Análise da Operação e Demonstrações

Análise Gerencial da

Operação e Demonstrações

Contábeis Completas

2T20

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Análise

Gerencial

da Operação

Página 03

Índice

03

Demonstrações

Contábeis

Completas

Sumário Executivo

11 Análise do Resultado e Balanço Patrimonial

Margem Financeira Gerencial 12

Custo do Crédito 13

17

Qualidade do Crédito 15

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros

19 Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

20 Despesas Não Decorrentes de Juros

22 Balanço Patrimonial

23 Carteira de Crédito

25 Captações

26 Indicadores de Capital, Liquidez e Mercado

27 Resultados por Segmentos de Negócios

29 Resultados por Localidade - Brasil e América Latina

30 Negócios no Exterior

32 Ações Itaú Unibanco

33 Glossário

31 Informações Adicionais

35 Relatório dos Auditores Independentes

Página 37

Análise Gerencial

da Operação

Análise Gerencial da Operação e

Demonstrações Contábeis Completas

Itaú Unibanco Holding S.A.

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04


Sumário Executivo Análise Gerencial da Operação

05

Sumário do Resultado Gerencial

A seguir, apresentamos os indicadores financeiros do Itaú Unibanco, apurados no final do período.

Obs.: (1) O Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços e das Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas de

Sinistros e de Comercialização; (2) Detalhada na seção Margem Financeira Gerencial; (3) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Recorrente pelo Patrimônio Líquido Médio. O

quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. As bases de cálculo dos retornos foram ajustadas pelos valores dos dividendos propostos

após as datas de fechamento dos balanços ainda não aprovados em assembleias gerais ordinárias ou em reuniões do conselho de administração; (4) O cálculo foi efetuado dividindo-se o Lucro

Líquido Recorrente pelo Ativo Médio; (5) Inclui o saldo de provisão para garantias financeiras prestadas; (6) Mais detalhes da metodologia de cálculo do Índice de Eficiência vide seção Glossário; (7)

Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações em circulação no período; (8) JCP – Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados, declarados e destacados no

patrimônio líquido; (9) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicada pela cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período; (10) Conforme detalhado

na seção Balanço Patrimonial; (11) Inclui PAEs, pontos em estabelecimentos de terceiros e Banco24horas.

Em R$ milhões (exceto onde indicado) 2T20 1T20 2T19 1S20 1S19

Lucro Líquido Recorrente 4.205 3.912 7.034 8.117 13.911

Produto Bancário (1) 28.010 29.206 29.492 57.216 57.700

Margem Financeira Gerencial (2) 17.776 17.805 18.451 35.581 36.119

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado - Consolidado (3) 13,5% 12,8% 23,5% 13,1% 23,6%

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado- Brasil (3) 13,5% 13,0% 24,6% 13,2% 24,8%

Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio anualizado (4) 0,8% 0,8% 1,7% 0,8% 1,7%

Índice de Inadimplência (90 dias) - Total 2,7% 3,1% 2,9% 2,7% 2,9%

Índice de Inadimplência (90 dias) - Brasil 3,2% 3,5% 3,5% 3,2% 3,5%

Índice de Inadimplência (90 dias) - América Latina 1,4% 2,0% 1,4% 1,4% 1,4%

Índice de Cobertura (Saldo de Provisão Total / Operações vencidas há mais de 90 dias) (5) 281% 239% 208% 281% 208%

Índice de Eficiência (IE) (6) 46,5% 44,4% 46,2% 45,4% 46,3%

Lucro Líquido Recorrente por Ação (R$) (7,8) 0,43 0,40 0,72

Lucro Líquido por Ação (R$) (7,8) 0,35 0,35 0,70

Número de Ações em Circulação no final do período - em milhões 9.762 9.762 9.743

Valor Patrimonial por Ação (R$) 12,94 12,66 12,91

Dividendos e JCP Líquidos (8) 745 850 6.136

Valor de Mercado (9) 251.481 227.754 354.265

Valor de Mercado (9) (US$ milhões) 45.924 43.810 92.444

Ativos Totais 2.075.122 1.982.498 1.678.378

Total de Operações de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 811.326 788.320 674.512

Depósitos + Debêntures + Obrigações por TVM + Empréstimos e Repasses (10) 1.009.582 900.178 699.455

Índice Operações de Crédito/Captações (10) 65,1% 71,1% 79,0%

Patrimônio Líquido 126.357 123.624 125.737

Índice de Basileia Consolidado Prudencial 13,5% 13,3% 16,3%

Índice de Capital Nível I - Basileia III 12,1% 12,0% 14,9%

Índice de Capital Principal (Common Equity Tier I ) - Basileia III 10,4% 10,3% 13,6%

Índice de Liquidez de Curto Prazo (LCR) 179,1% 165,5% 167,2%

Índice de Liquidez de Longo Prazo (NSFR) 122,5% 116,8% 121,1%

Ativos sob Administração 1.331.135 1.302.887 1.200.283

Colaboradores do Conglomerado (indivíduos) 97.440 95.288 98.446

Brasil 84.343 82.107 85.161

Exterior 13.097 13.181 13.285

Agências e PABs 4.488 4.501 4.722

Caixas Eletrônicos (11) 45.809 45.701 47.505

DR

ED

ese

mp

en

ho

Aç

õe

sO

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os

Ba

lan

ço



Resultado Gerencial

Nesse relatório, além do ajuste dos eventos não recorrentes, utilizamos critérios gerenciais para apresentação do resultado. Em relação ao resultado

contábil, esses critérios gerenciais afetam a abertura entre as linhas do resultado e não alteram o lucro líquido. Entre os ajustes gerenciais,

destacamos os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior – originalmente contabilizados nas linhas de despesas tributárias (PIS e COFINS)

e de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, que são reclassificados para a margem financeira. A desvalorização cambial do

Real frente às moedas dos países onde temos investimento fez com que o impacto da estratégia de overhedge destes investimentos fosse relevante

neste trimestre.

Essas reclassificações permitem fazer análises a partir da visão da administração sobre os negócios e são demonstradas na tabela abaixo.

Conciliação entre os Resultados Contábeis e Gerenciais | 2º trimestre de 2020

06

Em R$ milhões

Produto Bancário 24.780 (691) 2.833 1.088 28.010

Margem Financeira Gerencial 13.985 (749) 2.833 1.706 17.776

Margem Financeira com Clientes 15.511 (749) - 1.706 16.468

Margem Financeira com o Mercado (1.526) - 2.833 - 1.307

Receitas de Prestação de Serviços 8.825 - - (429) 8.396

Receitas de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das

despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização1.143 28 - 668 1.839

Outras Receitas Operacionais 450 - - (450) -

Resultado de Participações em Coligadas 365 19 - (384) -

Resultado não Operacional 11 11 - (23) -

Custo do Crédito (6.179) - - (1.591) (7.770)

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (6.899) - - (662) (7.561)

Impairment - - - (196) (196)

Descontos Concedidos - - - (750) (750)

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 720 - - 18 738

Despesas com Sinistros (321) - - - (321)

Outras Despesas Operacionais (17.848) 3.686 (241) 652 (13.751)

Despesas não Decorrentes de Juros (16.318) 3.553 - 655 (12.109)

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.521) 133 (241) (3) (1.633)

Despesas de Comercialização de Seguros (10) - - - (10)

Resultado antes da Tributação e Participações 432 2.995 2.592 150 6.168

Imposto de Renda e Contribuição Social 1.788 (921) (2.592) (176) (1.902)

Participações no Lucro (27) - - 27 -

Participações Minoritárias nas Subsidiárias 1.231 (1.292) - - (61)

Lucro Líquido 3.424 782 - - 4.205

Gerencial Contábil Efeitos não

Recorrentes

Efeitos Fiscais

do Hedge

Reclassificações

Gerenciais

Eventos não Recorrentes Líquidos de Efeitos Fiscais

Em R$ milhões 2T20 1T20 2T19 1S20 1S19

Lucro Líquido 3.424 3.401 6.815 6.825 13.525

(-) Eventos não Recorrentes (782) (510) (219) (1.292) (386)

Doações Todos pela Saúde (834) - - (834) -

Reclassificação investimento IRB 379 - - 379 -

Impairment de ágio e ativos intangíveis - Itaú Corpbanca (19) - - (19) -

Marcação a mercado de títulos em garantia - (307) - (307) -

Amortização de Ágio (206) (186) (151) (392) (318)

Teste de Adequação do Passivo - TAP - - (68) - (68)

Outros (102) (18) - (120) -

Lucro Líquido Recorrente 4.205 3.912 7.034 8.117 13.911



07

Demonstração de Resultado do 2º trimestre de 2020

R$ 4,2 bilhões no 2T20

R$ milhões

Lucro Líquido RecorrenteDesempenho financeiro:

O lucro líquido recorrente alcançou R$ 4,2 bilhões no segundo trimestre de 2020, com

crescimento trimestral de 7,5%. O retorno recorrente sobre o patrimônio líquido foi de 13,5%.

Em meio ao cenário adverso da economia em face da pandemia de Covid-19 notamos alguns

sinais de melhora ao longo do segundo trimestre. Por esse motivo, nosso modelo de

provisionamento, que é atualizado em função das condições macroeconômicas, gerou

menores provisões nesse trimestre do que no trimestre anterior, quando teve início a crise.

Dessa maneira, nosso custo do crédito teve uma redução de 23,0%, atingindo R$ 7,8 bilhões.

Com o objetivo de proporcionar liquidez aos nossos clientes, flexibilizamos os prazos de

pagamento de contratos de crédito de pessoas físicas, micro e pequenas empresas que

totalizam R$ 52 bilhões. A margem financeira com clientes recuou em função da (i) menor

representatividade da carteira de pessoas físicas e maior participação da carteira de grandes

empresas, (ii) mudança no mix de produtos do varejo, com uma menor utilização de produtos

rotativos e maior utilização do crédito sob medida, tanto pela demanda de nossos clientes

quanto pela gestão ativa do banco e (iii) da redução da taxa de juros na remuneração do

capital de giro próprio. Esses efeitos foram parcialmente compensados pelo aumento de

volume de crédito. A margem com mercado atingiu R$ 1,3 bilhão em função dos maiores

ganhos na tesouraria trading e nas tesourarias no exterior. As receitas de serviços

apresentaram redução em função do impacto da menor atividade econômica nas receitas com

cartões (emissor e adquirência), da menor atividade no mercado de capitais na receita de

assessoria econômica, corretagem e fundos. As despesas não decorrentes de juros

permaneceram praticamente estáveis no trimestre com o crescimento na América Latina

sendo compensado pelos menores gastos no Brasil. Essa dinâmica levou o lucro antes de

imposto a atingir R$ 6,2 bilhões, crescimento de 22% no trimestre. Por fim, a alíquota efetiva

de imposto de renda e contribuição social foi de 30,8%, acima da apresentada no trimestre

anterior, uma vez que a alíquota teórica aplicada durante todo o trimestre foi de 45%,

enquanto durante o trimestre anterior aumentou para esse patamar somente no seu último

mês.

No 1º semestre de 2020, o lucro líquido recorrente atingiu R$ 8,1 bilhões uma redução de

41,6% em relação ao mesmo período do ano passado. O retorno recorrente sobre o patrimônio

líquido foi de 13,1%. A mudança do cenário macroeconômico a partir da segunda quinzena de

março de 2020 levou ao crescimento de 127,5% no custo do crédito, que atingiu R$ 17,9

bilhões. Essa mudança, capturada pelo nosso modelo de perda esperada, gerou maiores

despesas de provisão para crédito, tanto no banco de varejo quanto no banco de atacado no

Brasil. A margem financeira com clientes ficou relativamente estável, com os efeitos negativos

da mudança regulatória na taxa de juros do cheque especial, do mix de crédito e da redução da

taxa de juros no capital de giro próprio sendo compensados pelo aumento no volume de

crédito. A margem com o mercado reduziu 26,6% principalmente pela inesperada volatidade

do mercado no primeiro trimestre de 2020. A gestão estratégica de custos e os nossos

investimentos em tecnologia levaram a uma redução de 2,6% nas despesas não decorrentes de

juros, mesmo com uma inflação de 2,1% no ano.

- 40,2%

- 41,6%

(1) Receitas de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização.

+ 7,5%

Em R$ milhões 2T20 1T20 2T19 1S20 1S19

Produto Bancário 28.010 29.206 -4,1% 29.492 -5,0% 57.216 57.700 -0,8%

Margem Financeira Gerencial 17.776 17.805 -0,2% 18.451 -3,7% 35.581 36.119 -1,5%

Margem Financeira com Clientes 16.468 17.045 -3,4% 16.879 -2,4% 33.513 33.303 0,6%

Margem Financeira com o Mercado 1.307 760 72,0% 1.572 -16,9% 2.068 2.816 -26,6%

Receitas de Prestação de Serviços 8.396 9.514 -11,8% 9.063 -7,4% 17.910 17.685 1,3%

Receitas de Operações de Seguros¹ 1.839 1.887 -2,5% 1.978 -7,0% 3.726 3.896 -4,4%

Custo do Crédito (7.770) (10.087) -23,0% (4.044) 92,1% (17.856) (7.848) 127,5%

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (7.561) (10.398) -27,3% (4.407) 71,6% (17.959) (8.613) 108,5%

Impairment (196) (89) 121,3% (43) 359,4% (285) (72) 293,0%

Descontos Concedidos (750) (266) 182,0% (390) 92,5% (1.016) (698) 45,6%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 738 666 10,9% 795 -7,1% 1.404 1.536 -8,6%

Despesas com Sinistros (321) (329) -2,5% (297) 8,1% (651) (596) 9,1%

Outras Despesas Operacionais (13.751) (13.752) 0,0% (14.432) -4,7% (27.503) (28.274) -2,7%

Despesas não Decorrentes de Juros (12.109) (12.056) 0,4% (12.669) -4,4% (24.165) (24.819) -2,6%

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.633) (1.691) -3,5% (1.758) -7,1% (3.324) (3.438) -3,3%

Despesas de Comercialização de Seguros (10) (5) 102,1% (6) 71,9% (14) (17) -16,6%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 6.168 5.038 22,4% 10.718 -42,5% 11.207 20.982 -46,6%

Imposto de Renda e Contribuição Social (1.902) (975) 95,0% (3.408) -44,2% (2.877) (6.596) -56,4%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (61) (151) -59,5% (277) -77,9% (212) (475) -55,2%

Lucro Líquido Recorrente 4.205 3.912 7,5% 7.034 -40,2% 8.117 13.911 -41,6%

D' D' D'



Principais Destaques do 2T20

Mais detalhes na página 12

R$ milhões

Custo do Crédito


$ 7,8 bilhões

Receitas de Prestação de Serviços e

Resultado com Seguros 1

Mais detalhes nas páginas 17-18

A redução em relação ao primeiro trimestre de 2020

ocorreu em função das menores receitas com:

(i) cartões de crédito e débito, relacionadas ao

impacto da menor atividade econômica a partir da

segunda quinzena de março de 2020 que perdurou

durante todo o segundo trimestre, (ii) serviços de

assessoria econômico-financeira e corretagem, em

função da menor atividade do mercado de capitais

e (iii) administração de fundos, devido às menores

receitas com taxa de performance, redução do

volume médio e menor quantidade de dias úteis.

As operações de banco de investimento,

corretagem e administração de fundos cresceram

na comparação anual dos primeiros seis meses do

ano e foram compensados pela menor receita nas

atividades de adquirência e seguros.

R$ milhões R$ 9,9 bilhões

Os custos ficaram relativamente estáveis no

trimestre já que o aumento na América Latina foi

compensado pela redução no Brasil. Os menores

gastos no Brasil estão relacionados com: (i)

desligamentos e participação nos resultados, e (ii)

marketing e comercialização de cartões, em função

da menor atividade econômica.

Na comparação anual do 1º semestre, a gestão

estratégica de custos levou à uma redução de 2,6%

nas despesas não decorrentes de juros, com

reduções nas despesas de pessoal, administrativas e

operacionais.

Mais detalhes nas páginas 20-21

R$ 12,1 bilhões

Margem Financeira

R$ 17,8 bilhões

Nosso modelo de provisionamento por perda

esperada, que é atualizado em função das

condições macroeconômicas, gerou menores

provisões nesse trimestre do que no trimestre

anterior, quando teve início a crise. Dessa maneira,

nosso custo do crédito teve redução em função de

menores despesas de provisão no banco de varejo e

no banco de atacado no Brasil.

Na comparação do primeiro semestre em relação ao

mesmo período do ano anterior, a mudança do

cenário macroeconômico ocorrida a partir da

segunda quinzena de março gerou maiores

despesas de provisão tanto no banco de varejo

quanto no banco de atacado no Brasil, ocasionando

o crescimento do custo do crédito.

Despesas não Decorrentes de Juros

A redução da margem com clientes no trimestre

ocorreu em função da (i) menor representatividade

da carteira de pessoas físicas e maior participação de

grandes empresas, (ii) mudança no mix de produtos

do varejo, com uma menor utilização de produtos

rotativos e maior utilização do crédito sob medida,

tanto pela demanda dos clientes quanto pela gestão

ativa do banco, (iii) redução da taxa de juros na

remuneração do capital de giro próprio. Esses efeitos

foram parcialmente compensados pelo aumento de

volume. Os maiores resultados da mesa trading e das

tesourarias no exterior levaram ao aumento da

margem com o mercado.

Os menores spreads e o impacto da redução da taxa

de juros no capital de giro próprio foram os efeitos

negativos na comparação anual da margem com

clientes no semestre, além do efeito da mudança

regulatória no juro do cheque especial, mais do que

compensados pelo aumento no volume de crédito.


Índice de Eficiência (I.E.)

08

¹ Resultado com Seguros considera as receitas de seguros, previdência e capitalização líquidas de despesas com sinistros e de comercialização de seguros.

R$ milhões

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

13,5%

- 1,5%

- 3,7%

R$ milhões

- 0,2% + 127,5%

+ 92,1%

- 23,0% + 0,02%

- 7,8%

- 10,5%

- 2,6%

- 4,4%

+ 0,4%



Em R$ bilhões, ao final do período 2T20 1T20 D' 2T19 D'

Pessoas Físicas 228,8 238,1 -3,9% 222,3 2,9%

Cartão de Crédito 72,9 83,8 -13,1% 79,3 -8,1%

Crédito Pessoal 37,3 37,4 -0,2% 32,8 13,7%

Crédito Consignado 1 50,4 50,3 0,2% 49,1 2,6%

Veículos 19,5 19,4 0,3% 17,2 13,2%

Crédito Imobiliário 48,8 47,2 3,5% 44,0 11,0%

Micro, Pequenas e Médias Empresas 2 107,4 104,5 2,8% 83,1 29,3%

Pessoas Físicas + Micro, Pequenas e Médias Empresas 336,2 342,6 -1,8% 305,4 10,1%

Grandes Empresas 259,2 250,2 3,6% 203,4 27,5%

Operações de Crédito 175,4 171,9 2,0% 146,4 19,8%

Títulos Privados 3 83,9 78,3 7,1% 56,9 47,3%

Total Brasil com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos

Privados595,5 592,8 0,5% 508,8 17,0%

América Latina 215,9 195,6 10,4% 165,7 30,2%

Argentina 10,6 10,7 -1,0% 9,7 9,5%

Chile 146,9 131,8 11,4% 110,7 32,6%

Colômbia 34,0 29,8 14,0% 27,6 22,9%

Paraguai 9,6 9,3 3,1% 7,4 29,4%

Panamá 1,8 1,7 10,1% 1,3 38,7%

Uruguai 12,9 12,2 6,3% 8,9 45,3%

Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados 811,3 788,3 2,9% 674,5 20,3%

Total com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados

(ex-variação cambial) 4811,3 810,8 0,1% 736,7 10,1%

Carteira de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados

Índice de Inadimplência (%)

Acima de 90 dias

O índice total reduziu 0,4 ponto percentual em rela-

ção ao trimestre anterior. No Brasil, o índice de pes-

soas físicas e de micro, pequenas e médias empre-

sas reduziu em relação ao trimestre anterior devido

à flexibilização das condições de pagamento de

empréstimos que visa ajudar nossos clientes no

enfrentamento da crise econômica. Em grandes

empresas, a redução está relacionada a um cliente

específico do segmento.

A redução na América Latina ocorreu principalmen-

te devido à reestruturação de dívida de um cliente

específico do segmento corporate no Chile.

2,7%

Índice de Cobertura

90 dias

A redução do índice de atraso acima de 90 dias

relacionada com as ações de flexibilização de

pagamentos foi responsável pelos aumentos no

índice de cobertura total, de 42 pontos percentuais

no trimestre e de 73 pontos percentuais no ano.

281%

Os índices de inadimplência entre 15 e 90 dias

total, no Brasil e na América Latina reduziram

em relação ao trimestre anterior em função das

ações de flexibilização das condições de

pagamentos de empréstimos adotadas para

ajudar nossos clientes em meio à crise atual.

Com isso, os índices no Brasil e total atingiram o

menor patamar desde a fusão entre Itaú e

Unibanco.

1,7%

Índice de Inadimplência (%)

15 a 90 dias

- 0,8 p.p. vs. primeiro trimestre de 2020

- 0,7 p.p. vs. segundo trimestre de 2019 + 42 p.p. vs. primeiro trimestre de 2020

+ 73 p.p. vs. segundo trimestre de 2019

Principais Destaques do 2T20

09

Mais detalhes nas páginas 15-16 Mais detalhes nas páginas 15-16 Mais detalhes nas páginas 15-16

- 0,4 p.p. vs. primeiro trimestre de 2020

- 0,2 p.p. vs. segundo trimestre de 2019

¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil. ³ Obtido por meio da divisão da provisão total pela soma dos saldos das operações vencidas há mais de 90 dias e operações renegociadas

excluindo a dupla contagem das operações renegociadas vencidas há mais de 90 dias.

(1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas. (2) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas. (3) Inclui Debêntures, CRI, Commercial Paper, Cédula do Produtor Rural, Letras Financeiras, cotas

de fundos de investimento e Eurobonds. (4) Calculado com base na conversão da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Obs.: as carteiras de crédito imobiliá-

rio e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente. Mais detalhes nas páginas 23 e 24.



10

Projeções 2020

Em função da baixa visibilidade sobre a extensão e profundidade dos efeitos da crise atual, manteremos suspensas as projeções para o ano de

2020. A Administração entende ser prudente não divulgar novas projeções neste momento, até ser possível ter uma maior precisão sobre os impac-

tos e extensão da situação atual em nossas operações.

A iniciativa inédita visa tratar de forma

estruturada o endividamento, dando fôlego

aos clientes nesse momento adverso e

garantindo que tenham condições

sustentáveis ao longo do tempo.

O leque de soluções customizadas inclui

carência no pagamento, alongamento de

prazos de empréstimos e oferta de crédito

adicional.

Flexibilização de pagamentos

O programa foi criado para ajudar os

clientes a atravessar esse momento de

crise econômica gerada pela pandemia.

Até 30 de junho de 2020

~ 200 mil micro e pequenas

empresas

Carteira

~ 1,8 milhão

de pessoas

físicas

R$ 38 bilhões R$ 15 bilhões

Para pessoas e empresas em atraso,

preparamos condições especiais e mais

flexíveis para renegociação de dívidas.

Desde o início da pandemia temos

trabalhado em parceria com o governo e

entidades de classe para disponibilizar ações

conjuntas que visam minimizar os impactos

causados pelo COVID-19 nas empresas, e

com isso, ampliar as ofertas de soluções para

nossos clientes e para sociedade.

Por meio da linha de crédito emergencial que

custeia a folha de pagamento para micro,

pequenas e médias empresas financiamos

um volume de R$ 1,6 bilhão, que representa o

salário de mais de 660 mil funcionários nos

últimos meses.

Fomos o primeiro banco privado a oferecer a

linha de crédito do Pronampe. Entre os dias

10 e 13 de julho, desembolsamos todo o

volume disponível de R$ 3,6 bilhões para

cerca de 36 mil micro e pequenas empresas.

Nos preocupamos também em disponibilizar

aos clientes uma experiência totalmente

digital com contratação do crédito direto

pelo app Itaú empresas no celular, evitando a

necessidade do cliente ter que se deslocar

até o banco.

Entre os dias 16 de março e 17 de julho de

2020 concedemos novos créditos que

somam R$ 96,8 bilhões (incluindo a linha

emergencial para folha de pagamento e o

Pronampe) para os segmentos de pessoas

físicas, micro, pequenas, médias e grandes

empresas.


Carência de até

120 dias para pessoas físicas e

180 dias para pequenas e médias empresas

Alongamento do prazo de até

6 anos para pessoas físicas e

5 anos para pequenas e médias empresas

Novas condições

de taxas de juros

Soluções oferecidas aos clientes

Suporte aos clientes durante a crise

Desde o início da crise buscamos suportar nossos clientes com soluções completas e sustentáveis. Na segunda quinzena de março

de 2020 lançamos o programa 60+, que entre outras medidas, possibilitava a carência de 60 dias nos pagamentos de contratos de

crédito adimplentes. Em meados de abril de 2020, lançamos um programa mais abrangente chamado de Travessia.

Análise do Resultado e

Balanço Patrimonial




Análise do Resultado Análise Gerencial da Operação

Em R$ milhões, ao final do períodoSaldo Médio

Margem

Financeira

Taxa Média

(a.a.)Saldo Médio

Margem

Financeira

Taxa Média

(a.a.)

Margem Financeira com Clientes 809.518 16.468 8,4% 765.350 17.045 9,2%

Operações Sensíveis a Spreads 725.110 15.446 8,8% 669.015 15.770 9,8%

Capital de Giro Próprio e Outros 84.408 1.022 4,9% 96.336 1.275 5,4%

Custo do Crédito (7.770) (10.087)

Margem Financeira com Clientes ajustada ao Risco 809.518 8.699 4,3% 765.350 6.958 3,7%

2T20 1T20

17,0 15,8 15,4

16,5 0,7 0,2 0,1

1,0

(1,3)(0,6) (0,7) (0,04)

1T20 Capital de GiroPróprio e outros

1T20

OperaçõesSensíveis a

Spreads 1T20

Mix de ProdutosVarejo

Mix deSegmentos

Spread de Ativos Volume Médio América Latina(ex-Brasil)

Outros OperaçõesSensíveis a

Spreads 2T20

Capital de GiroPróprio e outros

2T20

2T20

Consolidado

• Margem financeira com clientes reduziu 3,4% no trimestre, devido à mudança no mix de produtos no varejo, maior participação da carteira de

grandes empresas e ao impacto da redução da taxa de juros na remuneração do capital de giro próprio. Esses efeitos negativos foram

parcialmente compensados pelo maior volume médio de crédito e pelo impacto da variação cambial na América Latina (ex-Brasil).

• O aumento de 72,0% na margem financeira com o mercado no trimestre ocorreu em função do maior resultado na mesa trading e nas

tesourarias no exterior.

Destaques

Margem Financeira Gerencial

Principais Efeitos na Variação da Margem Financeira com Clientes

R$ bilhões

12

Margem Financeira com Clientes

1

2

3

4

4 3 2 1

Brasil

(1) (1)

9,8% 9,8% 10,0% 10,0% 10,0% 10,0%9,2%

8,4%

7,7% 7,6% 7,6% 7,5% 7,4%6,7%

3,7%4,3%

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20


1

2,1%

(2)

Capital de giro próprio e outros (- R$ 0,3 bilhão): efeito negativo da redução da taxa de juros na remuneração do capital de giro próprio, além do

menor saldo médio devido ao pagamento de dividendos no final do primeiro trimestre de 2020.

Mix de produtos varejo (- R$ 0,6 bilhão): menor utilização de créditos rotativos, como cartão de crédito e cheque especial, e do crediário tanto

pela demanda de nossos clientes como pela gestão ativa do banco, que levou a uma maior utilização do crédito sob medida.

Mix de segmentos (- R$ 0,7 bilhão): menor representatividade da carteira de pessoas físicas e maior participação de grandes empresas.

Spread de ativos (- R$ 0,04 bilhão): redução dos spreads em produtos de crédito para pessoas físicas.

Volume médio (+ R$ 0,7 bilhão): crescimento nas carteiras de crédito para empresas no trimestre.

América Latina ex - Brasil (+ R$ 0,2 bilhão): impacto da variação cambial no Chile e na Colômbia.

(1) Inclui o capital alocado às áreas de negócio (exceto tesouraria), além do capital de giro da corporação. (2) Inclui a margem de passivos e as operações estruturadas do atacado.

(1) Média dos saldos diários.

(1) (1)

12,1% 11,8% 12,1% 12,2% 12,2% 11,9%11,1%

10,2%9,6% 9,2% 9,2% 9,2% 9,0%

8,4%

4,1%5,2%

3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Margem Financeira com Clientes Ajustada ao Risco

Em R$ milhões 2T20 1T20 D 2T19 D 1S20 1S19 D


Margem Financeira com o Mercado 1.307 760 72,0% 1.572 -16,9% 2.068 2.816 -26,6%

Total 17.776 17.805 -0,2% 18.451 -3,7% 35.581 36.119 -1,5%

5

5

Taxas Médias anualizadas da Margem Financeira com Clientes

6

6



Custo do Crédito

R$ milhões

• A redução do custo de crédito ocorreu principalmente devido à menor despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa no Brasil, com

a menor necessidade de constituição de provisão tanto no banco de varejo quanto no banco de atacado, em relação ao primeiro trimestre de

2020.

• Em relação ao primeiro semestre de 2019, o aumento no custo do crédito ocorreu devido à alteração do cenário macroeconômico e das

perspectivas financeiras das pessoas e das empresas a partir da segunda quinzena de março de 2020, capturada por nosso modelo de

provisionamento por perda esperada, impactando a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa.

Destaques

Custo do Crédito

3.482 3.688 3.726 4.021 4.210 4.461 4.4817.149

4.922168

-298 -354 -304 -371 -177

412

2.441

1.845621 514

423 489 568 6381.252

808

7954.271 3.904

3.796 4.206 4.407 4.9226.145

10.398

7.561

3,4 3,0 2,9 3,1 3,2 3,5 4,2

6,8

4,7

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

América Latina ex-Brasil

Atacado - Brasil

Varejo - Brasil

Despesa de PDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%)

Despesa de PDD por Segmento R$ milhões

945 1.015 961741 795 796

943

666 738

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

'

Recuperação de Crédito

R$ milhões

(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres.

(*) Saldo médio da carteira de crédito com garantias financeiras prestadas e títulos privados

considerando-se os dois últimos trimestres.

13

Obs.: O Banco de Varejo inclui os valores de despesa de provisão para créditos de liquidação

duvidosa da corporação. Na visão por segmentos, a América Latina faz parte dos negócios do

Banco de Atacado.

A redução da despesa de PDD no trimestre ocorreu no Brasil devido à

menor necessidade de constituição de provisão para perdas neste tri-

mestre, em relação ao primeiro trimestre de 2020, em que tivemos

maior impacto da alteração do cenário macroeconômico em nosso mo-

delo de provisionamento por perda esperada, a partir da segunda

quinzena de março de 2020.

3.326 2.889 2.834 3.466 3.612 4.126 5.202

9.7326.8231 89 269 30 43 70

230

89

196

273 285 312 308 390 300379

266

750

3.601 3.263 3.415 3.804 4.044 4.4955.811

10.087

7.770

2,4% 2,1% 2,1% 2,3% 2,4% 2,6%3,3%

5,3%

3,9%

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Descontos Concedidos

Impairment

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

Custo do Crédito

Custo do Crédito / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%)

' '

O custo do crédito reduziu R$ 2.317 milhões em relação ao trimestre

anterior. Nosso modelo de provisionamento por perda esperada, que é

atualizado em função das condições macroeconômicas, gerou

menores provisões no Brasil, tanto no Banco de Varejo quanto no

Banco de Atacado. Em contrapartida, descontos concedidos

aumentou R$ 484 milhões, principalmente no Banco de Varejo, e

impairment de títulos privados aumentou R$ 107 milhões no Banco de

Atacado no Brasil.

A alteração do cenário macroeconômico e das perspectivas financei-

ras das pessoas e das empresas a partir da segunda quinzena de

março de 2020, capturada por nosso modelo de provisionamento por

perda esperada, levou ao aumento de R$ 10.008 milhões no custo do

crédito no primeiro semestre de 2020, em relação ao mesmo período

do ano anterior. Este aumento ocorreu principalmente em decorrência

do aumento de R$ 8.801 milhões na despesa de provisão para

créditos de liquidação duvidosa no Brasil, tanto no Banco de Varejo,

R$ 3.840 milhões, quanto no Banco de Atacado, R$ 4.961 milhões.

O aumento em relação ao trimestre anterior ocorreu devido à sazonali-

dade típica do primeiro trimestre. No segundo trimestre de 2020, hou-

ve venda de carteiras que se encontravam em prejuízo no montante de

R$ 123 milhões com impacto positivo de R$ 21 milhões na recuperação

de crédito e de R$ 11 milhões no lucro líquido recorrente.


Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (7.561) (10.398) -27,3% (4.407) 71,6% (17.959) (8.613) 108,5%


Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (6.823) (9.732) -29,9% (3.612) 88,9% (16.555) (7.077) 133,9%

Impairment (196) (89) 121,3% (43) 359,4% (285) (72) 293,0%


Custo do Crédito (7.770) (10.087) -23,0% (4.044) 92,1% (17.856) (7.848) 127,5%



2.996

323

739

Carteira de Crédito por Nível de Risco

8,7% 8,8% 8,8% 7,6% 8,8% 8,8%4,4% 6,1% 5,9% 5,0% 6,0% 6,2%6,0% 5,7% 5,5% 9,8% 10,2% 10,8%

38,1% 32,9% 30,9%34,8% 28,1% 26,8%

42,9% 46,5% 48,9% 42,8% 47,0% 47,4%

28.249 38.336 39.487 33.091 47.083 49.267

jun/19 mar/20 jun/20 jun/19 mar/20 jun/20

AA A B C D-H

Saldo de Provisão Total (R$ milhões)

Carteira de Crédito por Nível de Risco

Brasil¹ Consolidado

A seguir, demonstramos a alocação do saldo de provisão total por tipos de risco

Risco por Atraso: Provisões requeridas para as operações em atraso de acordo com a Res. nº 2.682/1999 do CMN. Demonstramos também os mon-

tantes relacionados a operações 100% provisionadas e os montantes relacionados a operações que ainda não requereram 100% de provisão.

Risco Agravado: Provisões para créditos com agravamento de risco acima do mínimo para operações em atraso e também provisões para créditos

que foram renegociados. No caso dos créditos renegociados, destacamos provisões acima do mínimo para operações renegociadas em atraso e

provisões para créditos renegociados em dia.

Risco Potencial: Provisões para perda esperada no caso de operação do Banco de Varejo e provisões para perdas potenciais no caso de operações

do Banco de Atacado, que incluem garantias financeiras prestadas. R$ milhões

Saldo da PDD e da Provisão para Garantias Financeiras

Prestadas

14

Alocação da Provisão Total por Tipo de Risco - Consolidado

América Latina ²

Perda Potencial Ratings Agravados Atraso

5.7612.613

1.136

1.232208

435

Atacado - Brasil ¹

Renegociado

Em atraso

Provisão < 100%

Provisão = 100%

84%

16%

6.721

431

926

67%

33%

Em relação ao final de junho de 2019, observamos aumento de 48,9% no

saldo da PDD e da Provisão para Garantias Financeiras Prestadas. Esse

aumento ocorreu principalmente devido às provisões para perda poten-

cial relacionadas com o cenário macroeconômico e que refletem nossa

expectativa de perdas futuras. Esse movimento é capturado por nosso

modelo de provisionamento por perda esperada. Neste período, as provi-

sões para operações em atraso acompanharam o crescimento da carteira.

R$ milhões

¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil.

26.205 27.683 28.865 31.719 31.937

1.139 1.010 858843 981

5.748 5.78410.023

14.521 16.34933.091 34.477

39.747

47.083 49.267

jun/19 set/19 dez/19 mar/20 jun/20

Saldo de PDD ComplementarProvisão para Garantias Financeiras PrestadasSaldo de PDD Mínimo

10.666

12.978

12.135

9.514

11.471

11.383

12.910

22.634

25.749

33.091

47.083

49.267

jun/19

mar/20

jun/20

9.71710.2728.286

7547901.168

1.6651.9151.212

12.13512.978

10.666

jun/20mar/20jun/19

6.9926.2735.019

2.8203.5883.254

1.5711.6111.241

11.38311.471

9.514

jun/20mar/20jun/19

Varejo - Brasil ¹

11.80611.450

7.065

7.3985.962

3.457

6.544

5.222

2.388

25.749

22.634

12.910

jun/20mar/20jun/19



5,9

5,7

5,6

5,3

5,2 5,1 4,9 4,6 4,5 4,5 4,4 4,4 4,5 4,7 4,8 5,1 5,0

1,6

2,8

1,2 1,6 1,2 0,9 1,01,8

1,01,6 1,8

2,71,8 1,4

0,51,1 0,7

5,6

5,9

5,5

5,3

4,9 4,7 4,4 4,13,6 3,3 3,0

2,7 2,4 2,3 2,3 2,3 2,0

jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19 mar/20 jun/20

Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas

Índice de Inadimplência - Brasil¹ (%) | Acima de 90 dias

3,6 3,93,4 3,4 3,2 3,2 3,1 3,1

2,8 2,9 2,9 3,0 2,9 2,9 3,0 3,12,7

4,54,8

4,2 4,2 3,9 3,8 3,7 3,73,4 3,5 3,5 3,7 3,5 3,4 3,4 3,5

3,2

1,1 1,2 1,2 1,3 1,2 1,4 1,5 1,6 1,5 1,3 1,4 1,4 1,4 1,41,9 2,0

1,4


Total Brasil¹ América Latina²

Índice de Inadimplência (%) | Acima de 90 dias

14,6 15,1 15,516,4 15,9

16,617,3

19,7

17,5

12,313,0 13,4

14,3 13,8 14,314,4

16,114,7

jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19 mar/20 jun/20

Carteira em atraso acima de 90 dias - Total Carteira em atraso acima de 90 dias - Brasil¹

R$ bilhões

Carteira em Atraso

3,2

2,9

2,5

3,2

2,8

2,8

2,7

2,7

2,7

2,6

2,3 2,5 2,52,3 2,3

2,6

1,7

3,6

3,2

2,6

3,3

2,72,7

2,7 2,6

2,8

2,42,3 2,4 2,4

2,2

2,4

2,4

1,7

2,1 2,12,3

2,7

2,93,0

2,93,1

2,5

3,1

2,32,6 2,5 2,5

2,3

3,0

1,9


Total Brasil¹ América Latina²

Índice de Inadimplência (%) | 15 a 90 dias

• As ações de flexibilização de pagamentos, para ajudar nossos clientes a atravessarem os efeitos da crise econômica gerada pela pandemia,

levaram o índice de inadimplência acima de 90 dias (NPL 90) e o índice de inadimplência entre 15 e 90 dias (NPL 15-90) aos menores patamares

desde a fusão entre Itaú e Unibanco. Contudo, esses indicadores não refletem os impactos da crise na qualidade do crédito.

• O segmento de grandes empresas no Brasil foi o único a apresentar aumento no NPL 15-90. Este aumento foi mais que compensado pela

redução nos segmentos de pessoas físicas e de micro pequenas e médias empresas, ocasionada pelas ações de flexibilização das condições de

pagamento, e pela redução na América Latina.

Destaques

Qualidade do Crédito

O índice de inadimplência acima de 90 dias total e Brasil reduziram em

relação ao trimestre anterior, atingindo o menor patamar desde a fu-

são entre Itaú e Unibanco. Na América Latina, a redução ocorreu princi-

palmente devido à reestruturação de dívida de um cliente específico

do segmento corporate no Chile.

¹ Inclui unidades externas ex-América Latina. ² Exclui Brasil.

15

• Carteira em atraso acima de 90 dias - Total: a redução de 10,9%

em relação ao trimestre anterior se deve às ações de flexibilização das

condições de pagamento para ajudar nossos clientes no enfrentamen-

to dos efeitos da pandemia.

No Brasil, os índices de pessoas físicas e de micro, pequenas e médias

empresas reduziram em relação ao trimestre anterior devido às ações

de flexibilização das condições de pagamento. Em micro, pequenas e

médias empresas o índice atingiu o menor patamar desde a fusão

entre Itaú e Unibanco. O índice do segmento de grandes empresas

reduziu em relação ao trimestre anterior devido à renegociação de um

cliente específico que já estava adequadamente provisionado.

4,2 4,2

3,64,0 3,7 3,5

3,3 3,5 3,5 3,22,9

3,4 3,4 3,2 3,13,5

2,44,0 3,6 3,3 3,5

2,7 2,92,4 2,3 2,2

1,7 1,6 1,7 1,6 1,4 1,61,9

1,0

2,4

1,5

0,6

2,1

1,0 1,0 1,9

0,8

1,7

1,01,5

0,7 0,9 0,71,2

0,7 0,9jun/16 set/16 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 mar/18 jun/18 set/18 dez/18 mar/19 jun/19 set/19 dez/19 mar/20 jun/20

Pessoas Físicas Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas

O índice de inadimplência entre 15 e 90 dias reduziu em relação ao

trimestre anterior devido às ações de flexibilização das condições de

pagamento adotadas tanto no Brasil quanto na América Latina. Os

índices do Brasil e total atingiram o menor patamar desde a fusão

entre Itaú e Unibanco. Na América Latina, houve redução do índice de

atraso em todos os países para pessoas físicas e na Colômbia, na Ar-

gentina e no Paraguai para pessoas jurídicas.

Índice de Inadimplência - Brasil¹ (%) | 15 a 90 dias

No Brasil, o índice de inadimplência entre 15 e 90 dias aumentou no

segmento de grandes empresas em relação ao trimestre anterior

devido à entrada em atraso de clientes que já estavam adequadamente

provisionados. Não houve concentração em cliente ou setor específico.

Nos segmentos de pessoas físicas e de micro, pequenas e médias

empresas, os índices reduziram em relação ao trimestre anterior

devido, principalmente, às ações de flexibilização das condições de

pagamento, atingindo os menores patamares desde a fusão entre Itaú

e Unibanco.



39,2% 39,5% 39,3% 37,8%33,7%

17,5% 16,8% 15,3% 17,0%11,5%


Cobertura (Saldo de PDD/Carteira) NPL 90 Total

0,8%1,0%

0,8%1,0% 0,9% 1,0% 0,9%

1,2%

0,5%

1,6% 1,6% 1,5% 1,5% 1,6% 1,7% 1,6% 1,7%

1,1%

-0,2%

0,7%0,5%

0,8%0,3%

0,1%

-0,3%

0,8%

-0,1%

0,4%0,3% 0,2% 0,2% 0,3%

0,6%0,7%

0,8%

0,1%

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Total Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-Brasil

NPL Creation sobre Carteira (*)

4.776 4.422 4.064 4.1515.250

4.623 4.305 4.919 5.436

0,9% 0,8% 0,8% 0,8% 1,0% 0,8% 0,7% 0,8% 0,8%

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Write-Off Write-Off / Carteira de Crédito (*)

' '

253%

235%221%

206% 205% 207%228%

238%

269%

220%

235%221% 223% 227%

215%238%

247%

341%

169% 168% 169% 172% 172% 169%183% 193%

212%

952%

639%517%

338% 399%487%

930%

638%

920%


Total - Brasil¹ América Latina ex-Brasil Varejo - Brasil Atacado - Brasil

248% 235% 221% 208% 208% 208%229% 239%

281%

95% 92% 90% 88% 87% 86%97% 102% 100%


Total Total (Expandida)

Índice de Cobertura | 90 dias

A baixa de créditos da carteira (write-off) aumentou 10,5% em relação

ao trimestre anterior, principalmente em decorrência de operações na

América Latina e no segmento de Varejo no Brasil. A relação entre as

operações levadas a write-off e o saldo médio da carteira de crédito se

mantém em linha com o patamar observado nos últimos trimestres.

A redução em relação ao período anterior ocorreu principalmente em

função da menor carteira em atraso acima de 90 dias de todos os

segmentos.

(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres.

Write-Off das Operações de Crédito

R$ milhões

16

O aumento de 42 pontos percentuais no índice de cobertura total foi

resultado da redução dos índices de atraso, observada após as ações

de flexibilização das condições de pagamentos, e do provisionamento

ocorrido em virtude da alteração no cenário macroeconômico a partir

da segunda quinzena de março e capturada em nosso modelo de

provisionamento por perda esperada.

9,8 9,9 9,6 11,9 12,51,4 1,3 1,3

1,3 1,04,9 5,2 5,56,1 7,67,3 7,6 7,37,9

9,81,3 2,0 2,01,7

1,62,3 2,5 2,42,7 3,226,9 28,4 28,1

31,7 35,7


Em dia Atraso de até 30 dias Atraso de 31 a 90 dias

Atraso acima de 90 dias Baixado para Prejuízo América Latina

24,7 26,0

Brasil

25,7 28,9 32,6

Crédito Renegociado

Por Faixas de Atraso aferidas no momento da

renegociação

O aumento de 12,9% da carteira de crédito renegociado ocorreu

principalmente devido às ações de flexibilização de pagamentos

oferecidas para auxiliar os clientes a enfrentarem os efeitos da

pandemia do COVID-19. A maior parte deste aumento ocorreu em

carteiras que estavam acima de 31 dias de atraso no momento da

renegociação tanto para pessoas físicas quanto para pessoas

jurídicas, mas também houve aumento de renegociação de carteiras

que estavam em dia. Assim, tanto a cobertura quanto o índice de

inadimplência acima de 90 dias de atraso apresentaram queda no

trimestre.

R$ bilhões

¹ Inclui unidades externas ex-América Latina.

(*) Carteira de crédito do trimestre anterior sem garantias financeiras prestadas e títulos privados.



Observação: Cartões de débito inclui apenas clientes correntistas.

• Redução de 10,5% em relação ao primeiro trimestre de 2020 devido à menor atividade econômica que impactou principalmente as receitas de

cartões de crédito e débito, além das menores receitas em administração de fundos, investment banking e corretagem.

• Estabilização na comparação semestral, as maiores receitas com as operações de investment banking, corretagem e administração de fundos

foram compensadas pela menor receita nas atividades de adquirência e seguros.

Destaques

Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros¹

¹ Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização líquidas das despesas com sinistros e de comercialização.

17

As receitas com as atividades de emissão de cartões de crédito e débito reduziram 13,3% no trimestre e 3,0% no semestre em função das menores

receitas com taxas de intercâmbio, relacionadas à menor atividade econômica. Esse efeito negativo foi parcialmente compensado por menores

despesas com programa de recompensa.

As receitas com adquirência tiveram uma redução de 28,3% no trimestre e de 38,9% no semestre devido às menores receitas com taxa de desconto

líquida (MDR-Merchant Discount Rate), antecipação de recebíveis e aluguel de equipamentos. Esses efeitos estão relacionados à menor atividade

econômica e à mudança de mix de clientes, com maior participação de grandes empresas. O aumento na base de equipamentos foi de 4,5% em

relação ao mesmo período do ano anterior.

Apesar da performance do trimestre, os valores transacionados de emissão e adquirência no mês de junho de 2020 estavam em patamares

próximos aos do mesmo período do ano anterior.

Cartões de Crédito e Débito

Atividades de Emissão

R$ milhões

Atividades de Adquirência

R$ milhões

95.368 97.40375.826

30.947 32.114

25.509

126.316 129.517

101.335

33,8 34,5 33,0

29,3 29,7 29,8

2T19 1T20 2T20

Valor Transacionado - Cartões de DébitoValor Transacionado - Cartões de CréditoContas de Cartões de Crédito - não considera cartões adicionais (milhões)Contas de Cartões de Débito - não considera cartões adicionais (milhões)

Valor Transacionado

2T20

R$ 101,3 bilhões - 21,8% (vs. 1T20)

- 19,8% (vs. 2T19)

crédito

- 22,2% (vs. 1T20)

- 20,5% (vs. 2T19)

débito

- 20,6% (vs. 1T20)

- 17,6% (vs. 2T19)

Valor Transacionado

2T20

R$ 102,5 bilhões - 15,9% (vs. 1T20)

- 10,1% (vs. 2T19)

crédito

- 18,9% (vs. 1T20)

- 16,2% (vs. 2T19)

débito

- 10,7% (vs. 1T20)

+ 1,2% (vs. 2T19)


Cartões de Crédito e Débito 2.511 3.023 -16,9% 3.192 -21,3% 5.535 6.472 -14,5%

Emissão 1.983 2.287 -13,3% 2.228 -11,0% 4.270 4.403 -3,0%

Adquirência 528 737 -28,3% 964 -45,2% 1.265 2.069 -38,9%

Serviços de Conta Corrente 1.836 1.960 -6,3% 1.827 0,5% 3.796 3.673 3,4%

Administração de Recursos 1.298 1.495 -13,2% 1.270 2,2% 2.793 2.337 19,5%

Administração de Fundos 1.144 1.319 -13,3% 1.100 4,0% 2.463 1.988 23,9%

Administração de Consórcios 154 176 -12,4% 171 -9,7% 330 349 -5,5%

Assessoria Econ. Financeira e Corretagem 779 927 -15,9% 611 27,4% 1.706 985 73,2%

Operações de Crédito e Garantias Prestadas 503 623 -19,2% 661 -23,9% 1.125 1.260 -10,7%

Serviços de Recebimento 428 462 -7,4% 489 -12,4% 890 956 -6,9%

Outros 319 308 3,9% 277 15,3% 627 535 17,2%

América Latina (ex-Brasil) 721 717 0,6% 736 -2,0% 1.438 1.467 -2,0%


Resultado de Seguros1 1.508 1.553 -2,9% 1.675 -10,0% 3.061 3.282 -6,7%

Total 9.904 11.067 -10,5% 10.738 -7,8% 20.971 20.967 0,0%

74.095 76.575 62.092

39.959 45.28240.429

114.055 121.858102.521

1.3571.427 1.418

2T19 1T20 2T20

Valor Transacionado - Cartões de DébitoValor Transacionado - Cartões de CréditoBase de Equipamentos (Quantidade em milhares)



1.1761.290

1.3631.276 1.299


Assessoria Econômico-Financeira e Corretagem

As receitas com operações de crédito e garantias financeiras prestadas

reduziram 19,2% em relação ao trimestre anterior, devido às menores

receitas com operações de crédito.

Em relação ao primeiro semestre de 2019, a redução de 10,7% está

relacionado ao menor volume de operações de crédito e garantias

financeiras prestadas.

As receitas de recebimento reduziram 7,4% em relação ao trimestre

anterior em consequência da queda no volume, relacionado com a

menor atividade econômica do período.

Em relação ao primeiro semestre de 2019, essas receitas reduziram

6,9% devido ao menor volume e redução da tarifa média de cobrança.

As receitas com assessoria econômico-financeira e corretagem

reduziram em R$ 148 milhões em relação ao último trimestre, devido

ao menor volume de operações.

Na comparação com o primeiro semestre de 2019, essas receitas

aumentaram em R$ 721 milhões, devido à maior atividade do mercado

de capitais no início de 2020.

Renda Fixa: em renda fixa local, participamos de operações de

debêntures, notas promissórias e securitização, com um volume

distribuído de R$ 3.338 milhões até junho de 2020, ocupando o

segundo lugar no ranking da ANBIMA.

Renda Variável: no primeiro semestre de 2020, realizamos 8 transações

na América do Sul com volume de US$ 585 milhões, ocupando o

segundo lugar no ranking da Dealogic.

Fusões e Aquisições: no primeiro semestre de 2020, prestamos

assessoria financeira a 18 operações na América do Sul, totalizando

US$ 757 milhões e mantendo a liderança no ranking da Dealogic.

Operações de Crédito e Garantias Financeiras Presta-

das

Serviços de Recebimento

18

Obs.: Não inclui América Latina (ex-Brasil).

Carteiras Administradas e Fundos de Investimentos

+10,5%

R$ bilhões

Serviços de Conta Corrente

As receitas de serviços de conta corrente reduziram em 6,3% em

relação ao trimestre anterior, devido ao maior número de isenções em

pacotes de conta corrente para auxiliar nossos clientes na travessia da

crise.

O aumento na base de correntistas, embora parcialmente compensado

pelo maior número de isenções em pacotes de conta corrente, e o

maior volume de transações de pagamento, levaram a um incremento

de 3,4% nas receitas de serviços de conta corrente quando comparado

ao primeiro semestre de 2019.

Administração de Recursos

As receitas de administração de fundos foram menores em R$ 175

milhões no trimestre, devido ao menor volume médio de ativos, às

menores receitas com taxa de performance e à menor quantidade de

dias úteis.

Em comparação ao primeiro semestre de 2019, o crescimento de 10,5%

dos ativos sob administração e as maiores receitas com taxa de

performance geraram um aumento de 23,9% na receita de

administração de fundos.

A receita de administração de consórcios reduziu 12,4% no trimestre e

5,5% no semestre, em função do menor volume.

• Administração de Fundos

• Administração de Consórcios

+1,8%

Seguros, Previdência e Capitalização Análise Gerencial da Operação



Prêmios Ganhos 1.046 1.082 -3,4% 1.075 -2,7% 2.128 2.127 0,0%

Contribuição Líquida de Previdência 50 64 -22,0% 117 -57,3% 115 175 -34,4%

Receitas Líquidas de Capitalização 61 107 -42,8% 107 -42,7% 169 209 -19,4%

Margem Financeira Gerencial 25 (34) - (0) - (9) 93 -

Receitas de Prestação de Serviços 495 549 -9,8% 515 -3,8% 1.045 1.005 3,9%

Resultado de Equivalência Patrimonial 161 117 37,4% 164 -1,6% 279 287 -2,9%

Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização 1.839 1.887 -2,5% 1.978 -7,0% 3.726 3.896 -4,4%

Sinistros Retidos (321) (329) -2,5% (297) 8,1% (651) (596) 9,1%

Despesas de Comercialização (10) (5) 102,1% (6) 71,9% (14) (17) -16,6%

Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização 1.508 1.553 -2,9% 1.675 -10,0% 3.061 3.282 -6,7%

Lucro Líquido Recorrente 652 612 6,7% 680 -4,1% 1.264 1.341 -5,7%

19

• Redução do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização no trimestre devido às reduções de prêmios ganhos, principalmente nas

carteiras de seguros prestamista, de vida e de acidentes pessoais, de receitas de capitalização e de receitas de serviços.

