Statistical Bulletin 2 | 2018

Boletim Estatístico

BOLETIM ESTATÍSTICOStatistical Bulletin 2|2018

Lisboa, 2018 • www.bportugal.pt

BOLETIM ESTATÍSTICO | 2018 • Banco de Portugal Av. Almirante Reis, 71 | 1150-012 Lisboa • www.bportugal.pt • Edição

Departamento de Estatística • Design, impressão, acabamento e distribuição Departamento de Serviços de Apoio

O Boletim Estatístico foi redigido segundo o novo Acordo Ortográfico.

Acesso online através da Internet à Base de Dados Estatística Interativa do Banco de Portugal O BPstat | Estatísticas online corresponde a um sistema de acesso online através da Internet à Base de Dados Estatística Interativa do Banco de Portugal, possibilitando a difusão de estatísticas relevantes sobre a economia portuguesa, estando disponível em versão portuguesa e inglesa.

O seu objetivo principal consiste em facultar um acesso fácil e célere às séries estatísticas produzidas pelo Banco de Portugal e às principais estatísticas e indicadores económicos da responsa-bilidade de outras instituições.

Este serviço disponibiliza, além de um conjunto alargado de informação estatística (dados e metainformação), diversas fun-cionalidades que permitem aos utilizadores personalizar e utilizar este sistema de uma forma interativa.

O acesso ao BPstat | Estatísticas online pode ser efetuado através da página principal do sítio do Banco de Portugal na Internet www.bportugal.

A informação estatística encontra-se acessível sob duas formas: séries cronológicas e exploração multidimensional.

A vertente cronológica disponibiliza a informação estatística de uma forma estruturada a partir de uma árvore de domínios estatísticos.

A vertente multidimensional disponibiliza a informação estatís-tica cruzando as diversas dimensões de análise dos domínios estatísticos.

Todos os domínios estatísticos estão disponíveis na vertente cronológica e na vertente multidimensional, sendo que, pela sua natureza, esta última permite uma exploração mais detalhada dos dados estatísticos.

Os utilizadores podem aceder a quadros predefinidos ou constru-ir os seus próprios quadros, podendo para cada domínio selecio-nar as dimensões pretendidas (por exemplo: tipo de operação, setor de atividade económica, setor institucional e território) e, dentro de cada uma das dimensões, os respetivos membros (por exemplo: França e Espanha na dimensão território). Os dados podem ser visualizados sob a forma de gráficos na vertente mul-tidimensional, podendo proceder-se à respetiva impressão ou, ainda, efetuar a exportação dos quadros e da metainformação associada para uma folha de cálculo.

Os utilizadores podem guardar e aceder a quadros estatísticos que tenham sido previamente construídos, através da funcionalidade “Favoritos”. Tal permite, nos acessos posteriormente efetuados, visualizar de forma imediata as atualizações das estatísticas selecionadas. É ainda possível criar “Alertas”, o que permite a receção de um aviso através de e-mail de todas as atualizações sobre a informação escolhida pelo utilizador.O registo é necessário para beneficiar destas funcionalidades. Após o registo as mesmas ficam disponíveis através da opção “Área pessoal” na barra superior.

Para qualquer esclarecimento adicional sobre a utilização deste serviço do Banco de Portugal poderá recorrer aos seguintes contactos: e-mail: estatisticas.online@bportugal.pt ou telefone: +351 21 313 0320.

Internet online access to the Banco de Portugal Statistical Interactive Data-baseBPstat | Statistics online is an Internet online access to the Banco de Portugal Statistical Interactive Database, providing relevant statistical information about the Portuguese economy, available on the Banco de Portugal: www.bportugal.pt.

The main purpose of this web-based information service is to make available an easy and quick access to the statistics compiled by Banco de Portugal, as well as to the statistics and economic indicators compiled by other institutions.

This service provides not only a wide range of statistical information (data and metadata), but there are also functionalities enabling personalised and interactive use of the system.

Statistical information is available in two formats: time series analysis and multidimensional analysis.

The time series analysis approach offers the possibility of exploring the data of the statistical domains organised in hierarchical structures.

The multidimensional analysis enables the possibility of combining several dimensions of the statistical domains.All the statistical domains are available in the Time series and in the multidimensional components. However, by its nature, the last allows a more detailed exploration of the statistical data.

In the multidimensional analysis, users may access predefined tables or proceed to the construction of personalised tables. It is possible for each domain to select the dimensions for analysis (i.e., Data Type, Resident Economic Activity, Institutional Sector and Territory) and, for each dimension, the respective members (i.e., France and Spain in the dimension Territory). Data may be visualised as a chart, printed or exported to a spreadsheet (data and/or metadata).

Users may save personalised statistical tables for future access via the “Favourites” option. This functionality leads to the immediate visualization of the selected statistical series duly updated. It is also possible to create “Alerts” messages, allowing the users to be notified by e-mail of updates relating to the subscribed data.

Access to the functionalities “Favourites” and “Alerts” requires registration. After registration, these functionalities become available under the option “Personal area” on the upper bar.For further information please read the Help or contact us via the e-mail address estatisticas.online@bportugal.pt, or via the phone number: +351 21 313 0320.

BPstatEstatísticas online

Notas aos Quadros

Os quadros apresentados no Boletim Estatístico incluem dois tipos de notas:

• Notas identificadas por letras, cujo texto informativo é apre-sentado nas “Notas explicativas”, constantes do Capítulo L.

• Notas identificadas por números ou outros símbolos, cujo texto informativo é apresentado no final do próprio quadro.

Special Data Dissemination Standard (SDDS) Plus

O Special Data Dissemination Standard (SDDS) Plus corresponde a um conjunto de indicadores estatísticos padronizados, criado pelo Fundo Monetário Internacional (FMI) com o objetivo de reforçar a transparência, integridade, atualidade e qualidade da informação estatística. Inclui informação sobre dados macroeconómicos, política de divulgação ao público, política de revisões e metodologias subjacentes à produção da informação estatística.

A informação estatística relativa a Portugal, abrangida pelo SDDS Plus, é compilada pela Direção Geral do Orçamento do Ministério das Finanças, pelo Instituto Nacional de Estatística, pela Euronext Lisboa e pelo Banco de Portugal.

O SDDS Plus sucede ao SDDS e é o nível mais exigente de difusão estatística definido pelo FMI. Portugal foi um dos nove países aderentes na data do seu lançamento, a 18 de novembro de 2014.

Portugal já pertencia, desde outubro de 1998, ao grupo de países do SDDS. O SDDS foi criado em abril de 1996 pelo FMI com o objetivo de reforçar a transparência, integridade, atualidade e qualidade da informação estatística, facilitando, assim, o acesso aos mercados de capitais internacionais.

O SDDS Plus segue o referencial de qualidade do FMI - Data Quality Assessment Framework (DQAF) - que permite definir uma metodologia de avaliação da qualidade da informação estatística. O DQAF cobre os vários aspetos da recolha, processamento e difusão de dados, por comparação com as boas práticas e os conceitos, definições e metodologias internacionalmente aceites.

Notes in the Tables

There are two types of notes to the tables in the Statistical Bulletin:

• Notes identified by letters, and these will be found in the “Explanatory notes” in Chapter L.

• Notes identified by figures or other characters, and these will be found at the bottom of the table.

Special Data Dissemination Standard (SDDS) Plus

The Special Data Dissemination Standard (SDDS) Plus is a set of standardised statistical indicators, created by the International Monetary Fund (IMF) with the purpose of strengthening the transparency, integrity, relevance and quality of statistical information. It includes information on macroeconomic indicators, dissemination and revision policies, as well as the methodology underlying the production of statistical information.

SDDS Plus statistical information pertaining to Portugal is compiled by the Directorate-General for Budget of the Ministry of Finance, Statistics Portugal, Euronext Lisboa and the Banco de Portugal.

The SDDS Plus substitutes the SDDS and is the most demanding data standard defined by the IMF. Portugal is one of the nine countries joining at its inception, on 18 November 2014.

Portugal was already a member of SDDS, a system the IMF created in April 1996 to facilitate the access to international capital markets.

The SDDS Plus follows the IMF quality standard – the Data Quality Assessment Framework (DQAF) –, which provides a methodology for the evaluation of quality for statistical data. The DQAF covers different aspects related to the collection, processing and data dissemination, assessing existing practices against best practices, including internationally accepted concepts, definitions and methodologies.

A. PRINCIPAIS INDICADORES

A.1 Contas nacionais | 21A.2 Indicadores de atividade económica | 23A.3 Mercado de trabalho | 25A.4 Produtividade e custos laborais | 27A.5 Preços | 29A.6 Contasfinanceiras| 31A.7 Agregados monetários | 33A.8 Operações de política monetária | 35A.9 Empréstimos e depósitos bancários | 37A.10 Taxas de juro bancárias - Empréstimos e depósitos | 39A.11 Empréstimosconcedidospelosetorfinanceiro | 41A.12 Mercadosfinanceiros| 43A.13 Taxas de câmbio | 45A.14 Finanças públicas | 47A.15 Dívidaefinanciamentodasadministrações públicas | 49A.16 Balança de pagamentos | 51A.17 Comércio internacional de bens e serviços | 53A.18 Posição de investimento internacional | 55A.19 Empresasnãofinanceirasdacentral de balanços | 57A.20 Endividamentodosetornãofinanceiro| 59A.21 Agregadosdecréditototalaosetornãofinanceiro residente, exceto administrações públicas | 61A.22 Indicadoreseconómico-financeirosdasempresas nãofinanceirasprivadas | 63A.23 Fundos de investimento | 67A.24 Estatísticas bancárias internacionais em base consolidada | 69A.25 Emissões de títulos | 71A.26 Estabilidadefinanceira| 73

B. ESTATÍSTICAS MONETÁRIAS E FINANCEIRAS

B.0 Agregados monetários e principais contrapartidas B.0.1 Agregados monetários da área do euro | 77B.0.2 Contribuição nacional para os agregados monetários da área do euro | 77B.0.3 Principais contrapartidas do M3 da área do euro | 78B.0.4 Contribuição nacional para as principais contrapartidas do M3 da área do euro | 78B.0.5 Agregados monetários da área do euro e contribuição nacional | 79

B.1 Síntese monetária

B.1.1 Síntese monetária - Ativo | 81B.1.1 Síntese monetária - Passivo | 81B.1.2 Contrapartida da variação dos passivos até 2 anos face ao setor não monetário exceto administração central | 82B.1.3 Agregados de crédito interno | 83B.1.4 Passivos até 2 anos face ao setor residente não monetário (exceto administração central) | 83B.1.5 Por memória: empréstimos cedidos por outras IFM em operações de titularização | 84

