Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores.

Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com Investidores

2

Incremento no investimento privado / PIB (%)

Fonte: Banco Central do Brasil

51,3

32,8

28,2

33,1

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

jul/94 jul/95 jul/96 jul/97 jul/98 jul/99 jul/00 jul/01 jul/02 jul/03 jul/04 jul/0520

22

24

26

28

30

32

34

36

38

Dívida Pública Líquida Crédito Total

% PIB % PIBCrédito Total vs. Dívida Pública

3

Taxas de Juros em Declínio x Aumento na Demanda por Crédito: Nova Dinâmica de Receitas

Crescimento de Receita de Prestação de Serviços e Maior Controle de Custos para compensar Menores Ganhos em Tesouraria

Foco em segmentos de alto rendimento com crédito ao consumo e financiamento a pequenas e médias empresas

Esforços para conquista de clientes e ganhos de escala

O governo ainda atrai grande parte da liquidez do sistema. Substituição gradual de títulos por crédito

Bancos públicos ainda dominantes: 45% dos Depósitos

Competição mais Agressiva

Cenário Bancário Atual

4

1. Citigroup2. JP Morgan Chase3. HSBC Holdings4. Bank of America Corp.5. Crédit Agricole Groupe6. Royal Bank of Scotland7. Mitsubishi Tokyo8. Mizuho Financial Group9. HBOS10. BNP Paribas19. UBS93. State Bank of India94. Banco Itaú95. Erste Bank107. Bradesco133. Banco do Brasil167. Unibanco

Dezembro de 2004

Assets

1.4841.1571.2771.1101.2431.119

9801.296

7601.2341.533

14449

190708030

US$Bilhões

2º

7º

4º

10º

5º

9º

12º

3º

19º

6º

1º

84º

187º

69º

143º

131º

251º

Rank

BIS

11,9 %12,2 %12,0 %11,6 %10,4 %11,7 %11,8 %11,9 %11,8 %10,3 %13,6 %13,1 %

20,6 %10,7 %18,8 %13,7 %16,3 %

Índice

7469676463444039373627666643

PL(1)

US$ Bilhões

ROA

%

303º

745º

373º

229º

603º

458º

695º

675º

465º

606º

700º

407º

18º

647º

219º

200º

125º

Rank (*)

Fonte: The Banker Top 1000 – Julho de 2005 (1) Patrimônio Líquido (Nível I)

1,63 %0,54 %1,38 %1,91 %0,84 %1,19 %0,62 %0,68 %1,17 %0,84 %0,62 %1,31 %

5,66 %0,76 %1,96 %2,1 %2,5 %

The Banker Top 1000

5

69,681,8

122,8144,5

130,3118,8111,1

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem/2004

1ºSem/2005

Ativos (R$ Bilhões)

27,334,3

45,4 44,653,3 48,7

58,6

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004

1ºSem2005

Operações de Crédito (R$ Bilhões)

6,6 7,69,0

11,914,0

12,815,0

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem/2004

1ºSem/2005

Patrimônio Líquido(R$ Bilhões)

7,3 8,110,0

14,217,1

9,312,5

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem/2004

1ºSem/2005

Provisões Técnicas – Seguros, Prev. e Capitalização (R$ Bilhões)

+17,7% +17,2%

+20,3%

+34,4%

Destaques

6

6.7944.830

10.2209.224

7.2505.892

4.541

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004

1ºSem2005

1.841

3.776

1.8252.475

3.152

2.3772.389

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004

1ºSem2005

Lucro Líquido (R$ Milhões)

7.0568.770

4.9444.359

9.0148.425

5.996

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004

1ºSem2005

Despesas Não Decorrentes de Juros - (R$ Milhões)

3.6994.277

6.165

2.8583.6463.465

5.121

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004

1ºSem2005

Receita de Serviços (R$ Milhões)

Intermediação Financeira antes da PDD (R$ Milhões)

+35,6% +27,6%

+13,4% +40,7%

Destaques

7

3.0663.0743.0733.1723.1923.1842.995

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004

1ºSem2005

Agências + Postos de Atendimento Bancário (PAB’s)

3.9163.4323.624

3.1572.598

1.9981.427

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004

1ºSem2005

Clientes de Internet Banking (Milhares)

21.35820.36220.02121.150

17.926

13.77712.064

2000 2001 2002 2003 2004 1ºSem2004

1ºSem2005

Caixas Eletrônicos

47.524 45.409 43.215 42.450 45.316 42.20645.602

2000 2001 2002 2003 2004 1º Sem2004

1º Sem2005

(*)

Colaboradores

(*) Não inclui funcionários Credicard e FIC.