• Em relação ao primeiro semestre de 2019, houve redução do resultado em função do ganho com a realização de teste de adequação de

passivos na previdência no segundo trimestre de 2019, das menores receitas de capitalização, da menor margem financeira gerencial e do

aumento de sinistros de seguros.

Destaques

Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

Prêmios Ganhos por Produto R$ milhões

Composição dos Sinistros Retidos R$ milhões

Provisões Técnicas

- 12,4% (vs. 2T19)

+ 5,7% vs. 2T19)

+ 2,8% (vs. 2T19)

+ 5,1% (vs. 2T19)

- 0,5% (vs. 2T19)

R$ bilhões

DRE Pro Forma de Seguros (Recorrente)

O resultado recorrente das operações de seguros, que consistem nos

produtos de bancassurance relacionados aos ramos de vida e

patrimoniais, seguro de crédito e seguros de terceiros, aumentou

14,8% em comparação com mesmo período do ano anterior. Esse

crescimento é resultado da redução de despesas não decorrentes de

juros e do maior resultado de equivalência patrimonial. Estes efeitos

foram parcialmente compensados pela redução em prêmios ganhos,

pela venda da seguradora no Chile, e pelo aumento dos sinistros

retidos, principalmente nas carteiras de seguros de vida e

prestamista devido à pandemia do COVID-19.

1 Inclui REP, DNDJ, Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS, IR, CSLL e Part. Minoritárias.

Em R$ milhões 2T20 2T19 D

Prêmios Ganhos 982 1.006 -2,3%

Sinistros Retidos (263) (232) 13,3%

Despesas de Comercialização (3) (4) -21,3%

Margem de Underwriting 717 770 -7,0%

Margem Financeira Gerencial 20 1 -

Receitas de Prestação de Serviços 104 108 -3,7%

Demais Despesas e Receitas ¹ (359) (459) -21,9%

Lucro Líquido Recorrente 482 420 14,8%

Retorno sobre o Capital Alocado 87,2% 108,1% -20,9 p.p.

Combined Ratio 57,1% 58,3% -1,2 p.p.

3,1 3,5 7,7

45,0

159,2

Seguros

Capitalização

Tradicionais

PGBL

VGBL

R$ 218,4bilhões

47,0% 46,7% 46,9% 48,5% 48,9%

15,5% 15,6% 15,8% 16,2% 16,8%

17,3% 17,6% 17,3% 17,3% 16,4%1,4% 1,4% 1,3% 1,3% 1,3%9,6% 9,4% 9,3% 10,0% 10,4%9,2% 9,3% 9,3% 6,6% 6,1%

1.075 1.105 1.124 1.082 1.046

2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido Prestamista

Patrimoniais Habitacional Outros

A redução do resultado de seguros, previdência e capitalização no

trimestre está relacionado à redução de prêmios ganhos, principalmen-

te nas carteiras de seguros prestamista, de vida e de acidentes pesso-

ais, às menores receitas de capitalização, devido à menor arrecadação,

e à redução em receitas de serviços, tanto em previdência quanto em

seguros de terceiros.

Em comparação ao primeiro semestre de 2019, houve redução do re-

sultado em função do ganho com a realização de teste de adequação

de passivos na previdência no segundo trimestre de 2019, das menores

receitas de capitalização, por menores vendas, da menor margem fi-

nanceira gerencial e do aumento de sinistros de seguros prestamista,

cartão protegido, de vida e de acidentes pessoais.

43,8% 46,4% 39,9% 44,4% 47,0%

14,2% 13,2%15,6%

18,6% 14,5%10,1% 10,6% 11,3%

11,2% 12,4%0,8% 1,1% 1,6%1,2% 1,3%4,9% 4,2% 6,2%

4,0% 5,6%26,1% 24,5% 25,5% 20,6% 19,2%

297 338 330 329 321

26,4% 28,9% 28,7% 29,2% 29,4%

2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Vida e Acidentes Pessoais Cartão Protegido Prestamista

Patrimoniais Habitacional Outros

Índice de Sinistralidade



85,2 83,5 81,7 82,1 84,3

0,5 0,5 0,5 0,5 0,5

12,7 12,7 12,7 12,7 12,6

98,4 96,8 94,9 95,3 97,4


Brasil Exterior (ex-América Latina) América Latina

97,4 mil colaboradores ao final do 2T20

+ 2,3% (2T20/1T20) - 1,0% (2T20/2T19)

Colaboradores - em milhares

Despesas não Decorrentes de Juros

No Brasil, a redução das despesas não decorrentes de juros no trimes-

tre é explicada por (i) menores despesas de pessoal, em função da

redução do volume de desligamentos, que estão suspensos desde o

início da pandemia em março, e de menores despesas com participação

nos resultados, em função do cenário macroeconômico desafiador; (ii)

menores despesas administrativas, com destaque para as reduções em

propaganda, por menores despesas com patrocínios e parcerias co-

merciais, e para despesas com viagens e transportes, em função da

menor quantidade de deslocamentos e disponibilização do trabalho

remoto durante a pandemia; e (iii) menores despesas com comerciali-

zação de cartões de crédito, relacionadas a credenciamento da REDE e

às despesas com bandeiras, devido à menor atividade econômica.

Apesar disso, o total das despesas não decorrentes de juros aumentou

devido à variação cambial no Itaú CorpBanca e ao aumento de R$ 99

milhões no trimestre com instalações e materiais para evitar o contágio

da COVID-19.

Em relação ao primeiro semestre de 2019, alguns eventos impactaram

positivamente nossas despesas. Encerramos agências físicas, o que

resultou em redução de custos fixos e naturalmente do total de cola-

boradores, que ainda teve redução em consequência do programa de

desligamento voluntário promovido durante o segundo semestre de

2019. Além disso, houve redução de despesas com participação nos

resultados e com processamento de dados e telecomunicação. A com-

binação desses efeitos levou as despesas não decorrentes de juros à

redução de 2,6% no período.

20

Comprometidos a acelerar nosso processo de transformação digital,

fizemos contratações na área de tecnologia e, a partir deste trimes-

tre, passamos a considerar os 1.448 colaboradores da Zup. Isso,

juntamente com nosso compromisso de manutenção do emprego

durante a crise, levou o nosso quadro de colaboradores a aumentar

2,3% no trimestre. Obs: Considera os colaboradores de empresas sob o controle do Banco.

(1) Considera remuneração variável, planos de opções e ações. (2) Não inclui ISS, PIS e Cofins. (3) Não considera a alocação gerencial de custos indiretos.

• Comparado ao trimestre anterior, as despesas não decorrentes de juros aumentaram 0,4%. O aumento das despesas na América Latina,

decorrente da variação cambial, foi parcialmente compensado pela redução ocorrida no Brasil, principalmente em função de menores despesas

com desligamentos, participação nos resultados, marketing e comercialização de cartões de crédito.

• O contínuo investimento em tecnologia permitiu ações com foco em eficiência de custos, como o encerramento de agências e o programa de

desligamento voluntário promovido durante o segundo semestre de 2019, que levaram à redução de despesas em comparação ao primeiro

semestre de 2019.

Destaques

E m R$ m ilh õ es 2 T 2 0 1T 2 0 D 2 T 19 D 1S 2 0 1S 19 D

D esp esas d e P esso al ( 5.135) ( 5.181) -0 ,9% ( 5.54 5) -7 ,4 % ( 10 .316) ( 10 .84 6) -4 ,9%

Remuneração, Encargos e Benefícios Sociais (3.549) (3.474) 2,2% (3.517) 0,9% (7.023) (7.097) -1,0%

Participação nos Resultados (1) (1.021) (1.079) -5,4% (1.260) -19,0% (2.100) (2.524) -16,8%

Desligamentos e Processos Trabalhistas (550) (607) -9,4% (733) -24,9% (1.158) (1.144) 1,2%

Treinamento (15) (21) -27,7% (36) -58,2% (35) (80) -55,9%

D esp esas A d m in ist r at ivas ( 4 .0 15) ( 4 .0 28) -0 ,3% ( 4 .234 ) -5,2% ( 8.0 4 2) ( 8.34 7 ) -3,7 %

Serviços de Terceiros (1.121) (1.095) 2,3% (1.071) 4,6% (2.216) (2.078) 6,6%

Processamento de Dados e Telecomunicações (832) (807) 3,1% (971) -14,3% (1.639) (1.928) -15,0%

Instalações e Materiais (712) (681) 4,6% (760) -6,3% (1.393) (1.498) -7,0%

Depreciação e Amortização (644) (619) 4,0% (544) 18,2% (1.262) (1.078) 17,1%

Propaganda, Promoções e Publicações (200) (236) -15,2% (312) -35,9% (436) (573) -23,8%

Segurança (165) (156) 6,2% (171) -3,4% (321) (346) -7,2%

Serviços do Sistema Financeiro (160) (176) -9,1% (131) 22,0% (337) (282) 19,5%

Transportes e Viagens (93) (132) -29,5% (148) -36,9% (225) (273) -17,5%

Outras (87) (125) -30,3% (126) -30,7% (212) (291) -27,1%

D esp esas Op er ac io n ais ( 1 .0 37 ) ( 1 .195) -13,2% ( 1 .17 9) -12,0 % ( 2.232) ( 2.260 ) -1 ,3%

Comercialização – Cartões de Crédito (536) (720) -25,6% (644) -16,8% (1.256) (1.259) -0,2%

Contingências e Outras (400) (344) 16,3% (437) -8,6% (744) (802) -7,3%

Sinistros (102) (131) -22,4% (98) 4,2% (232) (199) 16,6%

Ou t r as D esp esas T r ib u t ár ias ( 2 ) ( 111) ( 98) 13,2% ( 95) 16,6% ( 20 9) ( 17 9) 16,3%

A m ér ic a Lat in a ( ex-B r asi l) ( 3 ) ( 1 .812) ( 1 .554 ) 16,5% ( 1 .616) 12,1% ( 3.366) ( 3.186) 5,6%

T o t al ( 12.10 9) ( 12.0 56) 0 ,4 % ( 12.669) -4 ,4 % ( 24 .165) ( 24 .819) -2,6%



Índice de Eficiência:

• Acumulado de 12 meses: redução de 2,4 pontos percentuais em re-

lação ao mesmo período do ano anterior. As ações com foco em efici-

ência de custos permitiram a redução de 0,6% em nossas despesas

não decorrentes de juros, enquanto nossas receitas aumentaram

4,6%. Neste mesmo período, a inflação acumulada foi de 2,1% (IPCA).

508 503 479 478 468686 675 671 671 669

3.332 3.330 3.158 3.156 3.155

196 196 196 196 196

4.722 4.704 4.504 4.501 4.488


Agências + PABs (América Latina ex-Brasil) PABs-Brasil

Agências Físicas - Brasil Agências Digitais - Brasil

Crescimento de 1,4% na Rede Banco24Horas em relação ao mesmo

período do ano anterior, devido ao acordo com a Tecban que prevê a

substituição de nossa rede externa de terminais.

Obs: (i) Inclui Banco Itaú Argentina e os bancos do Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai. (ii)

Inclui PAEs (postos de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de terceiros. (iii)

Não inclui PDVs.

A busca por eficiência e a maior demanda por atendimento via canais

digitais levaram à redução anual de 5,3% das agências físicas no Brasil.

Na América Latina, temos 6 agências digitais: duas na Argentina, duas

no Chile, uma no Paraguai e outra no Uruguai.

(i) Inclui escritórios de representação do IBBA no exterior. Obs: Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú

Argentina e as empresas do Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai e Uruguai.

Distribuição Geográfica(*) - Agências e Postos de Atendimento

(*) Em junho de 2020. Não considera agências e PABs na América Latina e Itaú BBA.

Índice de Eficiência

Agências e Postos de Atendimento (PAs) | Brasil e Exterior

Rede de Distribuição

Caixas Eletrônicos | Brasil e Exterior

21

69,5 68,963,3 66,0 63,4

72,4

26,6 27,5 25,6 28,6 28,132,4

1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Agências Físicas Agências Digitais

Índice de Eficiência de Agências (%):

47,4 47,7 47,6 47,7 47,5 46,6 45,5 45,0 45,1

47,1 48,8 48,7 46,3 46,2 45,5 44,0 44,446,5

2T18 3T18 4T18 1T19 2T19 3T19 4T19 1T20 2T20

Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência - Trimestre (%)

Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul

107 304 288 2.700 607

22.701 22.598 20.808 20.766 20.767

584 585 576 576 571

1.167 1.162 1.107 1.091 1.085

23.053 23.173 23.780 23.268 23.386

47.505 47.518 46.271 45.701 45.809


Brasil PAEs América Latina Banco24Horas


Balanço Patrimonial Análise Gerencial da Operação

• O total do ativo cresceu 4,7% no trimestre e 23,6% nos últimos 12 meses. Na comparação trimestral, merecem destaque os crescimentos de

11,9% em aplicações financeiras, de 6,6% em títulos e derivativos e de 2,8% em operações de crédito.

• Os depósitos cresceram 19,9% no trimestre e 57,0% nos últimos 12 meses, com destaque para os aumentos em depósitos à vista, depósitos

de poupança e depósitos a prazo. As outras obrigações reduziram 9,3% no trimestre, principalmente em função da carteira de câmbio.

Destaques


22

Saldos patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras

Temos uma política de gestão do risco cambial associado às posições patrimoniais, ativas e passivas, que tem como objetivo principal mitigar

impactos no resultado consolidado, decorrentes de flutuações nas paridades cambiais.

A legislação tributária brasileira estabelece que os ganhos e as perdas provenientes de variação cambial sobre os investimentos permanentes no

exterior não devem ser considerados na base de tributação. Por outro lado, os ganhos e as perdas decorrentes dos instrumentos financeiros

utilizados como hedge dessa posição ativa são impactadas pelos efeitos tributários. Assim, para que o resultado não fique exposto à variação

cambial, é necessário constituir uma posição vendida em volume superior ao saldo do ativo protegido.


Em R$ milhões, ao final do período 2T20 1T20 D

Investimentos no Exterior 63.532 72.730 -12,6%

Posição Cambial Líquida (Exceto Investimentos no Exterior) (112.773) (133.169) -15,3%

Total (49.240) (60.439) -18,5%

Total em US$ (8.992) (11.626) -22,7%

A posição cambial líquida inclui não

somente as posições para hedge de nossos

investimentos no exterior, mas também

posições direcionais em moeda estrangeira.

Ativo (em R$ milhões, ao final do período) 2T20 1T20 D' 2T19 D'

Circulante e Realizável a Longo Prazo 2.039.147 1.944.899 4,8% 1.644.067 24,0%

Caixa e Equivalentes de Caixa 85.428 71.881 18,8% 59.313 44,0%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 316.297 282.565 11,9% 258.710 22,3%

Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 645.988 605.985 6,6% 473.608 36,4%

Relações Interfinanceiras e Interdependências 127.087 107.734 18,0% 134.741 -5,7%

Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 657.478 639.699 2,8% 552.909 18,9%

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (48.286) (46.240) 4,4% (31.952) 51,1%

Outros Ativos 255.155 283.276 -9,9% 196.738 29,7%

Permanente 35.975 37.599 -4,3% 34.312 4,8%

Total do Ativo 2.075.122 1.982.498 4,7% 1.678.378 23,6%

Passivo (em R$ milhões, ao final do período) 2T20 1T20 D' 2T19 D'

Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.934.181 1.843.947 4,9% 1.537.520 25,8%

Depósitos 727.196 606.750 19,9% 463.259 57,0%

Captações no Mercado Aberto 316.954 313.540 1,1% 316.543 0,1%

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 145.140 154.146 -5,8% 125.336 15,8%

Relações Interfinanceiras e Interdependências 51.945 52.074 -0,2% 55.243 -6,0%

Obrigações por Empréstimos e Repasses 95.184 94.909 0,3% 72.788 30,8%

Instrumentos Financeiros e Derivativos 89.137 87.909 1,4% 35.655 150,0%

Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização 218.386 214.565 1,8% 211.905 3,1%

Outras Obrigações 290.238 320.054 -9,3% 256.790 13,0%

Resultados de Exercícios Futuros 3.123 3.286 -5,0% 2.606 19,9%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias 11.461 11.641 -1,5% 12.515 -8,4%

Patrimônio Líquido 126.357 123.624 2,2% 125.737 0,5%

Total do Passivo 2.075.122 1.982.498 4,7% 1.678.378 23,6%



553 640 657

35,7% 34,8% 35,3%

10,0% 12,0% 11,7%

8,0% 8,3% 8,6%

6,4% 7,3% 6,5%5,1% 3,8% 4,7%

34,8% 33,8% 33,1%

2T19 1T20 2T20

Carteira de crédito

Carteira de crédito por produto

Carteira de crédito sem garantias financeiras prestadas

por período de contratação

Em R$ bilhões

• A carteira de pessoas físicas contraiu 3,8% no trimestre, principalmente em função da menor carteira de cartão de crédito. Em 12 meses,

o crescimento foi de 2,9%, com destaque para os crescimentos em crédito pessoal, veículos e crédito imobiliário.

• A carteira de pessoas jurídicas cresceu 3,4% no trimestre, principalmente em produtos como capital de giro e crédito imobiliário. Em 12

meses, o crescimento foi de 29,2%, com movimentos importantes em capital de giro, veículos e financiamento à importação/exportação.

Destaques

23

Carteira de crédito PJ com garantias financeiras prestadas, por setor

Em R$ bilhões, ao final do período.

Concentração de crédito por cliente Maiores devedores, em 30 de junho de 2020

Somente 15,7% do risco de crédito está concentrado nos

100 maiores devedores.

(*) Inclui Garantias Financeiras Prestadas.

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina; (2) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas; (3) Inclui também cheque especial, recebíveis, hot money, leasing, entre

outros; (4) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Panamá, Paraguai e Uruguai; (5) Inclui debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários), commercial paper, Cédula do Produtor Rural, Letras

Financeiras, cotas de fundos de investimento e Eurobonds.

Em R$ bilhões, ao final do período 2T20 1T20 D ' 2T19 D '

Pessoas Físicas - Brasil ( 1 ) 228,0 237,0 -3,8% 221,5 2,9%

Cartão de Crédito 72,9 83,8 -13,1% 79,3 -8,1%

Crédito Pessoal 36,4 36,2 0,6% 31,9 14,2%

Consignado (2) 50,4 50,3 0,2% 49,1 2,6%

Veículos 19,5 19,4 0,3% 17,2 13,2%

Crédito Imobiliário 48,8 47,2 3,5% 44,0 11,0%

Crédito Rural 0,1 0,1 -18,5% 0,1 -32,1%

Pessoas Jurídicas - Brasil ( 1 ) 228,7 221,2 3,4% 177,0 29,2%

Capital de Giro (3) 131,4 120,6 9,0% 96,3 36,5%

BNDES/Repasses 9,7 9,8 -0,5% 13,6 -28,8%

Financiamento a Exportação / Importação 63,2 67,3 -6,1% 44,9 40,6%

Veículos 10,1 9,9 1,3% 6,0 66,3%

Crédito Imobiliário 5,0 4,6 9,2% 5,3 -5,7%

Crédito Rural 9,4 9,1 2,6% 10,9 -13,9%

América Latina ( 4 ) 200,8 181,5 10,6% 154,3 30,1%

Total sem Garantias Financeiras Prestadas 657,5 639,7 2,8% 552,9 18,9%

Garantias Financeiras Prestadas 70,0 70,3 -0,4% 64,7 8,2%

Total com Garantias Financeiras Prestadas 727,5 710,0 2,5% 617,6 17,8%

Grandes Empresas - Títulos Privados (5) 83,9 78,3 7,1% 56,9 47,3%

Risco Total 811,3 788,3 2,9% 674,5 20,3%

t = <-5

t - 4

t - 3

t - 2

t - 1

Trimestre atual (t)

Em R$ bilhões Risco*

Maior devedor

10 Maiores devedores




Risco / Crédito total Risco / Ativo total

1,0%

4,9%

7,2%

11,4%

15,7%

0,4%

1,7%

2,5%

4,0%

5,5%

7,5

36,0

52,6

83,0

114,5

2T20 1T20

12,4% Setor Público 5,6 5,0

5,0% Setor Privado 416,1 396,4

13,9% Imobiliário 29,5 25,9

5,2% Transportes 25,0 23,8

3,9% Alimentos e Bebidas 24,2 23,3

-0,4% Agro e Fertilizantes 22,7 22,8

5,2% Veículos/Autopeças 20,1 19,1

11,1% Bancos e Instituições Financeiras 18,2 16,4

3,5% Energia & Saneamento 17,3 16,7

4,8% Petroquímica & Química 14,7 14,0

6,2% Obras de Infraestrutura 12,7 11,9

4,6% Metalurgia/Siderurgia 12,0 11,5

12,8% Mineração 11,4 10,1

5,9% Farmacêuticos & Cosméticos 10,2 9,6

5,3% Telecomunicações 10,1 9,6

0,4% Petróleo & Gás 9,2 9,2

5,5% Eletroeletrônicos & TI 8,7 8,3

7,8% Lazer & Turismo 7,1 6,6

-13,5% Material de Construção 6,5 7,5

-16,6% Bens de Capital 6,3 7,6

8,9% Vestuário e calçados 6,1 5,6

5,7% Serviços - Diversos 52,4 49,5

9,2% Comércio - Diversos 28,0 25,6

1,5% Indústria - Diversos 12,9 12,7

3,6% Diversos 50,8 49,1

5,1% Total 421,7 401,3



40,2

3,5

6,6

44%56%

R$ 101,7 bi em 30/06/20

+ 2,2% (vs. mar/20) + 28,8% (vs. jun/19)

Crédito imobiliário2

R$ 53,8 bi em 30/06/20

+ 4,0% (vs. mar/20) + 9,2% (vs. jun/19)

Crédito consignado Grandes empresas

Loan-to-value

R$ 19,5 bi em 30/06/20

+ 0,3% (vs. mar/20) + 13,2% (vs. jun/19)

Prazo médio

R$ 127,0 bi em 30/06/20

+ 4,3% (vs. mar/20) + 29,4% (vs. jun/19)

(1) Inclui carteira em atraso acima de 1 dia;

(2) Inclui parcelado sem juros.

Loan-to-value

Carteira

de pessoas físicas na

carteira de crédito imobiliário

garantidos por

alienação fiduciária.

Obs.: Para mais informações sobre os produtos, consulte nossa Apresentação Institucional, disponível em nosso site de Relações com Investidores.

R$ 50,4 bi em 30/06/20

+ 0,2% (vs. mar/20) + 2,6% (vs. jun/19)

R$ 72,9 bi em 30/06/20

- 13,1% (vs. mar/20) - 8,1% (vs. jun/19)

(1) Não inclui garantias financeiras prestadas; (2) Inclui pessoas físicas e pessoas jurídicas; (3) Média por dia útil no trimestre.

Veículos Cartão de crédito Micro, peq. e médias empresas

Mix de crédito de pessoas físicas Mix de crédito de pessoas jurídicas

- vs. 2T19)

R$ 4,1 bi

24

A carteira de crédito consignado para

pensionistas do INSS cresceu 3,7% em

relação ao final de junho de 2020.

Relação entre o valor do financiamento e a

garantia subjacente.

Safra (média trimestral)

No segundo trimestre de 2020, a

originação3 de crédito cresceu 50%

quando comparado ao mesmo período

do ano anterior.

No segundo trimestre de 2020, a

originação3 de crédito para Micro,

pequenas e médias empresas cresceu

5% quando comparado ao mesmo

período do ano anterior.

Carteira por originação (%) 2º Trimestre de 2020

Jun/20

Jun/14

32,0%

31,1%

16,0%

16,4%

21,4%

15,3%

22,1%

17,4%

8,5 %

19,8%

Carteira de crédito¹ (pessoa física e jurídica) - Brasil

55,5%

65,4%

44,5%

34,6%

Carteira por setor (R$ bilhões) 2º Trimestre de 2020

Rede de agências

Itaú Consignado S.A.

INSS

Setor privado

Setor público

90,8%

99,8%

Contratações 2º Trimestre de 2020

das contratações

feitas por mutuários. 82,2%

63,1% 38,3%

Contratações 2º Trimestre de 2020

- vs. 2T19)

R$ 2,1 bi

45 meses

% entrada

37% R$ 37,6 mil

Valor médio

financiado

Carteira

Safra (média trimestral)

61,4% 60,4%

Grandes empresas Pessoal Imobiliário Cartões de crédito Consignado Micro, peq. e médias empresas

80,9% 79,8% 78,6%

9,7% 9,5% 10,1%

9,4% 10,7% 11,3%

jun/19 mar/20 jun/20



96,0% 96,9% 93,3% 91,9%81,2%

75,6%

78,6% 79,0% 78,2% 76,7%71,1%

65,1%

31/03/19 30/06/19 30/09/19 31/12/19 31/03/20 30/06/20

691 699 737 760

900 1.010

566 571618 635

788870

544 553 576 583640 657

mar/19 jun/19 set/19 dez/19 mar/20 jun/20

Carteira de crédito e captações

O funding de clientes cresceu 15,1% no trimestre e 46,5% nos últimos 12 meses, principalmente em função (i) dos depósitos a prazo, que

cresceram 25,4% no trimestre e 75,6% nos últimos 12 meses, (ii) dos depósitos à vista, que cresceram 16,8% no trimestre e 61,9% nos últimos

12 meses e (iii) dos depósitos de poupança, que cresceram 9,5% no trimestre e 19,0% nos últimos 12 meses. Esses crescimentos estão

associados com o fluxo positivo de recursos, verificado a partir da segunda quinzena de março de 2020.

Destaques

25

Em R$ bilhões

(1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de

Referência; (3) Inclui CDB, CRA, CRI, Debênture, LCA e LCI.

Captações

A relação entre a carteira de crédito e os recursos captados líquidos de recolhimentos compulsórios e de disponibilidades atingiu 75,6% no

segundo trimestre de 2020.

Em R$ milhões, ao final do período 2T20 1T20 D' 2T19 D'

Funding de Clientes (A) 806.755 700.779 15,1% 550.691 46,5%

Depósitos à Vista 118.787 101.711 16,8% 73.352 61,9%

Depósitos de Poupança 163.755 149.600 9,5% 137.568 19,0%

Depósitos a Prazo 439.797 350.704 25,4% 250.521 75,6%

Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 3.392 4.166 -18,6% 10.426 -67,5%

Recursos de Letras¹ e Certificados de Operações Estruturadas 81.024 94.598 -14,3% 78.824 2,8%

Demais Captações (B) 202.827 199.400 1,7% 148.763 36,3%

Obrigações por Repasses 11.694 10.648 9,8% 14.615 -20,0%

Obrigações por Empréstimos 83.490 84.261 -0,9% 58.174 43,5%

Obrigação por TVM no Exterior 64.116 59.548 7,7% 46.513 37,8%

Demais Obrigações² 43.526 44.943 -3,2% 29.463 47,7%

Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas (C)³ 1.331.135 1.302.887 2,2% 1.200.283 10,9%

Total (A) + (B) + (C) 2.340.717 2.203.065 6,2% 1.899.738 23,2%

Capital e Risco Análise Gerencial da Operação


10,3% 10,4%

1,7%

0,3%

- 0,2% -0,1%

0,1%1,7%

12,0% 12,1%

Índice de Capital

Nível I Mar/20

Lucro líquido e dividendos

mínimos obrigatórios

Ajustes prudenciais RWA de crédito RWA de mercado Índice de Capital

Nível I Jun/20

(1) Valores reportados consideram 1 dia como horizonte de tempo e 99% de nível de confiança.

Indicadores de Capital, Liquidez e Mercado

26

Índices de Capital

Principais variações no trimestre:

Patrimônio de Referência: Aumento de 1,0% em função do resultado do

período parcialmente compensado pelo pagamento dos dividendos mínimos

obrigatórios.

RWA: Redução de R$ 2.895 milhões. O menor valor dos ativos ponderados

pelo risco de mercado (RWAMINT) foi parcialmente compensado pelo aumento

dos ativos ponderados pelo risco de crédito (RWACPAD), devido à variação

cambial do período.

Índice de Basileia: Aumento de 0,2 ponto percentual principalmente em

função do resultado do período. O índice de junho/20 está 3,25 p.p. acima do

mínimo regulatório com os adicionais de capital principal (10,25%).

Capital Principal (CET I) Capital Complementar Nível I (AT1)

Em 30 de junho de 2020, o nosso índice de Capital Nível I atingiu 12,1%, composto por 10,4% de Capital Principal e 1,7% de Capital Complementar

Nível I.

O Itaú Unibanco avalia a suficiência de capital para fazer frente aos seus riscos, representados pelo capital regulatório de risco de crédito, mercado e

operacional e pelo capital necessário para cobertura dos demais riscos, seguindo o conjunto de normas divulgadas pelo BACEN que implantam no

Brasil os requerimentos de capital de Basileia III.

Obs.: Indicadores apurados com base no Consolidado Prudencial, que abrange institui-

ções financeiras, administradoras de consórcio, instituições de pagamento, sociedades

que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de

crédito e fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente

riscos e benefícios.

Índice de Capital Nível I

Mais informações sobre o gerenciamento de riscos e capital podem ser encontradas em nosso site de Relações com Investidores

(http:// www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Relatórios - Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica e Global).

Valor em Risco - VaR (Value at Risk) 1

Para 2020, o índice mínimo dos indicadores de liquidez de curto e longo prazo exigidos pelo Banco

Central é de 100%.

É um dos principais indicadores de risco de mercado e uma

medida estatística que quantifica a perda econômica potencial

esperada em condições normais de mercado.

Indicadores de Liquidez

Indicador de Liquidez de Curto Prazo (LCR - Liquidity Coverage Ratio)

Esses indicadores são calculados com base na metodologia definida pela

regulamentação do BACEN, em linha com as diretrizes de Basileia III.

Indicador de Liquidez de Longo Prazo (NSFR - Net Stable Funding Ratio)

(1) Créditos tributários, ágio e intangível.

1

Em R$ milhões, ao final do período 2T20 1T20

Capital Principal 108.119 107.668

Nível I (Capital Principal + Complementar) 126.214 124.980

Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II) 140.650 139.218

Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) 1.040.622 1.043.517

Risco de Crédito (RWACPAD) 922.909 917.107

Risco Operacional (RWAOPAD) 92.476 92.476

Risco de Mercado (RWAMINT) 25.237 33.934

Índice de Capital Principal 10,4% 10,3%

Índice de Capital Nível I 12,1% 12,0%

Índice de Basileia (PR/RWA) 13,5% 13,3%

Em R$ milhões 2T20 1T20

Ativos de Alta Liquidez 283.267 186.705

Saídas Potenciais de Caixa 158.126 112.841

LCR (%) 179,1% 165,5%

Em R$ milhões Jun/20 Mar/20

Recursos Estáveis Disponíveis 892.597 811.680

Recursos Estáveis Requeridos 728.795 695.135

NSFR (%) 122,5% 116,8%

Em R$ milhões, ao final do período 2T20 1T20

VaR por Grupo de Fatores de Risco

Taxas de Juros 388 1.642

Moedas 17 60

Ações 21 26

Commodities 1 1

Efeito de Diversificação (230) (966)

VaR Total 197 7 63

VaR Total Máximo no Trimestre 698 7 63

VaR Total Médio no Trimestre 34 1 37 5

VaR Total Mínimo no Trimestre 166 258

Segmentos de Negócios Análise Gerencial da Operação


259,0269,2

283,1 282,6274,4


Apresentamos a seguir as demonstrações financeiras Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado +

Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas por modelos internos, no intuito de refletir mais precisamente a atuação das unidades

de negócio.

Resultados por Segmentos de Negócios

Banco de Varejo

27

O banco de varejo oferece produtos e serviços a clientes correntistas e não correntistas que incluem: crédito pessoal, crédito imobiliário, emprésti-

mos consignados, cartões de crédito, serviços de adquirência, financiamento de veículos, seguros, previdência e capitalização, entre outros. Os

clientes correntistas são segmentados em: (i) Varejo, (ii) Uniclass, (iii) Personnalité e (iv) Micro e pequenas empresas.

• As reduções do custo do crédito e das despesas não decorrentes de juros foram parcialmente compensadas pela migração para produtos

com menores spreads na margem financeira e por menores receitas de serviços com cartões, levando a um crescimento de 0,8% no lucro

recorrente.

• Na comparação com o segundo trimestre de 2019, a redução de 44,5% no lucro recorrente ocorreu devido às menores receita na margem

financeira e em serviços com cartões, além do crescimento do custo do crédito.

Destaques

* Participação dos canais digitais no total do volume de

transações (R$) do Banco de Varejo.

Crédito

Investimentos

Pagamentos

1S18 1S20

18%

41%

72%

25%

46%

85%

Uso de Canais Digitais 1

número de correntistas (em milhões)

Participação das Operações

realizadas nos canais digitais*

Abertura de contas pelo App Abreconta

contas para pessoas físicas (em mil)

¹ Internet, mobile e SMS no Banco de Varejo.

Transformação Digital no Varejo

- 2,9%

+ 5,9%

Carteira de Crédito (em R$ bilhões) Destaques no segmento

Somos o primeiro banco privado a oferecer essa linha de crédito. Entre os dias 10 e 13 de julho,

desembolsamos todo o volume disponível de R$ 3,6 bilhões para cerca de 36 mil micro e

pequenas empresas fortalecerem seus negócios e minimizarem os impactos causados pela

pandemia de Covid-19. Nos preocupamos também em disponibilizar aos clientes uma

experiência totalmente digital com contratação do crédito direto pelo app Itaú Empresas no

celular, evitando a necessidade do cliente ter que se deslocar até o banco.

Programa Nacional de Apoio às Microempresas e Empresas de Pequeno Porte (Pronampe)

10,311,9

13,5

1,1 1,2 1,2

jun/18 jun/19 jun/20

Pessoas Físicas Empresas

Em R$ milhões 2T20 1T20 D 2T19 D

Produto Bancário 17.691 19.705 -10,2% 19.477 -9,2%

Margem Financeira 10.603 11.632 -8,8% 11.529 -8,0%

Receitas de Prestação de Serviços 5.448 6.301 -13,5% 6.224 -12,5%

Receitas de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com

Sinistros e das Despesas de Comercialização1.639 1.772 -7,5% 1.724 -4,9%

Custo do Crédito (5.018) (6.919) -27,5% (3.940) 27,4%

Despesas com Sinistros (320) (326) -1,8% (282) 13,7%

Outras Despesas Operacionais (9.575) (10.101) -5,2% (10.289) -6,9%

Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 2.777 2.359 17,7% 4.966 -44,1%

Imposto de Renda e Contribuição Social (974) (547) 78,1% (1.708) -43,0%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (28) (53) -46,2% (60) -53,1%

Lucro Líquido Recorrente 1.774 1.760 0,8% 3.198 -44,5%

Retorno sobre o Capital Alocado 15,3% 15,9% -0,6 p.p. 33,0% -17,7 p.p.

Índice de Eficiência (IE) 51,8% 48,6% 3,2 p.p. 50,4% 1,4 p.p.

127205

645

2T18 2T19 2T20

Segmentos de Negócios Análise Gerencial da Operação


707,6 745,6 770,8 724,8 720,2


Valores de ativos sob gestão (Itaú Unibanco e Intrag)

293,9 306,8 299,9357,1 383,1


Resultados por Segmentos de Negócios

Banco de Atacado

28

Atividades com Mercado + Corporação

O banco de atacado abrange: i) as atividades do Itaú BBA, unidade responsável pelas operações comerciais com grandes empresas e pela atuação

como banco de investimento, ii) nossas atividades no exterior, iii) a Itaú Asset Management, especializada em gestão de recursos e (iv) os produtos e

serviços oferecidos aos clientes com elevado patrimônio financeiro (Private Banking), às médias empresas e clientes institucionais.

• O lucro líquido do atacado aumentou 13,6% em relação ao último trimestre devido ao crescimento da carteira de grandes empresas e à

menor despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa. Esses efeitos positivos foram parcialmente compensados por uma redução

nas receitas de investment banking e corretagem e por um aumento nas despesas na América Latina, decorrente da variação cambial.

• Em relação ao segundo trimestre de 2019, o maior custo do crédito devido ao novo cenário macroeconômico foi parcialmente compensado

pelas maiores receitas na margem financeira.

Destaques

+ 7,3%

+ 30,3%

Inclui: (i) resultados do excesso de capital, do excesso de dívida subordinada e do carregamento dos créditos e passivos tributários; (ii) margem

financeira com o mercado; (iii) custo da Tesouraria e (iv) resultado de equivalência patrimonial das empresas que não estão no Varejo e Atacado.

Carteira de Crédito (em R$ bilhões) Ranking ANBIMA de ativos sob gestão (em R$ bilhões)- 0,6%

+ 1,8%


Produto Bancário 7.790 7.592 2,6% 7.506 3,8%

Margem Financeira 5.123 4.489 14,1% 4.728 8,3%

Receitas de Prestação de Serviços 2.551 3.047 -16,3% 2.666 -4,3%


Sinistros e das Despesas de Comercialização116 57 105,8% 113 3,3%

Custo do Crédito (2.757) (3.168) -13,0% (105) 2531,5%

Despesas com Sinistros (1) (3) -76,8% (15) -95,0%

Outras Despesas Operacionais (3.999) (3.613) 10,7% (3.799) 5,3%

Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 1.033 808 27,8% 3.587 -71,2%

Imposto de Renda e Contribuição Social (189) 7 -2710,5% (1.076) -82,4%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (19) (89) -79,0% (202) -90,7%

Lucro Líquido Recorrente 825 726 13,6% 2.309 -64,3%

Retorno sobre o Capital Alocado 5,6% 5,6% 0,0 p.p. 20,8% -15,2 p.p.

Índice de Eficiência (IE) 48,9% 45,0% 3,9 p.p. 48,3% 0,6 p.p.


Produto Bancário 2.530 1.909 32,6% 2.509 0,8%

Margem Financeira 2.050 1.684 21,7% 2.194 -6,6%

Receitas de Prestação de Serviços 397 166 139,0% 174 128,7%


Sinistros e das Despesas de Comercialização84 58 43,0% 141 -40,8%

Custo do Crédito 6 0 - (0) -

Outras Despesas Operacionais (177) (38) 361,9% (344) -48,6%

Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 2.359 1.871 26,1% 2.165 9,0%

Imposto de Renda e Contribuição Social (739) (436) 69,5% (623) 18,5%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (14) (9) 51,6% (15) -2,0%

Lucro Líquido Recorrente 1.606 1.425 12,7% 1.527 5,2%

Retorno sobre o Capital Alocado 33,3% 21,7% 11,6 p.p. 16,8% 16,5 p.p.

Índice de Eficiência (IE) 3,6% 1,0% 2,6 p.p. 7,1% -3,5 p.p.

Negócios no Exterior Análise Gerencial da Operação


Demonstração de Resultados por localidade

Apresentamos a demonstração do resultado segregado entre nossas operações no Brasil, que incluem unidades externas com exceção da América

Latina, e na América Latina excluindo o Brasil. As operações no Brasil¹ representam 90,1% do lucro líquido recorrente no trimestre.

2T20 1T20 D 2T19 D 1S20 1S19 D

Produto Bancário 24.734 26.411 -6,3% 26.486 -6,6% 51.145 51.833 -1,3%

Margem Financeira Gerencial 15.221 15.727 -3,2% 16.209 -6,1% 30.948 31.783 -2,6%


Margem Financeira com o Mercado 667 387 72,4% 1.081 -38,3% 1.054 1.999 -47,3%


Receitas de Seguros 2 1.839 1.887 -2,5% 1.949 -5,7% 3.726 3.833 -2,8%

Custo do Crédito (7.061) (9.357) -24,5% (3.571) 97,7% (16.418) (6.923) 137,2%

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (6.766) (9.590) -29,4% (3.839) 76,3% (16.357) (7.556) 116,5%

Impairment (196) (89) 121,3% (43) 359,4% (285) (72) 293,0%



Despesas com Sinistros (321) (329) -2,5% (286) 12,4% (651) (575) 13,2%

Outras Despesas Operacionais (11.806) (12.193) -3,2% (12.657) -6,7% (23.999) (24.785) -3,2%

Despesas não Decorrentes de Juros (10.241) (10.438) -1,9% (10.930) -6,3% (20.679) (21.413) -3,4%

Despesas Tributárias e Outras 3 (1.565) (1.755) -10,8% (1.727) -9,4% (3.320) (3.372) -1,5%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 5.546 4.531 22,4% 9.973 -44,4% 10.078 19.550 -48,5%

Imposto de Renda e Contribuição Social (1.715) (844) 103,3% (3.236) -47,0% (2.559) (6.243) -59,0%


Lucro Líquido Recorrente 3.788 3.626 4,5% 6.662 -43,1% 7.414 13.170 -43,7%

Representatividade 90,1% 92,7% - 2,6 p.p 94,7% - 4,6 p.p 91,3% 94,7% - 3,3 p.p

Retorno sobre o Capital Alocado 13,5% 13,0% 0,5 p.p 24,6% - 11,1 p.p 13,2% 24,8% - 11,6 p.p

Brasil¹ (em R$ milhões, ao final do período)

29

(1) Inclui unidades externas ex-América Latina. (2) Receitas de Seguros inclui as Receitas de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização. (3) Inclui

Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. Nota: As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal.

2T20 1T20 D 2T19 D 1S20 1S19 D

Produto Bancário 3.276 2.795 17,2% 3.006 9,0% 6.071 5.867 3,5%

Margem Financeira Gerencial 2.555 2.078 23,0% 2.242 14,0% 4.633 4.336 6,8%

Margem Financeira com Clientes 1.915 1.705 12,3% 1.751 9,4% 3.619 3.519 2,8%

Margem Financeira com o Mercado 640 373 71,5% 491 30,4% 1.013 817 24,0%

Receitas de Prestação de Serviços 721 717 0,6% 736 -2,0% 1.438 1.467 -2,0%

Receitas de Seguros 2 - - - 29 - - 63 -

Custo do Crédito (708) (730) -2,9% (473) 49,6% (1.438) (925) 55,4%

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (795) (808) -1,5% (568) 39,9% (1.603) (1.057) 51,6%

Impairment - - - - - - - -

Descontos Concedidos (3) (5) -35,3% (8) -58,9% (8) (36) -77,8%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 90 83 8,5% 102 -12,2% 173 168 2,7%

Despesas com Sinistros - - - (12) - - (22) -

Outras Despesas Operacionais (1.945) (1.559) 24,8% (1.775) 9,6% (3.504) (3.489) 0,4%

Despesas não Decorrentes de Juros (1.868) (1.618) 15,5% (1.739) 7,4% (3.486) (3.406) 2,4%

Despesas Tributárias e Outras 3 (77) 59 -230,5% (36) 112,3% (18) (83) -78,3%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 622 507 22,8% 746 -16,5% 1.129 1.431 -21,1%

Imposto de Renda e Contribuição Social (186) (132) 41,7% (172) 8,2% (318) (353) -10,0%


Lucro Líquido Recorrente 417 286 45,9% 372 12,3% 703 741 -5,1%

Representatividade 9,9% 7,3% 2,6 p.p 5,3% 4,6 p.p 8,7% 5,3% 3,3 p.p

Retorno sobre o Capital Alocado 13,4% 10,0% 3,4 p.p 13,1% 0,3 p.p 11,4% 12,7% -1,3 p.p

América Latina (em R$ milhões, ao final do período)

Principais variações cambiais em relação ao real brasileiro.

Peso colombiano vs. Real

- 12,2% (2T20 vs. 1T20)

- 18,3% (2T20 vs. 2T19)

2T20 1T20 2T19

683,53 778,82 836,82

Real vs. Dólar Americano

R$ 5,476

2T20

R$ 5,199

1T20

R$ 3,832

2T19

+ 5,3% (2T20 vs. 1T20)

+ 42,9% (2T20 vs. 2T19)

Peso uruguaio vs. Real

- 8,8% (2T20 vs. 1T20)

- 16,5% (2T20 vs. 2T19)

2T20 1T20 2T19

7,68

8,42 9,20

Peso argentino vs. Real

+ 3,8% (2T20 vs. 1T20)

+ 16,2% (2T20 vs. 2T19)

2T20 1T20 2T19

12,86 12,39

11,07

Peso chileno vs. Real

- 8,7% (2T20 vs. 1T20)

- 15,4%(2T20 vs. 2T19)

2T20 1T20 2T19

149,84

164,10 177,05

- 1,8% (2T20 vs. 1T20)

- 23,3% (2T20 vs. 2T19)

Guarani paraguaio vs. Real

2T20 1T20 2T19

1.240 1.262

1.615

Negócios no Exterior Análise Gerencial da Operação

Itaú Unibanco Holding S.A. 30

Brasil

Uruguai

Argentina

Chile

Peru

Paraguai

Colômbia

Panamá

México

EUA

Bahamas

Portugal

Cayman

Espanha

Inglaterra

Principais países

Colaboradores

Agências e PAB’s

Caixas eletrônicos

Atuação internacional

Nossas operações

no exterior

focam nas

atividades

1 Corporate &

Investment

França

Alemanha

Suíça

1 2 3

1

1 3

1 4

1

1 2 3

1 2 3 4

1 2 4

1 2 3 4

1 4

1 4

1 2 3

1

1

1 2

1

1

3

2 Asset management

3 Private Banking

4 Varejo

Paraguai

1.602

84

175

Argentina Chile

5.626

188

408

97.440

4.488

45.809

Total

3.297

127

142

986

43

298

1.069

26

62

Uruguai ¹

12.580

468

1.085

Colômbia ² América Latina ³

517

-

-

Observação: Não contemplamos no mapa de atuação internacional as localidades e regiões com operações em run-off ou em fase de encerramento; (1) Não considera os 33 pontos de atendimento da OCA;

(2) Inclui os colaboradores no Panamá; (3) América Latina ex-Brasil (Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai).

Outros países

Itaú Corpbanca

• Menor margem com o mercado em função da volatilidade do câmbio, inflação e juros locais, parcialmente compensada por venda de títulos.

• Menor receita de serviços devido à redução das comissões em função do menor volume de negociações.

• Menor custo de crédito devido à volatilidade do câmbio local, compensado por deterioração do cenário de crédito.

Itaú Argentina

• Menor margem com clientes devido à redução das taxas de juros locais.

• Maior margem com mercado por ganho em títulos.

• Menor custo do crédito devido ao downgrade de cliente do segmento Corporate no trimestre anterior.

• Maiores gastos com pessoal.

Itaú Paraguai

• Menor margem com clientes devido à redução das taxas de juros locais e cenário macroeconômico.

• Maior margem com o mercado por posição de câmbio e aplicações financeiras, compensado por menor resultado em derivativos.

• Menor custo do crédito devido à venda de carteira no trimestre.

Itaú Uruguai

• Menor margem com clientes devido à redução das taxas de juros locais e cenário macroeconômico.

• Menor despesa operacional, em função da queda no volume de transações em cartões e da redução de despesa de pessoal.

América Latina

Destaques da América Latina em moeda constante, eliminando os efeitos de variação cambial e utilizando o conceito gerencial.

4

(1) As participações minoritárias são calculadas com base no resultado contábil da operação em BRGAAP.

Em R$ milhões (em moeda constante) 2T20 1T20 D 2T20 1T20 D 2T20 1T20 D 2T20 1T20 D

Produto Bancário 1.865 1.955 -5% 460 322 43% 292 305 -4% 448 515 -13%

Margem Financeira Gerencial 1.518 1.538 -1% 385 240 60% 213 214 -1% 248 302 -18%

Margem Financeira com Clientes 1.332 1.295 3% 204 217 -6% 151 179 -16% 206 255 -19%

Margem Financeira com o Mercado 186 243 -24% 181 23 687% 61 35 74% 41 47 -12%

Receita de Prestação de Serviços 347 416 -17% 75 82 -8% 79 91 -13% 200 214 -6%

Custo do Crédito (612) (672) -9% (12) (66) -82% (26) (37) -31% (56) (54) 4%

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (691) (758) -9% (14) (66) -79% (30) (39) -22% (56) (56) 1%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 81 91 -11% 2 1 263% 5 2 136% 1 2 -38%

Outras Despesas Operacionais (1.204) (1.190) 1% (234) (199) 18% (129) (136) -6% (279) (304) -8%

Despesas não Decorrentes de Juros (1.201) (1.187) 1% (205) (172) 19% (125) (131) -5% (278) (303) -8%

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (3) (3) 10% (29) (26) 12% (4) (6) -27% (1) (1) -

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 48 92 -48% 214 58 271% 137 132 4% 112 157 -29%

Imposto de Renda e Contribuição Social 26 12 110% (87) (17) 407% (56) (50) 12% (42) (57) -28%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias ¹ (18) (106) -83% - - - - - - - - -

Lucro Líquido Recorrente 56 (1) - 127 40 213% 82 82 0% 71 100 -29%

Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) 3,3% -0,1% 3,4 p.p. 34,0% 10,9% 23,1 p.p. 24,7% 25,6% -0,9 p.p. 14,8% 21,9% -7,1 p.p.

Índice de Eficiência 64,5% 60,8% 3,7 p.p. 47,6% 58,3% -10,7 p.p. 43,3% 43,6% -0,3 p.p. 62,2% 58,9% 3,3 p.p.

Itaú Corpbanca Itaú Argentina Itaú Paraguai Itaú Uruguai



Informações

adicionais


Ações Itaú Unibanco Análise Gerencial da Operação

Nota: ON = Ação Ordinária; PN = Ação Preferencial; (*) Excluindo Controladores e Tesouraria.

Pontos fortes da nossa estrutura

• Controle familiar, assegurando visão de

longo prazo

• Gestão profissional

• Base de acionistas pulverizada

(52,95% das ações em free float)

• Forte governança corporativa

Nosso capital social é representado por ações

ordinárias (ITUB3) e preferenciais (ITUB4),

ambas negociadas na Bolsa de Valores de

São Paulo (B3). As ações preferenciais

também são negociadas na Bolsa de Nova

Iorque (NYSE) na forma de recibos (ADR).

Organograma Societário e Participação no Free Float

Free Float* Família Egydio de

Souza Aranha

Cia. E. Johnston de

Participações

Família Moreira Salles

Itaúsa IUPAR


63,27% ON

18,13% PN

33,64% Total

36,73% ON

81,87% PN

66,36% Total

51,71% ON

26,15% Total

50,00% ON

33,47% Total

100,00% Total

39,21% ON

0,004% PN

19,91% Total

7,76% ON

99,59% PN

52,95% Total

Ações Preferenciais (PN) Free Float

Free Float*

Consenso de Mercado (ITUB4) Valor de Mercado

R$ 251 bilhões

O valor de mercado é a quantidade total de ações em circulação (ON

e PN) multiplicada pela cotação média da ação preferencial no último

dia de negociação do período.

US$ 46 bilhões

Ações Itaú Unibanco

Comprar 09 Manter 06 Vender 00

Fonte: Thomson Reuters

50,00% ON

100,00% PN

66,53% Total

32

(1) Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Lucro Líquido por ação. Para o cálculo, foi considerado o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses; (2) Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período /

Valor Patrimonial por ação no fim do período.

Estrangeiros

na B3

Brasileiros

na B3

4,8 bi (quantidade)

Estrangeiros

na NYSE

(R$) (R$) (US$)

Preço e Volume

ITUB4

(Ações PN)

ITUB3

(Ações ON)

ITUB

(ADR)

Cotação de Fechamento em 30/06/2020 25,45 24,00 4,69

Máxima no trimestre 28,70 26,72 5,88

Média no trimestre 23,94 22,73 4,46

Mínima no trimestre 20,01 19,50 3,48



Variação no 2T20 10,2% 8,7% 4,5%

Variação nos últimos 12 meses -29,8% -22,9% -50,2%

Volume Médio Diário Negociado 2T20 - milhões 1.029,8 25,3 159,4

Volume Médio Diário Negociado 12 meses - milhões 902,7 24,4 170,2

Base Acionária e Indicadores 30/06/20 31/03/20 30/06/19

Capital Social - milhões 9.804 9.804 9.804

Ações Ordinárias (ON) - milhões 4.958 4.958 4.958

Ações Preferenciais (PN) - milhões 4.846 4.846 4.846

Ações em Tesouraria - milhões 41,7 41,9 60,9

Número de Ações em Circulação - milhões 9.762 9.762 9.743

Lucro Líquido Recorrente por Ação no Trimestre (R$) 0,43 0,40 0,72

Lucro Líquido por Ação no Trimestre (R$) 0,35 0,35 0,70

Valor Patrimonial por Ação (R$) 12,94 12,66 12,91

Preço/Lucro (P/E) (1) 12,47 9,66 13,57

Preço/Patrimônio Líquido (P/B) (2) 1,97 1,82 2,81

Performance no Mercado de Capitais

Glossário Análise Gerencial da Operação


Glossário

Produto Bancário

É a soma da Margem Financeira Gerencial,

das Receitas de Prestação de Serviços e das

Receitas de Seguros, Previdência e

Capitalização antes das Despesas de

Sinistros e de Comercialização.


É a soma da Margem Financeira com Clientes

e da Margem Financeira com o Mercado.

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio

Líquido Médio anualizado

É obtido por meio da divisão do Lucro

Líquido Recorrente pelo Patrimônio Líquido

Médio. O quociente dessa divisão é

multiplicado pelo número de períodos no ano

para se obter o índice anual. As bases de

cálculo dos retornos foram ajustadas pelos

valores dos dividendos propostos após as

datas de fechamento dos balanços ainda não

aprovados em assembleias gerais ordinárias

ou em reuniões do conselho de

administração.

Retorno Recorrente sobre o

Ativo Médio anualizado

É obtido por meio da divisão do Lucro

Líquido Recorrente pelo Ativo Médio.

Índice de Cobertura

É obtido por meio da divisão do saldo de

provisão total pelo saldo das operações

vencidas há mais de 90 dias.

