Resultados 1T12

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados

financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em

controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a

habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto

político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,

incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em

bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A

CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que

devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.

2

Agenda

3

Destaques

Análise dos Resultados

Perspectivas

Destaques do 1T12

4

TRÁFEGO:

Crescimento de 5,1% em relação ao 1T11.

ARRECADAÇÂO ELETRONICA:

A arrecadação eletrônica de pedágio atingiu 65,6% do total da receita de pedágio,

sendo que o número de usuários da STP expandiu-se em 23,8%, em relação a Março

de 2011, atingindo 3.374 mil tag’s ativos.

EBITDA e MARGEM EBITDA:

Expansão de +17,9% de EBITDA, com margem atingindo 65,3%, um acréscimo de 1,9

p.p. em comparação ao 1T11.

LUCRO LÍQUIDO:

Atingiu R$ 288,6 milhões, beneficiado por maior geração de caixa, redução de custos

operacionais e despesas financeiras.

Eventos Subsequentes

6

No dia 4 de abril de 2012, a CCR comunicou aos seus acionistas e ao mercado em

geral que, nesta data, sua controlada CPC firmou um Contrato de Compra e Venda de

Ações e outras Avenças, irrevogável e irretratável, para a aquisição, das ações

representativas de 80,00% do capital social da BARCAS, pelo preço de aquisição,

sujeito a ajustes na forma definida no contrato, de R$ 72,0 milhões (janeiro de 2011).

No dia 13 de abril de 2012, foi aprovada a distribuição complementar de dividendos

relativos ao ano de 2011, proposta pela diretoria da companhia, no valor de R$

0,06/ação, distribuídos a partir do dia 27 de abril de 2012. Considerando-se a

antecipação de dividendos pagos em 30/09/2011, de R$ 0,40/ação, o “payout”

referente ao exercício fiscal de 2011 foi de 89,2%,.

7

No dia 19 de abril de 2012, a CCR comunicou aos seus acionistas e ao mercado em

geral que, a Comissão Especial de Licitação declarou o Consórcio Rio Olímpico,

formado pela CCR (33,33%), Investimentos e Participações em Infraestrutura S.A. -

Invepar (33,34%) e Odebrecht TransPort Participações S.A. (33,33%), vencedor da

Transolímpica, ao oferecer o maior valor a título de pagamento de outorga, no

montante de R$ 57,9 milhões.

No dia 26 de abril de 2012, a CCR comunicou aos seus acionistas e ao mercado em

geral que, em decorrência do Fato Relevante divulgado pela Companhia em 19 de abril

de 2012, a CONCESSIONÁRIA TRANSOLÍMPICA S.A. assinou o Contrato de

Concessão para a outorga, mediante concessão, dos serviços de implantação,

operação, manutenção, monitoração, conservação e realização de melhorias da

Ligação Transolímpica, pelo prazo de 35 (trinta e cinco) anos.

Eventos Subsequentes

Destaques dos Resultados

Expansão de margem EBITDA como resultado...

...de maior geração de caixa e disciplina de custos. 8

Indicadores Financeiros (R$ MM) 1T11 1T12 Var %

Receita Líquida* 1.043,4 1.194,6 14,5%

EBIT 483,5 607,6 25,7%

Mg. EBIT 46,3% 50,9% +4,6 p.p

EBITDA 662,0 780,5 17,9%

Mg. EBITDA 63,4% 65,3% +1,9 p.p

Lucro Líquido 175,2 288,6 64,7%

Div. Líq/EBITDA últ. 12m. 2,3 x 1,9 x -

EBITDA / CAPEX 3,9 x 7,2 x -

EBITDA / Juros e Variações Monetárias 3,5 x 4,3 x -

* A Receita Operacional Líquida exclui a Receita de Construção.

Tráfego – Variação Trimestral

10

1T07 1T08 1T09 1T10 1T11 1T12

130.584 140.348

163.241

194.597

228.120 239.841

Consolidado - VEQ

Receita e tráfego 1T12 X 1T11

AutoBAn NovaDutra RodoNorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias RodoAnel SPVias

4,6% 4,8%

10,8%

3,6%

6,5%4,8%

3,5%5,0% 4,4%

14,9%

8,7%

14,9%

10,8%

5,5%

15,0% 14,3%

8,9%

14,6%

Tráfego Consolidado Receita de Pedágio

Meios de Pagamento Indexador da Receita

Receita Operacional Bruta

Análise da Receita

11

IGPM2,4%

IPCA97,6%

1T09 1T10 1T11 1T12

53,5% 57,5% 62,8% 65,6%

46,5% 42,5% 37,2% 34,4%

Meios eletrônicos À vista

Breakdown de Receita

1T09 1T10 1T11 1T12

95,4% 93,5% 92,3% 91,5%

4,6% 6,5% 7,7% 8,5%

Pedágio Outras

AutoBan30,0%

NovaDutra19,5%ViaOeste

14,9%

RodoNorte10,0%

SP Vias8,2%

STP3,5%

RodoAnel3,4%

Ponte2,8%

ViaQuatro2,7%

Renovias2,3%

ViaLagos1,9%

Controlar0,6%

Outros0,1%

1T11 Depreciação e

Amortização

Serviços de Terceiros

Custo de Outorga e

Desp.

