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Análise do Desempenho 1T17

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Banco do Brasil S.A. - Análise do Desempenho 1º Trimestre/2017

Este Relatório faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultado e estratégias futuras sobre o Conglomerado Banco do Brasil. Tais declarações baseiam-se nas atuais expectativas, estimativas e projeções da Administração sobre acontecimentos futuros e tendências financeiras que possam afetar os negócios do Conglomerado.

Essas referências e declarações não são garantia de desempenho futuro e envolvem riscos e incertezas que podem extrapolar o controle da administração, podendo, desta forma, resultar em saldos e valores diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. As expectativas e projeções da administração são vinculadas às condições do mercado (mudanças tecnológicas, pressões competitivas sobre produtos, preços, entre outros), do desempenho econômico geral do país (taxa de juros e câmbio, mudanças políticas e econômicas, inflação, mudanças na legislação tributária, entre outras) e dos mercados internacionais.

Expectativas futuras decorrentes da leitura deste relatório devem considerar os riscos e incertezas que envolvem os negócios do Conglomerado. O Banco do Brasil não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida em relatório publicado em períodos anteriores.

As tabelas e gráficos deste relatório apresentam, além dos saldos e valores contábeis, números financeiros e gerenciais. As taxas de variação relativa são apuradas antes do procedimento de arredondamento em R$ milhões. O arredondamento utilizado segue as regras estabelecidas pela Resolução 886/66 da Fundação IBGE: caso o algarismo decimal seja igual ou superior a 0,5, aumenta-se em uma unidade; caso o algarismo decimal seja inferior a 0,5, não há acréscimo de uma unidade.


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Índice

Apresentação ......................................................................................................................................... 8 Destaque ....................................................................................................................................... 8

Acesso on-line .................................................................................................................................... 8 Glossário ................................................................................................................................................ 9 Projeções 2017 .................................................................................................................................... 11 Sumário do Resultado ........................................................................................................................ 13 1 - Informações Úteis .......................................................................................................................... 22

Governança Corporativa .................................................................................................................. 26 2 - Demonstrações Contábeis Resumidas ........................................................................................ 28

2.1. Balanço Patrimonial Resumido .............................................................................................. 28 2.2. Demonstração do Resultado com Realocações .................................................................... 30

2.2.1. Abertura das Realocações ............................................................................................. 31 2.2.2. Glossário das Realocações ........................................................................................... 33 2.2.3. Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários ................................................... 33

3 - Crédito ............................................................................................................................................. 34 O Processo de Concessão de Crédito do Banco do Brasil.............................................................. 34 3.1. Carteira de Crédito ................................................................................................................. 34

3.1.1. Carteira de Crédito Pessoa Física ................................................................................. 36 3.1.2. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica .............................................................................. 41 3.1.3. Carteira de Crédito de Agronegócios ............................................................................ 43 3.1.4. Concentração ................................................................................................................. 49

3.2. Qualidade do Crédito ............................................................................................................. 51 3.2.1. Carteira de Crédito Pessoa Física ................................................................................. 56 3.2.2. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica .............................................................................. 58 3.2.3. Carteira de Agronegócios .............................................................................................. 60 3.2.4. Carteira de Crédito no Exterior ...................................................................................... 64

3.3. Cobrança, Regularização e Recuperação de Créditos ......................................................... 65 3.3.1. Gerenciamento de Créditos em Curso Anormal ............................................................ 65 3.3.2. O Processo de Cobrança e Regularização de Créditos ................................................ 65 3.3.3. Fluxo Operacional da Cobrança, Regularização e Recuperação de Créditos .............. 66 3.3.4. Eficiência do Processo ................................................................................................... 66 3.3.5. Carteira de Crédito Renegociada .................................................................................. 68

4 - Captações ....................................................................................................................................... 70 5 - Resultado Financeiro ..................................................................................................................... 73

5.1. Margem Financeira Bruta ....................................................................................................... 73 5.2. Receita Financeira com Operações de Crédito ..................................................................... 74 5.3. Despesa Financeira de Captação .......................................................................................... 74 5.4. Despesa Financeira de Captação Institucional ...................................................................... 75 5.5. Receita de Recuperação de Crédito ...................................................................................... 75 5.6. Resultado de Tesouraria ........................................................................................................ 75 5.7. Análise dos Ativos e Passivos ............................................................................................... 78

5.7.1. Análise dos Ativos .......................................................................................................... 78 5.7.2. Análise dos Passivos ..................................................................................................... 79 5.7.3. Análise Volume e Taxa .................................................................................................. 80

5.8. Margem Gerencial de Crédito ................................................................................................ 81 6 - Rendas de Tarifas .......................................................................................................................... 83

6.1. Conta-Corrente....................................................................................................................... 83 6.2. Meios de Pagamento ............................................................................................................. 84

6.2.1. Base de Cartões e Faturamento .................................................................................... 84 6.2.2. Resultado dos Serviços de Cartões .............................................................................. 85

6.3. Gestão de Recursos de Terceiros ......................................................................................... 86 6.4. Mercado de Capitais .............................................................................................................. 88 6.5. Seguros, Previdência e Capitalização ................................................................................... 91 6.6. Consórcios ............................................................................................................................. 91

7- Produtividade e Eficiência.............................................................................................................. 93 7.1. Indicadores ............................................................................................................................. 93 7.2. Despesas de Pessoal ............................................................................................................ 94 7.3. Outras Despesas Administrativas .......................................................................................... 95

7.3.1. Rede de Atendimento .................................................................................................... 96

Índice

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7.3.2. Canais Automatizados ................................................................................................... 96 7.4. Outras Receitas e Despesas Operacionais ........................................................................... 99 7.5. Perdas Operacionais ............................................................................................................ 100

8 - Ativo e Passivo Atuarial .............................................................................................................. 103 8.1. Previ – Plano 1 ..................................................................................................................... 103 8.2. Fundos de Destinação do Superavit Previ (Plano 1) ........................................................... 104 8.3. Cassi ........................................................................................................................................ 105 8.4. Efeitos no Patrimônio Liquido .................................................................................................. 106

9 - Gestão de Riscos ......................................................................................................................... 107 9.1. Gestão dos Riscos ............................................................................................................... 107 9.2. Estrutura de Capital ............................................................................................................. 109

10 - Investimentos Estratégicos ...................................................................................................... 114 10.1. Informações de Coligadas e Controladas ............................................................................ 114 10.2. Banco Votorantim ................................................................................................................. 115 10.3. Negócios Internacionais ....................................................................................................... 118

10.3.1. Banco Patagonia ........................................................................................................... 119


