Apresentação Institucional - Novembro 2011

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2. Aviso GeralAlgumas afirmaes nesta apresentao podem ser projees ou afirmaes sobre expectativas futuras.Tais afirmaes esto sujeitas a riscos conhecidos e desconhecidos e incertezas que podem fazer com quetais expectativas no se concretizem ou sejam substancialmente diferentes do que era esperado. Estesriscos incluem, entre outros, modificaes na demanda futura pelos produtos da Companhia, modificaesnos fatores que afetam os preos domsticos e internacionais dos produtos, mudanas na estrutura decustos, modificaes na sazonalidade dos mercados, mudanas nos preos praticados pelos concorrentes,variaes cambiais, mudanas no cenrio poltico-econmico brasileiro, nos mercados emergentes einternacional.2 3. AgendaViso Corporativa e Ciclo de Crescimento 04Unidade de Negcio Florestal 15Unidade de Negcio Celulose21Unidade de Negcio Papel 28Resultados 34 4. Viso CorporativaA SuzanoPorto de Itaqui Transnordestina 2 maior produtor mundial de celulose de eucalipto Estrada de Ferro de CarajsPorto Pecm 8 em celulose de mercado Custos de produo de celulose entre os mais MaranhoPiaubaixos do mundo EstradaDe Ferro Lder regional no mercado de papis Norte e SulMucuriFlorestas Plantios e produtos certificadosFbricasLimeira Portocel Crescimento orgnico em celulose: PortosSuzanoVitriaFerroviasEmbu+3 MM/ton/anoRio Verde Santos Novos negcios: biotecnologia e pellets demadeira para energia Market Cap: R$ 3,4 bilhes em 30/09/11 Estrutura de Capital (30/09/11) Free FloatGrupo 43%Controlador 54%Tesouraria 3%4 5. Viso CorporativaEstrutura OrganizacionalEstrutura baseada em Unidades de Negcio permite avaliao deperformance e retorno de cada negcio de forma independenteGesto Conselho de Administrao (CA) Sustentabilidade9 membros (4 independentes) e Estratgia AuditoriaPresidncia e EstratgiaComits do CAPS OperaesUN FlorestalUN Celulose UN Papel PS Novos Negcios UN: Unidades de Negcio PS Finanas e RIPS Recursos HumanosPS: Prestadoras de Servio5 6. Viso CorporativaPortflio de Produtos Balanceados e Complementar Receita Lquida 55% ME / 45% MIR$ 4,7 bilhes Celulose de Mercado Papis2 produtor mundial de celulose de eucalipto43% 57% PapelcartoImprimir e Escrever 1 no Brasil com 26% de market share 13%42%No RevestidosRevestidos2 no Brasil com 31% de 1 no Brasil com 21% demarket sharemarket share35%7%Nota: Dados dos ltimos 12 meses findos em 30/09/2011Outros papis representaram 2% da Receita Lquida no perodoOs valores de market share incluem importaes de papel6 7. Viso Corporativa Linha do Tempo1924 a 1940 1950 1960 a 1990 20002024nicio da operaoEntrada no segmento Crescimento e diversificao noConsolidao como um dos Suzano 2024na indstria dede celulosengocio de papel e celulosemaiores Grupos brasileiros papel 2008Incio da produoAquisio da Ripasa (50%)2010de celulose pela 2007 Bahia SulNovo Ciclo deCrescimentoAquisio da fbricaIncio dasde Suzano exportaes de Incio da primeira papel para Europa fbrica de papel2004 20051982Pioneirismo no cultivo 1992Aquisio dade eucaliptoFuturaGene,PLC.1960Leon Feffer iniciaatividades de Incorporaorevenda de 1975da Bahia Sulpapis nacionaise importados 1956 Start up da Linha 2 Suzano Energia de Mucuri RenovvelLanamento do1955 Aquisio do controle papel Report acionrio das Indstrias de Papel Rio