EmpreendedorismoAutor: Carlos Eduardo de Azevedo

Tema 05Colocando o Plano de Negócios em Prática: a Busca de Financiamento

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Tema 05Colocando o Plano de Negócios em Prática: a Busca de Financiamento

Como citar este material:AZEVEDO, Carlos Eduardo de. Empreendedorismo: Colocando o Plano de Negócios em Prática: a Busca de Financiamento. Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.

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Tema 05Colocando o Plano de Negócios em Prática: a Busca de Financiamento

Introdução ao Estudo da Disciplina

Caro(a) aluno(a).

Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro “Empreendedorismo: transformando ideias em negócios”, do autor José Carlos Assis Dornelas, 4ª ed., editora Elsevier, ano 2012, Livro-Texto 687.

Roteiro de Estudo:

Carlos Eduardo de Azevedo Empreendedorismo

CONTEÚDOSEHABILIDADES

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Conteúdo

Nessa aula você estudará:

• Quais são as principais partes do plano de negócio para a obtenção de crédito/financiamento.

• Algumas (das várias) linhas de microcrédito disponíveis no mercado financeiro.

• Como colocar em prática o que foi planejado.

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Habilidades

Ao final, você deverá ser capaz de responder as seguintes questões:

• Por que o Plano Financeiro é tão importante para a obtenção de crédito?

• Qual é o significado e para que serve a Lei 10.735/2003 ?

• Por que o investimento em Capital de Risco remunera acima da média dos outros investimentos?

• O que é Balanced Scorecard (BSC) e para o que ele serve?

LEITURAOBRIGATÓRIA

Colocando o Plano de Negócios em Prática: a Busca de Financiamento

Você estudou que diversas são as fontes de financiamentos que um empreendedor pode utilizar para iniciar o seu novo negócio e que a falta de políticas públicas não pode ser utilizada como justificativas para a inércia na atividade empreendedora.

O empreendedor deve apresentar segurança na hora de solicitar o financiamento, bem como utilizar o plano de negócios como forma de demonstrar maturidade administrativa e gestora. O empreendedor também deve preparar um projeto de investimento. Este leva em consideração as informações que compõem o plano financeiro (Balanço Patrimonial, DRE – Demonstrativo de Resultados do Exercício -, Fluxo de Caixa e Análise de Investimentos – Payback, TIR e VPL) do plano de negócios. Por essa e outras razões o plano de negócios é um documento fundamental para conquistar um empréstimo.

CONTEÚDOSEHABILIDADES

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A Lei 10.735/2003 cobra das instituições financeiras (públicas e privadas) que direcionem um percentual (2%) mínimo dos saldos e depósitos à vista captados em operações de microcrédito (financiamento). Há, por exemplo, a linha de microcrédito orientado (MPO) que visa atender as necessidades de financiamento dos empreendedores de pequeno porte. Nesta linha de microcrédito tudo acontece diretamente entre os agentes de crédito (bancos privados, Caixa Econômica Federal, cooperativas singulares de crédito, agências, agências de fomento e sociedades de crédito) com os empreendedores no local da atividade econômica. As garantias do financiamento são determinadas pela instituição financeira, podem ser aval solidário em grupo, com no mínimo três participantes, alienação fiduciária e fiança. São várias as modalidades, então basta o empreendedor procurar e analisar a melhor modalidade e instituição financeira.

Várias são as possibilidades de se conseguir um financiamento para investimento quer seja para implantação, ampliação ou modernização de um empreendimento, caso o empreendedor não tenha o montante – total e/ou parcial.

