Apresentação Institucional (Outubro 2011)

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Apresentação Institucional Wilson, Sons Limited

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  • 1. Apresentao Institucional2011 1

2. Wilson, Sons negociada na BMF&Bovespa atravs de BDRs Free Float 58,25% 41,75% Bermuda Brasil PORTOS & LOGSTICAMARTIMO2 3. Wilson, Sons em Sntese Fluxo Logstico da Corrente de Comrcio / Economia DomsticaPortos e LogsticaMartimoTransportes / Armazenagem /Terminais de Rebocagem/ Centros de Distribuio Contineres Agenciamento Martimo Mercados Domstico e Internacional Clientes Fluxo Logstico de leo & Gs EstaleirosPortos (Base de Apoio O&G) e LogsticaOffshoreClientes Transportes / Armazenagem / Base de ApoioPlataformasCentros de Distribuio3 4. Nossos Drivers de Crescimento4 5. Corrente de Comrcio e Economia DomsticaExportaes + Importaes (US$ bi) Movimentao de Cntrs no Brasil (mi TEU)Fonte: MDIC/SecexFonte: PGO - ANTAQ CAGR 15,7%20,6480CAGR Estimado: 8.9% 371384 28228112,32292023 160 1937,4 20172004 2005 20062007 2008 2009 20102011ECAGR HistricoImportao Exportao2011 de 18% Planos de Investimento Intensos Produto Interno Bruto (US$ tri) Fonte: BNDESFonte: Goldman Sachs Indstrias IndstriasMinerao CAGRQumicaPapel e Celulose2010 2050BRASIL2,0 11,45%G7505413 23 10 1630,4 66,02% 2006-2009 (US$ bi) 2011-2014 (US$ bi) 5 6. leo & Gs: Outlook bem positivoProduo de leo no Brasil (milhes boe/dia) Demanda por Embarcaes de ApoioFonte: Petrobras + OGX + estimativas WSFonte: Petrobras + DOF/Norskan + estimativas WS 6.960 65596%4.100 3342.055 20102015E2020E20102020ECrescimento da participao das IOCs & OGX 2011 2015 CAPEX : Petrobras + OGX + IOCsFonte: ANP Fonte: Petrobras + estimativas WS OGXExplorao Desenvolv.Produo5.0IOCs 36.033% 21%10%67% 79% 90%117.7 PetrobrasUS$ 158,7 biInvestimentos em E&P PetrobrasIOCs / OGX6 7. Nossos Negcios7 8. Terminais Porturios (Terminais de Contineres)US$ 179 mi 928.700 1.650.000Receita LquidaTEU movimentados Capacidade TEU/ano(31% da Receita Total 2010) (2010 Tecon RG + Tecon SSA)(2010 Tecon RG + Tecon SSA)Tecon Rio Grande 8 9. Terminais Porturios (Terminais de Contineres) Concesses de 25 + 25 anos dos Terminais de Contineres de Rio Grande e Salvador Terceiro maior operador de contineres do Brasil, com 13% de market share Ativos estrategicamente localizados representam uma grande vantagem competitivaMovimentao de Contineres (TEU 000)DestaquesRio Grande + SalvadorRio GrandeSalvadorHistricoEstimativa ANTAQ Capacidade 1.350k 300k CAGR 8,1%CAGR 7,6% 2.465# Beros 321.593 Comprimento Beros (m)9006179291.000 865888 rea Total (m2)670.000 118.000 426Calado (m)15 15 20002008 20092010 2011E 2017E 2023E# de STS (Portineres) 62Principais Tipos de Cargas (% Total de TEU Cheios movimentados ex-Transbordo)RIO GRANDEExportao (60%) Importao (25%)Cabotagem (15%) TECON PartesProdutosArroz ResinasAuto-peasResinasArroz e Peas QumicosExportao (50%) Importao (28%)Cabotagem (22%)SALVADORTECON Produtos Celulose e ProdutosComidasProdutos MetaisBorracha Qumicos DerivadosQumicos Qumicos 9 10. Terminais Porturios (Brasco)US$ 49 mi675 10+ Receita LquidaVessel turnarounds Beros em todas as (9% da Receita Total 2010)(2010) operaesBrasco (Niteri)10 11. Terminais Porturios (Brasco) Base de apoio indstria de O&G, com mix de ativos prprios e experincia em portos pblicos Primeiro operador de bases