Relações com Investidores | 1Relações com Investidores | 1
Relações com Investidores
Resultados Consolidados
Ano de 2006
15 de fevereiro de 2007
Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Relações com Investidores | 2Relações com Investidores | 2
Desempenho no 4T06
Lucro Líquido (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
RPLM (%)
576
9.921
25,8
Relações com Investidores | 3Relações com Investidores | 3
2006 2005
1.750 1.838
Aceleração de Amortização de Ágio
No 3T06, o Unibanco reduziu o período de amortização de ágio de 10 para 5 anos
R$ Milhões
Lucro Líquido sem amortização de ágio
Lucro Líquido com amortização de ágio
Patrimônio Líquido sem amortização de ágio
Patrimônio Líquido com amortização de ágio
RPLM sem amortização de ágio (%)
RPLM com amortização de ágio (%)
2.210 1.838
9.921 9.324
10.381 9.324
18,2 21,1
22,4 21,1
Aceleração de amortização de ágio (460) -
2006 2005
Relações com Investidores | 4Relações com Investidores | 4
Desempenho em 2006
(1) Antes do evento extraordinário de amortização de ágio.
RPLM (1)
Retorno sobre ativo médio (1)
Índice de Eficiência
Índice da Basiléia
Lucro por Ação (R$) (1)
49,3% 51,5%
16,0% 15,6%
0,79 0,66
2,3% 2,1%
22,4% 21,1%
-2,2 p.p.
0,4 p.p.
19,7%
0,2 p.p.
1,3 p.p.
2006 2005
Relações com Investidores | 5Relações com Investidores | 5
RPLM (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)
Lucro Líquido (1)
Resultado Operacional
Desempenho em 2006
2006
2.210
3.521
2005 20062004
R$ Milhões
9,3
8,1
10,41
2006/2005
+ 20,2%
+ 20,5%
21,1%
16,8%
22,4%
(1) Antes do evento extraordinário.
Relações com Investidores | 6Relações com Investidores | 6
Destaques
Carteira de Crédito
Resultados
Crescimento de 20,2% do lucro líquido, 2006 versus 2005
Aumento de 20,5% do resultado operacional, 2006 versus 2005
Melhora do índice de eficiência: 49,3% em 2006 ante 51,5% em 2005
UnitsUBBR11
Valorização de 47% em 2006, ante uma variação de 33% do Ibovespa. Maior valorização entre os bancos privados na Bovespa, no ano
Participação no Ibovespa: 1,923%, um incremento de 95% desde sua inclusão (maio de 2005)
Margem Financeira
Aumento da margem financeira bruta para 10,2% em 2006, ante 10,0% em 2005, não obstante o declínio de 4,75 p.p. da taxa Selic
Evolução na margem financeira líquida para 8,0% no 4T06, ante 7,5% no 4T05
Evolução de 6,6% na carteira do Varejo, no 4T06, com Cartões de Crédito +17,1% e PMEs +7,0%
Melhora na qualidade da carteira de crédito: Queda de 18,8% na despesa de provisão, 4T06 versus 4T05 Queda no percentual da carteira D-H, 6,4% vis-à-vis 7,7% em dezembro de 2005 Aumento da cobertura da carteira E-H para 115%, ante 112% em dezembro de 2005
Relações com Investidores | 7Relações com Investidores | 7
Destaques dos Negócios em 2006
Atacado
Varejo
Seguros e Previdência
Gestão de Patrimônios
Resultado Operacional: 33% do lucro em 2006, vis-à-vis 9% em 2005
Liderança nos seguintes ramos de seguros: riscos industriais, energia, ambiental, responsabilidade civil de dirigentes e garantia estendida
Índice combinado de 94,5% em 2006, melhor que os 98,3% atingidos em 2005
Crescimento de 17% da base de clientes no ano, atingindo a marca de 23,8 milhões, com um crescimento de 13% na rede de agências
Novas parcerias e alianças: Sonae/Wal-Mart, Ipiranga, Grupo VR (UniVR) e Banco Cruzeiro do Sul
Expansão da Hipercard no Sul e Sudeste. Aumento de 145% do total de pontos-de-venda