O “Programa Crescer”, do Governo Federal, foi iniciado a partir de 2011, momento em que os micro e pequenos empreendedores contam com mais essa opção de crédito. Trabalha com a mesma metodologia do MPO, porém, o Crescer oferece juros menores, de 1%, sobre o valor financiado. Ele também é direcionado para empreendedores individuais (Pessoa Física) com faturamento de até R$ 120 mil anuais. O valor máximo para o crédito é de R$ 15 mil e é destinado a capital de giro ou investimento e o prazo de pagamento é acertado pelas instituições financeiras que participam do programa e pelo empreendedor (tomador do empréstimo). Para os microempresários e/ou pessoas físicas (PF), o crédito só é oferecido nessa modalidade na forma de grupos solidários, ou seja, de três a oitos pessoas se reúnem para obter o crédito e todos ficam responsáveis pelo crédito. Essas informações, e muito mais, você pode ter buscando os bancos públicos e privados participantes do programa.

Para aqueles negócios com alto potencial de risco, porém, com alto retorno sobre o investimento inicial, como por exemplo, empresas de biotecnologia, Tecnologia da Informação (software), internet, indústrias farmacêuticas de P&D, você constatou que o retorno proporcionado por 20% do capital investido compensa a perda dos demais 80%. Geralmente, as opções por negócios altamente rentáveis e novos, via de regra os negócios voltados à alta tecnologia, acenam com resultados rápidos e vultosos. A bolsa Nasdaq nos Estados Unidos é um bom exemplo de um local onde os investidores optam por riscos futuros altos e com perspectivas de retornos fabulosos.

LEITURAOBRIGATÓRIA

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Para conseguir convencer um capitalista de risco a injetar dinheiro em sua empresa, o empreendedor deve mostrar que seu negócio tem pelo menos quatro características: 1. Uma excelente equipe de gestão; 2. Um bom plano de negócios; 3. Um mercado-alvo expressivo e em crescimento; e 4. Uma ideia realmente inovadora (DORNELAS, 2012, p. 189).

É importante destacar que pequenos negócios (startup) não são alvo de grandes investidores, pois este tipo de investimento concentra-se mais nas médias e grandes empresas que saíram da fase empreendedora inicial.

O Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas (SEBRAE) disponibiliza uma série de serviços e produtos para que o empreendedor busque informações e auxílio para obter êxito na nova empreitada.

A operacionalização do plano de negócios deve ser bastante criteriosa e o empreendedor deve seguir um cronograma detalhado e controles definidos. É importante certificar-se que o que foi planejado ocorra de fato, ou seja, a avaliação e o controle devem se encarregar dessa tarefa, principalmente nos aspectos orçamentários. Uma ferramenta interessante para esse fim é o Balanced Scorecard (BSC). Criada por Robert Kaplan e David Norton em 1992, dois professores da Harvard Business School, essa ferramenta de gestão empresarial alinha a visão e a estratégia da empresa por meio de um mapa, com objetivos e indicadores de desempenho organizados por meio de perspectivas importantes (financeira, processos internos do negócio, aprendizado e crescimento e clientes). Esta técnica não traz nada de inédito, porém, faz o gestor resolver o problema de aplicabilidade do planejamento na empresa como um todo. Além do que aumenta a integração entre duas áreas que normalmente não se conversam, o estratégico e o operacional, principalmente na hora da execução dos planos.

LEITURAOBRIGATÓRIA

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Quer saber mais sobre o assunto? Então:

Sites

Leia o artigo: O que você precisa saber para iniciar bem

Disponível em: <http://www.sebrae.com.br/momento/quero-abrir-um-negocio>. Acesso em: 17 set. 2013.

Encontre várias informações e links para aprender como abrir o seu próprio negócio.

Leia o artigo: 5 fontes de financiamentos para as pequenas empresas.

Disponível em: <http://exame.abril.com.br/pme/noticias/5-fontes-financiamentos-peque-nas-empresas-558098>. Acesso em: 17 set. 2013.

Conheça os tipos mais usados e qual a forma apropriada para cada situação.

Leia: Cartilha de financiamentos às micro, pequenas e médias empresas.

Disponível em: <http://www.incorporativa.com.br/downloads/cartilha_financiamento.pdf>. Acesso em: 17 set. 2013.

Leia o artigo: Micro, Pequena e Média Empresa e Pessoa Física.