de apoio O&G no Brasil, com mais de 10 anos de experincia Ativos estrategicamente localizados prximos a rea do pr-salPrincipais Servios Localizao EstratgicaCarga eGesto de ResduosBacia Esprito SantoDescargaBacia de CamposAluguel de93%ArmazenagemContineres Das Reservas Totais Provadas Bacia de Santosno BrasilLocalizao Diversificada NITERI (RJ) PONTA DAREIA (RJ) SO GONALO (RJ)BRICLOG (RJ)SALVADOR (BA) RIO DE JANEIRO (RJ) SO LUIS (MA) VITRIA (ES) 4 Beros 1 Bero 80.000 m2 4 Beros ATIVOS PRPRIOS PRIVATE LEASE OPERAES PORTO PBLICO 11 12. Logstica US$ 102 mi25 92.000 m2Receita LquidaOperaes Dedicadas rea Terminal Alfandegado (18% da Receita Total 2010)(2010)(EADI Santo Andr)EADI Santo Andr-SP 12 13. Logstica Solues logsticas customizadas utilizando amplo know-how em supply chain Armazm alfandegado (EADI) proporciona suporte ao desenvolvimento da Corrente de Comrcio Centros de Distribuio, Terminais Intermodais e Operaes de TransporteServios Terminal Alfandegado rea Total (m2)92.000 Terminal Alfandegado Centros de Operaes DedicadasDistribuio Total rea Coberta (m2)33.800 Distncia ao Porto de Santos 72 km Transporte Terminais IntermodaisNVOCCOperaes Dedicadas em Indstrias Estratgicas leo & Gs Qumicos & PetroqumicosMinerao & Siderurgia PetrobrasBraskem, Unigel Vale, CSN, Gerdau, Anglo-American Papel & Celulose Agro-negcios Farmacuticos & Cosmticos Fibria MonsantoMerck13 14. RebocagemUS$ 156 mi76 15,6% 51.507 Receita LquidaRebocadoresOperaes Especiais Manobras Porturias(27% da Receita Lquida 2010) (Operacionais) (% da Receita Total de Rebocagem)(2010)Aquarius Tugboat 14 15. Rebocagem Maior frota da Amrica do Sul, com 76 rebocadores e 50% de share; presente nos maiores portos do pas Proteo regulatria assegura exclusividade s embarcaes de bandeira brasileira Financiamento proveniente do FMM (Fundo da Marinha Mercante): longo-prazo e baixo-custoOperaes EspeciaisCONSTRUO FPSOOPERAES LNG REBOQUE FPSOREBOQUE OCENICOSALVATAGEMNovos Portos criam OportunidadesBreakdown das Receitas(% das Receitas Totais de Rebocagem)Fonte: BNDES + WS Refinaria Premium I (MA) Terminal Ponta da Madeira (MA)Manobras85,7%84,4% Refinaria Premium II (CE)90,9%Porturias93,4% Refinaria Abreu e Lima (PE) Porto Sul (BA) Porto do Au (RJ) R$ ~15 bi Embraport (SP)em investimentos14,3%15,6% Brasil Terminais Porturios (SP)Operaes 7,6%9,1% Itapo (SC) Especiais 20072008 20092010 15 16. Offshore US$ 28 mi 12 3.067Pr-sal Receita LquidaOSVsDias de operao Estgio atual (5% da Receita Total 2010) (Operacionais e prprios) (2010)PSV Petrel 16 17. Offshore Joint Venture Proteo regulatria assegura exclusividade s embarcaes de bandeira brasileira Financiamento proveniente do FMM (Fundo da Marinha Mercante): longo-prazo, baixo-custo Estaleiro 100% controlado pela Wilson, Sons representa um grande diferencial competitivoPerfil da Frota (Dez/2010)Fonte: DOF/NorskanPSVAHTSOutrosTotal 12%Brasileira66 19 69 15454%46% 88%Estrangeira 64 52 64 180 EstrangeiraBrasileiraPetrobrasOutrosTotal 13071 133334 Desenvolvimento da Frota da WSUTMaiores Distncias s Plataformas Fonte: Wilson, Sons30+ Ps-sal 24125 km151310Pr-sal 300 km 20102011 20122015201717 18. Estaleiros US$ 43 mi 29 4.500 Receita LquidaEmbarcaes Entregues Tons de capacidade de(8% da Receita Lquida Total) (2004 - 2010: 8 PSVs + 21 Rebocadores) processamento de ao / anoGuaruj I Shipyard 18 19. Estaleiros Grande vantagem