Apresentação Institucional - Maio/20 · Apresentação Institucional - Maio/20 . RJI GESTORA 2 ....

FOCO NA GERAÇÃO DE VALOR DE FORMA

CONSISTENTE

Jun/2020

RJI GESTORA

Sócios fundadores com mais de 40 anos de experiência no mercado financeiro, profundo senso de responsabilidade e zelo pelos recursos administrados. Buscamos oferecer aos nossos clientes produtos capazes de gerar o máximo de retorno, agregando um nível de serviço diferenciado, que atenda aos seus requisitos de investimento de forma flexível, personalizada, precisa e segura.

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NOSSOS PRINCIPAIS NORTEADORES

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MISSÃO

Oferecer soluções para atender as necessidades de nossos clientes.

VISÃO

Reconhecimento na prestação de serviços e satisfação dos nossos clientes.

VALORES

Transparência, Ética, Confiança, Governança e Responsabilidade Social.

EXPERIÊNCIA E TRACK RECORD

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EXECUTIVOS

Enio Rodrigues Possui experiência de mais de 40 anos em mercado de capitais. Iniciou no escritório do corretor de títulos públicos Marcelo Leite Barbosa. Fundou e dirigiu a Cotibra CCTM S.A. Foi Sócio-Diretor da Futuro DTVM, Futuro Corretora de Valores e Geração Futuro Corretora de Valores. Foi Presidente da Bolsa de Valores do Rio de Janeiro, do CODIMEC (Comitê de Divulgação do Mercado de Capitais), Vice-Presidente da Comissão Nacional de Bolsa de Valores e do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (Órgão vinculado ao Ministério da Fazenda). Compôs Comissões Consultivas do Mercado de Capitais e Bancária do CMN (Conselho Monetário Nacional), além de Conselho Diretor do IBMEC (Instituto Brasileiro de Mercados de Capitais).

Mauro Mello Formado em Economia pela UFRJ, possui experiência de mais de 40 anos no mercado de capitais iniciou-se no Grupo Omega, foi Sócio-Diretor do Grupo Equipe, Diretor adjunto de operações do Banco BRJ, Diretor de Operações da Worldinvest, Sócio-Diretor da Futuro DTVM, Futuro Corretora de Valores e Geração Futuro Corretora de Valores. Atuou como consultor da Macro análise Internacional para Angola, onde participou da implantação da CMC (Comissão de Mercado de Capitais) e da BVDA (Bolsa de Valores e Derivativos de Angola). Possui vários cursos de extensão e especialização no Brasil e no Exterior: Administração de Empresas no IAG- PUC-RJ, EASAF (University South Carolina), University of Miami, Comércio Internacional na University of Miami. Mauro foi Professor de Cursos – IBCB/SP, ADEVAL/SP, ANDIMA/RJ. Integrou o grupo de implantação do CETIP e do SELIC – BACEN/ANDIMA, coordenou o Comitê Administrativo ANDIMA/RJ, compôs o Comitê Administrativo ADAVAL/RJ, Comitê de Ética Operacional, o de Mercado e o de Novos Produtos da ANDIMA, foi Diretor Financeiro do SINDICOR, Membro do Conselho do Clube Americano do RJ, Presidente do Clube Americano do RJ, Diretor da ANDIMA, Membro do Comitê do SINACOR/BOVESPA, do Comitê do Tesouro Direto/ BOVESPA, Conselheiro Efetivo da ANCOR.

Rafael Weber

Formado em administração de empresas, cursou mestrado em internacionalização de empresas pela Unisinos. Integrou por quatorze anos a equipe de Análise e Gestão de Recursos da Geração Futuro/ GF Gestão, passando pelas funções de analista,chefe de research e co-gestor dos fundos de ações. Foi membro do conselho fiscal da Forjas Taurus e atualmente faz parte do conselho de administração do Banco Banrisul

Gustav Gorski

Formado em Direito e Economia. Especialista em Estatística e Mestre em Economia, foi Economista do Banco Sicredi e Economista-Chefe da Geração Futuro e na gestora Quantitas. Atuou como coordenador de curso de economia e ministrou várias disciplinas na área de economia, econometria e finanças. Faz parte do conselho fiscal do Banco Banrisul.