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Índice de Tabelas

Tabela 1. Projeções 2017 ..................................................................................................................... 11 Tabela 2. Carteira de Crédito ................................................................................................................ 12 Tabela 3. Margem Financeira Bruta e PCLD ........................................................................................ 12 Tabela 4. Resultado – R$ milhões ........................................................................................................ 13 Tabela 5. Conceitos de RSPL – R$ milhões ......................................................................................... 14 Tabela 6. Indicadores de Mercado ....................................................................................................... 14 Tabela 7. Rendas de Tarifas – R$ milhões ........................................................................................... 16 Tabela 8. Carteira de Crédito Renegociada – R$ milhões ................................................................... 21 Tabela 9. Principais Indicadores Econômicos¹ ..................................................................................... 22 Tabela 10. Composição Acionária - % .................................................................................................. 23 Tabela 11. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio¹ ......................................................................... 23 Tabela 12. Indicadores de Mercado ..................................................................................................... 23 Tabela 13. Participação nos Índices de Mercado Brasileiro - % .......................................................... 23 Tabela 14. Participação no Índice de Mercado Internacional - % ........................................................ 23 Tabela 15. Informações do BB.............................................................................................................. 24 Tabela 16. Ratings ................................................................................................................................ 25 Tabela 17. Compulsório/Exigibilidade (%) ............................................................................................ 25 Tabela 18. Balanço Patrimonial Resumido – Ativo ............................................................................... 28 Tabela 19. Balanço Patrimonial Resumido – Passivo .......................................................................... 29 Tabela 20. Demonstração do Resultado com Realocações ................................................................. 30 Tabela 21. Demonstrativo das Realocações e Itens Extraordinários ................................................... 32 Tabela 22. Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários......................................................... 33 Tabela 23. Carteira de Crédito Classificada e Ampliada ...................................................................... 35 Tabela 24. Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna .................................................................. 35 Tabela 25. Crédito SFN ........................................................................................................................ 35 Tabela 26. Carteira de Crédito Pessoa Física ...................................................................................... 37 Tabela 27. Crédito Pessoa Física – Participação de Mercado ............................................................. 37 Tabela 28. Carteiras Adquiridas¹ .......................................................................................................... 37 Tabela 29. Carteira de Crédito Classificada Orgânica - Pessoa Física ............................................... 38 Tabela 30. Tempo de Relacionamento - Clientes com Operações de Crédito .................................... 38 Tabela 31. Taxas e Prazos Médios ...................................................................................................... 39 Tabela 32. Características dos Clientes da Carteira de Crédito Veículos Orgânica ............................ 40 Tabela 33. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica ................................................................................... 41 Tabela 34. Segmentação da Carteira Pessoa Jurídica ........................................................................ 42 Tabela 35. Câmbio de Exportação e Importação ................................................................................. 42 Tabela 36. ACC/ACE ............................................................................................................................ 42 Tabela 37. Tempo de Relacionamento dos Clientes - % do Saldo da Carteira MPE .......................... 43 Tabela 38. Crédito MPE por Setor de Atividade ................................................................................... 43 Tabela 39. Produtos de Crédito - MPE ................................................................................................. 43 Tabela 40. Participação do Brasil no Agronegócio Mundial em março/17 ........................................... 44 Tabela 41. Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios por Região .......................................... 44 Tabela 42. Carteira de Crédito de Agronegócios por Programa/Linha de Crédito ............................... 45 Tabela 43. Carteira de Crédito de Agronegócios por Destinação ........................................................ 45 Tabela 44. Carteira de Crédito de Agronegócios por Tipo de Item Financiado ................................... 46 Tabela 45. Carteira de Agronegócios por Porte do Cliente .................................................................. 46 Tabela 46. Carteira de Crédito de Agronegócios por Tipo de Personalidade Jurídica ........................ 46 Tabela 47. Carteira de Crédito Ampliada de Agronegócios por Fonte de Recursos ............................ 47 Tabela 48. Receitas de Equalização e Fator de Ponderação .............................................................. 47 Tabela 49. Receitas de Equalização a Receber - Movimentação¹ ....................................................... 47 Tabela 50. Recursos Equalizáveis da Carteira de Agronegócios ......................................................... 48 Tabela 51. Desembolsos por Finalidade do Crédito Rural ................................................................... 48 Tabela 52. Distribuição de Mitigadores no Custeio Agrícola ................................................................ 48 Tabela 53. 100 Maiores Clientes em relação à Carteira de Crédito Classificada ................................ 49 Tabela 54. 100 Maiores Clientes em relação ao Patrimônio de Referência ........................................ 49 Tabela 55. Macrossetor: Concentração da Carteira PJ e Agro PJ ....................................................... 50 Tabela 56. Carteira de Crédito Classificada por Nível de Risco ........................................................... 54 Tabela 57. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crédito Classificada .............................................. 55 Tabela 58. Índices de Atraso da Carteira Classificada ......................................................................... 55

Índice de Tabelas

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Tabela 59. Carteira de Crédito Classificada BB PF por Nível de Risco ............................................... 56 Tabela 60. Movimentação da PCLD da Carteira de Crédito Classificada BB PF ................................ 56 Tabela 61. INAD +90d Carteira Classificada BB PF – em % por Linha de Crédito ............................. 57 Tabela 62. Carteira de Crédito Classificada BB PJ por Nível de Risco................................................ 58 Tabela 63. Movimentação da PCLD da Carteira de Crédito Classificada BB PJ ................................. 59 Tabela 64. INAD. +90d Carteira Classificada BB PJ – em % por Linha de Crédito ............................. 59 Tabela 65. Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios por Nível de Risco .............................. 60 Tabela 66. INAD. +90d Carteira Classificada Agronegócios – em % por Linha de Crédito ................. 61 Tabela 67. Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios PF por Nível de Risco ......................... 61 Tabela 68. Movimentação da PCLD – Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios PF ............ 61 Tabela 69. Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios PJ por Nível de Risco ......................... 62 Tabela 70. Movimentação da PCLD – Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios PJ ............ 62 Tabela 71. Operações Prorrogadas e Não Prorrogadas do Agronegócio ............................................ 63 Tabela 72. Índices de Atraso da Carteira Classificada de Agronegócios ............................................. 64 Tabela 73. Carteira de Crédito Classificada no Exterior por Nível de Risco ........................................ 64 Tabela 74. Carteira de Crédito Renegociada – Banco Múltiplo¹ .......................................................... 68 Tabela 75. Carteira de Crédito Renegociada por Nível de Risco ......................................................... 69 Tabela 76. Captações Comerciais ........................................................................................................ 70 Tabela 77. Captações Institucionais ..................................................................................................... 71 Tabela 78. Captações no Exterior - Modalidade................................................................................... 71 Tabela 79. Captações no Exterior - Produto ......................................................................................... 71 Tabela 80. Fontes e Usos ..................................................................................................................... 72 Tabela 81. Emissões Vigentes no Exterior ........................................................................................... 72 Tabela 82. Principais Indexadores ........................................................................................................ 73 Tabela 83. Composição da Margem Financeira Bruta ......................................................................... 73 Tabela 84. Receita Financeira de Operação de Crédito ...................................................................... 74 Tabela 85. Resultado de Captação¹ ..................................................................................................... 74 Tabela 86. Captações vs. Taxa Selic ................................................................................................... 75 Tabela 87. Despesa de Captação Institucional .................................................................................... 75 Tabela 88. Recuperação de Crédito ..................................................................................................... 75 Tabela 89. Resultado de Tesouraria ..................................................................................................... 75 Tabela 90. Resultado com Títulos e Valores Mobiliários ...................................................................... 76 Tabela 91. Carteira de Títulos por Categoria – Valor de Mercado ....................................................... 77 Tabela 92. Carteira de Títulos por Prazo - Valor de Mercado .............................................................. 77 Tabela 93. Saldo da Liquidez................................................................................................................ 77 Tabela 94. Despesa de Captação no Mercado Aberto ......................................................................... 77 Tabela 95. Outros Componentes de Tesouraria ................................................................................... 78 Tabela 96. Saldos Médios e Taxa de Juros – Ativos Rentáveis (Anual) .............................................. 78 Tabela 97. Saldos Médios e Taxa de Juros – Ativos Rentáveis (Trimestral) ....................................... 78 Tabela 98. Saldos Médios e Taxa de Juros – Passivos Onerosos (Anual) .......................................... 79 Tabela 99. Saldos Médios e Taxa de Juros – Passivos Onerosos (Trimestral) ................................... 79 Tabela 100. Análise de Volume (Ativos Rentáveis) - Taxa Trimestral ................................................. 80 Tabela 101. Margem Global .................................................................................................................. 80 Tabela 102. Margem Líquida de Juros e Margem de Lucro ................................................................. 80 Tabela 103. Composição Sintética dos Ativos ...................................................................................... 81 Tabela 104. Variação de Receita e Despesa e Variação Volume/Taxa (Trimestral) ........................... 81 Tabela 105. Margem Gerencial............................................................................................................. 81 Tabela 106. Taxa por Carteira .............................................................................................................. 82 Tabela 107. Rendas de Tarifas ............................................................................................................. 83 Tabela 108. Base de Clientes e Contas-correntes ............................................................................... 83 Tabela 109. Base de Cartões ............................................................................................................... 84 Tabela 110. Quantidade de Transações ............................................................................................... 85 Tabela 111. Resultado de Serviços de Cartões ................................................................................... 86 Tabela 112. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Segmento ................................. 87 Tabela 113. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por classe Anbima .......................... 87 Tabela 114. Gestão de Fundos de Investimento com Características Socioambientais ..................... 88 Tabela 115. Private Equity – Participação Indireta ............................................................................... 90 Tabela 116. BB Seguridade – Indicadores de Desempenho ................................................................ 91 Tabela 117. Consórcios - Cotas Ativas por Tipo .................................................................................. 92 Tabela 118. Consórcios - Ticket Médio ................................................................................................ 92 Tabela 119. Consórcios¹ – Prazo Médio e Taxa de Administração Média ........................................... 92 Tabela 120. Resultado Estrutural.......................................................................................................... 93 Tabela 121. Índices de Cobertura e Eficiência – Ajustados¹ ................................................................ 93