competitiva para os negcios de Rebocagem e Offshore Financiamento proveniente do FMM (Fundo da Marinha Mercante): longo-prazo, baixo-custo Plano de Construo de mais de 60 embarcaes (OSVs e Rebocadores) at 2017Duas Novas InstalaesGUARUJ II (SP) RIO GRANDE (RS)Operacional em 2S12 Operacional em 1S14Investimento Total: US$ 47 mi Investimento Total: US$ 155 miFinanciamento: FMMFinanciamento: FMMStatus: Em construo Status: Aguardando AutorizaoDestaquesOportunidades da Construo Naval no Brasil Guaruj I Guaruj II Rio Grande Demanda deCapacidade de ConstruoCapacidade Proc. Aode OSVs no Brasil OSVs no Brasil 4.5005.50013.000(ton / ano) A demanda rea Total (m2)22.000 17.000 120.000maior que a 45/anocapacidade deTipo de DiqueSlipway Dry-dockLoad-outconstruo no Brasil 21/anoComprimento (m) 150135 16013/anoBoca (m) 16 26 3320102015E 2011-2020E 19 20. Destaques Financeiros20 21. Resilincia e CrescimentoReceita Lquida Consolidada (US$ mi) Receita Lquida - Maiores Negcios (US$ mi)CAGR: 15% 575.6200520062007200820092010CAGR 498.3 477.9 Terminais98,6127,4 149,0 170,5 175,4 228,0 18% 404.0 Porturios 331.1 285.2 Rebocagem106,5 118,8 146,8 147,1 145,7 156,08% Offshore7,2 8,410,721,638,128,031% Logstica37,149,369,189,375,8102,4 23%2005 20062007200820092010EBITDA Consolidado (US$ mi)EBITDA - Maiores Negcios (US$ mi)CAGR: 24% 122.7 128.4 121.4200520062007200820092010CAGR Terminais91.117,444,849,663,458,376,334% Porturios76.2 Rebocagem38,136,953,754,561,353,47%42.1 Offshore3,4 3,2 4,512,919,213,131% Logstica 2,5 4,9 5,3 6,6 7,113,139%20052006 200720082009201021 22. Consistente Plano de Investimento com Baixo Nvel de Endividamento Investimentos Terminais Porturios Rebocagem OffshoreEstaleiros Outros* 2004-2010 30% 32%25%2%11% US$ 600 milhes 2011-2017 14% 21%47% 12% 7%US$ 1,8 bilhes *Outros: Logstica, Agenciamento Martimo e Corporativo Plano de Investimentos por Negcio (US$ mi) Perfil de Caixa e Dvida (US$ mi) (Dez/10)120%842FMM**900 100% 800100%93%700 79% - 154.9 80%600 68%500 60%325.347%382400 40%247 300170.4 212200 20%123100Dvida TotalCaixa e AplicaesDvida LquidaTotal DebtCash and EquivalentsNet Debt 0% 0Offshore OffshoreRebocagem TowageEstaleirosShipyard TerminaisPort Terminals Outros* Others * Porturios 76% da dvida total em 2010 era proveniente do FMM atravs do BNDES e BB *Outros: Logstica, Agenciamento Martimo e Corporativo85% da dvida total em 2010 era denominada em US$ dlares **Fundo de Marinha Mercante 22 23. Governana Corporativa: Seguindo voluntariamente as prticas do Novo Mercado100% de Tag Along aos acionistas minoritriosUma classe de ao com direito de votos equnimesConselho de Administrao com 20% de membros independentesFree-float de mais de 25% do capital socialComit de AuditoriaExecutivos alinhados com os acionistas: Plano de Incentivo de Longo-Prazo23 24. Relaes com InvestidoresBM&FBovespa: WSON11Website RI: www.wilsonsons.com.br/riTwitter: @WilsonSonsIR Youtube: WilsonSonsIR Felipe Gutterres Guilherme Nahuz Eduardo Valena CFO da subsidiria brasileira e guin@wilsonsons.com.brevb@wilsonsons.com.brRelaes com Investidores+55 (21) 2126-4263+55 (21) 2126-4105ri@wilsonsons.com.br+55 (21) 2126-4122Esta apresentao pode incluir declaraes que representem expectativas sobre eventos e/ou resultados futuros (forward-looking statements), baseadas em estimativas,anlises e projees sujeitas s condies de mercado e que, portanto, esto