Apresentação 1T13
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Resultados 1T13 Relações com Investidores
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Resultados1T13
Relações com Investidores
Aviso Importante
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas.Tais declarações têm como base e suposições de nossa Administração e informações aque a Companhia atualmente têm acesso. Declarações sobre eventos futuros inclueminformações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim comoaquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro tambémincluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem comodeclarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras “acredita”,“poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ou
2
“poderá”, “irá”, “continua”, “espera”, “prevê”, “pretende”, “planeja”, “estima” ouexpressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elasenvolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros,dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultadosfuturos e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativadaqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dosfatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidadede controle ou previsão.
Índice
Abertura e Planejamento Estratégico: Leonardo Nogueira Diniz | CEO
Desempenho Operacional: Rodrigo Martins | Diretor Comercial
Engenharia: Renato Diniz | Diretor de Engenharia
Desempenho Financeiro: Rodrigo Medeiros | Diretor Financeiro e RI
3
Foco
G&A
Repasse
Plano Estratégico 2013- 2015 | Realizado
Foco em geração de caixa e rentabilidade
Foco no repasse com a estruturação da área
Eficiência nas despesas Gerais e Administrativas
Plano Estratégico 2013-2015 Realizado 1T13
� Consumo de Caixa de apenas R$ 24MM
� Redução de 19% em relação ao 1T12
� Assinatura de 72% do potencial de repasses e
internalização de quase 90% do potencial de caixa.
Perspectiva favorável em função do estágio
avançado de estruturação da equipe interna;
Land Bank Desmobilização do Land Bank fora do programa de
lançamento estratégico
Unidades de Negócio
Busca de sócios financeiros/estratégicos paraDesenvolvimento Urbano e Properties
� Andamento das iniciativas de Desmobilização em
linha com o previsto no Plano Estratégico 2013-
2015 para o período
4
Sócios Incorporadores
Rossi Vendas
Atuação
Segmentos de Renda
Aumentar a participação da Rossi nos negócios para 95%
do total de VGV (s/ JVs Capital Rossi e Norcon Rossi)
Aumento de participação no total de vendas
Foco em 7 regiões metropolitanas (+JVs), onde seja
Top 3
Média/alta renda (preço médio entre R$ 200 mil aR$ 1 milhão)
� Rossi Vendas representou 58% das Vendas
Brutas vs 51% no 1T12
Construção
Plano de Remuneração
Execução de 90% das Obras com engenharia própria
Plano de incentivo de longo prazo baseado na geração de
caixa e rentabilidade
� Rossi já executa 50% da obras em andamento
� Obras que iniciam em 2013, 90% serão Rossi
� Aprovação do Plano pelo Conselho
� Implantação das metas e indicadores, e
contratação de uma consultoria especializada
Negócio Desenvolvimento Urbano e Properties
� Os novos lançamentos estão alinhados com o
Plano Estratégico
Desempenho Operacional
5
810
471
285
123
1T12 1T13
1.096
-46%
593
Vendas Contratadas
Vendas Brutas Contratadas - R$ milhões Distribuição por segmento ¹ (% Rossi) -1T13
Rossi Sócios
Convencional52%
MCMV24%
Segmento Econômico (s/MCMV)19%
Comercial5%
2009 e
Anteriores43%
2011
22%
2010
21%
2012
15%
6
Distribuição regional (% Rossi) – 1T13
¹ Segmento Econômico: produtos com preço médio das unidades entre R$ 170 a R$ 200 mil;MCMV:Unidades lançadas no programa Minha Casa Minha Vida.