B.2 Sinopse do balanço do Banco de Portugal

B.2.1 Sinopse do balanço do Banco de Portugal | 85

B.2.2.1 Sinopse dos ativos do Banco de Portugal face a residentes | 85

A. MAIN INDICATORS

A.1 National accounts | 22 A.2 Economic activity indicators | 24 A.3 Labour market | 26 A.4 Productivity and labour costs | 28 A.5 Prices | 30 A.6 Financial accounts | 32 A.7 Monetary aggregates | 34 A.8 Monetary policy operations | 36 A.9 Banking loans and deposits | 38 A.10 Banking interest rates - loans and deposits | 40.A.11. Loans.granted.by.the.financial.sector.|.42 A.12 Financial markets | 44 A.13 Exchange rates | 46.A.14. Public.finances.|.48.A.15. General.government.debt.and.financing.|.50

A.16 Balance of payments | 52 A.17 External trade of goods and services | 54 A.18 International investment position | 56.A.19. Non-financial.corporations.from.the.central.balance-sheet.. database | 58A.20. Non-financial.sector.indebteness.|.60.A.21. Total.credit.granted.to.the.non-financial.sector,.excluding. general government | 62A.22. Economic.and.financial.indicators.of.the.private . non-financial.corporations.|.65A.23 Investment funds | 68A.24 International consolidated banking statistics | 70

A.25 Securities issues | 72A.26 Financial stability | 74

B. MONETARY AND FINANCIAL STATISTICS

B.0 Monetary aggregates and main counterparts

B.0.1 Euro area monetary aggregates | 77B.0.2 National contribution for the euro area monetary aggregates | 77B.0.3 Main counterparts of euro area M3 | 78B.0.4 National contribution for the main counterparts of euro area M3 | 78B.0.5 Monetary aggregates of the euro area and national contribution | 79

B.1 Monetary survey

B.1.1 Monetary survey - Assets | 81B.1.1 Monetary survey - Liabilities | 81B.1.2 Counterparts to changes in liabilities up to 2 years vis-à-vis non-monetary sector except central government | 82B.1.3 Domestic credit aggregates | 83B.1.4 Liabilities up to 2 years vis-à-vis non-monetary resident sector (except central government ) | 83B.1.5 Memo items: loans sold by other MFI through securitisation | 84

B.2 Synopsis of balance sheet of the Banco de Portugal

B.2.1 Synopsis of balance sheet of the Banco de Portugal | 85B.2.2.1 Synopsis of assets of the Banco de Portugal vis-à-vis residents | 85

Índice Contents

B.2.2.2 Sinopse dos passivos do Banco de Portugal face a residentes | 86B.2.3.1 Sinopse dos ativos do Banco de Portugal face a não residentes | 86B.2.3.2 Sinopse dos passivos do Banco de Portugal face a não residentes| 87B.2.4 Sinopse dos ativos e passivos do Banco de Portugal face a não residentes | 87

B.3 Balançodasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias

B.3.0 Balançoconsolidadodasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias (residentes) - Ativo | 89B.3.0 Balançoconsolidadodasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias (residentes) - Passivo | 89B.3.1 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasfaceainstituiçõesfinanceirasmonetárias| 90B.3.2.1 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasfaceainstituiçõesfinanceirasnão monetárias exceto sociedades de seguros e fundos de pensões | 90B.3.2.2 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias face a sociedades de seguros e fundos de pensões | 91B.3.3.1 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias face à administração central | 91B.3.3.2 Ativosdasoutrasinstituiçõesfinanceirasmonetárias face às administrações públicas exceto administração central | 92B.3.3.3 Passivosdasoutrasinstituiçõesfinanceirasmonetárias face às administrações públicas exceto administração central | 92B.3.4 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasfaceasociedadesnãofinanceiras| 93B.3.5 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias face a particulares | 93B.3.6 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias face a emigrantes | 94B.3.7.1 Ativosdasoutrasinstituiçõesfinanceirasmonetárias face a não residentes | 94B.3.7.2 Passivosdasoutrasinstituiçõesfinanceirasmonetárias face a não residentes | 95B.3.8 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias-Setornãoespecificado| 95

B.4 Detalhes dos ativos das outras instituições financeirasmonetáriasfacearesidentes

B.4.1.1 Empréstimosdeoutrasinstituiçõesfinanceirasmonetárias àsinstituiçõesfinanceirasnãomonetárias| 97B.4.1.2 Empréstimosdeoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias às administrações públicas exceto administração central | 97B.4.1.3 Empréstimosdeoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasàssociedadesnãofinanceiras| 98B.4.1.4 Empréstimosdeoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias a particulares | 98B.4.1.5 Empréstimosdeoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasaparticularesporfinalidade| 99B.4.2.1 Empréstimosdeoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasasociedadesnãofinanceiras | 100B.4.2.2 Empréstimosdeoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasasociedadesnãofinanceirasdaindústria transformadora | 101 B.4.2.3 Empréstimosdeoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasasociedadesnãofinanceiras

B.2.2.2 Synopsis of liabilities of the Banco de Portugal vis-à-vis residents | 86B.2.3.1 Synopsis of assets of the Banco de Portugal vis-à-vis non-residents | 86B.2.3.2 Synopsis of liabilities of the Banco de Portugal vis-à-vis non-residents | 87B.2.4 Synopsis of assets and liabilities of the Banco de Portugal vis-à-vis non-residents | 87

B.3 Balancesheetoftheothermonetaryfinancialinstitutions

B.3.0. Other.(resident).monetary.financial.institutions. consolidated balance sheet - Assets | 89B.3.0. Other.(resident).monetary.financial.institutions. consolidated balance sheet - Liabilities | 89B.3.1. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial. . institutions.vis-à-vis.monetary.financial.institutions.|.90B.3.2.1. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial. . institutions.vis-à-vis.non-monetary.financial.institutions except insurance cxorporations and pension funds | 90

B.3.2.2. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial.. institutions vis-à-vis insurance corporations and pension funds | 91B.3.3.1. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial. institutions vis-à-vis central government | 91B.3.3.2. Assets.of.other.monetary.financial.institutions.vis-à-vis. general government except central government | 92

B.3.3.3. Liabilities.of.other.monetary.financial.institutions vis-à-vis general government except central government | 92B.3.4. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial. . institutions.vis-à-vis.non-financial.corporations.|.93B.3.5. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial. institutions vis-à-vis private individuals | 93B.3.6. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial institutions vis-à-vis emigrants | 94B.3.7.1. Assets.of.other.monetary.financial.institutions vis-à-vis non-residents | 94B.3.7.2. Liabilities.of.other.monetary.financial.institutions vis-à-vis non-residents | 95B.3.8. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial . institutions.-.Non-specified.sector.|.95

B.4 Detailsoftheassetsofothermonetaryfinancial institutions vis-à-vis residents

B.4.1.1. Loans.of.other.monetary.financial.institutions.to.non-. . monetary.financial.institutions.|.97B.4.1.2. Loans.of.other.monetary.financial.institutions. to general government except central government | 97

B.4.1.3. Loans.of.other.monetary.financial.institutions. . to.non-financial.corporations.|.98B.4.1.4. Loans.of.other.monetary.financial.institutions.to.private. individuals | 98B.4.1.5. Loans.of.other.monetary.financial.institutions.to.private. individuals by purpose | 99B.4.2.1. Loans.of.other.monetary.financial.institutions.to.non-. . financial.corporations.|.100B.4.2.2. Loans.of.other.monetary.financial.institutions.to.non-. . financial.corporations.of.the.manufacturing. industry | 101 B.4.2.3. Loans.of.other.monetary.financial.institutions.to.non-. . financial.corporations.by.branch.of.activity.|.102

por ramo de atividade | 102B.4.3 Ativos em moeda estrangeira de outras instituições financeirasmonetáriasfaceaosetor não monetário | 103B.4.4 Empréstimosdeoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasasociedadesnãofinanceiras e particulares | 103

B.5 Detalhes dos passivos das outras instituições financeirasmonetáriasfacearesidentes

B.5.1.1 Depósitoseequiparadosdeinstituiçõesfinanceiras não monetárias exceto sociedades de seguros e fundos de pensões em outras instituições financeirasmonetárias| 105B.5.1.2 Depósitos e equiparados de sociedades de seguros e fundos de pensões em outras instituições financeirasmonetárias| 105B.5.1.3 Depósitos e equiparados da administração central emoutrasinstituiçõesfinanceirasmonetárias| 106

B.5.1.4 Depósitos e equiparados das administrações públicas exceto administração central em outras instituições financeirasmonetárias| 106B.5.1.5 Depósitos e equiparados de sociedades nãofinanceirasemoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias | 107B.5.1.6 Depósitos e equiparados de particulares em outras instituiçõesfinanceirasmonetárias| 107

B.5.2 Depósitos e equiparados em moeda estrangeira do setor não monetário em outras instituições financeirasmonetárias| 108B.5.3.1 Depósitoseequiparadosdeinstituiçõesfinanceiras nãomonetárias,sociedadesnãofinanceiras e particulares em outras IFM | 108B.5.3.2 Depósitos e equiparados de emigrantes em outras instituiçõesfinanceirasmonetárias| 109

B.6 Detalhes dos ativos e passivos de outras instituições financeirasmonetáriasfaceanãoresidentes B.6.1.1 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasfaceainstituiçõesfinanceirasmonetárias não residentes | 111B.6.1.2 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias face ao setor não monetário não residente | 111B.6.2 Ativosepassivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetárias face a não residentes | 112B.6.3.1 Ativosdasoutrasinstituiçõesfinanceirasmonetárias faceainstituiçõesfinanceirasmonetárias não residentes | 112B.6.3.2 Passivosdasoutrasinstituiçõesfinanceiras monetáriasfaceainstituiçõesfinanceirasmonetárias não residentes | 113B.6.3.3 Ativosdasoutrasinstituiçõesfinanceirasmonetárias face ao setor não monetário não residente | 113B.6.3.4 Passivosdasoutrasinstituiçõesfinanceirasmonetárias face ao setor não monetário não residente | 114

B.7 Taxas de juro e rendibilidade das instituições financeirasmonetárias

B.7.0 Taxas de juro diretoras do BCE | 115B.7.1.1 Taxas de juro sobre novas operações de empréstimos concedidosporinstituiçõesfinanceirasmonetárias a residentes na área do euro | 116B.7.1.2 Montantes de novas operações de empréstimos

B.4.3 Assets denominated in foreign currency of other . monetary.financial.institutions.vis-à-vis.non-monetary.. sector | 103B.4.4. Loans.of.other.monetary.financial.institutions.to.non-. . financial.corporations.and.to.private.individuals.|.103

B.5 Details of the liabilities of other monetary financialinstitutionsvis-à-visresidents

