BRUNI Capítulo Tributos, custos e preços 6. BRUNI Recordar é viver … Para tomar decisões …...

BRUNIBRUNICapítuloCapítulo

Tributos, custos eTributos, custos epreçospreços

6

BRUNIBRUNIRecordar é viver …Recordar é viver …

Para tomar decisões …Para tomar decisões …

Gastos Gastos diretos e diretos e variáveisvariáveis

BRUNIBRUNIComponentes do pComponentes do preçoreço

Custos

Despesas

Impostos

Lucro

BRUNIBRUNIUma frase famosa …Uma frase famosa …

O mais difícil de entender é o …

IMPOSTO IMPOSTO DE RENDADE RENDA

BRUNIBRUNIImpostos …Impostos …

No Brasil, algumas No Brasil, algumas caraterísticas:caraterísticas: RelevânciaRelevância ComplexidadeComplexidade

BRUNIBRUNIUma sopa de letrinhas …Uma sopa de letrinhas …

IRPJIRPJCSSLCSSLPISPISCOFINSCOFINSIPIIPIFe

dera

isFe

dera

is

ICMSICMSEstaduaisEstaduais

ISSISSMunicipaisMunicipais

BRUNIBRUNIPara pensar …Para pensar …

Em relação aos custos e Em relação aos custos e preços, é preciso entender preços, é preciso entender e classificar os impostos e classificar os impostos

de uma forma diferenciadade uma forma diferenciada

BRUNIBRUNIFormas de classificaçãoFormas de classificação

EmpresasEmpresas

ImpostosImpostos

Lucro RealLucro RealLucro PresumidoLucro Presumido

CumulativosCumulativosNão CumulativosNão Cumulativos

BRUNIBRUNITributação das empresasTributação das empresas

Lucro realLucro realReceitasReceitas(-) Gastos(-) Gastos(=) Lucro real(=) Lucro real(-) IR e CS(-) IR e CS

(=) Lucro líquido(=) Lucro líquido

Lucro presumidoLucro presumidoReceitasReceitas(*) Base de cálculo(*) Base de cálculo(=) Lucro presumido(=) Lucro presumido(-) IR e CS(-) IR e CS

Necessidade deNecessidade decomprovação!comprovação!

Pode ser maisPode ser maisvantajoso emvantajoso em

função dafunção daestrutura de gastosestrutura de gastosou documentaçãoou documentação

BRUNIBRUNIA melhor tributaçãoA melhor tributação

Antes de escolher pela forma de

tributação, a empresa deve analisar sua

estrutura de gastos formais.

BRUNIBRUNIDe um modo geralDe um modo geral

Lucro presumidoLucro presumido Alíquotas menoresAlíquotas menores Impostos cumulativosImpostos cumulativos

ExemplosExemplos PISPIS CofinsCofins IPIIPI ICMSICMS

BRUNIBRUNIUm exemplo presumidoUm exemplo presumido

Empresas de pequeno porteEmpresas de pequeno porte Ramos específicosRamos específicos

SimplesSimplesFederalFederalEstadualEstadual

BRUNIBRUNIClassificação dos impostosClassificação dos impostos

Cumulativos

Nãocumulativos

BRUNIBRUNIPara entender os …Para entender os …

IMPOSTOSIMPOSTOSCUMULATIVOSCUMULATIVOSNão geram créditoNão geram crédito

fiscalfiscalO imposto pago em umaO imposto pago em uma

etapa não pode seretapa não pode seraproveitado na outra!aproveitado na outra!

BRUNIBRUNIImpostos cumulativosImpostos cumulativos

ServiçosA

ServiçosB

ServiçosC

$400,00$200,00$100,00

ISSISS$20,00$20,00

ISSISS$10,00$10,00

ISSISS$5,00$5,00

Exemplo de imposto cumulativo: Imposto Sobre Serviços (ISS)Exemplo de imposto cumulativo: Imposto Sobre Serviços (ISS)

Alíquota em grandes cidades: 5%Alíquota em grandes cidades: 5%

Tributação agregada ao longo da cadeia produtiva: Tributação agregada ao longo da cadeia produtiva:

Imposto pago: 5 + 10 + 20 = $35,00Imposto pago: 5 + 10 + 20 = $35,00

Percentual sobre o preço = $35,00 / $400,00 = 8,75%Percentual sobre o preço = $35,00 / $400,00 = 8,75%