Regiões não estratégicas
25%
Porto Alegre18%
São Paulo15%
Campinas9%
Curitiba7%
Norcon Rossi (Aracaju/Recife)
7%
Capital Rossi (Manaus)
6%
Rio de Janeiro6%
Brasília5%
Belo Horizonte2%
Vendas Brutas Contratadas por ano de lançamento
29%45% 49% 57% 58%
71%55% 51% 43% 42%
2009 2010 2011 2012 1T13
Rossi Vendas Outras Imobiliárias
Velocidades de Vendas (VSO)
Participação Rossi Vendas | Vendas BrutasVelocidade de Vendas (12 meses acumulado)
63%
68%65%
60%61%
69%
67%
59% 58%
69%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Velocidade de Vendas (VSO) Velocidade de Vendas (Unidades Prontas)
7
Evolução da Rescisões (% Rossi) | R$ MM
171
283 323
522
127
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
-76%
-26%
Land Bank
Land Bank Residencial:
� VGV de R$ 8,4 bi, equivalente a
aproximadamente 3 anos de lançamentos;
� Terrenos remanescentes atendem aos novos
critérios mínimos de rentabilidade;
Desmobilização dos terrenos, em linha com o plano
estratégico.
Evolução do Land Bank
¹ Devolução e /ou Venda de Terrenos
Land Bank Residencial | Segmento de Renda (% Rossi)Land Bank Residencial | Região Metropolitana (% Rossi)
R$ 1T13 4T12 Var. (%)
Land Bank 15.991.407 18.364.389 -13%
Rossi Residencial 8.394.398 8.838.835 -5%
Desmobilização ¹ 2.856.344 3.425.710 -17%
Rossi Urbanizadora 4.740.665 6.099.844 -22%
8
De R$ 200 a R$ 350 mil
42%
Acima de R$ 500 mil
33%
De R$ 350 a R$ 500 mil
15%
Segmento Econômico
9%
Comercial1%
Norcon Rossi25%
Rio de Janeiro22%
São Paulo 16%
Porto Alegre12%
Campinas10%
Belo Horizonte7%
Capital Rossi4%
Brasília 3%
Curitiba1%
Engenharia
9
Engenharia
Construção Rossi
Remuneração da Equipe de obra totalmente alinhada com custo e prazo das obras pelo quinto ano seguido;
Treinamento (convênios com USP, UFRGS) e iniciativas de qualificação;
227 292
+29%
125
199 +59%
# de Colaboradores Treinados
10
2012 2013
# de Unidades Entregues (mil)
6.254
9.490
17.598
2.342 3.089
2010 2011 2012 1T12 1T13
+52%
+85%
+32%
2012 2013
Desempenho Financeiro
11
831
720
1T12 1T13
Destaques Financeiros
Receita Líquida (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e Margem Bruta (%) ¹
24%21%
-13%
255
11438,6%
26,8%
1T12 1T13
-55%
12
Lucro Líquido (R$ milhões) e Margem Líquida (%)EBITDA Ajustado (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)
14%
¹ Margem bruta ajustada
183
11322,0%
15,7%
1T12 1T13
-38%
63
-10
7,5%
-1,4%
1T12 1T13
-116%
727
598544
437489
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Inadimplência e Repasse
4,5%4,1%
3,6% 3,4% 3,3%
9,0%
7,6%
6,5%6,1% 6,2%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Taxa de Inadimplência (Inadimplência/Carteira Total) Saldo Devedor (Vencidos + A Vencer) | R$ MM
469
651
1T13 Realizado 1T13 Potencial
13
Vencidos Vencidos + A Vencer
611696
1T13 Realizado 1T13 Potencial
Repasses (100%) | R$ MM Fluxo de Caixa (100%) | R$ MM
Evolução Endividamento | (R$ MM)
Endividamento
Cronograma de vencimento | (R$ MM)
R$ milhões 1T13 4T12 Var. (%)
Dívida Bruta 4.209 4.529 -7%
Caixa e Disponibilidades 1.315 1.696 -22%
Dívida Líquida 2.894 2.834 2%
Dívida Líquida / PL 124,3% 123,3% 1,0 p.p.
Composição do Endividamento
Financiamentos para construção
67%
Debêntures21%
Capital de giro10%
Cessão de Crédito2%
14
759 1.007
470 402
314
611
338 308
2013 2014 2015 +2016
Corporativa SFH
1.074
1.619
807710