Índice de Eficiência

É obtido por meio da divisão das Despesas

não decorrentes de juros pela soma da

Margem Financeira Gerencial, das Receitas

de Prestação de Serviços, do Resultado de

Operações com Seguros, Previdência e

Capitalização e das Despesas Tributárias (ISS,

PIS, Cofins e Outras).

Lucro Líquido Recorrente por Ação

É calculado com base na média ponderada da

quantidade de ações em circulação no

período e considera os desdobramentos de

ações, caso tenham ocorrido.

Dividendos e JCP Líquidos

Corresponde à distribuição de parte dos

lucros aos acionistas, pagos ou

provisionados, declarados e destacados

no Patrimônio Líquido.

Valor de mercado

É obtido por meio da multiplicação do total

de ações em circulação (ON e PN) pela

cotação média da ação preferencial no último

dia de negociação do período.


Composto pela somatória do Capital Principal

e do Capital Complementar, dividida pelo

montante de RWA Total

(Ativos Ponderados pelo Risco).

Custo do Crédito

Composto pelo Resultado de Créditos de

Liquidação Duvidosa, Impairment e

Descontos Concedidos.

Sumário Executivo



Engloba as operações sensíveis a spreads, o

capital de giro próprio e outros. As operações

sensíveis a spreads são: (i) a margem com

ativos que é a diferença entre o valor

recebido nas operações de crédito e títulos

corporativos e o custo do dinheiro cobrado

pela tesouraria banking e (ii) a margem com

passivos que é a diferença entre o custo da

captação de recursos e o valor recebido da

tesouraria banking. A margem de capital de

giro próprio é a remuneração do capital de

giro próprio pela taxa básica de juros.

Margem Financeira com o Mercado

Inclui a tesouraria banking, que gerencia os

descasamentos entre ativos e passivos (ALM

- Asset and Liability Management) de prazos,

taxas de juros, câmbio e outros e a tesouraria

trading, a qual faz gestão de carteiras

proprietárias e pode assumir posições

direcionais, respeitando os limites

estabelecidos pelo nosso apetite de risco.

Qualidade do Crédito

Índice de Inadimplência (90 dias)

É calculado através do saldo da Carteira

Vencida a mais de 90 dias dividido pelo total

da Carteira de Crédito. A Carteira vencida a

mais de 90 dias considera o saldo total das

operações que tenham ao menos uma

parcela com atraso superior a 90 dias.

NPL Creation

Consiste no saldo das operações de crédito

que passaram a ser inadimplentes acima de

90 dias no trimestre.

Custo do Crédito sobre a

Carteira de Crédito

É calculado por meio da divisão do Custo do

Crédito pela média dos dois últimos

trimestres da Carteira de Crédito.

Mix de Produtos de Crédito

Mudança da composição dos ativos com risco

de crédito entre períodos.

Volume médio de ativos

Volume médio composto pela carteira de

crédito e títulos corporativos líquido da

carteira em atraso acima de 60 dias, o efeito

da variação cambial média no período é

desconsiderado nos saldos.

Spreads de ativos

Variação dos spreads de ativos com risco

de crédito entre os períodos.

Taxas Médias anualizadas da Margem

Financeira com Clientes

É obtido por meio da divisão da Margem

Financeira com Clientes pela média dos

saldos diários de Operações Sensíveis à

Spreads, Capital de Giro e Outros. O

quociente dessa divisão é dividido pelo

número de dias corridos no trimestre e

anualizado (elevando-se a 360) para se

obter o índice anual.

Glossário Análise Gerencial da Operação


Carteira de Crédito

Loan-to-Value

É a relação entre o valor do financiamento e a

garantia subjacente.

Captaç

Indicadores de Capital,

Liquidez e Mercado

Valor em Risco (VaR)

É uma medida estatística que quantifica a

perda econômica potencial máxima esperada

em condições normais de mercado.

Capital Principal

É a soma do capital social, reservas e lucros

acumulados, menos deduções e ajustes

prudenciais.

Capital Complementar

Composto por instrumentos de caráter

perpétuo, que atendam a requisitos de

elegibilidade.

Capital Nível I

É a soma do Capital principal e Capital

complementar

Capital Nível II

Composto por instrumentos de dívida

subordinada de vencimento definido que

atendam a requisitos de elegibilidade.

Capital Total

É a soma do Capital Nível I e Capital Nível II.

RWA Total

Ativos ponderados pelo risco, composto pela

somatória das parcelas relativas às

exposições ao risco de crédito (RWA CPAD), ao

capital requerido para risco de mercado (RWA

MINT) e ao capital requerido para o risco

operacional (RWA OPAD)

Resultado de Seguros,

Previdência e Capitalização

Margem Underwriting

É a soma dos prêmios ganhos, sinistros

retidos e despesas de comercialização.

Combined Ratio

É a soma dos sinistros retidos, despesas de

comercialização, despesas administrativas,

outras receitas e despesas operacionais e

despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e

outras dividida pelos prêmios ganhos.

Atividades com Mercado e Corporação

Apresenta o resultado decorrente do excesso

de capital, do excesso de dívida subordinada

e do carregamento do saldo líquido dos

créditos e passivos tributários. Evidencia,

ainda, a margem financeira com o mercado, o

custo da operação da Tesouraria, o resultado

de equivalência patrimonial das empresas

que não estão associadas a cada um dos

segmentos e a nossa participação na Porto

Seguro.

Ações Itaú Unibanco

Valor patrimonial por ação

É calculado por meio da divisão do

Patrimônio Líquido na última data do período

pelo número de ações em circulação.

Resultados por Segmentos

de Negócios

Banco de Varejo

Abrange produtos e serviços bancários a

clientes correntistas e não correntistas. Os

produtos e serviços ofertados incluem:

crédito pessoal, cartões de crédito,

empréstimos consignados, financiamento de

veículos, crédito imobiliário, produtos de

seguros, previdência e capitalização, serviços

de adquirência, entre outros.

Banco de Atacado

Abrange as atividades do Itaú BBA, unidade

responsável pelas operações comerciais com

grandes empresas e pela atuação como

banco de investimento; as nossas atividades

no exterior; e os produtos e serviços

oferecidos aos clientes com elevado

patrimônio financeiro (Private Banking), às

médias empresas e clientes institucionais.

Carteira de Crédito sobre

Recursos Captados Brutos

É obtido por meio da divisão da Carteira de

Crédito pelos Recursos Captados Brutos

(Funding de clientes, Obrigações por TVM no

exterior, Obrigações por empréstimos e

outras obrigações) ao final do período.

Numerário

Inclui Caixa, Depósitos bancários de

Instituições sem conta reserva, Depósitos em

moeda estrangeira no País, Depósitos no

exterior em moeda estrangeira e

disponibilidades em moedas estrangeiras.


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36

30 de Junho de 2020

@Itaú www.itau.com.br/relacoes-com-investidores facebook.com/Itaú @Itaú /Itaú /bancoitau

Relatório da Administração

em milhões de reais

bilhões

em bilhões de reais

1S20

RecorrenteLucro Líquido

por negócioComposição do Lucro Líquido Recorrente

ROERecorrente

Serviços& Seguros

Excesso de Capital

Pessoa Física

Grandes Empresas

América Latina

642,0

674,5

811,3

Micro, Pequenas eMédias Empresas

Crédito

963165

6.989

45,4%

1S201S19

46,3%

1S18

46,5%Índice deEficiência %

jun/20jun/19jun/18

434

jun/20jun/19

215

jun/18

134

Número deAcionistas

em milhares

Carteira deCrédito1

Despesas não decorrentesde Juros

-2,6 %

R$ 8,1

13,1%

R$ 24,2

195,0

222,3

228,8

211,0203,4

259,2

70,5

165,5

83,1

165,7

107,4

215,9

+5,1%

+20,3%

(1) Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados

8.117Total

& Trading

bilhões

A pandemia de Covid-19 causou uma forte desaceleração da atividade econômica global durante o primeiro semestre de

2020. Muitos governos anunciaram pacotes de gastos fiscais para preservar empregos e empresas, enquanto bancos

centrais ajudaram a economia através de cortes nas taxas de juros e da adoção de medidas de liquidez.

A crise econômica persistirá por um tempo e exigirá muito cuidado com os nossos clientes, colaboradores e sociedade.

Como o maior banco privado da América Latina, somos parte fundamental do enfrentamento à Covid-19 e seus efeitos

sociais e econômicos.

Prezado leitor,

39

Ao longo da pandemia temos trabalhado em parceria com o governo e entidades de classe para disponibilizar

ações conjuntas e, com isso, ampliar as ofertas de soluções para os nossos clientes e para a sociedade.

Por meio da linha de crédito emergencial que custeia folha de pagamento para micro, pequenas e médias empresas,

financiamos um volume de R$ 1,6 bilhão, que representa o salário de mais de 660 mil funcionários nos últimos meses.

Programa Nacional de Apoio às Microempresas e Empresas de Pequeno Porte (Pronampe):

Somos o primeiro banco privado a oferecer essa linha de crédito. Entre os dias 10 e 13 de julho, desembolsamos todo o

volume disponível de R$ 3,6 bilhões para cerca de 36 mil micro e pequenas empresas fortalecerem seus negócios e

minimizarem os impactos causados pela pandemia de Covid-19. Nos preocupamos também em disponibilizar aos clientes

uma experiência totalmente digital com contratação do crédito direto pelo app Itaú Empresas no celular, evitando a

necessidade do cliente ter que se deslocar até o banco.

Estamos avaliando os demais programas do governo federal, como o Fundo Garantidor para Investimentos (FGI).

Com esses programas, preparamos condições especiais e mais flexíveis para os nossos clientes:

Na segunda quinzena de março de 2020 lançamos o programa 60+, que entre outras medidas, possibilitava a carência de

60 dias nos pagamentos de contratos de crédito adimplentes.

Em meados de abril de 2020, lançamos um programa mais abrangente chamado de Travessia. Esses programas visam

tratar de forma estruturada o endividamento, dando fôlego aos clientes neste momento adverso da economia, e para

garantir que eles tenham condições sustentáveis ao longo do tempo. As soluções customizadas incluem o alongamento

de prazos de empréstimos e a oferta de crédito adicional com taxas reduzidas.

Desde o ínicio da crise, buscamos suportar nossos clientes com soluções completas e

sustentáveis.

~1,8 milhão R$ 38 bilhões R$ 14 bilhõesde pessoas de flexibilização de pagamentos1 em novos créditos2

~200 mil R$ 15 bilhões R$ 17 bilhões³micro e pequenas empresas de flexibilização de pagamentos1 em novos créditos2

(1) De 16 de março a 30 de junho de 2020.(2) De 16 de março a 17 de julho de 2020.(3) Considera o crédito emergencial para folha de pagamento e linha de crédito do Pronampe.

60 programa

O distanciamento social impulsionou a utilização dos canais digitais.

Atualmente temos mais de 13,5 milhões de correntistas pessoas físicas que acessam constantemente nossos canais digitais.

Nos últimos três meses, tivemos mais de 1 milhão de novos usuários em nossos canais digitais, com destaque para a maior

participação de clientes acima de 60 anos e com mais de 4 anos de conta.

A abertura de contas pelo app dobrou nos últimos meses e totalizou cerca de 1 milhão de contas nesse semestre.

Para incentivar ainda mais essa mudança de comportamento, continuamos investindo em novas funcionalidades,

reforçando nossa comunicação por meio digital e SMS e disponibilizando tutoriais sobre como usar as funcionalidades do

app. No primeiro semestre de 2020, implantamos cerca de 30 novas funcionalidades em nossos canais digitais, com

destaque para a implantação em tempo recorde do financiamento da folha de pagamento na internet.

Além disso, implantamos novas funcionalidades no app iti, habilitando o pagamento de contas, saques na rede Banco 24hs

e recarga de celular.

Outro fator foi a intensificação em nossa comunicação com os clientes com informações para ajudar na travessia dessa

crise, contando com dicas de economia nas nossas redes sociais, envio do boletim Empreenda Itaú para nossos clientes

pessoas jurídicas, reuniões virtuais com clientes e comunicações diárias em redes sociais por meio de lives e podcasts.

40

Abertura de contas pelo app Abrecontaem millhares de contas

2T19

205276 268

341

645

3T19 4T19 1T20 2T20

41

Criar valor é obter resultados financeiros superiores ao custo de capital que remunerem os nossos acionistas e

demais stakeholders por meio de relações éticas e responsáveis, pautadas pela confiança e transparência, e com

foco na sustentabilidade dos negócios.

Abaixo, apresentamos os principais indicadores que compõem o nosso resultado:

(1) Fonte: Banco Central do Brasil

1S191S20 Variação

Outros

Agências

Colaboradores (em milhares)

Brasil

Exterior

Agências Físicas e Postos de Atendimento Bancário (PABs)

Agências Digitais

4.7224.488 -5,0%

4.5264.292 -5,2%

196196 0,0%

98,497,4 -1,0%

85,2

13,3

84,3

13,1

-1,0%

-1,5%

1S191S20 Variação

Informações de Resultado

Produto Bancário 1


Lucro Líquido Contábil


Margem Financeira com Mercado

Retorno Recorrente sobre o PatrimônioLíquido Médio anualizado 2

57,2 -0,8%

35,6 -1,5%

33,5 0,6%

2,1 -26,6%

Lucro Líquido Recorrente 8,1 -41,6%

Despesas não Decorrentes de Juros (24,2) -2,6%

6,8 -49,5%

13,1% -10,5 p.p.

Em R$ bilhões

Custo do Crédito (17,9) 127,5%

57,7

36,1

33,3

2,8

13,9

(24,8)

13,5

23,6%

(7,8)

Receitas de Prestação de Serviços 17,9 1,3%17,7

Receitas de Operações de Seg., Prev. e Cap antes das Depesas com Sinistrose das Depesas de Comercialização 3,7 -4,4%3,9

30/jun/1930/jun/20

Variação

Ações

Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação - em milhões

Lucro Líquido por Ação - Básico - R$

Valor Patrimonial por Ação R$ (Em circulação em 30/06)

9.757 0,2%

0,70 -49,6%

12,94 0,2%

9.736

1,39

12,91

Variação

Informações Patrimoniais

Ativos totais

Total de Operações de Crédito 3

Índice de Inadimplência (90 dias)


1.678 23,6%

674,5 20,3%

2,9% -0,2 p.p.

14,9% -2,8 p.p.

1S191S20

2.075

811,3

2,7%

12,1%

(1) O Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços e do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas de Sinistros e de Comercialização; (2) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Recorrente pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual; (3) Carteira de Crédito com Garantias Financeiras Prestadas e Títulos Privados.

42

Resultados Gerenciais e Gestão de Capital

Os percentuais de aumento ou diminuição nesta seção referem-se à comparação entre o primeiro semestre de 2020 em

relação ao mesmo período de 2019, exceto quando indicado de forma diferente.

No primeiro semestre de 2020, nosso lucro líquido recorrente atingiu R$ 8,1 bilhões, com redução de 41,6% em relação ao

mesmo período do ano anterior. O retorno recorrente sobre o Patrimônio Líquido foi de 13,1%.

Destacamos o crescimento de 20,3% da carteira de crédito total. A seguir, apresentamos o crescimento das

carteiras nos principais segmentos:

• 2,9% em pessoas físicas, com destaque para o crescimento de 13,7% em crédito pessoal, 13,2% em veículos e 11,0% em

crédito imobiliário;

• 29,3% em micro, pequenas e médias empresas no Brasil;

• 27,5% em grandes empresas no Brasil;

• 30,2% em operações na América Latina, impactadas principalmente pela variação cambial;

Na comparação com o 1º semestre de 2019, houve crescimento de 29,3% na originação de crédito no Brasil, sendo:

• 5,3% para pessoas físicas;

• 12,8% para micro, pequenas e médias empresas; e

• 59,2% para grandes empresas.

A margem financeira com clientes e a margem financeira com o mercado compõem a nossa margem financeira gerencial,

que recuou 1,5% no primeiro semestre.

Apesar do crescimento da carteira, a margem financeira com clientes permaneceu estável em função da mudança

regulatória do cheque especial, da redução dos spreads, da maior participação de crédito para grandes empresas e do

impacto negativo da redução da taxa de juros em nosso capital de giro próprio e na margem de passivos. A alta volatilidade

no mercado durante o 1º semestre de 2020 levou a uma redução de 26,6% na margem financeira com mercado.

As receitas com prestação de serviços cresceram 1,3% . Esse

crescimento ocorreu em função dos seguintes aumentos no Brasil:

• 23,9% em administração de fundos, em função do aumento

de 10,5% no saldo de ativos sob administração e com maiores

taxas de performance; e

• 73,2% em assessoria econômica financeira e corretagem,

como resultado da maior atividade do mercado de capitais.

A redução de 38,9% nas receitas de atividades de adquirência

compensou parcialmente esses crescimentos devido às menores receitas com taxa de desconto líquida (MDR – Merchant

Discount Rate), com antecipação de recebíveis e com aluguel de máquinas.

O custo do crédito aumentou 127,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. Isso pode ser atribuído à alteração

relevante do cenário macroeconômico a partir da segunda quinzena de março de 2020, que, capturada pelo nosso modelo

de provisionamento por perda esperada, gerou uma maior despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa.

As despesas não decorrentes de juros reduziram 2,6% no 1º semestre de 2020 em comparação ao mesmo período de 2019.

Essa redução está relacionada com nossa gestão estratégica de custos e com nosso contínuo investimento em tecnologia,

que possibilitaram ações como o encerramento de agências e o programa de desligamento voluntário ocorrido no 2º

semestre de 2019, que levaram à redução de custos fixos e do número de colaboradores.

Aquisição da corretora Verbank Securities

(Paraguai)

Após autorização do Banco Central do Brasil, em 29 de julho de 2020 firmamos o contrato para aquisição da corretora de valores paraguaia Verbank Securities, que passará a chamar Itaú Investe.

No Paraguai somos líderes como banco de varejo e buscamos consolidar nossa atuação como banco de atacado, atraindo investidores estrangeiros e criando um mercado secundário de renda fixa.

43

Outro destaque do 1º semestre de 2020 foi o aumento nas captações. Nosso funding de clientes cresceu 46,5% em relação

a junho de 2019, principalmente em função dos seguintes crescimentos:

• 75,6% nos depósitos a prazo;

• 61,9% nos depósitos à vista; e

• 19,0% nos depósitos de poupança.

Esses crescimentos estão relacionados com o fluxo positivo de recursos a partir da segunda quinzena de março de 2020,

tanto de varejo quanto de atacado.

O Índice de Capital Nível I mede a relação entre o capital do banco e o nível de risco de seus ativos. A manutenção

em níveis adequados visa a proteger a instituição em caso de eventos de stress severos.

É por meio da gestão de capital que buscamos otimizar a aplicação dos recursos dos acionistas e garantir a solidez do

banco.

Apresentamos os principais eventos que impactaram o nosso índice no segundo trimestre de 2020:

Em 30 de junho de 2020, o nosso índice de Capital Nível I atingiu 12,1%, 3,85 p.p. acima do nível mínimo regulatório com os

adicionais de capital principal (8,25%). Nosso Capital Nível I é composto por 10,4% de Capital Principal e 1,7% de Capital

Complementar Nível I.

A diversificação dos nossos investidores é importante para a liquidez de nossos ativos e reflete a maior

atividade do mercado de capitais brasileiro.

No mercado de capitais, observamos o aumento de nossa base de acionistas, que chegou a 434 mil no fim de junho de

2020, representando um aumento de 80% em relação ao final de 2019.

O gráfico a seguir demonstra o volume financeiro negociado diariamente com nossas ações, que possuem participação

relevante em índices de mercado no Brasil e no exterior.


Capital Principal (CET I) Capital Complementar Nível I (AT1)

mar/20 jun/20

-0,1%12,0%

1,7% 1,7%12,1%

10,4%10,3% RWA deCrédito

0,3%

Lucro líquido e dividendos mínimos

obrigatórios

-0,2%

Ajustes Prudenciais1

0,1%

RWA de Mercado

(1) Créditos tributários, ágio e intangível.

44

653 744

1.1181.2531.388

2.030

2018 2019 1S20

B3 (ON+PN)

NYSE (ADR)

+62%

600 644911

ITUB4 ajustado por dividendos ITUB4 sem ajuste por dividendos CDI Ibovespa Dólar

out-08 jun-09 fev-10 out-10 jun-11 fev-12 out-12 jun-13 fev-14 out-14 jun-15 fev-16 out-16 jun-17 fev-18 out-18 out-19 jun-20

447

264290

255259

Nossas ações encerram o semestre cotadas a R$ 26,21 (ITUB4 – ação preferencial) e R$ 24,72 (ITUB3 – ação ordinária).

Apresentamos a evolução de R$ 100 investidos desde o anúncio da fusão entre Itaú e Unibanco em outubro de 2008.

Volume Médio Diário Negociado das Ações do Itaú Unibanco Holding (R$ milhões)

Nossas ações continuam sendo negociadas com elevada liquidez, tanto no Brasil como nos Estados Unidos, com aumento

de 62% no volume médio diário negociado desde 2018.

1. Esse valor contempla a doação de R$ 1 bilhão do Itaú Unibanco, R$ 200 milhões das famílias controladoras do Itaú Unibanco e da Itaúsa, e doações de mais de 19 empresasparceiras e pessoas físicas.

Queremos garantir a saúde e o bem-estar dos nossos colaboradores.

Adotamos uma série de medidas que visam proteger nossos colaboradores dos impactos da pandemia. Essas medidas

incluem:

> Atendimento presencial com horário reduzido e seguindo as regras do distanciamento social;

> Ampliação do trabalho remoto: hoje temos 97% de colaboradores da administração central, centrais de

atendimento e agências digitais em home office e mais de 55 mil habilitados ao trabalho remoto;

> Apoio à saúde física e emocional: disponibilizamos aos nossos colaboradores o serviço de orientação médica

remota, por onde foram realizadas cerca de 6 mil consultas remotas;

> Campanha de vacinação contra a gripe por drive-thru com a participação de mais de 50 mil colaboradores;

> Disponibilização de cadeira ergonômica, mouse e teclado para melhorar a ergonomia no trabalho remoto.

45

Permanecemos empenhados em colaborar com o país e a sociedade na luta contra a Covid-19.

Não descansaremos enquanto não superarmos esta pandemia, ao lado de todos os brasileiros.

O Todos pela Saúde completou seu 3º mês e o Itaú Unibanco vem a público novamente prestar contas.

Dos mais de R$ 1,2 bi1 doados até o momento, mais de R$ 1 bi já foram destinados em 4 áreas de atuação. Conheça

algumas das principais realizações destes 90 dias.

Faça como diversas empresas, entidades e pessoas: Junte-se a nós.

Acesse: todospelasaude.org

Todos pela Saúde. Do Itaú para todos.

~175 milhões de pessoasimpactadas nas campanhas de conscientização.

Apoio a

50 mil idosos e cuidadoresem mais de 600 instituições.

105 mil oxímetros atendendo todos os municípios do Brasil

44 mil testese ações de conscientização de caminhoneiros.

+ 1 mil equipamentoshospitalaresImplementação de Centros de Acolhimento em áreas vulneráveis.

Informar • R$ 94 milhõesCampanhas de esclarecimento e conscientização da população e orientação para o uso correto de máscaras de proteção.

Cuidar • R$ 396 milhões

na construção de Centros de Acolhimento, compra de equipamentos hospitalares e testagem da população.

+ 330 mil profissionais desaúde e 172 mil pacientesbeneficiados pela distribuição de mais de 50 milhões de

equipamentão individual.

+ 25 mil testes/ diaInício das operações da Central de Testagem no dia 31 de

Julho no RJ e no dia 7 de agosto no CE.

+ de 14 milhões de máscarasDistribuídas para idosos, usuários de transporte público,

moradores de comunidades, população indígena e pessoas

em situação de rua.

Proteger • R$ 347 milhões

na compra de equipamentos de proteção e ações de prevenção.

Apoio em pesquisas epidemiológicas e para o tratamento

da Covid-19

Investimento nas novas fábricas de vacinas da

Fiocruz e Instituto Butantã

Preparar • R$ 222 milhões

a sociedade para o retorno à normalidade.

46

Agradecimentos

Agradecemos aos nossos colaboradores que, diante da atual crise, atendem ao chamado e se comprometem a manter o

funcionamento de nossas operações, permitindo que continuemos a obter resultados sólidos, e agradecemos aos nossos

clientes e acionistas pela compreensão, interesse e confiança que nos motivam a fazer sempre melhor.

(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 03 de agosto de 2020).

O risco de uma futura crise climática demanda um novo olhar para a economia e uma participação ativa

de empresas, governo e sociedade na busca pelo desenvolvimento sustentável

As mudanças climáticas decorrentes do aquecimento global podem gerar consequências sociais e econômicas com

impactos significativos e duradouros. Reconhecemos o papel crucial que as florestas tropicais desempenham no combate

às mudanças climáticas e estamos convictos que o aumento do desmatamento na Amazônia não está em linha com o

desenvolvimento de negócios e projetos fundamentais para o país. Diante deste cenário, em parceria com dois bancos

privados (Bradesco e Santander), lançamos um plano integrado com o objetivo de contribuir efetivamente para o

desenvolvimento sustentável da Amazônia. Esse plano contempla 10 medidas, construídas a partir de três frentes de

atuação identificadas como prioritárias para a região: conservação ambiental e desenvolvimento da bioeconomia;

investimento em infraestrutura sustentável; e garantia dos direitos básicos da população da região amazônica. O plano foi

apresentado ao governo federal e estamos trabalhando juntamente com os demais bancos no detalhamento dos próximos

passos de cada medida e no estabelecimento da governança do projeto, com um conselho de especialistas que irá apoiar

na definição de metas e objetivos claros. Na mesma linha, em julho deste ano reafirmamos nosso compromisso com a

agenda de desenvolvimento sustentável por meio de um comunicado do setor empresarial brasileiro endereçado à

Vice-Presidência da República e ao Conselho Nacional da Amazônia Legal. Neste documento, reforçamos nosso

comprometimento destacando o apoio às soluções que tenham foco nos seguintes eixos: o combate ao desmatamento

ilegal na Amazônia e demais biomas brasileiros; inclusão social e econômica de comunidades locais para garantir a

preservação das florestas; minimização do impacto ambiental no uso dos recursos naturais, valorização e preservação da

biodiversidade; adoção de mecanismos de negociação de créditos de carbono; direcionamento de financiamentos e

investimentos para uma economia circular e de baixo carbono; e pacotes de incentivos condicionados a uma economia

circular e de baixo carbono.

47

Auditoria independente - Instrução CVM nº 381

Procedimentos Adotados pela Sociedade

A nossa política de atuação, incluindo empresas controladas, na contratação de serviços não relacionados à auditoria

externa dos nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentação aplicável e nos princípios

internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve

auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve

promover os interesses de seu cliente.

No período de janeiro a junho de 2020, não foram contratados junto aos auditores independentes e partes a eles

relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos

serviços de auditoria externa.

Conforme estabelecido na instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de contratação:

• 23 de janeiro, 06 e 12 de fevereiro - revisão sobre cálculos e liquidação de impostos e aderência a normativa tributária;

• 27 de maio - aquisição de materiais técnicos.

Justificativa dos Auditores Independentes – PricewaterhouseCoopers

A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a

independência nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados ao Itaú Unibanco e suas

controladas. A política de atuação com o Itaú Unibanco na prestação de serviços não relacionados à auditoria externa se

substancia nos princípios que preservam a independência do Auditor Independente e todos foram observados na prestação

dos referidos serviços, incluindo a sua aprovação pelo Comitê de Auditoria.

BACEN – Circular nº 3.068/01

Declaramos ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “Mantidos

até o Vencimento”, no montante de R$ 55,8 bilhões, representando 8,6% do total de títulos e valores mobiliários e

instrumentos financeiros derivativos em junho de 2020.

International Financial Reporting Standards (IFRS)

Divulgamos as demonstrações contábeis completas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS),

na mesma data desta publicação, conforme Ofício Circular CVM/SEP 01/13. O Relatório da Administração e as

Demonstrações Contábeis Completas do Itaú Unibanco Holding S.A. e de suas controladas, relativos ao período de janeiro a

junho de 2020, seguem as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, Conselho Monetário Nacional (CMN),

Banco Central do Brasil (BACEN), Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP),

Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) e as

recomendações do International Accounting Standards Board (IASB).

As informações tanto do Relatório da Administração, quanto das Demonstrações Contábeis Completas do Itaú Unibanco

Holding S.A. apresentadas neste material estão disponíveis no site de Relações com Investidores (RI) do Itaú Unibanco.

Acesse: www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Menu > Central de Resultados > Resultados.

Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2020 48

Pedro Moreira Salles Candido Botelho Bracher

Roberto Egydio Setubal

Diretores Gerais

Caio Ibrahim David

Ricardo Villela Marino Márcio de Andrade Schettini

Conselheiros

Alfredo Egydio Setubal André Sapoznik

Ana Lúcia de Mattos Barretto Villela Claudia Politanski

Fábio Colletti Barbosa Milton Maluhy Filho

Frederico Trajano Inácio Rodrigues (1)

Gustavo Jorge Laboissière Loyola

João Moreira Salles

José Galló Alexsandro Broedel Lopes (4)

Marco Ambrogio Crespi Bonomi Fernando Barçante Tostes Malta

Pedro Luiz Bodin de Moraes Leila Cristiane Barboza Braga de Melo

Paulo Sergio Miron

Gustavo Jorge Laboissière Loyola Adriano Cabral Volpini

Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues

Membros Andre Balestrin Cestare

Antonio Carlos Barbosa de Oliveira Emerson Macedo Bortoloto

Antonio Francisco de Lima Neto Gilberto Frussa

Diego Fresco Gutierrez José Virgilio Vita Neto

Luciana Pires Dias (2)

Renato Barbosa do Nascimento

Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana (3)

Rodrigo Luís Rosa Couto

Otavio Yazbek (2)

Sergio Mychkis Goldstein

Rogério Paulo Calderón Peres Tatiana Grecco

José Caruso Cruz Henriques

Alkimar Ribeiro Moura

Eduardo Azevedo do Valle (1) Eleito na AGO/E de 28/04/2020, homologada pelo BACEN em 02/07/2020

(2) Eleitos na RCA de 30/04/2020, homologada pelo BACEN em 08/07/2020, posse em formalização

Contador (3) Não reconduzido na RCA de 30/04/2020, permanecendo no cargo até a posse dos novos eleitos

Arnaldo Alves dos Santos (4) Diretor Executivo de Finanças e Relações com Investidores

CRC 1SP210058/O-3

Diretores Vice-Presidentes

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

Conselheiros

Diretores

Presidente

CONSELHO FISCAL

COMITÊ DE AUDITORIA

Presidente

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.

Copresidentes

DIRETORIA

Diretor Presidente

Diretores Executivos

Vice-Presidente


ITAÚ UNIBANCO S.A.

Diretores Gerais Diretores (Continuação)

Caio Ibrahim David Eduardo Cardoso Armonia

Márcio de Andrade Schettini Eduardo Corsetti

Eduardo Esteban Mato Amorin

Eduardo Hiroyuki Miyaki

Eduardo Queiroz Tracanella

Diretores Vice-Presidentes Emerson Savi Junqueira

André Sapoznik Emilio Pedro Borsari Filho

Claudia Politanski Eric André Altafim

Milton Maluhy Filho Estevão Carcioffi Lazanha

Fabiana Pascon Bastos

Fábio Napoli

Felipe de Souza Wey

Felipe Weil Wilberg

Diretores Executivos Fernando Della Torre Chagas

Alexandre Grossmann Zancani Fernando Julião de Souza Amaral

Alexsandro Broedel Lopes Fernando Kontopp de Oliveira

André Luís Teixeira Rodrigues Flavio Ribeiro Iglesias

Carlos Fernando Rossi Constantini Francisco Vieira Cordeiro Neto

Carlos Orestes Vanzo Gabriel Guedes Pinto Teixeira

Carlos Rodrigo Formigari Gabriela Rodrigues Ferreira

Christian George Egan Gilberto Frussa

Fernando Barçante Tostes Malta Guilhermo Luiz Bressane Gomes

Flávio Augusto Aguiar de Souza Gustavo Andres (1)

Leila Cristiane Barboza Braga de Melo Gustavo Trovisco Lopes

Luís Eduardo Gross Siqueira Cunha João Filipe Fernandes da Costa Araujo

Marcos Antônio Vaz de Magalhães José de Castro Araújo Rudge Filho

Ricardo Ribeiro Mandacaru Guerra José Virgilio Vita Neto

Sergio Guillinet Fajerman Laila Regina de Oliveira Pena de Antonio

Leandro Roberto Dominiquini

Leon Gottlieb

Lineu Carlos Ferraz de Andrade

Luís Fernando Staub

Luiz Felipe Monteiro Arcuri Trevisan

Luiz Fernando Butori Reis Santos

Diretores Luiz Severiano Ribeiro

Adriana Maria dos Santos Manoela Varanda

Adriano Cabral Volpini Márcio Luís Domingues da Silva

Adriano Maciel Pedroti Marco Antonio Sudano

Alessandro Anastasi Marcos Alexandre Pina Cavagnoli

Álvaro Felipe Rizzi Rodrigues Mário Lúcio Gurgel Pires

Ana Lúcia Gomes de Sá Drumond Pardo Mario Magalhães Carvalho Mesquita

Andre Balestrin Cestare Matias Granata

André Henrique Caldeira Daré Milena de Castilho Lefon Martins

Andrea Carpes Blanco Moisés João do Nascimento

Atilio Luiz Magila Albiero Junior Oderval Esteves Duarte Filho

Badi Maani Shaikhzadeh Pedro Barros Barreto Fernandes

Bruno Bianchi Renata Cristina de Oliveira

Bruno Machado Ferreira Renato Cesar Mansur

Carlos Augusto Salamonde Ricardo Nuno Delgado Gonçalves

Carlos Eduardo Mori Peyser Rodnei Bernardino de Souza

Carlos Henrique Donegá Aidar Rodrigo Jorge Dantas de Oliveira

Cintia Carbonieri Fleury de Camargo Rodrigo Luís Rosa Couto

Claudio César Sanches Rodrigo Rodrigues Baia

Cláudio José Coutinho Arromatte Rogerio Vasconcelos Costa

Cristiano Guimarães Duarte Rubens Luiz dos Santos Henriques

Danilo Aleixo Caffaro (1) Sergio Mychkis Goldstein

Tatiana Grecco

Thales Ferreira Silva

Thiago Luiz Charnet Ellero

Valéria Aparecida Marretto

Vanessa Lopes Reisner(1)

Eleitos na AGE de 22/06/2020, em fase de homologação pelo BACEN Wagner Bettini Sanches


Nota 30/06/2020 31/12/2019

1.439.875 1.220.457

85.428 62.152

3b e 4 308.070 196.909

Aplicações no Mercado Aberto 264.189 169.332

Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas 8b 678 1.066

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 43.203 26.511

3c, 3d e 5 421.598 363.880

Carteira Própria 161.447 85.505

Vinculados a Compromissos de Recompra 1.880 35.468

Vinculados a Prestação de Garantias 5.594 7.893

Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 3.598 3.628

Vinculados ao Banco Central do Brasil 5.788 3.572

Instrumentos Financeiros Derivativos 33.307 17.764

Recursos Garantidores das Provisões Técnicas 8b 209.984 210.050

126.678 135.116

Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 36.908 43.466

Depósitos no Banco Central do Brasil 89.744 91.248

SFH - Sistema Financeiro da Habitação 1 4

Correspondentes 23 41

Repasses Interfinanceiros 2 357

398 373

6 340.580 313.282

Operações com Características de Concessão de Crédito 3e 361.119 333.017

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) 3f (20.539) (19.735)

10a 155.447 146.254

3g 1.676 2.491

Bens Não Destinados a Uso 1.197 1.220

(Provisões para Desvalorizações) (682) (642)

Prêmios Não Ganhos de Resseguros 6 6

Despesas Antecipadas 3g e 10c 1.155 1.907

599.273 481.665

3b e 4 8.227 3.668

Aplicações no Mercado Aberto 86 162

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 8.141 3.506

3c, 3d e 5 224.390 181.406

Carteira Própria 101.865 93.082

Vinculados a Compromissos de Recompra 26.856 34.240

Vinculados a Prestação de Garantias 3.256 2.771

Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 32.532 16.589

Vinculados ao Banco Central do Brasil 1.044 591

Instrumentos Financeiros Derivativos 50.521 23.912

Recursos Garantidores das Provisões Técnicas 8b 8.316 10.221

13 9

Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 8 9

SFH - Sistema Financeiro da Habitação 5 -

6 268.612 230.847

Operações com Características de Concessão de Crédito 3e 296.359 250.000

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) 3f (27.747) (19.153)

96.488 64.697

Créditos Tributários 11b I 68.436 45.933

Diversos 10a 28.052 18.764

3g e 10c 1.543 1.038

35.974 36.591

3h 15.871 15.853

Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 15.577 15.577

Outros Investimentos 506 485

(Provisão para Perdas) (212) (209)

3i e 13 6.390 6.412

Imóveis 4.284 4.301

Outras Imobilizações 15.035 14.153

(Depreciações Acumuladas) (12.929) (12.042)

3j, 3k e 14 13.713 14.326

Ágio 1.134 925

Ativos Intangíveis 27.940 25.876

(Amortização Acumulada) (15.361) (12.475)

2.075.122 1.738.713

Ágio e Intangível

Total do Ativo

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

Imobilizado

Outros Créditos - Diversos

Outros Valores e Bens

Realizável Longo Prazo

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Relações Interfinanceiras

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos

Outros Créditos

Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas

Permanente

Investimentos

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos


Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)

(Em Milhões de Reais)

Ativo

Circulante

Caixa e Equivalentes de Caixa

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez



Relações Interdependências


Nota

1.144.977 954.996

3b e 7b 484.406 334.197

Depósitos à Vista - 118.787 82.306

Depósitos de Poupança - 163.755 144.558

Depósitos Interfinanceiros - 3.739 2.866

Depósitos a Prazo - 198.101 104.458

Outros Depósitos - 24 9

3b e 7c 258.843 237.131

Carteira Própria - 23.402 72.303

Carteira de Terceiros - 207.072 148.021

Carteira Livre Movimentação - 28.369 16.807

3b e 7d 42.916 51.352

Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares - 34.414 41.567

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior - 7.883 9.210

Captação por Certificados de Operações Estruturadas 619 575

- 43.894 48.771

Recebimentos e Pagamentos a Liquidar - 42.020 48.061

Correspondentes - 1.874 710

- 8.051 5.408

Recursos em Trânsito de Terceiros - 7.767 5.294

Transferências Internas de Recursos - 284 114

3b e 7e 75.446 63.796

Empréstimos - 71.526 59.932

Repasses - 3.920 3.864

3d e 5f 37.192 18.825

3m e 8a 2.813 3.068

- 191.416 192.448

Dívidas Subordinadas 7f 6.986 4.099

Diversas 10d 184.430 188.349

- 789.204 638.171

3b e 7b 242.791 172.863

Depósitos Interfinanceiros - 1.095 155

Depósitos a Prazo - 241.696 172.708

3b e 7c 58.112 32.707

Carteira Própria - 882 2.696

Carteira Livre Movimentação - 57.230 30.011

3b e 7d 102.224 92.217

Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares - 45.503 57.026

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior - 56.233 34.656

Captação por Certificados de Operações Estruturadas 488 535

3b e 7e 19.738 12.597

Empréstimos - 11.964 4.813

Repasses - 7.774 7.784

3d e 5f 51.945 28.990

3m e 8a 215.573 217.598

- 98.821 81.199


Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos 11b lI 4.512 6.294

Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital 7f 24.453 16.652

Diversas 10d 26.457 19.542

3q 3.123 2.698

- 97.148 97.148

- 1.829 1.979

- 31.974 36.568

3c e 3d (3.687) (2.434)

- (907) (1.274)

Total do Patrimônio Líquido dos Acionistas Controladores 15 126.357 131.987

Participação de Acionistas Não Controladores 15e 11.461 10.861

137.818 142.848

2.075.122 1.738.713

Obrigações por Empréstimos e Repasses


Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)


Passivo e Patrimônio Líquido

Circulante

Depósitos

Captações no Mercado Aberto

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos


Relações Interdependências

Captações no Mercado Aberto

(Ações em Tesouraria)

Outras Obrigações

Instrumentos Financeiros Derivativos

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

Resultados de Exercícios Futuros

Total do Passivo e do Patrimônio Líquido


30/06/2020 31/12/2019

Total do Patrimônio Líquido

Capital Social

Reservas de Capital

Reservas de Lucros

Outros Resultados Abrangentes




Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

Outras Obrigações

Exigível a Longo Prazo

Depósitos


117.428 73.848

- 43.480 39.307

- 35.744 21.039

8c 452 9.454

- 36.352 1.576

- 1.400 2.472

- (101.320) (39.067)

- (39.304) (26.867)

8c (437) (9.109)

(61.579) (3.091)

- 16.108 34.781

6 (16.368) (6.880)

- (17.771) (8.416)

- 1.403 1.536

- (260) 27.901

- (8.837) (7.575)

10e 19.198 19.301

8c 1.733 1.740

10f (11.700) (11.993)

10g (11.048) (10.192)

3p e 11a II (2.317) (3.783)

668 609

910 707

10h (6.281) (3.964)

- (9.097) 20.326

339 (1)

- (8.758) 20.325

3p e 11a I 14.446 (6.370)

- (7.196) (4.650)

- 21.642 (1.720)

16b (48) (173)

15e 1.185 (257)

6.825 13.525

18

0,70 1,39

0,70 1,39

18

0,70 1,38

0,70 1,38

18

4.958.290.359 4.958.290.359

4.798.481.927 4.777.575.546

18

4.958.290.359 4.958.290.359

Preferenciais 4.826.762.713 4.816.454.169

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

Receitas da Intermediação Financeira

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros

Derivativos


Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a)(Em Milhões de Reais, exceto as informações de quantidade de ações e de lucro por ação)

Nota

Outras Despesas Administrativas

Operações de Empréstimos e Repasses

Resultado das Aplicações Compulsórias

Despesas da Intermediação Financeira

Operações de Captação no Mercado

Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização

Resultado de Operações de Câmbio

Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização

Despesas de Pessoal

Resultado da Intermediação Financeira Antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa

Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo

Resultado Bruto da Intermediação Financeira

Outras Receitas / (Despesas) Operacionais

Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias

Lucro Líquido

Ordinárias

Preferenciais

Ordinárias

Despesas Tributárias


Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros

Investimentos


Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Participações de Não Controladores

Outras Receitas Operacionais

Outras Despesas Operacionais

Resultado Operacional

Resultado não Operacional

Devidos sobre Operações do Período

Referentes a Diferenças Temporárias

Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias

Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro e Participações

Imposto de Renda e Contribuição Social

Preferenciais

Ordinárias

Lucro por Ação - Básico

Lucro por Ação - Diluído

Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação - Básica

Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação - Diluída

Preferenciais

Ordinárias


Nota01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

5.640 13.782

(2.096) 1.413

Variação de Valor Justo (2.914) 3.076

Efeito Fiscal 1.298 (1.287)

(Ganhos) / Perdas Transferidos ao Resultado (873) (683)

Efeito Fiscal 393 307

(3.647) (118)

Hedge de Fluxo de Caixa 5f V 295 (226)

Variação de Valor Justo 557 (389)

Efeito Fiscal (262) 163

Hedge de Investimentos Líquidos em Operação no Exterior 5f V (3.942) 108

Variação de Valor Justo (7.379) 184

Efeito Fiscal 3.437 (76)

30 (64)

Remensurações 19 52 (103)

Efeito Fiscal (22) 39

4.460 (328)

(1.253) 903

4.387 14.685

Resultado Abrangente Atribuível ao Acionista Controlador 5.572 14.428

Resultado Abrangente Atribuível à Participação dos Acionistas não Controladores (1.185) 257


Demonstração Consolidada do Resultado Abrangente(Em Milhões de Reais)

Ativos Financeiros Disponíveis para Venda


(*) Montantes que não serão reclassificados subsequentemente para o resultado.

Total do Resultado Abrangente

Lucro Líquido Consolidado

Variações Cambiais de Investimentos no Exterior

Hedge

Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego (*)

Total de Outros Resultados Abrangentes


Ajuste de

Títulos

Disponíveis

para Venda (1)

Remensurações em

Obrigações de

Benefícios Pós

Emprego

Ajustes de

Conversão de

Investimentos no

Exterior

Ganhos e Perdas -

Hedge (2)

97.148 (1.820) 1.923 37.384 159 (1.001) 2.516 (4.552) - 131.757 12.367 144.124

- 495 (210) - - - - - - 285 114 399

Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - 495 349 - - - - - - 844 - 844

Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - - (559) - - - - - - (559) - (559)

(Aumento) / Redução de Participação de Acionistas Controladores (Nota 15) - - - - - - - - - - 114 114

- - - (56) - - - - - (56) - (56)

- - - (10.215) - - - - - (10.215) - (10.215)

- - - (7.285) - - - - - (7.285) - (7.285)

- - - - - - - - 30 30 30

- - - - 1.413 (64) (328) (118) 13.525 14.428 257 14.685

Lucro Líquido Consolidado - - - - - - - - 13.525 13.525 257 13.782

Outros Resultados Abrangentes - - - - 1.413 (64) (328) (118) - 903 - 903

Reserva Legal - - - 676 - - - - (676) - - -

Reservas Estatutárias - - - 4.336 - - - - (4.336) - - -

Dividendos - - - 5.336 - - - - (8.543) (3.207) (223) (3.430)

Saldos em 30/06/2019 97.148 (1.325) 1.713 30.176 1.572 (1.065) 2.188 (4.670) - 125.737 12.515 138.252

- 495 (210) (7.208) 1.413 (64) (328) (118) - (6.020) 148 (5.872)

97.148 (1.274) 1.979 36.568 1.262 (1.338) 1.974 (4.332) - 131.987 10.861 142.848

- 367 (150) - - - - - - 217 2.299 2.516

Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - 367 200 - - - - - - 567 - 567

Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - - (350) - - - - - - (350) - (350)

(Aumento) / Redução de Participação de Acionistas Controladores (Nota 15) - - - - - - - - - - 2.299 2.299

- - - (49) - - - - - (49) - (49)

- - - (4.709) - - - - - (4.709) - (4.709)

- - - (5.102) - - - - - (5.102) - (5.102)

- - - - - - - - 36 36 - 36

- - - - (2.096) 30 4.460 (3.647) 6.825 5.572 (1.185) 4.387

Lucro Líquido Consolidado - - - - - - - - 6.825 6.825 (1.185) 5.640

Outros Resultados Abrangentes - - - - (2.096) 30 4.460 (3.647) - (1.253) - (1.253)

Reserva Legal - - - 336 - - - - (336) - - -

Reservas Estatutárias - - - 4.930 - - - - (4.930) - - -

Dividendos - - - - - - - - (1.595) (1.595) (514) (2.109)

97.148 (907) 1.829 31.974 (834) (1.308) 6.434 (7.979) - 126.357 11.461 137.818

- 367 (150) (4.594) (2.096) 30 4.460 (3.647) - (5.630) 600 (5.030)


Atribuído à Participação dos Acionistas Controladores

Total

Total PL -

Acionistas não

Controladores

Destinações:

Saldos em 01/01/2020

Transações com os Acionistas

Mutações no Período



Destinações:




Demonstração Consolidada das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 15)


Capital

Social

Ações em

Tesouraria

Reservas de

Capital

Reservas de

Lucros

Lucros

Acumulados

Total PL -

Acionistas

Controladores


(1) Inclui participação no Resultado Abrangente de Investimentos em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto relativo a Títulos Disponíveis para Venda.

(2) Inclui Hedge de Fluxo de Caixa e de Investimentos Líquidos no Exterior.



Juros sobre o Capital Próprio - Declarados após 2019 - R$ 0,5235 por ação

Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Prescritos

Dividendos - Declarados após 2018 - R$ 1,0507 por ação



Dividendos Prescritos

Outros

Outros


Nota 01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

35.677 30.965

6.825 13.525

28.852 17.440

Pagamento Baseado em Ações (277) (404)

Ajustes ao Valor Justo de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos) 531 1.139

Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 13.703 1.208

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 6c 17.771 8.416

Resultado de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada 19.551 1.147

Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Privada e Capitalização 8c 4.986 6.750

Depreciações e Amortizações 2.480 2.222

Despesa de Atualização / Encargos de Provisão para Ações Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Obrigações Legais 9b 417 585

Provisão para Ações Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Obrigações Legais 9b 1.486 846

Receita de Atualização / Encargos de Depósitos em Garantia 9b (190) (101)

Tributos Diferidos (excluindo os efeitos fiscais do Hedge ) (4.380) 1.576

Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos (668) (609)

Resultado de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda (17.309) (3.861)

Resultado de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento (7.940) (1.115)

Resultado na Alienação de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda (873) (639)

Resultado na Alienação de Investimentos, Bens não destinados a Uso e Imobilizado (68) 47

Resultado de Participações de Não Controladores 15e (1.185) 257

Outros 817 (24)

33.628 (50.151)

(229.017) (44.596)

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (115.720) (17.706)

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos) (19.150) 4.206

Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil 1.504 2.296

Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos / Passivos) 4.671 4.117

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (82.968) (30.198)

Outros Créditos e Outros Valores e Bens (17.354) (7.313)

262.645 (5.555)

Depósitos 220.137 (165)

Captações no Mercado Aberto 47.117 (26.693)

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.571 13.770

Obrigações por Empréstimos e Repasses 18.791 4.841

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Privada e Capitalização (7.117) 1.699

Outras Obrigações (13.849) 3.885

Resultado de Exercícios Futuros 425 (19)

Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social (4.430) (2.873)

69.305 (19.186)

256 461

8.257 10.870

1.680 3.222

215 156

(8) 81

245 63

1 55

(27.699) (18.769)

(558) (73)

(41) (10)

13 (671) (770)

14 (1.873) (1.199)

(20.196) (5.913)

3.149 3.050

(7.324) (1.541)

2.261 117

15a 494 689

(476) (226)

(10.234) (17.371)

(12.130) (15.282)

36.979 (40.381)

62.152 100.902

(13.703) (1.208)

3a 85.428 59.313

43.368 33.242

4.544 7.260

37.516 18.811

Recursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda


Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa


Lucro Líquido Ajustado

Lucro Líquido

Ajustes ao Lucro Líquido:

Variações de Ativos e Passivos

(Aumento) / Redução em Ativos

(Redução) / Aumento em Passivos

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais

Dividendos / Juros sobre o Capital Próprio Recebidos de Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto

(Aquisição) de Investimentos

Recursos do Resgate de Títulos Valores Mobiliários Mantidos Até o Vencimento

(Aquisição) / Alienação de Bens não destinados a Uso

Alienação de Investimentos

Alienação de Imobilizado

Distrato de Contratos do Intangível

(Aquisição) de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda

(Aquisição) de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento

(Aquisição) de Imobilizado

(Aquisição) de Intangível

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento

Captação de Obrigações por Dívida Subordinada

Resgate de Obrigações por Dívida Subordinada

Variação da Participação de Não Controladores

Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria


Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período

Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa

Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período

Disponibilidades

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada

Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos a Não Controladores

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento


Nota01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

140.502 88.715

134.690 73.848

10e 19.198 19.301

1.733 1.740

6 (16.368) (6.880)

1.249 706

(107.601) (43.382)

(101.320) (39.067)

(6.281) (3.964)

(8.416) (7.738)

10g (188) (169)

10g (2.420) (2.245)

(5.808) (5.323)

Processamento de Dados e Telecomunicações 10g (1.877) (2.152)

Propaganda, Promoções e Publicações 10g (488) (620)

Instalações (855) (925)

Transportes 10g (182) (181)

Segurança 10g (355) (382)

Viagens 10g (65) (120)

Outras (1.986) (943)

24.485 37.595

10g (1.942) (1.734)

22.543 36.212

668 609

23.211 36.821

23.211 36.821

10.492 10.883

Remuneração Direta 8.021 8.364

Benefícios 2.090 2.029

Fundo de Garantia por Tempo de Serviço 381 490

6.389 11.435

Federais 5.640 10.717

Municipais 749 718

690 721

5.640 13.782

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio 1.595 8.543

Lucros Retidos Atribuível aos Acionistas Controladores 5.230 4.982

Lucros / (Prejuízo) Retidos Atribuível aos Acionistas Não Controladores (1.185) 257

Impostos, Taxas e Contribuições

Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis

Remuneração de Capitais Próprios

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis

Depreciação e Amortização

Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade

Valor Adicionado Recebido em Transferência - Resultado de Equivalência

Patrimonial

Valor Adicionado Total a Distribuir

Distribuição do Valor Adicionado

Pessoal

Valor Adicionado Bruto

Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias

Resultado das Operações com Seguros, Previdência Privada e Capitalização


Outras

Despesas

Intermediação Financeira

Outras

Insumos Adquiridos de Terceiros

Materiais, Energia e Outros

Serviços de Terceiros

Outras



Demonstração Consolidada do Valor Adicionado


Receitas


11.292 26.358

- 123 6.736

3b e 4 8.836 5.470

3c, 3d e 5 656 8.782

- 1.639 5.347

Rendas a Receber 187 3.563

Diversos 1.452 1.784

3g 38 23

- 62.537 42.217

3b e 4 58.079 38.887

3c, 3d e 5 7 6

4.451 3.324

Créditos Tributários 11b I 1.937 304

Depósitos em Garantia de Provisões Passivos Contingentes e Obrigações Legais 77 63

Diversos 2.437 2.957

- 126.159 113.772

3h e 12 126.159 113.772

199.988 182.347

9.365 5.096

- 9.365 5.096

Sociais e Estatutárias 1.181 803

Fiscais e Previdenciárias 3n e 3p 402 185


Diversas 767 26

- 64.207 45.007

3b e 7d 8.322 -

- 55.885 45.007

Fiscais e Previdenciárias 3n e 3p 16 16


Provisões Cíveis e Trabalhistas - 256

Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos 11b lI 214 205

Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital 7f 24.453 16.652

Diversas 225 -

15 126.416 132.244

Capital Social - 97.148 97.148

Reservas de Capital - 1.829 1.979

Reservas de Lucros - 30.191 34.846

Outros Resultados Abrangentes 3c e 3d (1.845) (455)

(Ações em Tesouraria) - (907) (1.274)

- 199.988 182.347 Total do Passivo e do Patrimônio Líquido


Outras Obrigações

Patrimônio Líquido

Exigível a Longo Prazo

Total do Ativo

Passivo e Patrimônio Líquido

Circulante


Investimentos - Participações em Controladas

Circulante

Caixa e Equivalentes de Caixa

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - Carteira Própria

Outros Créditos

Outros Valores e Bens - Despesas Antecipadas

Realizável a Longo Prazo

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros


Outros Créditos

Permanente

Outras Obrigações




Ativo Nota 30/06/2020 31/12/2019


2.401 2.389

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros

Derivativos 0 2.401 2.389

0 (1.683) (1.094)

Operações de Captação no Mercado (1.683) (1.094)

718 1.295

0 4.318 11.936

Despesas de Pessoal 0 (61) (67)

Outras Despesas Administrativas 0 (974) (72)

Despesas Tributárias 11a II (137) (203)

Resultado de Participações em Controladas 12 5.504 12.294

Outras Receitas / (Despesas) Operacionais 0 (14) (16)

0 5.036 13.231

0 224 -

0 5.260 13.231

3p 1.461 287

Devidos sobre Operações do Período (163) (278)

Referentes a Diferenças Temporárias 1.624 565

(6) (13)

6.715 13.505

Ordinárias 0,69 1,39

Preferenciais 0,69 1,39



Ordinárias 4.958.290.359 4.958.290.359

Preferenciais 4.798.481.927 4.777.575.546

Ordinárias 4.958.290.359 4.958.290.359

Preferenciais 4.826.762.713 4.816.454.169


Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação - Diluída


Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações

Imposto de Renda e Contribuição Social

Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias

Lucro Líquido

Lucro por Ação - Básico

Lucro por Ação - Diluído

Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação - Básica

Resultado não Operacional

Demonstração do Resultado(Em Milhões de Reais, exceto as informações de quantidade de ações e de lucro por ação)

Nota

Outras Receitas / (Despesas) Operacionais

Resultado Operacional

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

Receitas da Intermediação Financeira

Despesas da Intermediação Financeira

Resultado Bruto da Intermediação Financeira


01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

6.715 13.505

(2.096) 1.413

Coligadas / Controladas (2.096) 1.413

(3.801) (209)

Hedge de Fluxo de Caixa 296 (224)

Coligadas / Controladas 296 (224)

Hedge de Investimentos Líquidos em Operação no Exterior (4.097) 15

Variação de Valor Justo (4.848) -

Efeito Fiscal 2.305 -

Coligadas / Controladas (1.554) 15

30 (64)

Coligadas / Controladas 30 (64)

4.477 (328)

Variação de Valor Justo 1.592 (191)

Coligadas / Controladas 2.885 (137)

(1.390) 812

5.325 14.317


Demonstração do Resultado Abrangente(Em Milhões de Reais)

Ativos Financeiros Disponíveis para Venda



Lucro Líquido

Variações Cambiais de Investimentos no Exterior

Hedge

Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego

Total de Outros Resultados Abrangentes


Ajuste de

Títulos

Disponíveis

para Venda

Remensurações em

Obrigações de

Benefícios Pós

Emprego

Ajustes de

Conversão de

Investimentos no

Exterior

Ganhos e Perdas -

Hedge (1)

97.148 (1.820) 1.923 35.380 159 (1.001) 1.623 (1.549) - 131.863

- 495 (210) - - - - - - 285

Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - 495 349 - - - - - - 844

Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - - (559) - - - - - - (559)

- - - (10.215) - - - - - (10.215)

- - - (7.285) - - - - - (7.285)

- - - - - - - - 30 30

- - - - 1.413 (64) (328) (209) 13.505 14.317

Lucro Líquido - - - - - - - - 13.505 13.505

Outros Resultados Abrangentes - - - - - - (191) - - (191)

Parcela de Outros Resultados Abrangentes de Coligadas e Controladas - - - - 1.413 (64) (137) (209) - 1.003

Reserva Legal - - - 675 - - - - (675) -

Reservas Estatutárias - - - 4.317 - - - - (4.317) -

Dividendos - - - 5.336 - - - - (8.543) (3.207)

Saldos em 30/06/2019 97.148 (1.325) 1.713 28.208 1.572 (1.065) 1.295 (1.758) - 125.788

- 495 (210) (7.172) 1.413 (64) (328) (209) - (6.075)

97.148 (1.274) 1.979 34.846 1.262 (1.338) 1.082 (1.461) - 132.244

- 367 (150) - - - - - - 217

Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria - 367 200 - - - - - - 567

Reconhecimento de Planos de Pagamento Baseado em Ações - - (350) - - - - - - (350)

- - - (4.709) - - - - - (4.709)

- - - (5.102) - - - - - (5.102)

- - - - - - - - 36 36

- - - - (2.096) 30 4.477 (3.801) 6.715 5.325

Lucro Líquido - - - - - - - - 6.715 6.715

Outros Resultados Abrangentes - - - - - - 1.592 (2.543) - (951)

Parcela de Outros Resultados Abrangentes de Coligadas e Controladas - - - - (2.096) 30 2.885 (1.258) - (439)

Reserva Legal - - - 336 - - - - (336) -

Reservas Estatutárias - - - 4.820 - - - - (4.820) -

Dividendos - - - - - - - - (1.595) (1.595)

97.148 (907) 1.829 30.191 (834) (1.308) 5.559 (5.262) - 126.416

- 367 (150) (4.655) (2.096) 30 4.477 (3.801) - (5.828)


Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Prescritos




Destinações:




Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Prescritos


Juros sobre o Capital Próprio - Declarados após 2019 - R$ 0,5235


Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 15)

Capital

Social

Ações em

Tesouraria

Reservas de

Capital

Reservas de

Lucros


Lucros

Acumulados


(1) Inclui Hedge de Fluxo de Caixa e de Investimentos Líquidos no Exterior.