Destaques

8

1. Cultura de Performance

2. Segmentação e Diversificação de Receitas

3. Gestão de Custos

4. Práticas Contábeis Conservadoras

5. Crédito com Qualidade

6. Tecnologia

7. Gestão de Riscos

8. Gestão da Marca

9. Governança Corporativa

10. Responsabilidade Corporativa

11. Valor de Mercado

12. Criação de Valor para o Acionista

Vantagens Competitivas

9

11.879

15.027

2.229

9.0367.578

6.6425.9074.198

3.3372.857

880

3.152

181

3.776

2.3891.8411.869

721592

3433820

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

02004006008001.0001.2001.4001.6001.8002.0002.2002.4002.6002.8003.0003.2003.4003.6003.8004.000

Patrimônio Líquido

Lucro Líquido

Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido

R$ MilhõesR$ Milhões

1 - Cultura de Performance

CAGR)(90-04) = 14,6%

CAGR(90-04) = 24,2%

Plano Real

Crise do México

Crise Asiática

Crise Russa

Desvalorização do Real Crise da

Argentina

Plano Collor

Ataque ao WTC

Período Eleitoral Brasileiro

Adaptabilidade a Vários Cenários

10

11.879

15.027

2.229

9.0367.578

6.6425.9074.198

3.3372.857

880

3.152

181

3.776

2.3891.8411.869

721592

3433820

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

02004006008001.0001.2001.4001.6001.8002.0002.2002.4002.6002.8003.0003.2003.4003.6003.8004.000

Patrimônio Líquido

Lucro Líquido

Evolução do Patrimônio Líquido e Lucro Líquido

R$ MilhõesR$ Milhões


CAGR)(90-04) = 14,6%

CAGR(90-04) = 24,2%

Plano Real

Crise do México

Crise Asiática

Crise Russa

Desvalorização do Real Crise da

Argentina

Plano Collor

Ataque ao WTC


1º Semestre de 2005Lucro Líquido:

R$ 2.475 Milhões

Jan/90 a Jun/05Dividendos:

R$ 7,0 BilhõesAumento de

Capital:R$ 0,1 Bilhão

Adaptabilidade a Vários Cenários

11

(*) Anualizado.

15,4%17,2%

18,9%

31,6%

26,3% 26,5% 27,0%

30,6%

35,6%

27,7%

31,5%

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1ºS04(*) 1ºS05(*)

Evolução do ROE (%)


12

Itaú

ItaucredItaú BBAItaubanco

Banking

Cartões - Correntistas

Seguros, Prev. e Capitalização

Gestão de Fundos e Carteiras

Corporação

Operações Corporate

Veículos

Cartões – Não-Correntistas

Taií

Segmentação (Pro forma)

Obs: Organograma do segmento Itaucred reflete fundamentalmente as

operações realizadas em canais destinados a clientes não-

correntistas.

2 - Segmentação e Diversificação de Receitas

13

R$ Milhões

Itaubanco Pro Forma


2º Trim/05 1º Trim/05Var 2ºT/05

-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04

Var 1ºS/05-1ºS/04

Margem Financeira Gerencial 2.078 1.999 79 4.077 3.565 512

• Operações Bancárias 2.010 1.765 245 3.775 2.942 832

• Tesouraria (49) 131 (180) 83 432 (350)

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior 117 103 14 220 190 29

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (518) (481) (36) (999) (480) (519)

Receita de Prestação de Serviços 1.562 1.544 18 3.106 2.516 590

Despesas não Decorrentes de Juros (2.033) (1.936) (97) (3.969) (3.690) (279)

Lucro Líquido 695 766 (70) 1.461 1.114 347

Capital Alocado Nível I 7.422 7.588 (167) 7.422 6.510 912

ROE Anualizado (%) 43,1% 46,9% 43,2% 37,2%

14

Estratégia – Segmento Varejo

Expansão dos pontos de venda, sendo 116 agências e 12

agências Personnalité;

Continuidade do crescimento da carteira de crédito em 20-25%;

Foco em Crédito para Pequenas e Médias Empresas;

Cartões de Crédito: Operações da Credicard;

Foco no Índice de Eficiência (50%).