Anderson Sampaio

Anderson é graduado e mestre em economia pela Universidade Cândido Mendes. Iniciou sua carreira na mesa de renda variável da Corretora Concórdia. Atualmente atua na gestão de renda fixa da RJI Gestora. Atua também como professor universitário, tendo passado pela Cândido Mendes e Unigranrio.

TIME DE GESTÃO - EXPERIÊNCIA E TRACK RECORD

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Rodrigo Viale

Cursando Economia na Universidade Federal do Rio Grande do Sul. Profissional Certificado na CEA. Experiência de seis meses no Banrisul, na área Jurídica, atuando no controle de pagamentos de honorários aos advogados terceirizados. Experiência de um ano e meio na Austro Capital, onde atuou no setor de Risco, estruturando os controles internos e desenvolvendo planilhas, e na área de Gestão de Ativos, com a análise e o acompanhamento diário de empresas de capital aberto e com a elaboração de planilhas para a gestão das carteiras, reportando-se diretamente ao Gestor de Renda Variável. Conhecimento avançado em Excel e intermediário no restante do Pacote Office. Possui domínio fluente do inglês e intermediário do espanhol

Bernardo Reckziegel

Formado em economia e mestre em economia aplicada. Previamente, atuou como Stock Broker no Citi, Wealth Advisor no Grupo L&S e também consultor econômico independente. Especialista modelagem econométrica, é fluente nas linguagens de programação R, MATLAB e Python, com aplicações na construção de portfolios e estimação de riscos.

Erick Kleebank

Graduando em Economia pela UFRGS. Especialista em consultoria e gestão empresarial, foi Consultor e Diretor de Projetos na PS Júnior e Comercial e Gerente de Vendas na Starlux Energia Solar. Viajou para representar a PS em eventos nacionais, visando captar e compartilhar boas práticas de mercado e gerar networking com empreendedores de todo Brasil. Busca incessantemente novos conhecimentos, tendo vivenciado mais de 30 treinamentos com empresas de mercado, como Nielsen, Falconi e Prove.

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EQUIPE RJI 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Equipe de Gestão

RJI Austro Capital Geração Futuro/Brasil Plural Santander

Rafael Weber PM Equities

Melhor gestora especialista em Renda Variável - Exame

Melhor gestora especialista em Ações - Valor Invest Melhor fundo de ações cinco estrelas - S&P/FGV

Melhor fundo de ações Ibovespa Ativo - Estadão

Melhores fundos de ações (Ibov Ativo) Isto é Dinheiro

Melhores fundos de ações - Valor Econômico Melhor gestora especialista em renda variável - Exame

Terceira melhor gestora especialista em renda variável - Exame

RJI Gap Economics Quantitas Sicredi GF/ Sicredi

Geração Futuro PhD Uk Sicredi

Gustav Gorski PM Multimercados e Economista

Top 10 gestores de 2010 - Agência Estado Gestor de Câmbio Top 5 - BCB

6 prêmios da Agência Estado, destaque em projeções econômicas categorias Câmbio e Selic

29 prêmios do Banco Central Focus Top 5 de Economia do Brasil

Gestor de Câmbio Top 5 - BCB

RJI Concórdia Gestão Anderson Sampaio Gestor CGA

Concórdia Corretora

Rodrigo Viale Assistente de Análise

RJI Austro Capital

Banrisul

Bernardo Reckziegel Risco

Erick Kleebank Estagiário

RJI

RJI

L&S Financial Advisor Mestrado Consult. Econômica

Indep.

Citi Souza Barros Câmbio e Títulos

Starlux Energia

Solar

PS Júnior

FUNDOS DE INVESTIMENTO RJI

FUNDOS DE INVESTIMENTO RJI

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RENDAFIXA FIRF SIMPLES O fundo RENDAFIXA SIMPLES é um fundo de renda fixa que investe no mínimo 95% da carteira em títulos públicos federais e/ou títulos de renda fixa de baixo risco de crédito. É um investimento de baixo risco, com rentabilidade diária e que permite resgates a qualquer momento.

