Resultados 2T09

13 de Agosto de 2009

Aviso

Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são

resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os

resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes

riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR

em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o

comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores,

a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no

contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições

econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do

consumidor, em bases global, nacional ou regional.

Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e

tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções

e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização

desta apresentação.

Apresentação dos Resultados

Na elaboração das demonstrações financeiras de 2008, a Companhia adotou

pela primeira vez as alterações na legislação societária introduzidas pela Lei nº

11.638 aprovada em 28 de dezembro de 2007, com as respectivas

modificações introduzidas pela Medida Provisória nº 449 de 3 de dezembro de

2008.

Para fins de divulgação das informações trimestrais comparativas, a Companhia

seguiu a Deliberação CVM 506 de 19 de Junho de 2006, considerando os

efeitos retrospectivos das modificações da referida legislação e,

consequentemente, reapresentando as informações do segundo trimestre de

2008.

Destaques

Resultados

Perspectivas

Responsabilidade Social e Política Cultural

Agenda

Destaques 2T09

Operacionais

� O EBITDA alcançou R$ 466,6 milhões no 2T09, um crescimento de 23,9% se comparado ao 2T08; e R$ 921,4 milhões no 1S09, aumento de 18,3% em relação ao 1S08. Excluindo-se Renovias e RodoAnel, o EBITDA alcançou R$ 431,9 milhões no 2T09 e R$ 857,3 milhões no 1S09.

� O Lucro Líquido atingiu R$ 181,9 milhões no 2T09, uma alta de 28,2% em relação ao 2T08 e R$ 337,8 milhões no 1S09, aumento de 11,1% comparado ao 1S08. Excluindo-se Renovias e RodoAnel, o Lucro Líquido atingiu R$ 207,6 milhões no 2T09 e R$ 388,2 milhões no 1S09.

� O Tráfego cresceu 18,1% em relação ao 2T08. Considerando o 1S09, houve um incremento de 17,2%, comparando-se ao 1S08. Excluindo-se a Renovias e RodoAnel, o tráfego apresentou queda de 0,1% no 2T09 e redução de 1,1% no 1S09.

� Aumento de usuários “Sem Parar” em 48,0% em relação ao 2T08, atingindo 1.538 mil usuários. No 2T09 foram vendidos 111 mil novos Tag`s, aumento de 56% comparado ao 2T08.

Destaques

Eventos Subseqüentes

� No dia 4 de agosto de 2009, a CCR concluiu a distribuição de sua 5a emissão de debêntures, em um montante total de R$ 598,2 milhões.

� Em 12 de agosto de 2009, foi aprovada a antecipação de distribuição de dividendos proposta pela diretoria, no valor de R$ 1,26 por ação, sendo R$ 0,10 referente ao exercício fiscal de 2008, e R$ 1,16 como antecipação do exercício de 2009, totalizando R$ 507,9 milhões a serem distribuídos em 30 de setembro de 2009.

Destaques

Debêntures: R$ 598 Milhões

� Série 1Prazo: 3 anos, juros semestrais e amortização no finalCusto: 112% do CDIValor: R$ 498 milhões

� Série 2Prazo: 5 anos, juros anuais e amortização no 3º, 4º e 5º anoCusto: IPCA + 7,5% a.a.Valor: R$ 150 milhões

Demanda Total (R$ M)

Asset 460.805

Fundação 139.000

Banco 297.950

Seguradora 5.000

Private 39.272

Total 942.027

Demanda Total (R$ M)

Asset 195.800

Fundação 103.000

Banco 96.000

Seguradora -

Private 19.398

Total 414.198

Resultados

...ter um portfólio de ativos com grande resistência a reveses econômicos.

Nossos resultados comprovam uma das principais características da CCR...

(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas(2) Inclui despesas antecipadas

Indicadores Financeiros 2T08 2T09 Var % 1S08 1S09 Var %

R$ Milhões Reclassificado* Reclassificado*

Receita Líquida 635,3 736,8 16,0% 1.255,7 1.452,8 15,7%

Custos Totais (1) (345,5) (384,8) 11,4% (651,2) (755,1) 16,0%

EBIT 289,8 352,1 21,5% 604,5 697,7 15,4%

Mg. EBIT 45,6% 47,8% +2,2 p.p. 48,1% 48,0% -0,1 p.p.

