Panatlantica - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Receita operacional líquida 183.590 180.350 170.580 181.302 155.016 156.314 142.297 146.833 175.149

Custo dos produtos e serviços vendidos -166.312 -163.328 -152.436 -161.331 -136.844 -136.304 -123.475 -127.978 -152.498

Lucro Bruto 17.278 17.022 18.144 19.971 18.172 20.010 18.822 18.855 22.651

Margem bruta (%) 9,4% 9,4% 10,6% 11,0% 11,7% 12,8% 13,2% 12,8% 12,9%

Despesas e receitas operacionais -12.838 -12.478 -13.675 -12.931 -12.826 -13.840 -15.065 -12.784 -15.013

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 4.440 4.544 4.469 7.040 5.346 6.170 3.757 6.071 7.638

EBITDA 6.203 6.365 6.325 8.888 7.247 8.097 5.673 8.043 9.673

Margem EBITDA (%) 3,4% 3,5% 3,7% 4,9% 4,7% 5,2% 4,0% 5,5% 5,5%

Resultado financeiro 87 -729 -690 -1.375 -1.839 -903 -879 -1.187 -1.530

Resultado antes de impostos 4.527 3.815 3.779 5.665 3.507 5.267 2.878 4.884 6.108

Impostos sobre o lucro -1.299 -919 -1.511 -1.830 -1.351 -1.633 -1.434 -1.354 -2.206

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 -3.902

Alíquota efetiva de IR (%) 28,7% 24,1% 40,0% 32,3% 38,5% 31,0% 49,8% 27,7% 36,1%

Lucro líquido do exercício 3.228 2.896 2.268 3.835 2.156 3.634 1.444 3.530 0

Margem líquida (%) 1,8% 1,6% 1,3% 2,1% 1,4% 2,3% 1,0% 2,4% 0,0%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

ATIVO CIRCULANTE 438.117 431.346 455.623 486.488 477.212 486.490 439.320 479.478 481.383

Disponibilidades 153.135 147.992 178.785 177.699 196.900 209.575 206.773 219.366 221.321

Clientes 135.422 135.230 113.453 144.763 124.380 131.898 93.767 114.777 129.233

Estoques 113.215 110.353 119.282 117.892 111.228 98.854 92.949 97.118 83.971

Tributos a recuperar 32.530 33.548 38.050 36.925 33.883 31.515 30.248 32.570 31.923

Outros ativos circulantes 3.815 4.223 6.053 9.209 10.821 14.648 15.583 15.647 14.935

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 172.593 177.583 179.385 185.907 185.668 189.025 204.055 209.315 211.674

Realizável a longo prazo 6.925 7.309 7.982 8.533 8.605 8.165 8.206 8.417 8.773

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 424 423 550 586 578 588 465 460 551

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 6.501 6.297 6.873 7.387 7.468 7.367 7.562 7.777 8.043

Outros ativos não circulantes 0 589 559 560 559 210 179 180 179

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 165.668 170.274 171.403 177.374 177.063 180.860 195.849 200.898 202.901

Investimentos 86 86 86 86 86 86 26 26 26

Imobilizado 162.799 167.346 168.529 174.572 174.246 178.057 193.161 197.902 199.898

Intangível 2.783 2.842 2.788 2.716 2.731 2.717 2.662 2.970 2.977

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 610.710 608.929 635.008 672.395 662.880 675.515 643.375 688.793 693.057

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

PASSIVO CIRCULANTE 177.114 174.400 209.803 227.270 171.418 184.130 151.029 200.659 194.489

Fornecedores 41.165 52.539 77.434 89.193 84.369 87.073 50.457 82.317 80.863

Obrigações sociais e trabalhistas 4.641 5.593 3.900 4.284 4.962 5.796 3.888 4.297 5.429

Obrigações fiscais 2.599 2.615 1.668 2.934 3.573 3.798 2.844 3.750 5.716

Empréstimos e Financiamentos 99.658 98.997 111.431 128.885 76.606 84.957 91.671 108.121 99.468

Dividendos a pagar 37 54 55 54 54 54 71 71 59

Outras obrigações 29.014 14.602 15.315 1.920 1.854 2.452 2.098 2.103 2.954

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 141.787 131.024 119.373 135.458 179.638 175.761 175.445 167.704 174.234

Empréstimos e Financiamentos - LP 109.202 100.516 88.951 104.417 148.539 144.645 144.686 136.635 143.027

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Out. passivos não circulantes 32.585 30.508 30.422 31.041 31.099 31.116 30.759 31.069 31.207

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 291.809 303.505 305.832 309.667 311.824 315.624 316.901 320.430 324.333

Capital social 170.000 170.000 223.300 223.300 223.300 223.300 226.992 226.992 226.992

Reserva legal 11.221 11.221 11.998 11.998 11.998 11.998 12.551 12.551 12.551

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 110.588 122.284 70.534 74.369 76.526 80.326 77.358 80.887 84.790

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 1

PASSIVO TOTAL 610.710 608.929 635.008 672.395 662.880 675.515 643.375 688.793 693.057

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.221 9.278 38.360 -15.918 36.143 26.802 15.975 22.108 17.248

