CTEEP - trimestre/quarter

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Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Receita operacional líquida 353.739 305.388 253.646 279.041 457.178 297.265 269.512 286.978 6.734.919

Custo dos produtos e serviços vendidos -138.542 -184.424 -116.252 -141.311 -173.917 -143.846 -103.678 -112.255 -134.585

Lucro Bruto 215.197 120.964 137.394 137.730 283.261 153.419 165.834 174.723 6.600.334

Margem bruta (%) 60,8% 39,6% 54,2% 49,4% 62,0% 51,6% 61,5% 60,9% 98,0%

Despesas e receitas operacionais -52.819 -39.912 -36.331 -34.788 50.415 -77.046 -17.088 -3.212 154.093

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 162.378 81.052 101.063 102.942 333.676 76.373 148.746 171.511 6.754.427

EBITDA 164.744 83.201 103.100 105.177 335.771 78.531 150.870 173.731 6.756.755

Margem EBITDA (%) 46,6% 27,2% 40,6% 37,7% 73,4% 26,4% 56,0% 60,5% 100,3%

Resultado financeiro -933 -3.697 6.490 -4.075 -7.984 1.097 -25.157 -28.898 -25.374

Resultado antes de impostos 161.445 77.355 107.553 98.867 325.692 77.470 123.589 142.613 6.729.053

Impostos sobre o lucro -21.272 -13.449 -20.961 -18.971 -49.440 -3.024 -25.350 -34.753 -2.192.753

Minoritários -99 -1.418 -2.202 -3.281 -4.275 -2.998 -3.828 -3.620 -4.514

Alíquota efetiva de IR (%) 13,2% 17,4% 19,5% 19,2% 15,2% 3,9% 20,5% 24,4% 32,6%

Lucro líquido do exercício 140.074 62.488 84.390 76.615 271.977 71.448 94.411 104.240 4.531.786

Margem líquida (%) 39,6% 20,5% 33,3% 27,5% 59,5% 24,0% 35,0% 36,3% 67,3%

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

ATIVO CIRCULANTE 1.747.264 1.434.367 1.414.291 1.126.552 1.114.063 898.826 841.028 867.812 1.450.286

Disponibilidades 777.700 484.297 432.492 396.672 542.478 446.189 409.845 425.719 574.884

Clientes 723.205 729.946 762.031 538.264 392.400 319.961 289.609 292.485 723.438

Estoques 47.963 45.696 43.714 43.610 40.876 40.476 37.755 38.307 37.205

Tributos a recuperar 87.776 34.480 14.725 36.166 63.140 5.763 22.127 44.176 57.350

Outros ativos circulantes 110.620 139.948 161.329 111.840 75.169 86.437 81.692 67.125 57.409

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.532.788 5.707.772 5.798.151 5.943.507 6.301.836 6.439.877 6.529.660 6.620.710 13.559.968

Realizável a longo prazo 4.156.443 4.311.528 4.379.786 4.480.823 4.678.551 4.794.534 4.867.026 4.933.061 11.681.597

Tributos diferidos 182.820 188.556 185.497 188.393 169.876 183.809 177.571 171.743 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 3.804.781 3.967.758 4.049.057 4.162.776 4.388.033 4.492.888 4.569.419 4.639.231 11.553.191

Cauções e depósitos 62.587 62.353 60.172 58.896 59.222 66.268 68.061 71.169 75.117

Outros ativos não circulantes 106.255 92.861 85.060 70.758 61.420 51.569 51.975 50.918 53.289

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 1.376.345 1.396.244 1.418.365 1.462.684 1.623.285 1.645.343 1.662.634 1.687.649 1.878.371

Investimentos 1.305.053 1.315.669 1.338.900 1.386.399 1.549.041 1.572.640 1.592.602 1.620.249 1.813.567

Imobilizado 14.167 24.553 24.849 23.484 23.239 23.194 22.564 25.669 24.795

Intangível 57.125 56.022 54.616 52.801 51.005 49.509 47.468 41.731 40.009

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 7.280.052 7.142.139 7.212.442 7.070.059 7.415.899 7.338.703 7.370.688 7.488.522 15.010.254