Disponível em: <http://www.bndes.gov.br/SiteBNDES/bndes/bndes_pt/Navegacao_Suple-mentar/Perfil/Micro_Pequena_e_Media_Empresa_e_Pessoa_Fisica/>. Acesso em: 17 set. 2013.

LINKSIMPORTANTES

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Leia o artigo: Balanced scorecard – BSC: uma ferramenta de gestão.

Disponível em: <http://www.administradores.com.br/informe-se/artigos/balanced-score-card-bsc-uma-ferramenta-de-gestao/12951>. Acesso em: 17 set. 2013.

Vídeos Importantes:

Assista ao vídeo: Plano de negócio (parte 1): planejar é a melhor maneira de entrar no mundo dos negócios.

Disponível em: <http://tv.sebrae.com.br/home/sebraenacional/program/762/plano-de-nego-cios-parte-1>. Acesso em: 17 set. 2013.

O vídeo esclarece muito bem, e na prática, qual a maneira mais eficaz de abrir o novo negócio.

Assista ao vídeo: Plano de negócio (parte 2): planejar é a melhor maneira de entrar no mundo dos negócios.

Disponível em: <http://tv.sebrae.com.br/home/sebraenacional/program/763/plano-de-negocio-parte-2>. Acesso em: 17 set. 2013.

Essa parte 2 comenta-se a importância do plano de negócios para o financiamento.

Assista ao vídeo: Sociedade de Garantia de Crédito.

Disponível em: <http://tv.sebrae.com.br/home/sebraenacional/program/1167/sociedade-de-garantia-de-credito>. Acesso em: 17 set. 2013.

Veja o programa de Sociedade de Garantia de Crédito (SGC) em que as empresas e entidades se unem para dar aval ao crédito bancário.

LINKSIMPORTANTES

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AGORAÉASUAVEZ

Instruções: Chegou a hora de você exercitar seu aprendizado por meio das resoluções das questões deste Caderno de Atividades. Essas atividades auxiliarão você no preparo para a avaliação desta disciplina. Leia cuidadosamente os enunciados e atente-se para o que está sendo pedido e para o modo de resolução de cada questão. Lembre-se: você pode consultar o Livro-Texto e fazer outras pesquisas relacionadas ao tema.

Questão 1:

Com relação à implementação do plano de negócios, a busca de financiamento, reflita: o que está sendo realizado no país para au-mentar as opções de financiamentos? Para você, um profissional recém-formado em TI (desenvolvimento de sistemas), qual(is) seriam o(s) programa(s) de incentivo à ini-ciativa empreendedora?

Questão 2:Imagine uma empresa que precise de R$ 20.000,00 para investimento inicial e tenha

projetado um lucro mensal de R$ 1.500,00. Qual é o retorno (ao mês) que este novo empreendimento proporcionará?

a) 5 %.

b) 7,5%.

c) 8%.

d) 10%.

e) 1%.

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Questão 3:

Preencha as lacunas na frase de acordo com as alternativas abaixo:

“O ___________ é um investidor pes-soa física, é um _____________ de ______________ que possui dinheiro e busca __________________ para obter melhor _________________ para esse _________________”.

a) Broker, capitalista, certezas, lacunas, dinheiro, rentabilidade.

b) Angel, capitalista, risco, alternativas, rentabilidade, dinheiro.

c) Capitalista, angel, risco alternativas, rentabilidade, dinheiro.

d) Socialista, aplicador, recursos, rentabilidade, montante.

e) Angel, agiota, mercado, rentabilidade, dinheiro.

Questão 4:

Por que Dornelas (2012, p. 185) afirma que o plano de negócios é o cartão de visitas do empreendedor em busca de financia-mento?

a) Porque o empreendedor precisa de-monstrar suas capacidades administrati-vas.

b) Porque o país não está preparado para fazer financiamento de risco a grandes empreendedores.

c) Porque o Brasil tem muitos empreen-dedores preparados para este fim.

d) Porque a informação é a alma do ne-gócio, sendo o plano de negócio um do-cumento importantíssimo para fomentar financiamento.

e) Porque a informação é a arma do ne-gócio, sendo o cartão a única forma de apresentação da empresa para conseguir se comunicar ao mercado.