15

Lucro Líquido

Banco Itaú S.A. 695

2º Trim. 05

695Total

R$ Milhões2º Trim/05

56,6%

6,3%

20,6%

16,5%

Itaubanco - BankingCartões de Crédito - CorrentistasSeguros, Previdência e CapitalizaçãoFundos e Carteiras Administradas


16

Lucro Líquido


2º Trim. 05

323Banco Itaú BBA S.A.

1.015Total

Corporate


56,6%

6,3%

20,6%

16,5%



17

R$ Milhões

Itaú BBA Pro Forma



-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04

Var 1ºS/05-1ºS/04

Margem Financeira 503 345 158 848 566 281

• Operações Bancárias 255 193 61 448 448 (0)

• Tesouraria 199 108 91 307 48 259

• Adm. do Risco Cambial dos Inv. Exterior 49 43 6 93 70 23

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa 28 67 (39) 96 163 (67)

Receita de Prestação de Serviços 96 79 17 175 139 36

Despesas não Decorrentes de Juros (176) (130) (46) (306) (295) (11)

Lucro Líquido 323 255 69 578 391 187

Capital Alocado Nível I 3.554 3.235 319 3.554 2.969 586

ROE Anualizado (%) 41,6% 35,4% 35,2% 28,1%

18

Lucro Líquido


2º Trim. 05


1.248Total

Corporate

230Itaucred


56,6%

6,3%

20,6%

16,5%



19

Itaú

CorporaçãoItaucredItaú BBAItaubanco

FIC50% CBD50% Itaú

FAI50% LASA50% Itaú

Lojas Próprias100% Itaú

Crédito Consignado

FináustriaItaucred VeículosBanco FiatIntercap

Veículos Cartões de Crédito não-correntistas50% da Credicard


20

Nova Marca (relacionada ao Itaú).

Foco em consumidores de baixa renda.

Plataforma própria.

Operação iniciada em junho de 2004 com 3 lojas em São Paulo (em março de 2005 eram 52 lojas).

Utilização da rede de Caixas Eletrônicos do Itaú.

Diversificação de receitas no segmento específico de financiamento.

Agilidade nas operações.

Previsão: 150 lojas até o final de 2005.

2 - Taií

21

Ampliação do foco no crédito direto ao consumidor. Parceria de longo prazo: 20 anos, com opção de

prorrogação. Gestão operacional da responsabilidade do Itaú. Exclusividade na exploração de produtos e serviços

financeiros para os clientes das empresas.

180 lojas265 lojas

Previsão para 2005:

28/02/200527/10/2004

2 - Parceria com Varejistas

22

R$ Milhões

Itaucred Pro Forma• Operações realizadas em canais destinadas a clientes não-correntistas.



-1ºT/051º Sem/05 1º Sem/04

Var 2ºS/05-1ºS/05

Margem Financeira 521 440 81 961 469 492

Resultado com Créditos de Liq. Duvidosa (2) (120) 118 (121) (88) (33)

Receita de Prestação de Serviços 194 172 22 366 204 163

Despesas não Decorrentes de Juros (356) (297) (59) (653) (366) (287)

Lucro Líquido 230 121 109 351 114 237

• Veículos 180 73 107 253 75 179

• Cartões de Crédito - Não Correntistas 52 52 0 104 47 57

• Taií (3) (4) 1 (7) (8) 2

Capital Alocado Nível I 1.309 1.106 203 1.309 723 586

ROE Anualizado (%) 90,9% 51,4% 60,7% 33,9%

23

* Total dos pontos de venda

Nos próximos dois anos, esperamos que as operações FIT-Taií, FIC-CBD, FAI-

LASA e Credicard agreguem 6 milhões de clientes para a base do Itaú.