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

PASSIVO CIRCULANTE 604.074 475.304 433.117 276.868 337.598 422.311 446.653 450.151 489.657

Fornecedores 55.026 75.470 36.323 43.434 44.774 34.950 46.353 29.577 34.385

Obrigações sociais e trabalhistas 30.485 27.469 22.334 30.701 35.105 29.757 26.440 33.892 39.166

Obrigações fiscais 58.112 41.471 50.910 71.974 100.604 44.617 58.618 85.021 98.083

Empréstimos e Financiamentos 375.027 215.896 203.726 89.652 110.543 251.852 272.538 254.695 276.443

Dividendos a pagar 2.873 33.703 33.035 2.001 1.527 2.156 2.155 2.459 2.457

Outras obrigações 82.551 81.295 86.789 39.106 45.045 58.979 40.549 44.507 39.123

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.357.970 1.438.223 1.437.760 1.476.724 1.486.618 1.401.391 1.397.002 1.393.087 4.309.066

Empréstimos e Financiamentos - LP 911.163 975.979 965.548 981.216 969.691 844.812 832.148 819.842 952.981

Impostos diferidos 140.988 151.928 155.284 161.707 178.898 184.823 187.322 190.895 3.010.293

Provisões 127.508 131.592 137.750 152.812 156.392 189.612 194.386 199.747 162.848

Out. passivos não circulantes 178.311 178.724 179.178 180.989 181.637 182.144 183.146 182.603 182.944

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.297.888 5.165.045 5.250.128 5.216.411 5.488.858 5.336.205 5.430.616 5.522.229 10.054.014

Capital social 2.215.291 2.215.291 2.215.291 2.215.291 2.215.291 2.215.291 2.215.291 2.372.437 2.372.437

Reserva legal 234.121 253.032 253.032 253.032 253.032 278.254 278.254 278.254 278.254

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros 2.848.476 2.696.722 2.781.805 2.748.088 3.020.535 2.842.660 2.937.071 2.871.538 7.403.323

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 20.120 63.567 91.437 100.056 102.825 178.796 96.417 123.055 157.517

PASSIVO TOTAL 7.280.052 7.142.139 7.212.442 7.070.059 7.415.899 7.338.703 7.370.688 7.488.522 15.010.254

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 250.621 -25.121 -22.199 242.777 226.703 83.610 44.630 71.401 7.565

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -261.504 315.487 78.114 33.126 -204.689 157.287 -19.898 3.608 -125.879

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 13.389 -291.886 -54.976 -274.166 -22.958 -241.190 -25.559 -76.682 119.182

2.506 -1.520 939 1.737 -944 -293 -827 -1.673 868

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

dez-14

134,3

226,7

set-15 jun-15

78,1

-22,2

dez-15

-55,0

315,5

set-14

-241,2 -204,7

-23,0

13,4

mar-15

-274,2

83,6

157,3

33,1

-291,9 -261,5

250,6

-62,1 -72,2

jun-14

242,8

-25,1

-76,7

71,4

jun-16 mar-16

-25,6 -19,9

44,6

3,6

Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Evolução da receita operacional líquida

9

287,0269,5

297,3

457,2

279,0

253,6

305,4

353,7

218,4

set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

112,3103,7

143,8

173,9

141,3

116,3

184,4

138,5

114,0

dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

174,7165,8

153,4

283,3

137,7137,4

121,0

215,2

104,4

set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

175166

283

137

215

0

50

100

150

200

250

300

mar-16 set-15 dez-14 mar-15

121

dez-15

153 138

set-14 jun-15 jun-16 jun-14

104

Lucro Bruto

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

173,7

150,9

78,5

105,2103,1

83,2

164,7

111,7

jun-16 mar-15 set-14 dez-15 jun-14

335,8

set-15 dez-14 mar-16 jun-15

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

7145

84

227243

-22-25

251

134

174151

79

336

10510383

165

112

jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

-28,9

-25,2

1,1

-8,0

-4,1

6,5

-3,7-0,9

6,7

jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

142,6

123,6

77,5

98,9107,6

77,4

161,4

116,1

325,7

dez-14 jun-15 dez-15 set-15 jun-16 mar-16 mar-15 set-14 jun-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

