FOCO NA GERAÇÃO DE VALOR DE FORMA
CONSISTENTE
Jun/2020
RJI GESTORA
Sócios fundadores com mais de 40 anos de experiência no mercado financeiro, profundo senso de responsabilidade e zelo pelos recursos administrados. Buscamos oferecer aos nossos clientes produtos capazes de gerar o máximo de retorno, agregando um nível de serviço diferenciado, que atenda aos seus requisitos de investimento de forma flexível, personalizada, precisa e segura.
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NOSSOS PRINCIPAIS NORTEADORES
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MISSÃO
Oferecer soluções para atender as necessidades de nossos clientes.
VISÃO
Reconhecimento na prestação de serviços e satisfação dos nossos clientes.
VALORES
Transparência, Ética, Confiança, Governança e Responsabilidade Social.
EXPERIÊNCIA E TRACK RECORD
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EXECUTIVOS
Enio Rodrigues Possui experiência de mais de 40 anos em mercado de capitais. Iniciou no escritório do corretor de títulos públicos Marcelo Leite Barbosa. Fundou e dirigiu a Cotibra CCTM S.A. Foi Sócio-Diretor da Futuro DTVM, Futuro Corretora de Valores e Geração Futuro Corretora de Valores. Foi Presidente da Bolsa de Valores do Rio de Janeiro, do CODIMEC (Comitê de Divulgação do Mercado de Capitais), Vice-Presidente da Comissão Nacional de Bolsa de Valores e do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (Órgão vinculado ao Ministério da Fazenda). Compôs Comissões Consultivas do Mercado de Capitais e Bancária do CMN (Conselho Monetário Nacional), além de Conselho Diretor do IBMEC (Instituto Brasileiro de Mercados de Capitais).
Mauro Mello Formado em Economia pela UFRJ, possui experiência de mais de 40 anos no mercado de capitais iniciou-se no Grupo Omega, foi Sócio-Diretor do Grupo Equipe, Diretor adjunto de operações do Banco BRJ, Diretor de Operações da Worldinvest, Sócio-Diretor da Futuro DTVM, Futuro Corretora de Valores e Geração Futuro Corretora de Valores. Atuou como consultor da Macro análise Internacional para Angola, onde participou da implantação da CMC (Comissão de Mercado de Capitais) e da BVDA (Bolsa de Valores e Derivativos de Angola). Possui vários cursos de extensão e especialização no Brasil e no Exterior: Administração de Empresas no IAG- PUC-RJ, EASAF (University South Carolina), University of Miami, Comércio Internacional na University of Miami. Mauro foi Professor de Cursos – IBCB/SP, ADEVAL/SP, ANDIMA/RJ. Integrou o grupo de implantação do CETIP e do SELIC – BACEN/ANDIMA, coordenou o Comitê Administrativo ANDIMA/RJ, compôs o Comitê Administrativo ADAVAL/RJ, Comitê de Ética Operacional, o de Mercado e o de Novos Produtos da ANDIMA, foi Diretor Financeiro do SINDICOR, Membro do Conselho do Clube Americano do RJ, Presidente do Clube Americano do RJ, Diretor da ANDIMA, Membro do Comitê do SINACOR/BOVESPA, do Comitê do Tesouro Direto/ BOVESPA, Conselheiro Efetivo da ANCOR.
Rafael Weber
Formado em administração de empresas, cursou mestrado em internacionalização de empresas pela Unisinos. Integrou por quatorze anos a equipe de Análise e Gestão de Recursos da Geração Futuro/ GF Gestão, passando pelas funções de analista,chefe de research e co-gestor dos fundos de ações. Foi membro do conselho fiscal da Forjas Taurus e atualmente faz parte do conselho de administração do Banco Banrisul
Gustav Gorski
Formado em Direito e Economia. Especialista em Estatística e Mestre em Economia, foi Economista do Banco Sicredi e Economista-Chefe da Geração Futuro e na gestora Quantitas. Atuou como coordenador de curso de economia e ministrou várias disciplinas na área de economia, econometria e finanças. Faz parte do conselho fiscal do Banco Banrisul.
