TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.

Maio, 2002Maio, 2002

Dados consolidados exceto onde houver nota em contrárioDados consolidados exceto onde houver nota em contrário

2

Visão GeralVisão Geral

TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA

Free Float: 79% do total das ações

ADR Nível 2 (NYSE: TNE): 28% do Total de Ações (Abr/02)

Valor de Mercado: R$ 11,5 bilhões (Abr/02)

Ratings Internacionais: Fitch / BBB-

Moody´s / Baa3

S&P / brAA+

Maior Empresa de Telecom na América Latina:

17,7 milhões de linhas instaladas

14,8 milhões de linhas em serviço

Área de Concessão (Região I)

65% do Território Brasileiro (16 estados)

População : 93 milhões (54% do total do país)

40% do PIB Brasileiro

Acima de 21 Milhões de domicílios

Penetração : 16% ( 22% média Brasil)

3

TELE NORTE LESTE

PARTICIPAÇÕES S.A

78,9% 18,8%

HICORP

OUTSOURCINGTNL ACESSO CONTAX TNEXTTNL PCS

TELEMAR

PARTICIPAÇÕES S.A

TELEMARNorte Leste

Filiais

Bahia

Sergipe Rio Grandedo Norte

Alagoas Pará RoraimaEspíritoSanto

Paraíba

Pernambuco

AmapáCeará

Piauí

MaranhãoMinasGerais

Amazonas

Rio de Janeiro

2,3% Tesouraria

Estrutura AcionáriaEstrutura Acionária

79,6%

Free Float

4

Tele Norte Leste

Participações S.A.

Free Float

Ações Preferenciais 96,4%

Brasil 54,0%

ADR 42,4%

Ações Ordinárias 43,8%

78,9%18,8%TELEMAR

PARTICIPAÇÕES S.A.

Capital

R$ 4.476.809.955,27

Total de Ações: 383.846 milhões

Preferenciais: 255.897 milhões

Ordinárias: 127.949 milhões

Ações em Tesouraria = 2,3%

CAPITAL TOTAL*BNDESPar

Fiago

AG Telecom

ASSECA Participações

Lexpart Part.

L. F. Tel

BrasilCap

BrasilVeículos

25,0%

19,9%

11,3%

11,3%

11,3%

11,3%

5,0%

5,0%

Estrutura AcionáriaEstrutura Acionária

* 53,0% das ações ordinárias da TNL

5

TELE NORTE LESTE

Conselho de Administração

Presidente – Fersen Lambranho

Estrutura Administrativa - TNLEstrutura Administrativa - TNL

Oi

Luiz Eduardo Falco

Telemar Norte LesteRonaldo Iabrudi

CFOAlvaro dos Santos

Tele Norte LesteJosé Pauletti

ContaxJames Meaney

6

17696

709

140141 141166 172

300 248 224 224

1998 1999 2000 2001

Lucro Líquido Dividendos Estatutários Dividendos Propostos

R$ por Mil Ações

98 0,6799 0,6700 0,6701 0,81

Dividendos (1998/2001)Dividendos (1998/2001) (R$ Milhões)(R$ Milhões)

7

7,28,1 7,8

8,89,7

10,511,8

12,8

14,8

18,1

14,8

17,7 18,0

0

5

10

15

20

jul/98 1998 1999 2000 2001 1T02 2002E

97%

81%

73%

Crescimento da PlantaCrescimento da Planta

Linhas em Serviço

Linhas Instaladas(em milhões)

89%

92% 92%

82%84%

Taxa de Utilização (%)

1999 2000 2001 2002E1T021998

Digitalização

8

Total de EmpregadosTotal de Empregados

Total de Empregados 1T01 4T01 1T02 Var. 1T02/1T01

TMAR 18.106 10.663 10.483 -42%

Connect 1.657 3.417 979 -41%

HLD+Outras Subsidiárias 866 976 424 -51%

Total Telefonia Fixa 20.629 15.056 11.886 -42%

Oi - 434 570 -

Contax 8.828 11.981 10.397 18%

Total 29.457 27.471 22.853 -22%

9

Produtividade por Empregado (Telefonia Fixa)Produtividade por Empregado (Telefonia Fixa)

405

560 608

984

1.245

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1T00 4T00 1T01 4T01 1T02

10

Crescimento da Receita – 1998/2001Crescimento da Receita – 1998/2001(R$ Milhões) (R$ Milhões)