B.5.1.1 Deposits and deposit-like instruments of non-monetary . financial.institutions.except.insurance.corporations.and . pension.funds.with.other.monetary.financial. institutions | 105B.5.1.2 Deposits and deposit-like instruments of insurance corporations and pension funds with other . monetary.financial.institutions.|.105B.5.1.3 Deposits and deposit-like instruments of central . government.with.other.monetary.financial. institutions | 106B.5.1.4 Deposits and deposit-like instruments of general government except central government with other . monetary.financial.institutions.|.106B.5.1.5. Deposits.and.deposit-like.instruments.of.non-financial. . corporations.with.other.monetary.financial. institutions | 107B.5.1.6 Deposits and deposit-like instruments of private . individuals.with.other.monetary.financial institutions | 107B.5.2 Foreign currency deposits and deposit-like instruments of non-monetary sector with other monetary . financial.institutions.|.108B.5.3.1 Deposits and deposit-like instruments of non-monetary . financial.institutions,.non-financial.corporations.and.. private individuals with other MFI | 108B.5.3.2 Deposits and deposit-like instruments of emigrants . with.other.monetary.financial.institutions.|.109

B.6 Details of the assets and liabilities of other monetaryfinancialinstitutionsvis-à-visnon-residents

B.6.1.1. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial.institu. . tions.vis-à-vis.non-resident.monetary.financial institutions | 111B.6.1.2. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial institutions vis-à-vis non-resident non-monetary sector | 111B.6.2. Assets.and.liabilities.of.other.monetary.financial institutions vis-à-vis non-residents | 112B.6.3.1. Assets.of.other.monetary.financial.vis-à-vis.non-resi. . dent.monetary.financial.institutions.|.112

B.6.3.2. Liabilities.of.other.monetary.financial.institutions . vis-à-vis.non-resident.monetary.financial institutions | 113B.6.3.3. Assets.of.other.monetary.financial.institutions.vis-à-vis non-resident non-monetary sector | 113B.6.3.4. Liabilities.of.other.monetary.financial.institutions vis-à-vis non-resident non-monetary sector | 114

B.7 Monetaryfinancialinstitutions’interestratesandprofitability

B.7.0 Key ECB interest rates | 115B.7.1.1 Interest rates on new loans granted by monetary . financial.institutions.to.residents.in. the euro area | 116

B.7.1.2. New.loans.granted.by.monetary.financial.institutions.

concedidosporinstituiçõesfinanceirasmonetáriasa residentes na área do euro | 117B.7.1.3 Taxas de juro sobre novas operações de depósitos com prazo acordado de residentes na área do euro eminstituiçõesfinanceirasmonetárias| 118B.7.1.4 Montantes de novas operações de depósitos com prazo acordado de residentes na área do euro em instituiçõesfinanceirasmonetárias| 118B.7.1.5 Taxas de juro de saldos de empréstimos concedidos porinstituiçõesfinanceirasmonetáriasaresidentes na área do euro | 119B.7.1.6 Saldos de empréstimos concedidos por instituições financeirasmonetáriasaresidentes na área do euro | 119B.7.1.7 Taxas de juro de saldos de depósitos com prazo acordado de residentes na área do euro eminstituiçõesfinanceirasmonetárias| 120B.7.1.8 Saldos de depósitos com prazo acordado de residentes naáreadoeuroeminstituiçõesfinanceiras monetárias | 120

B.8 Informaçãosobreinstituiçõesfinanceirasnão monetárias

B.8.1.1.1 Balanço agregado dos fundos de investimento portugueses - Por tipo de instrumento | 121B.8.1.1.2 Valor das unidades de participação emitidas por fundos de investimento, por política de investimento e tipo de fundo | 121B.8.1.1.3 Aplicações dos fundos de investimento em títulos - Por país de residência e setor institucional do emitente e tipo de título | 122B.8.1.1.4 Responsabilidades dos fundos de investimento por unidades de participação emitidas - Por país de residência e setor institucional do investidor | 122B.8.1.2.1 Transações dos fundos de investimento - Por tipo de instrumento | 123B.8.1.2.2 Transações dos fundos de investimento em títulos - Por país de residência e setor institucional do emitente e tipo de título | 123

B.8.2.1.1 Balançodosoutrosintermediáriosfinanceiros(excetosociedades de seguros e fundos de pensões) | 124B.8.2.1.2 Balançodosauxiliaresfinanceiros| 124B.8.2.2.1 Ativosdeoutrosintermediáriosfinanceiros(excetosociedades desegurosefundosdepensões)eauxiliaresfinanceirossoba forma de depósitos e outras aplicações similares | 125B.8.2.2.2 Títulosemcarteiradeoutrosintermediáriosfinanceiros (exceto sociedades de seguros e fundos de pensões) e auxiliares financeiros| 125B.8.2.2.3 Créditos concedidos por outros intermediários financeiros(excetosociedadesdesegurosefundosdepensões) eauxiliaresfinanceiros| 126B.8.2.2.4 Ativosdiversosdeoutrosintermediáriosfinanceiros (exceto sociedades de seguros e fundos de pensões) eauxiliaresfinanceiros| 126B.8.2.2.5 Passivosdeoutrosintermediáriosfinanceiros(excetosociedades desegurosefundosdepensões)eauxiliaresfinanceirossoba forma de empréstimos e outros recursos similares | 127B.8.2.2.6 Capitalereservasdeoutrosintermediáriosfinanceiros (exceto sociedades de seguros e fundos de pensões) eauxiliaresfinanceiros| 127B.8.2.2.7 Passivosdiversosdeoutrosintermediáriosfinanceiros (exceto sociedades de seguros e fundos de pensões) e auxiliares financeiros| 128B.8.3 Balançodasinstituiçõesfinanceirascativaseprestamistas| 129B.8.3.1 Sociedades gestoras de participações sociais dosetorfinanceiro| 129B.8.4.1.1 Balanço agregado dos fundos e das sociedades de titularização de créditos | 130B.8.4.1.2 Ativos titularizados por fundos e sociedades

to residents in the euro area | 117

B.7.1.3 Interest rates on new deposits with agreed maturity placed by residents in the euro area with . monetary.financial.institutions.|.118B.7.1.4 New deposits with agreed maturity placed by residents in the euro area with monetary . financial.institutions.|.118B.7.1.5 Interest rates on outstanding amounts of loans . granted.by..monetary.financial.institutions. to residents in the euro area | 119B.7.1.6 Outstanding amounts of loans granted by monetary . financial.institutions.to.residents in the euro area | 119B.7.1.7 Interest rates on outstanding amounts of deposits with agreed maturity placed by residents in the euro area . with.monetary.financial.institutions.|.120B.7.1.8 Outstanding amounts of deposits with agreed maturity placed by residents in the euro area with monetary . financial.institutions.|.120

B.8 Informationonnon-monetaryfinancialinstitutions

B.8.1.1.1 Balance sheet of portuguese investment funds - By type of instrument | 121B.8.1.1.2 Investment fund shares/units issued broken down by investment policy and type of fund | 121

B.8.1.1.3 Assets of investment funds in securities - By country of residence and institutional sector of the issuer and type of security | 122B.8.1.1.4 Liabilities of investment funds by units issued - By country of residence and institutional sector of the investor | 122B.8.1.2.1 Transactions of investment funds - By type of instrument | 123B.8.1.2.2 Transactions of investment funds in securities - By country of residence and institutional sector of the issuer and type of security | 123B.8.2.1.1. Balance.sheet.of.other.financial.intermediaries (except insurance corporations and pension funds) | 124B.8.2.1.2. Balance.sheet.of.financial.auxiliaries.|.124B.8.2.2.1. Deposits.and.other.similar.investments.of.other.financial intermediaries (except insurance corporations and pension funds) . and.financial.auxiliaries.|.125B.8.2.2.2. Securities.held.by.other.financial.intermediaries . (except.insurance.corporations.and.pension.funds).and.financial auxiliaries | 125B.8.2.2.3. Loans.and.advances.granted.by.other.financial intermediaries (except insurance corporations and pension funds) . and.financial.auxiliaries.|.126B.8.2.2.4. Other.assets.of.other.financial.intermediaries. (except insurance corporations and pension funds) and . financial.auxiliaries.|.126B.8.2.2.5. Loans.and.other.similar.resources.of.other.financial intermediaries (except insurance corporations and pension funds) . and.financial.auxiliaries.|.127B.8.2.2.6. Capital.and.reserves.of.other.financial.intermediaries . (except.insurance.corporations.and.pension.funds).and.financial. auxiliaries | 127B.8.2.2.7. Other.liabilities.of.other.financial.intermediaries . (except.insurance.corporations.and.pension.funds).and.financial. auxiliaries | 128B.8.3. Balance.sheet.of.captive.financial.institutions.and money lenders | 129B.8.3.1 Financial holding corporations | 129B.8.4.1.1 Balance sheet of securitisation funds and corporations | 130

B.8.4.1.2 Securitised assets by securitisation funds and corporations | 130

de titularização de créditos | 130B.8.4.2.1 Transações dos fundos e das sociedades de titularização de créditos | 131B.8.4.2.2 Transações de ativos titularizados por fundos e sociedades de titularização de créditos | 131B.8.4.3 Outrosintermediáriosfinanceirosespecializados na concessão de crédito | 132B.8.4.4 Intermediáriosfinanceiros-Outros| 132

B.9 Empréstimosconcedidospelosetorfinanceiro

B.9.0.1 Indicadores de atividade da Central de Responsabilidades de Crédito | 133B.9.0.2 Indicadores de relacionamento com entidades do setor financeironoâmbitodaconcessãodecrédito| 133B.9.0.3 Númerodepessoassingularesresidentesavalistas/fiadores| 134B.9.1.1 Repartiçãoporprodutofinanceirodosempréstimosconcedidos asociedadesnãofinanceiras| 135B.9.1.2 Repartição por dimensão de empresa dos empréstimos concedidosasociedadesnãofinanceiras| 136B.9.1.3 Repartição por ramo de atividade económica dos empréstimos concedidosasociedadesnãofinanceiras| 137B.9.1.4 Repartição por ramo de atividade económica dos empréstimos concedidosasociedadesnãofinanceirasdaindústria transformadora | 138B.9.1.5 Repartição territorial dos empréstimos concedidos a sociedades nãofinanceiras| 142B.9.1.6 Repartição dos empréstimos concedidos, por escalão de endividamentodassociedadesnãofinanceiras| 143B.9.1.7 Repartição por prazo original e prazo residual dos empréstimos concedidosasociedadesnãofinanceiras| 145B.9.1.8 Repartição por tipo de garantia do montante de empréstimos concedidosasociedadesnãofinanceiras| 145B.9.2.1 Repartiçãoporfinalidadedosempréstimosconcedidos a famílias | 147B.9.2.2 Repartição territorial dos empréstimos concedidos a famílias - Total | 148B.9.2.3 Repartição territorial dos empréstimos concedidos a famílias - Habitação | 150B.9.2.4 Repartição territorial dos empréstimos concedidos afamílias-Consumoeoutrosfins| 151B.9.2.5 Repartição dos empréstimos concedidos, por escalão de endividamento das famílias | 153B.9.2.6 Repartição por prazo original e prazo residual dos empréstimos concedidos a famílias - Total | 154B.9.2.7 Repartição por prazo original e prazo residual dos empréstimos concedidos a famílias - Habitação | 154B.9.2.8 Repartição por prazo original e prazo residual dos empréstimos concedidosafamílias-Consumoeoutrosfins| 155B.9.2.9 Repartição por tipo de garantia do montante de empréstimos concedidos a famílias - Total | 155B.9.2.10 Repartição por tipo de garantia do montante de empréstimos concedidos a famílias - Habitação | 156B.9.2.11 Repartição por tipo de garantia do montante de empréstimos concedidosafamílias-Consumoeoutrosfins| 156