Verde Adeso ao Nvel I 1939 de Governana Corporativa eAquisio deprofissionalizao da gesto50% da Conpacel1924e KSR.77 8. Ciclo de CrescimentoEstratgia SuzanoO constante aumento da produtividade florestal garante a competitividadeno negcio de celulose e abre caminho para novas oportunidades denegcios em Biotecnologia e Energia RenovvelCompetnciaFlorestalExcelnciaCrescimentoPellets deBiotecnologiaoperacional orgnico emmadeirano papelcelulose8 9. Ciclo de CrescimentoCrescimento Orgnico em CeluloseA capacidade de produo da Suzano cresceu 130% nos ltimos 6 anos. A Companhiaest preparada para o novo ciclo de crescimento que aumentar a capacidade para6,2 MM ton/ano de papel e celulose em 2016Unidade PiauUnidadeMaranho 6.210 4.710 4.710 4.7103.210 3.2104.920 2.750 2.8502.850 3.420 3.420 3.420 1.720 1.9201.920 1.920 1.485 1.650 1.7501.750 1.240 820 570 640 456 915 1.080 1.100 1.100 1.1001.100 1.290 1.2901.290 1.290 1.290 1.290 784 200420052006200720082009 2010201120122013e 2014e 2015e 2016ePapel CeluloseNota: A previso para deciso de investimento em Piauacontecer no 1S14.9 10. Plano de InvestimentoInvestimento equacionado para a construo da Unidade Maranho Capacidade de produo de celulose Unidade Maranho de mercado: 1,5 MM ton/anorea plantada necessria154 mil ha Funding: Capex florestal estimadoUS$ 575 milhes Capex industrial estimado1US$ 2,3 bilhes BNDES: R$ 2,7 bilhes, com prazo de 12anos para pagamento e 3 anos de carncia Incio de Operao (previsto) 2013 Debntures mandatoriamente conversveis em68% reas prprias e Abastecimento de madeiraaes: R$ 1,2 bilho 32% terceiros Financiamentos externos (ECAs entreNota: 1 Considera cmbio de R$ 1,80/US$outros) para a parcela dos equipamentosDiferencial Competitivoimportados Gerao de caixa 100 MW para venda de energiaContratos para compra dos principais Logstica equacionada (contratos de longo prazo) equipamentos industriais: Tecnologia de ltima gerao Metso e SiemensInvestimento(R$ milhes)2009 20109M112011eFlorestal193159 148 249Industrial 04 547 905Total193162 6961.15410 Maquete da fbrica de MA 11. Unidade de PiauDeciso da compra de equipamentos postergada para 1S14 Investimento: (R$ milhes)2008200920102011e Florestal316291 165 Industrial 0 00 7 Total316291 172 Viveiro mais moderno do mundo: 30 milhes de mudas/ano 35 contratos de parceria florestal na regio: 6 mil ha Contrato ferrovirio de longo prazo garante o escoamento da produo (Transnordestina) Start-up: 1S16 100 MW para venda de energia Viveiro Viveiro Maquete do Viveiro11 12. Ciclo de CrescimentoFuturaGene A biotecnologia est do lado certo Aquisio concluda em julho/2010da sustentabilidade Pioneira na pesquisa e desenvolvimento Inovao de biotecnologia Tecnologias sustentveis Menor utilizao de terra Orientao ambiental para atender crescente demanda Menor consumo de gua por fibra e biomassa Menor gasto com fertilizantes Tcnicas para o incremento da produtividade florestal Maior sequestro de carbono Sinergias de P&D florestal: principal fator de competitividade nos mercados de celulose e papel12 13. Ciclo de CrescimentoSuzano Energia RenovvelSuzano Energia Renovvel 1 faseAtualizao do Projeto: 3 linhas de produo de 1 MM ton/ano cada Assinado protocolo com o governo deMaranho Start-up estimado: 2014 Negociao avanada dos contratos Capex pr-operacional: ~US$ 800 milhes definitivos com clientes