6.946

5.158

8.433

6.222

10.851

8.122

13.660

10.103

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

1998 1999 2000 2001 2002E

Receita Bruta Receita Líquida

+97%

(CAGR: 25,3%)*

* Taxa média de crescimento anual

11

1.882

2.033

2.229

2.289

2.447

2.569

2.840

2.997

3.121

3.286

3.570

3.684

3.759

1999 2000 2001 1T02

8.433

10.851

13.660

Receita Bruta Total (Evolução Trimestral)Receita Bruta Total (Evolução Trimestral)

3T

1T

2T

4T

1T02

+20,4 % (1T02/1T01)

R$ MilhõesR$ Milhões

12

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

43%

9%

5%

24%

2%

11%

6%

43%

9%4%

24%

2%12%

6%

47%

9%4%

22%

2%11%

5%

47%

9%4%

22%

2%10%

6%

45%

10%

4%

22%

2%11%

6%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Local Longa Distância Telefone PúblicoFixo - Móvel Serviços Adicionais Uso de RedeData Outros

Receita Bruta: Abertura por ServiçoReceita Bruta: Abertura por Serviço (R$ milhões)(R$ milhões)

3.121 3.286 3.570 3.684 3.759

13

228249

277 278 280 286 310344

369

1T00 2T00 3T00 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Receita de Longa DistânciaReceita de Longa Distância(Evolução Trimestral)(Evolução Trimestral)

32% (1T02/1T01)23% (1T01/1T00)

Receita Bruta (R$ Milhões)

14

169 169 172160

174

207

189

216

237

1T00 2T00 3T00 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Receita com Transmissão de DadosReceita com Transmissão de Dados(Evolução Trimestral)(Evolução Trimestral)

36% (1T02/1T01)3% (1T01/1T00)

Receita Bruta (R$ Milhões)

15

Receita com Uso de RedeReceita com Uso de Rede(Evolução Trimestral)(Evolução Trimestral)

293 294335

356 348382 390 376

426

1T00 2T00 3T00 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

22% (1T02/1T01)19% (1T01/1T00)

Receita Bruta (R$ Milhões)

16

Receita com Serviço LocalReceita com Serviço Local(Evolução Trimestral)(Evolução Trimestral)

1.024 1.069

1.292 1.315 1.3481.407

1.676 1.726 1.676

1T00 2T00 3T00 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

24% (1T02/1T01)32% (1T01/1T00)

Receita Bruta (R$ Milhões)

17

Receita Fixo-Móvel & Custos de Interconexão Receita Fixo-Móvel & Custos de Interconexão (R$ milhões)(R$ milhões)

527

497

569

548563

595 589

573

590

554

440,0

460,0

480,0

500,0

520,0

540,0

560,0

580,0

600,0

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Receita Líq. Fixo-Móvel Custos de Interconexão

18

1.8241.952

2.117 2.234 2.3062.438

2.6262.733 2.785

1T00 2T00 3T00 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Receita Líquida - (Receita Líquida - (Evolução Trimestral)Evolução Trimestral)(R$ Milhões)(R$ Milhões)

21% (1T02/1T01)26% (1T01/1T00)

19

288 346

514

907

1.265

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1998 1999 2000 2001 1T02

Receita Bruta por empregado (*)Receita Bruta por empregado (*)

(*) Receita Bruta / Empregados Telefonia Fixa (R$000/ ano)

(**) Taxa Média de Crescimento Anual

(***) Receita do 1T02 Anualizada

CAGR:**

44,8%***

20

-3

12

21

42

28

-2

13

20

41

28

16

8

23

30

22

8

13

19

31

28

-913

22

43

31

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Outros Desp. Gerais e Adm.Desp. Comercialização InterconexãoCustos dos Serv. Prestados

4700

Abertura das Despesas Operacionais Abertura das Despesas Operacionais

(R$ Milhões)(R$ Milhões)

%

1.2301.399

2.197

1.838

1.372

21

-4

21

36

48

-3

21

35

47

24

11

34

32

12

19

28

41

-15

22

38

54

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Outros Desp. Gerais e Adm.

