Apresentação Institucional 1 Novembro de 2016

1

Novembro de 2016

Apresentação Institucional

2

Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de

acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em

certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas

condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia.

Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de

expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições

econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos setores têxtil e de

varejo, condições do mercado, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos,

expectativas e intenções e outros fatores assim descritos no Formulário de Referência arquivado na Comissão de

Valores Mobiliários. Em razão disso, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles

indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros.

DISCLAIMER

3

VISÃO GERAL DA SPRINGS GLOBAL

AGENDA

NOSSO NEGÓCIO

OPORTUNIDADES

VANTAGENS COMPETITIVAS

INFORMAÇÔES FINACEIRAS

4 4

VISÃO GERÃO DA SPRINGS GLOBAL

Líder no mercado de cama, mesa e banho (CAMEBA)

com operações no Brasil, Argentina, EUA e Canadá

Marcas tradicionais e líderes que abrangem diferentes

segmentos de mercado

Grupo controlador é referência no setor têxtil, com 40

anos de experiência

Cadeia de suprimento integrada

Atuação no varejo no Brasil, com presença nacional

Modelo de franquia de excelência estabelecido

Oportunidade de crescimento com baixo capex (asset

light), através de franquias e alavancagem operacional

Listada no novo mercado da BM&FBovespa: SGPS3

5 5

OBJETIVOS ESTRATÉGICOS

• Consolidar posição de liderança no mercado de cama, mesa e banho nas Américas

Foco nas Américas

• Explorar e valorizar o portfólio de marcas próprias, reforçando seu compromisso com a satisfação de seus clientes

Valorização das marcas

• Valorizar e desenvolver relacionamento com clientes multimarcas

Valorização dos clientes multimarcas

• Ampliar sua distribuição através de canais monomarca, priorizando franquias

Expansão de canais monomarca

• Integrar as operações industriais e de varejo, posicionando-se como referência em inovação e excelência em gestão

Integração Varejo-Indústria

6 6

ESTRUTURA ACIONÁRIA

Springs Global

Companhia de Tecidos Norte de Minas

(CTNM)

Leblon Equities

Free float

24,2%1

46,9%

1 Posição de 18 de março de 2013, conforme comunicado de participação relevante recebido pela empresa

Grupo Controlador Membros do

Conselho e da Diretoria

52,92% 0,18%

Posição: 30/09/2016

7 7

HISTÓRICO

1967 Fundação da Companhia de Tecidos Norte de Minas, Coteminas

1975 Inauguração da fábrica de fiação e tecidos em Montes Claros, MG

1990’s Entrada no segmento de consumo, através da aquisição das marcas Santista e Artex

1994-2005 Forte crescimento de vendas, incluindo exportação

2006 Formação da Springs Global através da joint venture entre Coteminas, com operações na América do Sul, e Springs Industries, com operações na América do Norte

2009 Entrada no varejo no Brasil, através da aquisição da MMartan

2009-2011 Expansão de número de lojas MMartan, de 57 para 168

2011 Lançamento de lojas Artex, com crescimento através de lojas próprias

2015 Início de conversão de lojas Artex próprias para franquias

8

8

8

RESULTADO CONSOLIDADO 3T16 LTM1

Em R$ milhões

986,4

261,5

1.098,8

0

500

1000

1500

2000

2500

Receita líquida

2.346,8

74,9

-5,6

190,4

-40

10

60

110

160

210

EBITDA

América do Sul - Atacado

América do Sul - Varejo

América do Norte - Atacado

Margem EBITDA (%)

Total 10,9%

16,2%*

-2,1%

7,6%

256,1**

* Inclui receita Intercompany de R$ 77,4 milhões no 3T16 LTM ** Inclui despesas não alocáveis de R$ 3,6 milhões no 3T16 LTM

1Últimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2016

9

MANTEMOS NOSSA PROJEÇÃO PARA O ANO DE 2016

9

Premissas 9M16 2016

Realizado Projeção

Câmbio - médio 3,51 4,05

PIB Brasil -4,6% no 1S16 -3,0%

Conversão de lojas 3 21

Abertura de novas lojas 2 18

9M16 2016

Em R$ milhões Realizado Projeção

Receita Líquida

Atacado - América do Sul 828,3* 1.170 - 1.330

Varejo - América do Sul 186,2 230 - 270

Atacado - América do Norte 723,0 1.000 - 1.100

Receita Líquida Total 1.737,5 2.400 - 2.700

EBIT 142,4 160 - 200

EBITDA 200,7 240 - 280

CAPEX 64,1 60 - 70

* Excluindo receita intracompanhia de R$ 48,6 milhões

10


AGENDA

NOSSO NEGÓCIO

OPORTUNIDADES



11

POSSUÍMOS PORTFÓLIO DE MARCAS COM PROPOSTA DE VALOR PARA DIFERENTES SEGMENTOS DE MERCADO...

BRASIL ARGENTINA EUA/CANADÁ

11

12

...E SÃO LÍDERES DE VENDAS NOS NOSSOS MERCADOS DE ATUAÇÃO

Fábricas

Depósitos e centros de distribuição

#1 – Brasil e Argentina

Um dos principais players nos EUA e Canadá

12

13

NO BRASIL, HOUVE AMPLIAÇÃO SIGNIFICATIVA DE MARKET SHARE NOS ÚLTIMOS ANOS

Fonte: Demonstrações financeiras das companhias e MDIC

Market share no mercado de CAMEBA no Brasil1

1 Considerando receita das principais companhias estimadas representarem 80% do mercado 2 Receita atacado América Latina

2

13

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Springs Global A B C Outros Importados

14

CICLO DA COLEÇÃO

A nacionalização de produtos importados constitui-se em grande oportunidade para a redução do ciclo operacional, de estoque de produto final e de risco cambial.

14

Plano de Sortimento (estrutura de coleção)

Cotação + Aprovação de Amostras

Planejamento de demanda e negociação com fornecedores

Desenvolvimento e Aprovação de Amostras de Pré-produção

Desembaraço + Controle de Qualidade

Abastecimento Lojas

Transporte Marítimo

Lançam

ento

da C

oleção

Workshop de Pesquisa / Viagem de Pesquisa / Visita à Feiras / Desenvolvimento de Produto (Criação)

Produção Fornecedores

Início

do

Ciclo

Op

eracion

al

Co

locação

Pedid

os Im

po

rtado

s

Ciclo de Criação

Importados

Co

locação

Pedid

os

Nacio

nais

Nacional

Produção

Programação

Abastecim. Lojas

Ciclo de Abastecimento

15

Plano de sortimento:

• Definição da estrutura da coleção:

Variedade de ofertas por categoria

Principais atributos de cada oferta

Construção de preços

• Análise de histórico de vendas:

Direcionamento criativo com

melhores resultados comerciais

Definição de quantidade de SKUs

• Coleções mais frequentes

15

PORTIFÓLIO DE PRODUTOS CONSTRUÍDO A PARTIR DO PONTO DE VISTA DO CONSUMIDOR

16

PESQUISA DE TENDÊNCIAS (definição de temas)