Destinações:


Total






Nota 01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019 17.104 (2.300)

6.715 13.505

10.389 (15.805)

Pagamento Baseado em Ações (277) (404)

Resultado de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada 17.766 773

Tributos Diferidos (1.624) (565)

Resultado de Participações em Controladas 12 (5.504) (12.294)

Amortização de Ágio 23 23

Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 5 (3.338)

(5.566) 10.355

(22.558) 27.054

8.125 6.010

367 250

- (22.459)

8.322 (5)

189 (482)

(11) (13)

11.538 8.055

4.826 3.151

(9.299) -

(4.473) 3.151

3.149 3.050

(7.082) (1.086)

494 689

(10.234) (17.371)

(13.673) (14.718)

(6.608) (3.512)

6.736 3.647

(5) 3.338

3a 123 3.473

44 18 Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada 79 3.455 Disponibilidades



Demonstração dos Fluxos de Caixa


Lucro Líquido Ajustado

Lucro Líquido

Ajustes ao Lucro Líquido:

Variação de Ativos e Passivos

(Aumento) / Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

(Aumento) / Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

(Aumento) / Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens

Aumento / (Redução) em Depósitos

Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento

Captação em Obrigações por Dívida Subordinada

Aumento / (Redução) em Outras Obrigações

Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos

Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período

Aumento / (Redução) em Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Resultado da Entrega de Ações em Tesouraria

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento

Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa

Resgate em Obrigações por Dívida Subordinada

(Aquisição) / Alienação de Investimentos

Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa


Nota01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

4.238 2.857

2.401 2.389

1.837 468

(1.701) (1.108)

(1.683) (1.094)

Outras (18) (14)

(971) (72)

(19) (18)

(7) (30)

(31) (14)

(914) (10)

1.566 1.677

(23) (23)

1.543 1.654

12 5.504 12.294

7.047 13.948

7.047 13.948

48 57

Remuneração Direta 46 55

Benefícios 2 2

281 386

3 -

6.715 13.505

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Provisionados 1.595 8.543

Lucros Retidos aos Acionistas Controladores 5.120 4.962



Demonstração do Valor Adicionado


Receitas

Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade

Outras

Despesas


Insumos Adquiridos de Terceiros


Propaganda, Promoções e Publicações

Despesas com Serviços do Sistema Financeiro

Outras

Valor Adicionado Bruto


Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis

Remuneração de Capitais Próprios


Valor Adicionado Recebido em Transferência - Resultado de Equivalência

Patrimonial

Valor Adicionado Total a Distribuir

Distribuição do Valor Adicionado

Pessoal

Impostos, Taxas e Contribuições - Federais



Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

Em 30/06/2020 e 31/12/2019 para Contas Patrimoniais De 01/01 a 30/06 de 2020 e 2019 para Contas de Resultado


Nota 1 – Contexto Operacional

Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma companhia aberta, constituída e existente segundo as leis brasileiras, sua matriz está localizada na Praça Alfredo Egydio de Souza Aranha, n° 100, na cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, Brasil. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING está presente em 18 países e territórios e fornece uma ampla gama de produtos e serviços financeiros a clientes pessoas físicas e jurídicas, no Brasil e no exterior, sendo esses clientes relacionados ou não ao Brasil, por meio de suas agências, subsidiárias e afiliadas internacionais. Atua na atividade bancária em todas as modalidades, por meio de suas carteiras: comercial; de investimento; de crédito imobiliário; de crédito, financiamento e investimento; de arrendamento mercantil e de operações de câmbio. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING é uma holding financeira controlada pela Itaú Unibanco Participações S.A. (“IUPAR”), uma empresa de participações que detém 51,71% de suas ações ordinárias e que é controlada conjuntamente pela (i) Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (“ITAÚSA”), uma empresa de participações controlada pelos membros da família Egydio de Souza Aranha, e pela (ii) Companhia E. Johnston de Participações (“E. JOHNSTON”), uma empresa de participações controlada pela família Moreira Salles. A Itaúsa também detém diretamente 39,21% das ações ordinárias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Estas Demonstrações Contábeis Individuais e Consolidadas foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 03 de agosto de 2020.


Nota 2 – Apresentação das Demonstrações Contábeis Consolidadas

a) Apresentação

As demonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009, em consonância, quando aplicável, com os normativos do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e da Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões e avaliação dos ativos financeiros. As informações nas demonstrações contábeis e nas correspondentes notas explicativas evidenciam todas as informações relevantes inerentes às demonstrações contábeis, e somente elas, as quais estão consistentes com as informações utilizadas pela Administração na sua gestão. Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 3c) são apresentados no Balanço Patrimonial Consolidado, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento. A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado – DVA é requerida pela legislação societária brasileira e pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a companhias abertas. A DVA foi preparada de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. As operações de arrendamento financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço Patrimonial Consolidado, sendo que as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos da Demonstração do Resultado Consolidado. As operações de adiantamento sobre contratos de câmbio são reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio para Operações de Crédito. O resultado de câmbio é representado pela variação e diferença de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de moedas estrangeiras.

b) Consolidação

As demonstrações contábeis consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING contemplam as operações realizadas por suas agências e subsidiárias no país e no exterior, as operações de suas controladas e os fundos de investimentos que a entidade possui controle. Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações entre as empresas consolidadas são eliminados. Entidades controladas são todas as entidades às quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING está exposto, ou tem direitos, a retornos variáveis de seu envolvimento com a entidade e tem a capacidade de afetar esses retornos através de seu poder sobre a entidade. Uma avaliação de controle é realizada de forma contínua. As entidades controladas são consolidadas a partir da data em que o controle é estabelecido até a data em que o controle deixa de existir. As demonstrações contábeis consolidadas são preparadas utilizando políticas contábeis uniformes. No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas são amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura e em laudos de avaliação ou pela realização dos investimentos, conforme normas e orientações do CMN e do BACEN. A diferença no Lucro Líquido e no Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 15d) resulta, substancialmente, da adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos, no registro de transações com acionistas não controladores onde não há alteração de controle (Nota 3l) e no registro da variação cambial, anterior a 1º de janeiro de 2017, sobre os investimentos no exterior e hedge desses investimentos, cuja moeda funcional é diferente da controladora, líquidos dos respectivos efeitos tributários. Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão apresentados na rubrica Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos na Demonstração do Resultado Consolidado para as subsidiárias cuja moeda funcional é igual à da controladora e na rubrica Outros Resultados Abrangentes para as subsidiárias cuja moeda funcional é diferente da controladora.


30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2019

No País

Banco Itaú BBA S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Banco Itaú Consignado S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Banco Itaucard S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Banco Itauleasing S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Cia. Itaú de Capitalização Real Brasil Capitalização 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Real Brasil Arrendamento Mercantil 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Real Brasil Sociedade de Crédito 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%

Hipercard Banco Múltiplo S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Itauseg Seguradora S.A. Real Brasil Seguros 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Itaú Corretora de Valores S.A. Real Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Itaú Seguros S.A. Real Brasil Seguros 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Itaú Unibanco S.A. Real Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Itaú Vida e Previdência S.A. Real Brasil Previdência Complementar 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Luizacred S.A. Sociedade de Crédito, Financiamento e Investimento Real Brasil Sociedade de Crédito 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%

Redecard S.A. Real Brasil Adquirente 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

No Exterior

Itaú Corpbanca Colombia S.A. Peso Colombiano Colômbia Instituição Financeira 33,22% 33,22% 33,22% 33,22%

Banco Itaú (Suisse) SA Franco Suiço Suíça Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Banco Itaú Argentina S.A. Peso Argentino Argentina Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Banco Itaú Paraguay S.A. Guarani Paraguai Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Banco Itaú Uruguay S.A. Peso Uruguaio Uruguai Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Itau Bank, Ltd. Real Ilhas Cayman Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Itau BBA International plc Dólar Reino Unido Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Itau BBA USA Securities Inc. Real Estados Unidos Corretora de Valores 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

Itaú CorpBanca(2) Peso Chileno Chile Instituição Financeira 38,14% 38,14% 38,14% 38,14%

(2) ITAÚ UNIBANCO HOLDING controla o ITAÚ CORPBANCA conforme acordo de acionistas.

(1) Todas as dependências no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possuem moeda funcional igual a da controladora, com exceção da CorpBanca New York Branch cuja moeda funcional é Dólar.

Participação % no capital

total emAtividade

Participação % no capital

votante emPaís de

Constituição

As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas. Abaixo, apresenta-se as principais empresas cuja somatória representa mais de 95% do total do ativo

consolidado:

Moeda Funcional (1)


c) Desenvolvimento de Negócios

Recovery do Brasil Consultoria S.A.

Em 31 de dezembro de 2015, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária Itaú Unibanco S.A. (ITAÚ UNIBANCO), assinou contrato de compra e venda e outras avenças com o Banco BTG Pactual S.A. (BTG) e com a Misben S.A. para aquisição de 89,08% de participação no capital social da Recovery do Brasil Consultoria S.A. (RECOVERY), correspondente à totalidade da participação das partes na RECOVERY, pelo montante de R$ 735. Em 07 de julho de 2016 foi adquirida participação adicional de 6,92% da International Finance Corporation, pelo montante de R$ 59, passando a deter 96% do capital social.

Em 26 de maio de 2020, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de sua subsidiária ITAÚ UNIBANCO, adquiriu da International Finance Corporation, participação adicional de 4% pelo montante de R$ 20,7, passando a deter 100% do capital social da Recovery do Brasil Consultoria S.A.

A efetiva aquisição e liquidação financeira ocorreram em 28 de maio de 2020. Aquisição da Zup I.T. Serviços em Tecnologia e Inovação Ltda.

Em 31 de outubro de 2019, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebrou contrato de compra e venda de 100% do capital social da Zup I.T. Serviços em Tecnologia e Inovação Ltda. (ZUP). A compra será realizada em três etapas ao longo de quatro anos. Na primeira etapa, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquiriu 52,96% do capital total e votante da ZUP pelo valor aproximado de R$ 293, passando a deter o controle da companhia. No terceiro ano, após o fechamento da operação, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING adquirirá participação adicional de 19,6% e, no quarto ano a participação restante, de forma a alcançar 100% do capital da ZUP.

As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram em 31 de março de 2020 após obtenção das autorizações regulatórias necessárias.

Aquisição de participação minoritária no Pravaler S.A. Em 27 de dezembro de 2019, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada ITAÚ UNIBANCO, aumentou a sua participação acionária no Pravaler S.A. (PRAVALER), adquirindo 43,07% do capital social total (correspondente a 75,71% das ações preferenciais e 28,65% das ações ordinárias) pelo montante de R$ 330,9. O PRAVALER, com sede em São Paulo, é gestor do maior programa de crédito universitário privado no Brasil, e continuará atuando de forma independente ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING. O PRAVALER está classificado como entidade coligada mensurada pelo método de equivalência patrimonial. As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram nesta mesma data, após obtenção das autorizações regulatórias necessárias. Aquisição de participação minoritária na XP Inc. Em 11 de maio de 2017, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua subsidiária ITAÚ UNIBANCO, assinou contrato de compra e venda de ações com a XP Controle Participações S.A. (XP CONTROLE), o G.A. Brasil IV Fundo de Investimento em Participações, o Dyna III Fundo de Investimento em Participações, entre outras partes (VENDEDORES), para aquisição de 49,9% do capital social total (sendo 30,1% das ações ordinárias) da XP Investimentos S.A. (XP HOLDING), por meio de aporte de capital no valor de R$ 600 e aquisição de ações de emissão da XP HOLDING detidas pelos VENDEDORES no valor de R$ 5.700, sendo que tais valores foram atualizados conforme previsão contratual totalizando R$ 6.650 (PRIMEIRA AQUISIÇÃO). Parcela deste valor ficou retida como garantia de eventuais obrigações futuras da XP CONTROLE, pelo prazo de 10 anos, sendo o eventual saldo remanescente pago à XP CONTROLE ao fim deste prazo. Além da PRIMEIRA AQUISIÇÃO, o contrato prevê uma única aquisição adicional em 2022, sujeita à aprovação futura do BACEN, a qual, se aprovada, permitirá ao ITAÚ UNIBANCO deter até 62,4% do capital social total da XP HOLDING (equivalente a 40,0% das ações ordinárias) com base em um múltiplo de resultado (19 vezes) da XP HOLDING, portanto, sendo certo que o controle do grupo XP permanecerá inalterado, com os acionistas da XP CONTROLE. O ITAÚ UNIBANCO atuará como sócio minoritário. As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram em 31 de agosto de 2018, após o cumprimento de determinadas condições contratuais e obtenção das autorizações regulatórias necessárias.


Em 29 de novembro de 2019, houve a reorganização societária da XP HOLDING, onde os acionistas subscreveram suas respectivas ações na holding XP Inc. (“XP INC”), mantendo os mesmos percentuais no capital total. Após a oferta pública inicial de ações, realizada em 11 de dezembro de 2019, na Nasdaq em Nova Iorque, a participação do ITAÚ UNIBANCO HOLDING passou de 49,9% para 46,05% gerando um resultado na subscrição primária XP INC de R$ 1.991.

Aquisição de participação minoritária na Ticket Serviços S.A.

Em 4 de setembro de 2018, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada ITAÚ UNIBANCO, celebrou com a Edenred Participações S.A. (EDENRED) parceria estratégica no mercado de benefícios aos trabalhadores regidos principalmente pelo PAT – Programa de Alimentação do Trabalhador. A EDENRED é a controladora da Ticket Serviços S.A. (TICKET) no Brasil. A parceria estratégica permite ao ITAÚ UNIBANCO adicionar os benefícios emitidos pela TICKET a sua atual oferta de produtos e serviços direcionados aos clientes dos segmentos de atacado, médias, micro e pequenas empresas. Além disso, o ITAÚ UNIBANCO realizou um investimento minoritário de 11% na TICKET, por meio de aumento de capital com aporte de (i) caixa, equivalente à referida participação do valor patrimonial da companhia, e (ii) direito de exclusividade de distribuição dos produtos Ticket Restaurante, Ticket Alimentação, Ticket Cultura e Ticket Transporte à base de clientes pessoas jurídicas do ITAÚ UNIBANCO durante o prazo da parceria. A TICKET continuará a distribuir seus produtos por meio de outros acordos comerciais e permanecerá sob controle e gestão da EDENRED. As efetivas aquisições e liquidações financeiras ocorreram em 30 de agosto de 2019, após obtenção das autorizações regulatórias necessárias.


Nota 3 - Políticas Contábeis Significativas

a) Caixa e Equivalentes de Caixa – É definido como caixa, contas correntes em bancos e aplicações financeiras com vencimento igual ou inferior a 90 dias.

b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas e Passivas - As operações com rendas e encargos prefixados são contabilizadas pelo valor presente. As operações com rendas e encargos pós-fixados ou flutuantes são contabilizadas pelo valor do principal atualizado. As operações contratadas com cláusula de reajuste cambial são contabilizadas pelo valor correspondente em moeda nacional. As operações passivas de emissão própria são apresentadas líquidas dos custos de transação incorridos, quando relevantes, calculadas pro rata die.

c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados nas seguintes categorias:

Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor justo em contrapartida ao resultado do período;

Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém não são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor justo em contrapartida à conta destacada do Patrimônio Líquido;

Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em carteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor justo quando da transferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendo avaliados pelo valor justo.

Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação na Demonstração do Resultado, em contrapartida de conta específica do Patrimônio Líquido.

Os declínios no valor justo dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas.

d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da Administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor justo, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na Demonstração do Resultado.

Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor justo em relação ao valor justo do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza:

Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor justo com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na Demonstração do Resultado;

Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor justo com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em conta específica do Patrimônio Líquido. A parcela não efetiva é reconhecida diretamente na Demonstração do Resultado;

Hedge de Investimento Líquido em Operação no Exterior - É contabilizado de forma similar ao hedge de fluxo de caixa, ou seja, a parcela do ganho ou perda sobre o instrumento de hedge que for determinada como hedge efetivo é reconhecida no Patrimônio Líquido, reclassificado para o resultado do período em caso de alienação da operação no exterior. A parcela não efetiva é reconhecida no resultado do período.


e) Operações de Crédito, de Arrendamento Financeiro e Outros Créditos (Operações com Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a valor presente, calculadas pro rata die com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas até o 60º dia de atraso nas empresas financeiras, observada a expectativa do recebimento. Após o 60º dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações. Nas operações com cartões de crédito estão incluídos os valores a receber, decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos, correspondentes a esses valores, a serem pagos às credenciadoras, estão registrados no passivo, na rubrica Relações Interfinanceiras – Recebimentos e Pagamentos a Liquidar.

f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas às normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:

As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;

Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas a prejuízo ocorrem após 360 dias dos créditos terem vencido ou após 540 dias, no caso de empréstimos com prazo a decorrer superior a 36 meses.

g) Outros Valores e Bens - Compostos por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes a imóveis, veículos e outros bens disponíveis para venda (próprios desativados, recebidos em dação de pagamento ou oriundos de execução de garantias). Estes bens são ajustados a valor justo por meio da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes. Além disso, são registrados Prêmios não Ganhos de Resseguros (Nota 3m) e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.

h) Investimentos - Incluem o ágio identificado na aquisição de coligadas e entidades controladas em conjunto, líquido de qualquer perda por redução ao valor recuperável acumulada. São reconhecidos inicialmente ao custo de aquisição e avaliados subsequentemente pelo método de equivalência patrimonial.

Coligadas: são empresas nas quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tem influência significativa, porém não detém o controle.

Entidades Controladas em Conjunto: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui negócios em conjunto (joint ventures) nos quais as partes possuem o controle conjunto e direito sobre os ativos

líquidos do negócio.

i) Imobilizado - É contabilizado pelo seu custo de aquisição menos depreciação acumulada e ajustado por

redução ao valor recuperável, quando aplicável. A depreciação é calculada pelo método linear com a utilização de taxas baseadas na vida útil estimada desses ativos. Tais taxas e demais detalhamentos são apresentadas na Nota 13.

Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados e ajustados se apropriado ao final de cada período.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO avalia os ativos a fim de identificar indicações de redução em seus valores recuperáveis. O valor recuperável do ativo é definido como o maior valor entre o valor justo menos seu custo de venda e o valor em uso. Para fins de avaliação, os ativos são agrupados no nível mínimo para o qual podem ser identificados fluxos de caixa independentes (unidades geradoras de caixa). A avaliação pode ser feita no âmbito de um ativo individual quando o valor justo menos seu custo de venda possa ser determinado de forma confiável.

j) Ágio - Corresponde ao valor excedente pago na aquisição de investimentos e é amortizado com base na expectativa de rentabilidade futura ou por sua realização. É submetido semestralmente ao teste de redução ao valor recuperável de ativos com a utilização de uma abordagem que envolve a identificação das unidades geradoras de caixa (UGC) e a estimativa de seu valor justo menos seu custo de venda e/ou seu valor em uso.

Para determinação desta estimativa, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza-se da metodologia do fluxo de caixa descontado para um período de 5 anos, premissas macroeconômicas, de taxa de crescimento e taxa de desconto.

As unidades ou grupos de unidades geradoras de caixa são identificadas no nível mais baixo em que o ágio é monitorado para fins de Administração interna. O ágio é alocado para as unidades geradoras de fluxo de caixa para propósito do teste do valor recuperável.


A composição dos ativos intangíveis está descrita na Nota 14.

k) Intangível – É composto por: (i) Valor de ágio pago na aquisição de sociedade, transferido para o ativo intangível em razão da incorporação do patrimônio da adquirida pela adquirente; (ii) Direitos de uso, bem como direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos de associações, amortizados de acordo com os prazos dos contratos ou na medida que os benefícios econômicos fluem para a empresa; e (iii) Softwares amortizados em cinco anos e carteiras de clientes amortizados em até dez anos.

Os ativos intangíveis de vida útil definida são amortizados de forma linear pelo prazo de sua vida útil estimada e os de vida útil indefinida são testados semestralmente para identificar eventuais perdas por redução ao valor recuperável.

l) Transações de Capital com Acionistas Não Controladores – Alterações de participação em uma subsidiária, que não resultam em perda de controle, são contabilizadas como transações de capital e qualquer diferença entre o valor pago e o valor correspondente aos acionistas não controladores é reconhecida diretamente no Patrimônio Líquido Consolidado.

m) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – As provisões técnicas são passivos decorrentes de obrigações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO para com os seus segurados e participantes. Essas obrigações podem ter uma natureza de curta duração (seguros de danos) média ou de longa duração (seguros de vida e previdência).

A determinação do valor do passivo atuarial depende de inúmeras incertezas inerentes às coberturas dos contratos de seguros e previdência, tais como premissas de persistência, mortalidade, invalidez, longevidade, morbidade, despesas, frequência de sinistros, severidade, conversão em renda, resgates e rentabilidade sobre ativos.

As estimativas dessas premissas baseiam-se na experiência histórica do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, em avaliações comparativas e na experiência do atuário, e buscam convergência às melhores práticas do mercado objetivando a revisão contínua do passivo atuarial. Ajustes resultantes dessas melhorias contínuas, quando necessárias, são reconhecidos no resultado do respectivo período.

Contratos de Seguro estabelecem para uma das partes, mediante pagamento (prêmio) pela outra parte, a obrigação de pagar, a esta, determinada importância, no caso de ocorrência de um sinistro. O risco de seguro é definido quando um evento futuro e incerto, de natureza súbita e imprevista, independente da vontade do segurado, cuja ocorrência pode provocar prejuízos de natureza econômica.

Uma vez que o contrato é classificado como um contrato de seguro, ele permanece como tal até o final de sua vida mesmo que o risco de seguro se reduza significativamente durante esse período, a menos que todos os direitos e obrigações sejam extintos ou expirados.

Os prêmios de seguros, cosseguros aceitos e despesas de comercialização são contabilizados pela emissão da apólice ou de acordo com o prazo de vigência do seguro, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização diferidas. Os juros decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos. As receitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos de capitalização e as correspondentes constituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento.

Planos de Previdência Privada Os contratos em que estão previstos benefícios de aposentadoria após o período de acumulação de capital (conhecidos como PGBL, VGBL e FGB) garantem, na data inicial do contrato, as bases para cálculo do benefício de aposentadoria (tábua de mortalidade e juros mínimos). Os contratos especificam as taxas de anuidade e, portanto, transferem o risco de seguro para a emitente no início, sendo classificados como contratos de seguros.

Prêmios de Seguros Os prêmios de seguros são contabilizados pela emissão da apólice ou no decorrer do período de vigência dos contratos na proporção do valor de proteção de seguro fornecido.


Se há evidência de perda por redução ao valor recuperável relacionada aos recebíveis de prêmios de seguros, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO constitui uma provisão suficiente para cobrir tal perda com base na análise dos riscos de realização dos prêmios a receber com parcelas vencidas há mais de 60 dias.

Resseguros No curso normal dos negócios, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ressegura uma parcela dos riscos subscritos, particularmente riscos de propriedades e de acidentes que excedam os limites máximos de responsabilidade que entende serem apropriados para cada segmento e produto (após um estudo que leva em consideração o tamanho, a experiência, as especificidades e o capital necessário para suportar esses limites). Esses contratos de resseguros permitem a recuperação de uma parcela dos prejuízos com o ressegurador, embora não liberem o segurador da obrigação principal como segurador direto dos riscos objeto do resseguro.

Custos de Aquisição Os custos de aquisição incluem os custos diretos e indiretos relacionados à originação de seguros. Estes custos são lançados diretamente no resultado quando incorridos, com exceção dos custos de aquisição diferidos (comissões pagas aos corretores, agenciamento e angariação), que são lançados proporcionalmente ao reconhecimento das receitas com prêmios, ou seja, pelo prazo correspondente ao contrato de seguro.

Passivos de Contratos de Seguros As reservas para sinistros são estabelecidas com base na experiência histórica, sinistros em processo de pagamento, valores projetados de sinistros incorridos, mas ainda não reportados e outros fatores relevantes aos níveis exigidos de reservas. Uma provisão para insuficiência de prêmios é reconhecida se o montante estimado de insuficiência de prêmios excede o custo diferido de aquisição.

Teste de Adequação do Passivo O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza o teste de adequação dos passivos utilizando premissas atuariais correntes do fluxo de caixa futuro de todos os contratos de seguro em aberto na data de balanço.

Caso a análise demonstre insuficiência, qualquer deficiência identificada será contabilizada no resultado do período.

Os pressupostos utilizados para realizar o teste de adequação de passivo estão detalhados na Nota 8.

n) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias - são direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros incertos. São quantificados pela melhor estimativa, utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente aos prazos e valores, conforme os critérios detalhados na Nota 9.

Essas contingências são avaliadas com base nas melhores estimativas da Administração e são classificadas como:

Prováveis: para as quais são constituídos passivos reconhecidos no Balanço Patrimonial Consolidado na rubrica Outras Obrigações;

Possíveis: as quais são divulgadas nas Demonstrações Contábeis Consolidadas, não sendo nenhuma provisão registrada;

Remotas: as quais não requerem provisão e nem divulgação.

Os ativos contingentes não são reconhecidos no Balanço Patrimonial Consolidado, exceto quando a Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entender que sua realização for praticamente certa, e geralmente correspondem a ações com decisões favoráveis em julgamento final e inapelável, e pela retirada de ações como resultado da liquidação de pagamentos que tenham sido recebidos ou como resultado de acordo de compensação com um passivo existente.

O montante dos depósitos judiciais é atualizado de acordo com a regulamentação vigente.

Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e outros e com liquidez são reconhecidas quando da notificação judicial, sendo reconhecidos simultaneamente os valores a receber, não gerando efeito no resultado.

Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciárias Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão.


o) Provisão para Garantias Financeiras Prestadas – Constituída com base no modelo de perda esperada, em montante suficiente para cobertura das perdas prováveis durante todo o prazo da garantia prestada.

p) Imposto de Renda e Contribuição Social - Existem dois componentes na provisão para Imposto de Renda e Contribuição Social: corrente e diferido.

O componente corrente aproxima-se dos impostos a serem pagos ou recuperados no período aplicável.

O componente diferido, representado pelos créditos tributários e as obrigações fiscais diferidas, é obtido pelas diferenças entre as bases de cálculo contábil e tributária dos ativos e passivos, no final de cada exercício. Os créditos tributários somente são reconhecidos quando for provável que lucros tributáveis futuros estarão à disposição para sua compensação.

A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social é reconhecida na Demonstração do Resultado Consolidado na rubrica Imposto de Renda e Contribuição Social, exceto quando se refere a itens reconhecidos diretamente no Patrimônio Líquido, tais como: o imposto sobre a mensuração ao valor justo de títulos disponíveis para venda, benefícios pós emprego e o imposto sobre hedges de fluxo de caixa e de investimentos líquidos em operações no exterior. Posteriormente, estes itens são reconhecidos no resultado conjuntamente com o reconhecimento do ganho/perda originalmente diferido.

Alterações na legislação fiscal e nas alíquotas tributárias são reconhecidas na Demonstração do Resultado Consolidado na rubrica Imposto de Renda e Contribuição Social no período em que entram em vigor. Os juros e multas são reconhecidos na Demonstração do Resultado Consolidado na rubrica Outras Despesas Administrativas.

As alíquotas dos tributos, bem como suas bases de cálculo estão detalhadas na Nota 11.

q) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se: (i) às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo da obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e (ii) deságios na aquisição de investimentos, não absorvidos no processo de consolidação.

r) Benefícios Pós Emprego

Planos de Pensão – Planos de Benefício Definido

O passivo (ou ativo, conforme o caso) reconhecido no Balanço Patrimonial Consolidado referente aos planos de benefício definido corresponde ao valor presente das obrigações de benefício definido na data menos o valor justo dos ativos do plano. As obrigações de benefício definido são calculadas anualmente por consultoria atuarial independente, utilizando-se o método do crédito unitário projetado. O valor presente das obrigações de benefício definido é determinado descontando-se o valor estimado dos fluxos futuros de caixa de pagamentos de benefícios com base em taxas de títulos de longo prazo emitidos pelo tesouro brasileiro denominados em Reais e com prazo de vencimento aproximado ao do passivo do plano de pensão.

Planos de Pensão - Contribuição Definida Para os planos de contribuição definida, as contribuições aos planos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por meio de fundos previdenciais, são reconhecidas como despesa, quando devidas.

Outras Obrigações Pós Emprego Essas obrigações são avaliadas anualmente por atuários independentes e qualificados, sendo que os custos esperados desses benefícios são acumulados durante o período de emprego e os ganhos e perdas decorrentes de ajuste de práticas e mudanças de premissas atuariais são reconhecidos no Patrimônio Líquido no período em que ocorrem.

s) Conversão de Moedas Estrangeiras

I - Moeda Funcional e Moeda de Apresentação As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão apresentadas em Reais, que é sua moeda funcional e de apresentação. Para cada subsidiária, entidade sob controle conjunto e investimento em coligada o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO definiu a moeda funcional como a moeda do ambiente econômico primário no qual a entidade opera.

II - Operações em Moeda Estrangeira As operações em moedas estrangeiras são convertidas utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações. Os ganhos e as perdas cambiais são reconhecidos na Demonstração do Resultado Consolidado a menos que estejam relacionados a hedges de fluxo de caixa e hedges de investimento líquido em operações no exterior que são reconhecidos no Patrimônio Líquido.


0 - 30 31 - 180 181 - 365Acima de 365

diasTotal % Total %

99.847 201.590 268 86 301.791 84,2 196.720 84,6

7.742 41.600 - 57 49.399 13,8 35.341 15,2

82.172 142.218 268 29 224.687 62,7 142.134 61,1

Com Livre Movimentação 1.028 381 - - 1.409 0,4 6.645 2,9

Sem Livre Movimentação 81.144 141.837 268 29 223.278 62,3 135.489 58,2

9.933 17.772 - - 27.705 7,7 19.245 8,3

678 - - - 678 0,2 1.066 0,5

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 37.343 6.446 3.958 8.141 55.888 15,6 34.576 14,9

Total (2) (3)

137.868 208.036 4.226 8.227 358.357 100,0 232.362 100,0

38,5 58,0 1,2 2,3 100,0

45.312 180.093 3.289 3.668 232.362

19,5 77,5 1,4 1,6 100,0

(1)

(2)

(3)

Nota 4 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Total - 31/12/2019

Inclui R$ 14.336 (R$ 8.544 em 31/12/2019) referente a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (B3) e BACEN;

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a carteira é composta por Aplicações no Mercado Aberto - Posição Bancada, que no Balanço Patrimonial são apresentadas na rubrica Caixa e

Equivalentes de Caixa, no montante de R$ 79 (R$ 6.724 em 31/12/2019), com vencimento até 30 dias, Aplicação em Depósitos Interfinanceiros sem montante nesta data (R$ 5.470

em 31/12/2019, com vencimento de 31 a 180 dias), R$ 8.836 com vencimento de 181 a 365 dias e R$ 58.079 (R$ 38.887 em 31/12/2019) acima de 365 dias.

31/12/2019

% por prazo de vencimento

Posição Bancada (1)

Posição Financiada

Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões

Técnicas - SUSEP (Nota 8b)

30/06/2020

Aplicações no Mercado Aberto

Posição Vendida


Inclui provisão para desvalorização de títulos no montante de R$ (7) (R$ (6) em 31/12/2019);

Contempla as Aplicações Interfinanceiras de Liquidez com vencimento igual ou inferior a 90 dias, que no Balanço Patrimonial são apresentadas na rubrica Caixa e Equivalentes de Caixa.


31/12/2019

ResultadoPatrimônio

Líquido

203.607 1.593 2.626 207.826 32,2 9.713 4.720 1.325 31.847 15.486 144.735 172.451

32.824 - - 32.824 5,1 - 1.510 - 8.857 3.533 18.924 32.345

36.310 87 518 36.915 5,7 8.508 - 633 4.832 11.352 11.590 40.351

74.537 1.531 1.926 77.994 12,1 11 3.198 55 7.179 245 67.306 65.201

142 - 41 183 0,0 - - - - - 183 192

59.794 (25) 141 59.910 9,3 1.194 12 637 10.979 356 46.732 34.362

57.988 42 158 58.188 9,0 17.028 6.265 6.549 9.101 7.363 11.882 39.110

31 - - 31 0,0 - - 31 - - - 23

1.731 23 - 1.754 0,3 1.318 320 43 10 40 23 317

26.249 2 133 26.384 4,1 12.972 491 836 935 745 10.405 12.320

5.565 18 53 5.636 0,9 73 734 175 1.312 2.893 449 4.621

2.863 - 17 2.880 0,4 376 501 654 956 393 - 3.427

4.980 - 80 5.060 0,8 864 - 666 1.670 1.860 - 4.984

3.821 (2) - 3.819 0,6 934 1.474 301 - 685 425 2.978

251 - - 251 0,0 - - 124 127 - - 329

8.334 - 37 8.371 1,3 270 2.111 3.429 2.546 - 15 7.609

2.989 - (166) 2.823 0,4 - 604 125 1.175 595 324 1.783

14 1 - 15 0,0 - - - - - 15 9

1.160 - 4 1.164 0,2 221 30 165 370 152 226 710

97.085 (735) (2.583) 93.767 14,5 11.097 3.362 3.908 9.251 10.348 55.801 87.519

6.301 (778) 3 5.526 0,9 5.526 - - - - - 5.975

6.023 - (129) 5.894 0,9 140 225 922 1.326 623 2.658 5.420

591 - 3 594 0,1 121 134 46 223 66 4 2.880

6.288 (2) (65) 6.221 1,0 - - 4 - 408 5.809 7.291

4.168 81 - 4.249 0,6 4.249 - - - - - 4.231

Direitos Creditórios 1.506 - - 1.506 0,2 1.506 - - - - - 2.863

Renda Fixa 1.309 - - 1.309 0,2 1.309 - - - - - 1.054

Renda Variável 1.353 81 - 1.434 0,2 1.434 - - - - - 314

50.720 (12) (2.258) 48.450 7,5 53 2.119 836 2.186 4.082 39.174 47.316

7.920 (25) 20 7.915 1,2 623 293 137 1.090 835 4.937 5.742

2.057 - (7) 2.050 0,3 - 263 466 493 602 226 2.440

11.046 - (113) 10.933 1,7 1 76 1.492 3.774 3.701 1.889 4.994

1.971 1 (37) 1.935 0,3 384 252 5 159 31 1.104 1.230

202.379 - - 202.379 31,3 202.379 - - - - - 204.530

561.059 900 201 562.160 87,0 240.217 14.347 11.782 50.199 33.197 212.418 503.610

316.104 900 - 317.004 49,1 215.757 5.812 2.393 21.296 10.622 61.124 303.994

189.106 - 201 189.307 29,3 19.619 8.255 9.282 19.785 22.165 110.201 163.510

55.849 - - 55.849 8,6 4.841 280 107 9.118 410 41.093 36.106

40.890 42.938 - 83.828 13,0 9.264 5.633 5.862 12.548 8.430 42.091 41.676

601.949 43.838 201 645.988 100,0 249.481 19.980 17.644 62.747 41.627 254.509 545.286

(45.948) (43.189) - (89.137) - (9.263) (5.855) (5.031) (17.043) (9.212) (42.733) (47.815)

(2) Ajustes ao valor justo não contabilizados de R$ 2.559 (R$ 3.109 em 31/12/2019), conforme Nota 5e.


Total de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos

Financeiros Derivativos (Ativo)

Instrumentos Financeiros Derivativos (Passivo)

(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência (Nota 8a);

Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1)

Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários

Títulos para Negociação

Títulos Disponíveis para Venda

Títulos Mantidos até o Vencimento (2)

Alemanha

Argentina

Eurobonds e Assemelhados

Letras Financeiras

Chile

Colômbia

Coreia

Espanha

Estados Unidos

Itália

Certificados de Recebíveis Imobiliários

Acima de 720 dias

Títulos Públicos - Outros Países

Títulos Públicos - Brasil

Letras Financeiras do Tesouro

Letras do Tesouro Nacional

Notas do Tesouro Nacional

Tesouro Nacional / Securitização

Títulos da Dívida Externa Brasileira

Valor Justo

Nota 5 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)

Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores justos.

a) Resumo por Vencimento

30/06/2020

Custo

Ajustes ao Valor Justo refletido no:

Valor Justo % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720

No período, o resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos bem como Ajuste a valor Justo de Títulos e Valores Mobiliários (notadamente títulos privados) tiveram seus valores afetados por oscilações de taxas e outras variáveis de mercado oriundas do impacto da pandemia da COVID-19

sobre o cenário macroeconômico do período (Nota 22d).

Uruguai

Peru

Outros

Títulos de Empresas

Ações

Cédula do Produtor Rural

Certificados de Depósito Bancário

Notas Promissórias

Durante o período, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO reconheceu por redução ao valor recuperável R$ (220) (R$ (395) de 01/01 a 30/06/2019) de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda. O Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros

Derivativos totalizou R$ 410 (R$ 409 de 01/01 a 30/06/2019).

Cotas de Fundos

Debêntures

México

Paraguai


153.073 15 34.497 1.021 6.832 - 12.388 207.826

28.772 15 1 577 1.557 - 1.902 32.824

36.903 - 12 - - - - 36.915

62.165 - - 68 5.275 - 10.486 77.994

183 - - - - - - 183

25.050 - 34.484 376 - - - 59.910

51.634 218 607 5.729 - - - 58.188

31 - - - - - - 31

1.534 - - 220 - - - 1.754

26.104 218 - 62 - - - 26.384

4.865 - 607 164 - - - 5.636

1.754 - - 1.126 - - - 2.880

2.123 - - 2.937 - - - 5.060

3.277 - - 542 - - - 3.819

251 - - - - - - 251

7.741 - - 630 - - - 8.371

2.809 - - 14 - - - 2.823

15 - - - - - - 15

1.130 - - 34 - - - 1.164

58.605 28.503 1.026 2.100 - - 3.533 93.767

5.510 - - 11 - - 5 5.526

5.894 - - - - - - 5.894

341 - - 1 - - 252 594

6.221 - - - - - - 6.221

3.909 - - 126 - - 214 4.249

Direitos Creditórios 1.440 - - - - - 66 1.506

Renda Fixa 1.035 - - 126 - - 148 1.309

Renda Variável 1.434 - - - - - - 1.434

16.624 28.503 - 1.932 - - 1.391 48.450

6.859 - 1.026 30 - - - 7.915

517 - - - - - 1.533 2.050

10.933 - - - - - - 10.933

1.797 - - - - - 138 1.935

- - - - - - 202.379 202.379

263.312 28.736 36.130 8.850 6.832 - 218.300 562.160

98.323 233 3.006 1.417 5.788 - 208.237 317.004

130.560 28.503 15.583 7.428 1.044 - 6.189 189.307

34.429 - 17.541 5 - - 3.874 55.849

- - - - - 83.828 - 83.828

263.312 28.736 36.130 8.850 6.832 83.828 218.300 645.988

178.587 69.708 20.217 10.664 4.163 41.676 220.271 545.286

Total de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros

Derivativos (Ativo) - 31/12/2019

(*) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 9e), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.

Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários

Títulos para Negociação

Títulos Disponíveis para Venda

Títulos Mantidos até o Vencimento


Total de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros

Derivativos (Ativo)

Cotas de Fundos de PGBL / VGBL

Ações




Cotas de Fundos

Debêntures


Letras Financeiras

Notas Promissórias

Outros


Itália

México

Paraguai

Peru

Uruguai


Alemanha

Argentina

Chile

Colômbia

Coreia Espanha

Estados Unidos

Prestação de

Garantias (*) Banco Central







b) Resumo por Tipo de Carteira

30/06/2020

Carteira Própria

Vinculados Instrumentos

Financeiros

Derivativos

Recursos

Garantidores

(Nota 8b)

TotalCompromissos

de Recompra

Livre

Movimentação


31/12/2019

CustoAjustes ao Valor Justo (no

Resultado)ValorJusto % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720

Acima de 720

dias Valor Justo

93.315 1.593 94.908 29,8 5.283 4.618 1.207 18.956 8.121 56.723 83.371

32.806 - 32.806 10,3 - 1.510 - 8.856 3.533 18.907 32.096

15.693 87 15.780 5,0 4.078 - 515 3.016 3.987 4.184 17.628

37.365 1.531 38.896 12,2 11 3.096 55 3.523 245 31.966 29.936

7.451 (25) 7.426 2,3 1.194 12 637 3.561 356 1.666 3.711

6.366 42 6.408 2,1 1.758 712 637 518 1.858 925 1.576

1.731 23 1.754 0,6 1.318 320 43 10 40 23 317

634 2 636 0,2 60 6 117 18 51 384 488

1.423 18 1.441 0,5 - - - 337 1.058 46 409

1.934 (2) 1.932 0,6 165 356 301 - 685 425 141

251 251 0,1 - - 124 127 - - -

15 - 15 0,0 - - - - - 15 58

3 - 3 0,0 - - - - - 3 2

14 1 15 0,0 - - - - - 15 9

361 - 361 0,1 215 30 52 26 24 14 152

14.044 (735) 13.309 4,3 6.337 482 549 1.822 643 3.476 14.517

2.534 (778) 1.756 0,6 1.756 - - - - - 3.299

502 - 502 0,2 101 131 44 219 7 - 454

87 (2) 85 0,0 - - - - 1 84 396

3.886 81 3.967 1,3 3.967 - - - - - 4.000

Direitos Creditórios 1.506 - 1.506 0,5 1.506 - - - - - 2.864

Renda Fixa 1.027 - 1.027 0,3 1.027 - - - - - 822

Renda Variável 1.353 81 1.434 0,5 1.434 - - - - - 314

2.236 (12) 2.224 0,7 - 81 66 391 241 1.445 2.071

2.863 (25) 2.838 0,9 513 1 2 654 27 1.641 2.082

1.714 - 1.714 0,5 - 263 432 454 339 226 2.101

222 1 223 0,1 - 6 5 104 28 80 114

202.379 - 202.379 63,8 202.379 - - - - - 204.530

316.104 900 317.004 100,0 215.757 5.812 2.393 21.296 10.622 61.124 303.994

68,1 1,8 0,8 6,7 3,4 19,2

303.430 563 303.994 100,0 219.504 1.680 2.065 8.574 16.729 55.442

72,2 0,6 0,7 2,8 5,5 18,2


c) Títulos para Negociação

Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e justo e por prazo de vencimento.

30/06/2020


Colômbia





Argentina

Chile

Estados Unidos

Itália

México

Paraguai

Peru

Debêntures

Uruguai


Ações



Cotas de Fundos

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/06/2020 a carteira é composta por Notas do Tesouro Nacional no valor de R$ 656 com vencimento acima de 365 dias (R$ 8.782 em 31/12/2019).


Letras Financeiras

Outros

Cotas de Fundos de PGBL / VGBL

Total


Total – 31/12/2019



31/12/2019

CustoAjustes ao Valor Justo

(no PL)ValorJusto % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720

Acima de 720

diasValorJusto

60.578 2.626 63.204 33,5 46 68 118 4.006 7.365 51.601 59.150

18 - 18 0,0 - - - 1 - 17 249

16.233 518 16.751 8,8 46 - 118 1.816 7.365 7.406 18.517

29.794 1.926 31.720 16,9 - 68 - 1.653 - 29.999 28.095

142 41 183 0,1 - - - - - 183 192

14.391 141 14.532 7,7 - - - 536 - 13.996 12.097

51.247 158 51.405 27,2 15.197 5.553 5.809 8.405 5.505 10.936 37.184

Alemanha 31 - 31 0,0 - - 31 - - - 23

25.615 133 25.748 13,6 12.912 485 719 917 694 10.021 11.832

3.788 53 3.841 2,1 - 734 72 797 1.835 403 3.877

2.863 17 2.880 1,5 376 501 654 956 393 - 3.427

4.980 80 5.060 2,7 864 - 666 1.670 1.860 - 4.984

1.887 - 1.887 1,0 769 1.118 - - - - 2.837

- - - 0,0 - - - - - - 329

8.319 37 8.356 4,4 270 2.111 3.429 2.546 - - 7.552

2.986 (166) 2.820 1,5 - 604 125 1.175 595 321 1.781

778 4 782 0,4 6 - 113 344 128 191 542

77.281 (2.583) 74.698 39,3 4.376 2.634 3.355 7.374 9.295 47.664 67.176

3.767 3 3.770 2,0 3.770 - - - - - 2.676

6.023 (129) 5.894 3,1 140 225 922 1.326 623 2.658 5.420

89 3 92 0,0 20 3 2 4 59 4 2.426

1.135 (65) 1.070 0,6 - - - - - 1.070 1.243

282 - 282 0,1 282 - - - - - 231

48.478 (2.258) 46.220 24,3 53 2.038 770 1.795 3.841 37.723 45.239

5.057 20 5.077 2,7 110 292 135 436 808 3.296 3.660

343 (7) 336 0,2 - - 34 39 263 - 339

11.046 (113) 10.933 5,8 1 76 1.492 3.774 3.701 1.889 4.994

1.061 (37) 1.024 0,5 - - - - - 1.024 948

189.106 201 189.307 100,0 19.619 8.255 9.282 19.785 22.165 110.201 163.510

10,4 4,4 4,9 10,5 11,7 58,1

159.881 3.629 163.510 100,0 6.485 4.174 13.095 13.594 27.511 98.651

4,0 2,6 8,0 8,3 16,8 60,3

(*) De forma a refletir a atual estratégia de gerenciamento de riscos, no período findo em 30/06/2020, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO alterou a classificação de R$ R$ 326 de Títulos para Negociação, para Títulos Disponíveis para Venda.

Notas Promissórias

Outros

Total*


Total – 31/12/2019


Títulos de Empresas (*)

Ações




Cotas de Fundos de Renda Fixa

Debêntures


Letras Financeiras

Colômbia

Coreia

Uruguai

Estados Unidos

Itália

México

Paraguai


d) Títulos Disponíveis para Venda

Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e justo e por prazo de vencimento.

30/06/2020


Espanha






Chile


Custo % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de 720

diasValor Justo Custo Valor Justo

49.714 89,1 4.384 34 - 8.885 - 36.411 52.510 29.929 32.937

4.384 7,8 4.384 - - - - - 4.385 4.206 4.289

7.378 13,2 - 34 - 2.003 - 5.341 9.050 7.170 8.854

37.952 68,1 - - - 6.882 - 31.070 39.075 18.553 19.794

375 0,6 73 - 103 178 - 21 382 351 352

354 0,6 73 - 103 178 - - 348 335 327

21 - - - - - - 21 34 16 25

5.760 10,3 384 246 4 55 410 4.661 5.516 5.826 5.926

5.066 9,1 - - 4 - 407 4.655 4.822 5.652 5.752

6 - - - - - - 6 6 6 6

688 1,2 384 246 - 55 3 - 688 168 168

55.849 100,0 4.841 280 107 9.118 410 41.093 58.408 36.106 39.215

8,7 0,5 0,2 16,4 0,7 73,5

36.106 100,0 82 41 221 4.430 6.530 24.802

0,2 0,1 0,6 12,4 18,1 68,6

Debêntures

Outros

Total*


Total – 31/12/2019


(*) De forma a refletir a atual estratégia de gerenciamento de riscos, no período findo em 30/06/2020, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO alterou a classificação de Títulos Públicos – Brasil, sendo R$ 2.178 de Títulos para Negociação e R$ 9.715 de Títulos Disponíveis para Venda.






Colômbia

Uruguai



e) Títulos Mantidos até o Vencimento

Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em resultado, estão incluídos uma

mais/(menos) valia de R$ 121 (R$ (229) em 31/12/2019).