Desp. Comercialização Custos dos Serv. Prestados

Abertura das Despesas Operacionais Abertura das Despesas Operacionais ex-Interconexãoex-Interconexão (R$ Milhões)(R$ Milhões)

710825

1.528

1.266

785

22

Custo dos Serviços Prestados Custo dos Serviços Prestados (R$ Milhões)(R$ Milhões)

(excluindo custos de interconexão, depreciação e amortização)(excluindo custos de interconexão, depreciação e amortização)

389,3

481,8523,6

426,4

340,1 19,2%18,4%16,0%

14,7% 15,3%

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Custo S. Prestados % do Total da Receita Líquida

23

Custos de InterconexãoCustos de Interconexão (R$ Milhões)(R$ Milhões)

587,4571,9

668,7574,4519,6

20,9%

25,5%23,6%

22,5% 21,1%

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Custos de Interconexão % do Total da Receita Líquida

24

Despesas de Comercialização*Despesas de Comercialização*

(R$ Milhões)(R$ Milhões)

300,9354,8

512,3

286,2254,2

13,0%

19,5%

11,7%11,0% 10,8%

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Desp. Comercialização % do Total da Receita Líquida

* Inclui Provisões para Devedores Duvidosos

25

Despesas Gerais e AdministrativasDespesas Gerais e Administrativas (R$ Milhões)(R$ Milhões)

146,2176,3 172,8

237,7

173,3

6,2%6,3%7,2%

6,6%

8,7%

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

Desp. Gerais e Adm. % do Total da Receita Líquida

26

Linhas Bloqueadas (em milhares)Linhas Bloqueadas (em milhares)

1.187

945

1.1851.152

995

0

500

1.000

1.500

mar/01 jun/01 set/01 dez/01 mar/02

Parcial Total

47%

53% 61%

39%

6,4%8,1%

9,5%8,5%

6,7%

% s/ Total das Linhas em Serviço No final do período

Bloqueio Parcial – realização de chamadas 30 dias

Bloqueio Total – realização e recebimento de chamadas 60 dias

Desligamento 90 dias

Política de Bloqueio / Desligamento

27

Linhas Desligadas (mil) e % sobre Linhas Médias em Linhas Desligadas (mil) e % sobre Linhas Médias em Serviço (LMES)Serviço (LMES)

2000 2001

552

636

472

413

767 5.2%

3.7%3.4%

3.6%

4.5%

0

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

0,0%

Linhas Desligadas no período (000) % sobre LMES

28

EBITDA - Evolução TrimestralEBITDA - Evolução Trimestral(R(R$ Milhões$ Milhões))

829

965

1.149 1.090

895

1.413

429

1.0391.077

50,7%46,7%45,4%49,4%

54,3%

48,8%

42,6%

16,3%

32,8%

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1T00 2T00 3T00 4T00 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02

EBITDA (R$ MM) Margem EBITDA (%)

29

EBITDA – Evolução Anual / Trimestral EBITDA – Evolução Anual / Trimestral R$ MilhõesR$ Milhões

0%

1998 1999 2000 2001

739

716

679

601

829

965

1.149

1.090

1.077

1.039

429

895

1.413

1999 2000 2001 1T02

2.735

4.033

3.440

1T

2T

3T

4T

1T02

+31,2% (Var. 1T02/1T01)

