BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 1T14

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS1T14

2

Disclaimer

Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.

http://www.bib.b.br/ri

3

Destaques Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,9 bilhões, +1,5% no trimestre e

+28,8% em doze meses.

Os créditos classificados entre AA e B, totalizaram 90% da carteira de crédito expandida (81% em março de 2013). 99% dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo a qualidade da carteira de crédito que vem sendo construída desde abril de 2011.

Os segmentos empresas Emergentes e Corporate representavam 43% e 56%, respectivamente, da carteira de crédito expandida.

A Despesa de PDD gerencial anualizada no 1T14 foi de 1,10% da carteira de crédito expandida (0,95% no 4T13), em linha com a política conservadora de crédito adotada pelo Banco. Permanecemos com R$23,7 milhões de provisão adicional (não alocada).

A Captação totalizou R$3,9 bilhões e o Caixa Livre somou R$743,2 milhões ao final do 1T14, alinhados a estratégia de crescimento da carteira de crédito.

As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$12,9 milhões no trimestre, +29,7% quando no trimestre e +94,1% quando comparadas ao 1T13.

O Resultado do trimestre foi negativo em R$9,9 milhões, especialmente impactado: (i) pelo efeito da descontinuidade da designação de hedge accounting, adotada no 2T12, de operações para proteção de fluxo de caixa, que continuam sendo protegidas por operações de hedge, sem efeito de caixa, e (ii) pelo fato dos investimentos que realizamos ao longo do período de reestruturação ainda não terem alcançado o ponto de equilíbrio, uma vez que, considerando a política conservadora de risco que assumimos, ainda não atingimos a escala necessária, através do crescimento da carteira de crédito e das receitas de prestação de serviços.

Mar 13 Jun 13 Set 13* Dez 13 Mar 14

3,048 3,229 3,3553,867 3,926

Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade FinanceGarantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)Títulos de Crédito Privado (Debêntures)

R$

milh

õe

s

Carteira de Crédito Expandida

4

Crescimento de 29% em doze meses

* Inclui créditos originados no Banco BI&P cedidos ao Banco Intercap no 3T13.** Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.

Exposição média por cliente R$ mm

Dez 13 Mar 14

Corporate 9,2 10,5

Empresas Emergentes 3,0 2,9

Dez 13

Mar 14

52%

43%

47%

56%

1%

1%

Empresas Emergentes Corporate Outros**

1,5%28,8%

Evolução da Carteira de Crédito Expandida

5

...com foco em ativos de maior qualidade.

Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14

589773

685817 794

Novas Operações

R$

milh

ões

Dez 13 Operações Liquidadas

Saídas deCrédito

Write offs

Novas operações

Mar 14

3867.13849333578

3926.13561408(591)

(60) (84 )

794

R$

milh

õe

s

99% das novas operações dos últimos

12 meses estão classificadas entre AA e

B.

Emprést. e

Descontos em

Reais*55%

Trade Financ

e*11%

BNDES7%

Garantias

Emitidas5% Títulos

Agrícolas

19%Títulos Crédito Privad

o2%Outros

1%

Chart Title


6

* A partir de março de 2014, as operações NCE e CCE originados pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas.

Emprést. e

Descontos em

Reais*56%

Trade Financ

e*14%

BNDES10%

Garantias

Emitidas6% Títulos

Agrícolas

12%Títulos Crédito Privad

o1%Outros

1%

Chart Title

Mar 13

Dez 13

Mar 14

13%

10%

12%

29%

26%

26%

27%

24%

25%

31%

39%

36%

Concentração por Cliente

10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais

A redução na concentração é reflexo

da diversificação promovida pela nova

politica de crédito, adotada a partir de

abril de 2011.

Outros Setores (% inferior a 1,4%)

Máquinas e Equipamentos

Geração e Distribuição de energia

Têxtil, Confecção e Couro

Papel e celulose

Química e Farmacêutica

Transporte e Logística

Alimentos e Bebidas

Pecuária

Agricultura

10.6%1.8%1.8%

2.5%2.8%3.0%3.1%3.2%3.3%3.4%

3.9%4.0%4.0%

5.9%6.5%6.8%7.3%

9.2%17.1%

Março 2013


7

Destaque para o setor de agricultura

Outros Setores (% inferior a 1,4%)

Insumos

Têxtil, Confecção e Couro

Comércio por Atacado e Varejo

Transporte e Logística

Geração e Distribuição de energia

Alimentos e Bebidas

Construção

14.2%1.9%1.9%2.1%2.1%2.7%3.2%3.9%3.9%3.9%4.0%

5.0%6.8%

8.7%13.7%

22.3%

Março 2014

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

6.68.8

10.3 9.9

12.9

Receita de Prestação de Serviços e Tarifas

R$ m

ilhões

Margem Financeira e Receita de Fees

8

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

5.42%3.20%

5.60% 4.96%3.23%

4.05% 4.06% 4.08% 3.99% 3.94%

Margem Financeira Líquida (NIM)

NIM ajustado* NIM Gerencial com Clientes**

* NIM ajustado desconsidera os efeitos de descontos e da descontinuidade da designação de hedge accounting.** Inclui as receitas das operações de CPR.

