Incentivo Fiscal

Quando montar um CD

em local com incentivos

10 Abril

VTEX Day

2015

Rafael Campos - Sócio Diretor

Rafael Campos - rafael@vtex.comSócio Diretor VTEX

Atuante no mercado desde 2008

Experiência em mais de 50 implantações de projetos corporativos

Realização da primeira expansão VTEX para América Latina

(2012/2013)

www.slideshare.net/rafaccampos

Rafael Campos - Sócio Diretor

Rafael Campos - Sócio Diretor

Rafael Campos - Sócio Diretor

Minha operação está em São Paulo.

Tenho a possibilidade de ir para

Palmas e receber incentivo de 3.5%

de ICMS.

Vale a pena?

1. Custo de abastecimento do CD no estado

1. Perda de conversão pelo aumento do

tempo de entrega

1. Aumento do custo de frete

1. Custo de reversa

Rafael Campos - Sócio Diretor

O que será

analisado

Rafael Campos - Sócio Diretor

Não debateremos….

Questões jurídicas

Diferença de custos operacionais

ICMS-ST e MVA

Rafael Campos - Sócio Diretor

Venda 100%

Marketing 10,00%

Impostos 12,00%

CMV 60,00%

Adquirente + Gateway 2,00%

Adiantamento Financeiro 2,00%

Plataformas 3,00%

Frete ao cliente 4,10%

Frete Abastecimento 1,20%

Anti-fraude 1,00%

Fraude apurada 0,50%

Fulfillment 3,00%

Margem Contribuição 1,20%

Perda de conversão/Aumento de custo de mídia

Diminuição de Impostos

Aumento do custo de abastecimento

Aumento do custo de frete para o cliente

Rafael Campos - Sócio Diretor

Marketing

1.000.000 visitantes

Custo de R$ 1.000.000

20.000 pedidos

capturados

R$ 12 milhões

capturados

R$ 10.000.000 faturamento

R$ 1.000.000 de R$ 10.000.000

significa um custo de marketing de

10%

Rafael Campos - Sócio Diretor

Premissa

s da

operação

Distribuição

Região RepresentatividadeTempo de

envio médio

Tempo de

envio médio

esperado

Sul 15% 4 dias úteis 6 dias úteis

Sudeste 55% 3 dias úteis 4 dias úteis

Centro-Oeste 15% 4 dias úteis 3 dias úteis

Nordeste 10% 5 dias úteis 3 dias úteis

Norte 5% 7 dias úteis 5 dias úteis

Rafael Campos - Sócio Diretor

1.000.000 visitantes

Custo de R$ 1.000.000

15.000 pedidos

capturados

R$ 9 milhões

capturados

R$ 7.500.000 faturamento

Queda de 25% de conversão devido ao

novo cenário

R$ 1.000.000 de R$ 7.500.000 significa

um custo de marketing de 13,5%

Diminuição de 3,5% pontos de

margem.

Rafael Campos - Sócio Diretor

Abastecimento do CD

CD do

fornecedor

CD da

operação

Estado de

SP

CD da

operação

em Palmas

Estado de

Tocantins

Rafael Campos - Sócio Diretor

Premissa

s da

operação

Faturamento esperado de R$ 7.500.000,00

Ticket médio: R$ 500 reais

CMV = 60%

Cobertura de estoque de 60 dias (pelo CMV)

Valor de estoque (CMV) de aproximadamente R$ 9

milhões

Abastecimento mensal de 50% do estoque, ou

aproximadamente 9.000 skus

Rafael Campos - Sócio Diretor

São Paulo/São Paulo Palmas/Tocantins

São Paulo/São Paulo R$ 15.000,00 por carreta R$ 35.000,00 por carreta

SKUs/Carreta 1.500 1.500

Carretas necessárias 6 6

Custo total R$ 90.000,00 R$ 210.000,00

Custo total de abastecimento do estoque

Considerando o cenário de faturamento de R$ 7.500.000, a

representatividade São Paulo é de 1,2% Palmas é de 2,8%

Rafael Campos - Sócio Diretor

Região RepresentatividadeCusto médio

CD SP

Custo médio

CD Palmas

Sul 15% R$ 50,00 R$ 80,00

Sudeste 55% R$ 35,00 R$ 65,00

Centro-Oeste 15% R$ 35,00 R$ 40,00

Nordeste 10% R$ 80,00 R$ 55,00

Norte 5% R$ 100,00 R$ 70,00

Totais 100% R$ 45,00 R$ 62.75

Premissa

s da

operação

Frete ao cliente

Região CD em SP CD em Palmas

Custo Médio do Frete R$ 45,00 R$ 62,75

Subsidio de frete 45% 45%

Custo do frete para o

cliente

R$ 24,75 R$ 34,50

Representatividade na

margem de contribuição4.1% 5.6%

Rafael Campos - Sócio Diretor

Premissa

s da

operação

Frete ao cliente - cenário 1

Se for adotado esse cenário, verificar o impacto na conversão

também, já que o custo de frete para o cliente, aumenta

Região CD em SP CD em Palmas

Custo Médio do Frete R$ 45,00 R$ 62,75

Subsidio de frete 45% 60.5%

Custo do frete para o

cliente

R$ 24,75 R$ 24,75

Representatividade na

margem de contribuição4.1% 7.6%

Rafael Campos - Sócio Diretor

Premissa

s da

operação

Frete ao cliente - cenário 2

Nesse cenário, não há impacto na conversão pelo aumento do custo,

mas há diminuição na margem de contribuição

Rafael Campos - Sócio Diretor

Vamos consolidar os dados

Rafael Campos - Sócio Diretor

Venda 100%

Marketing 10,00%

Impostos 12,00%

CMV 60,00%

Adquirente + Gateway 2,00%

Adiantamento Financeiro 2,00%

Plataformas 3,00%

Frete ao cliente 4,10%

Frete Abastecimento 1,20%

Anti-fraude 1,00%

Fraude apurada 0,50%

Fulfillment 3,00%

Margem Contribuição 1,20%

Venda 100%

Marketing 13,50%

Impostos 3,50%

CMV 60,00%

Adquirente + Gateway 2,00%

Adiantamento Financeiro 2,00%

Plataformas 3,00%

Frete ao cliente 7,60%

Frete Abastecimento 2,80%

Anti-fraude 1,00%

Fraude apurada 0,50%

Fulfillment 3,00%

Margem Contribuição 1,10%

Rafael Campos - Sócio Diretor

Alteração para Palmas representa uma

perda de 8% ou 0,1% de margem de

contribuição.

Rafael Campos - Sócio Diretor

Dúvidas?

rafael@vtex.com

www.slideshare.net/rafaccampos