Tupy - Análise Balanço
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Transcript of Tupy - Análise Balanço
1
Giovane Gaspar Benedet
Mayra Francener
Patrícia Brüske
Sara Schwitzky
Fernando Gonzaga
2ª B noturno ADM Empresas - 2008
ANÁLISE DE BALANÇO
Professor Márcio Alves
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• Análise Balanço
Extração de indicadores decisórios
Histórico para decisões futuras
Metas futuras a curto e longo prazo
Comparação com concorrência
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• Análise Balanço
Conclusões de problemas de Liquidez
Grau de Endividamento - “Saúde da
organização”
Informações para “stakeholders”
SLOMSKI, Valmor.
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• Nossa apresentação
Apresentação da empresa
Análise Vertical / Horizontal
Indicador de Liquidez
Indicador de Endividamento
Indicador de Atividade
Indicador de Rentabilidade
Situação Análise Bancária
Situação Análise Investidor
EBTIDA
Demonstração de Fluxo de
Caixa
Demonstração do Valor
Adicionado
Termômetro de Insolvência
Diagnósticos
Financeiro
Econômico
Geral
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• Sobre a Tupy
• Fundada em 1938,a TUPY tem capacidade para produzir 500 mil
toneladas anuais de peças em ferro fundido, em dois parques
fabris: um em Joinville e, outro, em Mauá, no Estado de São
Paulo.
• Possui escritórios espalhados pelo mundo e seus produtos são
conhecidos em todos os continentes
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• Sobre a Tupy
Joinville
Mauá
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• Sobre a Tupy
Política
» Satisfazer acionistas, clientes, fornecedores, empregados, comunidade e demais partes interessadas;» Promover o contínuo desenvolvimento das pessoas;» Atender à legislação, normas e demais requisitos aplicáveis;» Promover a melhoria contínua e a eficácia do Sistema Integrado de Gestão;
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• Sobre a TupyGovernança CorporativaEmpresa de capital aberto
TUPY é conduzida por um Conselho de Administração
Mandato de 1 ano Conselho de Administração, com titulares e suplentes
Diretoria Executiva é formada por profissionais contratados.
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• Sobre a Tupy
Produtos
Automotivos
Conexões diversas
Granalhas
Perfis
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• Sobre a Tupy
Certificações
Empregando mais de oito mil pessoas e
exportando metade de sua produção atual, para
mais de 40 países, a empresa é certificada pelas
normas ISO/TS 16949:2002, ISO 9001:2000 e ISO
14001:2004.
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• Análise Vertical / Horizontal
*Valores em milhares de reais
BALANÇO* AV% R$ AV% R$
Financiamentos e empréstimos5,33 94.883 0,40 6.823 92
Provisão para crédito de liquidação
duvidosa0,04 -704 0,13 -2.243 218
Dividendos0,0007 12 0,92 15.678 130.000
Capital Social5,26 93.721 22,20 379.295 304
2006 2007AH%
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• Análise Vertical / Horizontal
*Valores em milhares de reais
2006 2007
DRE* R$ R$
Receitas (despesas não
operacionais)755 -1,189 257
Imposto de renda e
contribuição social diferidos-39.192 29.164 174
AH%
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Indicador 2006 2007Liquidez corrente
1,49R$ 1,99R$
Liquidez seca1,06R$ 1,48R$
Liquidez geral0,63R$ 0,83R$
Liquidez imediata0,43R$ 0,47R$
Liquidez
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Indicador 2006 % 2007 %
Participação terceiros 0,86R$ 86 0,63R$ 63
Capital próprio 0,17R$ 17 0,59R$ 59
Composição Endividamento - 28 - 27
Grau da dívida 6,06R$ 606 1,70R$ 170
• Endividamento
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Indicador 2006 2007PMRV
36 36
PMPC22 22
PMRE47 48
PA4,30 4,38
CICLO OPERACIONAL83 84
CICLO FINANCEIRO60 62
• Atividade
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• Rentabilidade
Indicador 2006 % 2007 %
TRI 0,02 2% 0,07 7%
TRPL 0,14 14% 0,18 18%
TRROL 0,02 2% 0,07 7%
Payback Adm
Payback Prop
50 14
7,14 5,56
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• Situação - Bancária
Indicador 2006 2007
Desconto de duplicatas 0 0
Reciprocidade Bancária 0,33R$ 0,39R$
Participação Recursos
Bancários sobre o Capital de
Terceiros
0,38R$ 0,12R$
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Indicador* 2006 2007
Valor Patrimonial da AçãoR$ 9,45 R$ 11,44
Lucro Líquido por AçãoR$ 1,30 R$ 2,01
Índice Preço / Lucro8.5 4.9
• Situação - Investidor
*Valores por lote de mil ações conforme bovespa
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• Situação - Investidor
Gráficos comparativos setor – metal mecânico - transportes
TUPY - R$ 10,69
RANDON – R$ 9,14
MARCOPOLO – R$ 4,23
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EBITDA
Empresa não apresentou
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• DFC
Redução dos estoques, em especial de produtos acabados
Adiantamentos de valores que serão aplicados no desenvolvimento de ferramentais para clientes
Posterior investimento de R$ 63 mi
Pagamento de obrigações – 118 mi - 5x mais que 2006
Disponibilidade de caixa no fim do período 2006 – R$ 187 mi 2007 – R$ 137 mi
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• DVA
38%
30%
18%
12% 2%
FUNCIONÁRIOS GOVERNO FINANCIADORES
RETIDO ACIONISTAS
R$ 791.917 mil
% R$
FUNCIONÁRIOS 38 300.928
GOVERNO 30 237.575
FINANCIADORES 18 142.545
RETIDO 12 95.030
ACIONISTAS 2 15.838
791.917
*Valores em milhares de reais
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• DVA
*Valores em milhares de reais
DVA* R$
Encargos sociais 155.745
Saúde 26.357
Capacitação profissional 1.237
Participação lucros 20.990
Educação 277
Esporte 633
Relacionados operação empresa
24.298
INTERNOS
EXTERNOS
AMBIENTAIS
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Insolvência
2007
2006
7,06,56,05,55,04,54,03,53,02,52,01,51,00,50,0-0,5-1,0-1,5-2,0-2,5-3,0-3,5-4,0-4,5-5,0-5,5-6,0-6,5-7,0
Solvência
Penumbra
Insolvência
- 0,54
- 5,72
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Diagnóstico financeiro
Liquidez - situação positiva
Devido a boa liquidez a empresa apresentou uma
tendência à insolvência menor de 2006 para 2007
Endividamento - situação das dívidas em longo prazo
Atividade – Item necessita atenção quanto PMPC
Evolução de boa parte dos índices
Valorização da taxa de câmbio devido suas exportações
SITUAÇÃO BOA
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• Diagnóstico econômico
Qualidade na nova estrutura de capital comprovada
pelo Lucro após o Resultado Financeiro
Rentabilidade apresenta ganhos tímidos porém com
grande evolução
Ações apresentam posição positiva frente a
concorrentes e seguem mesma tendência
Crescimento de suas vendas ( 1,7%)
SITUAÇÃO BOA
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• Aspecto Geral
Tendo o cenário apresentado podemos afirmar que,
SITUAÇÃO BOASITUAÇÃO BOA decorrente de:
A Tupy mostra uma evolução financeira constante e muito
positiva em praticamente todos os índices
Plano de investimentos
Adaptação a nova realidade cambial
Foco na independência financeira
Poder de geração de lucro