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Tabela 122. Outros Indicadores de Produtividade e Eficiência ............................................................ 94 Tabela 123. Despesas de Pessoal ....................................................................................................... 94 Tabela 124. Perfil dos Funcionários ..................................................................................................... 95 Tabela 125. Outras Despesas Administrativas ..................................................................................... 95 Tabela 126. Rede de Atendimento ....................................................................................................... 96 Tabela 127. Rede de Agências por Região .......................................................................................... 96 Tabela 128. Outras Receitas e Despesas Operacionais ...................................................................... 99 Tabela 129. Perdas Operacionais por Categoria de Eventos de Perda (%) ...................................... 100 Tabela 130. Composição dos Ativos .................................................................................................. 104 Tabela 131. Principais Premissas Atuariais ........................................................................................ 104 Tabela 132. Efeitos da Contabilização da Previ (Plano 1) – Deliberação CVM nº 695/2012 ............. 104 Tabela 135. Efeitos da Contabilização da Cassi – Deliberação CVM nº 695/2012 ........................... 106 Tabela 136. Efeito no Patrimônio Líquido – Deliberação CVM nº 695/2012 ...................................... 106 Tabela 137. Balanço em Moedas Estrangeiras .................................................................................. 107 Tabela 138. Perfil de Repactuação das Taxas de Juros .................................................................... 109 Tabela 139. Índice de Basileia ............................................................................................................ 110 Tabela 140. Fator “F” aplicado ao montante de Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) .................... 111 Tabela 141. PRMR Referente à Parcela do RWACPAD ....................................................................... 112 Tabela 142. PRMR Referente à Parcela do RWAMPAD ....................................................................... 112 Tabela 143. PRMR Referente à Parcela do RWAOPAD ....................................................................... 112 Tabela 144. RWACPAD segregada por Fator de Ponderação de Risco – FPR.................................... 113 Tabela 145. Participações Societárias ................................................................................................ 114 Tabela 146. Demonstração do Resultado com Realocações¹ - Trimestral ........................................ 115 Tabela 147. Margem Líquida de Juros e Margem de Lucro ............................................................... 116 Tabela 148. Principais Itens Patrimoniais ........................................................................................... 116 Tabela 149. Qualidade da Carteira Gerenciada ................................................................................. 117 Tabela 150. Índice de Basileia ............................................................................................................ 117 Tabela 151. Rede de Atendimento no Exterior ................................................................................... 118 Tabela 152. Consolidado no Exterior – Itens Patrimoniais ................................................................. 118 Tabela 153. Consolidado no Exterior – Itens do Resultado ............................................................... 118 Tabela 154. Banco Patagonia – Destaques Patrimoniais .................................................................. 119 Tabela 155. Banco Patagonia – Captações ....................................................................................... 119 Tabela 156. Banco Patagonia – Principais Linhas do Resultado ....................................................... 119 Tabela 157. Banco Patagonia – Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crédito ............................. 120 Tabela 158. Banco Patagonia – Destaques Operacionais e Estruturais ............................................ 120

Índice de Figuras

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Índice de Figuras

Figura 1. Margem Financeira Bruta – R$ milhões ................................................................................ 14 Figura 2. Spread Global e Saldo Médio das Operações de Crédito – R$ bilhões ............................... 15 Figura 3. Spread por Segmento - % ..................................................................................................... 15 Figura 4. Principais Componentes das Rendas de Tarifas – Base 100 ............................................... 16 Figura 5. Despesas Administrativas – R$ milhões ............................................................................... 17 Figura 6. Basileia - % ............................................................................................................................ 17 Figura 7. Simulação do Índice de Capital Principal com as Regras Integrais de Basileia III (%) ........ 18 Figura 8. Carteira de Crédito Ampliada – R$ bilhões ........................................................................... 18 Figura 9. Captações Comerciais – R$ bilhões ..................................................................................... 19 Figura 10. Cobertura Total – % ............................................................................................................ 19 Figura 11. Cobertura¹ por Segmento – % ............................................................................................ 20 Figura 12. Despesa de Provisão por Segmento – R$ milhões ............................................................ 20 Figura 13. Risco Médio - % .................................................................................................................. 20 Figura 14. Inad +90d - % ...................................................................................................................... 21 Figura 15. Estrutura da Alta Administração .......................................................................................... 27 Figura 16. Comitês Estratégicos .......................................................................................................... 27 Figura 17. Processo de Concessão de Crédito do Banco do Brasil .................................................... 34 Figura 18. Carteira de Crédito Interna BB (por Período de Contratação) - % e R$ bilhões ................ 36 Figura 19. Carteira de Crédito Interna BB (por Prazo de Vencimento) - % ......................................... 36 Figura 20. Composição da Carteira de Crédito Orgânica - CDC e Veículos - % ................................. 38 Figura 21. Composição da Carteira de Crédito Consignado Orgânica - % ......................................... 39 Figura 22. Prazo das Operações Contratadas no trimestre – Crédito Consignado ............................. 40 Figura 23. Prazo das Operações Contratadas no Trimestre – Financiamento de Veículos ................ 40 Figura 24. LTV e Entrada – Financiamento de Veículos da Carteira Orgânica PF - % no trimestre ... 41 Figura 25. Participação das Linhas de Repasse nos Desembolsos - % .............................................. 42 Figura 26. Participação do BB no Agronegócio – % ............................................................................ 44 Figura 27. Distribuição do Risco do Custeio Agrícola - % .................................................................... 49 Figura 28. Risco Médio da Carteira de Crédito Classificada ................................................................ 51 Figura 29. Índices de Cobertura da Carteira de Crédito Classificada .................................................. 51 Figura 30. Provisão de Crédito – Carteira de Crédito Classificada ...................................................... 52 Figura 31. INAD +90 – em % da Carteira de Crédito Classificada ...................................................... 52 Figura 32. INAD +90 por segmento – em % da Carteira de Crédito Classificada Interna ................... 53 Figura 33. New NPL – % da Carteira de Crédito Classificada ............................................................. 53 Figura 34. Despesa Trimestral de PCLD sobre New NPL (Cobertura) ................................................ 54 Figura 35. Safra Anual – Crédito Pessoa Física .................................................................................. 57 Figura 36. New NPL – Carteira de Crédito Pessoa Física ................................................................... 58 Figura 37. New NPL – Carteira de Crédito Pessoa Jurídica ................................................................ 59 Figura 38. Safra Anual – Carteira MPE ................................................................................................ 60 Figura 39. New NPL – Carteira de Crédito do Agronegócio ................................................................ 63 Figura 40. Canais de Cobrança, Regularização e Recuperação¹ ........................................................ 66 Figura 41. Taxa de Regularização de Crédito pelo Período de Cobrança - % .................................... 66 Figura 42. Cobrança e Regularização em Caixa antes do envio para Perdas¹ - % ............................. 67 Figura 43. Recuperação Acumulada (R$ bilhões) e Índice de Recuperação à Vista – % ................... 67 Figura 44. Baixa para Prejuízo – em % da Carteira de Crédito Classificada ....................................... 67 Figura 45. New NPL – % da Carteira Renegociada ............................................................................. 68 Figura 46. Participação de Mercado das Captações do BB (R$ bilhões) ............................................ 70 Figura 47. Carteira de Títulos e Valores Mobiliários por Indexador (Banco Múltiplo) .......................... 76 Figura 48. Organograma Meios de Pagamento – Principais Empresas¹ ............................................. 84 Figura 49. Faturamento Total de Cartões – R$ bilhões ....................................................................... 85 Figura 50. Faturamento Total de Cartões por Tipo de Segmento Negocial – R$ bilhões ................... 85 Figura 51. Administração Fiduciária e Participação de Mercado– R$ bilhões ..................................... 86 Figura 52. Total de Ativos de Custódia Doméstica e Participação de Mercado – R$ bilhões ............. 88 Figura 53. Originação de Títulos de Renda Fixa – Mercados Doméstico e Internacional ................... 89 Figura 54. Renda Variável Varejo - Mercado Secundário .................................................................... 90 Figura 55. Ouro – Custódia .................................................................................................................. 90 Figura 56. Consórcios – Receitas de Prestação de Serviços e Cotas Ativas ...................................... 92 Figura 57. Produto Bancário e Agências .............................................................................................. 94 Figura 58. Evolução do Quadro de Pessoal ......................................................................................... 95


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Figura 59. Participação dos Canais de Atendimento nas Transações - % .......................................... 97 Figura 60. Quantidade de Usuários (milhões) – Internet e Mobile ....................................................... 97 Figura 61. Quantidade de Transações (milhões) – Internet PF e Mobile ............................................ 97 Figura 62. Terminais de Autoatendimento ........................................................................................... 98 Figura 63. Transações - TAAs vs Caixa (% média) ............................................................................. 98 Figura 64. Investimentos em Tecnologia .............................................................................................. 98 Figura 65. Capacidade de Armazenamento e Índice Geral de Disponibilidade ................................... 99 Figura 66. Perdas Operacionais por Faixa de Valor – (%) ................................................................. 100 Figura 67. Relação entre Transações Fraudadas e Realizadas (por milhão) .................................... 101 Figura 68. Potencial de Recuperação vs Recuperação Realizada – Canais de Atendimento (%) .... 101 Figura 69. Ataques Obstados vs. Quantidade de Ataques – (%) ....................................................... 102 Figura 70. Evolução da Exposição Cambial em % do PR ................................................................. 108 Figura 71. Ativos e Passivos por Indexador (R$ bilhões) .................................................................. 108 Figura 72. Posição Líquida por Indexador (R$ bilhões) ..................................................................... 109 Figura 73. Simulação do Índice de Capital Principal com as Regras Integrais de Basileia III (%) .... 111 Figura 74. Banco Patagonia – Lucro Líquido – R$ milhões ............................................................... 120