30

Demonstração do Resultado ConsolidadoDemonstração do Resultado Consolidado

-

Recuperação de despesa com

Fundo de Pensão

Var.R$ Milhões 1T01 4T01 1T02 1T02/4T01

Receita Operacional Líquida 2.306,4 2.733,0 2.784,6 1,9%

Custos e Despesas Operacionais 710,0 1.265,7 784,4 -38,0%

Custo de Serviços Prestados 340,1 523,6 426,4 -18,6%

Despesas de Comercialização 254,2 354,8 300,9 -15,2%

Despesas Gerais e Administração 146,2 227,5 173,3 -23,8%

Outras Despesas (Receitas), líquida (30,5) 159,8 (116,2) -172,7%

Custos de Interconexão 519,6 571,9 587,4 2,7%

EBITDA 1.076,9 895,4 1.412,8 57,8%

Equivalência Patrimonial - (9,6) 6,3 -165,6%

Depreciação e Armotizações 705,5 705,6 954,0 35,2%

EBIT 371,6 199,4 452,6 127,0%

Despesas Financeiras 181,2 297,6 322,1 8,2%

Receitas Financeiras (92,2) (529,8) (128,9) -75,7%

Despesas (Receitas) Não Operacionais (68,6) 51,8 2,3 -95,6%

Lucro Antes dos Impostos e Particip. 351,2 379,7 257,0 -32,3%

Imposto de Renda e Contribuição Social 132,2 52,9 74,3 40,5%

Participação no Resultado - 31,8 - -100,0%

Participações Minoritárias 43,9 17,6 39,6 125,0%

Lucro Líquido 175,1 277,4 143,2 -48,4%

31

Demonstração do Resultado - TMARDemonstração do Resultado - TMAR

Var.R$ Milhões 1T01 4T01 1T02 1T02/4T01

Receita Operacional Líquida 2.311,3 2.741,5 2.786,9 1,7%

Custos e Despesas Operacionais 702,4 1.170,3 768,0 -34,4%

Custo de Serviços Prestados 340,2 462,2 378,7 -18,1%

Despesas de Comercialização 252,9 417,4 351,7 -15,8%

Despesas Gerais e Administração 140,9 184,5 159,8 -13,4%

Outras Despesas (Receitas), líquida (31,6) 106,2 (122,1) -215,0%

Custos de Interconexão 519,6 600,9 587,4 -2,2%

EBITDA 1.089,3 970,3 1.431,6 47,5%

Equivalência Patrimonial 672,5 799,2 902,2 12,9%

EBIT 416,8 171,1 529,4 209,4%

Despesas Financeiras 119,0 131,7 238,3 80,9%

Receitas Financeiras (60,7) (47,8) (32,3) -32,4%

Despesas (Receitas) Não Operacionais (20,7) 20,8 2,7 -87,0%

Lucro Antes dos Impostos e Particip. 379,2 66,5 320,7 382,5%

Imposto de Renda e Contribuição Social 189,7 (60,3) 114,7 -290,2%

Participação no Resultado - 22,7 - -100,0%

Participações Minoritárias - - Lucro Líquido 189,5 104,1 206,1 98,0%

EPADR (R$) 0,43 0,85

32

Balanço Patrimonial ConsolidadoBalanço Patrimonial ConsolidadoR$ MilhõesR$ Milhões

31/03/02 31/12/01 31/01/01 31/03/02 31/12/01 31/01/01

TOTAL DO ATIVO 26.262 26.766 20.185 TOTAL DO PASSIVO 26.262 26.766 20.185

Ativo Circulante 4.950 4.950 5.226 Passivo Circulante 4.439 5.609 3.558

Disponibilidades 1.044 1.234 967 Fornecedores 1.648 2.199 1.217

Contas a Receber de Serviços 2.227 2.146 2.644 Empréstimos e Financiamentos 1.424 1.371 429

Impostos Diferidos e a Recuperar 1.309 1.293 1.070 Pessoal, Encargos e Benefícos Sociais 161 182 190

Outros Ativos 370 277 545 Impostos a Recolher 500 524 510

Dividendos e Juros s/ Capital Próprio 540 538 463

Outras Contas a Pagar 165 796 749

Realizável a Longo Prazo 1.779 1.949 1.153

Impostos Diferidos e a Recuperar 1.406 1.561 976 Exigível a Longo Prazo 9.555 9.075 3.621

Outros Ativos 373 388 177 Empréstimos e Financiamentos 7.937 7.549 2.629

Provisões para Contingências 1.579 1.491 959

Outras Contas a Pagar 39 34 33

Permanente 19.533 19.867 13.806 Resultado de Exercícios Futuros - 2 166

Investimentos 159 160 114 Participação Minoritária 2.102 2.057 2.342

Imobilizado 18.735 19.249 12.589 Patrimônio Líquido 10.166 10.023 10.498 Diferido 639 458 1.102 Recursos Capitalizáveis - - -

33

R$ Milhões 1999 2000 2001 1T02

Fornecedores 999 1.358 2.199 (551) 1.648 Outras Contas a Pagar 145 230 796 (631) 165 Total 1.144 1.589 2.995 (1.182) 1.813

Empréstimos e Financiamentos 983 2.831 8.920 441 9.361 Caixa (696) (2.093) (1.234) 190 (1.044) Total da Dívida 287 738 7.686 631 8.317

Total 1.432 2.327 10.681 (550) 10.131

CAPEX 2.200 2.804 10.061 439

Dívida Total – Consolidado - TNL Dívida Total – Consolidado - TNL

34

Dívida Total –TMARDívida Total –TMAR

R$ Milhões 1999 2000 2001 1T02

Fornecedores 999 1.346 1.727 (291) 1.436 Outras Contas a Pagar 145 232 204 (26) 178 Total 1.144 1.578 1.931 (317) 1.614