2004Pontos de VendaPrevisto Dez/05Jun/05

Agências+ PABs Itaú 2.860 + 116

Agências Personnalité 82 +12

2.887

87

Caixas Eletrônicos 20.923 21.358

Sub-total +1282.9742.942

FIC (CBD) +265FAI (LASA) * +180

29 +121FIT (próprias Taií) 7984-

Sub-total +56616329

--

TOTAL +6943.1372.971

+166

•Investimentos esperados para 2005: R$ 48,3 milhões

•+5.000 funcionários – Basicamente, promotores de venda

24

Lucro Líquido

Diversificação das fontes de lucrosnão derivam exclusivamente das taxas de juros


2º Trim. 05


85Corporação

1.333Total

Corporate

230Itaucred


56,6%

6,3%

20,6%

16,5%



25

Índice de Eficiência

66,8% 65,3% 62,0% 58,6% 56,5%50,3%54,9% 52,4%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 1ºS/04 1ºS/05

(Despesas Não decorrentes de Juros) (1)

(Margem Financeira + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência + Outras Receitas Operacionais - Despesas Tributárias de PIS/COFINS)

Índice de Eficiência=

(1) Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas + Outras Despesas Operacionais + Despesas Tributárias Não Decorrentes de Juros

3 - Gestão de Custos

Meta: índice

abaixo de 50%

26

(*) Os valores diferem do publicado na nota explicativa “Valor de Mercado” dos períodos correspondentes por estarem líquidos da PDT adicional.

Títulos e Val. Mobiliários

Ajuste a Mercado

PDT Adicional

Total

Provisão Adicional para Créditos de Liquidação Duvidosa (PDD)

Instrumentos Financeiros: Valor de Mercado vs. Contábil(*)

R$ 491 milhões

R$ 400 milhões

R$ 3,6 bilhões

30/06/05

R$ 1,15 bilhão

R$ 1,60 bilhão

R$ 733 milhões

R$ 400 milhões

R$ 3,8 bilhões

31/12/04

R$ 1,0 bilhão

R$ 1,67 bilhão

R$ 510 milhões

R$ 600 milhões

R$ 3,8 bilhões

30/06/04

R$ 1,0 bilhão

R$ 1,66 bilhão

4 - Práticas Contábeis Conservadoras

Resultados Não Realizados

27

Aplicações Dirigidas aos Agentes Econômicos R$ Milhões

(*) Crédito Rural e Financiamentos Imobiliários – Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança.

5 - Crédito com Qualidade

30-jun-05 31-mar-05 31-dez-04Var Jun/05

-Mar/05Var Jun/05

-Dez/04

Pessoa Física 22.836 20.770 18.271 9,9% 25,0%

• Veículos 8.200 7.270 6.196 12,8% 32,4%

• Cartão de Crédito 5.359 5.033 5.150 6,5% 4,1%

• Crédito Pessoal 9.276 8.467 6.926 9,6% 33,9%

Empréstimos Empresas 31.561 31.891 30.467 -1,0% 3,6%

• Micro, Peq. e Médias Empresas 9.616 9.037 8.571 6,4% 12,2%

• Grandes Empresas 21.944 22.854 21.896 -4,0% 0,2%

Empréstimos Direcionados (*) 4.251 4.351 4.536 -2,3% -6,3%

Total - Empréstimos 58.647 57.012 53.275 2,9% 10,1%

Títulos Públicos - Brasil 7.321 7.218 7.486 1,4% -2,2%

Títulos Privados 10.668 11.660 12.145 -8,5% -12,2%

Total - Títulos 17.989 18.878 19.631 -4,7% -8,4%

Total 76.636 75.890 72.906 1,0% 5,1%

28

Operações de Crédito

38.419 38.659

47.40752.348

16.07719.596

34.282

45.414 44.581

53.275

58.647

14.414

23.674

29.615

16.890

14.05812.325

16.91614.128

27.253

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 J2005

Operações de Crédito Operações de Crédito incluindo Avais e Fianças

R$ Milhões

CAGR: 18,2%

CAGR: 18,6%


29

Índice de Inadimplência (%)

3,02,92,93,2

3,5

6,5

6,0

5,25,6 5,6

1,81,5

0,9 0,81,1

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05

Índice de Inadimplência – GlobalÍndice de Inadinplência – Pessoa FísicaÍndice de Inadimplência – Pessoa Jurídica

Índice de Cobertura (*)

203%221%220%210%204%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

jun/04 set/04 dez/04 mar/05 jun/05

(*) Saldo de PDD / Total Nonperforming Loans

Índice de Inadimplência e Índice de Cobertura


30

1 154 340923

21.358

13.777

8.876

27

6.558

11.714

2.976

20.021

795866 913

1.071

1.8532.017

1.826

2.597

1.905

1.479

3.066

582

3.172

1.304

2.995

400

1.100

1.800

2.500

3.200

75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01 03 05 (*)