Depreciação e Amortização (2) 86,7 114,6 32,1% 174,2 223,7 28,5%

EBITDA 376,5 466,6 23,9% 778,7 921,4 18,3%

Mg. EBITDA 59,3% 63,3% +4,0 p.p. 62,0% 63,4% +1,4 p.p.

Resultado Financeiro Líquido (66,9) (66,0) -1,3% (129,2) (148,9) 15,3%

IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos (78,7) (102,4) 30,1% (166,3) (207,6) 24,8%

Lucro Líquido 141,9 181,9 28,2% 304,1 337,8 11,1%

* Vide slide 3

Resultado Financeiro Líquido

Resultado Financeiro Líquido 2T08 2T09 Var % 1S08 1S09 Var %

R$ Milhões Reclassificado* Reclassificado*

Resultado Financeiro Líquido (66,9) (66,0) -1,3% (129,2) (148,9) 15,3%

Despesas Financeiras: (99,4) (139,2) 40,0% (204,5) (285,6) 39,6%

- Variação Cambial (0,1) - n.a. (14,2) (5,5) -61,5%

- Perda com Operação de Swap (Curva Passiva) (10,1) (29,4) 189,0% (27,8) (43,5) 56,3%

- Variações Monetárias (34,2) - n.a. (52,3) (1,7) -96,8%

- Juros empréstimos, financiamentos e debêntures (49,5) (103,0) 108,3% (98,6) (213,8) 116,9%

- Outras Despesas Financeiras (5,5) (6,8) 23,1% (11,6) (21,1) 81,0%

Receitas Financeiras: 32,5 73,2 124,8% 75,3 136,7 81,4%

- Ganho com Operação de Swap (Curva Ativa) - - n.a. 13,7 0,3 -97,8%

- Variação Cambial 14,1 42,0 196,7% 20,2 59,9 196,1%

- Variação Monetária - 2,5 n.a. - 10,8 n.a.

- Outras (Juros e Rendimentos e Aplicações) 18,4 28,7 55,9% 41,4 65,7 58,8%

* Vide slide 3

EBITDA (R$ milhões) x Margem EBITDA

Dinâmica do Negócio

1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09

224

259

310 309299

263

322 323

341

326

411 402

374

482473

54%55%

60%

56%58%

51%

59%57%

62%

59%

65%

59%

67%

64%

67%

59%

366

454

63% 63%

467

Receitas

Formas de Pagamento de Pedágio

Distribuição da Receita

Distribuição por Negócio

2T07 2T08 2T09

À Vista

Meios Eletrônicos

47%

49%

52%

53%

51%48%

50%

50% 53%

47% 44%

56%

AutoBan34%

NovaDutra24%

Rodonorte

11%

Ponte3%

ViaLagos2%

ViaOeste16%

Renovias3%

RodoAnel4% Outros

3%

Acessórias 2,0%

95,5%

Pedágio

STP 2,6%

95,4%

Receita Líquida & Custos Totais

51%

52%

49%

49%

D&A

Serv. Terceiros

Outorga e Despesas Antecipadas

Pessoal

Outros

Receita Líquida

Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens, meios eletrônicos de pagamentos e materiais para manutenção e conservação.

Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina.

736,8

345,5

635,3

26%

13%

22%

14%

25%27%

17%

20%

13%

24%

384,8

512,8

338,2

25%

20%

18%

14%

23%

26%

14%

22%

12%

25%

313,9

555,7

2T08 2T092T06 2T07

66

%

56

%

54

%

52

%

O cenário macro econômico adverso, exacerbou a preocupação com…

...a eficiência operacional.

Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões)

Trimestral por concessionária

Consolidado - Trimestral

146

123134

2T06 2T07 2T08 2T09

18,1 %173

AutoBAn NovaDutra

RodoNorte Ponte ViaLagos-0,6%

-2,9%

0,0%

4,5%

1,8%

ViaOeste

2,9%

Renovias

-0,6%

Endividamento

Bruto

...mas ainda não consideram plenamente a geração adicional de caixa.

Líquido

Os indices de alavancagem incorporam investimentos em novos ativos...

3.969

94%

2T05 2T06 2T07 2T08

Curto Prazo Longo Prazo Em R$

2.248

1.3471.484

1.622

77%

100%

100%

98%

Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA

1.123 1.160 1.103

1.770

0,84

1,12

0,98

1,22

2T05 2T06 2T07 2T082T09

3.107

1,65

2T09

* O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima não considera os custos de transação.

Endividamento

Distribuição Amortização da Dívida

O perfil atual reflete o regular desenvolvimento de qualquer...