B.10 Mercados de títulos

B.10.1.1 Títulos emitidos - Total de ações e títulos de dívida - Por prazo, moeda, mercado de emissão e setor institucional do emitente - Emissões líquidas | 157B.10.1.2 Títulosemitidosporinstituiçõesfinanceirasmonetárias - Total de ações e títulos de dívida - Por prazo, moeda e mercado de emissão - Emissões líquidas | 157B.10.1.3 Títulosemitidosporinstituiçõesfinanceirasnãomonetárias - Total de ações e títulos de dívida - Por prazo, moeda, mercado de emissão e subsector institucional - Emissões líquidas | 158B.10.1.4 Títulos emitidos por administrações públicas - Total de ações e títulos de dívida - Por prazo, moeda, mercado de emissão

B.8.4.2.1 Transactions of securitisation funds and corporations | 131

B.8.4.2.2 Transactions of securitised assets by securitisation funds and corporations | 131B.8.4.3. Other.financial.intermediaries.engaged.in.lending.|.132

B.8.4.4 Financial intermediaries - Other | 132

B.9 Loansgrantedbythefinancialsector

B.9.0.1 Central Credit Register activity indicators | 133

B.9.0.2. Relationship.indicators.with.financial.sector.entities within loans’ context | 133B.9.0.3 Number of resident individuals acting as a guarantor | 134B.9.1.1. Breakdown.of.loans.granted.to.non-financial.corporations . by.financial.product.|.135B.9.1.2. Breakdown.of.loans.granted.to.non-financial.corporations by size | 136B.9.1.3. Breakdown.of.loans.granted.to.non-financial.corporations by sector of activity | 137B.9.1.4. Breakdown.of.loans.granted.to.non-financial.corporations of manufacturing industry by sector of activity | 138

B.9.1.5. Breakdown.of.loans.granted.to.non-financial.corporations by region | 142B.9.1.6. Breakdown.of.loans.granted.to.non-financial.corporations by bracket of credit amount | 143B.9.1.7. Breakdown.of.loans.granted.to.non-financial.corporations by original and residual maturity | 145B.9.1.8. Breakdown.of.loans.granted.to.non-financial.corporations by type of guarantee | 145B.9.2.1 Breakdown of loans granted to households by purpose | 147

B.9.2.2 Breakdown of loans granted to households by region - Total | 148B.9.2.3 Breakdown of loans granted to households by region - House purchase | 150B.9.2.4 Breakdown of loans granted to households by region - Consumption and other purposes | 151B.9.2.5 Breakdown of loans granted to households by bracket of credit amount | 153B.9.2.6 Breakdown of loans granted to households by original and residual maturity - Total | 154B.9.2.7 Breakdown of loans granted to households by original and residual maturity - House purchase | 154B.9.2.8 Breakdown of loans granted to households by original and residual maturity - Consumption and other purposes | 155B.9.2.9 Breakdown of loans granted to households by type of guarantee - Total | 155B.9.2.10 Breakdown of loans granted to households by type of guarantee - House purchase | 156B.9.2.11 Breakdown of loans granted to households by type of guarantee - Consumption and other purposes | 156

B.10 Securities markets

B.10.1.1 Securities issued - Total shares and debt securities . -.By.maturity,.currency,.issuance.market.and.issuing. sector - Net issues | 157B.10.1.2. Securities.issued.by.monetary.financial.institutions.-.Total.shares.. . and.debt.securities.-.By.maturity,.currency.and.issuance.market. - Net issues | 157B.10.1.3. Securities.issued.by.non-monetary.financial..institutions. . -.Total.shares.and.debt.securities.-.By.maturity,.currency,. issuance market and issuing sub-sector - Net issues | 158

B.10.1.4 Securities issued by the general government . .-.Total.debt.securities.-.By.maturity,.currency,.

e subsetor institucional - Emissões líquidas | 158B.10.1.5 Títulosemitidospelosetornãofinanceiro(excetoadministrações públicas) - Total de ações e títulos de dívida - Por prazo, moeda e mercado de emissão - Emissões líquidas | 159B.10.1.6 Títulos emitidos por ramo de atividade económica - Total de ações e títulos de dívida - Emissões líquidas | 159B.10.2.1 Títulos emitidos - Total de ações e títulos de dívida - Por prazo, moeda, mercado de emissão e setor institucional de emitente -Saldosemfimdemês| 160B.10.2.2 Títulosemitidosporinstituiçõesfinanceirasmonetárias-Total de ações e títulos de dívida - Por prazo, moeda e mercado deemissão-Saldosemfimdemês| 160B.10.2.3 Títulosemitidosporinstituiçõesfinanceirasnãomonetárias- Total de ações e títulos de dívida - Por prazo, moeda, mercado deemissãoesubsetorinstitucional-Saldosemfimdemês| 161 B.10.2.4 Títulos emitidos por administrações públicas - Total de ações e títulos de dívida - Por prazo, moeda, mercado de emissão esubsetorinstitucional-Saldosemfimdemês| 161B.10.2.5 Títulosemitidospelosetornãofinanceiro(exceto administrações públicas) - Total de ações e títulos de dívida - Por prazo, moeda e mercado de emissão -Saldosemfimdemês| 162B.10.2.6 Títulos emitidos por ramo de atividade - Total de ações e títulosdedívida-Saldosemfimdeperiodo| 162B.10.3.1 Indexantes | 163B.10.3.2 Taxas de juro de curto prazo (3 meses) e taxas de rendibilidade de longo prazo (10 anos) | 164B.10.3.3 Taxas de rendibilidade de obrigações do tesouro | 164B.10.3.4 Índices de cotações de ações | 165

C. ESTATÍSTICAS DA BALANÇA DE PAGAMENTOS E DA POSIÇÃO DE INVESTIMENTO INTERNACIONAL

C.0 Estatísticas da balança de pagamentos

C.0.1 Balança de pagamentos | 169

C.1 Balanças corrente e de capital

C.1.0.1 Balanças corrente e de capital | 171C.1.0.2 Balanças corrente e de capital - Séries ajustadas de sazonalidade | 172C.1.1.1 Balanças corrente e de capital - Principais componentes | 173C.1.1.2 Balanças corrente - Principais componentes | 173C.1.2.1 Balança de serviços - Serviços de transformação, manutenção e reparação | 174C.1.2.2 Balança de serviços - Transportes | 174C.1.2.3 Balança de serviços - Viagens e turismo, construção, serviços desegurosepensõeseserviçosfinanceiros| 175C.1.2.4 Balança de serviços - Direitos e serviços de telecomunicações, informáticos e de informação | 175C.1.2.5 Balança de serviços - Outros serviços fornecidos por empresas | 176C.1.2.6 Balança de serviços - Serviços pessoais, culturais e recreativos e bens e serviços das administrações públicas | 176C.1.3.1 Rendimento primário | 177C.1.3.2 Rendimento primário - Rendimentos de investimento direto | 177C.1.3.3 Rendimento primário - Rendimentos de investimento de carteira | 178C.1.3.4 Rendimento primário - Rendimentos de outro investimento e de ativos de reserva | 178C.1.4 Rendimento secundário | 179C.1.5 Balança de capital | 179C.1.6 Transferências com a União Europeia | 180C.1.7 Balança de pagamentos tecnológica | 180

C.2 Balançafinanceira

C.2.0 Balançafinanceira-Principaiscomponentesporinstrumento financeiro| 181

issuance market and issuing sub-sector - Net issues | 158B.10.1.5. Securities.issued.by.non-financial.corporations.(other.than. the general government) - Total shares and debt securities . -.By.maturity,.currency.and.issuance.market.-.Net.issues.|.159B.10.1.6 Securities issued by branch of activity - Total shares and debt securities - Net issues | 159B.10.2.1. Securities.issued.-.Total.shares.and.debt.securities.-.By.maturity, .. currency,.issuance.market.and.issuing.sector.-.End-of-month . figures.|.160B.10.2.2. Securities.issued.by.monetary.financial.institutions.-.Total.shares . and.debt.securities.-.By.maturity,.currency.and.issuance.market . -.End-of-month.figures.|.160B.10.2.3. Securities.issued.by.non-nonetary.financial.institutions.. -.Total.shares.and.debt.securities.-.By.maturity,.currency, . issuance.market.and.issuing.sector.-.End-of-month.figures.|.161B.10.2.4 Securities issued by the general government - Total debt . securities.-.By.maturity,.currency,.issuance.market.and.issuing . sector.-.End-of-month.figures.|.161B.10.2.5. Securities.issued.by.non-financial.corporations. (other than the general government) - Total shares . and.debt.securities.-.By.maturity,.currency.and.issuance. . market.-.End-of-month.figures.|.162B.10.2.6 Securities issued by branch of activity - Total shares and debt securities - Outstanding amounts | 162B.10.3.1 Reference rates | 163B.10.3.2 Short-term interest rates (3 months) and long-term yields (10 years) | 164B.10.3.3 Yield on treasury bonds | 164B.10.3.4 Share price indices | 165

C. BALANCE OF PAYMENTS AND INTERNATIONAL INVEST-MENT POSITION STATISTICS

C.0 Balance of payments statistics

C.0.1 Balance of payments | 169

C.1 Current and capital accounts

C.1.0.1 Current and capital accounts | 171C.1.0.2 Current and capital accounts - Seasonally adjusted series | 172

C.1.1.1 Current and capital accounts - Main items | 173C.1.1.2 Current account - Main items | 173C.1.2.1. Services.account.-.Manufacturing,.maintenance.and repairs services | 174C.1.2.2 Services account - Transport | 174C.1.2.3. Services.account.-.Travel,.construction,.insurance.and.pension . services.and.financial.services.|.175C.1.2.4.. Services.account.-.Charges.and.telecommunications,.computer and information services | 175C.1.2.5 Services account - Other business services | 176