0

5.000

10.000

15.000

20.000

Caixas Eletrônicos

Em quantidades

Evolução de Pontos de Venda

Agências + PABs(**)

(*) Em 30 de Junho de 2005 (**) – Posto de Atendimento Bancário Obs.: 308 Pontos de Venda em 1972

CAGRAgências + PABs = 5,8%

31

Índice de Basiléia (%) (*)

20,918,7

21,2 21,0

14,2 14,311,6

14,016,0 14,6

2,6 6,85,8

4,63,7

0,1

0,2

dez/96 dez/97 dez/98 dez/99 dez/00 dez/01 dez/02 dez/03 dez/04 jun/05

Nível I Nível II

14,4

16,918,4

19,820,6

18,3

(*) Calculado de acordo com o Consolidado Econômico-Financeiro desde 2000.

7 - Gestão de Riscos

21,3

32

Consistência da forte performance financeira e melhoria da eficiência operacional;

Estratégia de expansão de crédito para pequenas e médias empresas;

Manutenção das políticas conservadoras de provisionamento;

Alteração do mix de ativos reduzindo a volatilidade.

Março de 2005

Longo e consistente histórico de desempenho em cenários voláteis;

Qualidade do patrimônio;

Significativa presença internacional reduzindo a volatilidade interna;

Forte capitalização e provisionamento.

•O Itaú tornou-se o melhor banco classificado do Brasil pela Moody´s (universo de 23 bancos avaliados) e pela Fitch Ratings (46 bancos avaliados).

Abril de 2005

Principais diferenciais competitivos:

7 - Gestão de Riscos

33

As Marcas mais Valiosas do BrasilRevista Dinheiro – Jun. 2005

US$ MilhõesUS$ MilhõesPesquisa Realizada pela Consultoria Inglesa Interbrand

Empresa

BradescoBanco do BrasilNaturaSkolPetrobrasBrahmaGolUnibancoTAMVivoAntarctica

Itaú2001

697308

-----

303---

9702003

809427

-421286294

-208

--

184

1.0932004

828520536512485352

-223

--

192

1.204

8 - Gestão da Marca

2005

859601573562554416326235230218214

1.342

34

2000 2001 2002 2003 2004 Website de

Relações com Investidores em 3 idiomas

Código de Ética Corporativo

Conselho Fiscal totalmente Independente

Eleição de Membros Independentes para o Conselho de Administração (atualmente 4 independentes)

Adesão ao nível 1 de Governança Corporativa da Bovespa

Tag Along para TODOS os acionistas

ADR Nível II na NYSE

Status de Financial Holding Company

Comitê de Divulgação de Fato ou Ato Relevante, com executivos e conselheiros independentes

Comitê de Negociação de Valores Mobiliários, com executivos e conselheiros independentes

Comitê de Auditoria (Padrões Internacionais): 3 conselheiros, sendo 2 totalmente independentes

Regras Operacionais para a Tesouraria (1ª empresa brasileira)

Nova comunicação com acionistas “Ações Itaú em Foco”

Marca mais valiosa do Brasil pela Interbrand (3ª vez): US$ 1,2 bilhão

Adesão aos Princípios do Equador (Agosto)

Melhor Governança Corporativa em Mercados Emergentes (Euromoney)

Programa de Recompra de Ações com prazo de um ano

Publicação do Regimento Interno do Conselho Fiscal

2005 Criação do Comitê

de Remuneração

Comitês de Negociação e Divulgação tornaram-se estatutários

Auditoria Corporativa

Marca mais valiosa do Brasil pela Interbrand (4ª vez): US$ 1,3 bilhão

Melhor Governança Coporativa no Brasil pela Investor Relations Magazine

Melhor Governança Corporativa das Instituições Financeiras da América Latina – Institucional Investor

Integrante desde a criação do Dow Jones Sustainability World Index (1999)

Único banco latino-americano a fazer parte do índice

2005: O Banco Mais Ético e Melhor Administrado da América Latina – Revista Latin Finance / Management & Excellence

Governança Corporativa se faz com Ações

9 - Governança Corporativa

35

Colaboradores

Concorrência

Outros Stakeholders

Sociedade

Parceiros e Fornecedores

Acionistas

Clientes

Autoridades

Respeito à pessoa

Observância estrita às leis e aos regulamentos

Busca permanente do

desenvolvimentoRespeito à diversidade

Ética Transparência

Excelência no atendimento

10 - Responsabilidade Corporativa

36

•Crédito Consciente (2004)

Crédito. Use com moderação

Responsabilidade de educação financeira que o Itaú desempenha junto a seus clientes

Objetivo:

Clientes, Funcionários, Empresas, Governo, Alunos da rede pública de ensino, Imprensa, Público em geral e etc...