104,294,4

71,476,684,4

62,5

140,1

90,1

jun-15 mar-15 jun-14 dez-14 set-14 jun-16

272,0

dez-15 set-15 mar-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

104,24

94,41

84,39

140,07

280

90

70

120

140

270

50

60

80

110

30

10

40

20

100

130

mar-16 jun-15 dez-15 jun-16

271,98

71,45

mar-15

62,49

dez-14

76,62

set-15 set-14

90,11

jun-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

19

Desenvolvido por Didaticativa

60,8861,53

51,6149,36

54,17

60,83

47,79

59,76

72,99

39,84

45,90

50,10

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

jun-15

55,19

mar-16 set-15 dez-15

61,96

25,69

jun-16 mar-15

39,61 36,89

dez-14 jun-14 set-14

26,54

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

60,54

55,98

73,44

40,65

46,57

51,17

36,3235,03

59,49

41,26

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

mar-16

27,46

39,60

24,04

dez-15

26,42

jun-15

37,69

27,24

33,27

jun-16 mar-15 dez-14

20,46

jun-14 set-15 set-14

Margem EBITDA

Margem Líquida

Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)

Desenvolvido por Didaticativa

2,53

2,092,34

3,47

2,36

0,5

1,0

3,5

1,5

2,5

3,0

7,0

0,0

2,0

set-15

6,75

jun-14 set-14 jun-15

1,55

dez-14 mar-15

1,90 1,77

dez-15 jun-16 mar-16

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

33,8

34,0

0,0

33,2

32,2

32,6

33,0

32,0

32,4

32,8

33,4

34,2

33,6 33,52

33,68

mar-16 dez-15 set-15

32,56

33,09

jun-14 set-14

32,35

32,85

jun-16

32,03

34,04

jun-15 mar-15

33,14

dez-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

0,950,92

1,61

1,43

1,001,02

1,29

0,89

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

dez-15

1,06

jun-16 mar-16 jun-15 set-14 set-15 jun-14 mar-15 dez-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

2,0

2,2

2,8

2,4

3,2

3,4

3,8

0,0

2,6

3,6

1,8

3,0

4,0

4,2

1,93

mar-16 jun-16 dez-15

2,13

jun-15

2,89

dez-14

4,07

3,30 3,27

1,88

set-14

3,02

2,71

jun-14 set-15 mar-15

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

4,0

3,0

3,5

0,0

2,0

2,5

2,62

mar-16

1,80

3,91

mar-15 jun-15

2,81

2,03

2,92

dez-15

1,84

dez-14 set-15

3,16

jun-14

3,18

set-14 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

0,0

3,0

3,2

3,15

mar-16

3,10

dez-15

3,12

jun-16

3,00

jun-14 mar-15 set-15

2,93

set-14

3,10

jun-15

3,01

3,20

3,18

dez-14

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

0,950,921,06

1,611,43

1,001,021,29

0,89

1,931,88

3,30

4,07

3,273,022,89

1,841,80

2,923,153,103,123,20

3,003,012,93

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

set-15 jun-16

3,18 3,18

dez-15

2,03

mar-16

2,13

3,91

mar-15 jun-15 set-14

3,10

2,81

dez-14 jun-14

3,16

2,71 2,62

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

0,150,150,16

0,25

0,160,14

0,170,19

0,12

0,0

0,2

0,4

dez-14 set-15 dez-15 mar-15 jun-15 jun-16 mar-16 jun-14 set-14

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS

Desenvolvido por Didaticativa

1.0751.1051.0971.0801.0711.1691.192

1.2861.309

649695650

538

674737708

508

776

set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

16,2916,9017,05

16,4417,03

18,2118,7519,53

20,55

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 mar-16 set-14 jun-14

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %

Desenvolvido por Didaticativa

5,61

4,705,13

7,84

5,176

5

3

1

2

4

8

16

7

0

15 15,02

jun-15

3,47

set-14 jun-14

4,29

dez-14 mar-16 jun-16 mar-15 dez-15 set-15

3,87

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

7,556,95

6,43

10,58

20

9

0

8

11

10

5

3

7

2

4

1

6

jun-16 dez-15 set-15 mar-16 jun-14

4,84

5,87

19,82

mar-15

5,36

7,12

dez-14 set-14 jun-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

26,89

24,56

15,05

26,04

2,5

5,0

15,0

12,5

0,0

10,0

20,0

7,5

25,0

17,5

27,5

22,5

57,5

jun-16 set-15 jun-15

15,77

56,94

dez-14

15,06

jun-14 set-14 dez-15

15,80

mar-16

12,63

mar-15

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

2.040

1.920

1.940

2.120

2.160

2.180

2.100

2.080

2.140

0

2.060

1.960

2.000

1.980

2.020

jun-15

1.929,30

1.949,51

jun-14

2.120,17

dez-14

2.165,45

set-14

2.162,21

2.105,58

set-15 jun-16

1.988,35

2.154,19

mar-15 mar-16

1.925,77

dez-15

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Resumo dos indicadores

36 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 1.414.956 1.221.552 1.014.584 1.116.164 1.828.712 1.189.060 1.078.048 1.147.912 26.939.676

