Apresentação 1T12 port SD -...

Resultados 1T12

Telefônica Brasil S.A.10.05.2012

Disclaimer

Para fins de comparabilidade, os números do 1T11 foram elaborados de forma bi d D t f i õ i i t d d dif icombinada. Desta forma, as variações anuais aqui apresentadas podem diferir

daquelas informadas nas demonstrações societárias arquivadas junto à CVM através do formulário Informações Trimestrais – ITR. Algumas informações apresentam nossa visão de futuro e perspectivas ou objetivosAlgumas informações apresentam nossa visão de futuro e perspectivas ou objetivos, tais como o crescimento da base de assinantes, a distribuição dos vários serviços a serem oferecidos e os resultados provenientes dos mesmos. Essas informações estão sendo disponibilizadas com o exclusivo intuito de elucidar como pretendemos p pexpandir nossos negócios, portanto elas não têm o objetivo de propiciar projeções para o alcance de tais objetivos.Muitos fatores podem distorcer nossos resultados reais comparativamente aos objetivos que foram apresentados, incluindo fatores políticos e econômicos brasileiros, o desenvolvimento de tecnologias competitivas, o acesso ao capital necessário para o alcance dos objetivos e o surgimento de forte competição nos mercados em que estamos presentesmercados em que estamos presentes.

AgendaAgendaDesempenho Operacional.

01

02 Desempenho Financeiro.

03Integração das Operações.

DesempenhoDesempenho Operacional

Destaques do trimestre01

Market Share Móvel

• Aumento da Liderança em todos os segmentos móveis

Segmento Corporativo

• Integração leva a melhor desempenho em grandes contas e PMEs

Receita de S i

• Crescimento anual continua acelerado mesmo com

Corporativo contas e PMEs

Serviços Móvel redução da VU-M

EBITDA • Margem de 34% mesmo considerando o processo de integração e a maior atividade comercial do período

• Integração Operacional evoluindo com pleno vigor e cumprindo o cronograma planejado

Sinergia Operacional

5Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.

No 1T12 continuamos nos alavancando em uma estratégia de dados superior…

01

pNossa liderança absoluta em cobertura 3G e qualidade…

2.516 2.727 Vivo

…no Móvel…Uma infraestrutura estabelecida e sólida para UBB...

…e no fixo.

1,7 MM homes1.206

402 657 866 195 488 512 211 250 308

Dec/10 Dec/11 Mar/12

ClaroTimOi

1,7 MM homes passed em UBB em regiões mais valorizadas de SP

6.000 KM de fibra em FTTH

F t T l

…está estimulando a adoção de dados em smartphones……com uma oferta superior proporcionando a melhor experiência…

Fonte: Teleco.

x 4

FTTN

FTTH

> 10 x em Mbps

1T11 1T12

Cli t t d i t t

x 4

…e atraindo grande parte do mercado de placas.

%40% 42% 43% 43% 43% 44%

…está acelerando a adoção de clientes premium.

Maior partex 4

Clientes com pacotes de internet

34%36%

38%%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12Cli t d UBB

Market sharede adições líquidas de

dados de 49% no 1T12 1T11 1T12

Maior parte das adições líquidas do

1T12 em FTTH


Market Share de Dados Clientes de UBB no 1T12

Crescimento do número de acessos no trimestre demonstra a atratividade das nossas ofertas de dados e voz.

01

Acessos*Milhões

Adições LíquidasMil

16,7%

3 7%

3,171

50554

1,3%

YoY

77,186,9 90,0

3,7%

1,732

+83%

15 115,3 15,3

505

Voz Fixa

Banda Larga Fixa

20,5%62,1 71,6 74,8

15,1

2.725 22

685

61 FixaPós-pago

TV por assinatura

1T11 4T11 1T12

Móvel Fixa**

1.083

(16)

assinaturaPré-pago

Fonte: Anatel.

Móvel Fixa (120) (97)1T11 1T12


*Inclui 150 mil clientes da TVAconsolidados em Junho de 2011.**Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura.

No negócio móvel, a Telefônica Brasil aumentou sua liderança em todos os segmentos de clientes.

01

gAcessos Móveis

MilhõesMarket Share Móvel

%

20 5%

24 8%

YoY

20,5%

4,5%

16 1 16 662,1 71,6 74,8 29,5% 29,8%35,5% 36,5%

41,7% 43,8%

19,3%

24,8%

48,7 55,4 58,213,3 16,1 16,6

1T11 4T11 1T12

,

1T11 1T12Blended Pós-pago Banda Larga

Fonte: Anatel.