Público-Alvo:

Mercado NacionalAtuação:

Premissas:

•Ouvidoria Itaú (2004)

Relacionamento Educação Financeira Uso racional aumenta o consumo

e reduz a inadimplência Portfólio de produtos de crédito

segmentado e adequado ao perfil de cada cliente


37

Transparência no Itaú

Reuniões em todas as regionais da Apimec desde 1999 (13 reuniões previstas para 2005);

8 a 10 roadshows por ano no exterior (EUA e Europa);

Site de Relações com Investidores desde 2000 em 3 idiomas (TOP 5 na América Latina há 7 anos);

1ª empresa brasileira a adotar o Microsoft CRM em RI;

Envio de comunicados para mais de 12 mil cadastrados;

Melhor Relatório Anual On line disponibilizado no site de RI;

Publicação trimestral da Análise Gerencial da Operação e anual do Balanço Social desde 1999;

Disponível também em US GAAP.

Reuniões APIMEC em 2005:1. 04/05 no Rio de Janeiro (pelo 7º ano consecutivo) 2. 05/05 em Brasília (pelo 7º ano consecutivo)3. 31/05 em Uberaba (primeira vez – inaugurado em 2005)4. 31/05 em Uberlândia (primeira vez - inaugurado em 2005)5. 01/06 em Goiânia (pelo 2º ano)6. 06/06 em Florianópolis (pelo 4º ano consecutivo)7. 07/06 em Salvador (pelo 4º ano consecutivo)8. 08/06 em Recife (pelo 4º ano consecutivo)9. 29/09 em Juiz de Fora (primeira vez – inaugurado em 2005)10. 06/10 em Belo Horizonte (pelo 7º ano consecutivo)11. 08/11 em São Paulo (pelo 10º ano consecutivo)12. 05/12 em Fortaleza (pelo 7º ano consecutivo)13. 07/12 em Porto Alegre (pelo 7º ano consecutivo)


38

Patrimônio Líquido: R$ 328 milhões

(Jun/05)

Programas Próprios:

• Prêmio Itaú-Unicef• Encontros Regionais de Formação• Gestores de Aprendizagem

Programa Jovens Urbanos

• Atuação Direta em Apoio à Escola Pública• Atuação junto a Entidades não

Governamentais

Foco de Atuação: melhoria da qualidade da educação pública básica

Principais Parcerias:Canal Futura, Programa Capacitação Solidária,

Prêmio Escola Voluntária, Programa Alfabetização

Solidária, UNICEF, CENPEC, CONSED, UNDIME, UNESCO


39

2004 - R$ 25 milhões investidos e mais de 400 mil visitantes à sede em São Paulo

1987 - Criação do Instituto Itaú Cultural Promoção e divulgação da cultura

brasileira Democratização do acesso à cultura

brasileira - em 2004 as doações somaram 6 mil produtos culturais

Articulação entre produtores e ação cultural (Internet, rádio e televisão)

Conteúdo cultural diferenciado, com acervo geral de mais de 31 mil títulos;

Parcerias e convênios com diversos órgãos e entidades

Toda a produção, distribuição e visitação cultural do Itaú Cultural é oferecida à sociedade de forma absolutamente gratuita.

Site: www.itaucultural.org.br, com mais de 2,5 milhões de visitantes em 2004 e premiado pelo Ibest como o melhor site brasileiro de Arte e Cultura.

Instituto Itaú Cultural


40

Sustentabilidade Corporativa

Capacidade de Criação de Valor para o Acionista no Longo Prazo

Consciência Social, Cultural e Ambiental

Qualidade da Administração

O DJSI World tornou-se, desde sua criação, em janeiro de 1999, uma referência importante para investidores e administradores de

recursos estrangeiros, que baseiam-se em sua performance para tomar suas decisões de investimentos.

O Itaú está na carteira do índice desde sua criação em 1999, e manteve-se em 2005 como o único banco latino americano a fazer parte do DJSI.