Anderson Sampaio
Anderson é graduado e mestre em economia pela Universidade Cândido Mendes. Iniciou sua carreira na mesa de renda variável da Corretora Concórdia. Atualmente atua na gestão de renda fixa da RJI Gestora. Atua também como professor universitário, tendo passado pela Cândido Mendes e Unigranrio.
TIME DE GESTÃO - EXPERIÊNCIA E TRACK RECORD
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TIME DE GESTÃO - EXPERIÊNCIA E TRACK RECORD
Rodrigo Viale
Cursando Economia na Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Profissional Certificado na CEA. Experiência de seis meses no Banrisul, na área Jurídica, atuando no controle de pagamentos de honorários aos advogados terceirizados. Experiência de um ano e meio na Austro Capital, onde atuou no setor de Risco, estruturando os controles internos e desenvolvendo planilhas, e na área de Gestão de Ativos, com a análise e o acompanhamento diário de empresas de capital aberto e com a elaboração de planilhas para a gestão das carteiras, reportando-se diretamente ao Gestor de Renda Variável. Conhecimento avançado em Excel e intermediário no restante do Pacote Office. Possui domínio fluente do inglês e intermediário do espanhol
Bernardo Reckziegel
Formado em economia e mestre em economia aplicada. Previamente, atuou como Stock Broker no Citi, Wealth Advisor no Grupo L&S e também consultor econômico independente. Especialista modelagem econométrica, é fluente nas linguagens de programação R, MATLAB e Python, com aplicações na construção de portfolios e estimação de riscos.
Erick Kleebank
Graduando em Economia pela UFRGS. Especialista em consultoria e gestão empresarial, foi Consultor e Diretor de Projetos na PS Júnior e Comercial e Gerente de Vendas na Starlux Energia Solar. Viajou para representar a PS em eventos nacionais, visando captar e compartilhar boas práticas de mercado e gerar networking com empreendedores de todo Brasil. Busca incessantemente novos conhecimentos, tendo vivenciado mais de 30 treinamentos com empresas de mercado, como Nielsen, Falconi e Prove.
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TIME DE GESTÃO - EXPERIÊNCIA E TRACK RECORD
EQUIPE RJI 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Equipe de Gestão
RJI Austro Capital Geração Futuro/Brasil Plural Santander
Rafael Weber PM Equities
Melhor gestora especialista em Renda Variável - Exame
Melhor gestora especialista em Ações - Valor Invest Melhor fundo de ações cinco estrelas - S&P/FGV
Melhor fundo de ações Ibovespa Ativo - Estadão
Melhores fundos de ações (Ibov Ativo) Isto é Dinheiro
Melhores fundos de ações - Valor Econômico Melhor gestora especialista em renda variável - Exame
Terceira melhor gestora especialista em renda variável - Exame
RJI Gap Economics Quantitas Sicredi GF/ Sicredi
Geração Futuro PhD Uk Sicredi
Gustav Gorski PM Multimercados e Economista
Top 10 gestores de 2010 - Agência Estado Gestor de Câmbio Top 5 - BCB
6 prêmios da Agência Estado, destaque em projeções econômicas categorias Câmbio e Selic
29 prêmios do Banco Central Focus Top 5 de Economia do Brasil
Gestor de Câmbio Top 5 - BCB
RJI Concórdia Gestão Anderson Sampaio Gestor CGA
Concórdia Corretora
Rodrigo Viale Assistente de Análise
RJI Austro Capital
Banrisul
Bernardo Reckziegel Risco
Erick Kleebank Estagiário
RJI
RJI
L&S Financial Advisor Mestrado Consult. Econômica
Indep.
Citi Souza Barros Câmbio e Títulos
Starlux Energia
Solar
PS Júnior
FUNDOS DE INVESTIMENTO RJI
FUNDOS DE INVESTIMENTO RJI
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RENDAFIXA FIRF SIMPLES O fundo RENDAFIXA SIMPLES é um fundo de renda fixa que investe no mínimo 95% da carteira em títulos públicos federais e/ou títulos de renda fixa de baixo risco de crédito. É um investimento de baixo risco, com rentabilidade diária e que permite resgates a qualquer momento.