Imposto CumulativoOcorre a majoração do

percentual, de 5% para 8,75%

Confecção de Vestuário (Serviços de Costura Industrial)Confecção de Vestuário (Serviços de Costura Industrial)

BRUNIBRUNICalculado por dentro …Calculado por dentro …

Alíquota do ISS incide sobre Alíquota do ISS incide sobre o valor com o próprio o valor com o próprio impostoimposto

Cálculo por dentroCálculo por dentroValor sem impostosValor sem impostos+ ISS (X% do Preço)+ ISS (X% do Preço)

= Preço de venda= Preço de vendaPreço = Valor sem + X% do PreçoPreço = Valor sem + X% do Preço

Preço - X% do Preço = Valor semPreço - X% do Preço = Valor sem

Preço = Valor sem / (1 - X%) Preço = Valor sem / (1 - X%) Por dentroPor dentroPreço (1- X%) = Valor semPreço (1- X%) = Valor sem

BRUNIBRUNICalculado por dentro …Calculado por dentro …

Assim …Assim …

Valor sem imposto: $190,00Valor sem imposto: $190,00ISS (5%):ISS (5%): ??? . ??? .Valor com imposto: ???Valor com imposto: ???

190/0,95 = $200,00190/0,95 = $200,00

5% de $200,00= 5% de $200,00= $10,00$10,00

BRUNIBRUNIOutros impostosOutros impostos

Empresas com Empresas com lucro presumido lucro presumido devem considerar devem considerar outros impostos outros impostos somados ao ISS na somados ao ISS na formação dos formação dos preçospreços

BRUNIBRUNIISS e outros presumidosISS e outros presumidos

Impostos Base de cálculo Alíquota Subtotal

Contribuição Social Sobre o Lucro (CSSL) 32% 9% 2,88%Imposto de Renda (IR) 32% 15% 4,80%

Programa de Integração Social (PIS) 0,65%Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS) 3,00%

Imposto sobre Serviços (ISS) 5,00%Contribuição Provisória sobre Movimentações Financeiras (CPMF) 0,38%

Soma 16,71%16,71%

BRUNIBRUNIImpostos cumulativosImpostos cumulativos

MunicipaisMunicipais ISSISS

FederaisFederais IRIR CSSLCSSL

Porém, para empresas Porém, para empresas optantes pelo lucro optantes pelo lucro

presumido …presumido …

BRUNIBRUNILucro presumidoLucro presumido

Muitos impostos são Muitos impostos são cumulativos:cumulativos: PIS, COFINSPIS, COFINS

Em alguns casos:Em alguns casos: IPIIPI ICMSICMS

BRUNIBRUNIPara entender os …Para entender os …

IMPOSTOSIMPOSTOSNÃO CUMULATIVOSNÃO CUMULATIVOS

Geram créditoGeram créditofiscalfiscal

O imposto pago em umaO imposto pago em umaetapa pode seretapa pode ser

aproveitado na outra!aproveitado na outra!

BRUNIBRUNIImpostos não cumulativosImpostos não cumulativos

Fábrica Atacadista Varejista

$400,00$200,00$100,00

ICMSICMSDébito: $68,00Débito: $68,00



Tributação agregada ao longo da cadeia produtiva: Tributação agregada ao longo da cadeia produtiva: Imposto pago: 17 + 17 + 34 = $68,00Imposto pago: 17 + 17 + 34 = $68,00Percentual sobre o preço = $68,00 / $400,00 = 17%Percentual sobre o preço = $68,00 / $400,00 = 17%

Imposto Não CumulativoOcorre a manutenção dopercentual, igual a 17%

Exemplo de imposto não cumulativo: Imposto Sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS)Exemplo de imposto não cumulativo: Imposto Sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS)

Alíquota na maioria dos estados: 17%Alíquota na maioria dos estados: 17% (em exemplo didático, na prática é maior) (em exemplo didático, na prática é maior)

Comercialização de cervejaComercialização de cerveja

(-) Crédito: $0,00(-) Crédito: $0,00A pagar: $17,00A pagar: $17,00



CustoCusto$83,00$83,00

CustoCusto$166,00$166,00

BRUNIBRUNICálculo por dentroCálculo por dentro

Um comerciante precisa Um comerciante precisa definir o preço que definir o preço que cobrará por uma camisa.cobrará por uma camisa.