Apresentação

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Apresentação

O relatório Análise do Desempenho apresenta a situação econômico-financeira do Banco do Brasil (BB). Destinado aos analistas de mercado, acionistas e investidores, tem periodicidade trimestral. Esta publicação disponibiliza conteúdo com dados sobre indicadores econômicos, desempenho dos papéis do BB e gestão de riscos. O leitor encontrará, ainda, tabelas contendo séries históricas de até oito períodos do Balanço Patrimonial Resumido, da Demonstração do Resultado com Realocações, além de informações sobre rentabilidade, produtividade, qualidade da carteira de crédito, estrutura de capital, mercado de capitais e dados estruturais.

Ao final do relatório, as Demonstrações Contábeis e Notas Explicativas do período em análise são apresentadas.

Destaque

No capítulo 3.2, novas aberturas de New NPL para cada segmento (Pessoa Física, Pessoa Jurídica e Agronegócios).

No capítulo 5, nova tabela com a composição sintética dos ativos, demonstrando a representatividade de cada componente no total de ativos.

No capítulo 7, novas aberturas de Outras Despesas Operacionais são apresentadas.

No capítulo 9, apresentamos a simulação da implementação integral das regras de Basileia III.

Além disso, o capítulo 11, com as Demonstrações Contábeis Gerenciais, foi descontinuado.

Acesso on-line

A leitura do relatório Análise do Desempenho pode ser realizada no site de Relações com Investidores do Banco do Brasil. Também são disponibilizadas maiores informações sobre a Empresa, como: Governança Corporativa, notícias, perguntas frequentes e o Download Center.

Banco do Brasil bb.com.br Relações com Investidores bb.com.br/ri

http://www.bb.com.br/

http://www.bb.com.br/ri


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Glossário

Alavancagem: indicador financeiro que expressa a relação entre o ativo total e o patrimônio líquido da empresa.

Ativos Rentáveis: refletem a soma de todos os ativos que geram retorno financeiro para a instituição. O retorno total desses ativos está incluído na receita bruta de intermediação financeira (RIF).

Captações Comerciais: Inclui Depósitos Totais, Letras de Crédito de Agronegócio (LCA), Letras de Crédito Imobiliárias (LCI) e Operações Compromissadas com Títulos Privados.

Captações Institucionais: Inclui captações direcionadas a investidores institucionais, com a utilização de instrumentos como Dívida Sênior, Letras Financeiras, Instrumento Híbrido de Capital e Dívida (IHCD).

Carteira de Crédito Classificada: total das operações de empréstimo, financiamentos, arrendamentos mercantis, outras operações com características de crédito e aquisições de ativos de crédito.

Carteira de Crédito Ampliada: corresponde à carteira de crédito classificada adicionada das operações com títulos e valores mobiliários privados (TVM privados) e das garantias prestadas.

Carteira de Crédito Ampliada Interna: carteira de crédito ampliada, considerando-se apenas as operações realizadas no país.

Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna: carteira de crédito ampliada, desconsiderando-se as operações de crédito adquirido.

Carteira de Crédito Gerenciada: conceito adotado pelo Banco Votorantim, abrangendo a carteira de crédito contabilizada segundo a Res. nº CMN 2.682/99, adicionada de ativos cedidos com coobrigação para outras instituições financeiras e dos ativos cedidos para fundos de investimento em direitos creditórios – FIDCs.

Carteira de Crédito Gerenciada Ampliada: conceito adotado pelo Banco Votorantim, abrangendo carteira de crédito gerenciada adicionada de títulos e valores mobiliários privados, avais e fianças prestados.

Carteira de Crédito Orgânica: corresponde à carteira de crédito classificada do BB excluindo-se as carteiras adquiridas.

Carteira de Crédito Renegociada por Atraso: composta pelos créditos renegociados para composição de dívidas em virtude de atraso no pagamento pelos clientes. Não inclui operações prorrogadas da carteira de agronegócio.

Correspondente no País: são empresas, integrantes ou não do Sistema Financeiro Nacional, contratadas por instituições financeiras e demais instituições autorizadas pelo Banco Central do Brasil para a prestação de serviços de atendimento aos clientes e usuários dessas instituições.

Custo de Oportunidade: instrumento de avaliação gerencial utilizado na comparação entre o resultado efetivo de operações ativas e o resultado hipotético da utilização em alternativa substitutiva. Em geral é considerada a Taxa Média Selic (TMS).

Garantias: são operações em normalidade onde o BB assegura a liquidação financeira dos contratos (aval e fiança).

Hedge Estrutural: operações realizadas para anular os efeitos de variações em moedas estrangeiras sobre os ativos no exterior.

Hedge Fiscal: operações realizadas para minimizar o efeito da tributação sobre resultados positivos decorrentes do Hedge Estrutural.

Índices de Cobertura de despesas administrativas e despesas de pessoal - ajustados: Indica a grandeza da cobertura das rendas de tarifas sobre as despesas.

Índice de Eficiência ajustado: indicador de produtividade que expressa à relação entre as despesas administrativas e suas receitas operacionais. Quanto menor o índice mais “eficiente” é a empresa.

Itens extraordinários: Receitas ou despesas relevantes identificadas no resultado do período e que não se referem aos negócios normais do banco e/ou referem-se a valores contabilizados em exercícios anteriores.

Glossário

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Lucro Líquido Ajustado: lucro líquido sem itens extraordinários.

Margem Financeira Bruta (MFB): É calculada pela diferença entre as receitas e despesas de intermediação financeira considerando-se as realocações. Representa o resultado das operações de intermediação financeira, antes da provisão para risco de crédito.

Margem Financeira Gerencial: É calculada com base nas receitas financeiras auferidas, deduzidos os custos de oportunidade, é definida de acordo com cada tipo de produto.

Margem Líquida de Juros: receita líquida de juros dividida pelo saldo médio dos ativos rentáveis.

Margem de Lucro Líquida: diferença entre a taxa média de retorno dos ativos rentáveis e a taxa média de custo dos passivos onerosos.

MSD: Média de Saldos Diários

Passivos Onerosos: engloba a soma de todos passivos que acarretam despesa financeira para a instituição. O custo financeiro total desses passivos reflete a despesa de intermediação financeira.

Realocações: ajustes realizados na Demonstração do Resultado Societário (DRE) com o objetivo de possibilitar melhor entendimento do negócio e do desempenho da empresa.

Receita Líquida de Juros: composto pela diferença entre os ganhos com os ativos rentáveis e os custos referentes aos passivos onerosos.

Retorno sobre Patrimônio Líquido Anualizado (RSPL): razão entre o lucro líquido e a média aritmética do patrimônio líquido do período em referência, excluída a participação de minoritários. Os valores são anualizados por capitalização.

Spread Gerencial: é o resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldos médios. Na apuração da margem financeira gerencial são auferidas inicialmente as receitas financeiras, classificadas por tipo de carteira. Além disso, são deduzidos os custos de oportunidade definidos para cada uma das linhas que compõem as carteiras. Em relação ao crédito destinado para PF e PJ, com recursos livres, o custo de oportunidade é a taxa média Selic (TMS). No caso da carteira agrícola e outros recursos direcionados, o custo de oportunidade é calculado de acordo com a origem do funding e com a necessidade ou não de aplicação obrigatória de parte dessa fonte de recurso.

Spread Global: aplicação do conceito de spread específico ao segmento bancário que é calculado dividindo-se a margem financeira bruta pelos ativos rentáveis médios.

TVM Privado: valores mobiliários (commercial papers e debêntures) emitidos principalmente por clientes pessoa jurídica e subscritos pelo BB.


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Projeções 2017

A seguir são apresentadas as Projeções 2017 e a sua comparação com o desempenho no trimestre. A performance da carteira de crédito é medida pela comparação dos saldos em 12 meses. Os indicadores relacionados ao resultado são medidos pela comparação entre os montantes acumulados ao longo do exercício. As projeções são elaboradas para o exercício, de forma que variações ao longo dos trimestres podem refletir eventos específicos do período. As premissas utilizadas na elaboração dessas projeções foram apresentadas no Relatório Análise do Desempenho do 4T16.