C.1.2.6. Services.account.-.Personal,.cultural.and.recreational.services and government goods and services | 176C.1.3.1 Primary income | 177C.1.3.2 Primary income - Direct investment income | 177C.1.3.3 Primary income - Portfolio investment income | 178

C.1.3.4 Primary income - Other investment income and reserve assets | 178C.1.4 Secondary income | 179C.1.5 Capital account | 179C.1.6 Transfers with the European Union | 180C.1.7 Technological balance of payments | 180

C.2 Financial account

C.2.0.. Financial.account.-.Main.items.by.financial.instrument.|.181

C.2.1 Balançafinanceira-Principaiscomponentes| 182C.2.2 Balançafinanceira-Porsetorinstitucional| 182C.2.3.1 Investimentodireto-Porinstrumentofinanceiro| 183C.2.3.2 Investimento direto - Principais setores institucionais | 184C.2.3.3 Investimento direto - Por tipo de relação entre empresas | 184

C.2.3.4 Investimento direto - Informação complementar de acordo com o princípio direcional | 185C.2.4.1 Investimentodecarteira-Porinstrumentofinanceiro| 185C.2.4.2 Investimento de carteira - Por setor institucional | 186C.2.4.3 Investimento de carteira - Participações de capital e de fundos de investimento | 187C.2.4.4 Investimento de carteira - Títulos de dívida de curto prazo | 187C.2.4.5 Investimento de carteira - Títulos de dívida de longo prazo | 188C.2.5 Derivadosfinanceiroseopçõessobreaçõesconcedidas a empregados | 188C.2.6.1 Outroinvestimento-Porinstrumentofinanceiro| 189C.2.6.2 Outro investimento - Principais setores institucionais | 190C.2.7 Ativosdereserva-Porinstrumentofinanceiro| 190

C.3 Posição de investimento internacional

C.3.0.1 Posição de investimento internacional - Principais componentes porinstrumentofinanceiro| 191C.3.0.2 Posição de investimento internacional - Principais componentes porinstrumentofinanceiro| 192C.3.1 Posição de investimento internacional - Por setor institucional | 193C.3.2 Posição de investimento internacional - Principais componentes | 194C.3.3.1 Investimentodireto-Porinstrumentofinanceiro| 194C.3.3.2 Investimento direto - Principais setores institucionais | 195C.3.3.3 Investimento direto - Por tipo de relação entre empresas | 195

C.3.3.4 Investimento direto - Informação complementar de acordo com o princípio direcional | 196C.3.4.1 Investimentodecarteira-Porinstrumentofinanceiro| 196C.3.4.2 Investimento de carteira - Por setor institucional | 197C.3.4.3 Investimento de carteira - Participações de capital e de fundos de investimento | 198C.3.4.4 Investimento de carteira - Títulos de dívida de curto prazo | 198C.3.4.5 Investimento de carteira - Títulos de dívida de longo prazo | 199C.3.5 Derivadosfinanceiroseopçõessobreaçõesconcedidas a empregados | 199C.3.6.1 Outroinvestimento-Porinstrumentofinanceiro| 200C.3.6.2 Outro investimento - Principais setores institucionais | 201C.3.7 Ativosdereserva-Porinstrumentofinanceiro| 201

C.4 Dívida externa

C.4.0.1 Dívida externa bruta - Por setor institucional e instrumentofinanceiro| 203C.4.0.2 Dívida externa líquida - Por setor institucional e instrumentofinanceiro| 204

C.5 Estatísticas bancárias internacionais em base consolidada

C.5.1 Ativos internacionais dos grupos bancários portugueses - Em base consolidada - Ótica do risco imediato | 205 C.5.2 Ativos internacionais dos grupos bancários portugueses - Em base consolidada - Ótica do risco de última instância | 205C.5.3 Ativos internacionais dos grupos bancários portugueses -Embaseconsolidada-Poragregadogeográficoda contraparte não residente | 206

D. ESTATÍSTICAS CAMBIAIS

D.1 Taxas de câmbio

D.1 Taxas de conversão irrevogáveis para o euro | 209

C.2.1 Financial account - Main items | 182C.2.2 Financial account - By institutional sector | 182C.2.3.1. Direct.investment.-.By.financial.instrument.|.183C.2.3.2 Direct investment - Main institutional sectors | 184C.2.3.3 Direct investment - By type of relationship between enterprises | 184C.2.3.4 Direct investment - Addicional information according to directional principle | 185C.2.4.1. Portfolio.investment.-.By.financial.instrument.|.185C.2.4.2 Portfolio investment - By institutional sector | 186C.2.4.3 Portfolio investment - Equity and investment fund shares | 187

C.2.4.4 Portfolio investment - Short-term debt securities | 187C.2.4.5 Portfolio investment - Long-term debt securities | 188C.2.5 Financial derivatives and employee stock options| 188

C.2.6.1.... Other.investment.-.By.financial.instrument.|.189C.2.6.2 Other investment - Main institutional sectors | 190C.2.7. Reserve.assets.-.By.financial.instrument.|.190

C.3 International investment position

C.3.0.1. International.investment.position.-.Main.items.by.financial instrument | 191C.3.0.2. International.investment.position.-.Main.items.by.financial instrument | 192C.3.1 International investment position - By institutional sector | 193

C.3.2 International investment position - Main items | 194

C.3.3.1. Direct.investment.-.By.financial.instrument.|.194C.3.3.2 Direct investment - Main institutional sectors | 195C.3.3.3 Direct investment - By type of relationship between enterprises | 195C.3.3.4 Direct investment - Addicional information according to directional principal | 196C.3.4.1. Portfolio.investment.-.By.financial.instrument.|.196C.3.4.2 Portfolio investment - By institutional sector | 197C.3.4.3 Portfolio investment - Equity and investment fund shares | 198

C.3.4.4 Portfolio investment - Short-term debt securities | 198C.3.4.5 Portfolio investment - Long-term debt securities | 199C.3.5 Financial derivatives and employee stock options | 199

C.3.6.1. Other.investment.-.By.financial.instrument.|.200C.3.6.2 Other investment - Main institutional sectors | 201C.3.7. Reserve.assets.-.By.financial.instrument.|.201

C.4 External debt

C.4.0.1 Gross external debt position - By institutional sector and . financial.instrument.|.203C.4.0.2 Net external debt position - By institutional sector and . financial.instrument.|.204

C.5 International consolidated banking statistics

C.5.1 Foreign claims of portuguese banking groups - Consolidated activity - Immediate risk basis | 205C.5.2 Foreign claims of portuguese banking groups - Consolidated activity - Ultimate risk basis | 205C.5.3 Foreign claims of portuguese banking groups - Consolidated activity - By geographical aggregate of the non resident counterparty | 206

D. EXCHANGE RATE STATISTICS

D.1 Exchange rates

D.1 Irrevocable conversion rates for the euro | 209

D.1.1 Taxas de câmbio de referência do euro - Valores médios | 209D.1.1.1 Taxas de câmbio de referência do euro - Valores médios | 210D.1.1.2 Taxas de câmbio de referência do euro - Fim de período | 211D.1.2.1 Direito de saque especial - Ouro - Valores médios | 213D.1.2.2 Taxas de câmbio efetivas do euro - Valores médios | 213D.1.2.3 Índices cambiais efetivos para Portugal - Valores médios | 214D.1.2.4 Direito de saque especial - Ouro - Fim de período | 214D.1.3 Taxas de câmbio do euro em relação a outras moedas - Valores de referência - Fim de período | 215

D.2 Atividade nos mercados de câmbios e de produtos derivados

D.2.1 Transações no mercado de câmbios - Global | 219D.2.2 Transações no mercado de câmbios - Euro contra outras moedas | 219D.2.3 Transações no mercado de câmbios - Euro contra o dólar dos EUA | 220D.2.4 Transações no mercado de câmbios - Euro contra a libra esterlina | 220D.2.5 Transações de derivados sobre taxas de juro de uma só moeda - Global | 221D.2.6 Transações de derivados sobre taxas de juro de uma só moeda - Euro | 221

E. ESTATÍSTICAS DAS FINANÇAS PÚBLICAS

E.1 Financiamento das administrações públicas

E.1.1 Financiamento das administrações públicas | 225E.1.2 Financiamento da administração central | 226E.1.2.1 Financiamento do Estado | 226E.1.2.2 Financiamento dos serviços e fundos autónomos | 227E.1.3 Financiamento da administração regional e local | 228E.1.3.1 Financiamento da administração regional | 228E.1.3.2 Financiamento da administração local | 229E.1.4 Financiamento dos fundos de segurança social | 229E.1.5 Dívida direta do Estado | 230

E.2 Receitas e despesas do Estado e da segurança social

E.2.1 Receitas e despesas do Estado | 231E.2.2 Receitas e despesas da segurança social | 232

E.3 Capacidade/necessidadelíquidadefinanciamento e dívida das administrações públicas

E.3.1 Capacidade(+)/necessidade(-)definanciamento das administrações públicas | 233E.3.2 Dívida bruta das administrações públicas - desagregação por subsector emitente | 234E.3.3 Dívida bruta das administrações públicas -desagregaçãoporinstrumentofinanceiro| 234E.3.4 Ajustamento entre a capacidade / necessidade líquida definanciamentoeavariaçãodadívidadas administrações públicas | 235E.3.5 Receitas das administrações públicas (contas nacionais) | 235E.3.6 Despesas das administrações públicas (contas nacionais) | 236

F. CONTAS NACIONAIS FINANCEIRAS

F.1 Contasnacionaisfinanceiras-Transações

F.1.1.1 Contasnacionaisfinanceiras-Transações -Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2012| 239F.1.1.2 Contasnacionaisfinanceiras-Transações -Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2013| 240F.1.1.3 Contasnacionaisfinanceiras-Transações -Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2014| 241F.1.1.4 Contasnacionaisfinanceiras-Transações

D.1.1 Euro reference exchange rates - Averages | 209D.1.1.1 Euro reference exchange rates - Averages | 210D.1.1.2 Euro reference exchange rates - End-of-period | 211D.1.2.1 Special drawing rights - Gold - Averages | 213D.1.2.2 Euro effective exchange rates - Averages | 213D.1.2.3 Effective exchange rate indices for Portugal - Averages | 214D.1.2.4 Special drawing rights - Gold - End-of-period | 214D.1.3 Euro exchange rates against other currencies - Reference . figures.-.End-of-period.|.215

D.2 Foreign exchange and derivatives market activity

D.2.1 Foreign exchange market turnover - Global | 219D.2.2 Foreign exchange market turnover - Euro against other currencies | 219D.2.3 Foreign exchange market turnover - Euro against US dollar | 220

D.2.4 Foreign exchange market turnover - Euro against pound sterling | 220D.2.5 Single currency interest rate derivatives turnover - Global | 221

D.2.6 Single currency interest rate derivatives turnover - Euro | 221

E. PUBLIC FINANCE STATISTICS

E.1 Generalgovernmentfinancing

E.1.1. General.government.financing.|.225E.1.2. Central.government.financing.|.226E.1.2.1. State.financing.|.226E.1.2.2. Autonomous.services.and.funds.financing.|.227E.1.3. Regional.and.local.government.financing.|.228E.1.3.1. Regional.government.financing.|.228E.1.3.2. Local.government.financing.|.229E.1.4. Social.security.funds.financing.|.229E.1.5 Direct State debt | 230

E.2 State and social security revenue and expenditure

E.2.1 State revenue and expenditure | 231E.2.2 Social security revenue and expenditure | 232

E.3 Net lending/net borrowing and debt of general government

E.3.1 Net lending (+) / net borrowing (-) of general government | 233E.3.2 General government gross debt - Breakdown by issuer subsector | 234E.3.3. General.government.gross.debt.-.Breakdown.by.financial. instrument | 234E.3.4 Adjustment between net lending / net borrowing and change in debt of general government | 235

E.3.5 General government revenue (national accounts) | 235E.3.6 General government expenditure (national accounts) | 236

F. NATIONAL FINANCIAL ACCOUNTS

F.1 Nacionalfinancialaccounts-Transactions

F.1.1.1. National.financial.accounts.-.Transactions. . -.By.institutional.sector.and.financial.instrument.-.2012.|.239F.1.1.2. National.financial.accounts.-.Transactions. . -.By.institutional.sector.and.financial.instrument.-.2013.|.240F.1.1.3.... National.financial.accounts.-.Transactions. . -.By.institutional.sector.and.financial.instrument.-.2014.|.241F.1.1.4.... National.financial.accounts.-.Transactions.

-Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2015| 242F.1.1.5 Contasnacionaisfinanceiras-Transações -Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2016| 243F.1.2.1 Contasnacionaisfinanceiras-Transações - Total da economia | 244 F.1.2.2 Contasnacionaisfinanceiras-Transações -Setorinstitucional-Sociedadesnãofinanceiras| 245F.1.2.3 Contasnacionaisfinanceiras-Transações -Setorinstitucional-Sociedadesfinanceiras| 246F.1.2.4 Contasnacionaisfinanceiras-Transações - Setor institucional - Administrações públicas | 247F.1.2.5 Contasnacionaisfinanceiras-Transações - Setor institucional - Particulares | 248F.1.2.6 Contasnacionaisfinanceiras-Transações - Setor institucional - Resto do mundo | 249F.1.3.1 Contasnacionaisfinanceiras-Transações -Instrumentofinanceiro-Numerárioedepósitos| 250F.1.3.2 Contasnacionaisfinanceiras-Transações -Instrumentofinanceiro-Títulosdedívida| 250F.1.3.3 Contasnacionaisfinanceiras-Transações -Instrumentofinanceiro-Empréstimos| 251F.1.3.4 Contasnacionaisfinanceiras-Transações -Instrumentofinanceiro-Açõeseoutrasparticipações| 251F.1.4.1 Total da economia | 252F.1.4.2 Sociedadesnãofinanceiras| 252F.1.4.3 Sociedadesfinanceiras| 253F.1.4.4 Administrações públicas | 253F.1.4.5 Particulares | 254F.1.4.6 Resto do mundo | 254

F.2 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimónios financeiros

F.2.1.1 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2011| 255F.2.1.2 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2012| 256F.2.1.3 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2013| 257F.2.1.4 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2014| 258F.2.1.5 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2015| 259F.2.1.6 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Porsetorinstitucionaleinstrumentofinanceiro-2016| 260F.2.2.1 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Total da economia | 261F.2.2.2 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Setorinstitucional-Sociedadesnãofinanceiras| 262F.2.2.3 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Setorinstitucional-Sociedadesfinanceiras| 263F.2.2.4 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Setor institucional - Administrações públicas | 264F.2.2.5 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Setor institucional - Particulares | 265F.2.2.6 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Setor institucional - Resto do mundo | 266F.2.3.1 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Instrumentofinanceiro-Numerárioedepósitos| 267F.2.3.2 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Instrumentofinanceiro-Títulosdedívida| 267F.2.3.3 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Instrumentofinanceiro-Empréstimos| 268F.2.3.4 Contasnacionaisfinanceiras-Patrimóniosfinanceiros Instrumentofinanceiro-Açõeseoutrasparticipações| 268F.2.4.1 Total da economia | 269F.2.4.2 Sociedadesnãofinanceiras| 269F.2.4.3 Sociedadesfinanceiras| 270F.2.4.4 Administrações públicas | 270F.2.4.5 Particulares | 271

. -.By.institutional.sector.and.financial.instrument.-.2015.|.242F.1.1.5.. National.financial.accounts.-.Transactions. . -.By..institutional.sector.and.financial.instrument.-.2016.|.243F.1.2.1.... National.financial.accounts.-.Transactions - Total economy | 244F.1.2.2.... National.financial.accounts.-.Transactions . .-.Institutional.sector.-.Non-financial.corporations.|.245F.1.2.3... National.financial.accounts.-.Transactions. - Institutional sector - Financial corporations | 246F.1.2.4... National.financial.accounts.-.Transactions. - Institutional sector - General government | 247F.1.2.5. National.financial.accounts.-.Transactions. - Institutional sector - Households + NPISH | 248F.1.2.6. National.financial.accounts.-.Transactions. - Institutional sector - Rest of the world | 249F.1.3.1. National.financial.accounts.-.Transactions. - Financial instrument - Currency and deposits | 250F.1.3.2. National.financial.accounts.-.Transactions. - Financial instrument - Debt securities | 250F.1.3.3. National.financial.accounts.-.Transactions. - Financial instrument - Loans | 251F.1.3.4. National.financial.accounts.-.Transactions. - Financial instrument - Shares and other equity | 251F.1.4.1 Total economy | 252F.1.4.2. Non-financial.corporations.|.252F.1.4.3 Financial corporations | 253F.1.4.4 General government | 253F.1.4.5 Households + NPISH | 254F.1.4.6 Rest of the world | 254

F.2 Nacionalfinancialaccounts-Financialassets and liabilities

F.2.1.1.... National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities . By.institutional.sector.and.financial.instrument.-.2011.|.255F.2.1.2.... National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities . By.institutional.sector.and.financial.instrument.-.2012.|.256F.2.1.3.... National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities . By.institutional.sector.and.financial.instrument.-.2013.|.257F.2.1.4.... National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities . By.institutional.sector.and.financial.instrument.-.2014.|.258F.2.1.5. National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities . By.institutional.sector.and.financial.instrument.-.2015.|.259F.2.1.6.... National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities . By.institutional.sector.and.financial.instrument.-.2016.|.260F.2.2.1.... National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities Total economy | 261F.2.2.2.. National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities . Institutional.sector.-.Non-financial.corporations.|.262F.2.2.3.. National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities Institutional sector - Financial corporations | 263F.2.2.4.. National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities Institutional sector - General government | 264F.2.2.5.. National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities Institutional sector - Households + NPISH | 265F.2.2.6.. National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities Institutional sector - Rest of the world | 266F.2.3.1. National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities Financial instrument - Currency and deposits | 267F.2.3.2. National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities Financial instrument - Debt securities | 267F.2.3.3. National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities Financial instrument - Loans | 268F.2.3.4. National.financial.accounts.-.Financial.assets.and.liabilities Financial instrument - Shares and other equity | 268F.2.4.1 Total economy | 269F.2.4.2. Non-financial.corporations.|.269F.2.4.3 Financial corporations | 270F.2.4.4 General government | 270F.2.4.5 Households + NPISH | 271

F.2.4.6 Resto do mundo | 271

G. ESTATÍSTICAS DAS EMPRESAS NÃO FINANCEIRAS DA CENTRAL DE BALANÇOS

G.1 Número de empresas do universo de referência

G.1 Número de empresas do universo de referência - Repartição por setor e dimensão das empresas | 275

G.2 Balanço

G.2 Balanço - Principais componentes | 276

G.3 Ativo

G.3 Ativo - Repartição por setor e dimensão das empresas | 276

G.4 Demonstração dos resultados

G.4 Demonstração de resultados - Principais componentes | 277

G.5 Rendimentos

G.5 Rendimento - Repartição por setor e dimensão das empresas | 277

G.6 Rácioseconómico-financeiros

G.6.1 Total das empresas | 278G.6.2 Empresas públicas não incluídas no setor das administrações públicas | 279G.6.3 Empresas privadas | 279G.6.3.1 Indústrias | 280G.6.3.2 Eletricidade, gás e água | 280G.6.3.3 Construção | 281G.6.3.4 Comércio | 281

G.6.3.5 Transportes e armazenagem | 282G.6.3.6 Outros serviços | 282G.6.3.7 Sedes sociais | 283G.6.3.8 Pequenas e médias empresas | 284G.6.3.9 Grandes empresas | 284 H. ESTATÍSTICAS GERAIS

H.0 Contas nacionais trimestrais

H.0.1 Contas nacionais trimestrais - Ótica da despesa - base 2011 (PIB pm) | 287H.0.2 Contas nacionais trimestrais - Ótica da despesa - base 2011 (PIB pm) - Taxas de variação homóloga | 287

H.1 Indicadoresdeatividadeeconómica

H.1.1 Índices de produção industrial | 289H.1.2 Índices de volume de negócios na indústria | 289H.1.3 Inquérito de conjuntura à indústria transformadora - Total, saldos de respostas extremas | 290H.1.4 Inquérito de conjuntura à indústria transformadora - Bens de consumo, saldos de respostas extremas | 290H.1.5 Inquérito de conjuntura à indústria transformadora - Bens intermédios, saldos de respostas extremas | 291H.1.6 Inquérito de conjuntura à indústria transformadora - Fabricação de automóveis, saldos de respostas extremas | 291H.1.7 Inquérito de conjuntura à indústria transformadora - Outros bens de equipamento, saldos de respostas extremas | 292H.1.8 Capacidade produtiva na indústria transformadora | 292H.1.9 Construção e obras públicas | 293H.1.10 Licenças de construção e obras concluídas | 293H.1.11 Inquérito de conjuntura à construção e obras públicas | 294H.1.12 Energia | 295

F.2.4.6 Rest of the world | 271

G. STATISTICS ON NON-FINANCIAL CORPORATIONS FROM THE CENTRAL BALANCE SHEET DATABASE

G.1 Number of corporations in the reference population

G.1 Number of corporations in the reference population - By sector and by size | 275