Empréstimos e Financiamentos 983 2.100 6.254 (752) 5.502 Caixa (696) (908) (73) 73 - Total da Dívida 287 1.192 6.181 (679) 5.502

Total 1.432 2.770 8.112 (996) 7.116

CAPEX 2.200 2.804 10.061 228

35

Estrutura da DívidaEstrutura da DívidaMarço 2002Março 2002 (R$ Milhões)(R$ Milhões)

TOTAL = 9.361

Amortização

12%

12%

17%

17%

Estrutura da Dívida e Custo Médio

•R$ 5.824 milhões em moeda estrangeira (62%)*:

~ LIBOR + 6% a.a.

•R$ 3.537 milhões em moeda nacional (38%):

+ 17% a.a.

42%2006 em diante

2002

2003

2004

2005

* 90% com ´´hedge´´ cambial

CT 1.424

Longo Prazo 7.937

Dívida Líquida8.317

Caixa 1.044

36

Investimento TrimestralInvestimento Trimestral(R$ Bilhões)(R$ Bilhões)

1,82,1

3,23,0

0,4

2,0/2,5

1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2002E

Telefonia Fixa PCS

37

Investimento em Telefonia FixaInvestimento em Telefonia Fixa1998/2002E1998/2002E

2,5

1,3

2,2

1,7

2,8 2,3

7,9

5,3

0,2 0

1,4

0

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

1998 1999 2000 2001 1T02 2002E

CAPEX Telefonia Fixa (R$ bi) Linhas Instaladas (em mil)

38

Investimento e Receita Líquida – 1998/ 2002EInvestimento e Receita Líquida – 1998/ 2002E

2.500

5.158

2.244

6.222

2.804

8.122

10.060 10.103

439

2.784 2.500

1998 1999 2000 2001 1Q02 2002

Investimento Receita Líquida

48,5%

36,1%

34,5%

99,6%

15,8%

(R$ Milhões)

Investimento / Receita Líquida

39

-Aquisição da licença PCS para região I (Março 2001);

-US$ 1,4 Bilhões de crédito (fornecedores e bancos);

-Lançamento da marca (Jan/02);

-Preparada para operar desde Abril/02;

-Atendimento em 10 áreas metropolitanas (16 em Dez/02E) – 170 cidades (285 Dez/02E) com 40 milhões de habitantes (48 milhões Dez/02E);

- Principais Fornecedores : Nokia, Alcatel, Siemens;

- Canais de Distribuição – Mais de 1.600 pontos de venda;

- 1.900 sites integrados (2.600 em Dez/02E)

- 591 funcionários (880 em Dez/02E);

- 2.500 mil pré-inscrições (Abril/02);

- 46 acordos de roaming Internacional já assinados (100 em Dez/02);

- Tecnologia GSM/ GPRS – Em todas as capitais;

- Acordos Operacionais:

- Infraestrutura Co-siting

- Interconexão

-Roamingl

- Sinergias Operacionais

-Crédito e Cobrança

- Infraestrutura & Backoffice

- Banco de Dados

TNL – PCS “Oi”TNL – PCS “Oi” – – Entrada em MobilidadeEntrada em Mobilidade

40

10,3 11,7 13,3 14,6 16,5 18,8

8,8

22,1

10,5

27,8

12,8

38,3

23,0

58,0

1990 1992 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2005E

Brasil Penetração Assinantes Novos Assinantes

2001 16,7% 28.742 5.310 2002E 21,2% 36.899 8.157 2003E 24,8% 43.632 6.733 2004E 28,1% 50.123 6.491 2005E 31,1% 56.209 6.086

Fonte: Morgan Stanley

Crescimento da Planta de CelularesCrescimento da Planta de Celulares

1992 / 2005E (Brasil e Região I)1992 / 2005E (Brasil e Região I)

Assinantes Celulares (milhares)

Brasil

Região TNE

Fonte: Anatel

41

Aviso ImportanteAviso Importante

As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa

dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e

respectivas estimativas. O uso de termos como “projeta”, “estima”,

“antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva

sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem

incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das

expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou

decisões de investimento tomadas com base nas mesmas.

42

Relações com Investidores

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