Questão 5:

Como o novo negócio pode conseguir fi-nanciamento dos fornecedores?

a) Solicitando para os fornecedores negociar suas duplicatas no mercado financeiro.

b) Solicitando abertura de falência.

c) Solicitando que os funcionários, que possuam espírito empreendedor, abram mão de parte de seus salários.

d) Com uma boa negociação com os fornecedores, solicitando descontos.

e) Com uma boa negociação com os fornecedores, parcelando a compra de matéria-prima e, até mesmo, obtendo maior carência para o seu pagamento.

AGORAÉASUAVEZ

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AGORAÉASUAVEZQuestão 6:

O Planejamento formalizado e estratégico tornou-se popular há décadas e ainda é bastante difundido. Existe um apelo intuitivo a seu favor: “o ímpeto de planejar continua a ser forte porque é inerente à noção que o ser humano faz de si mesmo como uma criatura inteligente e racional. Todo mundo faz planos”. Mas as críticas ao planejamen-to estão aumentando.

Assinale a alternativa correta em relação às afirmações seguintes:

I. O planejamento cria muita rigidez, pois o planejamento formalizado limita as pessoas e as unidades organizacionais em metas específicas com prazos determinados.

II. Você não pode planejar mudança em um ambiente turbulento – a maioria das organizações se encontra diante de ambientes dinâmicos, mutáveis e imprevisíveis. Os planos formais limitam os profissionais. Toda mudança imprevisível é vista apenas como um problema.

III. Sistemas de planejamento estratégico não podem substituir a intuição e a criatividade.

IV. O planejamento leva as organizações bem-sucedidas a se preocuparem demais com os fatores responsáveis pelo sucesso, gerando condições

que podem conduzir ao fracasso. Um gerente em uma organização bem-sucedida tende a desenvolver percepções preconcebidas que o encorajam a manter o status quo. Tende a adquirir excesso de confiança e entrincheira-se na estratégia que criou.

A alternativa correta é:

a) Apenas as afirmações I, II e IV estão corretas.

b) Apenas as afirmações II, III e IV estão corretas.

c) Apenas as afirmações III e IV estão corretas.

d) Todas as afirmações estão corretas.

e) Todas as afirmações estão erradas.

Questão 7:

O que é “antecipação de recebíveis”? Como essa prática auxilia o empreendedor na captação de recursos?

Questão 8:

Como funciona o Leasing de máquinas para a produção?

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AGORAÉASUAVEZ

FINALIZANDO

Você estudou, nesse tema, com a leitura obrigatória, os links e os vídeos (aulas) indicados alguns aspectos importantes na implementação de um plano de negócios:

• Realmente há muita dificuldade em abrir um novo negócio se o empreendedor precisar de uma quantia relativamente grande do capital inicial para abrir o empreendimento.

• Mas também uma quantidade de programas que auxiliam o micro e pequeno empreendedor no fomento a iniciativa empreendedora, como você constatou nos links importantes indicados a leitura.

• Que a parte (plano) financeira é crucial para a obtenção de empréstimos, principalmente a que trabalha “Análise de Investimentos”.

• A técnica gestora Balanced Scorecard (BSC) é indicada para alinhar a visão estratégica da empresa por meio de um mapa com objetivos e indicadores de desempenho, organizados por meio de perspectivas importantes (financeira, processos internos do negócio, aprendizado e crescimento e clientes).

• Evite as expressões vagas, como, por exemplo, dizer que algo é importante, sem dizer o motivo para tal.

Caro aluno, agora que o conteúdo dessa aula foi concluído, não se esqueça de acessar sua ATPS e verificar a etapa que deverá ser realizada. Bons estudos!

Questão 9:De acordo com Dornelas (2012, p. 189) os principais estágios de investimento de risco em empresas, desde sua concepção, são: ideia, startup, expansão e consolidação. Pergunta-se: que trabalho as incubadoras realizam para auxiliar os microempreende-dores e os pequenos empreendedores?