ARPUR$

Rentabilizando o crescimento do pré-pago

1T11 4T11 1T12Pré-pago Pós-pago

Blended Pós-pago Banda Larga

11 6%

YoY

pré pago-5,9%

-8,9%

23,8 24,6 22,46 4

12% 13%16%

19%17%

23%

-11,1%

11,6%

18,4 18,2 16,4

5,4 6,4 6,0

1T11 4T11 1T12

16%7% 10%

2T11 3T11 4T11 1T12

Δ% clientes pré-pago - YoYΔ% l d Y Y


Voz Dados Δ% volume de recarga - YoY

No negócio fixo, a adoção de fibra e a performance do segmento corporativo são os destaques do trimestre.

01

g p qAcessos de Voz fixa e Banda Larga

MilhõesAdições Líquidas em FTTH

Mil

0 1%

YoY

0,1%

-0,3%

4,7 5,0 9,2

20,6 20,4

14,6 14,6 14,63 4 3 6

-2,6%

9,1%

1T11 2T11 3T11 4T11 1T1211,2 11,0 10,9

3,4 3,6 3,7

1T11 4T11 1T12

Acessos de Banda Larga fixa sobre acessos de Voz fixa

Evolução de acessos Corporativos*Mil

1T11 4T11 1T12Acessos Fixos Banda Larga Fixa

Negocios

26% 28%29% 30% 31% 32% 33% 34%

+ 14,3%

25% 26%

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 1T11 1T12


* Inclui acessos móveis e fixos.

Forte resultado financeiro mesmo considerando a intensa atividade comercial e o processo de integração.

01

p g ç

R$ milhões 1T12 1T11 Δ% YoY

Receita Operacional Líquida 8.314,3 8.017,5 3,7%

Receita Operacional Líquida de Serviços 8.133,0 7.713,5 5,4%

Receita de Serviços Móvel 4.924,2 4.367,2 12,8%

Receita de Serviços Fixa 3.208,7 3.346,4 -4,1%

Receita de aparelhos 181,4 304,0 -40,3%Negocios

EBITDA 2.847,3 2.839,9 0,3%

Margem EBITDA 34,2% 35,4% -1,2 p.p.

Resultado Líquido 956,6 1.128,5 -15,2%


DesempenhoDesempenho Financeiro

Receita líquida móvel manteve um crescimento acelerado no trimestre, mesmo com a redução da VU-M.

02

Receita Líquida de Serviços MóveisR$ Milhões

, ç

Evolução da Receita Móvel∆% YoY

12,8%

-3,4%

33,9%

YoY13,8%

54,1% 59,2%56,6% 59,3%

984 1.334 1.318

4.3675.097 4.924

11,9%

-5,0%

33,9%

2.323 2.661 2.600

1.022 1.059 971

10,3% 12,0%13,9% 12,8%

29,4% 33,3%33,0% Impacto da redução da VU-M

1T11 4T11 1T122T11 3T11 4T11 1T12

% Dados/Receita sainte móvelPara simplificação da análise o gráfico não inclui a linha ‘Outros’

Uso de RedeVoz e acessos Dados e SVAs% Rec. Serviços Móvel/Rec. TotalCrescimento YoY excluindo o impacto da redução da VU-M


Para simplificação da análise o gráfico não inclui a linha Outros .

Receita de dados e SVAs continua sendo o principal motor de crescimento da receita e já responde por cerca de 27% da

02

j p preceita líquida de serviços.

Receita de Dados e SVAsR$ Milhões

% Dados/Receita Líquida de Serviços MóvelR$ Milhões

33,9%

-1 2%

ç

25,0%25,7% 26,2% 26,8%

YoY1.334 1.318

1,2% 22,5%

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12YoY

59,1%

984

Clientes com pacote de Internet

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

646 664 131

215 208

39,1%

24,7%

+ 4X

321 473 446

532

InternetMessaging P2P Outros 1T11 1T121T11 4T11 1T12


Segmento corporativo corresponde a 48% da receita líquida de telefonia fixa.

02

Receita Líquida FixaR$ Milhões

Mix de Receita por negócioImpacto regulatório

-4,1%

-3,9%

Impacto regulatório de 0,7 p.p. yoy

1T12

14,7%

17,7%

YoY52,3%47,7%

916 1 070 1 050

201 238 237

3.346 3.340 3.209

-13,8%1T11

2.230 2.031 1 922

1.070 1.050

27,4% 32 7%32 0%

53,7%46,3%

03 1.922

1T11 4T11 1T12

Dados e TV por assinaturaVoz* OutrosCorporativoIndividual

27,4% 32,7%32,0%

% Dados e TV por assinatura/Rec. Líquida Fixa


*Inclui voz, acessos e uso de rede.

Despesas operacionais aumentaram 5,6% yoy, impactadas por eventos não recorrentes e pela maior atividade comercial no

02

ptrimestre.