Valor da mercadoria sem Valor da mercadoria sem ICMS igual a $16,60ICMS igual a $16,60

Alíquota de ICMS igual a Alíquota de ICMS igual a 17%17%

BRUNIBRUNIUm cálculo diferente …Um cálculo diferente …

A questão da A questão da substituição substituição

tributáriatributária

BRUNIBRUNISubstituição tributáriaSubstituição tributária

Tendência crescente em Tendência crescente em relação a impostos relação a impostos estaduais e federaisestaduais e federais

Elo principal da cadeia Elo principal da cadeia (geralmente a fábrica) (geralmente a fábrica) substitui o recolhimento substitui o recolhimento dos demais elosdos demais elos

BRUNIBRUNIUma fábrica, muitos clientesUma fábrica, muitos clientes

Fábrica Atacadista

Atacadista

Atacadista

Varejista

Varejista

Varejista

Varejista

Varejista

Varejista

Varejista

VarejistaVarejista

Varejista

Muitos varejistasMuitos varejistasAlguns atacadistasAlguns atacadistasUma fábricaUma fábrica

BRUNIBRUNISolução …Solução …

O elo primário da cadeia O elo primário da cadeia assume o pagamento assume o pagamento pelos demais contribuintespelos demais contribuintes

ICMSICMSNormal: $17,00Normal: $17,00


Fábrica Atacadista Varejista

$400,00$200,00$100,00

Substit: $51,00Substit: $51,00Sem mais débitos e créditosSem mais débitos e créditos

$151,00$151,00 $234,00$234,00Define-se o preço finalDefine-se o preço final

Custo Custo

BRUNIBRUNICasos especiais de ICMSCasos especiais de ICMS

Operações Operações interestaduaisinterestaduais

BRUNIBRUNIAlíquotas interestaduaisAlíquotas interestaduais

OrigemOrigem DestinoDestino Alíquota Alíquota %%

Estado AEstado A Estado AEstado A 18% 18% (SP, MG (SP, MG ou ou RJRJ) ) ou 17% ou 17% (outros)(outros)

S, SES, SE S, SES, SE 12%12%S, SES, SE N, NE, CO, N, NE, CO,

ESES7%7%

N, NE, CO, N, NE, CO, ESES

S, SES, SE 12%12%



12%12%

ExportExport 0%0%

BRUNIBRUNIOperações interestaduaisOperações interestaduais

SPSP CECE7%7%17%17%

Preço = $50,00Preço = $50,00ICMS = $3,50ICMS = $3,50 SEFAZ/SPSEFAZ/SP

Preço = $100,00Preço = $100,00D ICMS = $17,00D ICMS = $17,00

SEFAZ/CESEFAZ/CE

Antecipação tributáriaAntecipação tributáriaPaga-se o complementoPaga-se o complementode alíquota na entradade alíquota na entrada

Antecipação = 10% de $50,00Antecipação = 10% de $50,00= $5,00= $5,00

Preço = $100,00Preço = $100,00D ICMS = $17,00D ICMS = $17,00

C ICMS = $3,50C ICMS = $3,50C Antec = $5,00C Antec = $5,00

A pg = $8,50A pg = $8,50

C ICMS = $3,50C ICMS = $3,50A pg = $13,50A pg = $13,50

BRUNIBRUNIUm caso especial …Um caso especial …

Imposto sobre Imposto sobre Produtos Produtos

IndustrializadosIndustrializados

BRUNIBRUNIIPIIPI

Operações industriaisOperações industriais Não cumulativos em Não cumulativos em

indústrias (lucro real)indústrias (lucro real)

Incide sobre o Incide sobre o valor com ICMSvalor com ICMS

BRUNIBRUNIIPIIPI

Incide sobre o valor Incide sobre o valor comcom ICMS ICMS

Valor sem impostos 5.395,00 ICMS (17%) 1.105,00

Valor com ICMS (17%) 6.500,00

IPI (10%) 650,00

Valor total 7.150,00

Valor com ICMS = $5.395,00/0,83Valor com ICMS = $5.395,00/0,83

Valor do ICMS = $6.500,00 x 0,17Valor do ICMS = $6.500,00 x 0,17Valor do IPI = $6.500,00 x 0,10Valor do IPI = $6.500,00 x 0,10