RJI WEGOS MACROECONOMICS FIM
O objetivo do fundo é atuar no sentido de propiciar aos seus cotistas valorização de suas cotas mediante a aplicação de seus recursos em ativos financeiros e demais modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro e de capitais. A atuação do fundo se dará através da determinação do cenário macroeconômico, estratégico e tático, e respectiva alocação de recursos em ativos financeiros que mais eficientemente atinja o objetivo do fundo
RJI WEGOS VALOR FIA
Objetivo do Fundo O objetivo do fundo é superar a rentabilidade do índice Bovespa no longo prazo e com melhor risco-retorno. Desta forma, nossa estratégia de investimento é alocar os recursos geridos em empresas que apresentem boa dinâmica de crescimento e rentabilidade, orientada ao ROIC, e cuja previsibilidade de ganhos operacionais sejam crescentes e recorrentes em prazos mais longos. Privilegiamos ativos onde o potencial de valorização seja atrativo, ajustado ao risco, utilizando a metodologia de fluxo de caixa descontado e suportada por premissas econômico-financeiras conservadoras.
RENDAFIXA FIRF SIMPLES
10
Público Alvo Cota de Aplicação
Investidores em geral D+0
Benchmark Cota de Resgate
CDI D+0
Aplicação Inicial Pagamento do Resgate
R$ 30,00 D+0
Movimentação Mínima Taxa de Administração
R$ 0,00 0,10% a.a.
Saldo Mínimo Taxa de Performance
R$ 0,00 Não há
Classificação Anbima Administrador
Renda Fixa Simples RJI CTVM
Custodiante Gestora
RJI CTVM RJI Gestão & Investimentos
Patrimônio Líquido PL Médio em 12 Meses
R$10.315.861,74 R$14.511.199,61
Retorno JUN'20 6M 12M 24M 2020 Início
Fundo 0,3% 1,4% 4,2% 10,8% 1,4% 12,0%
% CDI 130 78 90 97 78 96
CDI 0,2% 1,8% 4,6% 11,2% 1,8% 12,4%
0%
5%
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15%
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Retorno Acumulado (até 30/06/20)
CDI RENDAFIXA FIRF SIMPLES
RJI WEGOS MACROECONOMICS FIM
10
Público Alvo Cota de Aplicação
Investidores em geral D+1
Benchmark Cota de Resgate
CDI D+3
Aplicação Inicial Pagamento do Resgate
R$ 1.000,00 D+7
Movimentação Mínima Taxa de Administração
R$ 500,00 2,00% a.a.
Saldo Mínimo Taxa de Performance
R$ 1.000,00 20%
Classificação Anbima Administrador
Multimercados Macro RJI CTVM
Custodiante Gestora
RJI CTVM RJI Gestão & Investimentos
Patrimônio Líquido PL Médio em 12 Meses
R$4.995.068,77 R$8.064.150,06
Plataformas
Genial Investimentos; Uniletra HUB
Retorno JUN'20 6M 12M 24M 2020 Início
Fundo -0,9% -19,9% -6,9% 24,0% -19,9% 20,2%
% CDI -406 -1.132 -150 214 -1.132 158
CDI 0,2% 1,8% 4,6% 11,2% 1,8% 12,8%
-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%55%60%
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Retorno Acumulado (até 30/06/20)
CDI RJI WEGOS MACROECONOMICS FIM
RJI WEGOS VALOR FIA
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Público Alvo Cota de Aplicação
Investidores em geral D+1
Benchmark Cota de Resgate
Ibovespa D+6
Aplicação Inicial Pagamento do Resgate
R$ 1.000,00 D+10
Movimentação Mínima Taxa de Administração
R$ 500,00 2,50% a.a.
