Apresentação de Resultados 1T14

14 de maio de 2014

As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido

pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas

neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e

podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,

condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,

projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que

afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.

Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas

partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para

nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,

agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base

nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.

As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se

obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação

vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser

reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.

Mudanças em números históricos Para fins de comparabilidade, os números do 4T13 e 1T13 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis implementadas pela Companhia no final de 2013.

Aviso Legal

Um

a o

rgan

izaç

ão g

lob

al

Nova Visão Estratégica

Visão: Ser a melhor fornecedora de soluções

refratárias e minerais industriais, alavancando e desenvolvendo nossos recursos minerais

Expandir o nosso portfólio de recursos

minerais

Garantir liderança em nossos

mercados chaves

Manter uma base global de custos

competitivos

Crescer agressivamente,

mas seletivamente

Continuar a desenvolver matérias primas de

qualidade com baixo custo para sustentar nosso atual negócio, assim como novos

negócios onde possamos ter uma vantagem

competitiva sustentável

Empenhar-se para continuar

oferecendo produtos inovadores e de

qualidade, serviços incomparáveis e custo

benefício

Otimizar a produção globalmente para

aumentar a eficiência e sustentar o crescimento

Desenvolver uma gestão global da cadeia de

suprimentos

Buscar oportunidades de crescimento a longo

prazo em mercado selecionados onde

podemos agregar valor para nossos clientes e

acionistas

▪Meritocracia ▪Ética

▪Lucro ▪Gestão e Método

▪Agilidade e Transparência ▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades

▪Clientes ▪Gente

Nossos valores

3

América do Sul

4

Fonte: ¹WSA

Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados

Em mil ton.

América do Norte UE-28

Vendas para siderurgia

Em R$ milhões

214222203

-3%

+5%

1T14 4T13 1T13

517529425

4T13

-2%

+22%

1T14 1T13

Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia

-4%

1T14

0%

1T13 4T13

12 11 11 29

1T13

30

4T13 1T14

30

0%

+1%

+4%

1T13

42

1T14

41

+7%

4T13

44

23%

38%

24% 22%

12% 14%

41%

26%

Vendas por região (em R$)

América do Sul

América do Norte

Europa Outros

1T13

1T14

5

Vendas para o Industrial

Vendas de Soluções Refratárias - Industrial

Em mil ton. Em R$ milhões

+1%

-12%

1T14

44

4T13

43

1T13

49

+4%

+5%

1T14

125

4T13

121

1T13

120

Vendas por região (em R$)

163158

LTM 1T14

+3%

LTM 1T13

436383

LTM 1T14

+14%

LTM 1T13

22%

46%

26%

14% 14% 13%

51%

14%

1T13

1T14

América do Sul

América do Norte

Europa Outros

Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado

6

Volume (mil ton)

Receita (R$ milhões)

Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)

253 265

-3%

4T13 1T13 1T14

+2%

258

203

4T13

213

33,1% 31,2%

1T13

+5%

1T14

+10%

194

34,6%

1T14 4T13

544

+18%

650 642

-1%

1T13

Vendas por região (em R$)

23%

39%

25%

20%

13% 14%

43%

23%

América do Sul

América do Norte

Europa Outros

1T13

1T14

21%

80%

20%

79%

Siderurgia Industrial

1T13

1T14

Vendas por segmento (em R$)

7

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%)

Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões;%)

Vendas e Margens de Minerais e Serviços

-28%

+20%

1T14

38

4T13

54

1T13

32

+19%

+35%

1T14

39

4T13

32

1T13

29

-36%

-4%

1T14

12

30,6%

4T13

18

34,4%

1T13

12

38,0%

+28%

+97%

1T14

6

16,6%

4T13

5

15,6%

1T13

3

11,4%

Minerais

Serviços

8

Vendas Consolidadas (R$ milhões)

Por Segmento

1T13

622

+16%

-2%

1T14 4T13

719 736

89,3%

5,3% 5,4% 4,6%

90,2%

5,2%

Serviços Minerais Refratários

1T13 1T14

Segmento

Trimestres

9

Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas

Despesas Comerciais

G&A

5665

51

7,8%

8,8%8,1%

1T14 4T13 1T13

1069974

14,8%

4T13

13,4%

1T13

11,9%

1T14

+43%

+7% Despesas comerciais

% das vendas

46

3729

6,5%5,0%4,6%

1T14 4T13 1T13

Consolidado Frete

G&A

% das vendas

Outros

6062

45

8,3%8,4%7,3%

4T13 1T13 1T14

10

Lucro Bruto, EBITDA e Lucro Líquido (R$ milhões)

Lucro Bruto

EBITDA e EBITDA AJUSTADO (excluindo outras receitas/despesas operacionais)

Lucro Líquido

AJUSTADO

32,1%30,7%33,7%

+2%

+10%

1T14

231

4T13

226

1T13

210

98124116

-15%

-20%

1T14

18,7%

4T13

16,8%

1T13

13,7%

-17

3126

4,2% 4,2%

1T13 4T13

-2,3%

1T14

10498114

14,4%

4T13

13,3% 18,3%

-9%

+6%

1T14 1T13

11

CAPEX e capital de giro (R$ milhões)

Capital de giro

CAPEX

+14%

1T14

27

4T13

83

1T13

23

-68%

35,4%32,3%

37,7%35,9%35,2%

3T13

976

2T13

934

1T13

877

1T14

1.017

4T13

952

Capital de giro

% de vendas

12

*EBITDA excluindo outras receitas/despesas

Endividamento e Alavancagem

Total

Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda

Excluindo Bond Perpétuo

Outros 0%

0%

EUR 19%

17%

USD 44%

59%

BRL 36%

24%

915875819658

551421439398406388

2,2x2,1x

1,7x1,5x

2,0x

2,4x2,2x2,1x

1,7x

1T14 4T13 3T13 2T13 1T13

1,4x

Dívida líquida / EBITDA sem ORD*

Dívida líquida / EBITDA

EBITDA

Dívida líquida

2017 2019

12

2018

213

2015

281

2016

84 192

2014

18

mar-14

819

2020+

1.513

935

578

Posição de Caixa Amortização Bond Perpétuo

1T14

4T13

1.4941.4531.3691.2051.059

421438384386367

3,5x3,3x

3,6x

3,1x

2,9x

3,9x3,7x3,7x

3,2x

2,8x

1T14 4T13 3T13 2T13 1T13

Dívida líquida / EBITDA sem ORD*

Dívida líquida / EBITDA

EBITDA

Dívida líquida

*EBITDA excluindo outras receitas/despesas

Octavio Pereira Lopes CEO

Eduardo Gotilla Diretor Global de Finanças e DRI

Daniel Domiciano Silva Relações com Investidores

Lucas Veiga Analista de RI

Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com

www.magnesita.com/ri

13

Contatos Relações com Investidores