Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores
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Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com InvestidoresDiretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores
TeleconferênciaTeleconferênciaResultados do 3T13Resultados do 3T13
Novembro/2013Novembro/2013
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Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
AvisoAviso
2
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3T12 3T13
522,7 532,5
384,5 392,5Esgoto
Água
9M12 9M13
1.557,6 1.595,8
1.141,8 1.171,2
Volume FaturadoVolume Faturado
3
Total do Volume Faturado de água e esgoto, incluindo atacado (milhões de m³)
Total do Volume Faturado de água e esgoto, incluindo atacado (milhões de m³)
2,0%
2,1%
1,9%
907,2 925,0
2,5%
2,6%
2,5%
2.699,4 2.767,0
754,0 774,0
762,0
752,0
759,0
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Volume Produzido de Água
25,8
25,7
25,5 25,3
25,0
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Perdas (%)
522,7
535,8
534,7
528,5
532,5
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
Volume Faturado de Água
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Principais Destaques Financeiros (R$ milhões)Principais Destaques Financeiros (R$ milhões)
4
361,8
721,8
902,0
1.988,6
2.711,0
475,0
833,6
1.042,0
1.940,5
2.772,4
Lucro Líquido
EBIT
EBITDA Ajustado
Custos, desp. adm.,comerciais e de
construção
Receita OperacionalLíquida
3T13 3T12
2,3%
0,4%
15,5%
15,5%
38,9%
(2,4%)
31,3%
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Salários eEncargos
Materiais Materiais deTratamento
Serviços EnergiaElétrica
DespesasGerais
Depreciação eAmortização
Baixa deCrédito
DespesasFiscais
427
46 39
262
145
210180
71
11
489
49 64
285
133 134
208
28 11
3T12 3T13
15,6%
14,6%
5,9% 62,7%
9,0%
(8,1%)(36,1%)
5,6%
5
Custos e Despesas (R$ milhões)Custos e Despesas (R$ milhões)
(60,8%)
% Receita Líquida no 3T12
15,7% 1,7% 1,4% 9,6% 5,3% 7,7% 6,6% 2,6% 0,4%
% Receita Líquida no 3T1317,6% 1,8% 2,3% 10,3% 4,8% 4,8% 7,5% 1,0% 0,4%
0,8%
Custos e despesas no 3T12*: R$ 1.389,4
Custos e despesas no 3T13*: R$ 1.401,0
*Não considera os custos de construção
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Lucro líquido – Principais variaçõesLucro líquido – Principais variações
6
475,0
61,4
48,1
73,5 (10,6)(59,2)
361,8
Lucro Líquido3T12
R.O.L. Custos e Despesas
Outras Rec. e Despesas
Financeiras Líquidas
IR/CS Lucro Líquido3T13
3T12 3T13 Var.Lucro Líquido 3T12 361,8
Receita Operacional Líquida 2.711,0 2.772,4 61,4Custos e Despesas (1.988,6) (1.940,5) 48,1Outras Rec. e Despesas (60,1) 13,4 73,5Financeiras Líquidas (109,3) (119,9) (10,6)IR/CS (191,2) (250,4) (59,2)
Lucro Líquido 3T13 475,0
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JICA 10,4%
BID 15,6%
Eurobônus 12,3%
Debêntures 26,4%
BNDES 11,2%
CEF 17,1%
BIRD 0,9%B Brasil 2,2%
Outros 4,0%
Dívida por Contrato Dívida por moeda
Acesso a financiamentos de longo prazo e baixo custoAcesso a financiamentos de longo prazo e baixo custo
7
Perfil de vencimento da dívida
R$ milhões
(*) Contrato BID 713
Moeda Local 60,9%
Dólar 25,9%
Iene 10,4%
Cesta de Moedas*
2,8%
0150300450600750900
1.0501.2001.3501.5001.650
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025+
251
564
1.009 962
674791 851
1.347
376 336 305217
1.403
Dívida Externa Dívida Local
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8
FÓRMULA ITEM R$ MIL % SOBRE (1)
(1) (+) Receita Original 9.116.133
(2) = (1)*6,2707% (+) Reajuste IPCA 571.645 6,2707%
(3) = (1)*0,4297% (-) Fator X 39.172 0,4297%
(4) = (1) – (2) – (3) (=) Receita líquida do Fator X 9.648.606 5,8410%
(5) (-) Ganho com antecipação 2,3509% 84.312 0,9249%
(6) (+) Perda com postergação do IPCA 59.604 0,6538%
(7) = (4) – (5) + (6) (=) Receita bruta de 2,3509% 9.623.899 5,5700%
(8) = (7) – (7)/(1+2,3509%) (-) Reajuste de 2,3509% 221.052 2,4248%
(9) = (7) – (8) (=) Receita líquida de 2,3509% 9.402.847 3,1451%
Deliberação nº 435 da ARSESPDeliberação nº 435 da ARSESP
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Deliberação nº 434 da ARSESPDeliberação nº 434 da ARSESP
9
Fixou a data de 10 de março de 2014 para a publicação do Preço - Máximo de Tarifa Inicial (P0) e do Fator de Ganhos de Eficiência (Fator X) definitivos para o ciclo tarifário iniciado em 10 de agosto de 2012, ficando estabelecidas as seguintes etapas para a conclusão da primeira Revisão Tarifária:
i)Etapa D1 - Apresentação pela Sabesp da Base de Ativos corrigida (05/12/2013);
ii)Etapa D2 - Divulgação pela ARSESP das propostas para o P0 e Fator X definitivos, e abertura de Consulta Pública com convocação de Audiência Pública (10/01/2014);
iii)Etapa D3 - Realização de Audiência Pública e encerramento da Consulta Pública (05/02/2014);
iv)Etapa D4 - Publicação dos resultados relativos ao P0 e Fator X definitivos, do relatório consubstanciado sobre as contribuições da Consulta Pública (10/03/2014); e
v)Etapa D5 - Publicação do cronograma para definição e implantação da nova Estrutura Tarifária da Sabesp (10/03/2014).
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www.sabesp.com.br
Contatos de RI
Mario Azevedo de Arruda Sampaio Angela Beatriz [email protected] [email protected](11) 3388-8664 (11) 3388-8793