Saldo Mínimo Taxa de Performance
R$ 1.000,00 20%
Classificação Anbima Administrador
Ações Índice Ativo RJI CTVM
Custodiante Gestora
RJI CTVM RJI Gestão & Investimentos
Patrimônio Líquido PL Médio em 12 Meses
R$3.718.949,63 R$5.104.990,90
Plataformas
Genial Investimentos; Uniletra HUB
-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%55%60%65%70%
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Retorno Acumulado (até 30/06/20)
IBOVESPA RJI WEGOS VALOR FIA
Retorno JUN'20 6M 12M 24M 2020 Início
Fundo 13,4% -2,2% 19,2% 52,6% -2,2% 53,3%
Dif. vs IBOV (p.p.) 4,6 15,6 25,0 22,0 15,6 28,7
IBOVESPA 8,8% -17,8% -5,9% 30,6% -17,8% 24,6%
PROCESSO DE INVESTIMENTO RENDA VARIÁVEL
Análise Fundamentalista com Gestão Ativa
Decisão de Investimento
StockGuide Proprietário (+200 empresas)
Avaliação Setorial
Posição Competitiva
Detalhamento Econômico-Financeiro
Análise Fundamentalista
Ce
ná
rio
M
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ôm
ico
Re
visã
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dica
d
a Te
se/A
tivo
Modelagem Financeira Detalhada
Fluxo de Caixa Descontado (DFC)
Momentum/ Sell-side
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RETORNO E DRAWDOWN - RJI WEGOS VALOR FIA
• O fundo RJI Wegos Valor FIA objetiva a geração de retornos de pelo menos 15% em janelas de 12 meses de maneira consistente.
• Além disso, em períodos de estresse a alocação da carteira é feita de forma a preservar ao máximo o capital dos investidores.
• Dessa forma, o período de perda máxima do fundo desde o início acumulou retorno de -41,9%, enquanto que o retorno do Ibovespa no mesmo período foi de -46,8%.
14
Mês Retorno em 12
meses
out/18 20,0%
nov/18 34,3%
dez/18 22,9%
jan/19 25,7%
fev/19 21,2%
mar/19 16,2%
abr/19 12,1%
mai/19 21,7%
jun/19 30,1%
jul/19 16,6%
ago/19 24,6%
set/19 22,9%
out/19 17,2%
nov/19 12,8%
dez/19 29,2%
jan/20 15,9%
fev/20 8,0%
mar/20 -11,4%
abr/20 -2,6%
mai/20 7,9%
jun/20 19,2%
-0,16
-0,05
0,44 0,35
-0,25
-0,05
0,15
0,35
0,55
Dias negativos do Ibovespa Dias positivos do Ibovespa
Análise do Desempenho Diário do Wegos FIA vs. Ibovespa
Diferença média pela qual o fundo perdeu do Ibovespa (p.p.)
Diferença média pela qual o fundo ganhou do Ibovespa (p.p.)
CASES DE INVESTIMENTO - FIA
A estratégia de “stock picking” potencializa encontrar oportunidades de investimento de forma recorrente.
1º semestre de 2018
SLC Agrícola +66,6%
IBOVESPA -4,8%
2º semestre de 2018
Kepler Weber +48,3%
IBOVESPA +20,8%
1º semestre de 2019
Comgás +33,0%
IBOVESPA 14,9%
2º semestre de 2019*
Eztec +61,9%
IBOVESPA +7,3%
*A t é 0 6 / 1 1 / 2 0 1 9
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1º semestre de 2020
Panvel+51,3%
IBOVESPA -17,8%
PROCESSO DE INVESTIMENTO – RJI WEGOS MACROECONOMICS FIM
Macroeconomia
Economia Nacional
Cenário Macroeconômico
Economia Internacional
Estimações Econométricas e Projeções de Variáveis
Release de Dados e Análise
Decisão de Investimento
Re
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Pe
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dic
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Ce
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e A
loc
aç
õe
s Comparação entre cenário traçado e precificações de mercado
Análise de liquidez dos contratos e comportamento da curva
Analise política e comparação de contratos em cada mercado
Cenário Traçado vs. Riscos e Preços Entre Mercados
Cenário, Riscos e Preços Intra- Mercados
Tático: Stress de mercado e análise
quantitativa.