Questão 10:

Dentre os estágios de investimento de ris-co dos novos negócios, qual(is) é(são) o(s) agente(s) que se interessam em investir em uma empresa “startup”?

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REFERÊNCIAS

DORNELAS, José Carlos de Assis. Empreendedorismo: transformando ideias em negó-cios. 4ª ed. Rio de Janeiro: Elsevier, 2012.

INSTITUTO ORT. O que é biotecnologia?. 2011. Disponível em: <http://www.ort.org.br/biotecnologia/o-que-e-biotecnologia>. Acesso em: 24 set. 2013.

KAPLAN, R. S. e NORTON, D. P. A Estratégia em Ação: Balanced Scorecard. Rio de Ja-neiro: Campus, 1997.

O QUE é capital de giro e como calculá-lo?. Sebrae/RJ, 2009. Disponível em: <http://www2.rj.sebrae.com.br/boletim/o-que-e-capital-de-giro-e-como-calcula-lo/>. Acesso em: 24 set. 2013.

GLOSSÁRIO

Alienação Fiduciária: trata-se de um negócio jurídico entre aquele que vende algo e aquele que recebe sua posse e propriedade resolúvel ou indireta, ficando este último obrigado a pagar o preço, em prestações, à instituição financeira interveniente. Ocorrendo a quitação do contrato, a instituição financeira passará a propriedade do bem ao tomador do financiamento (comprador ou empreendedor que comprou o equipamento) sempre lembrando que, no caso de veículos, deverá haver comunicação aos órgãos de trânsito da liberação da restrição no documento de propriedade do veículo. A alienação fiduciária é uma modalidade do direito de propriedade.

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Biotecnologia: é o conjunto de conhecimentos que permite a utilização de agentes biológicos (organismos, células, organelas, moléculas) para obter bens ou assegurar serviços. Assim, é Biotecnologia o conjunto de técnicas que permite à Indústria Farmacêutica cultivar microrganismos para produzir os antibióticos que serão comprados na Farmácia. E também é Biotecnologia o processo que permite o tratamento de despejos sanitários pela ação de micro-organismos em fossas sépticas.

Bolsa Nasdaq: nessa bolsa de valores são negociadas ações como em todas as outras bolsas de valores comuns. A diferença é que nessa a maioria das ações listadas são de empresas de pequeno e médio porte do setor de tecnologia. Essa bolsa é basicamente igual as demais bolsas de valores do mundo, porém, a única diferença é que com o pregão é eletrônico e o foco dela está em investimento de capital de risco em empresas só com ações de companhias de tecnologia.

Capital de Giro: quando uma empresa inicia as suas atividades, recebe dois tipos de investimentos. Um, considerado como investimento fixo, que servirá para a aquisição das máquinas, móveis, prédio, ferramentas, enfim, para investir em itens do ativo imobilizado. A outra parte dos investimentos vai compor uma reserva de recursos para ser utilizada conforme as necessidades financeiras da empresa ao longo do tempo. É o chamado capital de giro. Esses recursos ficam alocados nos estoques, nas contas a receber, no caixa ou na conta corrente bancária. Fonte: disponível em: <http://www2.rj.sebrae.com.br/boletim/o-que-e-capital-de-giro-e-como-calcula-lo/>. Acesso em: 17 set. 2013.

Payback: é uma técnica que mede o tempo necessário para a recuperação do capital inicial investido. Um projeto é atraente para o empreendedor e o investidor se o tempo de recuperação do investimento inicial for o menor possível.

Status quo: significa estado atual e é um termo em latim. O status quo está relacionado ao estado de fatos, situações e coisas, independente do momento. O termo status quo é geralmente acompanhado de outras palavras como manter, defender, mudar, entre outros.