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.618 -6.459 -3.002 -7.877 -1.595 -5.894 -17.015 -7.024 -4.044

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 10.021 -7.962 -4.566 22.710 -15.347 -8.233 -1.763 -2.490 -11.249

8.624 -5.143 30.792 -1.085 19.201 12.675 -2.803 12.594 1.955

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


jun-16

-11,2

-4,0

17,2

mar-16

-2,5

set-14

-8,0

22,7

dez-14

-3,0

jun-15 set-15

-7,0

16,0

-6,5

mar-15

-4,6

10,0

36,1

-2,6

1,2

-15,9

jun-14

22,1

dez-15

-8,2 -5,9

26,8

-1,8

-17,0 -15,3

-1,6

-7,9

38,4

9,3

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

175,1

146,8142,3

156,3155,0

181,3170,6

180,4183,6

set-14 jun-14 mar-15 dez-14 dez-15 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

[R$ MM]


152,5

128,0123,5

136,3136,8

161,3152,4

163,3166,3

set-15 dez-15 mar-15 dez-14 set-14 jun-15 jun-14 mar-16 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


22,7

18,918,8

20,0

18,2

20,0

18,117,017,3

set-15 dez-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 jun-15 mar-16 jun-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


23

1920

18

20

181717

19

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

set-14 dez-15 jun-14 jun-15 set-15 mar-15 dez-14 jun-16 mar-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


set-14 jun-16 set-15

8,1

jun-15 mar-15 dez-15

8,9

7,2

jun-14

6,2

9,7

5,7

dez-14

6,3 6,4

8,0

mar-16

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


17

22

16

27

36

-16

38

9

1

1086

879666

dez-14 dez-15 mar-15 set-14 jun-14 set-15 jun-15 mar-16 jun-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-1,5

-1,2

-0,9-0,9

-1,8

-1,4

-0,7-0,7

0,1

mar-15 jun-15 dez-15 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-16 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


jun-16 mar-16

3,5

dez-14

2,9

6,1

jun-15

3,8

5,3

mar-15

3,8

dez-15 set-15

4,9

jun-14

4,5

5,7

set-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


0,0

mar-16

3,5 3,6

jun-15 dez-15

2,2

3,8

set-15 mar-15 dez-14

3,2

2,9

jun-16 jun-14 set-14

2,3

1,4

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


1,6

3,0

3,4

3,6

3,8

4,0

2,0

0,0

1,8

2,4

2,6

1,4

3,2

2,2

2,8

jun-16

2,27

mar-15

3,63

mar-16

3,53

3,84

set-15 dez-15 set-14

2,16

3,23

1,44

jun-15

0,00

jun-14

2,90

dez-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


12,9312,8412,80

11,7211,02

10,64

9,449,41

13,23

4,364,133,953,45

3,88

2,622,522,42 2,64

0

2

4

6

8

10

12

14

mar-16 dez-15 jun-15 jun-16 set-15 set-14 dez-14 mar-15 jun-14

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


5,525,485,18

4,684,90

3,713,533,38

3,99

2,402,32

1,39

2,12

1,331,61

1,76

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

jun-14

0,00

jun-16 set-15 dez-14

1,01

mar-15 set-14 dez-15 mar-16 jun-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

0,890,83 0,86

0,940,93

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

0,00

mar-16 jun-16 dez-15 dez-14 set-14

0,53 0,56

mar-15 jun-15 set-15 jun-14

0,35

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


19,6419,4119,1919,3519,1218,9818,75

21,7920,95

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

jun-16 mar-16 dez-14 dez-15 jun-15 mar-15 set-14 set-15 jun-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


1,141,09

1,37

1,141,15

0,780,850,850,86

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

jun-14 dez-14 set-14 jun-16 dez-15 set-15 jun-15 mar-15 mar-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

2,4

2,6

2,2

2,8

3,0

2,17 2,14

dez-14

2,47

jun-14

2,47 2,48

2,64

jun-15

2,39

jun-16 mar-15

2,78

dez-15 mar-16

2,91

set-15 set-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


2,041,91

2,29

2,112,14

1,621,60

1,83 1,84

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

set-15 jun-15 mar-15 dez-14 jun-14 set-14 jun-16 mar-16 dez-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,4

1,6

1,37

mar-15 jun-15 set-15

1,38

mar-16 dez-15

1,37

jun-16

1,36

dez-14

1,33 1,32

1,40

1,44

jun-14 set-14

1,41

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


1,37

0,780,850,86 0,85

2,482,39

2,91

2,642,78

2,142,17

2,47 2,47

2,041,91

2,29

2,112,14

1,621,60

1,83 1,84

1,331,321,371,371,381,361,441,40

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

2,2

2,4

2,6

2,8

3,0

mar-16 dez-15

1,14 1,09

set-15 jun-16 mar-15 jun-14 set-14

1,14 1,15

jun-15 dez-14

1,41

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


1,01

0,850,880,930,94

1,081,07

1,181,20

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

mar-16 jun-16 mar-15 set-15 jun-15 jun-14 dez-15 dez-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