Os resultados dependem das condições de mercado, do desempenho econômico do país, e dos mercados internacionais, que podem impactar no desempenho efetivo daqueles previstos em nossas projeções.

No 1T17, os seguintes indicadores apresentaram desvio em relação ao esperado para o ano:

a) Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna: impactada principalmente pelo desempenho da carteira PJ;

b) Carteira de Crédito PF: resultado impactado pela priorização do crescimento em linhas de menor risco;

c) Carteira de Crédito PJ: resultado impactado pela amortização de operações e priorização de maior rentabilidade;

d) Carteira de Crédito Rural: desempenho trimestral afetado pela sazonalidade do ano-safra;

e) Rendas de Tarifas: desempenho decorrente da estratégia de incremento das receitas com serviços;

f) Despesas Administrativas: resultado influenciado pelo rígido controle de despesas e a reorganização institucional anunciada em novembro/16.

Tabela 1. Projeções 2017

Guidance 2017

Lucro Líquido Ajustado - R$ bilhões 9,5 a 12,5 2,5

Margem Financeira Bruta sem Recuperação de Operações em Perdas - % 0 a 4 0,8

Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna - % 1 a 4 (9,2)

Pessoa Física - % 4 a 7 1,6

Pessoa Jurídica - % -4 a -1 (19,6)

Rural - % 6 a 9 5,7

Despesa de PCLD líquida de Recuperação de Operações em Perdas - R$ bilhões -23,5 a -20,5 (5,8)

Rendas de Tarifas - % 6 a 9 12,3

Despesas Administrativas - % 1,5 a 4,5 (0,4)

Observado 1T17

Em relação às Projeções apresentadas até 2016 dois indicadores foram substituídos para 2017, conforme explicado abaixo:

a) RSPL Ajustado: o indicador é apurado pela relação entre o Lucro Líquido Ajustado e o Patrimônio Líquido Ajustado Médio. Este compunha as Projeções até 2016 e foi substituído nas Projeções de 2017 pelo intervalo de valor do Lucro Líquido Ajustado. O novo indicador não é impactado por flutuações dos saldos que compõem o PL Ajustado.

b) PCLD: o indicador é apurado pela relação entre a Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa dos últimos 12 meses e a Carteira de Crédito Classificada média do mesmo período. Este compunha as Projeções até 2016 e foi substituído nas Projeções de 2017 pelo intervalo da despesa de PCLD líquida de recuperação de operações em perdas. O novo indicador não sofre a influência do cálculo da carteira média e leva em consideração o esforço da recuperação de créditos.

Cinco indicadores foram alterados para as Projeções 2017, conforme explicado abaixo:

a) Margem Financeira Bruta: o indicador foi apurado pela variação no período da soma da Receita Financeira com Operações de Crédito, da Recuperação de Crédito, do Resultado de Tesouraria e da Despesa Financeira de Captação e de Captação Institucional. Em 2017, as

Projeções 2017

12

receitas de Recuperação de Operações em Perdas deixarão de ser somadas à MFB e passarão a integrar o indicador de despesa de PCLD.

b) Carteira de Crédito Ampliada Interna: o indicador foi apurado pela soma da carteira de crédito orgânica, das carteiras adquiridas e das operações com títulos e valores mobiliários privados (TVM privados) e das garantias prestadas. O novo indicador, Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna, deixará de considerar a carteira de crédito adquirida, pois esta possui uma dinâmica diferente das demais carteiras.

I. Carteira de Crédito Ampliada PF: o novo indicador deixará de considerar a carteira de crédito adquirida, composta por Crédito Consignado e Financiamento de Veículos.

II. Carteira de Crédito Ampliada PJ: o novo indicador passará a considerar a carteira de crédito agroindustrial, que antes fazia parte do indicador de Crédito Agronegócio.

III. Carteira de Crédito Ampliada Agronegócio: o novo indicador passará a considerar apenas o Crédito Rural.

Tabela 2. Carteira de Crédito

R$ milhões Mar/16 Part. % Dez/16 Part. % Mar/17 Part. % Mar/16 Dez/16

Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna 697.615 100,0 647.313 100,0 633.271 100,0 (9,2) (2,2)

Pessoa Física 169.630 24,3 172.749 26,7 172.427 27,2 1,6 (0,2)

Pessoa Jurídica 384.069 55,1 324.099 50,1 308.657 48,7 (19,6) (4,8)

Rural 143.916 20,6 150.464 23,2 152.187 24,0 5,7 1,1

Saldos Var. % s/

Tabela 3. Margem Financeira Bruta e PCLD

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Margem Financeira Bruta sem Recuperação de Operações em Perdas 13.415 13.974 13.523 0,8 (3,2)

Despesa de PCLD líquida de Recuperação de Operações em Perdas (8.284) (6.127) (5.757) (30,5) (6,0)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (9.145) (7.486) (6.713) (26,6) (10,3)

Recuperação de Operações em Perdas 861 1.359 956 11,0 (29,7)

Var. % s/ Fluxo


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Sumário do Resultado

Lucro Líquido Ajustado de R$ 2,5 bilhões

O Banco do Brasil registrou lucro líquido ajustado de R$ 2,5 bilhões no 1T17, impactado principalmente pelo aumento das rendas de tarifas e redução da despesa de provisão, quando comparado ao mesmo período do ano anterior.

Tabela 4. Resultado – R$ milhões

1T16 4T16 1T17 s/1T16 s/4T16

Rec. Oper. Totais (Produto Bancário) 23.122 24.828 23.730 2,6 (4,4)

Receitas Operacionais 22.802 24.818 23.601 3,5 (4,9)

Margem Financeira Bruta 14.276 15.333 14.476 1,4 (5,6)

Rendas de Tarifas 5.445 6.250 6.117 12,3 (2,1)

Res. de Part. em Coligadas e Controladas 998 1.116 953 (4,5) (14,6)

Outras Receitas Operacionais 2.083 2.119 2.055 (1,4) (3,0)

Previ - Plano de Benefícios 1 (54) (141) (59) 10,5 (57,9)

Previ - Atualização de Fundo Utilização 373 151 189 (49,5) 24,7

Despesas Operacionais Totais (12.812) (14.262) (12.849) 0,3 (9,9)

Despesas Administrativas (7.808) (8.617) (7.774) (0,4) (9,8)

Despesas de Pessoal (4.789) (5.210) (4.677) (2,3) (10,2)

Outras Despesas Administrativas (3.019) (3.406) (3.096) 2,6 (9,1)

Risco Legal (790) (748) (658) (16,7) (12,0)

Outras Despesas Tributárias (117) (96) (118) 0,4 22,6

Despesas Tributárias s/ Faturamento (1.223) (1.327) (1.262) 3,2 (4,9)

Outras Despesas Operacionais (2.874) (3.475) (3.037) 5,7 (12,6)

Resultado Não Operacional 37 64 45 23,3 (29,3)

Resultado Estrutural 10.347 10.630 10.926 5,6 2,8

Provisão p /Créd. de Liquidação Duvidosa (9.145) (7.486) (6.713) (26,6) (10,3)

Outros/Impostos 84 (1.396) (1.699) 0,0 21,7

Lucro Líquido Ajustado 1.286 1.747 2.515 95,6 43,9

Itens Extraordinários 1.073 (784) (72) 0,0 (90,8)

Lucro Líquido 2.359 963 2.443 3,6 153,6

Var. %

Na tabela a seguir são apresentados os conceitos de RSPL:

a) RSPL Contábil: calculado a partir das demonstrações financeiras;

b) RSPL Mercado: reflete a métrica que os principais analistas de mercado utilizam nas previsões de resultado;

c) RSPL Ajustado: relação entre o lucro líquido ajustado e o patrimônio líquido ajustado médio. Este compunha as projeções até 2016; e

d) RSPL Acionista: retorno para o acionista do BB. O instrumento elegível ao capital principal não é considerado no cálculo do indicador, pois o pagamento da sua remuneração é realizado com recursos provenientes de lucros acumulados e reservas de lucros.