BRUNIBRUNIComponha a NFComponha a NF

Valor sem impostos 1.148,00 ICMS (18%) 252,00

Valor com ICMS (18%) 1.400,00

IPI (5%) 70,00

Valor total 1.470,00

RespostasRespostas

BRUNIBRUNIUm caso especial do IPIUm caso especial do IPI

ICMS sempre faz ICMS sempre faz parte da base do parte da base do IPIIPI

Venda para Venda para consumidor finalconsumidor final

IPI faz parte da IPI faz parte da base de cálculo do base de cálculo do ICMSICMS

BRUNIBRUNIPreço com ICMS e IPI na basePreço com ICMS e IPI na base

IPIxICMSICMSsemPVICMScomPV

%1%1

BRUNIBRUNIPara sempre lembrar …Para sempre lembrar …

Resolva os exercícios

sugeridos na página 224 do livro!!!

BRUNIBRUNICapítuloCapítulo

Os custos, os preçosOs custos, os preçose os lucrose os lucros

7

BRUNIBRUNIObjetivos do capítuloObjetivos do capítulo

Entender o processo Entender o processo associado a formação dos associado a formação dos preçospreços

Compreender a Compreender a importância da análise da importância da análise da rentabilidade, margem e rentabilidade, margem e girogiro

Discutir os aspectos Discutir os aspectos relativos à formação de relativos à formação de mark-upsmark-ups

BRUNIBRUNI

PreçosPara entender os …Para entender os …

BRUNIBRUNIDefinição do pDefinição do preçoreço

Custos

Despesas

Impostos

Lucro

Preço

CustoPleno

BRUNIBRUNIFormação quantitativa dos Formação quantitativa dos preçospreços

Base

Preço

Nunca seesqueça !!!

Aplicando o mark-up

BRUNIBRUNIFormação do preçoFormação do preço

Para simplificar a formação do preçoPara simplificar a formação do preço

PREÇOBASE TAXA DE

MARCAÇÃOXO que não estiver incluído na base, O que não estiver incluído na base,

deve estar na taxa de marcação!deve estar na taxa de marcação!


Custos

Despesas

Impostos

Lucro

BaseTaxa de

MarcaçãoX

Preço

Observação: podem existir outras bases … como os custos diretosObservação: podem existir outras bases … como os custos diretos


Despesas

Impostos

Lucro

FaturamentoLucro %

Impostos %

Despesas %

Soma %

BRUNIBRUNIMatematicamente …Matematicamente …

Base + Soma %. Preço = Preço

Base = Preço - Soma %. Preço

Base = Preço.(1- Soma %)

Preço = Base ÷ (1- Soma %)ou

Preço = Base x 1 ÷ (1- Soma %)

Taxa de marcaçãoTaxa de marcação

BRUNIBRUNICalculando a marcaçãoCalculando a marcação

TAXA DEMARCAÇÃO

11- Soma %

BRUNIBRUNIPara sempre lembrar …Para sempre lembrar …



BRUNIBRUNIAnalisando os lucrosAnalisando os lucros

Lucro?

BRUNIBRUNIQuanto maior o lucro, melhor?Quanto maior o lucro, melhor?

Depende …

BRUNIBRUNIPense bem …Pense bem …

Nem tudo é o Nem tudo é o que parece que parece

ser …ser …

BRUNIBRUNIQuem ganhará a corrida?Quem ganhará a corrida?

Duas variáveis a analisar:Duas variáveis a analisar:A proximidade à chegadaA proximidade à chegada Margem de lucroMargem de lucroA velocidadeA velocidade Giro das vendasGiro das vendas

BRUNIBRUNIRentabilidadeRentabilidade versus versus LucratividadeLucratividade

A rentabilidade pode ser decomposta em duas partes principais:A rentabilidade pode ser decomposta em duas partes principais:

RENTABILIDADE

MARGEM GIROXLL

INV

LLVENDAS

VENDASINV

BRUNIBRUNIO que importa?O que importa?

Margem Margem de de

lucro!lucro!

BRUNIBRUNIO que eu sou?O que eu sou?