GLOSSÁRIO

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Questão 1

Resposta: Primeiramente, é importante ressaltar que as instituições financeiras privadas estão sob o controle rígido do Banco Central e Ministério da Fazenda, mas isso não justifica que os mesmos não tenham políticas inovadoras, criativas e de grande participação no processo de fomento à iniciativa empreendedora e optem por manter juros altos demais. Os programas do governo brasileiro são bons (Finep, Criatec, RHAE Inovação, Microcrédito, Progex, Sebratec e Sebrae Mais), porém, o que nota-se é a exigência excessiva de quantidade de papelório, bem como as garantias (aval, grupos solidários) que dificultam a obtenção do crédito.

Para o recém-formado em TI (desenvolvimento de sistemas), existem os programas: da FINEP, Criatec, RHAE Inovação e Sebratec.

Questão 2

Resposta: Alternativa B.

Questão 3

Resposta: Alternativa B.

Questão 4

Resposta: Alternativa D.

Justificativa: no plano de negócios deve constar todo o plano financeiro para demonstrar a viabilidade do investimento e demonstrativos financeiros e contábeis. Por isso, o plano de negócios é um “cartão de visitas”, pois demonstra que o plano é viável no aspecto mercadológico e financeiro.

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GABARITOQuestão 5

Resposta: Alternativa E.

Justificativa: foi muito comum no passado a prática de parcelar a compra de matéria-prima, insumos e componentes, pois a inflação e os juros altos propiciavam essa conduta. Atualmente, com a estabilização econômica no país, essa prática diminuiu, mas, dependendo do setor/ramo, ainda continua (por exemplo: fabricantes de produtos eletrônicos negociam com fabricantes de componentes; indústria automobilística negocia estoque com fabricantes de autopeças). Tudo depende do poder de barganha existente no setor/ramo de atividade.

Questão 6

Resposta: Alternativa C.

Justificativa: o empreendedor deve tomar muito cuidado em pensar que o plano de negócios é a salvação para todos os problemas do novo negócio. O planejamento serve como uma “bússola”, pois ele é dinâmico e precisa ser revisto constantemente.

Questão 7

Resposta: Trata-se de uma forma de antecipar o recebimento das vendas que foram realizadas de forma parcelada e/ou eletrônica. Exemplos:

• Cheques pré-datados: negociar os cheques com agentes financeiros, ou seja, com um ágio da operação o comerciante negocia os cheques antecipadamente. Se algum cheque voltar na compensação o comerciante arca com os custos, devolvendo o valor do cheque a instituição financeira.

• Faturamento via cartão de crédito: o comerciante solicita a antecipação do pagamento para a operadora.

Questão 8

Resposta: Se a máquina for muito cara, ou tornar-se obsoleta muito rapidamente, ou devido a constante utilização (deterioração normal devido ao intenso uso), a empresa (empreendedor) pode fazer uso dessa modalidade, que nada mais é do que uma opção de médio e longo prazo de pagamento destinada a financiar máquinas, veículos de frota e equipamentos. O empreendedor faz o financiamento, paga as prestações e, ao final do

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contrato, pode optar por comprar o bem. Nesse caso, o valor do bem ao final do contrato terá o seu valor depreciado.

Questão 9

Resposta: As incubadoras de empresas buscam oferecer às pequenas empresas apoio estratégico durante os primeiros anos de existência. O objetivo de uma incubadora é reduzir a taxa de mortalidade das pequenas empresas. Elas oferecem infraestrutura (salas individuais e coletivas, laboratórios, auditório, biblioteca, salas de reunião, recepção, copa, cozinha, estacionamento); serviços básicos (telefonia e acesso a web, recepcionista, segurança, xerox); assessoria (gerencial, contábil, jurídica, apuração e controle de custo, gestão financeira, comercialização, exportação e para o desenvolvimento do negócio); qualificação (treinamento, cursos, assinaturas de revistas, jornais e publicações); rede de relacionamento (contatos de nível com entidades governamentais e investidores, participação em eventos de divulgação das empresas, fóruns, entre outros).

Questão 10

Resposta: Como nessa fase há incerteza, devido ao alto risco envolvido, o Angel investidor é praticamente o único a investir nesse momento/fase do negócio.

GABARITO