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Tabela 5. Conceitos de RSPL – R$ milhões

1T16 4T16 1T17

RSPL Contábil - (a)/(b) % 11,9 4,5 11,5

a) LL Contábil 2.359 963 2.443

b) PL Contábil - Média 82.846 86.459 88.507

RSPL Mercado - (c)/(b-d) % 6,6 8,7 12,4

c) LL Ajustado 1.286 1.747 2.515

d) Participações Minoritárias - Média 3.221 3.286 3.395

RSPL Ajustado - (c)/(b-d-e) % 5,6 7,2 10,4

e) Planos de Benefícios - Média (13.918) (16.162) (15.493)

RSPL Acionista - (c)/(b-d-f) % 7,4 9,6 13,7

f) Instrumento Elegível ao Capital Principal - Média 8.100 8.100 8.100

Indicadores de Mercado

Destaque para a evolução da relação do preço com o valor patrimonial de 0,66 no 1T16 para 1,05 no 1T17.

Tabela 6. Indicadores de Mercado

1T16 4T16 1T17 2017 E¹

Lucro por Ação - R$ 0,83 0,34 0,86 4,08

Lucro Ajustado por Ação - R$ 0,46 0,63 0,90 4,01

Dividend Yield² - % 7,38 3,01 2,57 3,12

Preço / Lucro 12 meses 5,05 9,74 11,59 8,24

Preço / Valor Patrimonial 0,66 0,90 1,05 1,02

¹ Estimativa Bloomberg, em 05 de Maio de 2017, com base na média das projeções de analistas externos. O BB não se responsabiliza por esta informação. ² Dividendos e JCP 12 meses / Capitalização de Mercado.

Margem Financeira cresce 1,4%

A margem financeira bruta (MFB) apresentou elevação de 1,4% no ano. A receita financeira com operações de crédito (R$1,5 bilhão) e as despesas financeiras de captação e institucional (R$ 1,6 bilhão) sofreram redução no período. O detalhamento da MFB pode ser encontrado no capítulo 5 do relatório Análise do Desempenho.

Figura 1. Margem Financeira Bruta – R$ milhões

0 0

00 0

14.276 (1.468)1.175

429 95 (30) 14.476

Margem FinanceiraBruta 1T16

Receita Financeira comOperações de Crédito

Despesa Financeira deCaptação

Despesa Financeira deCaptação Institucional

Recuperação deCrédito

Resultado deTesouraria

Margem FinanceiraBruta 1T17


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Os ativos rentáveis tiveram redução de R$ 11,3 bilhões no 1T17, frente ao 4T16, sendo R$ 16,9 bilhões nas operações de crédito. Essa queda foi parcialmente compensada pelo aumento nas operações de TVM (R$ 5,4 bilhões), fato que influenciou negativamente o spread global. O descasamento temporário de receitas e despesas em decorrência da diferença para apropriação dos juros em dias úteis ou corridos nas operações de crédito (queda de R$ 360 milhões), nas despesas de captação (aumento de R$ 120 milhões) e nas operações compromissadas (queda de R$ 72 milhões), também impactaram a margem financeira bruta e o spread global.

Figura 2. Spread Global e Saldo Médio das Operações de Crédito – R$ bilhões

691,2 677,5661,1

644,5627,6

4,84,9 4,9

5,1

4,8

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Operações de Crédito¹ Spread Global - %²

¹ Saldo médio das operações de crédito e leasing. ² Resultado da margem financeira bruta dividida pelo saldo médio dos ativos rentáveis, anualizado.

O spread gerencial é o resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldos médios das carteiras de crédito, anualizado. No caso de operações prefixadas, o spread gerencial considera o custo de captação no momento da contratação, não sendo impactado pelas variações da taxa Selic.

No caso do Spread PF, a redução de 50 bps no 1T17 frente ao 4T16 é explicada majoritariamente pela queda na taxa do crédito rotativo do cartão de crédito (R$ 150 milhões) e pelo foco nas linhas de menor risco, com impacto no mix. No caso da PJ, a queda foi influenciada pela redução de volume nas operações, notadamente capital de giro em Micro e Pequenas Empresas.

Figura 3. Spread por Segmento - %

15,8 16,3 16,5 16,6 16,1

7,5 7,7 7,9 8,0 7,7

5,9 5,9 6,1 6,36,0

4,8 4,9 5,0 5,0 4,8

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Pessoa Física Operações de Crédito Pessoa Jurídica¹ Agronegócios

¹ Não inclui operações com o Governo.


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Rendas de Tarifas crescem 12,3%

Amparadas pela evolução da estratégia digital do BB, as rendas de tarifas cresceram 12,3% em relação ao 1T16. Destaque para as tarifas relacionadas à administração de fundos (29,3%), reflexo da elevação dos recursos administrados que passaram de R$ 644,8 bilhões no 1T16 para R$ 798,7 bilhões no 1T17.

No 1T17, a demonstração das rendas de tarifas com serviços fiduciários foi descontinuada e seu saldo voltou a integrar as rendas de administração de fundos, renda de mercado de capitais e outros.

Tabela 7. Rendas de Tarifas – R$ milhões

1T16 4T16 1T17 s/1T16 s/4T16


Conta Corrente 1.435 1.660 1.597 11,3 (3,8)

Administração de Fundos 1.002 1.069 1.295 29,3 21,2

Seguros, Previdência e Capitalização 697 840 763 9,5 (9,1)

Operações de Crédito e Garantias Prestadas 360 506 412 14,5 (18,5)

Cobrança 419 415 383 (8,6) (7,8)

Cartão de Crédito/Débito 326 363 370 13,4 1,9

Outros 1.206 1.398 1.297 7,5 (7,2)

Var. %

Figura 4. Principais Componentes das Rendas de Tarifas – Base 100

100

120

108

120

109107 107

129

112

116 111

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Seguros, Previdência e Capitalização Administração de Fundos Conta Corrente

Despesas Administrativas recuam 0,4%

O Banco busca constantemente melhorar sua eficiência operacional e produtividade, mantendo rígido controle das despesas administrativas. Neste trimestre, houve elevação de R$ 67,0 milhões nas despesas administrativas decorrente da implementação do conjunto de medidas da reorganização institucional. Desconsiderando este efeito a redução teria sido de 1,4% sobre o 1T16.


17

Figura 5. Despesas Administrativas – R$ milhões

4.789 4.9565.283 5.210

4.677

3.019 3.017 3.1373.406

3.096

40,9

39,9 39,7 39,739,3

35,00

36,00

37,00

38,00

39,00

40,00

41,00

42,00

(1000, 0)

1000,0

3000,0

5000,0

7000,0

9000,0

11000,0

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Índice de Eficiência - em 12 meses %¹

¹ Índice de Eficiência: Despesas Administrativas / Receitas Operacionais. Dados referentes à Demonstração do Resultado com Realocações.

Índice de Capital Principal atinge 9,2%

O índice de capital principal atingiu 9,2%, a redução em relação ao trimestre passado decorre do incremento de 20% na dedução dos ajustes prudenciais (phase-in).

Figura 6. Basileia - %

8,3 8,49,1

9,6 9,2

11,4 11,312,2

12,8 12,4

4,9 5,1

5,45,7 5,716,2 16,5

17,618,5

18,1

Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17

Índice de Capital Nível I Índice de Capital Nível II Índice de Capital Principal

Aplicação integral das regras de Basileia III

O gráfico a seguir simula o cálculo da aplicação integral das regras de Basileia III e seus impactos no índice de capital principal do Banco. Este leva em consideração a base de capital de 31/03/2017 e segue três etapas:

a) Primeira etapa: considera no cálculo dos ajustes prudenciais às premissas de antecipação do cronograma de deduções (phase-in) e da utilização dos ágios e intangíveis não amortizados até 2017;

b) Segunda etapa: considera os efeitos da primeira etapa combinados com a antecipação do fator F (de 9,25% para 8,0%), para as parcelas de risco operacional e mercado; e


18

c) Terceira etapa: considera todos os efeitos das etapas anteriores combinados com o consumo do crédito tributário de diferenças temporárias em 24% e o de prejuízo fiscal em 30%, ambos de acordo com as estimativas de consumo divulgadas pelo Banco.

Figura 7. Simulação do Índice de Capital Principal com as Regras Integrais de Basileia III (%)

9,219,20 (0,58)(0,13)

0,71

Índice de Capital PrincipalMar/17

Antecipação do Cronogramade Deduções

Antecipação das regras deRWA

Consumo de CréditoTributário

ICP simulado com regrasintegrais Basileia III

Carteira de Crédito e Captações Comerciais

No 1T17 a carteira de crédito ampliada apresentou redução de 11,4%. A carteira de crédito PJ, influenciada pelo decréscimo das operações de capital de giro (18,5%) e TVM privados e garantias (32,2%), apresentou redução de 19,4% no mesmo período.

Alinhado ao comportamento da carteira de crédito, as captações comerciais apresentaram redução de 8,5% em 12 meses. Destaque para o decréscimo das operações compromissadas com títulos privados (33,9%), dos depósitos interfinanceiros (50,5%) e letras de crédito do agronegócio (16,8%).