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CARACTERÍSTICAS DOS PRODUTOS
RJI WEGOS MACROECONOMICS FIM
O fundo multimercado RJI Wegos Macroeconomics FIM tem as seguintes características: • Fundo de perfil macroeconômico
• Aloca diretamente em ativos
• Aloca em ativos no mercado doméstico
• Tem como mercado cativo o mercado de juros e, principalmente, os derivativos da estrutura a termo da taxa de juros
• Alocações em equity também possuem um perfil macro e setorial
• Alocações no mercado de moedas possuem um perfil mais quantitativo e tático
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CASE DE INVESTIMENTO - CURVAS DE JUROS
11,68
10,77
9,58
7,06
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
1D
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1Se
m
1M
2M
3M
6M
9M 1A
1,5
A
2A
2,5
A 3A
3,5
A 4A
4,5
A 5A
5,5
A 6A
6.5
A
7A
7,5
A 8A
8,5
A 9A
9,5
A
10
A
2016 2017 2018 2019
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Gestão de Fundos de Investimento Instituições Financeiras e Assets - R$ milhões
Total de participantes: 654
Posição RJI no ranking: 335
Ordem Gestor Renda Fixa Ações Multimercados ETF FIDC FIP FII Total
1 BB DTVM S.A 644.735,05 33.767,52 22.688,67 23,39 47.628,36 1.036.996,23
2 ITAU UNIBANCO SA 368.968,14 41.544,40 111.891,48 11.625,01 144,06 22,26 708.346,25
3 BRADESCO 235.519,55 13.086,13 43.321,77 1.851,93 9.003,28 190,78 514.346,05
4 CAIXA 239.066,66 14.479,89 28.855,04 71,32 2.138,39 184,90 3.054,12 365.273,38
5 BANCO SANTANDER (BRASIL) SA 163.337,44 6.117,58 56.614,15 882,28 937,14 281.977,37
10 BRL DTVM 501,35 1.218,97 4.346,54 2.983,92 52.815,25 6.130,19 67.996,22
330 A10 INVESTIMENTOS 358,00 358,00
331 CYRELA COMMERCIAL PROPERTIES S.A. EMPREE * 353,90 353,90
332 BLP GESTORA DE RECURSOS 95,34 257,52 352,86
333 PLANNER REDWOOD 7,32 344,46 351,78
334 SDI GESTAO E CONSULTORIA DE INV 349,26 349,26
335 RJI GESTÃO & INVESTIMENTOS 21,64 5,58 265,24 56,74 349,20
336 WARREN BRASIL GESTAO E ADM DE RECURSOS 246,95 52,42 23,52 26,15 349,04
337 SFA INVESTIMENTOS LTDA 348,71 348,71
338 TOTH CAPITAL ASSET MANAGEMENT LTDA 4,08 343,58 347,66
339 BRESSER ADMINISTRACAO DE RECURSOS LTDA 252,33 92,65 344,97
340 NECTON INVESTIMENTOS 238,58 105,13 343,70
650 SAN PIETRO GESTAO DE RECURSOS LTDA 0,83 0,83
651 VECTIS GESTÃO DE RECURSOS LTDA. 0,51 0,51
652 GWI ASSET MANAGEMENT SA * 0,33 0,33
653 NEON INVESTIMENTOS LTDA 0,01 0,01
654 BRKB DTVM S.A. 0,00 0,00
TOTAL 1.987.854,9 367.962,5 1.096.017,3 27.217,0 186.928,5 308.054,4 132.700,6 5.077.025,3
A B R IL / 2 0 2 0
RANKING ANBIMA
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Este documento tem a finalidade de servir apenas como descrição da empresa, suas opiniões e seus serviços; Sob hipótese alguma, o mesmo, deve ser considerado ou usado como material de venda para quaisquer produtos ou valores mobiliários; Qualquer proposta ou oferta feita tendo como base o conteúdo desta apresentação, só terá validade se for devidamente formalizada, devendo observar a legislação em vigor; Valores, preços, cotações e taxas constantes deste material têm caráter meramente indicativo não constituindo qualquer tipo de promessa, obrigação ou garantia. Os dados macroeconômicos apresentados foram recolhidos junto aos departamentos de estudos econômicos dos principais bancos do país e do exterior, e a agências de informação e pesquisa internacional.
www.rjigestora.com.br
@rjigestaoeinvestimentos @rjigestaoeinvestimentos
RIO DE JANEIRO +55 21 3500 4500
PORTO ALEGRE : +55 51 3573 5081
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