94,1% 29,7%

* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.

Qualidade da Carteira de Crédito Expandida

9

99% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B

Créditos classificados entre D e H equivalem a R$271,1 milhões no fechamento do 1T14:

R$192,9 milhões (71% da carteira de crédito expandida entre D-H) em curso normal de pagamento;

Apenas R$78,3 milhões com atraso +60 dias.

Mar 13

Dez 13

Mar 14

1%

3%

2%

48%

51%

52%

31%

33%

35%

11%

4%

3%

7%

9%

7%

AA A B C D - H

89,8%

87,1%

81,3%

AA0.02237950591128

36

AA0.01832901242478

33

AA0.05406611293131

41

A0.52379810702003

5

A0.58052420719863

2

A0.08003547658285

07

B35%

B36% B

26%

C3%

C2%

C15%

D - H0.06906116580878

13

D - H0.02079338119813

1

D - H0.44665523620601

3

Clientes Nova Política* Carteira Expandida

Clientes Política Antiga Carteira Expandida

1T14

10

Qualidade da Carteira de Crédito

Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14

1.13%

0.75%0.95%

1.10%

Despesa de PDD Gerencial

1 Despesa de PDD Gerencial = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo.* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.


8.5% 8.2%

12.4%

8.1%

15.0%

2.2% 2.1% 2.6% 1.9% 2.6%

0.4% 0.5% 0.6% 0.3% 0.4%

NPL 90 dias / Carteira de Crédito

Clientes Antiga Política de Crédito Total

Clientes Nova Política de Crédito*


9.4%10.6%

14.0%

10.3%

15.2%

2.3% 2.6% 2.9% 2.3% 2.6%

0.4% 0.5% 0.6% 0.3% 0.5%

NPL 60 dias / Carteira de Crédito

Clientes Antiga Política de Crédito Total

Clientes Nova Política de Crédito*

Despesa de PDD Gerencial1 do

1T14, anualizada, foi de 1,10%

da


CDB26%

DPGE I29%

LCA15%

LF e LCI2%

Interf. e Dep. vista5%

Repasses no país10%

Em-prest. Exte-rior13%

Mar 13


3,170 3,142 3,082

3,893 3,930

Moeda Local Moeda Estrangeira

R$ m

ilhões

Captação

11

Mix de produtos colabora com a redução de custo

CDB21%

DPGE I26%

DPGE II7%

LCA25%

LF e LCI4%

Interf. e Dep. vista1%

Repasses no país7%

Em-prest. Exte-rior9%

Mar 14

24,0%

0,9%

LCA e LCI já representam

28% do volume de captação

Rentabilidade

12

Resultado no 1T14 foi influenciado:

• pelo efeito da descontinuidade da designação de hedge accounting, adotada no 2T12, de operações para proteção de fluxo de caixa, que continuam sendo protegidas por operações de hedge, sem efeito de caixa, e

• pelo fato dos investimentos que realizamos ao longo do período de reestruturação ainda não terem alcançado o ponto de equilíbrio, uma vez que, considerando a política conservadora de risco que assumimos, ainda não atingimos a escala necessária, através do crescimento da carteira de crédito e das receitas de prestação de serviços.

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14

-91.4 -20.6

2.0

Resultado Líquido

R$

milh

ões

-9,9-20,6

-10,0

-91,4


498.4569.6 574.5

674.2 667.1

Patrimônio Líquido

R$ m

ilhões


14.2% 14.6% 14.5% 14.8% 13.7%

Índice de Basileia (Tier I)


6.1x 5.7x 5.7x 5.7x 5.9x

Alavancagem Carteira de Crédito

Expandida / PL

Estrutura de Capital e Classificação de Riscos

13

Agência Classificação de RiscoÚltimo Relatóri

o

Standard & Poor’s

Global: BB-/Estável/ BNacional: brA/Estável/brA-2

Abr/14

Moody’s Global: Ba3/Negativa/Not PrimeNacional: A2.br/Negativa/BR-1

Jul/13

Fitch Ratings Nacional: BBB/Estável/F3 Set/13

RiskBank Índice: 9,65Baixo Risco Curto Prazo

Abr/14

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Investor Relations

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