Bureau de Pesquisa

Feiras e viagens

VALIDAÇÃO DO CAMINHO CRIATIVO/ PLANO DE

SORTIMENTO

DESENVOLVIMENTO DE COLEÇÃO

Equipe de criação

16

DESENVOLVIMENTO DE PRODUTO: INSPIRAÇÃO

17

ENTREGA DAS FICHAS TÉCNICAS PARA COTAÇÃO

VALIDAÇÃO VALOR: ATRIBUTOS X PREÇO

APROVAÇÃO DE COLEÇÃO NAS FÁBRICAS

17

DESENVOLVIMENTO DE PRODUTO: TRANSPIRAÇÃO

18

Sistema permite medir demanda no ponto de venda

Painéis de controles diários em todas as etapas da cadeia de suprimento

Gestão de estoque e produção

Sugestão de estoque e pedidos para lojistas

Suprimento semanal para lojistas

MATÉRIA-PRIMA FIAÇÃO TECELAGEM

ACABAMENTO E

CONFECÇÃO

CANAL DE

DISTRIBUIÇÃO CONSUMIDOR

18

CADEIA DE SUPRIMENTOS INTEGRADA

19 19

VALOR AGREGADO AO LONGO DA CADEIA

Preços médios (R$/kg) no 2T16

5,8

9,1

31,7

Algodão Fiação e Tecelagem Produto Intermediário Acabamento econfecção

Cama, mesa e banho

+ Capital

+ Energia + Mão de obra

+ Capital

+ Energia

+ Insumos

+ Mão de obra

+Criação

+Marca

+57%

+248%

20 20

RELACIONAMENTO COM CLIENTES MULTIMARCAS

Eficiência na cadeia de suprimento;

Cerca de 4.000 clientes multimarcas;

Excelência de serviço no PDV.

Treinamento com foco no produto, coleções, vendas, decoração/display

Equipe de repositores nas principais lojas de departamento

21 21

LIDERANÇA NO VAREJO ESPECIALIZADO

Evolução do número de lojas no Varejo

45 47 47 49 51 47 42 37

58

90 115

128 124 127 128 126

31

54 67 65 50

43

9

12

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 3T16

MMartan Própria MMartan Franquia Artex Própria Artex Franquia

137

193

229

103

231 242 239

218

22

Acessibilidade (quantidade e localização de pontos de venda)

Layout

Visual merchandising (VM)

Atendimento

Disponibilidade de produtos

22

EXPERIÊNCIA NO PONTO DE VENDA

23

COMUNICAÇÃO COM CONSUMIDORES

Revistas e Catálogos

Mídias Tradicionais

Visual Merchandising (VM)

Redes Sociais

Eventos

SAC

Ações de CRM: E-mail

Marketing, SMS e Contato

Telefônico

Anúncios

Eventos

Anúncios Revistas

Comerciais para TV

23

Catálogos

24

Relacionamento direto, através de gerentes regionais

Canais de comunicação para a multiplicação de boas práticas

Relatórios diários de desempenho

Sugestão semanal de pedidos de acordo com promoções e estoque ideal

Sistema de gestão e CRM

Portal de treinamento

Vídeos de campanhas

COMUNICAÇÃO COM FRANQUEADOS

24

25


AGENDA

NOSSO NEGÓCIO

OPORTUNIDADES



26

Fidelização do consumidor final às nossas marcas

Presença no varejo permite maior proximidade do consumidor final

• Maior assertividade no planejamento de coleções

• Menor mark down

Consultoria assistida para varejistas multimercados

Rede de franqueados

Modelo de franquia de excelência estabelecido

Presença nacional

Expertise em design e desenvolvimento de produtos CAMEBA

26

EXPERIÊNCIA: VANTAGENS COMPETITIVAS

27

Totalmente integrada: mais eficiente, menor custo de conversão

Líder de mercado – ganho de escala

Capacidade instalada: capaz de crescer significativamente produção, com baixo capex

Tecnologia: fábricas com alto grau de automatização e flexibilidade

Gestão: pessoal experiente, sistema de controle em todas as etapas da produção, sistemas de gestão de franquias e CRM

