

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

0,000,000,000,000,00

1.788,28

0,000,000,000,000,00

1.847,19

-32,83

-200

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

0,00 0,00 -93,69

jun-14 jun-16 set-15 dez-14

0,00

mar-15 set-14 dez-15 mar-16

0,00

jun-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

Page 22: OGP - trimestre/quarter

0,04-0,01-0,09-0,09-0,08-0,04

11,57

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14

-11,73

mar-15 jun-15 set-15 jun-14

-0,12

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: OGP - trimestre/quarter

-0,07-0,09-0,11-0,10-0,04-0,020,010,03

-3,00

-2,75

-2,50

-2,25

-2,00

-1,75

-1,50

-1,25

-1,00

-0,75

-0,50

-0,25

0,00

0,25

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15

-2,86

jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: OGP - trimestre/quarter

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,000

0,005

jun-14 dez-14 set-14 jun-16

0,00

dez-15

0,00

set-15 jun-15 mar-15

0,00

mar-16

0,00

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: OGP - trimestre/quarter

0,02

0,010,010,010,010,01

0,04

0,0

0,4

set-14

0,01

dez-14

0,39

jun-14 mar-15 jun-16 jun-15 dez-15 mar-16 set-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: OGP - trimestre/quarter

0,020,010,010,010,010,01

0,39

0,0

0,5

set-15 jun-15

0,01

mar-15 dez-14 jun-14 set-14

0,04

jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: OGP - trimestre/quarter

0,060,04

0,060,07

0,15

0,0

0,8

0,6

mar-15 jun-15 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

0,47

dez-14

0,07

0,67

jun-14 set-14

0,59

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: OGP - trimestre/quarter

0,000,000,00 0,010,010,01

0,39

0,010,010,01

0,39

0,060,040,060,07

0,47

0,59

0,67

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

0,00 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,02

mar-16 dez-15

0,00 0,00 0,00

set-15 jun-16 mar-15

0,15

0,07 0,04

jun-14 set-14

0,04 0,00

jun-15 dez-14

0,01 0,01 0,00

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 29: OGP - trimestre/quarter

0,000,000,000,000,000,000,000,25

-18

-16

-14

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

-16,02

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

Page 30: OGP - trimestre/quarter

00000000

8.666

00000000

8.617

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 31: OGP - trimestre/quarter

0,000,000,000,000,000,000,000,00

-1.500

-1.400

-1.300

-1.200

-1.100

-1.000

-900

-800

-700

-600

-500

-400

-300

-200

-100

0

-1.433,85

jun-14 dez-14 mar-15 set-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 32: OGP - trimestre/quarter

1.138,06

-599,67

-119,25

1.534,53

-1.250

-23.000

750

1.500

-23.250

-750

0

250

1.750

1.250

-250

-1.000

500

1.000

-500

dez-14 set-14 jun-14 dez-15 jun-15

-1.184,44 -1.156,81

jun-16

-236,38

mar-15 mar-16 set-15

-8,16

-23.039,18

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 33: OGP - trimestre/quarter

-65,3514,9374,7187,98207,77156,80

34.776,61

0

25.000

15.000

35.000

30.000

20.000

5.000

10.000

-205.000 mar-15 jun-15 mar-16 set-14

-204.827,95

set-15 dez-15 dez-14 jun-16 jun-14

4,15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 34: OGP - trimestre/quarter

-165,4265,55300,42268,46275,2589,5465,50

-5.000

-1.000

-195.000

0

-8.000

-4.000

-3.000

1.000

-2.000

-6.000

-7.000

jun-16 jun-15 jun-14 set-15 mar-15 dez-15 dez-14 mar-16

-194.499,81

-8.460,65

set-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 35: OGP - trimestre/quarter

-77,51-85,64-92,06-84,05-100,45

-84,49

18,54

-250

-300

-1.100

-350

0

-400

-450

-150

-200

-100

-50

50

-1.085,73

mar-15 jun-14 jun-16 dez-15 jun-15 mar-16 set-15 set-14

-442,68

dez-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 36: OGP - trimestre/quarter

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.152.108 1.210.072 1.208.652 1.207.160 1.270.612 1.312.340 1.318.932 1.355.072 1.378.324

Ativo total 1.100.804 1.102.673 1.176.522 1.121.346 1.156.069 1.195.650 1.278.607 1.251.035 1.320.006

Giro dos Ativos 1,05 1,10 1,03 1,08 1,10 1,10 1,03 1,08 1,04

Margem Bruta (%) 51,6% 48,9% 58,9% 50,8% 50,2% 53,8% 58,1% 46,9% 46,1%

Margem EBITDA (%) 23,3% 20,7% 32,2% 23,5% 21,6% 24,2% 29,0% 17,6% 16,9%

Margem EBIT (%) 22,8% 19,8% 31,7% 23,0% 21,1% 23,3% 28,5% 17,1% 16,4%

Margem Líquida (%) 15,7% 14,4% 22,4% 16,4% 13,7% 18,3% 20,9% 13,0% 12,8%

EBIT/ Ativo 23,8% 21,7% 32,6% 24,8% 23,2% 25,5% 29,4% 18,5% 17,1%

ROE 27,5% 27,0% 38,5% 31,5% 27,6% 36,8% 38,7% 27,7% 26,5%

ROA 16,5% 15,8% 23,8% 17,3% 15,3% 20,4% 22,2% 13,9% 13,7%

Liquidez imediata 1,08 1,05 1,37 1,12 1,13 1,21 1,43 1,24 1,29

Liquidez corrente 1,60 1,59 1,88 1,64 1,64 1,73 1,93 1,76 1,78

Liquidez seca 1,59 1,58 1,87 1,63 1,63 1,73 1,92 1,75 1,78

Liquidez geral 1,24 1,20 1,33 1,16 1,15 1,18 1,27 1,13 1,16

Dívida bruta - - - - - - - - -

Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - -

Dívida líquida 268.724- 265.708- 344.453- 286.882- 312.074- 334.352- 408.528- 364.882- 403.434-

Dívida líquida/ EBITDA 1,00- 1,06- 0,88- 1,01- 1,14- 1,05- 1,07- 1,53- 1,74-

Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Fluxo de caixa operacional 74.171 65.725 10.171 128.986 53.861 44.072 14.790 104.336 36.969

Lucro por ação 0,34 0,33 0,51 0,37 0,33 0,45 0,52 0,33 0,33

Valor patrimonial por ação 1,24 1,21 1,33 1,19 1,19 1,23 1,34 1,20 1,25

Composição do ROIC

EBIT anualizado 262.436 239.256 383.320 277.760 268.396 305.164 375.668 231.604 225.544

alíquota efetiva de IR 33,9% 30,9% 32,8% 32,5% 38,9% 26,0% 30,4% 30,8% 29,1%

Capital investido 445.021 438.467 438.047 437.673 432.742 430.287 430.263 427.070 421.245

ROIC 39,0% 37,7% 58,8% 42,9% 37,9% 52,5% 60,8% 37,5% 38,0%

QTDE DE AÇÕES 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295 531.295

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 74.171 65.725 10.171 128.986 53.861 44.072 14.790 104.336 36.969

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -4.411 -2.371 -5.014 -2.437 -3.126 -6.701 -5.384 -969 -18.148

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -61.747 -70.124 -7.133 -122.310 -49.539 -37.085 -10.640 -101.816 -16.102

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Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23