30/06/2020 31/12/2019


f) Instrumentos Financeiros Derivativos O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negocia derivativos com diversas contrapartes para administrar suas exposições globais e para auxiliar seus clientes a administrar suas próprias exposições. Futuros - Contratos futuros de taxa de juros e de moedas estrangeiras são compromissos para comprar ou vender um instrumento financeiro em uma data futura a um preço ou rendimento contratado, e podem ser liquidados em dinheiro ou por entrega. O valor nominal representa o valor de face do instrumento relacionado. Contratos futuros de mercadorias ou instrumentos financeiros são compromissos para comprar ou vender mercadorias (principalmente ouro, café e suco de laranja) em uma data futura, por um preço contratado, que são liquidados em dinheiro. O valor referencial representa a quantidade dessas mercadorias multiplicada pelo preço futuro na data do contrato. Para todos os instrumentos são efetuadas liquidações diárias dos movimentos de preços. Termo - Contratos a termo de juros são contratos para efetuar troca de pagamentos em uma data futura especificada, com base na flutuação em mercado da taxa de juros entre a data da negociação e a data da liquidação do contrato. Contratos a termo de câmbio representam contratos para a troca da moeda de um país pela de outro, por um preço contratado em uma data de liquidação futura acordada. Contratos a termo de instrumentos financeiros são compromissos para comprar ou vender um instrumento financeiro em uma data futura, a um preço contratado e são liquidados em dinheiro. Swaps - Contratos de swaps de taxa de juros e de câmbio são compromissos para liquidar em dinheiro em uma data ou datas futuras, o diferencial entre dois índices financeiros especificados (duas taxas de juros diferentes em uma única moeda ou duas taxas diferentes cada uma delas em moeda diferente) aplicado sobre um valor referencial de principal. Os contratos de swaps apresentados na tabela abaixo em Outros correspondem, principalmente, a contratos de swaps de índices de inflação. Opções - Contratos de opção dão ao comprador, mediante o pagamento de um prêmio, o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um instrumento financeiro dentro de um prazo limitado inclusive um fluxo de juros, moedas estrangeiras, mercadorias ou instrumentos financeiros, a um preço contratado que também pode ser liquidado em dinheiro, com base no diferencial entre índices específicos. Derivativos de Crédito - São instrumentos financeiros cujo valor deriva do risco de crédito associado à dívida emitida por um terceiro (entidade de referência) e permite que uma entidade (comprador da proteção) transfira esse risco a uma contraparte (vendedor da proteção). O vendedor da proteção é obrigado a realizar pagamentos com base no contrato quando a entidade de referência sofrer um evento de crédito, tal como falência, inadimplência ou reestruturação da dívida. O vendedor da proteção recebe um prêmio pela proteção, mas por outro lado recebe o risco de que o instrumento subjacente referenciado no contrato sofra um evento de crédito e tenha que fazer um pagamento ao comprador da proteção que pode chegar ao valor referencial do derivativo de crédito.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO compra e vende proteção de crédito, visando atender as necessidades de seus clientes e o gerenciamento do risco de suas carteiras.

CDS (Credit Default Swap) é um derivativo de crédito em que, na ocorrência de um evento de crédito da entidade de referência, o comprador da proteção tem direito a receber o valor equivalente à diferença entre o valor de face do contrato de CDS e o valor justo da obrigação na data da liquidação também conhecido como valor recuperado. O comprador da proteção não precisa deter o instrumento de dívida da entidade de referência para que receba os montantes devidos, quando um evento de crédito ocorre, conforme os termos do contrato de CDS. TRS (Total Return Swap) é uma transação na qual uma parte troca o retorno total de um ativo ou de uma cesta de ativos por fluxos de caixa periódicos, comumente juros e uma garantia contra perda de capital. Em um contrato de TRS, as partes não transferem a propriedade dos ativos. O valor total das margens dadas em garantia pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO era de R$ 18.519 (R$ 12.315 em 31/12/2019) e estava basicamente composto por títulos públicos. Mais informações sobre os controles internos e parâmetros utilizados para o gerenciamento de riscos, podem ser consultadas na Nota 21 - Gerenciamento de Riscos, Capital e Limites de Imobilização.


I - Resumo Derivativos

31/12/2019

Custo

Ajustes ao Valor

Justo (no Resultado /

Patrimônio Líquido)

Valor Justo % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de

720 diasValor Justo

17.193 36.665 53.858 64,3 333 823 1.010 5.680 5.373 40.639 26.458

8.156 5.913 14.069 16,8 3.853 2.011 2.089 3.730 1.874 512 8.418

3.107 (1) 3.106 3,7 1.996 392 269 437 12 - 2.012

(135) 257 122 0,1 - - 4 2 20 96 167

12.326 (227) 12.099 14,4 2.961 2.403 2.490 2.693 1.130 422 4.446

243 331 574 0,7 121 4 - 6 21 422 175

40.890 42.938 83.828 100,0 9.264 5.633 5.862 12.548 8.430 42.091 41.676

11,1 6,7 7,0 15,0 10,1 50,1

19.710 21.966 41.676 100,0 6.942 5.589 2.184 3.049 5.361 18.551

16,7 13,4 5,2 7,3 12,9 44,5

31/12/2019

Custo

Ajustes ao Valor

Justo (no Resultado /

Patrimônio Líquido)

Valor Justo % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de

720 diasValor Justo

(24.723) (37.796) (62.519) 70,1 (1.038) (1.348) (1.087) (10.793) (6.750) (41.503) (32.927)

(9.589) (5.377) (14.966) 16,8 (4.366) (2.539) (2.129) (3.475) (1.832) (625) (9.033)

(1.910) - (1.910) 2,1 (1.910) - - - - - (754)

(232) (96) (328) 0,4 - - - (2) (31) (295) (40)

(9.473) 117 (9.356) 10,5 (1.945) (1.966) (1.814) (2.761) (590) (280) (4.971)

(21) (37) (58) 0,1 (4) (2) (1) (12) (9) (30) (90)

(45.948) (43.189) (89.137) 100,0 (9.263) (5.855) (5.031) (17.043) (9.212) (42.733) (47.815)

10,4 6,6 5,6 19,1 10,3 48,0

(24.844) (22.971) (47.815) 100,0 (6.630) (7.161) (1.940) (3.094) (9.456) (19.534)

13,9 15,0 4,0 6,5 19,8 40,8

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, o valor justo referente às posições de contrato de Derivativos, envolvendo Ações, totaliza R$ 7 (R$ 6 em 31/12/2019) na posição ativa distribuídos com vencimento acima de 365 dias.

O resultado de instrumentos financeiros derivativos no período totaliza R$ (4.478) (R$ (250) de 01/01 a 30/06/2019).


Total – 31/12/2019


Outros Instrumentos Financeiros Derivativos

Total

Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar

Contratos de Opções

Operações a Termo

Derivativos de Crédito

NDF - Non Deliverable Forward


Total – 31/12/2019


30/06/2020

Passivo

Total

Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e justo e por prazo de vencimento.

30/06/2020

Ativo

Contratos de Swaps - Ajuste a Receber


Operações a Termo





Valor Patrimonial a

Receber / (Recebido) (A

Pagar) / Pago

Ajustes ao Valor Justo

(Resultado / Patrimônio

Líquido)

30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 30/06/2020 30/06/2020 31/12/2019

733.620 664.884 - - - -

233.701 325.468 - - - -

Ações 3.282 1.084 - - - -

Commodities 402 76 - - - -

Juros 194.581 301.898 - - - -

Moeda Estrangeira 35.436 22.410 - - - -

499.919 339.416 - - - -

Ações 4.752 1.163 - - - -

Commodities 1.793 1.049 - - - -

Juros 466.147 308.824 - - - -

Moeda Estrangeira 27.227 28.380 - - - -

(7.530) (1.131) (8.661) (6.469)

1.359.526 1.094.378 17.193 36.665 53.858 26.458

Commodities 33 574 - - - 9

Juros 1.337.907 1.075.534 12.941 34.727 47.668 24.409

Moeda Estrangeira 21.586 18.270 4.252 1.938 6.190 2.040

1.359.526 1.094.378 (24.723) (37.796) (62.519) (32.927)

Ações 30 49 (3) (1) (4) (9)

Commodities - 855 - - - (12)

Juros 1.336.654 1.068.660 (18.297) (37.600) (55.897) (31.238)

Moeda Estrangeira 22.842 24.814 (6.423) (195) (6.618) (1.668)

1.858.262 1.724.465 (1.433) 536 (897) (615)

136.982 245.802 5.313 4.183 9.496 6.147

Ações 14.812 11.491 402 552 954 784

Commodities 432 268 12 8 20 17

Juros 67.757 188.110 338 (272) 66 83

Moeda Estrangeira 53.981 45.933 4.561 3.895 8.456 5.263

805.331 626.187 2.843 1.730 4.573 2.271

Ações 16.977 12.294 608 831 1.439 356

Commodities 187 228 7 (2) 5 3

Juros 736.003 568.442 992 1.637 2.629 1.400

Moeda Estrangeira 52.164 45.223 1.236 (736) 500 512

116.575 176.985 (6.752) (3.920) (10.672) (6.662)

Ações 12.266 10.594 (289) (547) (836) (634)

Commodities 433 235 (10) (3) (13) (18)

Juros 54.574 129.647 (358) 230 (128) (52)

Moeda Estrangeira 49.302 36.509 (6.095) (3.600) (9.695) (5.958)

799.374 675.491 (2.837) (1.457) (4.294) (2.371)

Ações 15.243 11.152 (500) (788) (1.288) (306)

Commodities 244 485 (7) 2 (5) (11)

Juros 735.602 621.405 (928) (1.623) (2.551) (1.316)

Moeda Estrangeira 48.285 42.449 (1.402) 952 (450) (738)

14.762 5.134 1.197 (1) 1.196 1.258

1.105 668 1.105 (7) 1.098 640

Ações 618 488 618 (7) 611 481

Juros 487 160 487 - 487 159

Moeda Estrangeira - 20 - - - -

- 660 (487) - (487) (160)

Juros - - (487) - (487) (160)

Moeda Estrangeira - 660 - - - -

2.068 1.653 2.002 6 2.008 1.372

Ações 590 786 579 6 585 779

Juros - - 1.423 - 1.423 593

Moeda Estrangeira 1.478 867 - - - -

11.589 2.153 (1.423) - (1.423) (594)

Juros 1.423 592 (1.423) - (1.423) (593)

Moeda Estrangeira 10.166 1.561 - - - (1)

16.349 12.739 (367) 161 (206) 127

8.766 9.878 (135) 257 122 167

Ações 1.600 2.307 (62) 128 66 134

Commodities 3 27 - - - 2

Juros 7.163 7.423 (73) 129 56 27

Moeda Estrangeira - 121 - - - 4

7.583 2.861 (232) (96) (328) (40)

Ações 2.455 719 (76) (61) (137) (20)

Commodities 20 2 (1) (2) (3) -

Juros 5.108 2.140 (155) (33) (188) (20)

356.072 295.508 2.853 (110) 2.743 (525)

193.019 138.772 12.326 (227) 12.099 4.446

Commodities 869 570 77 (2) 75 33

Moeda Estrangeira 192.150 138.202 12.249 (225) 12.024 4.413

163.053 156.736 (9.473) 117 (9.356) (4.971)

Commodities 1.001 316 (141) 9 (132) (11)

Moeda Estrangeira 162.052 156.420 (9.332) 108 (9.224) (4.960)

7.400 6.783 222 294 516 85

6.516 5.541 243 331 574 175

Ações 383 84 - 19 19 2

Juros 6.131 5.456 243 191 434 169

Moeda Estrangeira 2 1 - 121 121 4

884 1.242 (21) (37) (58) (90)

Ações 719 784 (16) (17) (33) (54)

Juros 165 458 (5) (20) (25) (18)

Moeda Estrangeira - - - - - (18)

Ativo 40.890 42.938 83.828 41.676

Passivo (45.948) (43.189) (89.137) (47.815)

Total (5.058) (251) (5.309) (6.139)

0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 dias 30/06/2020 31/12/2019

228.231 254.038 140.678 110.673 733.620 664.884

19.534 127.083 350.056 862.853 1.359.526 1.094.378

742.902 135.069 825.480 154.811 1.858.262 1.724.465

3.475 10.399 876 12 14.762 5.134

- 6.207 895 9.247 16.349 12.739

112.002 155.800 68.965 19.305 356.072 295.508

120 299 790 6.191 7.400 6.783

De Venda - Posição Comprada

II - Derivativos por Indexador e Fator de Risco

Conta de Compensação /

Valor ReferencialValor Justo

Contratos de futuros

Compromissos de Compra

Compromissos de Venda

Contratos de Swaps

Posição Ativa

Posição Passiva


De Compra - Posição Comprada

Posição Ativa

De Compra - Posição Vendida

De Venda - Posição Vendida

Contratos a Termo

Compras a Receber

Obrigações por Compra a Pagar

Vendas a Receber

Obrigações por Venda a Entregar


Posição Ativa

Posição Passiva


Posição Passiva



Posição Ativa

Posição Passiva

Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:

Compensação / Valor Referencial

Contratos de Futuros

Contratos de Swaps


Operações a Termo




Contratos de

Futuros

Contratos de

Swaps

Contratos de

Opções

Operações a

Termo

Derivativos de

Crédito

NDF - Non

Deliverable

Forward

Outros

Instrumentos

Financeiros

Derivativos

539.681 15.712 1.645.563 12.853 - 61.650 -

193.939 1.343.814 212.699 1.909 16.349 294.422 7.400

Instituições Financeiras 191.690 1.099.861 169.189 1.909 16.349 173.497 5.594

Empresas 2.249 225.764 42.608 - - 119.653 1.806

Pessoas Físicas - 18.189 902 - - 1.272 -

733.620 1.359.526 1.858.262 14.762 16.349 356.072 7.400

664.884 1.094.378 1.724.465 5.134 12.739 295.508 6.783 Total 31/12/2019

III - Derivativos por Valor Referencial

Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercado

organizado ou balcão) e contrapartes.

30/06/2020

B3

Balcão

Total


Valor nominal

da proteção

vendida

Valor nominal da proteção

comprada com valor

subjacente idêntico

Posição

Líquida

Valor nominal

da proteção

vendida

Valor nominal da proteção

comprada com valor

subjacente idêntico

Posição

Líquida

(9.373) 1.753 (7.620) (6.283) 2.295 (3.988)

(5.223) - (5.223) (4.161) - (4.161)

(14.596) 1.753 (12.843) (10.444) 2.295 (8.149)

O efeito no Patrimônio de Referência do risco recebido (Nota 21c) foi de R$ 86 (R$ 57 em 31/12/2019).

Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.

TRS

Total

IV - Derivativos de Crédito

Abaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido.

30/06/2020 31/12/2019

CDS


I)

Ativos Passivos

Risco de Taxa de Juros

Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas - 101.351 (3.161) (3.446) 102.870 (3.163)

Hedge de Operações Ativas 5.788 - 185 185 5.972 185

Hedge de Compromissadas Ativas 29.372 - 1.143 1.143 31.153 1.143

Hedge de Ativos Denominados em UF 8.766 - 99 99 8.667 101

Hedge de Captações - 4.947 (145) (142) 4.802 (145)

Hedge de Operações de Crédito 304 - 17 17 287 19

Risco Custos Variáveis

16.434 - (116) (116) 16.435 (115)

Risco Cambial

Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 391 - 29 173 391 29

Total 61.055 106.298 (1.949) (2.087) 170.577 (1.946)

Ativos Passivos


Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas - 24.068 (2.830) (3.395) 25.026 (2.836)

Hedge de Operações Ativas 5.564 - 91 91 5.656 91

Hedge de Compromissadas Ativas 30.896 - 520 520 32.130 523

Hedge de Ativos Denominados em UF 12.588 - 6 6 12.582 5

Hedge de Captações - 4.617 (27) (22) 4.590 (27)

Hedge de Operações de Crédito 269 - 12 12 257 14

Risco Custos Variáveis

32.200 - 16 16 32.009 16

Risco Cambial

Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 294 - (11) 179 294 (11)

Total 81.811 28.685 (2.223) (2.593) 112.544 (2.225)

Variação no valor

utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

30/06/2020

Fluxo de Caixa - O objetivo deste hedge do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é proteger os fluxos de caixa de recebimento e pagamento de juros (CDB / Empréstimos Sindicalizados / Operações Ativas / Captações /

Compromissadas) e as exposições de taxa de câmbio futuro (transações previstas altamente prováveis não contabilizadas) referente ao seu risco de taxa de juros variável (CDI / LIBOR / UF* / TPM* / Selic) e risco de taxa de

câmbio, tornando o fluxo de caixa constante (prefixado) e independente das variações do DI Cetip Over, LIBOR, UF*, TPM* / Selic e Taxas de câmbio.

*UF - Unidade de Fomento / TPM - Taxa de Política Monetária.

Hedge de Transação Prevista Altamente Provável

Valor Nominal

Variação no valor

reconhecida no

Patrimônio Líquido (*)

Reserva de Hedge

de Fluxo de Caixa

Hedge de Transação Prevista Altamente Provável

Estratégias

V - Hedge Contábil

(*) Registrado na rubrica Outros Resultados Abrangentes.

Valor Contábil Variação no valor

reconhecida no


Reserva de Hedge

de Fluxo de CaixaValor Nominal

Variação no valor

utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Estratégias

31/12/2019

Objetos de Hedge Instrumentos de Hedge


Valor Contábil


Ativos Passivos

Risco de Taxa de Juros (3)

Futuros 139.995 82 - (1.835) (1.833) (2) (281)

Swaps 13.756 4.947 9.074 (25) (30) 5 -

Risco Cambial (4)

Futuros 16.826 7 277 (86) (86) - -

Total 170.577 5.036 9.351 (1.946) (1.949) 3 (281)

Ativos Passivos


Futuros 62.812 - 14 (2.222) (2.219) (3) (870)

Swaps 17.429 4.617 12.858 (8) (9) 1 -

Risco Cambial (4)

Futuros 32.303 - 156 5 5 - -

Total 112.544 4.617 13.028 (2.225) (2.223) (2) (870)

(2) Registrado na rubrica Outros Resultados Abrangentes.

(3) Futuro DI negociado na B3 e Swap de Taxa de Juros negociado na Bolsa de Chicago.

(4) Futuro DDI e Opção de Compra de Dólar negociados na B3.

Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contábil de Fluxo de Caixa, que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO espera reconhecer no resultado nos próximos 12 meses, totalizam R$ (1.419) (R$ (1.285) em

31/12/2019).

Instrumentos de Hedge

31/12/2019

Valor Nominal

Valor Contábil (1) Variação no valor

utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Variação no valor

reconhecida no

Patrimônio

Líquido (2)

Inefetividade do

Hedge Reconhecida

no Resultado

Montante

Reclassificado de

Reserva de Hedge

de Fluxo de Caixa

para o Resultado

(1) Registrado na rubrica Instrumentos Financeiros Derivativos.


30/06/2020

Valor Nominal


utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Variação no valor

reconhecida no

Patrimônio

Líquido (2)

Inefetividade do

Hedge Reconhecida

no Resultado

Montante

Reclassificado de

Reserva de Hedge

de Fluxo de Caixa

para o Resultado


II)

Ativos Passivos Ativos Passivos


Hedge de Operações de Crédito 8.993 - 9.401 - 408 8.993 (415)

Hedge de Captações - 9.708 - 11.255 (1.547) 9.708 1.539

Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 21.963 - 22.818 - 855 22.814 (852)

Total 30.956 9.708 32.219 11.255 (284) 41.515 272

Ativos Passivos Ativos Passivos


Hedge de Operações de Crédito 7.386 - 7.642 - 256 7.386 (264)

Hedge de Captações - 7.436 - 8.195 (759) 7.436 775

Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 17.633 - 18.456 - 823 18.492 (816)

Total 25.019 7.436 26.098 8.195 320 33.314 (305)

(*) Registrado na rubrica Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.

Estratégias

31/12/2019


Valor Contábil Ajustado ao Valor Justo Variação no valor

reconhecida no

Resultado (*)

Valor Nominal

Variação no valor

utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Ajustado ao Valor Justo Variação no valor

reconhecida no

Resultado (*)

Valor Nominal

Variação no valor

utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Risco de Mercado - As estratégias de hedge de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consistem em hedges de exposição à variação no risco de mercado, em recebimentos de juros, que são

atribuíveis às alterações nas taxas de juros relativos a ativos e passivos reconhecidos.

Estratégias

30/06/2020


Valor Contábil


Ativos Passivos


Swaps 21.777 2.423 - 945 (14)

Outros Derivativos 19.738 - 19.108 (673) 2

Total (2) 41.515 2.423 19.108 272 (12)

Ativos Passivos


Swaps 15.202 766 443 390 8

Outros Derivativos 18.112 - 17.343 (695) 7

Total (2) 33.314 766 17.786 (305) 15

O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será mensal.


31/12/2019

Valor Nominal

Valor Contábil (1)

Variação no valor

utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Inefetividade de

Hedge Reconhecida

no Resultado

Para proteger a variação no risco de mercado no recebimento e pagamento de juros, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de swaps de taxa de juros.

Os objetos de hedge são relativos a ativos e passivos prefixados denominados em unidade de fomento, taxa fixa e denominadas em euros e dólares americanos, emitidos por

subsidiárias no Chile, Londres e Colômbia, respectivamente.

(1) Registrado na rubrica Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.

(2) No período, o montante de R$ 435 deixou de ser qualificado como hedge, com efeito no resultado de R$ (38) (R$ 900 em 31/12/2019, com efeito no resultado de R$ (28) de 01/01 a 31/12/2019).


30/06/2020

Valor Nominal

Valor Contábil (1)

Variação no valor

utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Inefetividade de

Hedge Reconhecida

no Resultado


III)

Ativos Passivos

Risco Cambial

Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior 17.345 - (12.557) (12.557) 27.295 (12.607)

Total 17.345 - (12.557) (12.557) 27.295 (12.607)

Ativos Passivos

Risco Cambial

Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior 14.396 - (5.032) (5.032) 16.947 (5.082)

Total 14.396 - (5.032) (5.032) 16.947 (5.082)

Investimento Líquido em Operação no Exterior - As estratégias de hedge de investimento líquido no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consistem em um hedge de exposição em moeda estrangeira,

oriunda da moeda funcional da operação no exterior em relação à moeda funcional da matriz.

Valor Contábil

30/06/2020

31/12/2019

Estratégias

Estratégias

(*) Registrado na rubrica Outros Resultados Abrangentes.

Variação no valor

utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Valor Contábil


Instrumentos de HedgeObjetos de Hedge

Variação no valor

utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Variação no valor

reconhecida no


Reserva de Conversão

de Moeda Estrangeira

Valor

Nominal

Variação no valor

reconhecida no


Reserva de Conversão

de Moeda Estrangeira

Valor

Nominal


Ativos Passivos


Futuros 46.836 11 - (17.898) (17.840) (58) -

Termo (4.239) 4.247 - 173 167 6 -

NDF - Non Deliverable Forward (15.192) 386 - 4.840 4.836 4 -

Ativos Financeiros (110) 110 - 278 280 (2) -

Total 27.295 4.754 - (12.607) (12.557) (50) -

Ativos Passivos


Futuros 32.966 228 - (9.279) (9.221) (58) -

Termo (2.990) 2.977 - 367 361 6 -

NDF - Non Deliverable Forward (11.525) 260 - 3.561 3.557 4 -

Ativos Financeiros (1.504) 1.523 - 269 271 (2) -

Total 16.947 4.988 - (5.082) (5.032) (50) -

O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será pela baixa total ou parcial dos investimentos.

Inefetividade de

Hedge Reconhecida

no Resultado

Montante

Reclassificado da

Reserva de

Conversão de Moeda

(2) Registrado na rubrica Outros Resultados Abrangentes.

(3) Futuro DDI negociado na B3 e Ativos Financeiros e Contratos de Forward ou Contratos NDF contratados por nossas subsidiárias no exterior.


31/12/2019

Valor

Nominal


utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Variação no valor

reconhecida no

Patrimônio Líquido (2)

30/06/2020

Valor

Nominal

Valor Contábil (1)

(1) Registrado na rubrica Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financiros Derivativos.

Variação no valor

utilizada para

calcular a

inefetividade do

Hedge

Variação no valor

reconhecida no

Patrimônio Líquido (2)

Inefetividade de

Hedge Reconhecida

no Resultado

Montante

Reclassificado da

Reserva de

Conversão de Moeda



IV)

0-1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos 5-10 anos Acima de 10 anos Total

Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 67.913 19.568 9.068 1.577 4.200 544 - 102.870

Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 16.826 - - - - - - 16.826

Hedge de Operações Ativas 1.912 4.060 - - - - - 5.972

Hedge de Ativos Denominados em UF 8.599 68 - - - - - 8.667

Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 2.278 - - 2.048 200 276 - 4.802

Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) 27 227 33 - - - - 287

Hedge de Operações de Crédito (Risco de Mercado) 1.087 2.162 2.013 1.379 628 1.354 370 8.993

Hedge de Captações (Risco de Mercado) - 331 1.044 - 580 5.436 2.317 9.708

Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 6.352 683 1.590 - 3.598 8.743 1.848 22.814

Hedge de Compromissadas Ativas 12.535 10.409 7.429 - 780 - - 31.153

Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior (*) 27.295 - - - - - - 27.295

Total 144.824 37.508 21.177 5.004 9.986 16.353 4.535 239.387

0-1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos 5-10 anos Acima de 10 anos Total

Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 6.005 4.412 1.627 8.464 - 4.518 - 25.026

Hedge de Transação Prevista Altamente Provável 32.303 - - - - - - 32.303

Hedge de Operações Ativas - 3.671 1.985 - - - - 5.656

Hedge de Ativos Denominados em UF 9.628 2.954 - - - - - 12.582

Hedge de Captações (Fluxo de Caixa) 2.562 - - 1.646 161 221 - 4.590

Hedge de Operações de Crédito (Fluxo de Caixa) 27 156 74 - - - - 257

Hedge de Operações de Crédito (Risco de Mercado) 381 2.490 1.248 993 623 1.111 540 7.386

Hedge de Captações (Risco de Mercado) 299 152 375 423 129 4.220 1.838 7.436

Hedge de Títulos Disponíveis para Venda 4.723 2.362 933 1.097 2.400 3.651 3.326 18.492

Hedge de Compromissadas Ativas 6.225 18.739 812 5.621 - 733 - 32.130

Hedge de Investimento em Operação Líquida no Exterior (*) 16.947 - - - - - - 16.947

Total 79.100 34.936 7.054 18.244 3.313 14.454 5.704 162.805

30/06/2020

A seguir, apresentamos quadro com o prazo de vencimento das estratégias de Hedge Fluxo de Caixa, Hedge Risco de Mercado e Hedge de Investimento em Operação Líquidas no Exterior.

(*) Classificados como corrente pois os instrumentos são renovados frequentemente.

31/12/2019


g) Análise de Sensibilidade (Carteira de Negociação e Carteira Bancária)

Em cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou análise de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados relevantes. As maiores perdas resultantes, por fator de risco, em cada um dos cenários, foram apresentadas com impacto no resultado, líquidas de efeitos fiscais, fornecendo uma visão da exposição do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em cenários excepcionais. As análises de sensibilidade das Carteiras de Negociação e Bancária aqui apresentadas são uma avaliação estática da exposição da carteira e, portanto, não consideram a capacidade dinâmica de reação da gestão (tesouraria e áreas de controle) que aciona medidas mitigadoras do risco, sempre que uma situação de perda ou risco elevado é identificada, minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente, o estudo tem fins exclusivos de divulgação da exposição a riscos e as respectivas ações de proteção considerando o valor justo dos instrumentos financeiros, dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

Para mensurar estas sensibilidades, são utilizados os seguintes cenários:

Cenário I: Acréscimo de 1 ponto-base nas taxas de juros prefixado, cupom de moedas, inflação e índice de taxas

de juros, e 1 ponto percentual nos preços de moedas e ações;

Cenário II: Aplicação de choques de 25 por cento nas taxas das curvas de juros prefixado, cupom de moedas,

inflação, índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco;

Cenário III: Aplicação de choques de 50 por cento nas taxas das curvas de juros prefixado, cupom de moedas,

inflação e índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco.

Os derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão demonstrados no item Instrumentos Financeiros Derivativos, constante nesta nota.

Carteira de Negociação Exposições

I II III

Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais 0,1 (3,7) (5,8)

Cupons Cambiais Taxas de cupons de moedas estrangeiras 0,2 (19,5) (35,2)

Moedas Estrangeiras Taxas de câmbio 0,2 (91,3) (80,7)

Índices de Preços Taxas de cupons de inflação (0,6) (34,2) (65,9)

TR Taxas de cupom de TR - - -

Ações Preços de ações (0,3) 27,4 56,7

Outros Exposições que não se enquadram nas definições anteriores - (1,8) (5,4)

Total (0,4) (123,1) (136,3)

Carteiras de Negociação e

Bancária Exposições

I II III

Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (5,2) (429,4) (845,9)

Cupons Cambiais Taxas de cupons de moedas estrangeiras (7,0) (257,5) (495,6)

Moedas Estrangeiras Taxas de câmbio 5,4 (141,7) (229,8)

Índices de Preços Taxas de cupons de inflação (4,2) (280,5) (508,8)

TR Taxas de cupom de TR 0,5 (68,5) (168,1)

Ações Preços de ações 0,4 12,1 24,5

Outros Exposições que não se enquadram nas definições anteriores (0,1) (2,0) (8,1)

Total (10,2) (1.167,5) (2.231,8)

30/06/2020 (*)

Fatores de Risco Risco de Variação em:Cenários

(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.

Cenários

(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.

30/06/2020 (*)

Fatores de Risco Risco de Variação em:


AA A B C D E F G H Total Total

305.954 105.640 64.347 36.892 16.881 6.757 4.747 7.770 10.730 559.718 470.500

Empréstimos e Títulos Descontados 141.598 80.337 48.075 29.338 14.631 4.451 3.610 4.815 9.604 336.459 279.821

Financiamentos 81.113 14.443 11.637 5.606 1.454 1.890 447 2.208 576 119.374 99.176

Financiamentos Rurais 7.979 600 708 85 15 8 26 11 6 9.438 9.613

Financiamentos Imobiliários 75.264 10.260 3.927 1.863 781 408 664 736 544 94.447 81.890

652 4.032 2.871 788 155 85 148 116 106 8.953 7.452

308 65.815 3.374 2.735 1.438 980 1.109 833 4.106 80.698 98.430

4.753 382 622 223 162 15 46 3 - 6.206 4.531

57 324 9 47 215 5 766 40 440 1.903 2.104

311.724 176.193 71.223 40.685 18.851 7.842 6.816 8.762 15.382 657.478 583.017

69.988 66.720

311.724 176.193 71.223 40.685 18.851 7.842 6.816 8.762 15.382 727.466 649.737

260.095 182.650 56.511 35.108 13.668 6.676 5.630 8.436 14.243 583.017

(3) Contabilizados em Contas de Compensação.

Operações de Crédito

Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro

Operações com Cartões de Crédito

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1)

Outros Créditos Diversos (2)

Total Operações com Característica de Concessão de Crédito

Garantias Financeiras Prestadas (3)

Total com Garantias Financeiras Prestadas

Total Operações com Característica de Concessão de Crédito em

31/12/2019

(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a);

(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados;

31/12/2019

Nota 6 - Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos

a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito

I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco

Níveis de Risco30/06/2020


31/12/2019

AA A B C D E F G H Total Total

- - 1.371 1.291 1.093 1.075 1.258 1.323 3.328 10.739 12.917

01 a 30 - - 105 54 47 48 57 55 196 562 612

31 a 60 - - 52 47 41 37 43 67 164 451 576

61 a 90 - - 51 46 42 43 99 44 163 488 587

91 a 180 - - 133 124 113 132 115 118 436 1.171 1.461

181 a 365 - - 216 217 184 158 267 275 667 1.984 2.343

Acima de 365 dias - - 814 803 666 657 677 764 1.702 6.083 7.338

- - 1.034 1.065 1.396 1.392 1.780 1.850 7.867 16.384 15.643

01 a 14 - - 3 19 14 15 20 20 71 162 224

15 a 30 - - 904 102 97 76 93 72 162 1.506 1.499

31 a 60 - - 127 795 186 176 147 114 257 1.802 2.001

61 a 90 - - - 92 953 185 333 293 331 2.187 1.851

91 a 180 - - - 57 146 868 1.105 1.205 1.236 4.617 4.475

181 a 365 - - - - - 72 82 146 5.573 5.873 5.426

Acima de 365 dias - - - - - - - - 237 237 167

- - 2.405 2.356 2.489 2.467 3.038 3.173 11.195 27.123 28.560

- - 2.766 2.961 2.579 2.439 3.571 3.163 11.081 28.560

310.635 174.854 68.434 37.769 16.230 5.215 3.707 5.557 4.149 626.550 551.214

01 a 30 23.241 34.576 7.900 4.698 1.254 477 588 468 451 73.653 82.347

31 a 60 23.425 16.489 4.122 2.088 490 201 105 164 212 47.296 49.820

61 a 90 16.486 12.129 3.911 2.232 396 341 114 284 187 36.080 30.944

91 a 180 32.609 23.176 8.538 4.674 1.029 410 277 655 432 71.800 69.105

181 a 365 54.815 26.242 12.090 6.003 6.047 615 492 399 742 107.445 76.336

Acima de 365 dias 160.059 62.242 31.873 18.074 7.014 3.171 2.131 3.587 2.125 290.276 242.662

1.089 1.339 384 560 132 160 71 32 38 3.805 3.243

311.724 176.193 68.818 38.329 16.362 5.375 3.778 5.589 4.187 630.355 554.457

260.095 182.650 53.745 32.147 11.089 4.237 2.059 5.273 3.162 554.457

311.724 176.193 71.223 40.685 18.851 7.842 6.816 8.762 15.382 657.478 583.017

Provisão Existente (1.836) (1.576) (2.151) (4.035) (6.802) (3.349) (4.393) (8.762) (15.382) (49.267) (39.747)

Mínima - (879) (710) (1.211) (1.867) (2.351) (3.403) (6.134) (15.382) (31.937) (28.865)


- - - - - - - - - (981) (859)

Complementar (4)

(1.836) (697) (1.441) (2.824) (4.935) (998) (990) (2.628) - (16.349) (10.023)

260.095 182.650 56.511 35.108 13.668 6.676 5.630 8.436 14.243 583.017

Provisão Existente em 31/12/2019 (165) (994) (1.527) (3.504) (3.387) (2.994) (3.693) (8.381) (14.243) (39.747)

Mínima - (913) (565) (1.053) (1.367) (2.003) (2.815) (5.906) (14.243) (28.865)


- - - - - - - - - (859)

Complementar (4)

(165) (81) (962) (2.451) (2.020) (991) (878) (2.475) - (10.023)

(1)

(2)

(3)

(4)

Parcelas Vencidas

Subtotal (a)

Subtotal - 31/12/2019

Operações em Curso Normal

II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco

30/06/2020

Operações em Curso Anormal (1) (2)

Parcelas Vincendas

Parcelas Vencidas até 14 dias

Subtotal (b)

Subtotal - 31/12/2019

Total da Carteira (a + b)

Parcelas Vincendas

Total da Carteira em 31/12/2019

Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência;

O saldo das operações não atualizadas (Non Accrual) representam o montante de R$ 20.978 (R$ 20.818 em 31/12/2019);

Provisão para garantias financeiras prestadas, registrada na rubrica Outras Obrigações - Diversas, no Balanço Patrimonial Consolidado;

Relacionada a perdas esperadas e potenciais.


3.950 0,6% 1.190 0,2%

Petroquímica e Química 2.399 0,3% 199 0,0%

Governo Estadual/Municipal 1.000 0,2% 682 0,1%

Diversos 551 0,1% 309 0,1%

653.528 99,4% 581.827 99,8%

348.631 53,0% 281.111 48,2%

Açúcar e Álcool 4.473 0,7% 3.963 0,7%

Agro e Fertilizantes 21.907 3,3% 18.067 3,1%

Alimentos e Bebidas 20.411 3,1% 16.814 2,9%

Bancos e Outras Instituições Financeiras 14.332 2,2% 10.635 1,8%

Bens de Capital 4.789 0,7% 5.062 0,9%

Celulose e Papel 1.632 0,2% 1.693 0,3%

Editorial e Gráfico 1.379 0,2% 1.196 0,2%

Eletroeletrônicos e TI 6.639 1,0% 5.311 0,9%

Embalagens 3.391 0,5% 2.565 0,4%

Energia e Saneamento 7.836 1,2% 7.279 1,2%

Ensino 2.877 0,4% 2.214 0,4%

Farmacêuticos & Cosméticos 7.853 1,2% 6.319 1,1%

Imobiliário 27.619 4,2% 21.265 3,6%

Lazer e Turismo 6.605 1,0% 5.297 0,9%

Madeira e Móveis 4.469 0,7% 3.341 0,6%

Materiais de Construção 5.118 0,8% 4.854 0,8%

Metalurgia e Siderurgia 11.020 1,7% 8.764 1,5%

Mídia 506 0,1% 717 0,1%

Mineração 6.945 1,1% 4.603 0,8%

Obras de Infra-Estrutura 9.919 1,5% 8.468 1,4%

Petróleo e Gás (*) 7.535 1,1% 5.990 1,0%

Petroquímica e Química 12.385 1,9% 9.699 1,7%

Saúde 4.586 0,7% 3.419 0,6%

Seguros, Resseguros e Previdência 59 0,0% 13 0,0%

Telecomunicações 2.931 0,4% 2.749 0,5%

Terceiro Setor 684 0,1% 1.732 0,3%

Tradings 2.613 0,4% 1.842 0,3%

Transportes 23.376 3,6% 19.159 3,3%

Utilidades Domésticas 2.557 0,4% 2.396 0,4%

Veículos e Auto-peças 17.269 2,6% 12.599 2,2%

Vestuário e Calçados 5.956 0,9% 4.412 0,8%

Comércio - Diversos 25.552 3,9% 20.373 3,5%

Indústria - Diversos 12.577 1,9% 9.148 1,6%

Serviços - Diversos 47.198 7,2% 38.729 6,6%

Diversos 13.633 2,1% 10.424 1,8%

304.897 46,4% 300.716 51,6%

Cartão de Crédito 79.250 12,1% 96.663 16,6%

Crédito Imobiliário 85.088 12,9% 73.952 12,7%

CDC / Conta Corrente 120.920 18,4% 110.470 18,9%

Veículos 19.639 3,0% 19.631 3,4%

657.478 100,0% 583.017 100,0%

Setor Público

III - Por Setores de Atividade

30/06/2020 % 31/12/2019 %

Setor Privado

Pessoa Jurídica

Pessoa Física

Total(*) Contempla comércio de combustível.

IV - Garantias Financeiras Prestadas, por Tipo

Tipo de Garantia Carteira Provisão Carteira Provisão

Aval ou Fiança em Processos Judiciais e Adm. de Natureza Fiscal 28.733 (236) 29.460 (236)

Fianças Bancárias Diversas 25.550 (532) 24.275 (511)

Outras Garantias Financeiras Prestadas 10.221 (176) 7.819 (71)

Vinculadas a Distribuição de TVM por Oferta Pública 975 (1) - -

Vinculadas a Licitações, Leilões, Prest. Serv. ou Execução de Obras 2.953 (27) 3.636 (26)

Vinculadas ao Comércio Internacional de Mercadorias 658 (7) 948 (13) Vinculadas ao Fornecimento de Mercadorias 898 (2) 582 (2)

Total 69.988 (981) 66.720 (859)

30/06/2020 31/12/2019


Risco% do

TotalRisco

% do

Total

Maior Devedor 7.549 1,0 5.389 0,8

10 Maiores Devedores 35.980 4,9 29.340 4,5



100 Maiores Devedores 114.474 15,7 97.705 15,1 (*) Os valores incluem Garantias Financeiras Prestadas.

Risco% do

TotalRisco

% do

Total

Maior Devedor 11.120 1,2 6.509 0,8





b) Concentração de Crédito

30/06/2020 31/12/2019

(*) Os valores incluem Garantias Financeiras Prestadas.

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil

Financeiro, Outros Créditos e Títulos e Valores

Mobiliários de Empresas e Instituições Financeiras (*)

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil

Financeiro e Outros Créditos (*)

30/06/2020 31/12/2019

c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Provisão para Garantias Financeiras Prestadas

(39.747) (34.261)

(17.771) (23.896)

Mínima (11.323) (20.252)

Garantias Financeiras Prestadas (122) 277

Complementar (1) (6.326) (3.921)

10.355 18.328

(2.104) 82

(49.267) (39.747)

Mínima (3) (31.937) (28.865)

Garantias Financeiras Prestadas (4) (981) (859)

Complementar (16.349) (10.023)

(49.267) (39.747)

Provisão Atraso (12.135) (11.523)

Provisão Agravado (11.383) (10.828)

Provisão Potencial (25.749) (17.396)

(1)

(2)

(3) Em 31/12/2019 contempla R$ (272) referente a alteração nos modelos, sendo o impacto compensado pela Provisão Complementar;

(4)

Em 30/06/2020, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 7,5% (6,8% em 31/12/2019).

Constituição Líquida do Período

Write-Off

Outros, principalmente Variação Cambial

Saldo Final (2)

Provisão Existente

Os valores da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ (375) (R$ (273)

em 31/12/2019);

Provisão para garantias financeiras prestadas, registrada na rubrica Outras Obrigações - Diversas do Balanço Patrimonial Consolidado.

Em 30/06/2020 o aumento na Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Complementar está relacionado com a alteração do cenário

macroeconômico a partir da segunda quinzena de março de 2020 e que impactou nosso modelo de provisionamento por perda esperada (Nota 22d);

30/06/2020 31/12/2019

Saldo Inicial - 01/01


d) Créditos Renegociados

Carteira (1)

Provisão

para Crédito

de

Liquidação

Duvidosa

% Carteira (1)

Provisão

para Crédito

de

Liquidação

Duvidosa

%

Créditos Renegociados Totais 35.737 (12.036) 33,7% 28.051 (11.018) 39,3%

(-) Creditos Renegociados Vencidos até 30 dias(2) (13.990) 2.179 15,6% (11.266) 3.053 27,1%

Créditos Renegociados Vencidos acima de 30 dias(2) 21.747 (9.857) 45,3% 16.785 (7.965) 47,5%

(2) Atrasos aferidos no momento da renegociação.

30/06/2020 31/12/2019

(1) Os montantes referentes aos créditos renegociados até 30 dias da Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ 112 (R$ 98 em 31/12/2019);

0 - 30Acima de

365 diasTotal Total

Receitas

(Despesas)

Receitas

(Despesas)

Operações de Crédito - 7.041 7.041 8.734 2.091 83

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior - 7.041 7.041 8.739 (2.083) (54)

8 29

31/12/2019

Resultado Líquido das Operações Vinculadas

Em 30/06/2020 e 31/12/2019, não havia operações inadimplentes.

e) Operações Ativas Vinculadas

Operações Ativas Vinculadas

Obrigações por Operações Ativas Vinculadas

30/06/2020

Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921, de 17/01/2002, do

CMN.

01/01 a

30/06/2019

01/01 a

30/06/2020


f) Operações de Venda ou Transferência e Aquisições de Ativos Financeiros O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou operações de venda ou transferência de ativos financeiros em que houve a retenção dos riscos de crédito dos ativos financeiros transferidos, por meio de cláusulas de coobrigação. Por conta disso, tais créditos permaneceram registrados no Balanço Patrimonial Consolidado e estão representados da seguinte forma:

Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo

Crédito Imobiliário 459 472 457 470 1.244 1.282 1.243 1.281

Capital de Giro 1.074 1.075 1.092 1.093 1.211 1.213 1.207 1.208

Outros (2)

- - - - - - 1 1

Total 1.533 1.547 1.549 1.563 2.455 2.495 2.451 2.490

De 01/01 a 30/06/2020, as operações de transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios, geraram impacto

no resultado de R$ 91, líquido de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ 53 de 01/01 a 30/06/2019).

31/12/2019

Ativo Passivo (1)

(1) Rubrica Outras Obrigações Diversas;

Natureza da Operação

30/06/2020

Ativo Passivo (1)

(2) Cessão de Operações que já estavam baixadas a prejuízo.


0-30 31-180 181-365Acima de 365

dias Total Total

Depósitos 333.470 55.615 95.321 242.791 727.197 507.060

Captações no Mercado Aberto 247.104 2.281 9.458 58.112 316.955 269.838

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 7.382 15.027 20.507 102.224 145.140 143.569

Obrigações por Empréstimos e Repasses 13.764 40.677 21.005 19.738 95.184 76.393

Dívidas Subordinadas - - 6.986 67.852 74.838 59.462

Total 601.720 113.600 153.277 490.717 1.359.314 1.056.322

% por prazo de vencimento 44,3 8,4 11,3 36,0 100,0

Total - 31/12/2019 514.333 105.622 70.620 365.747 1.056.322


Nota 7 - Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses

a) Resumo

30/06/2020 31/12/2019

0-30 31-180 181-365Acima de 365

dias Total Total

Depósitos Remunerados 214.659 55.615 95.321 242.791 608.386 424.745

À prazo 48.940 55.189 93.972 241.696 439.797 277.166

Poupança 163.755 - - - 163.755 144.558

Interfinanceiros 1.964 426 1.349 1.095 4.834 3.021

Depósitos não Remunerados 118.811 - - - 118.811 82.315

À vista 118.787 - - - 118.787 82.306

Outros Depósitos 24 - - - 24 9

Total 333.470 55.615 95.321 242.791 727.197 507.060


Total - 31/12/2019 272.447 38.873 22.877 172.863 507.060


b) Depósitos

30/06/2020 31/12/2019


0 - 30 31 - 180 181 - 365Acima de 365

diasTotal Total

20.413 1.058 1.931 882 24.284 74.999

Títulos Públicos 8 7 - - 15 51.509

Títulos Privados 20.215 - - - 20.215 17.665

Emissão Própria 190 961 1.664 577 3.392 5.258

Exterior - 90 267 305 662 567

207.072 - - - 207.072 148.021

19.619 1.223 7.527 57.230 85.599 46.818

247.104 2.281 9.458 58.112 316.955 269.838

78,0 0,7 3,0 18,3 100,0

231.310 4.121 1.700 32.707 269.838

85,8 1,5 0,6 12,1 100,0

Carteira de Terceiros

c) Captações no Mercado Aberto

30/06/2020 31/12/2019

Carteira Própria

Carteira Livre Movimentação

Total

% por Prazo de Vencimento

Total - 31/12/2019

% por Prazo de Vencimento


0-30 31-180 181-365Acima de 365

diasTotal Total

3.835 13.113 17.466 45.503 79.917 98.593

2.543 3.394 12.235 30.882 49.054 65.433

92 1.510 281 1.083 2.966 7.635

1.200 8.209 4.950 6.082 20.441 21.205

- - - 7.456 7.456 4.320

3.504 1.586 2.793 56.233 64.116 43.866

Brazil Risk Note Programme 68 177 89 13.481 13.815 5.352

Structure Note Issued 139 1.030 1.382 4.472 7.023 5.253

Bônus 3.174 - 1.134 27.466 31.774 24.762

Fixed Rate Notes - - - 7.069 7.069 5.192

Eurobonds 38 - 2 17 57 116

Hipotecárias 68 - 2 161 231 212

Outros 17 379 184 3.567 4.147 2.979

43 328 248 488 1.107 1.110

7.382 15.027 20.507 102.224 145.140 143.569

5,1 10,4 14,1 70,4 100,0

4.294 31.401 15.657 92.217 143.569

3,0 21,9 10,9 64,2 100,0

30/06/2020 31/12/2019

Créditos Imobiliários 8.434 5.002

Títulos Públicos - Brasil 36 287

Total da Carteira de Ativos 8.470 5.289Total da Carteira de Ativos Ajustada 8.470 5.275

Obrigação por Emissão de LIGs 7.456 4.320

Remuneração do Agente Fiduciário 1 -

30/06/2020 31/12/2019

Composição 99,6% 94,8%

Suficiência

Valor Nominal 113,6% 122,1%

Valor Presente sob Estresse 116,0% 124,7%

Prazo Médio Ponderado

Da Carteira de Ativos 133,3 meses 118,5 meses

Das LIGs em Circulação 45,2 meses 32,4 meses

LiquidezAtivos Líquidos 36 287

II - Requisitos da Carteira de Ativos

Letras Imobiliárias Garantidas

I – Composição da Carteira de Ativos

As Letras Imobiliárias Garantidas (LIGs) são títulos de crédito nominativos, transferíveis e de livre negociação, garantidos pela carteira de ativos do

próprio emissor, submetida ao regime fiduciário.

O “Termo de Emissão de LIG”, que esclarece as condições por operação de LIG, está disponível no site www.itau.com.br/relacoes-com-

investidores , na seção Menu / Relatórios / Letra Imobiliária Garantida (LIG).

A carteira de ativos vinculada às LIGs corresponde a 0,41% do ativo total do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Sua composição é

apresentada no quadro abaixo. Maiores detalhes estão disponíveis do Demonstrativo da Carteira de Ativos – DCA, na seção Menu / Relatórios /

Letra Imobiliária Garantida (LIG).

Obrigações por TVM no Exterior

Letras Imobiliárias Garantidas

Total

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a Carteira é composta por Brazil Risk Note Programm e com vencimento acima de 365 dias no montante de R$

8.322 (sem montante em 31/12/2019).


Total - 31/12/2019


Captação por Certificados de Operações

Estruturadas (*)

(*) Em 30/06/2020, o valor justo da Captação por Certificados de Operações Estruturadas emitidas é de R$ 1.170 (R$ 1.204 em 31/12/2019).

Letras de Crédito do Agronegócio

Letras Financeiras

d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

30/06/2020 31/12/2019

Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias,

de Crédito e Similares

Letras de Crédito Imobiliário


e)

0-30 31-180 181-365Acima de 365

diasTotal Total

13.430 38.991 19.105 11.964 83.490 64.745

1.288 427 2 - 1.717 2.301

12.142 38.564 19.103 11.964 81.773 62.444

334 1.686 1.900 7.774 11.694 11.648

BNDES 104 869 1.035 4.169 6.177 5.091

FINAME 125 714 846 3.132 4.817 5.727

Outros 105 103 19 473 700 830

13.764 40.677 21.005 19.738 95.184 76.393

14,5 42,7 22,1 20,7 100,0

6.280 27.130 30.386 12.597 76.393

8,2 35,5 39,8 16,5 100,0

(*)


30/06/2020 31/12/2019

Empréstimos

no País

no Exterior (*)

Repasses - do País - Instituições Oficiais

Total


Total - 31/12/2019


Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à Importação.


No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Euronotes Subordinados sem montante nesta data

(R$ 4.082 em 31/12/2019 com vencimentos de 31 a 180 dias), R$ 7.015 com vencimento de 181 a 365 dias,

R$ 30.977 (R$ 27.878 em 31/12/2019) com vencimento acima de 365 dias, totalizando R$ 37.992 (R$ 31.960

em 31/12/2019) e Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital no montante de R$ 24.453 (R$ 16.652 em

31/12/2019) acima de 365 dias.

0-30 31-180 181-365Acima de 365

diasTotal Total

- - - 5.217 5.217 5.089

- - 6.987 30.885 37.872 31.952

- - (1) (25) (26) (26)

- - - 7.322 7.322 5.795

- - - 24.453 24.453 16.652

- - 6.986 67.852 74.838 59.462

0,0 0,0 9,3 90,7 100,0

2 4.097 - 55.363 59.462

0,0 6,9 0,0 93,1 100,0

f) Dívidas Subordinadas, inclusive perpétuas

30/06/2020 31/12/2019

Letras Financeiras

Euronotes

Bônus

Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital

(-) Custo de transação incorrido (Nota 3b)

Total Geral


Total - 31/12/2019



Descrição

Valor Principal

(Moeda Original)

Letra Financeira Subordinada - BRL (*)

1 2012 2020 111% do CDI - 2

20 2012 2020 IPCA + 6% a 6,17% - 49

6 2011 2021 109,25% a 110,5% do CDI 14 14

2.307 2012 2022 IPCA + 5,15% a 5,83% 5.170 4.994

20 IGPM + 4,63% 33 30

Total 5.217 5.089

Euronotes Subordinado - USD (*)

1.000 2010 2020 6,2% - 4.048

1.000 2021 5,75% 5.646 4.153

750 2011 2021 5,75% a 6,2% 4.090 3.033

550 2012 2021 6,2% 3.012 2.217

2.625 2022 5,5% a 5,65% 14.634 10.775

1.870 2023 5,13% 10.283 7.578

20 2017 6,12% 75 81

10 2018 6,5% 44 41

10 2019 2029 4,5% 35 -

10 2020 Perpétua 4,6% 27 -

Total 37.846 31.926

Bônus Subordinado - CLP 27.776 1997 2022 7,45% a 8,30% 83 78

177.560 2008 2033 3,50% a 4,92% 1.373 1.099

97.962 2009 2035 4,75% 1.024 814

1.060.250 2010 2032 4,35% 100 79

1.060.250 2035 3,90% a 3,96% 230 182

1.060.250 2036 4,48% 1.094 868

1.060.250 2038 3,9% 797 632

1.060.250 2040 4,15% a 4,29% 613 487

1.060.250 2042 4,45% 299 237

46.625 2014 2034 3,8% 390 309

Total 6.003 4.785

Bônus Subordinado - COP 104.000 2013 2023 IPC + 2% 154 132

146.000 2028 IPC + 2% 217 182

689.272 2014 2024 LIB 948 696

Total 1.319 1.010

1.230 2017 Perpétua 6,12% 6.757 4.974

740 2018 Perpétua 6,5% 4.127 3.038

740 2019 2029 4,5% 4.073 3.038

690 2020 Perpétua 4,6% 3.839 -

Total 18.796 11.050

Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital - BRL 2.125 2019 Perpétua 114% da SELIC 2.311 2.265

925 SELIC + 1,17% a 1,19% 948 989

50 2028 CDI + 0,72% 51 50

2.280 2029 CDI + 0,75% 2.347 2.298

Total 5.657 5.602

74.838 59.462

Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital - USD

Total

Nome do Papel / Moeda Emissão Vencimento Remuneração a.a. 30/06/2020 31/12/2019

(*) O Patrimônio de Referência em 30/06/2020 possui Dívidas Subordinadas aprovadas pelo BACEN, anterior à Resolução 4.192, de 01/03/2013, no montante de R$ 42.580 (R$

36.627 em 31/12/2019).