Dow Jones Sustainability World Index

Desde 1999 o Banco Itaú faz parte do Dow Jones Sustainability World Index (DJSI World), juntamente com outras 316 empresas. O índice sofre revisão anual de sua composição.


41

4,7 6,3 6,8

17,821,3 19,6 18,1

30,5

44,1

49,4

0

10

20

30

40

50

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005(*)

Consistentemente o maior valor de mercado entre os bancos da América Latina

R$ Bilhões

CAGR(96-J05) = 31,2%

Maior Valor em Bolsa dentre todos os Bancos da América

Latina

(*) Em 30 de junho de 2005.

11 - Valor de Mercado

42

Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio

Aumento de Juros sobre o Capital Próprio:

a. JCP Mensais: de R$ 0,17 para R$ 0,21 por ação (valor bruto);

b. Distribuídos JCP complementares de R$ 2,76 (equivalente a treze JCP mensais) por ação (valor bruto) pagos em 22/08/05: crescimento de 35,3% em relação a 30/06/04.

239264

355

514

351346

1ºT/04 2ºT/04 3ºT/04 4ºT/04 1ºT/05 2ºT/05

R$ Milhões

11 - Valor de Mercado

43

Desdobramento das Ações

Quantidade de ações

Cotação Unitária na Bovespa (*)

Lote-padrão na Bovespa (*)

Cotação dos ADRs (*)

Valor Patrimonial

Simulação do Desdobramento

Será efetivado nas bolsas de valores em 3 de outubro de 2005:

• 900% para Ações Preferenciais (PN) e Ordinárias (ON);

• 400% para ADRs, objetivando estabelecer o índice 1 ADR = 1 PN;

• 900% para CEDEARs.

112.453.319

R$ 523,95

R$ 52.395,00

US$ 113,18

R$ 113,63

Situação Atual

1.124.533.190

R$ 52,40

R$ 5.239,50

US$ 22,64

R$ 11,36

Situação após 03/10/2005

(*) Considerando-se a cotação de fechamento de 19/09/2005.

A AGE aprovou ainda o cancelamento de 2.202.408 ações existentes em tesouraria, sendo 2.408 ordinárias e 2.200.000 preferenciais, sem redução do valor do capital social.

Desdobramento= maior potencial de liquidez e acesso ao investidor pessoa física

12 - Criação de Valor para o Acionista

44

•Prêmio Companhia Aberta 2004 – Apimec Nacional (3ª vez)•Melhor rating de Força Financeira e Individual entre os bancos

brasileiros – Moody´s e Fitch•Melhor Banco no Brasil – Euromoney (8º ano consecutivo) e Global

Finance (2ª vez consecutiva)•Banco mais Ético e Melhor Administrado da América Latina – Latin

Finance / Management & Excellence•Melhor Governança Corporativa / Melhor Relatório Anual / Melhor

Site de RI / Melhor Executivo de RI do Brasil – Investor Relations Magazine Brazil Awards

•Selo Animec Companhia Aberta 2004 (2ª vez)• Instituições Financeiras da América Latina= Melhor RI (ranking buy-

side e sell side) / Melhor CEO, Roberto Setubal e Melhor CFO, Henri Penchas (ranking sell-side) / Melhor Governança Corporativa das – Institucional Investor Research Group

•Prêmio RiskBank – Categoria Banco de Varejo Grande (Hors Concours na categoria)

Reconhecimentos Recentes


45

Em US$

(1) Com Reinvestimento de Dividendos (2) Sem Reinvestimento de Dividendos

Valorização das Ações PreferenciaisEvolução de US$ 100 investidos em Set/95 até Set/05


0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

09/95 09/96 09/97 09/98 09/99 09/00 09/01 09/02 09/03 09/04 09/05

Itaú (1)Itaú (2)

Bovespa

100

753753

274274

1.089

Crise Russa

Desvalorização do Real

Crise Asiática

Crise Argentina

Ataque ao WTC

Itaú(1) Itaú(2) Ibov.

10 anos 26,97% 22,37% 10,68%

5 anos 26,09% 21,62% 9,35%

12 meses 119,66% 113,14% 66,13%

Valorização Média Anual em Dólar


Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com Investidores

Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores.

Documents

Transcript of Geraldo Soares Superintendente de Relações com Investidores.