Crescimento de 26,7% da carteira de cartões de crédito nos últimos 12 meses
Captação dos Core Deposits ultrapassou os R$ 16 bilhões, +30% no ano
Top 3 no ranking total do BNDES com participação de mercado de 8,6%
Crescimento de 30% nas receitas de cash management
Coordenador líder da emissão de debêntures da Ambev, que recebeu o prêmio de Local Currency Financing Deal, em 2006, da revista LatinFinance
A área de Banco de Investimentos participou de 31 operações, cujo valor total foi de aproximadamente R$ 18 bilhões
Top 10 Research House, de acordo com a Institutional Investor. Conquista da 1a posição no setor de recursos naturais e da 3a posição no setor varejista
O total de Fundos e Carteiras Administradas alcançou R$ 44 bilhões
Recursos administrados pelo Private Bank cresceram 25% em 2006
Prêmio “Top Gestão de Renda Variável” pelo Valor Econômico, pelo 4º ano consecutivo
Relações com Investidores | 8Relações com Investidores | 8
Retrospectiva
Informações
Financeiras
Relações com Investidores | 9Relações com Investidores | 9
Sumário da Demonstração do Resultado
R$ Milhões
Despesas de Pessoal e Administrativas
Receitas de Prestação de Serviços
1.6011.956
889909
(1.348)(1.527)
759912
509 576
7.297 6.343
3.582 3.270
(5.713) (5.092)
3.521 2.921
2.210 1.838
2006 2005
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Provisão para Perdas com Crédito
Resultado Líquido da Intermediação Financeira
Resultado Operacional
Lucro Líquido antes do Evento Extraordinário
4T06 4T05
(656)(533) (2.422) (1.904)
2.2572.489 9.719 8.247
Relações com Investidores | 10Relações com Investidores | 10
Indicadores
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Ativos Totais Carteira de Crédito
Lucro por Unit (R$)
4T05 1T06 2T06
91.831
93.770
98.217
Dez-05 Mar-06 Jun-06
39.875 39.684
2.481
2.257
2.357
4T05 1T06 2T06
2.392
3T06
101.999
Set-06
41.929
3T06
0,37 0,35
0,38
R$ Milhões
Dez-05 Mar-06 Jun-06 Set-06
43.323
0,39
Dez-06 Dez-06
45.361
2.489
4T06 4T06
0,42
103.777
Relações com Investidores | 11Relações com Investidores | 11
Administração de Riscos
Cenário Macroeconômico
Taxa de
Inadimplência
no SFN (PF)
Conforme antecipado pelo Unibanco em 2005
2.292
3.068 2.910
Dez-04 Dez-05 Dez-06
R$ MilhõesCarteira de Crédito Financeiras de Crédito ao Consumidor
Despesa de PDDFinanceiras de Crédito ao Consumidor
R$ Milhões
107154
4T04 4T05 4T06
Restrição ao crédito232
24% 26% 27%31%
2002 2003 2004 2005
33%
2006
Crédito / PIB
Administração
de Riscos
Restrição de aprovação de crédito nas financeiras
41%
10%
22%
Jun-05 Abr-06 4T06
Taxa de Aprovação – Crédito Pessoal Fininvest
6,0%6,7%
7,2%
Jun-05 Dez-05 Jun-06
7,6%
Dez-06
5,9%
Fev-05
Relações com Investidores | 12Relações com Investidores | 12
Crédito pessoal – Mix do Sistema Financeiro Nacional
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Dez-01 Abr-02 Set-02 Fev-03 Jul-03 Dez-03 Mai-04 Out-04 Mar-05 Ago-05 Jan-06 Jun-06 Dez-06
60%
40%
Cheque Especial
Crédito Pessoal
Veículos
Financiamento Imobiliário
Aquisição de Bens - Outros
Cartão de Crédito
Outros
Crédito Consignado
Relações com Investidores | 13Relações com Investidores | 13
Dez-05 Dez-06
4.029
4.833
+20,0% -51,4%
Dez-05 Dez-06
580
282
R$ MilhõesR$ Milhões
Financiamento de Veículos
Reposicionamento do Negócio
Carteira de Veículos leves + pesados Carteira de Motos (descontinuidade na atuação)
Foco: 0Km Leves (Produção em unidades) Foco: 0Km Pesados (Produção em unidades)