Nota 8 - Operações com Seguros, Previdência Privada e Capitalização

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, os prêmios de seguros, cosseguros aceitos e despesas de comercialização são contabilizados pela emissão da apólice ou de acordo com o prazo de vigência do seguro, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização diferidas. Os juros decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos. As receitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos de capitalização e as correspondentes constituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento. As provisões técnicas visam reduzir os riscos envolvidos nos contratos de Seguros, Previdência Privada e Capitalização e são calculadas de acordo com as Notas Técnicas aprovadas pela SUSEP. I – Seguros e Previdência Privada:

Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG) – constituída com base nos prêmios de seguros, para a cobertura dos valores a pagar relativos a sinistros e despesas a ocorrer. No cálculo, considera-se o prazo a decorrer tanto dos riscos assumidos e emitidos quanto dos riscos vigentes e não emitidos (PPNG-RVNE) nas apólices ou endossos dos contratos vigentes, pelo critério pro rata die;

Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) - constituída para a cobertura dos valores esperados relativos a sinistros avisados e não pagos, incluindo os sinistros administrativos e judiciais. Abrange valores relativos às indenizações, pecúlios e rendas vencidas, todos brutos das operações de resseguro e líquidos das operações de cosseguro, quando aplicável. Quando necessário, deve contemplar ajustes de IBNER (sinistros ocorridos e não suficientemente avisados) para o desenvolvimento agregado dos sinistros avisados e ainda não pagos, cujos valores poderão ser alterados ao longo do processo de regulação até a sua liquidação final;

Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados (IBNR) - constituída para a cobertura dos valores esperados a liquidar relativos a sinistros ocorridos e não avisados até a data-base de cálculo, incluindo os sinistros administrativos e judiciais. Abrange valores relativos a indenizações, pecúlios e rendas, todos brutos das operações de resseguro e líquidos das operações de cosseguro;

Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBAC) - constituída para a cobertura dos compromissos assumidos com os participantes ou segurados, com base nas premissas determinadas no contrato, enquanto não ocorrido o evento gerador do benefício e/ou da indenização;

Provisão Matemática de Benefícios Concedidos (PMBC) - constituída para a cobertura dos compromissos de pagamento de indenizações e/ou benefícios assumidos com os participantes ou segurados, com base nas premissas determinadas no contrato, depois de ocorrido o evento;

Provisão de Excedentes Financeiros (PEF) - constituída para a garantia dos valores destinados à distribuição de excedentes decorrentes de superávit financeiro, quando previsto em contrato. Corresponde ao resultado financeiro excedente à rentabilidade mínima garantida no produto;

Provisão Complementar de Cobertura (PCC) - constituída quando for constatada insuficiência nas provisões técnicas, conforme apurado no Teste de Adequação de Passivos, de acordo com as determinações especificadas na regulamentação em vigor;

Provisão de Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR) - constituída para cobertura dos valores referentes aos resgates a regularizar, às devoluções de prêmios ou fundos, às portabilidades solicitadas e, por qualquer motivo, ainda não transferidos para a sociedade seguradora ou entidade aberta de previdência complementar receptora e aos prêmios recebidos e não cotizados;

Provisão de Despesas Relacionadas (PDR) - constituída para a cobertura dos valores esperados relativos a despesas relacionadas a benefícios e indenizações, em função de eventos ocorridos e a ocorrer.


II – Capitalização:

Provisão Matemática para Capitalização (PMC) - constituída enquanto não ocorre o evento gerador de resgate do título, e abrange a parcela dos valores arrecadados para capitalização;

Provisão para Resgate (PR) - constituída a partir da data do evento gerador de resgate do título e/ou do evento gerador de distribuição de bônus até a data da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação;

Provisão para Sorteios a Realizar (PSR) - constituída para cada título cujos sorteios tenham sido custeados, mas que, na data da constituição, ainda não tenham sido realizados;

Provisão para Sorteios a Pagar (PSP) - constituída a partir da data de realização do sorteio até a data da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação;

Provisão Complementar de Sorteios (PCS) - constituída para complementar a Provisão de Sorteios a Realizar. Utilizada para cobrir eventuais insuficiências relacionadas ao valor esperado dos sorteios a realizar;

Provisão para Despesas Administrativas (PDA) - constituída para a cobertura dos valores esperados das despesas administrativas dos planos de capitalização.


30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2019

2.127 2.343 12 13 - - 2.139 2.356

17 204 210.426 212.274 - - 210.443 212.478

14 13 289 318 - - 303 331

2 2 610 610 - - 612 612

523 571 52 47 - - 575 618

275 277 22 22 - - 297 299

28 28 91 89 2 4 121 121

- - - - 3.481 3.434 3.481 3.434

- - - - 12 12 12 12

134 134 269 271 - - 403 405

3.120 3.572 211.771 213.644 3.495 3.450 218.386 220.666

Despesas Relacionadas (PDR) e Administrativas (PDA)

Sinistros / Eventos Ocorridos e não Avisados (IBNR)

a) Composição das Provisões Técnicas

Seguros Previdência Capitalização Total

Prêmios não Ganhos (PPNG)

Matemática de Benefícios a Conceder (PMBAC) e Concedidos (PMBC)

Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR)

Excedente Financeiro (PEF)

Sinistros a Liquidar (PSL)

Matemática para Capitalização (PMC) e Resgates (PR)

Sorteios a Pagar (PSP) e a Realizar (PSR)

Outras Provisões

Total Provisões Técnicas (a)

b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas

30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2019

193 280 127 240 358 546 678 1.066

2.075 2.483 212.875 214.700 3.350 3.088 218.300 220.271

- - 202.379 204.530 - - 202.379 204.530

Títulos Públicos - Brasil - - 165.180 171.059 - - 165.180 171.059

Letras do Tesouro Nacional, Letras Financeiras do Tesouro e Notas do

Tesouro Nacional- - 150.229 157.162 - - 150.229 157.162

Compromissadas - - 14.951 13.897 - - 14.951 13.897

Títulos Privados - - 29.946 29.032 - - 29.946 29.032

Ações, Compromissadas, Debêntures, CDB e Notas Promissórias - - 14.830 12.923 - - 14.830 12.923

Letras Financeiras - - 15.090 16.074 - - 15.090 16.074

Outros - - 26 35 - - 26 35

Cotas de Fundos de PGBL / VGBL - - 6.587 4.036 - - 6.587 4.036

Demais Títulos (2) - - 666 403 - - 666 403

2.075 2.483 10.496 10.170 3.350 3.088 15.921 15.741

1.034 1.057 - - - - 1.034 1.057

Direitos Creditórios 864 844 - - - - 864 844

Outros Créditos 170 213 - - - - 170 213

3.302 3.820 213.002 214.940 3.708 3.634 220.012 222.394

182 248 1.231 1.296 213 184 1.626 1.728 (1)

(2)

(3)

Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no Passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência

(Nota 8a).

Inclui Instrumentos Financeiros Derivativos, Empréstimo de Ações e Contas a Receber/Pagar.

Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.

TotalSeguros Previdência Capitalização

Total Cobertura Excedente (b-a)

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto


Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1)

Outros Títulos Públicos e Privados

Crédito com Operações de Seguros e Resseguros (3)

Total Recursos Garantidores (b)


c) Resultado das Operações

Direto Resseguro Retido Direto Resseguro Retido Direto Resseguro Retido Direto Resseguro Retido

Resultado Financeiro 25 - 25 87 - 87 42 - 42 218 - 218 (52) 40 15 345

Receitas Financeiras 33 - 33 96 - 96 380 - 380 9.226 - 9.226 39 132 452 9.454

Despesas Financeiras (8) - (8) (9) - (9) (338) - (338) (9.008) - (9.008) (91) (92) (437) (9.109)

Resultado Operacional 1.479 (7) 1.472 1.484 8 1.492 80 2 82 26 - 26 179 222 1.733 1.740

Receitas de Prêmios e Contribuições 1.922 (7) 1.915 2.332 (13) 2.319 5.337 (2) 5.335 6.644 (2) 6.642 1.260 1.272 8.510 10.233

Variações das Provisões Técnicas 217 1 218 (181) 1 (180) (5.206) - (5.206) (6.572) - (6.572) 2 2 (4.986) (6.750)

Despesas com Sinistros, Benefícios, Resgates

e Sorteios (651) (1) (652) (647) 20 (627) (48) 4 (44) (44) 2 (42) (1.092) (1.056) (1.788) (1.725)

Despesas de Comercialização (13) - (13) (13) - (13) (2) - (2) (2) - (2) - (2) (15) (17)

Outras Receitas e Despesas Operacionais 4 - 4 (7) - (7) (1) - (1) - - - 9 6 12 (1)

Total do Resultado 1.504 (7) 1.497 1.571 8 1.579 122 2 124 244 - 244 127 262 1.748 2.085

01/01 a

30/06/2019

Seguros Previdência TotalCapitalização

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

01/01 a

30/06/2020

01/01 a 30/06/2020 01/01 a 30/06/2020 01/01 a 30/06/201901/01 a 30/06/2019


Nota 9 – Ativos e Passivos Contingentes, Obrigações Legais, Ações Fiscais e Previdenciárias O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, em decorrência do curso normal de suas atividades, poderá figurar como parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. As contingências relacionadas a esses processos são classificadas conforme a seguir: a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados. b) Provisões e Contingências: os critérios de quantificação das provisões para contingências são adequados às características específicas das carteiras cíveis, trabalhistas e fiscais, bem como outros riscos, levando-se em consideração a opinião dos assessores jurídicos, a natureza das ações, a semelhança com processos anteriores, bem como a jurisprudência dominante. A constituição de provisão ocorre sempre que a perda for classificada como provável. As obrigações legais decorrem de ações judiciais ingressadas para discutir a legalidade e inconstitucionalidade da legislação em vigor, sendo objeto de provisão contábil independentemente da probabilidade de perda.

I- Ações Cíveis

As provisões para contingências decorrem, geralmente, de pleitos relacionados à revisão de contratos e de ações de indenização por danos materiais e morais, sendo os processos classificados da seguinte forma:

Processos Massificados: são relativos às ações consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja relevante. A apuração da provisão é realizada mensalmente, considerando o valor esperado da perda, realizada por meio de aplicação de parâmetro estatístico, tendo em conta a natureza da ação e as características do juízo em que tramitam (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum). As contingências e provisões são ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado.

Processos Individualizados: são relativos às ações com características peculiares ou de valor relevante, apurando-se periodicamente a probabilidade de perda, a partir da determinação do valor do pedido e particularidades das ações. A probabilidade de perda é estimada conforme as particularidades das ações.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, apesar de ter observado as regras vigentes à época, figura como réu em ações ajuizadas por pessoas físicas que versam sobre a cobrança de expurgos inflacionários em caderneta de poupança, decorrente de planos econômicos implementados nas décadas de 80 e 90, bem como em ações coletivas ajuizadas por: (i) associações de defesa do consumidor; e (ii) Ministério Público, em nome dos titulares de cadernetas de poupança. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO constitui provisões quando do recebimento da citação, bem como no momento em que as pessoas físicas exigem a execução da decisão proferida pelo Judiciário, utilizando os mesmos critérios adotados para determinar as provisões das ações individuais.

O Supremo Tribunal Federal (STF) proferiu algumas decisões a favor dos titulares de cadernetas de poupança, mas não consolidou seu entendimento no tocante à constitucionalidade dos planos econômicos e sua aplicabilidade às cadernetas de poupança. Atualmente, os recursos relacionados a essa questão estão suspensos, por determinação do STF, até que haja um pronunciamento definitivo desta Corte quanto ao direito discutido. Em dezembro de 2017, sob mediação da Advocacia-Geral da União (AGU) e supervisão do BACEN, poupadores (representados por duas associações civis, FEBRAPO e IDEC) e a FEBRABAN assinaram instrumento de acordo com o objetivo de finalizar os litígios relacionados aos planos econômicos, tendo o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO aderido aos seus termos. Referido acordo foi homologado, em 01/03/2018, pelo Plenário do STF e os poupadores puderam aderir a seus termos pelo prazo de 24 meses. Em razão do encerramento desse prazo, as partes assinaram um aditivo ao instrumento de acordo para prorrogar o período de adesão e, assim, contemplar um número maior de poupadores e, consequentemente, aumentar o encerramento das ações judiciais. Em maio de 2020 o STF homologou esse aditivo e concedeu o prazo de 30 meses para novas adesões, podendo esse prazo ser prorrogado por mais 30 meses, condicionado à prestação de contas da quantidade de adesões ao longo do primeiro período.


II- Ações Trabalhistas

As provisões para contingências decorrem de ações em que se discutem pretensos direitos trabalhistas específicos à categoria profissional, tais como: horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de transferência, complemento de aposentadoria, entre outros. Esses processos possuem a seguinte classificação:

Processos Massificados: referem-se às ações consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja relevante. O valor esperado da perda é apurado e provisionado mensalmente, conforme modelo estatístico, que precifica as ações e é reavaliado considerando as decisões judiciais proferidas. As provisões para contingências são ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado. Processos Individualizados: referem-se às ações com características peculiares ou de valor relevante. A apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido. A probabilidade de perda é estimada conforme as características de fato e de direito relativas àquela ação.

III- Outros Riscos

São quantificados e provisionados principalmente pela avaliação de crédito rural em operações com coobrigação e créditos com Fundos de Compensações de Variações Salariais (FCVS) cedidos ao Banco Nacional.

31/12/2019

Cíveis Trabalhistas Outros

Riscos Total Total

3.633 8.579 976 13.188 11.820

(216) (980) - (1.196) (1.183)

3.417 7.599 976 11.992 10.637

37 255 - 292 1.146

385 1.079 (3) 1.461 4.289

Constituição (*) 535 1.191 1.726 4.937

Reversão (150) (112) (3) (265) (648)

(559) (1.387) - (1.946) (4.080)

3.280 7.546 973 11.799 11.992

209 949 - 1.158 1.196

3.489 8.495 973 12.957 13.188

3.633 8.579 976 13.188

(*) Em 31/12/2019 contempla os efeitos do Programa de Desligamento Voluntário.

Pagamento

Segue abaixo a movimentação das provisões Cíveis, Trabalhistas e Outros Riscos:

30/06/2020

Saldo Inicial - 01/01

(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 3n)

Subtotal

Atualização / Encargos

Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 10f e 10h)

Subtotal

(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 3n)

Saldo Final (Nota 10d)

Saldo Final em 31/12/2019


IV- Ações Fiscais e Previdenciárias

As provisões tributárias correspondem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais administrativas ou judiciais, objeto de lançamento de ofício, acrescido de juros, multa e, encargos, quando aplicável. Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões:

As principais discussões relativas a Ações Fiscais são descritas a seguir:

INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 1.935: defende-se a não incidência da contribuição previdenciária sobre verbas pagas a título de participação nos lucros. O saldo do depósito judicial totaliza R$ 805;

PIS e COFINS – Base de Cálculo – R$ 643: defende-se a incidência de PIS e COFINS sobre o faturamento,

devendo este ser entendido como a receita da venda de bens e serviços. O saldo do depósito judicial totaliza R$ 616.

31/12/2019

Obrigação Legal

(Nota 11c)

Ações Fiscais

(Nota 10d) Total Total

Saldo Inicial - 01/01 4.835 3.431 8.266 6.793

(-) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 3n) - (68) (68) (68)

Subtotal 4.835 3.363 8.198 6.725

Atualização / Encargos 49 76 125 779

Movimentação do Período Refletida no Resultado 26 (1) 25 843

Constituição 37 24 61 1.135

Reversão (11) (25) (36) (292)

Pagamento (1.379) (99) (1.478) (151)

Subtotal 3.531 3.339 6.870 8.196

(+) Provisões Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 3n) - 70 70 70

Saldo Final 3.531 3.409 6.940 8.266

Saldo Final em 31/12/2019 4.835 3.431 8.266

30/06/2020


c) Contingências não Provisionadas no Balanço

Os valores envolvidos em discussões administrativas e judiciais com risco estimado de perda possível não são objeto de provisão contábil e basicamente são compostas por:

I - Ações Cíveis e Trabalhistas

Nas Ações Cíveis de perda possível, o risco total estimado é de R$ 4.180 (R$ 4.266 em 31/12/2019), sendo que neste montante não existem valores decorrentes de participação em Entidades Controladas em Conjunto.

Para as Ações Trabalhistas de perda possível, o risco estimado é de R$ 348 (R$ 251 em 31/12/2019).

II - Ações Fiscais e Previdenciárias

As Ações Fiscais e Previdenciárias de perda possível totalizam R$ 28.981, sendo as principais discussões descritas a seguir:

INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 4.794: defende-se a não incidência da contribuição sobre verbas não remuneratórias, participação nos lucros e plano para outorga de opções de ações;

IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Despesas de Captação – R$ 4.174: discute-se a dedutibilidade de despesas de captação (DI), relativas a recursos que foram capitalizados entre as empresas do Grupo;

ISS – Atividades Bancárias – R$ 3.453: discute-se a incidência e/ou local do recolhimento de ISS para determinadas receitas bancárias;

IRPJ e CSLL – Ágio – Dedução – R$ 3.379: discute-se a dedutibilidade do ágio com expectativa de rentabilidade futura na aquisição de investimentos;

PIS e COFINS - Estorno da Receita de Superveniência de Depreciação – R$ 2.182: discute-se o tratamento contábil e fiscal do PIS e da COFINS na liquidação das operações de arrendamento mercantil;

IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Indeferimento de Pedido de Compensação – R$ 1.682: casos em que são apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado;

IRPJ e CSLL – Glosa de Prejuízos – R$ 1.180: discute-se o montante do prejuízo fiscal (IRPJ) e/ou base negativa de CSLL utilizados pela Receita Federal na lavratura de autos de infração, que ainda estão pendentes de decisão definitiva;

IRPJ e CSLL – Dedutibilidade de Perdas com Derivativos - R$ 651: discute-se dedutibilidade de perdas apuradas na alienação de contratos de derivativos financeiros.

d) Contas a Receber – Reembolso de Provisões

O saldo de valores a receber relativo a reembolso de provisões totaliza R$ 941 (R$ 978 em 31/12/2019) (Nota 10a) e decorre, basicamente, da garantia estabelecida em 1997, no processo de privatização do Banco Banerj S.A., quando o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir a recomposição patrimonial em Provisões Cíveis, Trabalhistas, Fiscais e Previdenciárias.

e) Garantias de Contingências, Provisões e Obrigações Legais

As garantias relativas a discussões judiciais que envolvem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e são compostas, basicamente, por:


As provisões relativas às discussões administrativas e judiciais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são de longo prazo e em virtude do tempo de tramitação desses processos impedem a divulgação de prazo para encerramento.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO com base em pareceres de seus assessores legais, não está envolvido em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar, de forma relevante, os resultados de suas operações.

31/12/2019

Cíveis Trabalhistas Tributários Total Total

Depósitos em Garantia (Nota 10a) 1.526 2.353 9.285 13.164 14.520

Cotas 631 375 83 1.089 1.148

Fiança 63 67 3.185 3.315 3.223

Seguro Garantia 1.774 1.118 13.943 16.835 14.867

Garantia por Títulos Públicos 17 - 239 256 96

Total 4.011 3.913 26.735 34.659 33.854

30/06/2020


a) Outros Créditos - Diversos

30/06/2020 31/12/2019

114.443 96.036

26.703 26.728

13.164 14.520

10.127 10.993

4.375 3.785

3.399 3.465

1.932 2.860

1.198 1.347

787 646

941 978

701 717

5.729 2.943

183.499 165.018

Nota 10 - Detalhamento de Contas

Diversos no Exterior

Carteira de Câmbio (Nota 10b)

Depósitos em Garantia - Contingências, Provisões e Obrigações Legais (Nota 9e)

Negociação e Intermediação de Valores

Impostos e Contribuições a Compensar

Operações sem Características de Concessão de Crédito, líquidas de provisão

Outros

Total

Valores Líquidos a Receber de Reembolso de Provisões (Nota 9d)

Diversos no País

Ativos de Planos de Benefícios Pós Emprego (Nota 19e)

Rendas a Receber

Crédito com Operações de Seguros e Resseguros


30/06/2020 31/12/2019

114.443 96.036

Câmbio Comprado a Liquidar - ME 54.067 41.854

Cambiais e Documentos a Prazo - ME 2 14

Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN 60.893 54.424

(Adiantamentos Recebidos) - MN (519) (256)

114.004 97.281

Câmbio Vendido a Liquidar - ME 60.881 55.077

Obrigações por Compras de Câmbio - MN 52.869 42.000

Outras 254 204

4.238 3.201

Créditos Abertos para Importação - ME 2.037 1.641

Créditos de Exportação Confirmados - ME 2.201 1.560

Ativo - Outros Créditos (Nota 10a)

Passivo - Outras Obrigações (Nota 2a e Nota 10d)

Contas de Compensação

b) Carteira de Câmbio


30/06/2020 31/12/2019

369 531

706 528

252 266

Vinculadas a Operações de Crédito Consignado 42 51

Vinculadas a Seguros e Previdência 14 14

Vinculadas a Financiamento de Veículos 13 21

Outras 183 180

599 956

129 116

70 11

573 537

2.698 2.945

Propaganda e Publicidade

c) Despesas Antecipadas

Outras

Total

Comissões

Comissões Vinculadas a Manutenção de Softwares

Despesa Operacional de Cartões de Crédito

Seguro Garantia Judicial

Imposto Municipal


d)

30/06/2020 31/12/2019

114.004 97.281

27.745 38.566

8.306 12.411

16.366 16.620

14.084 18.060

Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 5.373 232

3.515 5.089

1.549 2.451

2.938 3.127

4.421 3.484

2.899 2.220

2.150 1.646

1.724 1.470

1.264 1.114

981 859

1.838 1.800

1.731 1.461

210.887 207.891

Outras Obrigações - Diversas

Carteira de Câmbio (Nota 10b)

Provisão de Pessoal

Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento

Operações Vinculadas a Cessão de Crédito (Nota 6f)

Provisões Cíveis, Trabalhistas, Outros Riscos e Ações Fiscais (Nota 9b)

Fiscais e Previdenciárias (Nota 11c)

Negociação e Intermediação de Valores

Sociais e Estatutárias

Total

Transações de Pagamento

Outras

Recursos a Liberar

Provisões para Garantias Financeiras Prestadas (Nota 6c)

Diversos no Exterior

Provisões para Pagamentos Diversos

Diversos no País

Passivos de Planos de Beneficios Pós Emprego (Nota 19e)


e)

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

6.665 7.665

3.996 3.896

3.848 3.355

3.518 3.006

Ad

330 349

1.254 1.376

572 686

682 690

911 953

1.247 860

272 231

1.005 965

19.198 19.301 Total

Outras

Serviços de Conta Corrente

Assessoria Econômica, Financeira e Corretagem

Serviços de Custódia

Serviços de Recebimentos

Operações de Crédito e Garantias Financeiras Prestadas

Operações de Crédito

Garantias Financeiras Prestadas

Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias

Administração de Recursos

Fundos

Consórcios

Cartões de Crédito e Débito


f)

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019(4.834) (4.887)

(1.894) (2.132)

(2.048) (1.942)

(1.584) (1.617)

(1.201) (1.182)

(42) (87)

(97) (146)

(11.700) (11.993)

Despesas de Pessoal

Total

Treinamento

Processos Trabalhistas e Desligamento de Funcionários

Remuneração

Encargos

Benefícios Sociais

Plano de Pagamento Baseado em Ações (Nota 15f)

Participação dos Empregados nos Lucros

g)

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019(2.420) (2.245)

(1.877) (2.152)

(1.545) (1.646)

(1.942) (1.734)

(488) (620)

(421) (367)

(355) (382)

(182) (181)

(188) (169)

(65) (120)

(1.565) (576)

(11.048) (10.192)

(*) Em 30/06/2020 contempla R$ 1.047 referente às doações da iniciativa "Todos pela Saúde" (Nota 22e).

Outras Despesas Administrativas

Instalações


Processamento de Dados e Telecomunicações


Propaganda, Promoções e Publicidade

Serviços do Sistema Financeiro

Total

Transportes

Materiais

Segurança

Viagens

Outras (*)


h)

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019 (2.038) (2.204)

(190) (245)

(254) (285)

(401) (18)

(385) (75)

(19) (41)

3 98

(244) (226)

(146) (151)

(2.149) -

(859) (835)

(6.281) (3.964)

(*) Os efeitos da redução ao valor recuperável de ágios e ativos intangíveis do Itaú Corpbanca, líquidos dos efeitos tributários e da participação dos

acionistas não controladores totaliza R$ (19).

Outras Despesas Operacionais

Comercialização - Cartões de Crédito

Sinistros

Outros Riscos

Cíveis

Fiscais e Previdenciárias

Total

Operações sem Características de Concessão de Crédito, líquidas de provisão

Provisão para Ações (Nota 9b)

Outras

Ressarcimento de Custos Interbancários

Redução ao Valor Recuperável (*)

Amortização de Ágios


III - Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior

De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos investimentos no exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza operações de derivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na Nota 22b.

O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua natureza, enquanto a variação cambial dos investimentos no exterior não é considerada nas referidas bases, conforme legislação fiscal vigente.

15,00% 0,65%

10,00% 4,00%

20,00% 5,00%

(1)

(2)

Emenda Constitucional (EC) nº 103/2019: divulgada em 12 de novembro de 2019, dispõe sobre a previdência social e outros assuntos, tratando

inclusive da majoração da alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido dos bancos previstos no inciso I do § 1º do art. 1º da Lei

Complementar nº 105, de 10 de janeiro de 2001, que passou a ser de 20%, a partir de 1º de março de 2020. Para as demais controladas financeiras

e equiparadas, a alíquota permanece 15%, e para as não financeiras 9%.

Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativo, a alíquota do PIS é de 1,65% e da COFINS é de

7,60%.

Nota 11 - Tributos

Imposto de Renda

Adicional de Imposto de Renda

Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (1)

PIS (2)

COFINS (2)

ISS até

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e cada uma de suas subsidiárias apuram separadamente, em cada exercício, o Imposto de

Renda e a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido.

Os tributos são calculados pelas alíquotas abaixo demonstradas e consideram, para efeito das respectivas bases de

cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.

a)

I -

Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social (8.758) 20.325

Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes 3.941 (8.130)

Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social

decorrentes de:Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto 182 271

Variação Cambial de Investimentos no Exterior 7.483 (291)

Juros sobre o Capital Próprio 1.409 1.598

Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis (*)

(20.211) 1.902

Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social (7.196) (4.650)

Referentes a Diferenças Temporárias

Constituição / (Reversão) do Período 21.642 (1.720)

(Despesas) / Receitas de Tributos Diferidos 21.642 (1.720)

Total de Imposto de Renda e Contribuição Social 14.446 (6.370)

(*) Contempla (Inclusões) e Exclusões Temporárias.

Despesas com Impostos e Contribuições

Demonstração do cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido:

Devidos sobre Operações do Período 01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019PIS e COFINS (1.168) (2.819)

ISS (672) (652)

Outros (477) (312)

Total (2.317) (3.783)

II - Despesas Tributárias:

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Despesas Tributárias totalizam R$ (137) (R$ (203) de 01/01 a 30/06/2019) e são

compostas basicamente por PIS e COFINS.


44.171 (5.558) 26.974 65.587

72.603 59.790 25.941 (1.559) 7.198 31.580

2.142 - 5.000 7.142

2.680 5.174 2.162 (2.162) 1.171 1.171

2.796 3.019 1.359 (330) 229 1.258

22.402 164 73 (73) 11.165 11.165

193 191 88 (88) 93 93

1.355 1.356 353 (11) 12 354

14.043 14.232 6.208 (910) 842 6.140

3.279 3.418 1.413 (257) 199 1.355

7.355 7.383 3.251 (597) 597 3.251

3.409 3.431 1.544 (56) 46 1.534

1.648 1.755 723 (75) 35 683

880 870 348 - 4 352

13.035 10.938 4.774 (350) 1.225 5.649

1.762 (291) 1.378 2.849

2.984 107 47 - 1.375 1.422

2.092 2.641 1.315 (274) 3 1.044

852 891 400 (17) - 383

137.563 101.128 45.933 (5.849) 28.352 68.436

63 (3) - 60

(1)

(2)

Provisões

Constituição 30/06/2020

b) Tributos Diferidos

I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:

Origens Créditos Tributários

30/06/2020 31/12/2019 31/12/2019Realização /

Reversão

Refletido no Resultado

Créditos de Liquidação Duvidosa

Relativos a Prejuízos Fiscais e Base Negativa

Provisão para Participação nos Lucros

Provisões para Desvalorização de Títulos com Perda Permanente

Ajustes ao Valor Justo de Títulos para Negociação e Instrumentos

Financeiros Derivativos

Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura

Ágio na Aquisição de Investimento

Hedge de Fluxo de Caixa

Ações Cíveis

Ações Trabalhistas

Fiscais e Previdenciárias

Obrigações Legais

Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde

Outras Provisões Indedutíveis

Refletido no Patrimônio Líquido

Ajustes ao Valor Justo de Títulos Disponíveis para Venda

Os registros contábeis de créditos tributários sobre prejuízos fiscais de imposto de renda, e/ou sobre bases negativas da contribuição social sobre o lucro líquido bem como aqueles decorrentes de diferenças temporárias, são

baseados em estudos técnicos de viabilidade que consideram a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade para cada controlada individualmente e para o consolidado

tomado em conjunto.

Em 31/12/2019, o saldo dos créditos tributários contemplou sua reavaliação anual e os efeitos ocasionados pela EC 103/2019 na alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, que foi majorada de 15% para 20%,

alcançando as instituições previstas no inciso I do § 1º do art. 1º da Lei Complementar nº 105, de 10 de janeiro de 2001, totalizando R$ 2.670.

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 1.937 (R$ 304 em 31/12/2019) e estão representados basicamente por Prejuízo Fiscal e Base Negativa de R$ 1.597

(R$ 112 em 31/12/2019), Provisões Administrativas de R$ 179 (R$ 66 em 31/12/2019), Provisões relativas a Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias de R$ 102 (R$ 71 em

31/12/2019), cuja expectativa de realização depende da evolução processual da lide e Ajustes ao Valor Justo de Títulos Disponíveis para Venda de R$ 17 (R$ 17 em 31/12/2019).

Benefícios Pós Emprego

Total (1) (2)

Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção Prevista no

Artigo 8º da Medida Provisória nº. 2.158-35 de 24/08/2001


II -

5.478 (3.106) 1.657 4.029

Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 202 (31) - 171

Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Provisões 1.531 (132) 7 1.406

Benefícios Pós Emprego 282 (90) 13 205

Ajustes ao Valor Justo de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros

Derivativos1.256 (1.256) 463 463

Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 1.460 (1.460) 1.063 1.063

Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital 1 - - 1

Outros 746 (137) 111 720

816 (346) 13 483

Ajustes ao Valor Justo de Títulos Disponíveis para Venda 807 (345) 13 475

Benefícios Pós Emprego 9 (1) - 8

6.294 (3.452) 1.670 4.512

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Provisões para Impostos e Contribuições Diferidos totalizam R$ 214 (R$ 205 em 31/12/2019) e estão representadas basicamente

por Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Provisões de R$ 6 (R$ 5 em 31/12/2019), Ajustes ao Valor Justo de Títulos para Negociação e Instrumentos

Financeiros Derivativos de R$ 7 (R$ 104 em 31/12/2019) e Ajustes Temporais sobre Diferenças entre GAAP Contábil em Participação no Exterior de R$ 187 (R$ 91 em

31/12/2019).

O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:

31/12/2019Realização /

ReversãoConstituição 30/06/2020

Refletido no Resultado

Refletido no Patrimônio Líquido

Total


As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas,

taxas de câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que

podem apresentar variações em relação aos dados e valores reais.

O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição

social em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além

de aspectos societários. Portanto, é recomendável que a evolução da realização dos créditos tributários

apresentada acima não seja tomada como indicativo de lucros líquidos futuros.

IV- Em 30/06/2020, os créditos tributários não contabilizados correspondem a R$ 822 e decorrem da avaliação

da Administração sobre suas perspectivas de realização no longo prazo (R$ 605 em 31/12/2019).

III -

Diferenças

Temporárias%

Prejuízo Fiscal e

Base Negativa% Total %

2020 6.778 11% 3.806 53% 10.584 16% 60 100% (1.137) 25% 9.507 15%

2021 15.727 26% 992 14% 16.719 24% - 0% (487) 11% 16.232 25%

2022 20.557 33% 415 6% 20.972 31% - 0% (168) 4% 20.804 33%

2023 8.378 14% 328 5% 8.706 13% - 0% (123) 3% 8.583 13%

2024 2.661 4% 298 4% 2.959 4% - 0% (213) 4% 2.746 4%

acima de 2024 7.193 12% 1.303 18% 8.496 12% - 0% (2.384) 53% 6.112 10%

Total 61.294 100% 7.142 100% 68.436 100% 60 100% (4.512) 100% 63.984 100%

Valor Presente (*) 59.039 6.926 65.965 59 (4.227) 61.797

(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.

A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar decorrente da Medida Provisória nº

2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos são:

Ano de Realização

Créditos TributáriosContribuição

Social a

Compensar

Provisão para

Impostos e

Contribuições

Diferidos

Tributos

Diferidos

Líquidos

% %%


3.127 4.995

1.648 2.581

3.531 4.835

8.306 12.411 Total (Nota 10d)

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, o saldo das Obrigações Fiscais totaliza R$ 418 (R$ 201 em 31/12/2019) e está

representado basicamente por Impostos e Contribuições sobre Lucros e Demais Impostos e Contribuições a

Pagar de R$ 402 (R$ 185 em 31/12/2019).

c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias

30/06/2020 31/12/2019

Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar

Demais Impostos e Contribuições a Pagar

Obrigações Legais (Nota 9b IV)


Patrimônio

Líquido

Variação Cambial

e Hedge de

Investimento -

Moeda Funcional

Diferente de Real

Ajuste a

critério da

investidora (2)

Lucro Líquido

/ (Prejuízo)

Ajuste a

critério da

investidora (2)

Resultado

não

Realizado e

Outros

Total (4)

Variação Cambial

e Hedge de

Investimento -

Moeda Funcional

Diferente de Real

105.107 (202) 912 (83) - 105.734 - (306) 3.111 2.389 (5) 5.495 (901) (1.602) 10.000 118.420 11.877

Itaú Unibanco S.A. 86.858 (194) 830 (43) - 87.451 - (220) 2.599 2.398 (2) 4.995 (908) (1.402) 10.000 99.916 10.183

Banco Itaucard S.A. 11.239 (4) 7 (40) - 11.202 - (68) (364) (2) (2) (368) 4 (141) - 10.629 1.085

Banco Itaú BBA S.A. 2.866 (4) 64 - - 2.926 - (18) 464 (7) - 457 3 (61) - 3.307 319

Itaú Consult. de Valores

Mobiliários e Part. S.A. 2.642 - - - - 2.642 - - 183 - - 183 - - - 2.825 148

Itaú Corretora de Valores S.A. 1.502 - 11 - - 1.513 - - 229 - (1) 228 - 2 - 1.743 141

8.200 (435) - (9) 282 8.038 (23) (1.143) 13 - (4) 9 1.535 24 (701) 7.739 417

Itaú Corpbanca Peso Chileno 3.689 (144) - - 282 3.827 (23) (168) (618) - (2) (620) 815 (1) - 3.830 30

Banco Itaú Uruguay S.A. Peso Uruguaio 2.016 (182) - - - 1.834 - - 397 - - 397 416 24 - 2.671 307

BICSA Holdings, Ltd. Peso Chileno 2.166 (78) - (9) - 2.079 - (933) 144 - (2) 142 236 - (701) 823 (10)

OCA S.A. Peso Uruguaio 329 (31) - - - 298 - (42) 90 - - 90 68 1 - 415 90

113.307 (637) 912 (92) 282 113.772 (23) (1.449) 3.124 2.389 (9) 5.504 634 (1.578) 9.299 126.159 12.294

(1)

(2) Ajustes decorrentes de uniformização das demonstrações contábeis da investida às políticas contábeis da investidora;

(3) Os dividendos deliberados e não pagos estão registrados em Dividendos a Receber;

(4) A variação cambial dos investimentos indiretos em moeda funcional igual à da controladora corresponde a R$ 17.220 (R$ (710) de 01/01 a 30/06/2019);

(5) Contemplam eventos societários decorrentes de aquisições, cisões, incorporações, aumentos ou reduções de capital.

Ordinárias Preferenciais Cotas Votante Social

Itaú Unibanco S.A. 71.925 99.956 2.599 3.265.334.858 3.162.476.355 - 100,00 100,00

Banco Itaucard S.A. 5.428 10.672 (364) 237.962.639.781 1.277.933.118 - 99,99 99,99

Banco Itaú BBA S.A. 1.490 3.307 464 4.474.435 4.474.436 - 99,99 99,99

Itaú Consult. de Valores Mobiliários e Part. S.A. 1.400 2.825 183 548.954 1.097.907 - 100,00 100,00

Itaú Corretora de Valores S.A. 802 1.743 229 27.482.523 811.503 - 99,99 99,99

Itaú CorpBanca 12.433 15.910 (2.754) 115.039.610.411 - - 22,45 22,45

BICSA Holdings, Ltd. 990 834 144 - - 180.860.746 99,99 99,99

Banco Itaú Uruguay S.A. 581 2.672 398 4.465.133.954 - - 100,00 100,00

OCA S.A. 20 413 90 1.503.496.740 - - 100,00 100,00

Moeda Funcional

Saldos em 31/12/2019 Movimentação de 01/01 a 30/06/2020

Saldos em

30/06/2020Eventos

Societários (5)

No Exterior

Patrimônio

Líquido

No País

No Exterior

Total Geral

Empresas Capital

O Itaú Unibanco Holding S.A. - Cayman Branch, consolidado nessas demonstrações contábeis tem sua moeda funcional igual à da controladora. A variação cambial desse investimento é de R$ 485 (R$ (13) de 01/01 a 30/06/2019) e está alocado na rubrica de Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros e Derivativos;

Nota 12 - Investimento - Movimentação dos Investimentos - ITAÚ UNIBANCO HOLDING (1)

Lucro Líquido

/ (Prejuízo)

N° de Ações/ Cotas de Propriedade do ITAÚ

UNIBANCO HOLDING

Participação no Capital (%) em

30/06/2020

No País

Resultado de

Participações

em Controladas

de 01/01 a

30/06/2019

Valor Patrimonial

Resultado não

RealizadoÁgio Total

Amortização

de Ágio

Dividendos Pagos/

Provisionados (3)

Resultado de Participações em Controladas

Ajuste de TVM

de Controladas

e Outros

Empresas


Terrenos Edificações Benfeitorias InstalaçõesMóveis e

Equipamentos

Sistema

Processamento

de Dados

Outros

(Comunicação,

Segurança e

Transporte)

Taxas Anuais de Depreciação 4% 10% 10% a 20% 10% a 20% 20% a 50% 10% a 20%

Custo

Saldo em 31/12/2019 733 898 2.970 2.498 1.730 1.169 7.148 1.335 18.481

Aquisições 208 1 2 27 37 16 319 61 671

Baixas (35) (25) (54) (122) (8) (19) (217) (12) (492)

Variação Cambial - 5 20 166 23 75 140 12 441

Transferências (124) - 58 56 10 - - - -

Outros (1) (10) (19) 9 (5) (1) 237 12 222

Saldo em 30/06/2020 781 869 2.977 2.634 1.787 1.240 7.627 1.408 19.323

Depreciação

Saldo em 31/12/2019 - - (1.816) (1.699) (1.148) (831) (5.565) (983) (12.042)

Despesa de Depreciação - - (39) (114) (66) (41) (383) (62) (705)

Baixas - - 43 115 5 18 180 11 372

Variação Cambial - - (7) (95) (15) (51) (106) (11) (285)

Outros - - 17 (9) 5 (31) (216) (12) (246)

Saldo em 30/06/2020 - - (1.802) (1.802) (1.219) (936) (6.090) (1.057) (12.906)

Redução ao Valor recuperável

Saldo em 31/12/2019 - - - - - - (27) - (27)

Constituição - - - - - - - - -

Reversões - - - - - - - - -

Saldo em 30/06/2020 - - - - - - (27) - (27)

Valor Contábil

Saldo em 30/06/2020 781 869 1.175 832 568 304 1.510 351 6.390

Saldo em 31/12/2019 733 898 1.154 799 582 338 1.556 352 6.412

Imóveis Outras Imobilizações

Total

Nota 13 - Imobilizado

(*) Os compromissos contratuais para compra de Imobilizado totalizam R$ 52, realizáveis até 2020.

Imobilizado (*) Imobilizações

em Curso


Nota 14 - Ágio e Intangível

Associação para

Promoção e Oferta de

Produtos e Serviços

Financeiros

Softwares Adquiridos Softwares Desenvolvidos

Internamente

Outros Ativos

Intangíveis (2)

Taxas Anuais de Amortização Até 20% 8% 20% 20% 10% a 20%

Custo

Saldo em 31/12/2019 10.894 2.508 5.751 5.716 2.917 27.786

Aquisições 281 - 506 834 252 1.873

Baixas - - (87) - (23) (110)

Variação Cambial 1.736 247 679 - 231 2.893

Outros 4 (8) (26) - - (30)

Saldo em 30/06/2020 12.915 2.747 6.823 6.550 3.377 32.412

Amortização

Saldo em 31/12/2019 (5.051) (1.049) (3.092) (2.497) (1.230) (12.919)

Despesa de Amortização (3)

(677) (115) (365) (400) (218) (1.775)

Baixas - - 87 - 22 109

Variação Cambial (728) (99) (336) - (190) (1.353)

Outros (4) 5 4 (12) (3) (10)

Saldo em 30/06/2020 (6.460) (1.258) (3.702) (2.909) (1.619) (15.948)

Redução ao Valor Recuperável (Nota 10h)

Saldo em 31/12/2019 - - (171) (370) - (541)

Constituição (1.452) (758) - - - (2.210)

Baixas - - - - - -

Variação Cambial - - - - - -

Saldo em 30/06/2020 (1.452) (758) (171) (370) - (2.751)

Valor Contábil

Saldo em 30/06/2020 5.003 731 2.950 3.271 1.758 13.713

Saldo em 31/12/2019 5.843 1.459 2.488 2.849 1.687 14.326

A redução ao valor recuperável foi reconhecida em Outras Despesas Operacionais (Nota 10h), na Demonstração do Resultado Consolidado.

O ajuste ao valor recuperável é decorrente das condições econômicas em 30 de junho de 2020, da capitalização de mercado do Itaú Corpbanca, das taxas de desconto aplicáveis e outras alterações nas

variáveis impulsionadas pela atual situação macroeconômica incerta que, quando combinadas, resultaram em um valor das UGC inferiores aos seus valores contábeis. A taxa de desconto utilizada para

o teste de valor recuperável foi determinada pelo custo do capital próprio apurado com base no modelo CAPM.

(3) As despesas de amortização do direito de aquisição de folhas de pagamentos e associações no montante de R$ (316) (R$ (248) de 01/01 a 30/06/2019), são divulgadas na rubrica Despesa de Intermediação Financeira.

(2) Inclui valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares;

Ágio e Intangível de

Incorporação

Ativos Intangíveis (1)

Total

(1) Os compromissos contratuais para a aquisição de novos intangíveis totalizam R$ 91 realizáveis até 2020;

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO reconheceu ajustes ao valor recuperável de ágios e ativos intangíveis relativos a combinação de negócios do Itaú Corpbanca. Considerou o valor em uso

para as Unidades Geradoras de Caixa (UGC) no Chile e na Colômbia e o fluxo de caixa teve por base o resultado para junho de 2020 e as projeções internas do resultado até 2025.


Nota 15 - Patrimônio Líquido

Ordinárias Preferenciais Total

Residentes no País em 31/12/2019 4.931.023.416 1.665.657.332 6.596.680.748 65.366

Residentes no Exterior em 31/12/2019 27.266.943 3.180.187.657 3.207.454.600 31.782

4.958.290.359 4.845.844.989 9.804.135.348 97.148

4.958.290.359 4.845.844.989 9.804.135.348 97.148

Residentes no País em 30/06/2020 4.921.238.068 1.897.361.358 6.818.599.426 67.565

Residentes no Exterior em 30/06/2020 37.052.291 2.948.483.631 2.985.535.922 29.583

- 58.533.585 58.533.585 (1.274)

Resultado da entrega de Ações em Tesouraria - (16.854.276) (16.854.276) 367

- 41.679.309 41.679.309 (907)

4.958.290.359 4.804.165.680 9.762.456.039

4.958.290.359 4.787.311.404 9.745.601.763

(1) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior

cancelamento ou recolocação no mercado;

Abaixo, custo médio do estoque das ações em Tesouraria e o seu valor de mercado em reais. Em 2020, não houve

aquisição de ações em tesouraria.

Ações em Tesouraria em 31/12/2019 (1)

Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2019

Ações em Tesouraria em 30/06/2020 (1)

Ações Representativas do Capital Social em 30/06/2020

Em Circulação em 30/06/2020

Em Circulação em 31/12/2019

QuantidadeValor

a) Capital Social

O capital social está representado por 9.804.135.348 ações escriturais sem valor nominal, sendo 4.958.290.359 ações

ordinárias e 4.845.844.989 por ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de serem incluídas em oferta pública

de aquisição de ações, em eventual alienação de controle, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento)

do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das

ações ordinárias.

A composição e a movimentação das classes das ações do capital integralizado no início e no fim do período são

demonstradas abaixo:

30/06/2020

Ordinárias Preferenciais

Custo médio - 21,76

Valor de Mercado em 30/06/2020 24,00 25,45

Custo/Valor de Mercado

01/01 a 30/06/2020


b) Dividendos Aos acionistas, são assegurados dividendos mínimos obrigatórios em cada exercício, correspondentes a 25% do lucro líquido ajustado, conforme disposto no Estatuto Social. As ações ordinárias e preferenciais participam dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ações ordinárias, dividendo igual ao prioritário mínimo anual a ser pago às ações preferenciais (R$ 0,022 por ação não cumulativo). O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO antecipa mensalmente o dividendo mínimo obrigatório, utilizando a posição acionária do último dia do mês anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor de R$ 0,015 por ação.

30/06/2020

6.715

(336)

6.379

Dividendo Mínimo Obrigatório - 25% 1.595

1.595 Dividendos e Juros Sobre Capital Próprio Pagos / Provisionados

I - Demonstrativo dos Dividendos e Juros sobre Capital Próprio

Lucro Líquido Individual Estatutário

Ajustes:

(-) Reserva Legal - 5%

Base de Cálculo do Dividendo

Valor

por Ação (R$)Valor IRF Líquido

0,015 732 - 732

663 (78) 585

Dividendos - 1 parcela mensal paga em 01/07/2020 0,015 146 - 146

Juros sobre Capital Próprio 0,045 517 (78) 439

Total de 01/01 a 30/06/2020 1.395 (78) 1.317

Total de 01/01 a 30/06/2019 8.543 - 8.543

II - Remuneração aos Acionistas

Provisionados (Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias)

Pagos / Antecipados - 5 parcelas mensais de dividendos pagas de fevereiro a junho de 2020


30/06/2020 31/12/2019

1.829 1.979

284 284

1.544 1.694

1 1

30.191 34.846

11.662 11.326

18.529 13.709

- 9.811

(1)

(2)

(3) Refere-se a Dividendos ou Juros sobre o Capital Próprio declarados após 30/06/2020 e 31/12/2019.

Tem por finalidade principal assegurar o fluxo de remuneração aos acionistas.

c) Reservas de Capital e de Lucros - ITAÚ UNIBANCO HOLDING

Reservas de Capital

Tem por finalidade, assegurar a integridade do capital social, compensar prejuízo ou aumentar capital.

Ágio na Subscrição de Ações

Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e Outras

Reservas de Lucros

Legal (1)

Estatutárias (2)

Especiais de Lucros (3)

Pagamento Baseado em Ações

d)

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/201930/06/2020 31/12/2019

ITAÚ UNIBANCO HOLDING 6.715 13.505 126.416 132.244

Amortização de Ágios 253 112 (62) (258)

Ajustes de Conversão de Investimentos no Exterior (Nota 3s) (143) (92) 3 1

Variação Cambial dos Investimentos 17 - - -

Hedge de Investimento Líquido em Operação no Exterior (426) (160) 3 1

Efeito Fiscal Hedge de Investimento Líquido em Operação no

Exterior 266 68 - -

ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO 6.825 13.525 126.357 131.987

Conciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2b)

Lucro Líquido Patrimônio Líquido

e)

30/06/2020 31/12/201901/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

Itaú CorpBanca 9.843 9.428 1.333 (84)

Itaú CorpBanca Colombia S.A. 527 403 (43) (35)

Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento 553 487 (66) (76)

Luizacred S.A. Soc. de Crédito, Financiamento e Investimento 430 420 (10) (31)

Outras 108 123 (29) (31)

11.461 10.861 1.185 (257)

Participações de Não Controladores

Patrimônio Líquido Resultado

Total


f) Pagamento Baseado em Ações

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas possuem planos de Pagamentos Baseados em Ações para seus colaboradores e administradores, visando engajá-los ao processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazo.

As outorgas desses benefícios ocorrem somente em exercícios em que os lucros são suficientes para permitir a distribuição do dividendo obrigatório, limitando a diluição até 0,5% da totalidade das ações possuídas pelos acionistas majoritários e minoritários na data do encerramento do exercício. A liquidação desses planos é feita mediante entrega de ações ITUB4 mantidas em tesouraria.

l – Programa de Sócios

Este programa permite que colaboradores e administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING invistam um percentual de seu bônus na aquisição de ações e instrumentos baseados em tais ações que deverão ser mantidos pelos beneficiários pelos prazos de 3 a 5 anos, a contar do investimento inicial, sujeitando-os à variação da cotação de mercado. Após satisfeitas as condições suspensivas determinadas pelo programa, os beneficiários terão direito a receber uma contrapartida em ações, conforme as quantidades estipuladas no regimento interno do programa. O preço de aquisição das ações e dos instrumentos baseados em tais ações é fixado semestralmente e equivale à média da cotação das ações nos 30 dias anteriores à apuração, que é realizada no 7º dia útil anterior à data da outorga da remuneração. O valor justo da contrapartida em ações é o preço de mercado cotado na data de outorga, descontado da expectativa de dividendos.

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

Programas de Sócios (Nota 10f) (97) (146)

Plano de Remuneração Variável (200) (217)

Total (297) (363)

As despesas com os planos de pagamento baseado em ações são demonstradas no quadro abaixo:

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

Quantidade Quantidade

Saldo Inicial 39.305.211 48.871.182

Novos 10.473.405 8.096.700

Entregues (11.408.109) (15.627.167)

Cancelados (809.645) (865.922)

Saldo Final 37.560.862 40.474.793

Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 2,20 2,11

Valor de Mercado Médio Ponderado (R$) 23,37 25,49

Movimentação do Programa de Sócios


Ill – Plano para Outorga de Opções de Ações (Opções Simples)

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING possuía um Plano para Outorga de Opções de Ações (“Opções Simples”), que foi descontinuado, tendo as últimas opções exercíveis em 2019. As Opções Simples possuem as seguintes características: a) Preço de exercício: fixado com base na média dos preços das ações nos 3 últimos meses do ano

antecedente ao da outorga. Os preços estabelecidos serão reajustados até o último dia útil do mês anterior ao do exercício da opção pelo IGP-M ou, na sua falta, pelo índice a ser definido internamente, devendo ser pagos em prazo igual ao vigente para liquidação de operações na B3.

b) Período de carência: fixado no momento da emissão entre 1 ano e 7 anos, contados a partir da outorga. Em regra geral, o período de carência fixado é de 5 anos.

II -

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

Quantidade Quantidade

Saldo inicial 20.220.934 25.016.145

Novos 13.463.678 9.791.483

Entregues (10.574.321) (14.236.717)

Cancelados (185.621) (57.273)

Saldo Final 22.924.670 20.513.638

Valor de Mercado Médio Ponderado (R$) 33,52 37,55

Remuneração Variável

Neste plano, 50% da remuneração variável dos administradores é paga em dinheiro e 50% em ações pelo prazo de 3 anos. A

entrega das ações é feita de forma diferida, sendo um terço por ano, sujeita a permanência do administrador na instituição. As

parcelas diferidas e não pagas poderão ser revertidas proporcionalmente à redução significativa do lucro recorrente realizado ou

resultado negativo do período.

Os administradores tornam-se elegíveis ao recebimento desses benefícios conforme seu desempenho individual, do negócio ou

ambos. O montante do benefício é definido de acordo com as atividades de cada administrador, que deve atender, no mínimo,

os requisitos de desempenho e conduta.

O valor justo das ações é o preço de mercado cotado na data de sua outorga.

Movimentação da Remuneração Variável em Ações

Movimentação do Plano de Opções Simples

Quantidade

Preço de

Exercício

Médio

Ponderado

Quantidade

Preço de

Exercício

Médio

Ponderado

- - 3.089.599 22,30

Opções exercíveis no final do período - - 3.089.599 22,30

Canceladas / Perda de Direito (*)

- - (15.590) 29,51

Exercidas - - (616.527) 21,95

- - 2.457.482 22,79

Opções exercíveis no final do período - - 2.457.482 22,79

Faixa de preços de exercício - 22,79

Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) - 0,50

Valor de Mercado Médio Ponderado (R$) - 36,85

(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.

Saldo Final

01/01 a 30/06/2020 01/01 a 30/06/2019

Saldo Inicial

Opções:


Nota 16 – Partes Relacionadas As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As operações entre as empresas e fundos de investimentos, incluídas na consolidação (Nota 2b), foram eliminadas, e não representam efeitos nas demonstrações consolidadas. As principais partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:

O Itaú Unibanco Participações S.A.(IUPAR), a Companhia E. Johnston de Participações S.A. (Acionista da IUPAR) e a ITAÚSA, acionistas diretos e indiretos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING;

As controladas e controladas em conjunto não financeiras da ITAÚSA, destacando-se: Duratex S.A., Itaúsa Empreendimentos S.A.