Figura 8. Carteira de Crédito Ampliada – R$ bilhões

348,5 327,6 316,8 294,7 280,8

187,7 189,7 187,6 187,8 185,1

179,5 184,5 179,6 179,8 180,1

61,7 51,2 51,5 45,7 42,7

777,5 753,0 735,4 708,1 688,7

2,3(1,2)

(6,9)

(11,3) (11,4)

-

200, 0

400, 0

600, 0

800, 0

1.000, 0

1.200, 0

1.400, 0


Pessoa Jurídica Pessoa Física Agronegócio Externa Crescimento em 12 meses - %


19

Figura 9. Captações Comerciais – R$ bilhões

202,6 202,5 203,4 204,2 199,4

154,1 153,5 150,6 142,0 133,7

151,9 148,4 148,7 151,8 148,9

62,6 62,5 61,6 69,3 64,0

67,4 57,9 55,6 46,3 38,5

638,6 624,8 619,9 613,6 584,4

(0,5) (2,3)(6,1)

(8,3) (8,5)

-

200, 0

400, 0

600, 0

800, 0

1.000, 0

1.200, 0


Depósitos a Prazo LCA + LCI Depósitos de Poupança

Depósitos à Vista Demais Crescimento em 12 meses - %

Qualidade da Carteira

A cobertura do Banco do Brasil passou de 167,7% em dezembro/16 para 146,5% em março/17. Se um caso específico fosse desconsiderado, a cobertura total seria de 164,2% e a cobertura PJ seria de 153,5%.

Figura 10. Cobertura Total – %

173,2167,8

167,7164,2

193,8

163,9159,4

146,5

171,4

180,0175,7 175,7

178,9


Cobertura + 90d - % - SFN¹ Cobertura + 90d - % - Sem casos específicos² Cobertura + 90d - % - BB

¹ Indicador elaborado através do Índice de Risco Médio, disponível no SGS - Sistema Gerenciador de Séries Temporais do Banco Central do Brasil. ² Simulação excluindo o efeito de casos específicos.


20

Figura 11. Cobertura¹ por Segmento – %

201,8 201,3190,9

199,6

183,9

145,1 144,9 141,0 145,8128,3

254,9

290,0 295,6

228,9

181,7

153,5


PF PJ Agro PJ ex-caso especifico

¹ Relação entre o saldo total de provisão (mínima requerida, complementar e adicional) e o saldo das operações de crédito vencidas há mais de 90 dias.

Figura 12. Despesa de Provisão por Segmento – R$ milhões

1.041396 730

(336)606

1.942

804 132

98

60

4.754

5.794

4.370 5.517 4.370

1.408

1.282

1.411

2.207

1.677

9.145

8.277

6.644

7.486

6.713

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Agro Externa PJ PF

O risco médio do Banco (relação entre o saldo da provisão requerida e o total da carteira classificada) se mantém em patamar inferior ao do SFN.

Figura 13. Risco Médio - %

6,006,30

6,50 6,506,80

4,86

5,345,58 5,52

5,70


Risco Médio - SFN Risco Médio - BB


21

O índice de inadimplência INAD+90d (relação entre as operações vencidas há mais de 90 dias e o saldo da carteira de crédito classificada) alcançou 3,89% em março/17. Se um caso específico e a queda trimestral da carteira fossem desconsiderados, a INAD+90d seria de 3,39%.

Figura 14. Inad +90d - %

3,50 3,50

3,70 3,70

3,80

2,59

3,26

3,503,29

3,89

2,85

3,06

3,47

3,39


INAD +90d - SFNINAD +90d - BBINAD +90d - ex-casos específicosINAD +90d - ex-casos específicos, com base na carteira de Dez/16

Na tabela a seguir é apresentada a carteira de crédito renegociada. Ela não contempla as operações prorrogadas da carteira de agronegócio. Do total de operações contratadas no 1T17 na carteira renegociada por atraso, 14,8% estavam em atraso a mais de 90 dias e 9,5% estavam em perdas.

Tabela 8. Carteira de Crédito Renegociada – R$ milhões

1T16 4T16 1T17 s/1T16 s/4T16

Créditos Renegociados por Atraso 22.038 27.086 26.618 20,8 (1,7)

Saldo Inicial 19.653 25.694 27.086 37,8 5,4

Contratações 3.611 3.873 2.332 (35,4) (39,8)

Recebimentos menos Juros Líquidos¹ (449) (1.113) (864) 92,7 (22,3)

Baixas para Prejuízo (777) (1.368) (1.936) 149,0 41,5

Provisão/Carteira - % 43,1 44,0 46,3

Inadimplência + 90 dias/Carteira - % 19,5 27,2 27,8

Índice de Cobertura - % 220,7 161,7 166,2

Participação da Carteira Renegociada na Classificada - % 3,1 4,1 4,2

Var. %

¹ Recebimentos de Principal e Juros menos os Juros capitalizados no período.

Capítulo 1 - Informações Úteis

22

1 - Informações Úteis

Tabela 9. Principais Indicadores Econômicos¹

2014 2015 2016 1T17

Atividade Econômica

PIB nominal em 4 trimestres (R$ bi correntes) 5.779,0 6.000,6 6.266,9 ND

PIB (variação % em 12 meses) 0,5 (3,8) (3,6) ND

Consumo das Famílias 2,3 (3,9) (4,2) ND

Consumo do Governo 0,8 (1,1) (0,6) ND

Formação Bruta do Capital Fixo (4,2) (13,9) (10,2) ND

Exportações (1,1) 6,3 1,9 ND

Importações (1,9) (14,1) (10,3) ND

Vendas Físicas do Comércio varejista (variação % em 12 meses) 2,2 (4,3) (6,2) ND

Confiança do empresário (Índice - Média no Trimestre) 86,0 75,0 84,9 87,7

Confiança do consumidor (Índice - Média no Trimestre) 90,3 68,1 80,3 83,2

Produção Industrial (variação % em 12 meses) (3,0) (8,2) (6,6) ND

Mercado de Trabalho

Massa de salário real (Índice - base: mar 2012 = 100) 110,5 109,0 105,4 106,1

Rendimento médio real (R$ a preços do último trimestre) 2.096,0 2.040,0 2.043,0 ND

Emprego Formal – criação líquida nos últitmos 12 meses 152.714 (1.625.551) (1.371.363) ND

População Ocupada - média do trimestre 92.724 92.227 90.118,3 ND

Taxa de Desemprego (% da força de trabalho - média do trimestre) 6,5 9,0 11,9 ND

Setor Externo

Balanço de Pagamentos

Transações Correntes (% PIB em 12 meses) (4,3) (3,3) (1,3) ND

Investimento Direto no País (US$ bilhões - acumulado no ano) 96,9 74,7 78,9 ND

Balança Comercial (U$$ bilhões - acumulado no ano) (4,0) 19,7 47,7 14,4

Exportações (U$$ bilhões - acumulado no ano) 225,1 191,1 185,3 50,5

Básicos 109,6 87,2 79,2 24,2

Manufaturados 80,2 72,8 73,9 17,9

Semi-manufaturados 29,1 26,5 28,0 7,2

Operações Especiais 6,3 4,7 4,2 1,2

Importações (U$$ bilhões - acumulado no ano) 229,1 171,5 137,6 36,0

Bens de Capital 47,8 37,7 29,8 4,8

Bens Intermediários 103,0 81,2 70,9 21,5

Bens de Consumo 38,8 30,8 24,4 5,7

Combustíveis 39,5 21,8 12,4 4,1

Reservas Internacionais (US$ bilhões - saldo de f inal de período) 375,8 361,2 367,5 367,7

EMBI (em pontos base - f inal de período) 259 523 328 270

CDS 10Y (em pontos base - f inal de período) 259 558 360 319

Taxa de Câmbio (R$/US$ - f inal de período) 2,66 3,90 3,26 3,17

Finanças Públicas

Dívida Bruta do Setor Público (% PIB) 56,3 65,5 69,9 ND

Resultado Nominal (R$ bilhões - em 12 meses) (343,9) (613,0) (562,8) ND

Resultado Nominal (% PIB - em 12 meses) (6,0) (10,2) (9,0) ND

Indicadores Monetários

Selic (% a.a. - f im de período) 11,75 14,25 13,75 12,25

Selic (em 12 meses) 10,91 13,28 14,03 13,79

Indicadores de inflação

IPCA (ac. no trimestre % a.a.) 1,72 2,82 0,74 0,96

IPCA (ac. em 12 meses % a.a.) 6,41 10,67 6,29 4,57

1 - Todos os indicadores são extraídos de fontes oficiais como Banco Central do Brasil, Fundação Getúlio Vargas, IBGE, etc. ND - Não Disponível.