Investimento 2011e: ~ R$ 170 milhes Engenharia em andamento com Promon eStolberg (Canadense) Compra de equipamentos prevista para 1T12 Clones especficos selecionados Funding: definio da estrutura de capital Plantio diferenciado (floresta energtica) Lder no mercado mundial Equipe dedicada Foco inicial no mercado europeu Plantio diferenciado (Floresta Energtica) IMA1 maior Colheita em 2 a 3 anos Floresta Alto teor de lignina alto poder calorfico Energtica No serve para produo de celulose experimental desde 2008Pellets de madeira para gerao de energia, produzidos a partir de florestas energticas renovveis1 Incremento mdio anual13 14. AgendaViso Corporativa e Ciclo de Crescimento 04Unidade de Negcio Florestal 15Unidade de Negcio Celulose21Unidade de Negcio Papel 28Resultados 34 15. Unidade de Negcio FlorestalAtivos FlorestaisA Unidade de Negcio Florestal (UNF) garante Suzano o suprimento de100% de madeira de eucalipto proveniente de florestas plantadas e renovveis UNF em Nmeros12011* Quadro de reas 2011rea total (mil ha)771 MA, PI e TO Total: 357 mil ha rea plantada (mil ha) 341 Plantada: 92 mil ha rea de preservao (mil ha) 282 Base 30/06/2011 1 Considera rea prpria e arrendada UNF em Nmeros 2010 BA, ES e MG Plantio anual (mil ha)76 Total: 226 mil ha Plantada: Mudas plantadas / dia (mil)438 131 mil ha rvores colhidas / dia (mil) 122Distnciamdia dasColheita anual (milhes m)florestas:10,8SP75 KmTotal: 188 mil haCaminhes carregados / ano201 DistnciaPlantada: 118 mil ha (mil unidades) mdia das florestas:Por estar presente em localidades que apresentam grandes variaes de temperatura e 246 Km precipitao, solo e relevo, a Suzano desenvolveu uma grande base gentica e expertise de manejo florestal em diferentes realidades.15 16. Unidade de Negcio FlorestalCompetitividade Florestal do BrasilO Brasil rene vantagens competitivas para continuaralavancando sua posio florestal no mbito globalVantagens Competitivas Disponibilidade de terras produtivas Produtividade em Folhosas (m/ha/ano) 44 Excelentes condies de solo e climticas 41 Florestas plantadas de ciclo curto25 Potencial de recuperao de reas degradadas 2520 Baixos custos de formao e manuteno13 Amplo mercado consumidor em contnuo crescimento 6 4Eucalipto Brasil Chile Austrlia frica Portugal EUA Finlndia Suzanodo SulFonte: ABRAF, BRACELPA, Poyry, Adaptado por STCP ConsultoriaLogsticaDesafiosEstrutura TributriaCusto de CapitalNvel EducacionalTaxa de Cmbio16 17. Unidade de Negcio FlorestalCompetitividade Florestal da SuzanoO pioneirismo e a inovao da Suzano possibilitam o desenvolvimentode base gentica e aprimoramento das tcnicas de manejoVantagens CompetitivasNovos Negcios Total de clones: ~14 mil Portflio gentico Experimentos em campo: 800 Tecnologia florestal rea total com experimentos: ~4 mil ha Capacidade de gesto Pesquisa em solos e nutrio buscando alavancar o potencial das reas Desenvolvimento operacional: silvicultura de preciso ( eficincia) Novos conceitos silviculturais: Plantio Noturno e Floresta EnergticaRendimento em Celulose Mais madeira / hectareBiotecnologia11 ton/ha/ano Mais celulose / m 5,5 ton/ha/ano Qualidade superior+100% Menor rea 19802011 Custos decrescentes / m Fonte: Suzano17 18. Unidade de Negcio FlorestalTriple Bottom LinePlano Diretor de Sustentabilidade considera um conceito evoludo de Triple Bottom Lineab