RJI WEGOS MACROECONOMICS FIM

O objetivo do fundo é atuar no sentido de propiciar aos seus cotistas valorização de suas cotas mediante a aplicação de seus recursos em ativos financeiros e demais modalidades operacionais disponíveis no âmbito do mercado financeiro e de capitais. A atuação do fundo se dará através da determinação do cenário macroeconômico, estratégico e tático, e respectiva alocação de recursos em ativos financeiros que mais eficientemente atinja o objetivo do fundo

RJI WEGOS VALOR FIA

Objetivo do Fundo O objetivo do fundo é superar a rentabilidade do índice Bovespa no longo prazo e com melhor risco-retorno. Desta forma, nossa estratégia de investimento é alocar os recursos geridos em empresas que apresentem boa dinâmica de crescimento e rentabilidade, orientada ao ROIC, e cuja previsibilidade de ganhos operacionais sejam crescentes e recorrentes em prazos mais longos. Privilegiamos ativos onde o potencial de valorização seja atrativo, ajustado ao risco, utilizando a metodologia de fluxo de caixa descontado e suportada por premissas econômico-financeiras conservadoras.

RENDAFIXA FIRF SIMPLES

10

Público Alvo Cota de Aplicação

Investidores em geral D+0

Benchmark Cota de Resgate

CDI D+0

Aplicação Inicial Pagamento do Resgate

R$ 30,00 D+0

Movimentação Mínima Taxa de Administração

R$ 0,00 0,10% a.a.

Saldo Mínimo Taxa de Performance

R$ 0,00 Não há

Classificação Anbima Administrador

Renda Fixa Simples RJI CTVM

Custodiante Gestora

RJI CTVM RJI Gestão & Investimentos

Patrimônio Líquido PL Médio em 12 Meses

R$10.315.861,74 R$14.511.199,61

Retorno JUN'20 6M 12M 24M 2020 Início

Fundo 0,3% 1,4% 4,2% 10,8% 1,4% 12,0%

% CDI 130 78 90 97 78 96

CDI 0,2% 1,8% 4,6% 11,2% 1,8% 12,4%

0%

5%

10%

15%

abr-

18

mai

-18

jun

-18

jul-

18

ago

-18

set-

18

ou

t-1

8

no

v-1

8

dez

-18

jan

-19

fev-

19

mar

-19

abr-

19

mai

-19

jun

-19

jul-

19

ago

-19

set-

19

ou

t-1

9

no

v-1

9

dez

-19

jan

-20

fev-

20

mar

-20

abr-

20

mai

-20

jun

-20

Retorno Acumulado (até 30/06/20)

CDI RENDAFIXA FIRF SIMPLES


10




CDI D+3


R$ 1.000,00 D+7


R$ 500,00 2,00% a.a.


R$ 1.000,00 20%


Multimercados Macro RJI CTVM

Custodiante Gestora



R$4.995.068,77 R$8.064.150,06

Plataformas

Genial Investimentos; Uniletra HUB


Fundo -0,9% -19,9% -6,9% 24,0% -19,9% 20,2%

% CDI -406 -1.132 -150 214 -1.132 158

CDI 0,2% 1,8% 4,6% 11,2% 1,8% 12,8%

-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%55%60%

abr-

18

mai

-18

jun

-18

jul-

18

ago

-18

set-

18

ou

t-1

8

no

v-1

8

dez

-18

jan

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fev-

19

mar

-19

abr-

19

mai

-19

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jul-

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ago

-19

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ou

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9

no

v-1

9

dez

-19

jan

-20

fev-

20

mar

-20

abr-

20

mai

-20

jun

-20


CDI RJI WEGOS MACROECONOMICS FIM

RJI WEGOS VALOR FIA

10




Ibovespa D+6


R$ 1.000,00 D+10


R$ 500,00 2,50% a.a.