242245236230225233

200200209

2125302028

56

22

5256

jun-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 mar-15 set-15 mar-16 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


42,7843,3142,7242,1141,9342,97

39,5839,6641,72

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

jun-14 dez-14 mar-15 set-14 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


2,4

2,2

0,0

1,2

2,0

1,0

1,8

1,4

1,6

2,35

mar-15 set-14 jun-14 dez-14 dez-15 jun-15

0,00

set-15

2,10

1,46

1,90

2,17

0,88

mar-16 jun-16

2,12

1,29

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


3,75

2,25

3,25

0,00

4,25

5,00

1,75

4,00

3,50

2,75

4,50

3,00

4,75

2,00

2,50

2,77

4,61

mar-15

3,82

1,82

4,41

jun-15 mar-16 set-14

2,97

set-15

4,95

4,42

jun-14

0,00

dez-15 jun-16 dez-14

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


5,0

5,5

0,0

4,5

2,5

2,0

4,0

3,5

3,0

3,44 3,67

dez-15 dez-14 mar-15

4,72

5,17

set-15

2,07

jun-14

3,50

jun-15

5,30

jun-16

4,76

mar-16

2,95

set-14

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


376

0

360

372

364

366

368

362

370

374

368,83

set-15

368,88 368,27

mar-16

363,88

jun-16 jun-15 dez-15 jun-14 mar-15

375,22

364,10

368,50

375,76

360,64

set-14 dez-14

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 734.360 721.400 682.320 725.208 620.064 625.256 569.188 587.332 700.596

Ativo total 610.710 608.929 635.008 672.395 662.880 675.515 643.375 688.793 693.057

Giro dos Ativos 1,20 1,18 1,07 1,08 0,94 0,93 0,88 0,85 1,01

Margem Bruta (%) 9,4% 9,4% 10,6% 11,0% 11,7% 12,8% 13,2% 12,8% 12,9%

Margem EBITDA (%) 3,4% 3,5% 3,7% 4,9% 4,7% 5,2% 4,0% 5,5% 5,5%

Margem EBIT (%) 2,4% 2,5% 2,6% 3,9% 3,4% 3,9% 2,6% 4,1% 4,4%

Margem Líquida (%) 1,8% 1,6% 1,3% 2,1% 1,4% 2,3% 1,0% 2,4% 0,0%

EBIT/ Ativo 2,9% 3,0% 2,8% 4,2% 3,2% 3,7% 2,3% 3,5% 4,4%

ROE 4,4% 3,8% 3,0% 5,0% 2,8% 4,6% 1,8% 4,4% 0,0%

ROA 2,1% 1,9% 1,5% 2,3% 1,3% 2,2% 0,9% 2,1% 0,0%

Liquidez imediata 0,86 0,85 0,85 0,78 1,15 1,14 1,37 1,09 1,14

Liquidez corrente 2,47 2,47 2,17 2,14 2,78 2,64 2,91 2,39 2,48

Liquidez seca 1,83 1,84 1,60 1,62 2,14 2,11 2,29 1,91 2,04

Liquidez geral 1,40 1,44 1,41 1,36 1,38 1,37 1,37 1,32 1,33

Dívida bruta 208.860 199.513 200.382 233.302 225.145 229.602 236.357 244.756 242.495

Dívida Bruta/ EBITDA 8,42 7,84 7,92 6,56 7,77 7,09 10,42 7,61 6,27

Dívida líquida 55.725 51.521 21.597 55.603 28.245 20.027 29.584 25.390 21.174

Dívida líquida/ EBITDA 2,25 2,02 0,85 1,56 0,97 0,62 1,30 0,79 0,55

Dívida/ Patrimônio 41,7% 39,7% 39,6% 43,0% 41,9% 42,1% 42,7% 43,3% 42,8%

Fluxo de caixa operacional 1.221 9.278 38.360 15.918- 36.143 26.802 15.975 22.108 17.248

Lucro por ação 0,93 0,83 0,56 0,94 0,53 0,89 0,35 0,86 -

Valor patrimonial por ação 20,95 21,79 18,75 18,98 19,12 19,35 19,19 19,41 19,64

Composição do ROIC

EBIT anualizado 17.760 18.176 17.876 28.160 21.384 24.680 15.028 24.284 30.552

alíquota efetiva de IR 28,7% 24,1% 40,0% 32,3% 38,5% 31,0% 49,8% 27,7% 36,1%

Capital investido 368.498 375.755 364.102 368.878 375.225 360.637 363.883 368.826 368.272

ROIC 3,4% 3,7% 2,9% 5,2% 3,5% 4,7% 2,1% 4,8% 5,3%

QTDE DE AÇÕES 13.929 13.929 16.313 16.313 16.313 16.313 16.510 16.510 16.510

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 1.221 9.278 38.360 -15.918 36.143 26.802 15.975 22.108 17.248

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.618 -6.459 -3.002 -7.877 -1.595 -5.894 -17.015 -7.024 -4.044

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 10.021 -7.962 -4.566 22.710 -15.347 -8.233 -1.763 -2.490 -11.249

37


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