Teleconferência – Resultados 1T14 – 09/05/2014

2

Aviso Importante

“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos

negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e

referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras

previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao

seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do

comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e

dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”

3

O Grupo Eternit

Atividade

Fabricação de produtos de fibrocimento e soluções

construtivas e revenda de metais sanitários

Mineração de Crisotila

Fabricação de telhas de concreto

Revenda de louças

sanitárias

Fábricas 4 1 1 6 1

Posição de Mercado - 2013

Líder em fibrocimento Market Share

31%

3ª maior do mundo

Market Share 15%

Líder em telhas de concreto

Market Share 30%

5ª maior do Brasil em

louças sanitárias

Capacidade Anual

1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 10 milhões de

m² 1,5 milhão de

peças

Capacidade Utilizada - 1T14

Fibrocimento – cerca de 80% 100% Cerca de 60% Testes de produção

A maior e mais diversificada indústria de coberturas do País

4

Destaques do Período - 1T14 vs 1T13

•Indicadores Econômicos registraram crescimento de: PIB1: 2,0% PIB Construção Civil1: 1,1%

•Aumento no volume vendido nos segmentos de: Mineral crisotila: 24,4% Fibrocimento: 6,2% Telha de concreto: 5,4%

•Receita líquida atingiu R$ 243,7 milhões, crescimento de 15,3%;

•EBTIDA cresceu 9,1% e atingiu R$ 42,4 milhões;

•Lucro líquido atingiu R$ 23,5 milhões com aumento de 9,4%;

•Investimentos somaram R$ 29,2 milhões, evolução de 64,3%.

1Crescimento projetado para o PIB brasileiro e da construção civil para o ano de 2014.

2Crescimento no 1T14vs1T13 já deflacionado pelo IGP-M.

ABRAMAT2: 0,9% Eternit2: 10,5%

Desempenho Operacional

6

Vendas do Mineral Crisotila (mil toneladas)

2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14

134,2 151,6121,9

34,8 22,8 33,0

162,5151,9

164,6

38,137,4

41,9

296,7 303,5286,5

72,960,2

74,9

24,4%

Mercado Interno Mercado Externo

-17,4%

-5,6% 2,3%

1T14 x 1T13

• Mercado Interno – aumento de 12,0%

• Mercado Externo – aumento de 44,8%

2013 x 2012

• Mercado Interno – aumento de 8,4%

• Mercado Externo – redução de 19,6%

7

Vendas de Fibrocimento* (mil toneladas)

2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14

859,3

786,0828,0

187,6 200,5 213,0

* Inclui soluções construtivas

5,4% -8,5%

6,2% 6,9%

8

Telhas de Concreto (mil m²)

-5,8%

-13,4% 5,4%

-4,9%

2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14

5.9615.617

5.341

1.3971.209 1.275

Informações Econômico - Financeiras

2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14

100,4170,9 147,0

34,0 28,2 41,8

719,9

735,4 810,3

176,2 183,1 201,9

820,3

906,3957,3

210,2 211,3243,7

Mercado Interno Mercado Externo

0,5% 15,3%

10,5% 5,6%

10

Receita Líquida Consolidada (R$ milhões)

11

Composição do Custo de Produção e Mineração – 1T14

Matérias-primas(***);

52%

Mão-de-obra; 15%

Depreciação; 8%

Outros custos; 21%

Energia; 4%

Matérias-primas(*);

60%

Mão-de-obra; 12%

Depreciação; 3%

Outros custos; 22%

Energia; 3%

Materiais (**); 29%

Mão-de-obra; 42%

Depreciação; 7%

Outros custos; 16%

Energia; 6%

Fibrocimento Mineral Crisotila

Telhas de Concreto (*) Cimento (47%), mineral crisotila (44%) e outros (9%)

(**) Combustível, explosivos, embalagens, entre outros

(***) Cimento (55%), areia (29%) e outros (16%)

2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14

140,1

184,3 178,0

46,2 38,8 42,4

17%20% 19%

22%

18% 17%

-16,0% 9,1%

31,5% -3,4%

12

EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14

97,2

113,0

102,3

29,921,5 23,5

12% 12% 11%14%

10% 10%

-28,2% 9,4%

16,3% -9,5%

13

Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)