Antecipadas

Custo Pessoal

Custo de Construção

Provisão de Manutenção

Outros Custos

1T12

696

661

14 2 116 (62)

(19)13

Custos 1T11 X 1T12 (R$ milhões) Redução

total de

custos

Receita e Custos (1T11 X 1T12)

12

ViaQuatro

EBITDA cresceu 17,9% + R$ 119 MM

1% 45%

13%

2% 15%

35% 21%

Custos Totais (R$ milhões)

5%

+ Tráfego Postergações Atualização da

base

Provisões e energia

ViaQuatro

+31 Tráfego 5,1%

+48 Tarifa e rec. acessórias 7,9%

+15 Outras receitas 26,2%

+23 Aumento da margem Ebitda +1,9 p.p.

Fonte Cresc. % Contribuição aprox. no

cresc. do EBITDA (R$ MM)

Destaques do Resultado Financeiro

Melhora no resultado financeiro reflete...

... valorização do real frente ao dólar e menor variação monetária registrada no período. 13

Resultado Financeiro Líquido (205,7) (169,1) -17,8%

- Resultado com Operação de Hedge (43,4) (6,6) -84,8%

- Variação Monetária (14,5) (4,7) -67,4%

- Variação Cambial sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 26,1 14,7 -43,5%

- Ajuste a Valor Presente da Provisão de Manutenção (19,5) (14,6) -25,2%

- Juros Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (176,2) (176,3) 0,1%

- Rendimento sobre Aplicações e Outras Receitas 43,5 34,4 -21,1%

- Outros¹ (21,7) (16,0) -15,6%

¹ Comissões, taxas, impostos, multas e juros sobre impostos

Resultado Financeiro Líquido (R$ MM) 1T11 1T12 Var %

Endividamento em 31 de março de 2012

Endividamento bruto por indexador

Cronograma de amortização

• Dívida bruta total : R$ 7,0 bi

• Dív. Líquida / EBITDA: 1,9X

CDI80,7%

USD7,1%

IGP-M4,9%

TJLP4,6%

IPCA2,6%

Outros0,1%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 a 2023

2.156

1.001 862 838 799

208

282 204 86 55

16

2.368

1.491

1.109 965 895

180

Cronograma de amortização

CDI Outros USD

Endividamento

Redução dos índices de alavancagem...

...em decorrência da forte geração de caixa, e maturação de projetos recentes.

14

3.067 3.4564.169

5.633 5.565 5.6306.186 6.152 5.893

1,5 1,6

1,9

2,52,3

2,22,3

2,1

1,9

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

Dívida Líquida (R$ MM) Dívida Líquida/EBITDA (x)

Div. Líquida / EBITDA LTM

1,5 1,51,6

1,9

2,5

2,32,2

2,3

2,11,9

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12

3.0673.456

4.169

5.633 5.565 5.6306.186 6.152

5.893

Dívida Líquida (R$ MM)

Estrutura e Amortização da Dívida

Após estes refinanciamentos, o novo cronograma de amortizações refletirá...

... a ampliação da capacidade financeira para novos negócios.

* O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação. 15

Em R$ MM Amortização 2012 2013

AutoBan 912,4 304,1

SPVias 878,5 292,8

ViaOeste 160,1 159,5

NovaDutra 174,4 144,2

TOTAL 2.368,3 1.491,1

Projetos performados e com contratos em andamento

Financiamentos mandatados

90% em 2012 e 60% em 2013

Amortização 2012 - 2013 Cronograma após refinanciamentos esperados

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

2012 2013 2014 2015 2016 A partir de 2017

Atual Meta

Marco

Histórico Concessão Aquisição Extensão de concessão

IPO

(2002) STP

(2003) Follow-on

(April 2004) ViaOeste

(Outubro 2004) RodoNorte

(2005)

Extensões de

concessões:

AutoBAn +

ViaOeste

(2006) ViaQuatro

(2006)

USA

(2007)

(2008) RenoVias

RodoAnel

(2008)

Controlar

(2009)

Follow-on

(2009)

SP VIAS

(2010)

15

Extensão de

concessão: Via

Lagos

(2011)

2012:

• Aeroportos de Quito, San

Jose e Curaçao,

• Barcas

• Transolímpica

Histórico da CCR: diversificação e novos negócios

Histórico

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