R$ 1.000,00 20%


Ações Índice Ativo RJI CTVM

Custodiante Gestora



R$3.718.949,63 R$5.104.990,90

Plataformas

Genial Investimentos; Uniletra HUB

-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%55%60%65%70%

ou

t-1

7n

ov-

17

dez

-17

jan

-18

fev-

18

mar

-18

abr-

18

mai

-18

jun

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jul-

18

ago

-18

set-

18

ou

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18

dez

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jan

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fev-

19

mar

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jul-

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ago

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19

dez

-19

jan

-20

fev-

20

mar

-20

abr-

20

mai

-20

jun

-20


IBOVESPA RJI WEGOS VALOR FIA


Fundo 13,4% -2,2% 19,2% 52,6% -2,2% 53,3%

Dif. vs IBOV (p.p.) 4,6 15,6 25,0 22,0 15,6 28,7

IBOVESPA 8,8% -17,8% -5,9% 30,6% -17,8% 24,6%

PROCESSO DE INVESTIMENTO RENDA VARIÁVEL

Análise Fundamentalista com Gestão Ativa

Decisão de Investimento

StockGuide Proprietário (+200 empresas)

Avaliação Setorial

Posição Competitiva

Detalhamento Econômico-Financeiro

Análise Fundamentalista

Ce

ná

rio

M

acr

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con

ôm

ico

Re

visã

o P

erió

dica

d

a Te

se/A

tivo

Modelagem Financeira Detalhada

Fluxo de Caixa Descontado (DFC)

Momentum/ Sell-side

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RETORNO E DRAWDOWN - RJI WEGOS VALOR FIA

• O fundo RJI Wegos Valor FIA objetiva a geração de retornos de pelo menos 15% em janelas de 12 meses de maneira consistente.

• Além disso, em períodos de estresse a alocação da carteira é feita de forma a preservar ao máximo o capital dos investidores.

• Dessa forma, o período de perda máxima do fundo desde o início acumulou retorno de -41,9%, enquanto que o retorno do Ibovespa no mesmo período foi de -46,8%.

14

Mês Retorno em 12

meses

out/18 20,0%

nov/18 34,3%

dez/18 22,9%

jan/19 25,7%

fev/19 21,2%

mar/19 16,2%

abr/19 12,1%

mai/19 21,7%

jun/19 30,1%

jul/19 16,6%

ago/19 24,6%

set/19 22,9%

out/19 17,2%

nov/19 12,8%

dez/19 29,2%

jan/20 15,9%

fev/20 8,0%

mar/20 -11,4%

abr/20 -2,6%

mai/20 7,9%

jun/20 19,2%

-0,16

-0,05

0,44 0,35

-0,25

-0,05

0,15

0,35

0,55

Dias negativos do Ibovespa Dias positivos do Ibovespa

Análise do Desempenho Diário do Wegos FIA vs. Ibovespa

Diferença média pela qual o fundo perdeu do Ibovespa (p.p.)

Diferença média pela qual o fundo ganhou do Ibovespa (p.p.)

CASES DE INVESTIMENTO - FIA

A estratégia de “stock picking” potencializa encontrar oportunidades de investimento de forma recorrente.

1º semestre de 2018

SLC Agrícola +66,6%

IBOVESPA -4,8%


Kepler Weber +48,3%

IBOVESPA +20,8%


Comgás +33,0%

IBOVESPA 14,9%

2º semestre de 2019*

Eztec +61,9%

IBOVESPA +7,3%

*A t é 0 6 / 1 1 / 2 0 1 9

15


Panvel+51,3%

IBOVESPA -17,8%

PROCESSO DE INVESTIMENTO – RJI WEGOS MACROECONOMICS FIM

Macroeconomia

Economia Nacional

Cenário Macroeconômico

Economia Internacional

Estimações Econométricas e Projeções de Variáveis

Release de Dados e Análise

Decisão de Investimento

Re

vis

ão

Pe

rió

dic

a d

o

Ce

ná

rio

e A

loc

aç

õe

s Comparação entre cenário traçado e precificações de mercado

Análise de liquidez dos contratos e comportamento da curva

Analise política e comparação de contratos em cada mercado

Cenário Traçado vs. Riscos e Preços Entre Mercados

Cenário, Riscos e Preços Intra- Mercados

Tático: Stress de mercado e análise

quantitativa.