(1) e Alpargatas S.A.;

Os investimentos em coligadas e entidades controladas em conjunto, destacando-se: Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A., BSF Holding S.A. e XP Inc.;

Previdências: Fundação Itaú Unibanco – Previdência Complementar e FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado, entidades fechadas de previdência complementar, que administram planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, criados exclusivamente para seus colaboradores;

Associações: Associação Cubo Coworking Itaú – entidade parceira do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO que tem por objetivo incentivar e promover: a discussão, o desenvolvimento de tecnologias, de soluções e de modelos de negócio alternativos e inovadores; a produção e a divulgação dos conhecimentos técnicos e científicos obtidos pelas alternativas anteriores; a atração e aproximação de novos talentos em tecnologia da informação que possam ser caracterizadas como startups; a pesquisa, o desenvolvimento e o estabelecimento de ecossistemas de empreendedorismo e startups;

Fundações e Institutos mantidos por doações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e pelo resultado gerado pelos seus ativos para viabilização de seus objetivos, bem como a manutenção de estrutura operacional e administrativa:

Fundação Itaú para Educação e Cultura

(2) – promove a educação, a cultura, a assistência social, a

defesa e a garantia de direitos, bem como o fortalecimento da sociedade civil.

Instituto Itaú Cultural (3)

– promove e divulga a cultura brasileira no país e no exterior.

Instituto Unibanco – apoia projetos voltados para assistência social, em especial, a educação, a cultura, a promoção à integração ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente, diretamente e/ou complementarmente por meio de instituições da sociedade civil.

Instituto Unibanco de Cinema – promove a cultura em geral e permite o acesso da população de baixa renda a produções cinematográficas, videográficas e afins, sendo que para tanto deverá realizar a manutenção de cinemas próprios ou sob sua administração e cines-clube para exibição de filmes, vídeo, disco-vídeo-laser e outras atividades correlatas à sua função, bem como exibir e divulgar o cinema em ampla acepção, sobretudo os de produção brasileira.

Associação Itaú Viver Mais – presta serviços assistenciais, com vistas ao bem estar dos beneficiários, na forma e condições estabelecidas pelo seu regulamento interno e de acordo com os recursos de que dispuser. Tais serviços poderão abranger, dentre outros, a promoção de atividades culturais, educacionais, esportivas, de lazer e saúde.

(1) Entidade incorporada pela Itaúsa Investimentos Itaú S.A..

(2) Nova denominação social da Fundação Itaú Social após a incorporação do Instituto Itaú Cultural.

(3) Entidade incorporada pela Fundação Itaú para Educação e Cultura.


30/06/2020 31/12/201901/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/201930/06/2020 31/12/2019

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 66.986 51.077 1.686 1.874 64 1.000 33 -

Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch 2,52% a 6,50% 57.232 33.188 1.251 771 - - - -

Itaú Unibanco S.A. Grand Cayman Branch 5,83% a 6,31% 9.675 11.165 341 322 - - - -

Outras 2,15% 79 6.724 94 781 2,2% 64 1.000 33 -

Operações de Crédito - - - - 1.437 83 44 4

Alpargatas S.A. - - - - 2,35% a 6% / CDI + 2% 797 30 35 1

Duratex S.A. - - - - CDI + 1,45% / CDI + 3,15% 608 - 8 -

Outras - - - - 113% CDI 32 53 1 3

Instrumentos Financeiros Derivativos (Posição Ativa e Passiva) - - - (494) 138 99 4 -

Fundos de Investimentos - - - (494) 115 99 4 -

Alpargatas S.A. - - - - 23 - - -

Depósitos - - - (152) - - - (1)

Outras - - - (152) - - - (1)

Captações no Mercado Aberto - - - - (1.223) (374) (18) (6)

Alpargatas S.A. - - - - 95% a 100% CDI (705) (4) (6) -

Duratex S.A. - - - - 76% a 95% CDI (61) (43) (2) (1)

Outras - - - - 2,0% / 75% a 100,15% CDI (457) (327) (10) (5)

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (115) - - - - - - -

Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch (115) - - - - - - -

Valores a Receber (Pagar) / Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias, Despesas Administrativas

e/ou Outras Operacionais

(142) (36) (6) (2) (88) (151) 18 (18)

Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar - - - - (85) (93) 25 27

ConectCar Soluções de Mobilidade Eletrônica S.A. - - - - (23) (46) 2 -

Olímpia Promoção e Serviços S.A. - - - - (4) (5) (18) (13)

Itaú Corretora de Valores S.A. (1) (1) (7) (3) - - - -

Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch (146) (35) 1 4 - - - -

Itaúsa Investimentos Itaú S.A. - - - - 1 1 5 (33)

Fundação Itaú para Educação e Cultura - - - - 19 - - -

FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado - - - - - - 3 3

Outras 5 - - (3) 4 (8) 1 (2)

Aluguéis - - - - - - (17) (23)

Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar - - - - - - (15) (18)

FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado - - - - - - (2) (4)

Outras - - - - - - - (1)

Doações (750) - (900) - (750) - (1.000) (35)

Fundação Itaú para Educação e Cultura (750) - (900) - (750) - (1.000) (35)

Patrocínios - - - - 17 29 (6) -

Associação Cubo Coworking Itaú - - - - 17 29 (6) -

a) Transações com Partes Relacionadas:

Ativos / (Passivos) Receitas / (Despesas) Ativos / (Passivos) Receitas / (Despesas)

ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADOITAÚ UNIBANCO HOLDING

Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte integrante do Convênio de Rateio de Custos Comuns do Itaú Unibanco, registraram em Outras Despesas Administrativas, R$ (3) (R$ (4) de 01/01 a 30/06/2019) em

função da utilização da estrutura comum.

Taxa Anual Taxa Anual

As operações com o Pessoal Chave da Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO apresentam Ativos de R$ 56, Passivos de R$ (6.650) e Resultado de R$ (36) (R$ 49, R$ (5.758) em 31/12/2019 e R$ (48) de 01/01 a 30/06/2019, respectivamente).


b)

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

(255) (275)

(48) (173)

(5) (5)

(91) (134)

(399) (587)

Os valores totais referentes a planos de pagamento baseado em ações, despesas de pessoal e benefícios pós-

emprego encontram-se detalhadas nas Notas 15f, 10f e 19, respectivamente.

Total

Plano de Pagamento Baseado em Ações

Remunerações e Benefícios do Pessoal-Chave da Administração

As remunerações e benefícios atribuídos aos Administradores, membros do Comitê de Auditoria e do Conselho de

Administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no período correspondem a:

Honorários

Participações no Lucro

Benefícios Pós Emprego


Os métodos e premissas utilizados para a estimativa do valor justo estão definidos abaixo:

a) Caixa e Equivalentes de Caixa, Depósitos no Banco Central do Brasil, Aplicações no Mercado Aberto e Captação no Mercado Aberto – O valor contábil desses instrumentos se aproxima de seu valor justo.

b) Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, Depósitos, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, Obrigações por Empréstimos e Repasses e Dívidas Subordinadas– São calculados descontando-se os fluxos de caixa estimados por taxas de juros de mercado.

c) Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos– Sob condições normais, os preços cotados de mercado são os melhores indicadores dos valores justo desses instrumentos financeiros. Entretanto, nem todos os instrumentos possuem liquidez ou cotações e, nesses casos, faz-se necessário a adoção de estimativas de valor presente e outras técnicas para definição do valor justo. Na ausência de preço cotado na Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), os valores justos dos títulos públicos são apurados com base nas taxas de juros fornecidas por corretoras. Os valores justos de títulos de dívida de empresas são calculados descontando-se os fluxos de caixa estimados por taxas de juros de mercado. Os valores justos de ações são apurados com base em seus preços cotados de mercado. Os valores justos dos instrumentos derivativos foram apurados conforme segue:

Swaps: Seus fluxos de caixa são descontados a valor presente com base em curvas de rentabilidade que

refletem os fatores apropriados de risco, traçadas, principalmente, com base nos preços de troca de derivativos na B3, de títulos públicos brasileiros no mercado secundário ou de derivativos e títulos e valores mobiliários negociados no exterior. Essas curvas de rentabilidade podem ser utilizadas para obter o valor justo o de swaps de moeda, swaps de taxa de juros e swaps com base em outros fatores de risco (commodities, índices de bolsas, etc.).

Futuros e Termo: Cotações em bolsas ou utilizando-se critério idêntico ao utilizado nos swaps.

Opções: apurados com base em modelos matemáticos, como Black&Scholes, utilizando-se de dados,

geralmente da Bloomberg, de volatilidade implícita, curva de rentabilidade da taxa de juros e o valor justo do ativo subjacente. Os preços de mercado corrente das opções são utilizados para calcular as volatilidades implícitas.

Crédito: Estão inversamente relacionados à probabilidade de inadimplência (PD) em um instrumento financeiro sujeito a risco de crédito. O reajuste a preço de mercado desses spreads se baseia nas diferenças entre as curvas de rentabilidade com e sem risco de crédito.

A tabela a seguir resume o valor contábil e o valor justo estimado dos instrumentos financeiros:

Valor

ContábilValor Justo (*)

Valor

ContábilValor Justo

Ativos

Caixa e Equivalentes de Caixa (a) 85.428 85.428 62.152 62.152

Depósitos no Banco Central do Brasil (a) 89.744 89.744 91.248 91.248

Aplicações no Mercado Aberto (a) 302.469 302.469 197.786 197.786

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (b) 55.888 56.136 34.576 34.616

Títulos para Negociação (c) 317.004 317.004 303.994 303.994

Títulos Disponíveis para Venda (c) 189.307 189.307 163.510 163.510

Títulos Mantidos até o Vencimento (c) 55.849 58.408 36.106 39.215

Instrumentos Financeiros Derivativos (c) 83.828 83.828 41.676 41.676

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (d) 656.497 666.182 582.158 591.429

(Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa) (48.286) (48.286) (38.888) (38.888)

Passivos

Depósitos (b) 727.197 727.232 507.060 507.111

Captações no Mercado Aberto (a) 316.955 316.955 269.838 269.838

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (b) 145.140 145.134 143.569 143.663

Obrigações por Empréstimos e Repasses (b) 95.184 95.185 76.393 76.479

Instrumentos Financeiros Derivativos (c) 89.137 89.137 47.815 47.815

Dívidas Subordinadas (b) 74.838 74.868 59.462 61.428

Garantias Financeiras 981 981 859 859

30/06/2020 31/12/2019

Nota 17 - Valor Justo dos Instrumentos Financeiros

Nos casos em que não estão disponíveis preços cotados em mercado, os valores justos são baseados em estimativas, com a utilização de fluxos de caixa descontados

ou outras técnicas de avaliação. Essas técnicas são afetadas de forma significativa pelas premissas utilizadas, inclusive a taxa de desconto e a estimativa dos fluxos

de caixa futuros. O valor justo estimado obtido por meio dessas técnicas não pode ser substanciado por comparação com mercados independentes e, em muitos casos,

não pode ser realizado na liquidação imediata do instrumento.

(*) No período, o resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos bem como Ajuste a Valor Justo de Títulos e Valores Mobiliários (notadamente títulos privados) tiveram seus valores afetados por oscilações

de taxas e outras variáveis de mercado oriundas do impacto da pandemia da COVID-19 sobre o cenário macroeconômico do período (Nota 22d).


d) Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos - O valor justo é estimado

por grupos de empréstimos com características financeiras e de risco similares utilizando modelos de valorização. O valor justo dos empréstimos de taxa fixa foi determinado pelo desconto dos fluxos de caixa estimados com a utilização de taxas de juros correntes de empréstimos similares. Para a maior parte dos empréstimos à taxa variável, o valor contábil foi considerado como próximo de seu valor justo. O valor justo das Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil de curso normal foi calculado pelo desconto dos pagamentos previstos de principal e de juros até o vencimento. O valor de justo das operações de crédito e arrendamento mercantil de curso anormal foi baseado no desconto dos fluxos de caixa previstos, com a utilização de uma taxa proporcional ao risco associado aos fluxos de caixa estimados, ou no valor da garantia subjacente. As premissas relacionadas aos fluxos de caixa e às taxas de desconto são determinadas com a utilização de informações disponíveis no mercado e de informações específicas do tomador.

Títulos para Negociação e Títulos Disponíveis para Venda

Nível 1: Títulos e valores mobiliários de alta liquidez com preços disponíveis em um mercado ativo e derivativos negociados em bolsa. Neste nível foram classificados a maioria dos títulos do governo brasileiro, outros títulos estrangeiros do governo, ações e debêntures negociados em bolsa e outros títulos negociados no mercado ativo.

Nível 2: Quando as informações de apreçamento não estiverem disponíveis para um título ou valor mobiliário específico, a avaliação geralmente se baseia em preços cotados do mercado de instrumentos semelhantes, informações de apreçamento obtidas por meio dos serviços de apreçamento, como Bloomberg, Reuters e corretoras (somente quando representam transações efetivas) ou fluxos de caixa descontados, que usam as informações derivadas de ativos ativamente negociados em um mercado ativo. Esses títulos e valores mobiliários são classificados no Nível 2 da hierarquia de valor justo e são compostos por certos títulos do governo brasileiro, debêntures, alguns títulos do governo cotados em um mercado menos líquido do que aqueles classificados no Nível 1, e alguns preços das ações em fundos de investimentos.

Os derivativos incluídos no Nível 2 são swaps de inadimplência de crédito, swaps de moeda cruzada, swaps de taxa de juros, opções simples alguns forwards, uma vez que as informações adotadas pelos modelos de precificação estão prontamente observáveis nos mercados ativamente cotados. Os modelos utilizados para esses instrumentos são o Black&Scholes, Garman & Kohlhagen, Monte Carlo e fluxo de caixa descontado.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO não detém posições em fundos de investimentos alternativos ou em fundos de participação em empresas de capital fechado. Nível 3: Quando não houver informações de apreçamento em um mercado ativo, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO usa modelos desenvolvidos internamente, a partir de curvas geradas conforme modelo proprietário. No Nível 3 são classificados alguns títulos do governo brasileiro e privados com vencimentos após 2025 e que não são geralmente negociados em um mercado ativo. Já os derivativos com valores justos classificados no Nível 3 da hierarquia de valor justo estão compostos por opções exóticas, alguns swaps indexados com informações não observáveis e swaps com outros produtos, como swap com opção e com verificação, derivativos de crédito e futuros de algumas commodities. Todas as metodologias descritas acima podem resultar em um valor justo que pode não ser indicativo do valor realizável líquido ou dos valores justos futuros. No entanto, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO acredita que todas as metodologias adotadas são apropriadas e consistentes com os participantes do mercado. Além disso, a adoção de outras metodologias ou o uso de pressupostos diferentes para apurar o valor justo pode resultar em estimativas diferentes dos valores justos na data do balanço.


Mensuração de Valor Justo de Nível 2 Baseado em Serviços de Apreçamento e Corretoras

De forma a assegurar que o valor justo desses instrumentos seja apropriadamente classificado como Nível 2, são realizadas análises internas das informações recebidas, de modo a entender a natureza dos inputs que são usados pelo prestador de serviço.

Nível 1 Nível 2 Nível 3 Total Nível 1 Nível 2 Nível 3 Total

Títulos para Negociação 101.354 215.565 85 317.004 87.925 215.591 478 303.994

Títulos Públicos - Brasil 87.736 7.172 - 94.908 79.927 3.444 - 83.371

Letras Financeiras do Tesouro 32.806 - - 32.806 32.096 - - 32.096

Letras do Tesouro Nacional 15.780 - - 15.780 17.628 - - 17.628

Notas do Tesouro Nacional 31.724 7.172 - 38.896 26.492 3.444 - 29.936

Títulos da Dívida Externa Brasileira 7.426 - - 7.426 3.711 - - 3.711

Títulos Públicos - Outros Países 6.408 - - 6.408 1.576 - - 1.576

Argentina 1.754 - - 1.754 317 - - 317

Chile 636 - - 636 488 - - 488

Colômbia 1.441 - - 1.441 409 - - 409

Estados Unidos 1.932 - - 1.932 141 - - 141

Itália 251 - - 251 - - - -

México 15 - - 15 58 - - 58

Paraguai 3 - - 3 2 - - 2

Peru 15 - - 15 9 - - 9

Uruguai 361 - - 361 152 - - 152

Títulos de Empresas 7.210 6.014 85 13.309 6.422 7.617 478 14.517

Ações 1.412 344 - 1.756 2.875 424 - 3.299

Certificados de Depósito Bancário - 502 - 502 1 453 - 454

Certificados de Recebíveis Imobiliários - - 85 85 - - 396 396

Cotas de Fundos 1.435 2.532 - 3.967 318 3.682 - 4.000

Direitos Creditórios - 1.506 - 1.506 - 2.864 - 2.864

Renda Fixa 28 999 - 1.027 23 799 - 822

Renda Variável 1.407 27 - 1.434 295 19 - 314

Debêntures 1.525 699 - 2.224 1.231 782 58 2.071

Eurobonds e Assemelhados 2.838 - - 2.838 1.997 79 6 2.082

Letras Financeiras - 1.714 - 1.714 - 2.101 - 2.101

Outros - 223 - 223 - 96 18 114

Cotas de Fundos de PGBL / VGBL - 202.379 - 202.379 - 204.530 - 204.530

Títulos Disponíveis para Venda 128.008 59.222 2.077 189.307 100.878 53.142 9.490 163.510

Títulos Públicos - Brasil 61.835 1.186 183 63.204 58.105 853 192 59.150

Letras Financeiras do Tesouro 18 - - 18 249 - - 249

Letras do Tesouro Nacional 16.751 - - 16.751 18.517 - - 18.517

Notas do Tesouro Nacional 30.534 1.186 - 31.720 27.242 853 - 28.095

Tesouro Nacional / Securitização - - 183 183 - - 192 192

Títulos da Dívida Externa Brasileira 14.532 - - 14.532 12.097 - - 12.097

Títulos Públicos - Outros Países 51.405 - - 51.405 37.184 - - 37.184

Alemanha 31 - - 31 23 - - 23

Chile 25.748 - - 25.748 11.832 - - 11.832

Colômbia 3.841 - - 3.841 3.877 - - 3.877

Coreia 2.880 - - 2.880 3.427 - - 3.427

Espanha 5.060 - - 5.060 4.984 - - 4.984

Estados Unidos 1.887 - - 1.887 2.837 - - 2.837

Itália - - - - 329 - - 329

México 8.356 - - 8.356 7.552 - - 7.552

Paraguai 2.820 - - 2.820 1.781 - - 1.781

Uruguai 782 - - 782 542 - - 542

Títulos de Empresas 14.768 58.036 1.894 74.698 5.589 52.289 9.298 67.176

Ações 1.268 2.502 - 3.770 184 2.492 - 2.676

Cédula do Produtor Rural - 5.770 124 5.894 - 3.976 1.444 5.420

Certificados de Depósito Bancário - 92 - 92 - 2.373 53 2.426

Certificados de Recebíveis Imobiliários - - 1.070 1.070 - - 1.243 1.243

Cotas de Fundos de Renda Fixa - 282 - 282 - 231 - 231

Debêntures 9.417 36.103 700 46.220 3.813 35.415 6.011 45.239

Eurobonds e Assemelhados 4.083 994 - 5.077 1.592 1.814 254 3.660

Letras Financeiras - 336 - 336 - 339 - 339

Notas Promissórias - 10.933 - 10.933 - 4.712 282 4.994

Outros - 1.024 - 1.024 - 937 11 948

Distribuição dos Níveis

A tabela a seguir apresenta a abertura da hierarquia de valor justo.

30/06/2020 31/12/2019

Nível 1 Nível 2 Nível 3 Total Nível 1 Nível 2 Nível 3 Total

Ativo 23 83.628 177 83.828 14 41.559 103 41.676

Contratos de Swaps - Ajuste a Receber - 53.701 157 53.858 - 26.426 32 26.458

Contratos de Opções 14 14.035 20 14.069 - 8.347 71 8.418

Contratos a Termo - 3.106 - 3.106 - 2.012 - 2.012

Derivativos de Crédito - 122 - 122 - 167 - 167

NDF - Non Deliverable Forwards - 12.099 - 12.099 - 4.446 - 4.446

Outros Instrumentos Financeiros Derivativos 9 565 - 574 14 161 - 175

Passivo (27) (88.980) (130) (89.137) (7) (47.723) (85) (47.815)

Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar - (62.393) (126) (62.519) - (32.881) (46) (32.927)

Contratos de Opções (6) (14.956) (4) (14.966) - (8.994) (39) (9.033)

Contratos a Termo - (1.910) - (1.910) - (754) - (754)

Derivativos de Crédito - (328) - (328) - (40) - (40)

NDF - Non Deliverable Forwards - (9.356) - (9.356) - (4.971) - (4.971)

Outros Instrumentos Financeiros Derivativos (21) (37) - (58) (7) (83) - (90)

30/06/2020 31/12/2019

Não existiram transferências significativas entre Nível 1 e Nível 2 durante o período de 30/06/2020 e 31/12/2019. Transferências para dentro e fora do nível 3

são apresentadas nas movimentações do nível 3.

A tabela a seguir apresenta a abertura da hierarquia de valor justo para os Ativos e Passivos de Instrumentos Financeiros Derivativos.


São considerados no Nível 2 os preços fornecidos que atendam aos seguintes requerimentos: os inputs estão prontamente disponíveis, regularmente distribuídos, fornecidos por fontes ativamente envolvidas em mercados relevantes e não são proprietários.

Para instrumentos financeiros classificados como Nível 2 foi usado o serviço de apreçamento ou corretores para avaliar títulos, substancialmente representados por:

• Debêntures: Quando disponível, são usadas informações de preço para transações registradas no Sistema Nacional de Debêntures (SND), plataforma eletrônica operada pela B3, que provê serviços múltiplos para as transações envolvendo debêntures no mercado secundário. Alternativamente são utilizados os preços de debêntures fornecidos pela ANBIMA. Sua metodologia inclui a obtenção diária, de preços ilustrativos, não-vinculativos, de um grupo de participantes de mercado considerados significativos. Tal informação é sujeita a filtros estatísticos definidos na metodologia, com o propósito de eliminar os outliers.

• Letras Financeiras: Para realizar a marcação a mercado da LF deve-se calcular seu valor futuro projetando o valor nominal de emissão e seus rendimentos definidos por contrato (taxa pré-fixada, flutuante ou índice de preços) e descontar à curva pré-fixada em reais, obtida através dos preços de Futuros de DI negociados na B3.

• Títulos Globais e Corporativos: O processo de apreçamento destes títulos consiste em capturar de 2 a 8 cotações da Bloomberg, conforme o ativo. A metodologia consiste em comparar os maiores preços de compra e os menores preços de venda de negociações ocorridas, para o último dia do mês. Comparam-se tais preços com as informações de ordens de compras que a Tesouraria Institucional do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO fornece à Bloomberg. Se a diferença entre ambos os preços for menor que 0,5%, é usado o preço médio da Bloomberg. Se maior que 0,5% ou se a Tesouraria Institucional não tiver provido informação sobre esse título específico, então é usado o preço médio coletado direto a outros bancos. O preço da Tesouraria Institucional é utilizado apenas como referência e nunca no cálculo do preço final.

Mensurações de Valor Justo Recorrentes de Nível 3

As unidades responsáveis pela definição e aplicação dos modelos de apreçamento são segregadas das áreas de negócio. Os modelos são documentados, submetidos à validação de uma área independente e aprovados por comitê específico. O processo diário de captura, cálculo e divulgação de preços são verificados regularmente com base em testes e critérios formalmente definidos e as informações são armazenadas em uma base de dados histórica única e corporativa.

Os casos mais recorrentes de ativos classificados como Nível 3 estão justificados pelos fatores de desconto utilizados. Fatores como a curva prefixada de juros em reais e curva de cupom de TR - e por consequência as suas dependentes - possuem dados com prazos inferiores aos vencimentos dos ativos de renda fixa. Nos casos de swap, a análise é feita por indexador de ambas as pontas. Há alguns casos em que os prazos dos dados são mais curtos do que o próprio vencimento do derivativo.

Reconhecidos

no Resultado

Reconhecidos em

Outros Resultados

Abrangentes

Títulos para Negociação 478 (21) - 260 (413) (219) 85 (2)

Títulos de Dívida de Empresas 478 (21) - 260 (413) (219) 85 (2) Certificado de Recebíveis Imobiliários 396 (14) - 63 (360) - 85 (2) Debêntures 58 - - 115 (11) (162) - - Eurobonds e Assemelhados 6 (9) - 72 (12) (57) - - Outros 18 2 - 10 (30) - - -

Títulos Disponíveis para Venda 9.490 3.839 (4.595) 4.456 (1.550) (9.563) 2.077 (1.308)

Títulos Públicos - Governo Brasileiro 192 (249) 240 - - - 183 41 Títulos de Dívida de Empresas 9.298 4.088 (4.835) 4.456 (1.550) (9.563) 1.894 (1.349) Cédula do Produtor Rural 1.444 86 (134) 384 (283) (1.373) 124 (53)

Certificado de Depósito Bancário 53 - - - (53) - - -

Certificado de Recebíveis Imobiliários 1.243 (165) (308) 300 - - 1.070 (65)

Debêntures 6.011 4.130 (4.363) 1.892 (656) (6.314) 700 (1.231)

Eurobonds e Assemelhados 254 34 (4) 269 (547) (6) - -

Notas Promissórias 282 6 (28) 1.611 (11) (1.860) - - Outros 11 (3) 2 - - (10) - -

Total de Ganhos

ou Perdas (Não

Realizado)

Movimentações de Valor Justo Recorrentes de Nível 3

As tabelas a seguir incluem as movimentações dos valores do Balanço Patrimonial, para instrumentos financeiros classificados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no Nível

3 da hierarquia do valor justo. Os instrumentos financeiros derivativos classificados no Nível 3 correspondem basicamente a Outros Derivativos indexados a ações.

Valor justo

em 31/12/2019

Total de Ganhos ou Perdas

(Realizado / não Realizado)

Compras Liquidações

Transferências

no e/ou Fora do

Nível

Valor Justo

em

30/06/2020


Reconhecidos

no Resultado

Reconhecidos em

Outros Resultados

Abrangentes

Derivativos - Ativo 103 181 - 82 (178) (11) 177 146

Contratos de Swaps - Ajuste a Receber 32 128 - 9 (2) (10) 157 155

Contratos de Opções 71 53 - 73 (176) (1) 20 (9)

Derivativos - Passivo (85) (126) - (42) 104 19 (130) (119)

Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar (46) (96) - (4) - 20 (126) (119)

Contratos de Opções (39) (30) - (38) 104 (1) (4) -

Total de Ganhos ou

Perdas (Não

Realizado)

Valor justo em

31/12/2019

Total de Ganhos ou Perdas

(Realizado / não Realizado)

Compras Liquidações

Transferências

no e/ou Fora do

Nível

Valor Justo

em 30/06/2020

Sensibilidade - Operações Nível 3

Grupos de Fatores

de Risco de Mercado Resultado Patrimônio Resultado Patrimônio

I (0,1) (0,9) (0,3) (2,1)

II (1,4) (22,7) (8,5) (52,3)

III (2,7) (45,0) (17,0) (103,8)

I - - - -

II - - - -

I (15,5) - (22,6) -

II (21,5) - (43,2) -

Taxa de Juros

Commodities, Índices e Ações

Não Lineares

Análise de Sensibilidade de Operações Nível 3

O valor justo dos instrumentos financeiros classificados como Nível 3 é mensurado utilizando-se técnicas baseadas em

correlações com produtos associados e negociados em mercados ativos, estimativas internas e modelos internos.

Os dados não observáveis significativos usados na mensuração a valor justo dos instrumentos classificados como Nível 3

são: taxas de juros, preços de ativo objeto e a volatilidade. Variações significativas em quaisquer desses inputs isolados

podem resultar em alterações significativas no valor justo.

A tabela a seguir, demonstra a sensibilidade desses valores justos em cenários de alterações nas taxas de juros, nos

preços de ativos ou em cenários que variam choques nos preços e nas volatilidades para ativos não lineares:

30/06/2020

CenáriosImpactos

31/12/2019

Impactos

Cenário I: Aplicação de choques de 5 pontos percentuais nos preços e 25 pontos percentuais no nível de volatilidade, tanto

de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Cenário II: Aplicação de choques de 10 pontos percentuais nos preços e 25 pontos percentuais no nível de volatilidade,

tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Na mensuração das sensibilidades são utilizados os seguintes cenários:

Aplicação de choques de 1, 25 e 50 pontos-base (cenários I, II e III respectivamente) nas curvas de juros, tanto de

crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.

Taxa de Juros

Commodities, Índices e Ações

Não lineares

Aplicação de choques de 5 e 10 pontos percentuais (cenários I e II respectivamente) nos preços de ações, tanto de

crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes em cada cenário.


01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019 6.825 13.525

Dividendo Mínimo não Cumulativo sobre as Ações Preferenciais (105) (105)

Lucro Acumulado a ser Distribuído aos Detentores de Ações Ordinárias em um valor por

Ação igual ao Dividendo Mínimo Pagável aos Acionistas Preferenciais (109) (109)

6.611 13.311

Ordinárias 3.360 6.779

Preferenciais 3.251 6.532

Ordinárias 3.469 6.888

Preferenciais 3.356 6.637

Ordinárias 4.958.290.359 4.958.290.359

Preferenciais 4.798.481.927 4.777.575.546



a) Lucro por Ação Básico

O lucro líquido atribuível aos acionistas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é dividido pelo número médio de ações

em circulação no período, excluindo-se as ações em tesouraria.

Nota 18 - Lucro por Ação

Lucro por Ação Básico - R$

Média ponderada das Ações em Circulação

Lucro Acumulado a ser Distribuído, em bases proporcionais aos Detentores de Ações:

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas Controladores

Total do Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações:

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

3.356 6.637

10 27

3.366 6.664

3.469 6.888

(10) (27)

3.459 6.861

4.958.290.359 4.958.290.359

4.826.762.713 4.816.454.169

Preferenciais 4.798.481.927 4.777.575.546

Incrementais conforme Planos de Pagamento Baseado em Ações 28.280.786 38.878.623



b) Lucro por Ação Diluído

Calculado de forma similar ao lucro por ação básico, no entanto, inclui a conversão de todas as ações preferenciais potencialmente

diluíveis no denominador.

O efeito potencialmente antidilutivo das ações dos Planos de Pagamento Baseado em Ações, excluídas do cálculo do lucro por ação

diluído, totaliza 365 ações preferenciais em 30/06/2020. Em 30/06/2019 não houve esse efeito.

Lucro por Ação Diluído - R$

Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Preferenciais

Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Ordinárias após efeitos da Diluição

Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Ordinárias

Média Ponderada Ajustada de Ações

Dividendo sobre as Ações Preferenciais após efeitos da Diluição

Dividendo sobre as Ações Preferenciais após efeitos da Diluição

Preferenciais

Ordinárias

Lucro Líquido Disponível para os Detentores de Ações Preferenciais após efeitos da Diluição


Nota 19 - Benefícios Pós Emprego O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio de suas subsidiárias, patrocina planos de aposentadoria aos seus colaboradores. Os planos de aposentadoria são administrados por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC) e encontram-se fechados a novas adesões. As entidades possuem estrutura independente e administram os planos conforme as características de seus regulamentos. Existem três modalidades de planos de aposentadoria:

Planos de Benefício Definido (BD): são planos cujos benefícios programados tem seu valor previamente estabelecido, baseados nos salários e/ou tempo de serviço dos colaboradores, sendo seu custeio determinado atuarialmente;

Planos de Contribuição Definida (CD): são aqueles cujos benefícios programados tem seu valor permanentemente ajustado ao saldo dos investimentos, mantido em favor do participante, inclusive na fase de concessão de benefícios, considerando resultado líquido de sua aplicação, os valores aportados e os benefícios pagos; e

Planos de Contribuição Variável (CV): nesta modalidade, os benefícios programados apresentam a conjugação das características das modalidades de contribuição definida e benefício definido, sendo o benefício determinado atuarialmente com base no investimento acumulado pelo participante na data da elegibilidade.

Apresentamos a seguir a relação dos planos de benefícios e suas modalidades:

Entidade Plano de Benefício Modalidade

Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar - FIU

Plano de Aposentadoria Complementar

Benefício Definido

Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia Plano de Benefício Franprev Plano de Benefício 002 Plano de Benefícios Prebeg

Plano de Benefícios Definidos UBB PREV Plano de Benefícios II

Plano Básico Itaulam Plano de Benefício Definido Itaucard Plano de Aposentadoria Principal Itaú Unibanco

Plano Itaubanco CD Plano de Aposentadoria Itaubank Contribuição Definida Plano de Previdência REDECARD

Plano de Previdência Unibanco – Futuro Inteligente

Contribuição Variável Plano Suplementar Itaulam Plano de Contribuição Variável Itaucard Plano de Aposentadoria Suplementar Itaú Unibanco

FUNBEP Fundo de Pensão Multipatrocinado

Plano de Benefícios I Benefício Definido Plano de Benefícios II Contribuição Variável

Os planos de aposentadoria na modalidade Contribuição Definida possuem fundos previdenciais compostos pela parcela das contribuições das patrocinadoras não incluídas no saldo de conta dos participantes por perda da elegibilidade ao benefício, bem como por recursos oriundos dos processos de migração de planos de aposentadoria na modalidade benefício definido. O fundo é utilizado para aportes e contribuições futuras às contas individuais dos participantes de acordo com as regras do regulamento do respectivo plano de benefícios.


b) Gerenciamento de Riscos

As EFPC patrocinadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING são reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) e pela PREVIC, dispõem de Diretoria Executiva, Conselhos Deliberativo e Fiscal. Os benefícios oferecidos possuem características de longa duração e os principais fatores envolvidos no gerenciamento e mensuração de seus riscos são risco financeiro, risco de inflação e risco biométrico. - Risco Financeiro: o passivo atuarial é calculado adotando uma taxa de desconto, que difere das taxas auferidas nos investimentos. Se o rendimento real dos investimentos dos planos for inferior ao rendimento esperado, isso poderá acarretar um déficit. Para mitigar esse risco e assegurar a capacidade de pagar os benefícios no longo prazo, os planos detêm uma percentagem significativa de títulos de renda fixa atrelados aos compromissos dos planos, visando minimizar volatilidade e risco de descasamento entre ativos e passivos. Adicionalmente, são realizados testes de aderência nas premissas financeiras para assegurar sua adequação às obrigações dos respectivos planos. - Risco de Inflação: grande parte das obrigações estão vinculadas a índices de inflação, tornando o passivo atuarial sensível à alta dos índices. Para mitigar esse risco, são utilizadas as mesmas estratégias de mitigação dos riscos financeiros. - Risco Biométrico: planos que possuem alguma obrigação avaliada atuarialmente estão expostos ao risco biométrico. Caso as tábuas de mortalidade utilizadas não se mostrem aderentes à massa de participantes dos planos, é possível o surgimento de déficit ou superávit na avaliação atuarial. Para mitigar esse risco, são realizados testes de aderência das premissas biométricas para assegurar sua adequação às obrigações dos respectivos planos. Para efeito de registro no balanço das EFPCs que os administram, o passivo atuarial dos planos utiliza taxa de desconto aderente à sua carteira de ativos e fluxos de receitas e despesas, conforme estudo elaborado por consultoria atuarial independente. O método atuarial utilizado é o método agregado, pelo qual o custeio do plano é definido pela diferença entre o seu patrimônio de cobertura e o valor atual de suas obrigações futuras, observando a metodologia estabelecida na respectiva nota técnica atuarial. Verificando-se déficit no período de concessão, acima dos limites de equacionamento definidos na legislação vigente, é estipulado um contrato de dívida com a patrocinadora com garantias financeiras.

30/06/2020 30/06/2019

Taxa de Desconto (1) 7,64% a.a. 9,72% a.a.

Tábua de Mortalidade (2) AT-2000 AT-2000

Rotatividade (3) Experiência Itaú 2008/2010 Experiência Itaú 2008/2010

Crescimentos Salariais Futuros 4,00% a 7,12% a.a. 4,00% a 7,12% a.a.

Crescimentos de Benefícios dos Planos 4,00% a.a. 4,00% a.a.

Inflação 4,00% a.a. 4,00% a.a.

Método Atuarial Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado

(2) Correspondem aquelas divulgadas pela SOA - "Society of Actuaries", que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação às

respectivas tábuas básicas.

(3) Atualizada à nova expectativa de comportamento da massa.

Os planos de aposentadoria patrocinados por subsidiárias no exterior – Banco Itaú (Suisse) S.A., Itaú CorpBanca Colombia S.A.

e PROSERV - Promociones y Servicios S.A. de C.V. – são estruturados na modalidade Benefício Definido e adotam premissas

atuariais adequadas às massas de participantes e ao cenário econômico de cada país.

a) Principais Premissas Atuariais

As premissas atuariais de natureza demográficas e financeiras devem refletir as melhores estimativas sobre as variáveis que

determinam o valor das obrigações de benefício pós emprego.

As principais premissas demográficas compreendem: tábua de mortalidade e a rotatividade dos participantes ativos e as

principais premissas financeiras compreendem: taxa de desconto, crescimentos salariais futuros, crescimento de benefícios dos

planos e inflação.

(1) Determinada com base nos rendimentos de mercado relativos aos Títulos do Tesouro Nacional (NTN-B) e compatível com o cenário econômico observado

na data base do encerramento do balanço, levando em conta a volatilidade dos mercados de juros e os modelos utillizados.


c) Gestão dos Ativos

30/06/2020 31/12/2019 30/06/2020 31/12/2019

Títulos de Renda Fixa 21.220 20.672 92,04% 90,93%

Cotado em Mercado Ativo 20.903 20.366 90,67% 89,59%

Não Cotado em Mercado Ativo 317 306 1,37% 1,34%

Títulos de Renda Variável 1.153 1.392 5,00% 6,12%

Cotado em Mercado Ativo 1.144 1.384 4,96% 6,09%


Investimentos Estruturados 76 65 0,33% 0,29%

Cotado em Mercado Ativo - - 0,00% 0,00%


Imóveis 529 529 2,30% 2,33%

Empréstimos a Participantes 77 74 0,33% 0,33%

Total 23.055 22.732 100,00% 100,00%

Planos BD /

CV

Planos

CD

Outros

Benefícios

Pós

Emprego

Total

1- Ativos Líquidos dos Planos 23.055 1.484 - 24.539

2- Passivos Atuariais (19.973) - (949) (20.922)

3- Restrição do Ativo (*)

(3.877) (877) - (4.754)

4- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (1+2+3) (795) 607 (949) (1.137)

Valor Reconhecido no Ativo (Nota 10a) 94 607 - 701

Valor Reconhecido no Passivo (Nota 10d) (889) - (949) (1.838)

Planos BD /

CV

Planos

CD

Outros

Benefícios

Pós

Emprego

Total

1- Ativos Líquidos dos Planos 22.732 1.475 - 24.207

2- Passivos Atuariais (19.713) - (967) (20.680)

3- Restrição do Ativo (*)

(3.761) (849) - (4.610)

4- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (1+2+3) (742) 626 (967) (1.083)

Valor Reconhecido no Ativo (Nota 10a) 91 626 - 717

Valor Reconhecido no Passivo (Nota 10d) (833) - (967) (1.800)

Categorias% de AlocaçãoValor Justo

A gestão dos recursos tem como objetivo o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações com pagamento de benefícios, por

meio da superação das metas atuariais (taxa de desconto mais índice de reajuste dos benefícios, definido nos regulamentos dos

planos).

A seguir quadro com a alocação dos ativos por categoria, segmentado em Cotado em Mercado Ativo e Não Cotado em Mercado Ativo:

30/06/2020

Os ativos dos planos de benefícios definidos incluem ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, de sua principal controladora (ITAÚSA) e

de controladas desta, com um valor justo de R$ 11 (R$ 11 em 31/12/2019), e imóveis alugados a empresas do conglomerado, com um

valor justo de R$ 433 (R$ 445 em 31/12/2019).

d) Outros Benefícios Pós Emprego

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO não possui obrigações adicionais referentes a benefícios pós emprego, exceto nos

casos decorrentes de compromissos de manutenção assumidos em contratos de aquisições ocorridas ao longo dos anos, bem como

aqueles benefícios originados por decisão judicial nos prazos e condições estabelecidos, em que há o patrocínio total ou parcial do

plano de saúde para massa específica de ex-colaboradores e seus beneficiários. Seu custeio é determinado atuarialmente de forma a

assegurar a manutenção da cobertura. Estes planos estão fechados a novas adesões.

As premissas para a taxa de desconto, inflação, tábuas de mortalidade e método atuarial são as mesmas utilizadas para os planos de

aposentadoria. Nos últimos 3 anos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utilizou o percentual de 8,16% a.a. para a inflação

médica e para o aging factor o percentual de 3% a.a.

Particularmente nos outros benefícios pós emprego, há o risco de inflação médica associado ao crescimento dos custos médicos acima

do esperado. Para mitigar esse risco, são utilizadas as mesmas estratégias de mitigação dos riscos financeiros.

e) Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial

31/12/2019

(*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econômico disponível, em conformidade com a Resolução Bacen n° 4.424/15.


Outros

Benefícios

Pós Emprego

Total

Ativo LíquidoPassivos

Atuariais

Restrição do

Ativo

Montante

Reconhecido

Fundo

Previdencial

Restrição do

Ativo

Montante

ReconhecidoPassivo

Montante

Reconhecido

Valor Início do Período 22.732 (19.713) (3.761) (742) 1.475 (849) 626 (967) (1.083)

Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3) 866 (803) (144) (81) 56 (32) 24 (39) (96)

1 - Custo Serviço Corrente - (52) - (52) - - - - (52)

2 - Custo Serviço Passado - - - - - - - - -

3 - Juros Líquidos (1) (3) 866 (751) (144) (29) 56 (32) 24 (39) (44)

Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido (4+5+6) 23 (68) 28 (17) - 4 4 - (13)

4 - Efeito na Restrição do Ativo - - 28 28 - 4 4 - 32

5 - Remensurações (2) (3)

- - - - - - - - -

6 - Variação Cambial 23 (68) - (45) - - - - (45)

Outros (7+8+9+10) (566) 611 - 45 (47) - (47) 57 55

7 - Recebimento por Destinação de Recursos - - - - - - - - -

8 - Benefícios Pagos (611) 611 - - - - - 57 57

9 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora 41 - - 41 (47) - (47) - (6)

10 - Contribuições Participantes 4 - - 4 - - - - 4

Valor Final do Período 23.055 (19.973) (3.877) (795) 1.484 (877) 607 (949) (1.137)

Outros

Benefícios

Pós Emprego

Total

Ativo LíquidoPassivos

Atuariais

Restrição do

Ativo

Montante

Reconhecido

Fundo

Previdencial

Restrição do

Ativo

Montante

ReconhecidoPassivo

Montante

Reconhecido

Valor Início do Período 18.808 (15.493) (3.664) (349) 1.604 (939) 665 (282) 34

Valores Reconhecidos no Resultado (1+2+3) 1.769 (1.514) (355) (100) 151 (91) 60 (459) (499)

1 - Custo Serviço Corrente - (75) - (75) - - - - (75)

2 - Custo Serviço Passado - - - - - - - (418) (418)

3 - Juros Líquidos (1) (3) 1.769 (1.439) (355) (25) 151 (91) 60 (41) (6)

Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido (4+5+6) 3.239 (3.884) 258 (387) (178) 181 3 (261) (645)

4 - Efeito na Restrição do Ativo - - 384 384 - 176 176 - 560

5 - Remensurações (2) (3)

3.245 (3.907) (126) (788) (178) 5 (173) (261) (1.222)

6 - Variação Cambial (6) 23 - 17 - - - - 17

Outros (7+8+9+10) (1.084) 1.178 - 94 (102) - (102) 35 27

7 - Recebimento por Destinação de Recursos - - - - - - - - -

8 - Benefícios Pagos (1.178) 1.178 - - - - - 35 35

9 - Contribuições e Aportes da Patrocinadora 84 - - 84 (102) - (102) - (18)

10 - Contribuições Participantes 10 - - 10 - - - - 10

Valor Final do Período 22.732 (19.713) (3.761) (742) 1.475 (849) 626 (967) (1.083)

(2) As remensurações apresentadas no Ativo Líquido e na Restrição do Ativo correspondem aos rendimentos obtidos acima/abaixo do retorno esperado.

(3) O valor do retorno real dos ativos foi de R$ 866 (R$ 5.014 em 31/12/2019).

Planos CD

f) Evolução do Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial:

Planos BD e CV Planos CD

Planos BD e CV

30/06/2020

31/12/2019

(1) Corresponde ao valor calculado em 01/01/2020 com base no valor inicial (Ativo Líquido, Passivos Atuariais e Restrição do Ativo), descontando-se o valor projetado dos pagamentos/recebimentos de benefícios/contribuições, multiplicado pela taxa de desconto de 7,64% a.a. (Em

01/01/2019 utilizou-se a taxa de desconto de 9,72% a.a.).


g) Contribuições de Benefício Definido

Contribuições

Estimadas

202001/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019Planos de Aposentadoria - FIU 52 20 32

Planos de Aposentadoria - FUNBEP 5 3 4

Total 57 23 36

Duration (*)

2020 2021 2022 2023 2024 2025 a 2029

Plano de Aposentadoria - FIU 11,89 837 866 894 922 952 5.190

Planos de Aposentadoria - FUNBEP 10,69 425 439 454 469 483 2.582

Outros Beneficios Pós Emprego 9,25 26 26 26 26 26 126

Total 1.288 1.331 1.374 1.417 1.461 7.898

(*) Duration média do passivo atuarial dos planos

Principais Premissas

Valor Presente

da ObrigaçãoResultado

Patrimônio

Líquido (*)

Valor Presente

da ObrigaçãoResultado

Patrimônio

Líquido (*)

Taxa de Juros

Acréscimo de 0,5% (977) - 319 (36) - 36

Decréscimo de 0,5% 1.104 - (421) 41 - (41)

Taxa de Mortalidade

Acréscimo de 5% (258) - 88 (13) - 13

Decréscimo de 5% 357 - (94) 17 - (17)

Inflação Médica

Acréscimo de 1% - - - 87 - (87) Decréscimo de 1% - - - (69) - 69

i) Análise de Sensibilidade

Para mensurar o efeito de mudanças nas principais premissas, anualmente são realizados testes de sensibilidade nas obrigações atuariais. A análise de sensibilidade considera

uma visão dos impactos de como a alteração de premissas poderia afetar o resultado do exercício e o patrimônio líquido na data do balanço. Este tipo de análise comumente se

dá na condição ceteris paribus , onde se mede a sensibilidade de um sistema quando alterando apenas uma variável de interesse e mantendo inalteradas todas as outras. Os

resultados encontrados estão evidenciados no quadro a seguir:

(*) Efeito líquido da restrição do ativo.

Outros Benefícios Pós EmpregoPlanos BD e CV

Contribuições Efetuadas

h) Perfil de Vencimento das Obrigações de Benefício Definido


Nota 21 – Gerenciamento de Riscos, Capital e Limites de Imobilização a) Governança Corporativa

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO investe em processos robustos de gerenciamento de riscos e capital que permeiem toda a instituição e que sejam a base das decisões estratégicas para assegurar a sustentabilidade dos negócios. Estes processos estão alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio de órgãos colegiados, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a administração do ITAÚ UNIBANDO HOLDING CONSOLIDADO por meio dos processos de monitoramento e análise de risco e capital. O Conselho de Administração é o principal órgão responsável por estabelecer as diretrizes, políticas e alçadas para a gestão de riscos e capital. Por sua vez, o Comitê de Gerenciamento de Riscos e Capital (CGRC) é responsável por apoiar o Conselho de Administração no desempenho de suas atribuições relacionadas à gestão de riscos e de capital. Já no nível executivo, são estabelecidos órgãos colegiados, presididos pelo Chief Executive Officer (CEO) do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, que são responsáveis pela gestão de riscos e capital e cujas decisões são acompanhadas no âmbito do CGRC. Adicionalmente, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui órgãos colegiados, que exercem responsabilidades delegadas na gestão de riscos e capital, presididos pelo vice-presidente da Área de Riscos e Finanças (ARF). Para dar suporte a essa estrutura, a ARF possui diretorias especializadas que tem o objetivo de assegurar, de forma independente e centralizada, que os riscos e o capital da instituição sejam administrados de acordo com as políticas e procedimentos estabelecidos.

b) Gerenciamento de Riscos

Apetite de Risco

O apetite de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é fundamentado na declaração do Conselho de Administração:

“Somos um banco universal, operando predominantemente na América Latina. Apoiados em nossa cultura de riscos, atuamos com rigoroso padrão ético e de cumprimento regulatório, buscando resultados elevados e crescentes, com baixa volatilidade, mediante o relacionamento duradouro com o cliente, apreçamento correto dos riscos, captação pulverizada de recursos e adequada utilização do capital.”

01/01 a

30/06/2020

01/01 a

30/06/2019

1.064 806

288 875

263 290 1.523 1.924

Demais Empresas no Exterior

Consolidado no Exterior

Nota 20- Informações de Subsidiárias no Exterior

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui subsidiárias no exterior, subdivididas em:

• Agências no exterior: Itaú Unibanco S.A. - Grand Cayman Branch, Tokyo Branch, Itaú Unibanco S.A.

Miami Branch; Nassau Branch, Itaú Unibanco Holding S.A. Grand Cayman Branch e Itaú CorpBanca New

York Branch; apenas em 30/06/2019: Itaú Unibanco S.A. New York Branch; apenas em 30/06/2020: Itaú

Unibanco S.A. Miami Branch;

• Consolidado América Latina: composta basicamente pelas subsidiárias Banco Itaú Argentina S.A.,

Banco Itaú Uruguay S.A., Banco Itaú Paraguay S.A., Itaú CorpBanca e Itaú CorpBanca Colômbia S.A.;

• Demais empresas no exterior: composta basicamente pelas subsidiárias Itaú Bank Ltd., ITB Holding Ltd.

e Itau BBA International plc.

Consolidado América Latina

Mais informações de resultado das unidades externas encontram-se no relatório Análise Gerencial da

Operação.

Lucro Líquido

Agências no Exterior


A partir desta declaração, foram definidas cinco dimensões (Capitalização, Liquidez, Composição dos resultados, Risco operacional e Reputação). Cada dimensão é composta por um conjunto de métricas associadas aos principais riscos envolvidos, combinando formas complementares de mensuração, buscando uma visão abrangente das nossas exposições.

O Conselho de Administração é o responsável pela aprovação das diretrizes e limites do apetite de risco, desempenhando suas responsabilidades com o apoio do CGRC e do CRO - Chief Risk Officer.

Os limites de apetite de risco são monitorados frequentemente e reportados às comissões de riscos e ao Conselho de Administração, que orientarão a tomada de medidas preventivas de forma a garantir que as exposições estejam alinhadas à estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

Dentre os requerimentos do BACEN para o adequado gerenciamento de riscos e capital, destacam-se a Declaração de Apetite por Riscos (RAS, do inglês Risk Appetite Statement) e a implementação de uma estrutura de gerenciamento contínuo e integrado de riscos, do programa de teste de estresse, a constituição de Comitê de Riscos e a indicação, perante o BACEN, do diretor para gerenciamento de riscos (CRO), com atribuição de papéis, responsabilidades e requisitos de independência.

Os fundamentos do apetite de riscos, do gerenciamento de riscos e as diretrizes para a forma de atuação dos colaboradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no dia a dia para a tomada de decisão são:

Sustentabilidade e satisfação dos clientes: a visão do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é ser o banco líder em performance sustentável e em satisfação dos clientes, por isso, preocupa-se em gerar valor compartilhado para colaboradores, clientes, acionistas e sociedade, garantindo a perenidade do negócio. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO preocupa-se em fazer negócios que sejam bons para o cliente e para a instituição;

Cultura de Risco: a cultura de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO vai além de políticas, procedimentos e processos, e fortalece a responsabilidade individual e coletiva de todos os colaboradores para que façam a coisa certa, no momento certo e de maneira correta, respeitando a forma ética de fazer negócios;

Apreçamento do risco: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO atua e assume riscos em negócios que conhece e entende, e evita riscos que não conhece ou não tem vantagem competitiva, avaliando cuidadosamente a relação de risco e retorno;

Diversificação: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tem baixo apetite por volatilidade nos resultados e por isso atua em uma base diversificada de clientes, produtos e negócios, buscando a diversificação dos riscos, além de priorizar negócios de menor risco;

Excelência operacional: o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO quer ser um banco ágil, com infraestrutura robusta e estável, de forma a oferecer um serviço de alta qualidade;

Ética e respeito à regulação: para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ética é inegociável, por isso, a instituição promove um ambiente institucional íntegro, orientando os colaboradores a cultivar a ética nos relacionamentos e nos negócios, e o respeito às normas, zelando pela reputação da instituição.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO adota diversas iniciativas para disseminar a cultura de risco, tendo como base quatro princípios: a tomada consciente de riscos, a discussão e a ação sobre os riscos da instituição e a responsabilidade de todos pela gestão de riscos.

Esses princípios articulam as diretrizes do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO auxiliando os colaboradores a entender, identificar, mensurar, gerenciar e mitigar os riscos de maneira consciente.

I - Risco de Crédito

Risco de perdas decorrentes do não cumprimento pelo tomador, emissor ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, da desvalorização de contrato de crédito em consequência da deterioração na classificação de risco do tomador, do emissor ou da contraparte, da redução de ganhos ou remunerações, das vantagens concedidas em renegociações posteriores e dos custos de recuperação.

Há uma estrutura de gestão e controle do risco de crédito, centralizada e independente das unidades de negócio, que estabelece limites e mecanismos de mitigação de risco, além de estabelecer processos e instrumentos para medir, monitorar e controlar o risco de crédito inerente a todos os produtos, as concentrações de carteira e os impactos de potenciais mudanças no ambiente econômico.


A política de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO baseia-se em critérios internos como: classificação de clientes, desempenho e evolução da carteira, níveis de inadimplência, taxas de retorno e capital econômico alocado, entre outros e fatores externos como: taxas de juros, indicadores de inadimplência do mercado, inflação, variação do consumo, entre outros.

Atendendo a Resolução 4.557, de 23 de fevereiro de 2017, do CMN, o documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Crédito”, que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de crédito, pode ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.