G.2 Balance sheet

G.2 Balance sheet - Main components | 276

G.3 Assets

G.3 Assets - By sector and by size | 276

G.4 Profitandlossaccount

G.4 Profit.and.loss.account.-.Main.components | 277

G.5 Income

G.5 Income - By sector and by size | 277

G.6 Economicandfinancialratios

G.6.1 Total corporations | 278G.6.2 Public corporations not included in the general government sector | 279G.6.3 Private corporations | 279G.6.3.1. Manufactoring,.mining.and.quarrying.|.280G.6.3.2. Electricity,.gas.and.water.|.280G.6.3.3 Construction | 281G.6.3.4. Wholesale.and.retail.trade,.repair.of.motor.vehicles and motorcycles | 281G.6.3.5 Transportation and storage | 282G.6.3.6 Other services | 282G.6.3.7. Head.offices.|.283G.6.3.8 Small and medium-sized corporations | 284G.6.3.9 Large corporations | 284 H. GENERAL STATISTICS

H.0 Quarterly national accounts

H.0.1 Quarterly national accounts - Expenditure approach - 2011 base (GDP mp) | 287H.0.2 Quarterly national accounts - Expenditure approach - 2011 base (GDP mp) - Year-on-year rate of changes | 287

H.1 Economic activity indicators

H.1.1 Industrial production indices | 289H.1.2 Industrial turnover indices | 289H.1.3. Manufacturing.survey.-.Total,.balance.of.respondents.|.290

H.1.4. Manufacturing.survey.-.Consumption,.balance. of respondents | 290H.1.5. Manufacturing.survey.-.Intermediate.goods,.balance. of respondents | 291H.1.6. Manufacturing.survey.-.Vehicles.manufacturing,.balance. of respondents | 291H.1.7. Manufacturing.survey.-.Other.equipment.goods,.balance. of respondents | 292H.1.8 Rate of capacity utilization in manufacturing | 292H.1.9 Construction and public works | 293H.1.10 Permits issued and building completions | 293H.1.11 Construction and public works survey | 294H.1.12 Energy | 295

H.1.13 Índice de volume de negócios - Serviços | 295H.1.14 Índice de volume de negócios no comércio a retalho | 296H.1.15 Índice de volume de negócios no comércio a retalho deflacionado| 296H.1.16 Inquérito de conjuntura ao comércio | 297H.1.17 Turismo: dormidas na hotelaria | 297H.1.18 Viaturas | 298H.1.19 Indicadoresdeconfiança| 298

H.2 Emprego e salários

H.2.1 Emprego e desemprego | 299H.2.2 População e atividade | 299H.2.3 Emprego por ramo de atividade | 300H.2.4 Empregoporsituaçãonaprofissão| 300H.2.5 Emprego por número de horas semanais trabalhadas | 301H.2.6 Desemprego por duração da procura de emprego | 301H.2.7 Desemprego registado e ofertas de emprego | 302H.2.8 Salários: contratação coletiva | 302H.2.9 Variação das remunerações declaradas à segurança social | 303

H.3 Inflação

H.3.1 Índice harmonizado de preços no consumidor e índice de preços no consumidor | 305H.3.2 Índice harmonizado de preços no consumidor | 305H.3.3 Índice harmonizado de preços no consumidor por agregados | 306H.3.4 Índice de preços no consumidor por classes | 307

I. ESTATÍSTICAS DE EMISSÃO MONETÁRIA

I.1 Emissão de notas

I .1.1 Notas colocadas em circulação pelo Banco de Portugal | 311I .1.2 Notas colocadas em circulação pelo Eurosistema | 311I .1.3 Depósitos de notas realizados no Banco de Portugal | 312I .1.4 Levantamentos de notas realizados no Banco de Portugal | 312I .1.5 Sistemas de escolha de notas do Banco de Portugal | 313I .1.6 Notas contrafeitas detetadas em Portugal | 313I .1.7 Notas de escudo por recolher | 314

I.2 Emissão de moedas

I .2.1 Moedas colocadas em circulação pelo Banco de Portugal | 315I .2.2 Moedas de coleção colocadas em circulação pelo Banco de Portugal | 315I .2.3 Depósitos de moedas realizados no Banco de Portugal | 316I .2.4 Levantamentos de moedas realizados no Banco de Portugal | 316

J. SISTEMAS DE PAGAMENTOS

J.1 Caracterização geral do sistema de pagamentos português

J.1.1 Instituições que oferecem serviços de pagamento em Portugal | 319J.1.2 Número de participantes nos sistemas de compensação e liquidação em Portugal | 319J.1.3 Transações por tipo de instrumento de pagamento | 320J.1.4 Número de cartões de pagamento emitidos em Portugal | 321J.1.5 Número de caixas automáticos e de terminais de pagamento automático em Portugal | 321J.1.6 Transações efetuadas com cartões | 322

H.1.13 Turnover index in services | 295H.1.14 Retail trade index | 296H.1.15 Real retail trade turnover index | 296

H.1.16 Trade survey | 297H.1.17 Tourism: number of nights spent | 297H.1.18 Vehicles | 298H.1.19. Confidence.indicators.|.298

H.2 Employment and wages

H.2.1 Population and unemployment | 299H.2.2 Population and activity | 299H.2.3 Employment by branch of activity | 300H.2.4 Employment by contractual relationship | 300H.2.5 Employment by weekly labour time | 301H.2.6 Unemployment by job seeking time | 301H.2.7 Registered unemployment and new job vacancies | 302H.2.8 Wages: collective agreements | 302H.2.8 Changes in compensation of employees declared to social security | 303

H.3 Inflation

H.3.1 Harmonized index of consumer prices and consumer price index | 305H.3.2 Harmonized index of consumer prices | 305H.3.3 Harmonized index of consumer prices by aggregates | 306

H.3.4 Consumer price index by items | 307

I. STATISTICS ON CURRENCY ISSUANCE

I.1 Banknotes issuance

I .1.1 Banknotes put into circulation by the Banco de Portugal | 311I .1.2 Banknotes put into circulation by the Eurosystem | 311I .1.3 Deposits of banknotes in the Banco de Portugal | 312I .1.4 Withdrawals of banknotes in the Banco de Portugal | 312I .1.5 Banco de Portugal’s banknotes sorting systems | 313I .1.6 Counterfeit banknotes detected in Portugal | 313I .1.7 Banknotes denominated in escudo to be withdrawn from circulation | 314

I.2 Coins issuance

I .2.1 Coins put into circulation by the Banco de Portugal | 315I .2.2 Collector coins put into circulation by the Banco de Portugal | 315I .2.3 Deposits of coins in the Banco de Portugal | 316I .2.4 Withdrawals of coins in the Banco de Portugal | 316

J. PAYMENT SYSTEM

J.1 Characterization of the Portuguese payment system

J.1.1 Institutions offering payment services in Portugal | 319

J.1.2 Number of participants in the portuguese clearing and settlement systems | 319J.1.3 Transactions per type of payment instrument | 320J.1.4 Number of payment cards issued in Portugal | 321J.1.5 Number of ATM and POS terminals in Portugal | 321

J.1.6 Payment card transactions | 322

J.2 Sistemas de liquidação e compensação interbancária em Portugal

J.2.1 Movimento global dos sistemas de liquidação por bruto | 323J 2.2 Operações transnacionais enviadas e recebidas através do TARGET2-PT | 323J.2.3 Movimento global do sistema de liquidação por compensação - Apresentados por tipo de sistema | 324J.2.4 Movimento global do sistema de liquidação por compensação - Devolvidos por tipo de sistema | 324J.2.5 Operações de grande montante | 325

J.3 Instrumentos de pagamento nos sistemas de compensação e liquidação

J.3.1 Cheques devolvidos (desagregados por motivo de devolução) | 327J.3.2 Débitos diretos SEPA CORE (desagregados por tipo de operação) | 327J.3.3 Débitos diretos SEPA CORE (desagregados por motivos de rejeição) | 328J.3.4 Débitos diretos SEPA B2B (desagregados por tipo de operação) | 328J.3.5 Débitos diretos SEPA B2B (desagregados por motivos de rejeição) | 329J.3.6 Débitos diretos - Credores ativos e autorizações de débito em conta (ADC) | 329J.3.7 Operações com cartões processadas na rede Multibanco -Operaçõescomimpactofinanceiro| 330J.3.7.1 Operações com cartões processadas na rede Multibanco - Levantamentos de numerário - Por tipo | 330J.3.7.2 Operações com cartões processadas na rede Multibanco - Levantamentos de numerário - Por denominação | 331J.3.7.3 Operações com cartões processadas na rede Multibanco - Pagamentos | 331J.3.7.4 Operações com cartões processadas na rede Multibanco - Compras | 332J.3.8 Operações com cartões processadas na rede Multibanco -Operaçõessemimpactofinanceiro| 332

K. ENDIVIDAMENTO DO SETOR NÃO FINANCEIRO

K.1 Dívida total, principais indicadores

K .1.1 Rácios de endividamento | 335K .1.2 Dívida por setor, atividade e dimensão | 336K.1.3 Dívida,porsetordevedorefinanciador| 337

K.2 Dívida total, por setor devedor

K .2.1 Dívida das administrações públicas | 339K .2.2 Dívida das empresas públicas | 340K .2.2.1 Dívida das empresas públicas incluídas na administração central | 340K .2.2.2 Dívida das empresas públicas incluídas na administração regional e local | 341K.2.2.3 Dívida das empresas públicas não incluídas nas administrações públicas | 341K .2.3 Dívida das empresas privadas | 342K .2.4 Dívida de particulares | 342

K.3 Dívidajuntodosetorfinanceiroresidente

K .3.1 Dívida das administrações públicas junto dosetorfinanceiroresidente| 343K .3.2 Dívida das empresas públicas junto do setor financeiroresidente| 343K.3.2.1 Dívida das empresas públicas incluídas na administração centraljuntodosetorfinanceiroresidente| 344K .3.2.2 Dívida das empresas públicas incluídas na administração

J.2 Interbank clearing and settlement systems in Portugal

J.2.1 Transactions in the gross settlement systems | 323J 2.2 Cross-border transactions sent and received through TARGET2-PT | 323J.2.3 Transactions in the clearing system - Submitted by type of system | 324J.2.4 Transactions in the clearing system - Returned by type of system | 324J.2.5 Large-value transactions | 325

J.3 Payment instruments in the interbank clearing and settlement systems

J.3.1 Returned cheques (by reason of return) | 327

J.3.2 Direct debits SEPA CORE (by type of operation) | 327

J.3.3 Direct debits SEPA CORE (by reason of rejection) | 328

J.3.4 Direct debits SEPA B2B (by type of operation) | 328

J.3.5 Direct debits SEPA B2B (by reason of rejection) | 329

J.3.6 Direct debits - Active creditors and debit authorisations | 329

J.3.7 Card transactions processed through the Multibanco network . -.Operations.with.financial.impact.|.330J.3.7.1 Card transactions processed through the Multibanco network - Cash withdrawals By type | 330J.3.7.2 Card transactions processed through the Multibanco network - Cash withdrawals - By denomination | 331J.3.7.3 Card transactions processed through the Multibanco network - Payments | 331J.3.7.4 Card transactions processed through the Multibanco network - Purchases | 332J.3.8 Card transactions processed through the Multibanco network . -.Operations.without.financial.impact.|.332 K. NON-FINANCIAL SECTOR INDEBTEDNESS