Base 100 = 2005 Base 100 = 2005
1472006
114
120
2006
97
MercadoMercado
Relações com Investidores | 14Relações com Investidores | 14
+26,7%
4.001
5.070
Dez-05 Dez-06
Carteira de Crédito (Unicard + Hipercard)
Cartões de Crédito
Quantidade (em milhões de cartões)
Faturamento (Unicard + Hipercard)
+27,7%
14.435
18.433
R$ MilhõesR$ Milhões
2005 2006
Jun-04 Dez-04 Jun-05 Dez-05 Jun-06
Total de Cartões
9
Cartões Bandeirados
21
30
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
Cartões Private Label
30,0
Set-06 Dez-06
Relações com Investidores | 15Relações com Investidores | 15
Hipercard
Lojistas afiliados
Quantidade (em milhões de cartões)
+67%
122
204
Dez-05 Dez-06
Pontos de venda
2,4 2,7
4,2
6,5
Mar-04Aquisição
Dez-04 Dez-05 Dez-06
+171%
+145%
93
228
2005 2006
Em milhares
Relações com Investidores | 16Relações com Investidores | 16
Evolução da Carteira de Crédito
+13,8%
Set-06 Dez-06
+4,7%
6,6%
Dez-05
Atacado
Varejo
R$ Milhões
39.875
45.361
2,3%
25.940
22.949
19.42116.926
43.323
24.338
18.985
Relações com Investidores | 17Relações com Investidores | 17
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
Financeiras de Crédito ao Consumidor
Rede de Agências
Cartões de Crédito
PMEs
Grandes Empresas
R$ Milhões
R$ Milhões
Financiamento de Autos
Dez-05 Set-06
+6,4%
15.614
16.383
Dez-06
17.425
+11,6%
+15,1%
24.261
+3,7%
26.940
Principais destaques:
27.936
-4,5%
1,9%
17,1%
16,1%
14,7%
6,8%
Tri
6,0%
17,6%
26,7%
7,0%
2,3%
20,0%
Ano
Evolução da Carteira de Crédito
Financiamento de Motos -20,8%-51,4%
Dez-05 Set-06 Dez-06
Relações com Investidores | 18Relações com Investidores | 18
Margem Financeira
2005 2006
10,2%
10,0%
7,7%
Margem Financeira LíquidaMargem Financeira
23,3%
29,1%27,2% 27,9%
Despesa de PDD / Margem Financeira
-7,7 p.p.
4T05 2T06 3T061T06
21,4%
4T06
18,00%
13,25%
Taxa Selic
7,7%
Relações com Investidores | 19Relações com Investidores | 19
Qualidade da Carteira de Crédito
Carteira D-H / Carteira TotalCobertura Carteira D-H
Dez-05 Set-06 Dez-06
6,4%6,7%7,7%115%
114%
112%
Dez-05 Set-06 Dez-06
Cobertura Carteira E-H
92%87%
67%
Dez-05 Set-06 Dez-06
Relações com Investidores | 20Relações com Investidores | 20
441
548
599
Dez-05 Jun-06 Dez-06
+35,8%
R$ Milhões
Saldo Adicional de PDD
Relações com Investidores | 21Relações com Investidores | 21
Dez-06 Set-06 Dez-05
Financeiras de Crédito ao Consumo 12,4%
Cartões de Crédito 9,8%
Varejo - Pessoas Físicas 9,4%
Veículos 4,6%
PMEs 6,6%
Varejo 7,9%
Atacado 3,4%
Unibanco Consolidado 5,8%
Saldo de PDD / Carteira Total
15,3%
9,4%
9,6%
4,2%
6,6%
8,1%
3,2%
5,9%
10,1%
6,1%
9,2%
3,6%
4,7%
6,1%
3,9%
5,2%
Cobertura da Carteira de Crédito
Relações com Investidores | 22Relações com Investidores | 22
Depósitos e Fundos
R$ Milhões
Depósitos a vista 3.963 4.469 3.778
Depósitos de poupança 6.757 5.558 5.629
CDBs - Core deposits 5.452 4.648 3.044
Core Deposits 16.172 14.675 12.451
Depósitos a prazo + Debêntures 29.631 29.130 25.946
Total de Depósitos + Debêntures + Fundos (A+B) 89.583 86.280 75.793
Total de Depósitos + Debêntures (A) 45.803 43.805 38.397
Fundos de investimentos e carteiras administradas (B) 43.780 42.475 37.396
Dez-06 Set-06 Dez-05
Core Deposits / Depósitos Totais 40%45% 35%
Relações com Investidores | 23Relações com Investidores | 23
Evolução dos Core Deposits
Arena Competitiva – Core Deposits
Core Deposits R$ Milhões
10.81112.451
Dez-04 Dez-05
16.172
Dez-06
(1) Fonte: Bacen, dados preliminares.