Ativo total 7.280.052 7.142.139 7.212.442 7.070.059 7.415.899 7.338.703 7.370.688 7.488.522 15.010.254

Giro dos Ativos 0,19 0,17 0,14 0,16 0,25 0,16 0,15 0,15 1,79

Margem Bruta (%) 60,8% 39,6% 54,2% 49,4% 62,0% 51,6% 61,5% 60,9% 98,0%

Margem EBITDA (%) 46,6% 27,2% 40,6% 37,7% 73,4% 26,4% 56,0% 60,5% 100,3%

Margem EBIT (%) 45,9% 26,5% 39,8% 36,9% 73,0% 25,7% 55,2% 59,8% 100,3%

Margem Líquida (%) 39,6% 20,5% 33,3% 27,5% 59,5% 24,0% 35,0% 36,3% 67,3%

EBIT/ Ativo 8,9% 4,5% 5,6% 5,8% 18,0% 4,2% 8,1% 9,2% 180,0%

ROE 10,6% 4,8% 6,4% 5,9% 19,8% 5,4% 7,0% 7,6% 180,3%

ROA 7,8% 3,5% 4,7% 4,3% 15,0% 3,9% 5,1% 5,6% 161,1%

Liquidez imediata 1,29 1,02 1,00 1,43 1,61 1,06 0,92 0,95 1,17

Liquidez corrente 2,89 3,02 3,27 4,07 3,30 2,13 1,88 1,93 2,96

Liquidez seca 2,81 2,92 3,16 3,91 3,18 2,03 1,80 1,84 2,89

Liquidez geral 3,01 3,00 3,10 3,20 3,18 3,12 3,10 3,15 2,74

Dívida bruta 1.286.190 1.191.875 1.169.274 1.070.868 1.080.234 1.096.664 1.104.686 1.074.537 1.229.424

Dívida Bruta/ EBITDA 1,95 3,58 2,84 2,55 0,80 3,49 1,83 1,55 0,05

Dívida líquida 508.490 707.578 736.782 674.196 537.756 650.475 694.841 648.818 654.540

Dívida líquida/ EBITDA 0,77 2,13 1,79 1,60 0,40 2,07 1,15 0,93 0,02

Dívida/ Patrimônio 19,5% 18,7% 18,2% 17,0% 16,4% 17,0% 16,9% 16,3% 10,9%

Fluxo de caixa operacional 250.621 25.121- 22.199- 242.777 226.703 83.610 44.630 71.401 7.565

Lucro por ação 3,47 1,55 2,09 1,90 6,75 1,77 2,34 2,53 110,05

Valor patrimonial por ação 32,85 32,03 32,56 32,35 34,04 33,09 33,68 33,52 61,04

Composição do ROIC

EBIT anualizado 649.512 324.208 404.252 411.768 1.334.704 305.492 594.984 686.044 #########

alíquota efetiva de IR 13,2% 17,4% 19,5% 19,2% 15,2% 3,9% 20,5% 24,4% 32,6%

Capital investido 2.165.446 2.120.172 2.162.209 2.105.579 1.988.346 1.949.510 1.925.767 1.929.301 2.239.881

ROIC 26,0% 12,6% 15,1% 15,8% 56,9% 15,1% 24,6% 26,9% 813,2%

QTDE DE AÇÕES 161.259 161.259 161.259 161.259 161.259 161.259 161.259 164.721 164.721

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 250.621 -25.121 -22.199 242.777 226.703 83.610 44.630 71.401 7.565

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -261.504 315.487 78.114 33.126 -204.689 157.287 -19.898 3.608 -125.879

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 13.389 -291.886 -54.976 -274.166 -22.958 -241.190 -25.559 -76.682 119.182

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Desenvolvido por Didaticativa

Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23