K.1 Total debt, main indicators

K .1.1 Indebtedness ratios | 335K .1.2 Debt by sector, activity and dimension | 336K .1.3 Debt, by debtor and creditor sectors | 337

K.2 Total debt, by category of borrower

K .2.1 General government debt | 339K .2.2 Public corporations debt | 340K .2.2.1 Debt of public corporations included in central government | 340K .2.2.2 Debt of public corporations included in local government | 341K.2.2.3 Debt of public corporations not included in general government | 341K .2.3 Private corporations debt | 342K .2.4 Private individuals debt | 342

K.3 Debtvis-à-vistheresidentfinancialsector

K .3.1 General government debt vis-à-vis theresidentfinancialsector|343K .3.2 Public corporations debt vis-à-vis theresidentfinancialsector|343K.3.2.1 Debt of public corporations included in central goverment vis-à-vistheresidentfinancialsector|344K .3.2.2 Debt of public corporations included in local government

regionalelocaljuntodosetorfinanceiroresidente| 344K .3.2.3 Dívida das empresas públicas não incluídas nas administrações públicas junto do setor financeiroresidente| 345K .3.3 Dívida das empresas privadas junto do setor financeiroresidente| 345K.3.3.1 Dívida das empresas privadas junto do setor financeiroresidente,porsetordeatividadeeconómica| 346K .3.3.2 Dívida das empresas privadas junto do setor financeiroresidente,pordimensãodaempresa| 346K .3.4 Dívida de particulares junto do setor financeiroresidente| 347

L. NOTAS

Notas explicativas | 351Nomenclaturadeinstrumentosfinanceiroseoutrasrubricasnasestatísticasmonetáriasefinanceiras| 361Desagregação dos setores institucionais SEC2010 | 365Glossário | 367Sinais convencionais utilizados nos quadros | 368Suplementos ao Boletim Estatístico | 369

vis-à-vistheresidentfinancialsector|344K .3.2.3 Debt of public corporations not included in general government vis-à-vis the resident financialsector|345K .3.3 Private corporations debt vis-à-vis the resident financialsector|345K.3.3.1 Privatecorporationsdebtvis-à-vistheresidentfinancial sector, by economic activity of the company | 346K .3.3.2 Private corporations debt vis-à-vis the resident financialsector,bysizeofthecompany|346K .3.4 Private individuals debt vis-à-vis the resident financialsector|347

L. NOTES

Explanatory notes | 351Financial instruments and other items in monetary and.financial.statistics.|.362Institutional sectors breakdown - ESA2010 | 366Glossary | 367Conventions used in the tables | 368Supplements to the Statistical Bulletin | 369

A Principais indicadores Main Indicators

21Fevereiro 2018

A.1 Contas nacionais

Fonte: Banco de Portugal, Instituto Nacional de Estatística, Banco Central Europeu, Eurostat e Bureau of Economic Analysis

1ºT - 2017 2ºT - 2017 3ºT - 2017 1ºT - 2017 2ºT - 2017 3ºT - 2017 1ºT - 2017 2ºT - 2017 3ºT - 2017

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1 Produto interno bruto (PIB) em volume(2)………………………………………………………………………………………………………………………………………2.8 3.0 2.5 2.1 2.4 2.8 2.0 2.2 2.3

2 Consumo privado………………………………………………………………………………………………………………………………………2.4 1.9 2.5 1.7 1.9 1.9 2.9 2.7 2.6

3 Consumo público………………………………………………………………………………………………………………………………………-0.3 -0.6 0.2 1.0 1.1 1.1 0.1 0.0 -0.1

4 Formação bruta de capital fixo (FBCF)…………………………………..……………………………..……………10.0 11.1 10.0 4.2 3.5 2.4 2.4 3.0 3.2

5 Procura interna(3)…………………………………………………………………………………………………………………………………….2.7 2.8 3.4 1.9 2.3 2.0 2.1 2.4 2.5

6 Exportações………………………………………………………………………………………………………………………………………9.7 7.9 6.6 4.8 4.5 5.6 3.1 3.2 2.2

7 Importações………………………………………………………………………………………………………………………………………9.1 7.1 8.3 4.8 4.4 4.3 3.8 4.1 3.2

8 Produto interno bruto (PIB) em volume(2)………………………………………………………………..……………………………..0.9 0.3 0.5 0.6 0.7 0.7 0.3 0.8 0.8

1ºT - 2017 2ºT - 2017 3ºT - 2017 1ºT - 2017 2ºT - 2017 3ºT - 2017 1ºT - 2017 2ºT - 2017 3ºT - 2017

1 2 3 4 5 6 7 8 9

9 Taxa de poupança dos particulares …………………………………………………………………………………...…………………………………………………………………………………...……………………………………………………5.2 5.4 4.4 12.1 12.1 12.0 3.9 3.8 .

tvh (%)

2.3

3.5

3.1

2.7

2.8

2.3

2.5

1.7

1.7

3.2

1.3

1.6

Portugal Área Euro(1) EUA

(taxa de variação homóloga - tvh - em percentagem)

(taxa de variação em cadeia - tvc - em percentagem)

PIB (em volume) - 3º Trimestre de 2017(5)

(1) Área do euro: composição de 19 países.(2) Valores corrigidos de sazonalidade.(3) Inclui variação de stocks.(4) Para Portugal e área do euro inclui ajustamento pela variação de participação líquida das famílias nos fundos de pensões; os valores correspondem ao ano terminado em cada trimestre.(5) Fonte: Eurostat - estimativa. Todos os dados estão corrigidos de sazonalidade e de efeitos de calendário.

(em percentagem do rendimento disponível(4))

Portugal Área Euro(1) EUA

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

2013 2014 2015 2016 2017

em pe

rcenta

gem

PIB e Procura interna em volume - tvh

PIB Consumo público Consumo privado FBCF

-5

0

5

10

15

2013 2014 2015 2016 2017

em pe

rcenta

gem

PIB e Procura externa em volume - tvh

PIB Exportações Importações

0.2

0.3

0.4

0.4

0.4

0.5

0.5

0.7

0.7

0.8

0.8

0.8

-1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5

Bélgica

Grécia

Holanda

Reino Unido

Itália

Portugal

França

Área Euro

Alemanha

Espanha

Áustria

Estados Unidos

Taxa de variação face ao trim. anterior (%)

0

2

4

2014 2015 2016 2017 2018

em pe

rcenta

gem

Indicadores coincidentes da atividade económica e do consumo privado - tvh

Atividade económica Consumo privado

22 Banco de Portugal • Boletim estatístico

A.1 National accounts

Source: Banco de Portugal, Instituto Nacional de Estatística, European Central Bank, Eurostat and Bureau of Economic Analysis

2017 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q1 2017 Q2 2017 Q3

1 2 3 4 5 6 7 8 9

1 Real Gross domestic product (GDP)(2)……………………………………………………………………………………………………..2.8 3.0 2.5 2.1 2.4 2.8 2.0 2.2 2.3

2 Private consumption…………………………………………………………………………………………………..……………………………..2.4 1.9 2.5 1.7 1.9 1.9 2.9 2.7 2.6

3 Government consumption………………………………………………………………………………………………………..-0.3 -0.6 0.2 1.0 1.1 1.1 0.1 0.0 -0.1

4 Gross fixed capital formation (GFCF)…………………………………..……………………………..……………………………..10.0 11.1 10.0 4.2 3.5 2.4 2.4 3.0 3.2

5 Domestic demand(3)………………………………………………………………………………………………………………………………2.7 2.8 3.4 1.9 2.3 2.0 2.1 2.4 2.5

6 Exports……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..9.7 7.9 6.6 4.8 4.5 5.6 3.1 3.2 2.2

7 Imports……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..9.1 7.1 8.3 4.8 4.4 4.3 3.8 4.1 3.2

8 Real Gross domestic product (GDP)(2)………………………………………………………………..0.9 0.3 0.5 0.6 0.7 0.7 0.3 0.8 0.8

2017 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q1 2017 Q2 2017 Q3

1 2 3 4 5 6 7 8 9

9 Households saving ratio …………………………………………………………………………………...…………………………………………………………………………………...……………………………………………………………………………………5.2 5.4 4.4 12.1 12.1 12.0 3.9 3.8 .

y.r.(%)

2.3

3.5

3.1

2.7

2.8

2.3

2.5

1.7

1.7

3.2

1.3

1.6

Portugal Euro Area(1) USA

(year-on-year rate of change - y.r. - in percentage)

(chain rate of change - c.r. - in percentage)

Real GDP - 3rd Quarter of 2017(5)

(1) Euro Area: fixed composition 19 countries.(2) Seasonally adjusted.(3) Including changes in inventories.(4) For Portugal and Euro Area includes adjustment for the change in net equity of households in pension fund reserves; based on four-quarter cumulated transactions.(5) Source: Eurostat - estimate. All data are seasonally and workind days adjusted.

Euro Area(1) USA

(in percentage of the disposable income(4))

Portugal

0.2

0.3

0.4

0.4

0.4

0.5

0.5

0.7

0.7

0.8

0.8

0.8

-1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5

Belgium

Greece

Netherlands

United Kingdom

Italy

Portugal

France

Euro Area

Germany

Spain

Austria

USA

Rate of change vs previous quarter (%)

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

2013 2014 2015 2016 2017

in pe

rcenta

ge

Real GDP and domestic demand - y.r.

GDP Government consumption

Private consumption GFCF

-5

0

5

10

15

2013 2014 2015 2016 2017

in pe

rcenta

ge

Real GDP and external demand - y.r.

GDP Exports Imports

0

2

4

2014 2015 2016 2017 2018

in pe

rcenta

ge

Economic activity and private consumption coincident indicators - y.r.

Economic activity Private consumption

23Fevereiro 2018

A.2 Indicadores de atividade económica

Fonte: Instituto Nacional de Estatística, Associação do Comércio Automóvel de Portugal, Eurostat, Comissão Europeia, Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico, Federal Reserve System e Association des Constructeurs Européens d’Automobiles

dez-16 nov-17 dez-17 jan-18 dez-16 nov-17 dez-17 jan-18 dez-16 nov-17 dez-17 jan-18

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Índice de produção industrial (IPI)

1 Total (excluindo construção)…………………………………………………………………..…………………………………………..5.1 3.1 0.7 . 2.2 3.6 5.2 . 0.8 3.8 3.4 3.7

2 Bens de consumo………………………………………………………………………………………………………………………………………1.7 6.0 1.8 . 1.4 0.6 3.3 . 1.8 2.0 1.5 2.8

3 Bens intermédios……………