R$ Milhões YoY 5,6%n.d.21,9%10,3%-10,7%6,8%31,9% ,,,,,,

(5 178)(5.467) (173)

(170) 51 (148) (48) 198

(5.178)

1T11 P l S i CMV C G&A O t 1T12

Eventos não recorrentes

Reestruturação R$130 2

1T11 Pessoal Serviços Prestados

CMV Comerc. Serviços

G&A Outros 1T12

Reestruturação - R$130,2

Marca - R$21,5

Ativos não estratégicos + R$216,5


EBITDA recorrente do 1T12 atinge R$ 2,8 bilhões e margem ajustada de 33,5%.

02

j ,R$ Milhões

EBITDA Ajustado

EBITDA 34,1% 34,0% 33,5%

38,5%2.825 2.927

2.783 35,4% 34,2%

3T11 4T11 1T12

• venda de ativos não estratégicos no montante de R$216 5 milhões no 1T12 e

Margem AjustadaEBITDA Recorrente2.840 3.308 2.847

1T11 4T11 1T12montante de R$216,5 milhões no 1T12 e R$380,1 milhões no 4T11;• Custos de integração não recorrentes no montante de R$151,7 milhões no trimestre;

EBITDA Margem EBITDA


EBIT atinge R$1,5 bilhão e resultado líquido de R$1 bilhão no 1T12.02R$ Milhões

Resultado FinanceiroEBIT

1.756 1.985

1.529 (12)

1T11 4T11 1T12

1T11 4T11 1T12(94)

(63)

Resultado Líquido

-15,2%

Build-up do Resultado Líquido

1 129 7 (234)-34,6%

1.1291.462

957

1.129957(51) 106

1T11 4T11 1T121T11 EBITDA D&A Resultado

FinanceiroImpostos 1T12


Maior execução dos investimentos no trimestre focados na expansão da rede integração e qualidade

02

na expansão da rede, integração e qualidade.R$ Milhões

Dívida Bruta

Capex-3,9%

-4,4%

6.169 6.204 5.928

14,3%20% 26% 23%

80% 74% 77%

1T11 4T11 1T12C t P L P

Dívida Líquida

34 2%713

1.164

9,2%Curto Prazo Longo Prazo

34,2%-16,0%

713

1T11 1T12 1.980

3.165 2.658

% Capex/Rec. Operacional Líq. de Serviços1.980

1T11 4T11 1T12


IntegraçãoIntegração Operacional

01 Mantivemos nosso posicionamento de melhor qualidade no negócio móvel e fortalecemos o negócio fixonegócio móvel e fortalecemos o negócio fixo.

Índice de Desempenho no Atendimento - IDA Volume de Reclamações na Anatel - Fixa99 4 - 30% - 23%

- 21%99,495

87,984,8

Melhor IDA em 36 dos últimos 37

meses

Anatel STFC Anatel ADSL Anatel TVJan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Vivo TIM Claro Oi meses

Ranking de Reclamações na Anatel - Móvel

Mar/12Mar/11Fonte: Teleco.

0,51

o C a o O

Procon*: Passamos da 1ª para a 6ª posição no ranking de 2011

0,51

0,330,42

0,26

Fonte: Teleco.

Posição definida como a empresa menos

reclamada

1T11 2T11 3T11 4T11

Oi TIM Claro Vivo


*Fundação de Proteção e Defesa do Consumidor.

Com a melhor qualidade e processos sólidos pudemos mudar a marca dos serviços fixos e reestruturar a

02

mudar a marca dos serviços fixos e reestruturar a organização, executando e entregando o plano original.

Impactos no PrincipaisImpactos no trimestre

Principais benefícios futuros

MARCA

R$ 21 5 milhões

• Lojas oferecem produtos móveis e fixos;• Cliente com experiência R$ 21.5 milhões convergente;• Melhor percepção de qualidade e cultura unificada;

• E t t i á il i lifi d

PESSOAL • Futura redução de despesas com comunicação;

R$130.2 milhões• Estrutura mais ágil, simplificada e convergente;• Futura redução de despesas com pessoal;


com pessoal;

01 Como uma empresa integrada também avançamos com a nossa estratégia convergente especialmente para o clientenossa estratégia convergente, especialmente para o cliente corporativo.

U d I f t t ó l (HSPA Fib R di ) f d Sã P l tInfraestrutura

- Uso da Infraestrutura móvel (HSPA, Fibra e Radio) fora de São Paulo para prestar serviços ao mercado corporativo (VPN IP, IP Internet e Metrolan) com preços melhores e menor opex.

Canais

- Processo comercial convergente e canais diretos e indiretos integrados (força de vendas, back office, equipes de pré e pós-venda), alavancando satisfação e vendas.

Novos Serviços- Vivo Cloud Plus: Novo serviço de TI (IaaS) para grandes empresas com a marca Vivo.

ResultadosApós a integração, o volume de adições brutas aumentou 44%Após a integração, o volume de adições brutas aumentou 44% em soluções completas*, 34% no segmento móvel e 157% em M2M.


* Soluções completas incluem móvel+datacard+M2M

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