29,9%
14,3%Sistema Financeiro Nacional (1)
Dez 06vs
Dez 05
Dez 06vs
Dez 04
49,6%
23,9%
+49,6%
Relações com Investidores | 24Relações com Investidores | 24
4T06 4T05
540 521
294 289
75 79
909 889
Receita de Prestação de Serviços
R$ Milhões
2006 2005
Tarifas bancárias, comissões e outras tarifas 2.115 1.892
Cartões de crédito 1.137 1.051
Administração de recursos de terceiros 330 327
Total 3.582 3.270
Relações com Investidores | 25Relações com Investidores | 25
Despesas de Pessoal e Administrativas
R$ Milhões
561
930
480
868
2.190
3.450
1.911
3.181
Despesas de Pessoal
Outras Despesas Administrativas
4T06 4T05 2006 2005
1.491 1.348 5.640 5.092Total (1)
(1) Não inclui o impacto da reclassificação contábil nas operações da Redecard (R$ 36 milhões no 4T06 e R$ 73 milhões em 2006).
Relações com Investidores | 26Relações com Investidores | 26
Receitas
R$ MilhõesEvolução do Índice de Eficiência
Índice de Eficiência Despesas
Índice de Eficiência
9.878
5.092
11.593
5.713
2005 2006
51,5%49,3%
8.310
5.058
2004
60,9%
Relações com Investidores | 27Relações com Investidores | 27
Índice Combinado
94,5%
98,3%
Seguros e Previdência
Reservas TécnicasR$ Milhões
Prêmio Ganho
1.713
2.038
2005 2006
+19,0%
2005 2006
5.3766.345
1.470
1.953
6.846
8.298
+21,2%
Previdência
Seguros
2005 2006
Sinistralidade
48,8%
53,0%
2005 2006
Relações com Investidores | 28Relações com Investidores | 28
As Units do Unibanco valorizaram-se 47% em
2006
A Unit continua a aumentar sua participação no
Ibovespa. Desde sua inclusão no índice, em maio
de 2005, teve sua participação incrementada em
mais de 95%
Pesos da Unit nos Índices de Ações do Mercado Brasileiro
Units (UBBR11) versus Ibovespa
GDSs (UBB) versus Dow Jones
Peso (%)Jan a Abr-07
Ibovespa 1,923
IBrX-50 3,879
IBrX-100 3,369
Índice de Governança Corporativa IGC 3,967
Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE * 5,884
(*) Válida para o período de dezembro de 2006 a novembro de 2007 .
ÍndiceUBB: 46%
Dow:16%
Dez-05 Mar-06 Jun-06 Set-06 Dez-06
Units e GDSs
Dez-05 Mar-06 Jun-06 Set-06 Dez-06
UBBR11:
47%
IBOV:
33%
Relações com Investidores | 29Relações com Investidores | 29
Unibanco Pessoas
Melhores Empresas para Trabalhar
Em 2006, o índice de motivação dos
funcionários atingiu o recorde de
79%
Índice de Motivação
70%
74% 74%
76%77%
79%
2000 2001 2002 2003 2005 2006
Unibanco é uma das 100 melhores
empresas para trabalhar no Brasil,
segundo a consultoria “Great Place to
Work” A metodologia utilizada na seleção
das Empresas é reconhecida
internacionalmente, tendo sido
aplicada em mais de 60 países
Relações com Investidores | 30Relações com Investidores | 30
Perspectivas Macroeconômicas 2007
2006 2007 (E)
Crescimento PIB
Câmbio R$/US$ (final de ano)
SELIC (final de ano)
IPCA
Superávit Comercial (US$)
2,7%(E) 3,5%
2,14 2,20
13,25% 11,75%
4,00%3,14%
39,0 bi46,1 bi
Relações com Investidores | 31Relações com Investidores | 31
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados Settamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Relações com InvestidoresTelefone: 11-3584-1980
Fax: 11-3584-1585email: [email protected]
site: www.ri.unibanco.com.br
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