...novo negócio, até a contratação do empréstimo de longo prazo.

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

1.960

417316

216275

122 105178 178 178

12 12

Vencimento 2S09 1.960

NP's Rodoanel 1.323

Amortizações 304

CCR Debênture 333

BNDES

Debêntures ( IGPM )

Debêntures( CDI )

Notas Promissórias

Moeda Estrangeira

33%

13%

Debêntures( Pré )

23%

17%

8%6%

Custo da Dívida Consolidado

A recente redução das taxas de juros tem contribuído...

...para melhora dos resultados líquidos da CCR.

Tax

a N

omin

al E

fetiv

a a.

a. %

13,39% 13,45%

12,04%11,61%

12,49%

9,90%

9,42%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09

Endividamento

Simulação RodoAnel após LP e Rolagem Debêntures CCR

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024

303

417

321

789

352

205

139

233255

515

377 380

129 129

71 70

Simulação Pró-Forma

Fonte: CCR

Amortização da Dívida por Indexador

Moeda EstrangeiraTJLPIGPMCDI Pré-Fixada

R$

(milh

ões)

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

1.960

417

316

216275

122 105178 178 178

12 12

Investimentos

Cronograma 2009 - 2010

CAPEX (R$ MM) 1T09 2T09 2009(E) 2010 (E)

AutoBAn 67,9 82,7 337,2 498,5

NovaDutra 32,9 40,3 161,1 196,0

ViaOeste 15,8 53,3 302,0 162,4

RodoNorte (100%) 15,3 12,3 83,4 96,8

Ponte 0,8 0,9 12,5 18,2

ViaLagos 1,0 0,6 9,5 12,0

ViaQuatro (58%) 1,9 21,7 158,9 123,1

Renovias (40%) 3,9 9,6 36,0 26,3

RodoAnel (100%) 16,5 24,4 53,3 45,5

Outras1 3,1 4,5 23,9 19,2

Consolidado 159,1 250,3 1.177,8 1.198,0

1 - Inclui a CCR, CCR México,CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP.

Perspectivas

� Maximização do portfólio atual

Disciplina de capital para os Novos Negócios

� Foco: financiamento de longo prazo do RodoAnel

� Expresso Aeroporto - São Paulo

� Rodoanel : Trecho Sul + Trecho Leste + Trecho Norte

� Novas linhas de Metrô

� Programa de Concessões Federais e no Estado de São Paulo

� Negócios Correlatos

� Realocação das praças de pedágio

� Criação de valor por meio de aditivos nos contratos de concessão

� Estimativa: Outubro / Novembro

Responsabilidade Social e Política Cultural

Responsabilidade Social

� Em junho, a CCR completou 10 anos de uma trajetória de crescimento e sucesso. Para comemorar, lançou uma ação inédita: a Festa do Teatro, evento que distribuiu mais de 33 mil ingressos grátis para cerca de 100 peças de teatro realizadas na cidade de São Paulo.

� Foram 68 matérias sobre a Festa do Teatro e os 10 anos da CCR

� Veículos on-line: 35

� Jornais/Revistas: 17

� TV: 6

� Rádio: 9

Destaque 2009: Festa do Teatro

Responsabilidade Social

Fila em frente ao Teatro Municipal para retirada dos ingressos...

...e após a fila, a satisfação pela retirada dos convites

Responsabilidade Social

Abertura oficial da Festa do Teatro em frente ao Teatro Municipal, 100 atores caracterizados...

....que seguiram para a estação de metrô para espalhar a Festa!

Responsabilidade Social e Política Cultural

Cine Tela Brasil Aproximadamente 500 mil pessoasCirco Roda Brasil Mais de 140 mil pessoas

Cultura

Estrada para a Cidadania 15 mil educadores e 870 mil crianças

Eu Uso a Passarela Mais de 60.000 crianças, jovens e adultosInstituto Caminhos para Vida Mais de 1.350 alunos

Estrada para a Saúde Atendeu cerca de 70 mil caminhoneiros

Parto Humanizado Mais de 17 mil gestantes atendidas

Saúde

Asfalto Ecológico Mais de 360 mil pneus reaproveitados

Meio Ambiente / Esporte

Projeto SacoLona 6.230 itens confeccionados

Educação

Zero Álcool Alcançou mais de 300 mil pessoas

Caravana do Esporte Beneficiou 16.320 crianças nas escolas públicas

Resultados 2T09

13 de Agosto de 2009