Custo de energia competitivo

27

OFERTA: VANTAGENS COMPETITIVAS

27

28


AGENDA

NOSSO NEGÓCIO

OPORTUNIDADES



29

OPORTUNIDADES

29

Múltiplos efeitos positivos do câmbio

Aumento de volume de vendas através de

substituição de importados e maior

competitividade no mercado internacional

Aumento de nacionalização nas novas

coleções

Conversão de lojas próprias para franquias

Crescimento do número de lojas no Varejo

Redução do custo de dívida, através do

rebalanceamento do perfil de financiamento entre

geografias

Desalavancagem financeira, através da melhoria da

geração de caixa e venda de ativos não

operacionais

30

VENDA DE ATIVOS NÃO OPERACIONAIS CONTRIBUIRÁ PARA REDUÇÃO DA ALAVANCAGEM FINANCEIRA

30

• São Gonçalo do Amarante, RN

Terreno: 843 mil m2

Área Construída: 119 mil m2

• Montes Claros, MG

Terreno: 163 mil m2

Área Construída: 28 mil m2

Vendido por R$ 48 milhões em fev/15,

pagamento em 48 meses, corrigo por IGP-M,

com 12 meses de carência

Em negociação

31

REDUÇÃO CONTÍNUA DA ALAVANCAGEM

31

4,9x

4,3x

3,8x

3,4x 3,3x

3,6x

2012 2013 2014 2015 3T16

Dívida líquida/EBITDA

1

1 Em termos recorrentes, excluindo resultado não recorrente de R$ 17,1 milhões de venda de ativo não operacional do EBITDA de 2015

32

Meta de conversão:

Ter menos de 50 lojas próprias

Hoje: 84 lojas próprias

14 conversões realizadas nos últimos 12 meses

Definição de acordo com tamanho da loja

32

CONVERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS

33 33

EFEITOS DA COVNERSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS PARA FRANQUIAS

1 Retorno sobre Capital Empregado. No exemplo, ROCE = Lucro / Capital Empregado

Receita

SG&A

Lucro

Capital

Empregado

ROCE1

Troca de preço consumidor

(sell out) por preço

franqueado (sell in)

Transferência de custos da

lojas para franqueado –

aluguel, vendedores, etc. Transferência de para

franqueado:

– Investimento

– Estoque

– Contas a receber

34

Maior oportunidade de crescimento na rede Artex, através de franquias.

180

180 Artex

mmartan

360

34

CRESCIMENTO DO NÚMERO DE LOJAS NO VAREJO

Evolução do número de lojas no Varejo

45 47 47 49 51 47 42

58

90 115

128 124 127 128

31

54 67 65 50

9

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

MMartan Própria MMartan Franquia Artex Própria Artex Franquia

103

137

193

231 242 239 229

103

137

193

231 242 239

2020

35

• Pedidos semanais • Royalties de 20% sobre a compra

• Pagamentos dos royalties e produtos parcelados • Taxa de fundo de propaganda: Isenta

• Publicidade: franqueado deverá investir 2% de seu faturamento

CONDIÇÕES COMERCIAIS

Metragem da Loja de 80 m2 a 130 m2

Taxa de Franquia de R$ 25.000,00 a R$ 50.000,00

Custo de Obra Construída de R$ 200.000,00 a R$ 350.000,00

Estoque Inicial de R$ 40.000,00 a R$ 100.000,00

Capital de Giro (inclui estoque inicial) de R$ 70.000,00 a R$ 200.000,00

Retorno do Investimento de 24 a 36 meses

Metragem da Loja de 70 m2 a 120 m2

Taxa de Franquia de R$ 40.000,00 a R$ 60.000,00

Custo de Obra Construída de R$ 245.000,00 a R$ 350.000,00

Estoque Inicial de R$ 50.000,00 a R$ 100.000,00

Capital de Giro (inclui estoque inicial) de R$ 100.000,00 a R$ 250.000,00

Retorno do Investimento de 24 a 36 meses

Investimento Artex MMartan

Metragem da loja 80 - 130 m2 70 - 120 m2

Taxa de franquia R$ 25 - 50 mil R$ 40 - 60 mil

Custo de obra R$ 200 – 350 mil R$ 245 – 350 mil

Estoque inicial R$ 40 – 100 mil R$ 50 – 100 mil

Capital de giro, incluindo estoque inicial

R$ 70 – 200 mil R$ 100 – 250 mil

Retorno do Investimento

24 – 36 meses 24 – 36 meses

Economics das franquias

FRANQUEADOS ATRAÍDOS PELAS MARCAS FORTES, SISTEMA DE GESTÃO DE EXCELÊNCIA E RETORNOS FINANCEIROS ATRATIVOS

35

36

ESTRUTURA JÁ PRONTA PARA CRESCER NO VAREJO

Pessoas: Administradores experientes na indústria têxtil e varejo

Sistemas: Sistema próprio de gestão de varejo, franquia e relacionamento com cliente (CRM)