Eu quero é Eu quero é RENTABILIDADRENTABILIDAD

EE

Antes de serCOMERCIANTE

eu fui

INVESTIDORINVESTIDOR

BRUNIBRUNIRentabilidade ou retornoRentabilidade ou retorno

RENTABILIDADEPrêmio por

TempoPrêmio por

Risco++

BRUNIBRUNIDilema do investidor ...Dilema do investidor ...

Fundo DIFundo DI1,5% a.m.1,5% a.m.

NegócioNegócio___% a.m.___% a.m.

??????É preciso considerarÉ preciso considerar

o custo de oportunidadeo custo de oportunidademais um prêmio pelomais um prêmio pelo

risco!!!risco!!!

BRUNIBRUNIResultados do capítuloResultados do capítulo

Entendemos o processo Entendemos o processo associado a formação associado a formação dos preçosdos preços

Compreendemos a Compreendemos a importância da análise importância da análise da rentabilidade, da rentabilidade, margem e giromargem e giro

Discutimos os aspectos Discutimos os aspectos relativos à formação de relativos à formação de mark-upsmark-ups

BRUNIBRUNIPara sempre lembrar das …Para sempre lembrar das …

Respostas!Respostas!

BRUNIBRUNIPara fixar ainda mais ...Para fixar ainda mais ...



BRUNIBRUNIRespostas da …Respostas da …

ElegânciaElegânciaExtremaExtrema

RESPOSTASRESPOSTAS

BRUNIBRUNIResposta EleganteResposta Elegante

Descrição Valor

Investimento na compra de um imóvel (vida útil igual a dez anos)

$200.000,00

Investimento em móveis e equipamentos (vida útil igual a cinco anos)

$200.000,00

Taxa de retorno livre de risco 18% a.a.

Salários anuais fixos de funcionários

$36.000,00

Prêmio pelo risco do negócio 7% a.a.

Comissão sobre vendas 3%

Outros gastos fixos anuais $6.000,00

Faturamento anual $2.000.000,00

Impostos líquidos sobre vendas 12%

Condomínio anual fixo $48.000,00

Rentabilidade = 25% Rentabilidade = 25% Lucro anual = $100.000,00 Lucro anual = $100.000,00 Lucro % = 5% Lucro % = 5% Giro = 5x Giro = 5x Lucro % = 5% Lucro % = 5%

1,8% 1,8%

0,3% 0,3%

2,4% 2,4%

Soma % = 27,5% Soma % = 27,5%

Mark-up = Mark-up = 1/(1-27,5%) =1/(1-27,5%) =

1,38 1,38 a)

Preço =Preço =1,38 x 340,00 =1,38 x 340,00 =

$469,20 $469,20

b)

Deprec = 20.0000,00 ou 1% Deprec = 20.0000,00 ou 1%

Deprec = 40.0000,00 ou 2% Deprec = 40.0000,00 ou 2%

RESPOSTASRESPOSTAS

I

I

BRUNIBRUNIPartes c e dPartes c e d

c) aluguel de $30 mil para c) aluguel de $30 mil para imóvel de $200 milimóvel de $200 mil Rentabilidade exigida de Rentabilidade exigida de

15% a.a.15% a.a. Como o investidor requer Como o investidor requer

25% (18% + 7%), é muito 25% (18% + 7%), é muito mais barato alugar o imóvelmais barato alugar o imóvel

d) Soma % = 25,5%d) Soma % = 25,5% Preço = 456,27Preço = 456,27

RESPOSTASRESPOSTAS

BRUNIBRUNITópicos importantes e …Tópicos importantes e …

Extras!Extras!

BRUNIBRUNIFonte das figuras utilizadasFonte das figuras utilizadas

Quase todas as figuras utilizadas neste Quase todas as figuras utilizadas neste conjunto de slides foram obtidas das conjunto de slides foram obtidas das seguintes fontes:seguintes fontes:

100.000 MultImídia Pack. 100.000 MultImídia Pack. Revista Expert Revista Expert PremiumPremium, São Paulo: CD Expert Editora e , São Paulo: CD Expert Editora e Distribuidora Ltda, 2000.Distribuidora Ltda, 2000.

30.000 Multimídia Pack. Revista Expert 30.000 Multimídia Pack. Revista Expert Premium, São Paulo: CD Expert Editora e Premium, São Paulo: CD Expert Editora e Distribuidora Ltda, 2000.Distribuidora Ltda, 2000.

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