II - Risco de Mercado

É a possibilidade de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas por uma instituição financeira, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação das taxas de câmbio, das taxas de juros, dos preços de ações, dos índices de preços e dos preços de mercadorias (commodities). A estratégia de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO busca balancear seus objetivos de negócio, considerando, dentre outros: conjuntura política, econômica e de mercado, perfil da carteira do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e capacidade de atuar em mercados específicos. O controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e responsável por executar as atividades diárias de: (i) mensuração e avaliação de risco, (ii) monitoramento de cenários de estresse, limites e alertas, (iii) aplicação, análise e testes de cenários de estresse, (iv) reporte de risco para os responsáveis individuais dentro das unidades de negócios de acordo com a governança do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, (v) monitoramento de ações necessárias para o reajuste de posições e/ou níveis de risco para fazê-los viáveis, e (vi) apoio ao lançamento de novos produtos financeiros com segurança. O CMN possui regulamentos que estabelecem a segregação de exposição ao risco de mercado em fatores de risco, tais como: taxas de juros, taxas de câmbio, ações e commodities. Os índices de inflação brasileiros também são tratados como um grupo de fatores de risco e seguem a mesma estrutura de governança de limites.

A estrutura de limites e alertas é alinhada com as diretrizes do Conselho de Administração, sendo revisada e aprovada anualmente. Esta estrutura conta com limites específicos que visam a melhorar o processo de acompanhamento e compreensão dos riscos, bem como evitar sua concentração. Estes limites são dimensionados avaliando-se os resultados projetados do balanço, o tamanho do patrimônio, a liquidez, a complexidade e as volatilidades dos mercados, bem como o apetite de risco da instituição.

Buscando o enquadramento das operações nos limites definidos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza hedge de operações de clientes e de posições proprietárias, inclusive de investimentos no exterior. Derivativos são os instrumentos mais utilizados para a execução destas atividades de hedge, e podem se caracterizar como hedge contábil ou econômico, ambos regidos por normativos institucionais no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos).

A gestão de risco de mercado segue a segregação das operações em Carteira de Negociação e Carteira Bancária, de acordo com os critérios gerais estabelecidos pela Resolução CMN 4.557, de 23 de fevereiro de 2017 e Circular 3.354, de 27 de junho de 2007, do BACEN. A carteira de negociação é composta por todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, realizadas com a intenção de negociação. Já a carteira bancária caracteriza-se preponderantemente pelas operações provenientes do negócio bancário e relacionadas à gestão do balanço da instituição, realizadas sem a intenção de negociação e com horizonte de tempo de médio e longo prazos.

A gestão do risco de mercado é realizada com base nas seguintes métricas:

Valor em Risco (VaR): medida estatística que quantifica a perda econômica potencial máxima esperada em condições normais de mercado, considerando um determinado horizonte de tempo e intervalo de confiança;

Perdas em Cenários de Estresse (Teste de Estresse): técnica de simulação para avaliação do comportamento dos ativos, passivos e derivativos da carteira quando diversos fatores de risco são levados a situações extremas de mercado (baseadas em cenários prospectivos e históricos);

Stop Loss: métrica que tem por objetivo a revisão das posições, caso as perdas acumuladas em um dado período atinjam um determinado valor;

Concentração: exposição acumulada de determinado instrumento financeiro ou fator de risco, calculada a valor justo (“MtM – Mark to Market”); e

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VaR Estressado: métrica estatística derivada do cálculo de VaR, que objetiva capturar o maior risco em simulações da carteira de negociação atual, levando em consideração retornos observáveis em cenários históricos de extrema volatilidade.

A gestão do risco de variação das taxas de juros em instrumentos classificados na carteira bancária IRRBB (Interest Rate Risk in the Banking Book) é realizada com base nas seguintes métricas:

ΔEVE (Delta Economic Value of Equity): diferença entre o valor presente do somatório dos fluxos de reapreçamento de instrumentos sujeitos ao IRRBB em um cenário-base e o valor presente do somatório dos fluxos de reapreçamento desses mesmos instrumentos em um cenário de choque nas taxas de juros;

ΔNII (Delta Net Interest Income): diferença entre o resultado de intermediação financeira dos instrumentos sujeitos ao IRRBB em um cenário base e o resultado de intermediação financeira desses mesmos instrumentos em um cenário de choque nas taxas de juros.

Adicionalmente, são analisadas medidas de sensibilidade e de controle de perdas. Entre elas, incluem-se:

Análise de Descasamentos (GAPS): exposição acumulada dos fluxos de caixa, por fator de risco, expressos a valor justo, alocados nas datas de vencimento;

Sensibilidade (DV01- Delta Variation): impacto no valor justo dos fluxos de caixa quando submetidos a um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais ou na taxa do indexador;

Sensibilidades aos Diversos Fatores de Riscos (Gregas): derivadas parciais de uma carteira de opções em relação aos preços dos ativos-objetos, às volatilidades implícitas, às taxas de juros e ao tempo.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas proprietários para mensurar o risco de mercado consolidado. O processamento desses sistemas ocorre em ambientes com controle de acesso, de alta disponibilidade, com processos de guarda e recuperação de dados e conta com infraestrutura para garantir a continuidade de negócios em situações de contingência (disaster recovery).

Em 30/06/2020, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO apresentou um VaR Total de R$ 197, com queda em relação ao ano anterior (R$ 278 em 31/12/2019) devido à redução da exposição em Taxas de Juros.

O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Mercado” que detalha as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de mercado, que não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.

III- Risco de Liquidez

É a possibilidade da instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculações de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas.

O controle de risco de liquidez é realizado por área independente das áreas de negócio e responsável por definir a composição da reserva, estimar o fluxo de caixa e a exposição ao risco de liquidez em diferentes horizontes de tempo e monitorar limites mínimos para absorver perdas em cenários de estresse para cada país onde o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO opera. Todas as atividades são sujeitas à verificação pelas áreas independentes de validação, controles internos e auditoria.

O documento “Relatório de Acesso Público – Risco de Liquidez”, que detalha as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de liquidez, e não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser visualizado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.

IV - Risco Operacional

É definido como a possibilidade de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos que impactem na realização dos objetivos estratégicos, táticos ou operacionais. Inclui o risco legal, associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como a sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela instituição.




Os gestores das áreas executivas utilizam-se de metodologias corporativas construídas e disponibilizadas pela área de controles internos, compliance e risco operacional. Dentro da governança do processo de gerenciamento de riscos, periodicamente, são apresentados os reportes consolidados do monitoramento de riscos, controles, planos de ação e perdas operacionais aos executivos das áreas de negócio.

Em linha com os princípios da Resolução 4.557, de 23 de fevereiro de 2017, do CMN, o documento “Relatório Acesso Público – Gestão Integrada Risco Operacional e Controles Internos ”, versão resumida do normativo institucional de gerenciamento de risco operacional, pode ser acessado no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, na seção Itaú Unibanco, Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatórios.

V- Riscos de Seguros, Previdência Privada e Capitalização Os principais riscos relacionados às carteiras de Seguros, Previdência Privada e Capitalização estão descritos a seguir e suas definições são apresentadas nos seus respectivos capítulos.

Risco de subscrição: possibilidade de perdas decorrentes de operações de seguro, previdência privada e capitalização que contrariem as expectativas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, associadas, direta ou indiretamente, às bases técnicas e atuariais utilizadas para cálculo de prêmios, contribuições e provisões.

Risco de crédito;

Risco de mercado;

Risco de liquidez;

Risco operacional.

O processo de gerenciamento desses riscos é independente e foca nas especificidades de cada risco.

VI - Risco Socioambiental

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entende o risco socioambiental como o risco de perdas decorrentes de danos socioambientais causados pela instituição no desenvolvimento de suas atividades. As ações de mitigação do risco socioambiental são efetuadas através de mapeamentos de processos, riscos e controles, no acompanhamento de novas normas relacionadas ao tema e no registro das ocorrências em bases internas. Além da identificação, as etapas de priorização, resposta ao risco, monitoramento e reporte dos riscos avaliados complementam o gerenciamento deste risco no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. A gestão do risco socioambiental é efetuada pela primeira linha de defesa em suas operações diárias, contando com avaliação especializada da área de risco e da área jurídica, que dispõem de equipe técnica dedicada. As unidades de negócio contam ainda com a governança de aprovação de novos produtos, que contempla em sua avaliação o risco socioambiental, garantindo a observância deste requisito nos novos produtos aprovados pela instituição. A governança conta ainda com o Comitê de Risco Socioambiental, que tem como principal competência orientar sobre entendimentos institucionais relacionados à exposição ao risco socioambiental para as atividades da instituição. Mais detalhes sobre Risco socioambiental, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, seção “Relatórios” / Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica e Global / Gerenciamento de Riscos e Capital – Pilar 3.




c) Gerenciamento de Capital

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está sujeito à regulamentação do BACEN, que determina requerimentos mínimos de capital, procedimentos de apuração das informações para avaliação da importância sistêmica global de instituições financeiras, limites para ativos fixos, limites de empréstimos, práticas contábeis, e exige que os bancos cumpram a regulamentação baseada no Acordo de Basileia sobre adequação de capital. Além disso, o CNSP e a SUSEP emitem regulamentações sobre exigência de capital, que afetam as operações de seguros, planos de previdência privada e de capitalização. As notas explicativas de capital foram preparadas de acordo com exigências regulatórias do BACEN, alinhado aos requerimentos mínimos internacionalmente vigentes nos termos do Bank for International Settlements (BIS). I - Composição do Capital

O Patrimônio de Referência (PR) utilizado para verificar o cumprimento dos limites operacionais impostos pelo BACEN consiste no somatório de três itens, denominados:

Capital Principal: soma de capital social, reservas e lucros acumulados, menos deduções e ajustes prudenciais;

Capital Complementar: composto por instrumentos de caráter perpétuo que atendam a requisitos de elegibilidade. Somado ao Capital Principal, compõe o Nível I;

Nível II: composto por instrumentos de dívida subordinada de vencimento definido que atendam a requisitos de elegibilidade. Somado ao Capital Principal e ao Capital Complementar, compõe o Capital Total.

II - Ativos Ponderados pelo Risco (RWA)

Para o cálculo dos requerimentos mínimos de capital, deve ser apurado o montante de RWA, que é obtido pela soma das seguintes parcelas:

RWA = RWACPAD + RWAMINT + RWAOPAD

Composição do Patrimônio de Referência

30/06/2020 31/12/2019

Patrimônio Líquido Atribuível aos Acionistas Controladores 126.357 131.987

Participações de Acionistas Não Controladores 11.390 11.110

Alteração de Participação em Controladas em Transação de Capital 63 259

Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) 137.810 143.356

Ajustes Prudenciais do Capital Principal (29.691) (26.028)

Capital Principal 108.119 117.328

Instrumentos Elegíveis para Compor o Capital Complementar 17.981 11.266

Ajustes Prudenciais do Capital Complementar 114 102

Capital Complementar 18.095 11.368

Nível I (Capital Principal + Capital Complementar) 126.214 128.696

Instrumentos Elegíveis para Compor o Nível II 14.360 11.833

Ajustes Prudenciais do Nível II 76 67

Nível II 14.436 11.900

Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II) 140.650 140.596

30/06/2020 31/12/2019

De Crédito (RWACPAD)(1) 922.909 784.730

De Mercado (RWAMINT)(2) 25.237 25.002

De Risco Operacional (RWAPOPAD)(3) 92.476 81.568

Total de Ativos Ponderados de Risco 1.040.622 891.300

(1) Parcela relativa às exposições ao risco de crédito, calculada segundo abordagem padronizada;

(2) Parcela relativa ao capital requerido para risco de mercado, composta pelo máximo entre o modelo interno e 80% do modelo padronizado, regulamentada

pelas Circulares BACEN nº 3.646 e nº 3.674;

(3) Parcela relativa ao capital requerido para o risco operacional, calculada segundo abordagem padronizada.


Risco de Crédito

30/06/2020 31/12/2019

Títulos e Valores Mobiliários 52.820 54.715

Operações de Crédito - Varejo 134.391 139.522

Operações de Crédito - Não Varejo 326.007 274.324

Coobrigações - Varejo 166 150

Coobrigações - Não Varejo 49.840 45.657

Compromissos de Crédito - Varejo 39.849 37.700

Compromissos de Crédito - Não Varejo 10.242 11.138

Derivativos - Ganho Potencial Futuro 5.754 4.787

Operações de Intermediação 2.774 2.422Outras Exposições 301.066 214.315

Total 922.909 784.730

As tabelas a seguir apresentam a abertura dos ativos ponderados pelos riscos de crédito, de mercado e

operacional, respectivamente:

Risco de Mercado99.699

30/06/2020 31/12/2019Ativos Ponderados de Risco de Mercado Padronizado (RWAMPAD) 31.547 28.328

Operações sujeitas à variação de taxa de juros 28.054 24.724

Prefixadas denominadas em real 1.418 5.273

Cupons de moedas estrangeiras 14.598 13.118

Cupom de índices de preços 12.038 6.333

Operações sujeitas à variação do preço de commodities 1.631 1.087

Operações sujeitas à variação do preço de ações 369 1.162

Operações sujeitas ao risco das exposições em ouro, em moeda estrangeira e à variação cambial 1.493 1.355

Piso de Ativos Ponderados de Risco de Mercado com Base no Modelo Padronizado (RWAMPAD) (*)

(a) 25.237 22.662

Ativos Ponderados de Risco de Mercado calculados através de modelos internos (b) 23.988 25.002

Redução de Ativos Ponderados de Risco de Mercado devido aos modelos internos (6.310) (3.326) Ativos Ponderados de Risco de Mercado (RWAMINT) - máximo entre (a) e (b) 25.237 25.002

(*) Calculados a partir de modelos internos, com possibilidade máxima de economia de 20% do modelo padrão.

Em 30/06/2020, o RWAMINT totalizou R$ 25.237, que corresponde a 80% do RWAMPAD, superior à necessidade de capital apurada através dos

modelos internos, que totalizou R$ 23.988. Em 31/12/2019, o RWAMINT totalizou R$ 25.002, que corresponde ao capital apurado por modelos

internos, superior à necessidade de capital apurada através de 80% do RWAMPAD, que totalizou R$ 22.662.

Risco Operacional

30/06/2020 31/12/2019

Ativos Ponderados de Risco Operacional (RWAOPAD) 92.476 81.568

Varejo 14.431 14.005

Comercial 28.718 27.536

Finanças Corporativas 3.416 2.746

Negociação e Vendas 23.490 15.430

Pagamentos e Liquidações 8.696 8.802

Serviços de Agente Financeiro 4.596 4.641

Administração de Ativos 8.806 8.101

Corretagem de Varejo 323 307


III - Suficiência de Capital

O Conselho de Administração é o órgão responsável por aprovar a política institucional de gerenciamento de capital e as diretrizes acerca do nível de capitalização do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. O Conselho também é responsável pela aprovação integral do relatório do ICAAP (Processo Interno de Avaliação da Adequação de Capital), que visa a avaliar a adequação do capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. O resultado do último ICAAP – realizado para data-base dezembro de 2019 - apontou que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO dispõe, além de capital para fazer face a todos os riscos materiais, de significativa folga de capital, garantindo assim a solidez patrimonial da instituição. Visando a garantir a solidez do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e a disponibilidade de capital para suportar o crescimento dos negócios, os níveis de PR foram mantidos acima do necessário para fazer frente aos riscos, conforme evidenciado pelos índices de Capital Principal, de Nível I e de Basileia. O Índice de Basileia atingiu 13,5% em 30/06/2020, com redução de 2,3 pontos percentuais em relação a 31/12/2019, devido principalmente ao impacto cambial, ao provisionamento de JCP e dividendos referente ao exercicio de 2019 e ao aumento dos ativos ponderados pelo risco, atenuados em parte pelo lucro do semestre e pelas emissões de dívida de Nível 1 e Nível 2. Além disso, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui folga em relação ao Patrimônio de Referência mínimo requerido no montante de R$ 57.400 (R$ 69.292 em 31/12/2019), superior ao ACP de R$ 23.414 (R$ 31.195 em 31/12/2019), amplamente coberto pelo capital disponível.

O índice de imobilização indica o percentual de comprometimento do PR ajustado com o ativo permanente ajustado. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está enquadrado no limite máximo de 50% do PR ajustado, fixado pelo BACEN. Em 30/06/2020 o índice de imobilização atingiu 25,8% (27,9% em 31/12/2019) apresentando uma folga de R$ 34.053 (R$ 31.104 em 31/12/2019).

Mais detalhes sobre Gerenciamento de Riscos e de Capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e os indicadores do Índice de Importância Sistêmica Global, que não fazem parte das demonstrações contábeis, podem ser visualizados no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, seção “Relatórios” / Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica e Global.

IV – Plano de Recuperação

Em resposta às últimas crises internacionais, o Banco Central publicou a Resolução nº 4.502, que requer o desenvolvimento de um Plano de Recuperação pelas instituições financeiras enquadradas no Segmento 1, cuja exposição total em relação ao PIB seja superior a 10%. Este plano tem como objetivo restabelecer níveis adequados de capital e liquidez, acima dos limites operacionais regulatórios, diante de choques severos de estresse de natureza sistêmica ou idiossincrática. Desta maneira, cada instituição conseguiria preservar sua viabilidade financeira, ao mesmo tempo em que mitiga o impacto no Sistema Financeiro Nacional. Mais detalhes sobre o Plano de Recuperação podem ser visualizados no site www.itau.com.br/relacoes-com-investidores, seção “Relatórios / Pilar 3 e Índice de Importância Sistêmica e Global / Gerenciamento de

Riscos e Capital – Pilar 3.”

Requerido Atual Requerido Atual Requerido Atual Requerido Atual

Capital Principal 46.828 108.119 4,5% 10,4% 40.108 117.328 4,5% 13,2%

Capital Complementar - 18.095 - - - 11.368 - -

Nível I (Capital Principal + Capital Complementar) 62.437 126.214 6,0% 12,1% 53.478 128.696 6,0% 14,4%

Nível II - 14.436 - - - 11.900 - -

Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II) 83.250 140.650 8,0% 13,5% 71.304 140.596 8,0% 15,8%

Valor Requerido de Adicional de Capital Principal (ACP) 31.195 3,5%

30/06/2020

2,25%

Índice

31/12/2019

Valor Índice Valor

23.414




V - Teste de Estresse

O teste de estresse é um processo de simulação de condições econômicas e de mercado extremas nos resultados, liquidez e capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. A instituição realiza este teste com o objetivo de avaliar a sua solvência em cenários plausíveis de crise, bem como de identificar áreas mais suscetíveis ao impacto do estresse que possam ser objeto de mitigação de risco. A estimação das variáveis macroeconômicas para cada cenário de estresse é realizada pela área de pesquisa econômica. A elaboração dos cenários de estresse considera a análise qualitativa da conjuntura brasileira e mundial, elementos históricos e hipotéticos, riscos de curto e de longo prazo entre outros aspectos, conforme definido na Resolução CMN 4.557. Neste processo, são avaliados os principais riscos potenciais para a economia com base no julgamento da equipe de economistas do banco, referendados pelo Economista Chefe do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e com aprovação em Conselho de Administração. As projeções das variáveis macroeconômicas (como por exemplo, PIB, taxa básica de juros, taxas de câmbio e inflação) e do mercado de crédito (como captações, concessões, taxas de inadimplência, spread e tarifas) são geradas a partir de choques exógenos ou através de modelos validados por uma área independente. Em seguida, os cenários de estresse adotados são utilizados para sensibilizar o resultado e o balanço orçados. Além da metodologia de análise de cenários, também são empregadas análises de sensibilidade e Teste de Estresse Reverso. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza as simulações para a gestão de riscos de seu portfólio, considerando Brasil (segregado em atacado e varejo) e Unidades Externas, dos quais decorrem os ativos ponderados ao risco e os índices de capital e de liquidez em cada cenário. O teste de estresse é parte integrante do ICAAP, com o principal objetivo de avaliar se, mesmo em situações severamente adversas, a instituição teria níveis adequados de capital e liquidez, não impactando a sustentabilidade de suas atividades. As informações geradas permitem a identificação de potenciais ofensores aos negócios, subsidiando decisões estratégicas do Conselho de Administração, os processos orçamentários e de gerenciamento de riscos, além de servirem de insumos para métricas de apetite de risco da instituição.

VI – Índice de Alavancagem

O Índice de Alavancagem é definido como a razão entre Capital de Nível I e Exposição Total, calculada nos termos da Circular nº 3.748, de 27 de fevereiro de 2015, do BACEN. O objetivo do índice é ser uma medida simples de alavancagem não sensível a risco, logo não leva em consideração fatores de ponderação de risco ou mitigações. Conforme instruções dadas pela Carta-Circular nº 3.706, de 05 de maio de 2015, do BACEN, desde outubro de 2015, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO envia mensalmente ao BACEN o Índice de Alavancagem, de acordo com as recomendações de Basileia, sendo definido com base no período de observação do comportamento do Índice desde sua implementação em 2011 até 2017.


Nota 22 – Informações Suplementares

a) Política de Seguros - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, apesar de possuir reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores e bens a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.

c) Acordos para compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional

Foram firmados acordos de compensação no âmbito de convênios de derivativos, bem como acordos para compensação e liquidação de operações ativas e passivas ao amparo da Resolução n° 3.263, de 24/02/2005, do CMN, cujo objetivo é permitir a compensação de créditos e débitos mantidos com uma mesma contraparte, onde os vencimentos dos direitos e obrigações podem ser antecipados para a data em que ocorrer o evento de inadimplência por uma das partes ou em caso de falência do devedor.

d) Combate aos efeitos da COVID-19 “Coronavírus”

Em 06 de abril de 2020, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou uma teleconferência junto aos seus acionistas e ao mercado em geral para atualização sobre as medidas implementadas pelo banco na gestão de suas operações e em suporte de seus colaboradores, clientes e da sociedade diante da nova pandemia da COVID-19. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO monitora os efeitos econômicos desta pandemia no Brasil e nos demais países em que atua, que podem afetar adversamente seus resultados. Desde o início do surto da COVID-19 no Brasil, foi estruturado o Comitê de Gestão de Crise Institucional que acompanha diariamente os efeitos da propagação da pandemia e de seus impactos em suas operações, além das ações governamentais para mitigar os efeitos desta pandemia. O Governo Brasileiro por meio do Conselho Monetário Nacional e Banco Central do Brasil tem adotado medidas para mitigar os impactos causados pela COVID-19, especificamente sobre operações de crédito, captação de recursos, redução de compulsório e aspectos relacionados a capital. Assim, até a data desta divulgação, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO identificou: (a) aumento em operações de empréstimo e financiamento, em especial para empresas; (b) incremento nos pedidos de renegociação e prorrogação de prazos para as operações de crédito; (c) impactos sobre a provisão para créditos de liquidação duvidosa e redução ao valor recuperável de ativos financeiros; (d) impactos na precificação de seus instrumentos financeiros, decorrentes da alta volatilidade nos mercados e (e) aumento em captações realizadas. Cabe destacar que o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO mantém suas atividades operacionais, mesmo com medidas adotadas para contenção da COVID-19, e continua acompanhando e avaliando os impactos identificados desta pandemia em seus resultados, bem como efeitos nas estimativas e julgamentos críticos para a elaboração das Demonstrações Contábeis Consolidadas. Os efeitos da COVID-19 nas Demonstrações Contábeis estão refletidos nas notas: 5 – Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos), 6 – Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos e 17 – Valor Justo dos Instrumentos Financeiros.

b) Moedas Estrangeiras - Saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras:

30/06/2020 31/12/2019

63.532 78.230

(112.773) (145.611)

(49.241) (67.381)

A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demais ativos e

passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.

Investimentos Permanentes no Exterior

Saldo Líquido dos Demais Ativos e Passivos Indexados em Moeda

Estrangeira, Inclusive Derivativos

Posição Cambial Líquida


e) Doação de R$ 1 bilhão para combater os efeitos do novo Coronavírus no Brasil Em abril de 2020, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO criou a iniciativa “Todos pela Saúde” a partir da doação de R$ 1 bilhão, com objetivo de combater o novo Coronavírus e seus efeitos sobre a sociedade brasileira. A atuação da “Todos pela Saúde” se dará por meio de quatro eixos: Informar, Proteger, Cuidar e Retomar.

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Itaú Unibanco Holding S.A. Demonstrações contábeis individuais e consolidadas em 30 de junho de 2020 e relatório do auditor independente

PricewaterhouseCoopers, Av. Francisco Matarazzo 1400, Torre Torino, São Paulo, SP, Brasil, 05001-903, Caixa Postal 61005, T: +55 (11) 3674 2000, www.pwc.com.br

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas Ao Conselho de Administração e Acionistas Itaú Unibanco Holding S.A. Opinião Examinamos as demonstrações contábeis individuais do Itaú Unibanco Holding S.A. ("Banco"), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, assim como as demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A. e suas controladas ("Consolidado"), que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 30 de junho de 2020 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Unibanco Holding S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. e suas controladas em 30 de junho de 2020, o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o semestre findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada "Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas". Somos independentes em relação ao Banco e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Principais Assuntos de Auditoria Principais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do 1º semestre de 2020. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.

Assuntos

Porque é um PAA

Como o assunto foi conduzido


Nossa auditoria do 1º semestre de 2020 foi planejada e executada considerando que as operações do Banco e do Consolidado não apresentaram modificações significativas em relação ao ano anterior, exceto quanto aos impactos decorrentes da pandemia da COVID-19 nas operações. Nesse contexto, os Principais Assuntos de Auditoria mantiveram-se substancialmente alinhados àqueles do exercício de 2019, porém incorporando à nossa abordagem de auditoria procedimentos em resposta ao cenário atual das operações.

Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (PDD) (Notas 3(f) e 6)

A apuração do valor da provisão para créditos de liquidação duvidosa requer julgamento da administração. A identificação de situações de comprometimento do valor recuperável dos créditos e a determinação do valor da provisão para créditos de liquidação duvidosa envolve um processo com várias premissas e fatores, incluindo a situação financeira da contraparte, os fluxos de caixa futuros esperados, os valores estimados de recuperação e realização das garantias. O uso de diferentes técnicas e premissas de modelagem poderia resultar em estimativa de valor de recuperação diferente. Ademais, o gerenciamento de risco de crédito é complexo e dependente de base de dados completa e íntegra, incluindo as garantias e as renegociações por se tratarem de aspectos importantes na determinação da PDD. Adicionalmente, durante o 1º semestre de 2020, em decorrência da pandemia da COVID-19, diversas normas foram expedidas pelo Banco

e Conselho Monetário Nacional . Dentre outras, foram divulgadas normas a respeito de critérios temporários para a caracterização das reestruturações de operações de crédito, para fins de gerenciamento de risco de crédito e para a mensuração da provisão para créditos de liquidação duvidosa das operações renegociadas. Considerando o exposto acima, essa área manteve-se como foco em nossa auditoria.

Nossos procedimentos de auditoria consideraram, entre outros: Teste do desenho e da efetividade dos

principais controles para apuração da provisão para créditos de liquidação duvidosa, incluindo: (i) totalidade e integridade da base de dados; (ii) modelos e premissas adotados pela administração na determinação do valor recuperável da carteira de créditos; (iii) monitoramento e valorização das garantias; (iv) identificação, aprovação e monitoramento das operações renegociadas; e (v) processos estabelecidos pela administração para cumprimento das normas do Banco Central do Brasil e do Conselho Monetário Nacional relacionadas à constituição da PDD, bem como para as divulgações em notas explicativas.

Para a PDD calculada individualmente,

testamos as premissas relevantes adotadas para identificação da situação de perda do valor recuperável e consequente determinação dos ratings dos devedores, bem como as previsões de fluxos de caixa futuros, as garantias subjacentes e as estimativas de recuperação de créditos vencidos.

Para a PDD calculada numa base coletiva,

testamos os modelos e critérios complementares, incluindo o processo de aprovação de modelos e de validação das premissas adotadas para determinação das estimativas de perdas e de recuperação, bem como a consistência dos modelos com os aplicados em períodos anteriores.

Teste sobre as entradas para os modelos e,

quando disponíveis, comparamos determinados dados e premissas com informações de mercado.



Consideramos que os critérios e premissas adotados pela administração na determinação e registro da provisão para créditos de liquidação duvidosa são apropriados e consistentes no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Mensuração do valor justo dos instrumentos financeiros com pouca liquidez e/ou sem mercado ativo (Notas 3(c), 3(d) e 5)

A mensuração do valor justo de instrumentos financeiros com pouca liquidez e/ou sem mercado ativo é uma área que inclui subjetividade, uma vez que depende de técnicas de avaliação realizadas com base em modelos internos e que envolvem premissas da administração para sua valorização. Adicionalmente, o gerenciamento de risco de mercado é complexo, especialmente em momentos de alta volatilidade como observado durante o 1º semestre de 2020 em decorrência da pandemia da COVID-19, bem como em situações onde os preços observáveis ou parâmetros de mercado não estão disponíveis. Esses instrumentos financeiros são substancialmente compostos por aplicações em títulos emitidos por empresas e por contratos de derivativos. Essa é uma área que permanece como foco em nossa auditoria, uma vez que o uso de diferentes técnicas de avaliação e premissas poderiam produzir estimativas de valor justo significativamente diferentes.

Nossos procedimentos de auditoria consideraram, entre outros: Teste do desenho e da efetividade dos

principais controles estabelecidos para valorização desses instrumentos financeiros, bem como a aprovação dos modelos e divulgações requeridas.

Com o apoio de nossos especialistas,

analisamos as principais metodologias de valorização desses instrumentos financeiros e as premissas mais significativas adotadas pela administração mediante a comparação com metodologias e premissas independentes. Reexecutamos, em base amostral, a valorização de determinadas operações, bem como comparamos as premissas e metodologias utilizadas pela administração com nosso conhecimento sobre práticas de valorização usualmente adotadas e analisamos a consistência dessas metodologias com as aplicadas em períodos anteriores.

Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração na mensuração do valor justo desses instrumentos financeiros são apropriados e consistentes com as divulgações em notas explicativas.

Ambiente de tecnologia da informação O Banco e suas controladas são dependentes da sua estrutura de tecnologia para processamento de suas operações e consequente elaboração das demonstrações contábeis. A tecnologia representa aspecto fundamental na evolução dos negócios do

Como parte de nossos procedimentos de auditoria, com o auxílio de nossos especialistas, atualizamos nossa avaliação do ambiente de tecnologia da informação, incluindo os controles automatizados dos sistemas aplicativos relevantes



Banco e suas controladas e nos últimos anos, foram feitos investimentos significativos de curto e longo prazo em sistemas e processos de tecnologia da informação. A estrutura de tecnologia, devido ao histórico de aquisições e porte de suas operações, é composta por mais de um ambiente com processos distintos e controles segregados. Em adição, durante o 1º semestre de 2020, parte substancial das equipes do Banco e suas subsidiárias realizou suas atividades de forma remota (home office) o que gerou a necessidade de adaptações aos processos e infraestrutura de tecnologia para a manutenção da continuidade das operações. A não adequação do ambiente de controles gerais de tecnologia e de seus controles dependentes poderia acarretar em processamento incorreto de informações críticas utilizadas para a elaboração das demonstrações contábeis, bem como ocasionar riscos relacionados à segurança da informação e cybersecurity. Dessa forma, essa área continuou como foco de nossos trabalhos de auditoria.

para a elaboração das demonstrações contábeis. Os procedimentos executados envolveram a combinação de testes do desenho e da efetividade dos principais controles relevantes e, quando necessário, testes dos controles compensatórios, bem como a execução de testes relacionados com a segurança da informação, incluindo gestão de acesso, segregação de função e monitoramento da capacidade de operação da infraesturtura de tecnologia frente a nova realidade de operação dos negócios. Os procedimentos de auditoria aplicados, resultaram em evidências apropriadas que foram consideradas na determinação da natureza, época e extensão dos demais procedimentos de auditoria.

Crédito tributário (Notas 3(p) e 11(b)) O crédito tributário oriundo de diferenças temporárias, prejuízos fiscais do imposto de renda e base negativa de contribuição social é registrado à medida em que a administração considera provável que o Banco e suas controladas irão gerar lucro tributário futuro suficiente para utilizar os referidos créditos tributários. A projeção de lucro tributário futuro contém diversas premissas de natureza subjetiva estabelecidas pela administração. Continuamos considerando essa área como foco de nossa auditoria, pois os valores envolvidos são relevantes e a utilização de diferentes premissas na projeção do lucro tributário futuro, especialmente no contexto de maior impacto nos resultados em decorrência da pandemia da COVID-19, poderia modificar significativamente os valores e os prazos previstos para realização dos créditos tributários, com consequente impacto contábil.

Confirmamos nosso entendimento e testamos o desenho e a efetividade dos principais controles estabelecidos pela administração para apuração dos créditos tributários, seu registro e divulgações nos termos das normas contábeis e requisitos específicos do Banco Central do Brasil e do Conselho Monetário Nacional, que incluem a necessidade de análise das perspectivas de realização desses créditos, mediante projeções de lucros tributários futuros, para o Banco e suas controladas. Comparamos as premissas críticas utilizadas para a projeção dos resultados futuros com informações de projeções macroeconômicas divulgadas no mercado e com dados históricos para corroborar a consistência das estimativas. Com o auxílio de nossos especialistas na área tributária, realizamos testes sobre a natureza e os montantes das diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido, passíveis de serem



deduzidos das bases de tributos futuros. Consideramos que as premissas adotadas pela administração na apuração e registro dos créditos tributários são apropriadas e consistentes com as divulgações em notas explicativas, considerando as demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Realização dos valores registrados nas contas de ativo intangível e ágio (Notas 3(j), 3(k) e 14)

Os saldos do intangível e ágio são submetidos, semestralmente, a teste de perda por redução ao valor recuperável. Esse teste envolve estimativas e julgamentos significativos, incluindo a identificação de unidades geradoras de caixa. A determinação dos fluxos de caixa esperados e a taxa de juros ajustada ao risco para cada unidade geradora de caixa ou grupo de unidades geradoras de caixa requer o exercício de julgamento e o uso de estimativas por parte da administração. Continuamos considerando essa uma área de foco de auditoria por: (i) envolver a projeção de resultados futuros, especialmente em momentos de crise, em que a utilização de diferentes premissas pode modificar significativamente as perspectivas de realização desses ativos e a eventual necessidade de registro de redução ao valor recuperável, com consequente impacto nas demonstrações contábeis; (ii) do impacto gerado no resultado atual do Banco em decorrência dos aspectos relacionados a pandemia da COVID-19; (iii) pela representatividade do saldo dessas contas no contexto das demonstrações contábeis.

Confirmamos nosso entendimento e testamos o desenho e efetividade dos principais controles estabelecidos, incluindo a análise das premissas e julgamentos críticos utilizados pela administração, que já incluem impactos em decorrência da pandemia da COVID-19. Testamos as projeções e as premissas mais representativas utilizadas pela administração para realização do teste do valor recuperável do intangível, com o objetivo de observar a razoabilidade dessas estimativas de realização. Consideramos que as premissas adotadas pela administração para avaliação da realização dos ativos intangíveis são razoáveis e as divulgações em notas explicativas são consistentes com as informações obtidas, considerando as demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Provisão para passivos contingentes (Notas 3(n) e 9)

O Banco e suas controladas apresentam passivos contingentes decorrentes principalmente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos seus negócios, movidos por terceiros, ex-empregados e órgãos públicos em ações cíveis, trabalhistas e de natureza fiscal e previdenciária.

Confirmamos nosso entendimento e testamos o desenho e efetividade dos principais controles para identificação, avaliação, monitoramento, mensuração, registro e divulgação das provisões e dos passivos contingentes, incluindo a totalidade e integridade da base de dados. Testamos os modelos utilizados para



Normalmente os referidos processos são encerrados após um longo tempo e envolvem não só discussões acerca do mérito, mas também aspectos processuais complexos, de acordo com a legislação vigente. Nas esferas cível e trabalhista, há a possibilidade de encerramento antecipado dos processos mediante acordos. Durante o 1º semestre de 2020, continuaram os esforços para assinatura dos instrumentos de acordo para encerramento de processos judiciais cíveis relacionados a planos econômicos, incluindo a assinatura de aditivo ao instrumento de acordo entre poupadores (representados por associações civis) e FEBRABAN para extensão por mais 30 meses ao período de adesão aos acordos. Além dos aspectos subjetivos na determinação da possibilidade de perda atribuída a cada processo, a evolução da jurisprudência sobre determinadas causas nem sempre é uniforme. Considerando a relevância dos valores e as incertezas e julgamentos envolvidos, como descrito acima, para a determinação e constituição da provisão e divulgações requeridas de passivos contingentes, continuamos considerando essa uma área de foco de auditoria.

quantificação dos processos judiciais massificados de natureza cível e trabalhista. Em nossos testes da avaliação do risco dos processos judiciais individualizados de natureza tributária, cível e trabalhista, utilizamos o apoio de nossos especialistas nas respectivas áreas, quando aplicável, de acordo com a natureza dos processos. Também, realizamos procedimentos de confirmação, em base de testes, junto aos advogados internos e externos responsáveis pelos processos. Consideramos que os critérios e premissas adotados pela administração para a determinação e constituição da provisão para passivos contingentes, bem como as divulgações efetuadas, são apropriados no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.

Outros assuntos Demonstrações do Valor Adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2020, elaboradas sob a responsabilidade da administração do Banco, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas e apresentada como informação suplementar para fins do Banco Central do Brasil (BACEN), foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis do Banco. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - "Demonstração do Valor Adicionado". Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto.


Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração do Banco é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração e a Análise Gerencial da Operação. Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e a Análise Gerencial da Operação e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esses relatórios. Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e a Análise Gerencial da Operação e, ao fazê-lo, considerar se esses relatórios estão, de forma relevante, inconsistentes com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparentam estar distorcidos de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração e/ou na Análise Gerencial da Operação, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadas A administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de o Banco continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar o Banco ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança do Banco e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis. Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais

e consolidadas, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria


apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Banco e suas controladas.

Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas

contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade

operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional do Banco. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Banco a não mais se manter em continuidade operacional.

Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis individuais

e consolidadas, inclusive as divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das

entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria, das constatações relevantes de auditoria e, quando eventualmente identificadas durante nossos trabalhos, as deficiências significativas nos controles internos. Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas.


Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do 1º semestre de 2020 e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. São Paulo, 3 de agosto de 2020 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Emerson Laerte da Silva Contador CRC 1SP171089/O-3


ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ. 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE. 35300010230

RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA

PRIMEIRO SEMESTRE DE 2020.

O Comitê de Auditoria (Comitê) é um órgão estatutário que reporta ao Conselho de Administração (Conselho) e atua de acordo com o estabelecido em seu Regulamento (disponível no site: https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores/). Atualmente, é composto por seis membros efetivos e independentes, sendo um integrante do Conselho, eleitos observados os critérios constantes da regulamentação do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), da Lei Sarbanes-Oxley e das normas da NYSE, nesses dois últimos casos no que for aplicável aos emissores estrangeiros (Foreign Private Issuers). O Comitê é único para as instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BACEN) e para as sociedades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), que fazem parte do Conglomerado Financeiro Itaú Unibanco, que abrange o Itaú Unibanco e as suas controladas, diretas ou indiretas (Conglomerado). O Comitê é responsável pela supervisão dos processos de controles internos e de gestão de riscos, das atividades da Auditoria Interna e das empresas de auditoria independente do Conglomerado. O processo de supervisão efetuado pelo Comitê baseia-se nas informações recebidas da Administração, nas apresentações efetuadas pelas diversas diretorias das áreas de negócios e de suporte, no resultado dos trabalhos dos auditores independentes, dos auditores internos e dos responsáveis pelo gerenciamento de riscos e de capital, pelos controles internos e compliance, assim como em suas próprias análises decorrentes de observação direta. A elaboração das demonstrações contábeis do Conglomerado é de responsabilidade da Administração, cabendo-lhe estabelecer os procedimentos necessários para assegurar a qualidade dos processos dos quais se originam as informações utilizadas na preparação das demonstrações e na geração dos relatórios. A Administração também é responsável pelas atividades de controle e monitoramento de riscos, pela supervisão das atividades corporativas de controles internos e por zelar pela conformidade com as normas legais e regulamentares. A Auditoria Interna tem como missão aferir a qualidade e a aderência dos sistemas de controles internos, de gerenciamento de riscos e de capital e o cumprimento das políticas e procedimentos definidos, inclusive aqueles adotados na elaboração dos relatórios contábeis e financeiros. A PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes (PwC) é a responsável pela auditoria independente das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, devendo atestar se elas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira individual e consolidada do Conglomerado, e o desempenho individual e consolidado das operações, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas contábeis internacionais emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), sendo também de sua responsabilidade auditar as demonstrações contábeis do Conglomerado Prudencial. Os mesmos auditores devem, ainda, emitir anualmente opinião sobre a qualidade e a eficácia dos controles internos vinculados aos relatórios financeiros. Atividades do Comitê No período, o Comitê acompanhou as ações adotadas pelo Conglomerado em decorrência da crise do novo Coronavirus (Covid-19), com vista a manter adequada governança e gestão de riscos. O Comitê manteve as reuniões de forma virtual, com alterações e reprogramações pontuais através da incorporação nas pautas de novos riscos trazidos pela Covid-19, debatendo a forma de operar das áreas de negócio e suporte no novo contexto, visando manter o monitoramento dos principais riscos. Essas ações incluíram a discussão com as áreas de tecnologia e segurança sobre a infraestrutura para suportar as operações em ambiente remoto. Entendemos que a atuação de forma virtual tem permitido ao Comitê acompanhar os temas de sua responsabilidade de forma adequada, e no cumprimento de suas atribuições, o Comitê desenvolveu durante o período, entre outras, as seguintes atividades:


Estrutura de Gerenciamento de Riscos e de Capital, Controles Internos e Compliance - Em reuniões com as áreas de controles internos e risco operacional, compliance, segurança corporativa e de negócios, o Comitê acompanhou os aspectos significativos relativos à qualidade e à efetividade dos sistemas de controles internos, de gerenciamento de riscos e de capital existentes no Conglomerado, os processos para verificar o cumprimento pela Administração dos dispositivos legais e regulamentares e das normas internas, incluindo os referentes ao risco socioambiental, assim como a evolução da governança de apetite de riscos e da cultura de risco. Foi discutido o papel do Compliance nos projetos significativos do Conglomerado. Nas reuniões mantidas com as diversas diretorias foram discutidos os principais temas no ambiente atual (Covid-19) incluindo, entre outros: (i) gestão de riscos no contexto da Covid-19; (ii) à atuação em termos de cyber security; (iii) criação de controles para riscos emergentes; (iv) home office; (v) atuação das áreas de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD) frente ao cenário atual de riscos; e (v) principais aspectos monitorados pelo Compliance com relação a reguladores e auto reguladores. Finalmente, o Comitê reforçou às áreas de gerenciamento de riscos a importância da documentação de todas as decisões que estão sendo tomadas no período de crise Covid-19 e seu acompanhamento. Auditoria Independente - Mantido com o auditor independente um canal regular de comunicação para discussão do escopo, planejamento e resultados de seus trabalhos, temas para maior foco de atenção e aspectos contábeis relevantes, incluindo os decorrentes dos efeitos da Covid-19, de maneira que permita aos seus membros fundamentar opinião acerca da integridade das demonstrações contábeis e relatórios financeiros. Os aspectos relacionados à avaliação, pelo auditor independente, da qualidade e adequação do sistema de controles internos foram apresentados e discutidos com o Comitê. A Auditoria Independente informou ao Comitê que, no decorrer de seus trabalhos de auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas, não identificaram aspectos que possam ter impacto relevante no capital regulatório, outros indicadores regulatórios ou nas informações fornecidas ao regulador. O Comitê recebeu do auditor independente informações sobre seu sistema de revisão de qualidade de trabalhos de auditoria e sobre os resultados das revisões de qualidade efetuados internamente pela PwC, por pares e por reguladores, bem como efetuou o processo anual de avaliação do Auditor Independente. Auditoria Interna – Efetuadas reuniões mensais com o Diretor Executivo de Auditoria Interna e com as diretorias que compõem a Auditoria Interna (AI) do Conglomerado para acompanhamento da execução do planejamento e as alterações propostas, dos resultados dos trabalhos realizados, dos principais relatórios emitidos, conclusões e recomendações. Durante o semestre, a AI apresentou ao Comitê sua estratégia e forma de atuação no período de crise Covid-19, destacando a manutenção de sua atuação com toda a equipe e de forma remota, com planejamento dinâmico atuando nos riscos emergentes gerados pela crise e com revisão permanente de atuação. Destaques para os trabalhos de segurança do ambiente em termos de Cyber Security, prevenção a fraude e a vazamento de informações, cumprimento das normas do Bacen e outros reguladores no contexto da Covid-19 e riscos à execução de programas governamentais. Demonstrações Contábeis – Os principais critérios utilizados na preparação das demonstrações contábeis, bem como das notas explicativas e os relatórios da Administração e da empresa de auditoria independente, foram apresentados previamente ao Comitê pela Administração e pelo Auditor Independente. Foram efetuadas reuniões com as diretorias responsáveis pelo acompanhamento do ambiente de controle do processamento contábil e com a área de Finanças sobre temas contábeis relevantes para as demonstrações contábeis. O Comitê também acompanhou a elaboração e a divulgação das demonstrações contábeis consolidadas, preparadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) e lhe foi apresentado o resultado das demonstrações financeiras do Conglomerado Prudencial. Nas reuniões mantidas com a administração e com a Auditoria Interna foram discutidos os principais impactos nas Demonstrações Financeiras (DFs), considerando o ambiente econômico e Resoluções emitidas pelo Bacen em decorrência da Covid-19. Em particular foram discutidos os critérios e julgamentos adotados para a realização de estimativas contábeis críticas, como estimativa das perdas de crédito e redução no valor de outros ativos, considerando as incertezas decorrentes do atual ambiente econômico e a informação, ainda limitada, sobre impacto deste ambiente na recuperabilidade dos valores dos ativos.


Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) – Face aos novos prazos para pagamentos (operações renegociadas), carências outorgadas, taxas diferenciadas e prorrogação de benefícios, bem como os efeitos econômicos decorrentes da crise da Covid-19, especial atenção foi dada aos critérios utilizados para constituição do PDD. Foi discutido com a administração, a auditoria interna e os auditores independentes a consistência ao longo do tempo na aplicação dos critérios de cálculo de PDD, as mudanças decorrentes de novas informações e as variações da PDD nos principais segmentos. Todos pela Saúde – O Comitê vem acompanhando, através dos trabalhos das áreas de controle, as ações referentes as doações efetuadas para a Fundação Itaú para a Educação e Cultura (Fundação), visando apoiá-la na iniciativa denominada “Todos pela Saúde”. Visão Consumerista – Realizadas reuniões com as diretorias das áreas de negócio e de suporte para acompanhamento do ambiente de controle e da evolução dos temas com impacto em clientes, acompanhando a qualidade dos planos de ação e prazos para implementação. O Comitê analisou o relatório emitido pela Ouvidoria, referente à sua atuação para o período encerrado em 31 de dezembro de 2019. Órgãos Reguladores - O Comitê tomou conhecimento dos resultados de inspeções e observações dos órgãos reguladores, as correspondentes ações da Administração e recebeu informações da AI e da área de Compliance sobre o follow-up dos apontamentos de órgãos reguladores do Brasil e das Unidades Internacionais. Manteve também reuniões com supervisores do Departamento de Supervisão Bancária e do Departamento de Supervisão de Conduta do BACEN. O Comitê acompanhou as alterações regulatórias e normativas em andamento, incluindo aquelas emitidas resultantes dos impactos da Covid-19. Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD) e Prevenção a Fraude – Efetuadas reuniões com as áreas responsáveis para apresentação dos indicadores relativos aos riscos e do tratamento dado às principais ocorrências e foi informado pela auditoria interna e as áreas de riscos sobre os resultados de suas avaliações dos processos de prevenção à lavagem de dinheiro e a fraude. O Comitê vem acompanhando o processo de implementação das novas normas relativas a PLD (Circular BACEN 3978/20 e Instrução CVM 617/19), assim como os impactos da COVID-19 nas atividades de PLD, com enfase a riscos do cenário atual e a atuação PLD (monitoramento e avaliação de atipicidades). Áreas de Negócio e Produtos – Reuniões são efetuadas com frequência anual com os executivos responsáveis pelas diversas áreas de negócio e de produtos para apresentação da estrutura de governança e de gestão de riscos e com maior frequência para os negócios digitais/canais eletrônicos, seguros e cartões. Segurança da Informação – Acompanhamento dos temas referentes à proteção de dados, inclusive do plano de implementação para adequação pelo Conglomerado aos requisitos da Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD), assim como as avaliações efetuadas pela auditoria interna e as áreas de risco referente a temas de segurança da informação e cyber security. Em reuniões com as diretorias responsáveis foi efetuado o acompanhamento do status de implementação do Open Banking e do sistema de pagamentos instantâneos PiX. Unidades Internacionais – O Comitê acompanhou os aspectos de gestão de risco pelas unidades internacionais com foco especial naqueles que podem ter impacto reputacional para o Conglomerado, tais como segurança de informação e PLD. Em particular, efetuou recomendações e acompanhou o modelo de governança desses riscos desde a matriz. Também analisou atuação dos Comitês de Auditoria á luz das políticas internas sobre sua composição e atuação. Durante o período o Comitê realizou reuniões com executivos locais e membros dos Comitês de Auditoria das unidades da Argentina, Colômbia/Panamá e Paraguai, assim como os responsáveis por esses negócios na matriz para discutir as operações, controles internos, com ênfase nos reflexos da crise da Covid-19 e ações adotadas nas operações. Antes do início da pandemia, membros do Comitê visitaram unidades localizadas na Europa, realizando reuniões com as áreas de negócios, de suporte, com os comitês de auditoria locais, com a Auditoria Interna e com a área de Controles Internos. Integrantes do Comitê atuam como membros efetivos, ou participam como observadores ou como convidados, em comitês de auditoria de unidades no exterior. Outras atividades desenvolvidas no período – O Comitê coordena suas atividades com as do Comitê de Gestão de Risco e Capital, incluindo a participação do seu Presidente como observador nas reuniões desse comitê.


Foram apresentados relatos mensais das suas atividades para o Conselho e mantidas reuniões trimestrais com os Co-presidentes do Conselho e com o Diretor Presidente do Itaú Unibanco Holding S.A. para discussão de temas relevantes decorrentes do exercício de suas funções, incluindo o acompanhamento pelo Comitê dos efeitos decorrentes da Covid-19 nas áreas de sua competência. Para realização das atividades e execução dos procedimentos acima descritos, o Comitê reuniu-se 29 dias no período de 14 de fevereiro a 29 de julho de 2020, totalizando 141 reuniões, devidamente formalizadas em atas. No decorrer das atividades executadas, o Comitê não tomou conhecimento sobre a ocorrência de fraudes ou de descumprimento de normas legais e regulamentares ou de erros de controles internos, contabilidade e auditoria que pudessem colocar em risco a continuidade do Conglomerado. Conclusões Ponderadas devidamente as suas responsabilidades e as limitações naturais decorrentes do alcance da sua atuação, e com base nas atividades que desenvolveu no período, o Comitê conclui que:

Os sistemas de controles internos, a política de conformidade (compliance) e as estruturas de gerenciamento de riscos e de capital são adequados ao porte e à complexidade do Conglomerado e ao apetite de riscos aprovado;

A cobertura e a qualidade dos trabalhos de Auditoria Interna são satisfatórias, atuando com adequada independência;

As práticas contábeis relevantes adotadas pelo Conglomerado estão alinhadas com as adotadas no Brasil, incluindo as requeridas pelo BACEN, bem como com as normas contábeis internacionais emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB); e

São adequadas as informações fornecidas pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes (PwC), nas quais o Comitê apoia sua recomendação sobre as demonstrações contábeis, não sendo identificada qualquer situação que pudesse prejudicar a objetividade e a independência do Auditor Independente.

Com base nos trabalhos e avaliações realizadas e considerando o contexto e a limitação de suas atribuições, o Comitê recomenda a aprovação, pelo Conselho de Administração, das demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A., para o semestre findo em 30.06.2020. São Paulo, 03 de agosto de 2020. O Comitê de Auditoria Gustavo Jorge Laboissière Loyola – Presidente Antônio Carlos Barbosa de Oliveira Antônio Francisco de Lima Neto Diego Fresco Gutierrez Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana Rogério Paulo Calderón Peres


ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230

PARECER DO CONSELHO FISCAL Concluído o exame das Demonstrações Financeiras referentes ao período de janeiro a junho de 2020 e

constatada a exatidão de todos os elementos apreciados, considerando o relatório sem ressalvas da

PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, os membros efetivos do Conselho Fiscal do ITAÚ

UNIBANCO HOLDING S.A. são da opinião de que esses documentos refletem adequadamente a situação

patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.

São Paulo (SP), 03 de Agosto de 2020

JOSÉ CARUSO CRUZ HENRIQUES

Presidente do Conselho Fiscal

ALKIMAR RIBEIRO MOURA

Conselheiro

EDUARDO AZEVEDO DO VALLE

Conselheiro


ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230

Demonstrações Financeiras em BRGAAP relativas a 30/06/2020.

Os Diretores responsáveis pela elaboração das demonstrações financeiras consolidadas e individuais, em conformidade com as disposições do artigo 29, §1º, inciso II, e do artigo 25, § 1º, incisos V e VI, da Instrução CVM Nº 480/2009 e no caput e inciso V do artigo 4º da Circular do BACEN Nº 3.964/2019, declaram que: a) são responsáveis pelas informações contidas neste arquivo; b) reviram, discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes sobre essas demonstrações financeiras; e c) reviram, discutiram e concordam com as demonstrações financeiras da Companhia.

Este arquivo contém: . Relatório da Administração; . Balanço Patrimonial; . Demonstração de Resultados; . Demonstração do Resultado Abrangente; . Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido; . Demonstração dos Fluxos de Caixa; . Demonstração do Valor Adicionado; . Notas Explicativas; . Relatório da Auditoria Independente; . Parecer do Conselho Fiscal. As demonstrações referidas nesta carta serão divulgadas nesta data no seguinte endereço eletrônico https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Central de Resultados.

Milton Maluhy Filho Alexandro Broedel Lopes Diretor Vice-Presidente Diretor Executivo

Gustavo Jorge Laboissière Loyola

Presidente do Comitê de Auditoria

Arnaldo Alves dos Santoss

Contador

https://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores

Análise da Operação e Demonstrações

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