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CARACTERÍSTICAS DOS PRODUTOS


O fundo multimercado RJI Wegos Macroeconomics FIM tem as seguintes características: • Fundo de perfil macroeconômico

• Aloca diretamente em ativos

• Aloca em ativos no mercado doméstico

• Tem como mercado cativo o mercado de juros e, principalmente, os derivativos da estrutura a termo da taxa de juros

• Alocações em equity também possuem um perfil macro e setorial

• Alocações no mercado de moedas possuem um perfil mais quantitativo e tático

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CASE DE INVESTIMENTO - CURVAS DE JUROS

11,68

10,77

9,58

7,06

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

1D

ia

1Se

m

1M

2M

3M

6M

9M 1A

1,5

A

2A

2,5

A 3A

3,5

A 4A

4,5

A 5A

5,5

A 6A

6.5

A

7A

7,5

A 8A

8,5

A 9A

9,5

A

10

A

2016 2017 2018 2019

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Gestão de Fundos de Investimento Instituições Financeiras e Assets - R$ milhões

Total de participantes: 654

Posição RJI no ranking: 335

Ordem Gestor Renda Fixa Ações Multimercados ETF FIDC FIP FII Total

1 BB DTVM S.A 644.735,05 33.767,52 22.688,67 23,39 47.628,36 1.036.996,23

2 ITAU UNIBANCO SA 368.968,14 41.544,40 111.891,48 11.625,01 144,06 22,26 708.346,25

3 BRADESCO 235.519,55 13.086,13 43.321,77 1.851,93 9.003,28 190,78 514.346,05

4 CAIXA 239.066,66 14.479,89 28.855,04 71,32 2.138,39 184,90 3.054,12 365.273,38

5 BANCO SANTANDER (BRASIL) SA 163.337,44 6.117,58 56.614,15 882,28 937,14 281.977,37

10 BRL DTVM 501,35 1.218,97 4.346,54 2.983,92 52.815,25 6.130,19 67.996,22

330 A10 INVESTIMENTOS 358,00 358,00

331 CYRELA COMMERCIAL PROPERTIES S.A. EMPREE * 353,90 353,90

332 BLP GESTORA DE RECURSOS 95,34 257,52 352,86

333 PLANNER REDWOOD 7,32 344,46 351,78

334 SDI GESTAO E CONSULTORIA DE INV 349,26 349,26

335 RJI GESTÃO & INVESTIMENTOS 21,64 5,58 265,24 56,74 349,20

336 WARREN BRASIL GESTAO E ADM DE RECURSOS 246,95 52,42 23,52 26,15 349,04

337 SFA INVESTIMENTOS LTDA 348,71 348,71

338 TOTH CAPITAL ASSET MANAGEMENT LTDA 4,08 343,58 347,66

339 BRESSER ADMINISTRACAO DE RECURSOS LTDA 252,33 92,65 344,97

340 NECTON INVESTIMENTOS 238,58 105,13 343,70

650 SAN PIETRO GESTAO DE RECURSOS LTDA 0,83 0,83

651 VECTIS GESTÃO DE RECURSOS LTDA. 0,51 0,51

652 GWI ASSET MANAGEMENT SA * 0,33 0,33

653 NEON INVESTIMENTOS LTDA 0,01 0,01

654 BRKB DTVM S.A. 0,00 0,00

TOTAL 1.987.854,9 367.962,5 1.096.017,3 27.217,0 186.928,5 308.054,4 132.700,6 5.077.025,3

A B R IL / 2 0 2 0

RANKING ANBIMA

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Este documento tem a finalidade de servir apenas como descrição da empresa, suas opiniões e seus serviços; Sob hipótese alguma, o mesmo, deve ser considerado ou usado como material de venda para quaisquer produtos ou valores mobiliários; Qualquer proposta ou oferta feita tendo como base o conteúdo desta apresentação, só terá validade se for devidamente formalizada, devendo observar a legislação em vigor; Valores, preços, cotações e taxas constantes deste material têm caráter meramente indicativo não constituindo qualquer tipo de promessa, obrigação ou garantia. Os dados macroeconômicos apresentados foram recolhidos junto aos departamentos de estudos econômicos dos principais bancos do país e do exterior, e a agências de informação e pesquisa internacional.

[email protected]

www.rjigestora.com.br

@rjigestaoeinvestimentos @rjigestaoeinvestimentos

RIO DE JANEIRO +55 21 3500 4500

PORTO ALEGRE : +55 51 3573 5081

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