Endividamento 31/03/13 31/12/13 31/03/14

Dívida bruta - curto prazo 37,5 56,9 53,3

Dívida bruta - longo prazo 27,6 25,8 48,4

Caixa e equivalentes de caixa (5,1) (13,3) (7,9)

Aplicações financeiras de curto prazo (55,0) (35,7) (68,1)

Dívida líquida 5,1 33,7 25,7

EBITDA (últimos 12 meses) 177,0 178,0 181,6

Dívida líquida / EBITDA x 0,03 0,19 0,14

Dívida líquida / PL 1,1% 6,7% 5,0%

Moeda Nacional

20%

Moeda Estrangeira

80%

Caixa 2014 2015 2016 2017 2018 2019

76,0

53,3

17,0 11,5 9,1 7,4

3,4

14

Endividamento (R$ milhões)

Origem da Dívida Fluxo de amortização

2011 2012 2013 1T12 1T13 1T14 2014*

2433

52

5 9 7

582

13

522

40

1325

1

21

14

29

4

12

46

69

94

5

18

29

110

Investimentos Correntes Novos NegóciosAumento de Capacidade - Tégula Aquisição Terreno CearáAdministrativo Equipamentos e Caminhões - SAMAAportes na joint-venture - CSC

2

15

Investimentos (R$ milhões)

Previsão

16

Fábrica de Louças Sanitárias em Caucaia (CE) - CSC

Vista do Galpão de Produção

Acompanhe a construção da fábrica no Blog da Eternit: http://blogdaeternit.com.br/

Vista do Escritório Administrativo

Forno Contínuo Centro de Distribuição

Mercados de Capitais

62,0%

1,8%

12,2%

24,0%

18

Estrutura Acionária – Abr/14

Destaques

Geração L. Par. F. I. A. 15,25%

Luiz Barsi Filho 13,56%

Victor Adler + VIC DTVM 8,70%

Diretoria 1,04%

Ações em Tesouraria 0,03%

Pessoas Físicas

Pessoas Jurídicas

Residentes no Exterior

Clubes, Fundos e Fundações

FREE-FLOAT 98,7%

Conselho de Administração (*) Membro Desde

Luis Terepins - Presidente 2011

Lírio Albino Parisotto 2004

Marcelo Munhoz Auricchio 2011

Benedito Carlos Dias da Silva 2012

Leonardo Deeke Boguszewski 2014

Marcelo Gasparino da Silva 2014

(*) 100% dos Conselheiros são independentes

Conselho Fiscal Membro Desde

Charles René Lebarbenchon 2013

Edson Carvalho de Oliveira Filho 2013

Paulo Henrique Zukanovich 2013

2010 2011 2012 2013 2014

10297

113

102

23

8172 72 72

18

19

Política de Remuneração – Lucro líquido vs. Proventos

Pay Out

Em R$ milhões Lucro Líquido Dividendos e JCP

79 % 74% 63% 70% 76%

70

90

110

130

mar-13 mai-13 jul-13 set-13 nov-13 jan-14 mar-14

ETER3 IBOVESPA ETER3 com div. e JCP pagos

20

Desempenho da Ação

R$ 8,35

No período de 28/03/2013 a 31/03/2014, as ações da Eternit registraram desvalorização de 6,3% contra uma desvalorização do índice IBOVESPA de 10,5%.

Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 2,2%.

50.414

Crisotila – O amianto do Brasil

22

Crisotila – O amianto do Brasil

O uso do mineral crisotila no Brasil é

regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho e Emprego. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).

Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila

Amianto branco

Fibras curvas, sedosas e sem ponta

Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O

Biopersistência*: 2,5 dias

*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.

Para mais informações sobre o tema acesse: http://www.eternit.com.br/ri

Telefones: (55-11) 3194-3881

(55-11) 3194-3872

23

Mais Informações

Este material foi produzido com

papéis certificados FSC (Forest

Stewardship Council), que é uma

garantia de que a matéria-prima

advém de uma floresta manejada de

forma ecologicamente correta,

socialmente e economicamente

viável.

www.blogdaeternit.com.br

www.eternit.com.br/ri

Nelson Pazikas

nelson.pazikas@eternit.com.br

Paula D. A. Barhum Macedo

paula.barhum@eternit.com.br

Rodrigo Lopes da Luz

rodrigo.luz@eternit.com.br

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Thiago Scheider

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