Oferta: Capacidade de produção e centros de distribuição

Modelo de franquia consolidado e de excelência

Marcas fortes e reconhecidas

Produtos de alta qualidade

36

PRONTOS PARA “VOAR”

37


AGENDA

NOSSO NEGÓCIO



OPORTUNIDADES

38

Em R$ milhões

DESEMPENHO FINANCEIRO - CONSOLIDADO

38

2.092,0

2.267,1 2.346,8

546,5 601,0 616,6

26,3%

26,9%

27,1%

26,7%

26,9%

26,3%

25%

26%

27%

28%

-400

100

600

1.100

1.600

2.100

2.600

2014 2015 3T16LTM

3T14 3T15 3T16

Receita Margem bruta EBITDA Margem EBITDA

2015/2014 + 8,4% + 0,6 p.p. + 3,4% + 0,0 p.p.

3T16/3T15 + 2,6% - 0,6 p.p. + 24,6% + 2,2 p.p.

189,7

215,9

256,1

57,6 61,4 76,4

9,1% 9,5%

10,9% 10,5%

10,2%

12,4%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16

Receita e Margem bruta (%) EBITDA e Margem EBITDA (%)1

1Em termos recorrentes em 2015

39

Em R$ milhões

DESEMPENHO FINANCEIRO - AMÉRICA DO SUL - ATACADO

39

1.180,0 1.152,9 1.176,2

313,3 293,7 326,4

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16

339,8 349,2 346,1

90,6 92,1 85,1

28,8%

30,3%

29,4% 28,9%

31,4%

26,1%

15%

17%

19%

21%

23%

25%

27%

29%

31%

33%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16

Receita Lucro bruto e Margem bruta (%)

Receita Lucro Bruto Margem bruta

2015/2014 - 2,3% + 2,8% + 1,5 p.p.

3T16/3T15 +11,1% - 7,6% - 5,3 p.p.

40

Em R$ milhões

DESEMPENHO FINANCEIRO - AMÉRICA DO SUL - VAREJO

40


283,1

265,4 261,5

72,6 63,6 62,8

0

50

100

150

200

250

300

2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16

Receita Lucro Bruto Margem bruta

2015/2014 - 6,3% - 9,3% - 1,6 p.p.

3T16/3T15 - 1,3% + 11,0% + 5,7 p.p.

133,8

121,3 126,6

33,3 29,2 32,4

47,3% 45,7%

48,4%

45,9% 45,9%

51,6%

20%

30%

40%

50%

60%

0

50

100

150

200

250

2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16

41

Em R$ milhões

DESEMPENHO FINANCEIRO - AMÉRICA DO NORTE - ATACADO

41


698,2

923,8

986,4

179,9

260,4 246,6

0

200

400

600

800

1.000

1.200

2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16

Receita Lucro bruto Margem bruta

2015/2014 + 32,3% + 83,3% + 4,2 p.p.

3T16/3T15 - 5,3% + 11,2% + 2,7 p.p.

76,1

139,5

163,0

21,9

40,3 44,8

10,9%

15,1%

16,5%

12,2%

15,5%

18,2%

0%

5%

10%

15%

20%

0

50

100

150

200

250

2014 2015 3T16 LTM 3T14 3T15 3T16

42

SPRINGS GLOBAL BM&FBOVESPA: SGPS3 www.springs.com/ri

[email protected]

Apresentação Institucional 1 Novembro de 2016

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