23

Tabela 10. Composição Acionária - %

Acionistas Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17

União Federal 55,3 54,4 54,4 54,4 54,4

Ações em Tesouraria 2,6 2,8 2,8 2,8 2,8

Free Float 42,1 42,8 42,8 42,8 42,8

Pessoas Físicas 6,4 7,5 6,7 6,1 5,6

Pessoas Jurídicas 15,8 15,5 15,7 16,1 15,9

Previ 10,3 10,0 9,9 9,8 9,4

Capital Estrangeiro 19,9 19,8 20,4 20,6 21,3

Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Número de Ações 2.865.417.020 2.865.417.020 2.865.417.020 2.865.417.020 2.865.417.020

Tabela 11. Dividendos e Juros sobre Capital Próprio¹

R$ milhões 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

União Federal 367,3 427,8 368,6 159,4 397,5

Pessoas Físicas 42,1 58,8 45,3 17,8 40,7

Pessoas Jurídicas 105,1 121,9 106,6 47,2 116,3

Previ 68,3 78,5 67,2 28,8 68,9

Capital Estrangeiro 132,2 155,8 138,2 60,3 155,8

Total 646,7 764,5 658,7 284,7 710,3

1 - Valores sujeitos à alíquota de 15% de Imposto de Renda Retido na Fonte.

Tabela 12. Indicadores de Mercado

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Lucro por Ação - R$¹ 0,83 0,88 0,80 0,34 0,86

Preço / Lucro 12 meses¹ 5,05 4,60 6,63 9,74 11,59

Preço / Valor Patrimonial¹ 0,66 0,57 0,74 0,90 1,05

Capitalização de Mercado - R$ milhões¹ 55.215 47.843 63.493 78.224 94.046

Valor Patrimonial - BBAS3 - R$² 30,13 29,97 30,78 31,31 32,25

Cotação BBAS3 - Fechamento - R$ 19,77 17,18 22,80 28,09 33,77

Variação no Período - % - BBAS3 34,1 (13,1) 32,7 23,2 20,2

Dividend Yield - % ³ 7,4 7,6 4,9 3,0 2,6

1 – Não inclui as ações em tesouraria. 2 – PL / Capital Social ex-Tesouraria. 3 – Dividendos e JCP 12 meses / Capitalização de Mercado.

Tabela 13. Participação nos Índices de Mercado Brasileiro - %

Set/15 -

Dez/15

Jan/16 -

Abr/16

Mai/16 -

Ago/16

Set/16 -

Dez/16

Jan/17 -

Abr/17

Índice Bovespa - Ibovespa 1,871 1,744 2,954 2,931 3,446

Índice Brasil 50 - IBrX - 50 1,809 1,700 2,974 2,636 3,533

Índice Carbono Eficiente - ICO2 2,986 2,890 4,647 4,789 5,938

Índice Financeiro - IFNC 6,738 6,111 9,700 9,929 11,971

Índice de Governança Corporativa Trade - IGCT 1,970 1,830 3,300 3,262 3,842

Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada - IGCX 2,383 2,197 4,046 4,001 4,788

Índice de Sustentabilidade Empresarial - ISE 1,068 0,992 1,563 1,523 1,769

Índice de Ações com Tag Along Diferenciado - ITAG 2,147 1,944 3,550 3,502 4,226

Índice Mid-Large Cap - MLCX 1,714 1,628 2,888 2,931 3,422

Tabela 14. Participação no Índice de Mercado Internacional - %


MSCI Brazil Index 2,011 1,701 2,007 2,447 2,736


24

Tabela 15. Informações do BB

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Itens Patrimoniais – R$ bilhões

Ativos 1.404,9 1.445,1 1.448,2 1.401,4 1.402,4

Patrimônio Líquido 84,2 83,4 85,7 87,2 89,8

Carteira de Crédito Classif icada 703,9 691,8 672,6 653,6 638,3

Carteira de Crédito Ampliada¹ 777,5 753,0 735,4 708,1 688,7

Depósitos 454,0 440,9 437,7 446,0 430,6

à Vista 62,6 62,5 61,6 69,3 64,0

De Poupança 151,9 148,4 148,7 151,8 148,9

a Prazo 202,6 202,5 203,4 204,2 199,4

Rentabilidade

RSPL Ajustado Anualizado - % 5,6 7,7 9,9 7,2 10,4

RSPL Contábil - % 11,9 12,2 11,2 4,5 11,5

Rentabilidade Ajustada s/ Ativos Médios - trimestral - An. % 0,4 0,5 0,6 0,5 0,8

Spread Global Anualizado – % 4,8 4,9 4,9 5,1 4,8

Produtividade

Eficiência - % 40,9 39,9 39,7 39,7 39,3

Eficiência Acumulada em 12 meses - % 40,9 39,9 39,3 39,2 38,9

RPS / Despesas de Pessoal - % 113,7 119,8 111,9 119,9 130,8

RPS / Despesas Administrativas - % 69,7 74,5 70,2 72,5 78,7

Desp. de Pessoal por Funcionário - R$ mil 43,7 45,2 48,3 49,7 46,6

Funcionários em Agências / (Ag.+Pontos de Aten.) 12 12 12 10 9

Contas Correntes por Funcionário em Agência 439 440 443 525 554

Ativos por Funcionário – R$ mil 12.787 13.184 13.267 13.927 14.029

Cart. de Créd. Amp./Rede Própria – R$ milhões 44,5 43,8 43,0 42,6 41,8

Qualidade da Carteira de Crédito

Provisão / Carteira Total - % 5,0 5,3 5,6 5,5 5,7

Indíce de Cobertura + 90 dias - % 193,8 163,9 159,4 167,7 146,5

Carteira Líq. de Prov. / Carteira Total - % 95,0 94,7 94,4 94,5 94,3

Estrutura de Capital

Alavancagem (vezes) 16,7 17,3 16,9 16,1 15,6

Índice de Basileia - % 16,2 16,5 17,6 18,5 18,1

Nível I 11,4 11,3 12,2 12,8 12,4

Índice de Capital Principal 8,3 8,4 9,1 9,6 9,2

Quantidade Total de Ações - milhões 2.865,4 2.865,4 2.865,4 2.865,4 2.865,4

Dados Estruturais

Agências 5.428 5.428 5.430 5.440 4.877

Rede Própria 17.462 17.181 17.092 16.625 16.492

Base de Clientes – mil 63.890 64.187 64.383 64.798 65.244

Total de Contas Corrente – mil 37.824 37.755 37.808 37.307 37.106

Pessoa Física – mil 35.419 35.353 35.177 34.902 34.738

Pessoa Jurídica – mil 2.406 2.402 2.631 2.405 2.367

Total de Contas de Poupança – mil 39.252 39.310 39.211 39.255 39.124

Colaboradores 114.476 114.340 112.751 102.950 101.384

Funcionários 109.864 109.615 109.159 100.622 99.964

Estagiários 4.612 4.725 3.592 2.328 1.420

Participação de Mercado

Ativos 20,3 20,7 20,7 20,2 ND

Depósitos 23,7 22,8 22,1 22,2 ND

Crédito 20,6 20,7 20,2 19,8 19,6

Agronegócio 61,2 62,0 60,9 59,2 58,4

Gestão de Recursos de Terceiros² 22,0 22,1 21,5 22,4 23,0

Faturamento de Cartão de Crédito 23,9 24,2 24,0 23,7 ND

Prêmio de Seguros

Automóveis 13,5 13,8 12,8 12,0 13,1

Pessoas 15,7 16,7 17,1 17,2 14,9

Habitacionais 6,4 6,5 6,4 6,7 6,1

Rurais 78,6 74,9 74,9 74,7 81,6

Arrecadação

Previdência (PGBL, VGBL, Tradicional) 35,2 39,7 40,0 41,3 36,6

Capitalização 21,4 23,7 24,8 30,0 20,4

Câmbio Importação 19,3 14,3 14,5 15,5 12,5

Câmbio Exportação 24,7 22,5 20,9 16,8 17,2

1 - Inclui TVM privados, garantias prestadas e o saldo de carteiras de crédito PF adquiridas com coobrigação, em conformidade à Resolução CMN 3.533/08. 2 - Não considera os recursos administrados pelo Banco Votorantim. ND - Não Disponível.


25

Tabela 16. Ratings

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Ratings Globais

Fitch Ratings

Viabilidade bb+ bb- bb- bb- bb-

CP em Moeda Local B B B B B

LP em Moeda Local BB+ BB BB BB BB

Perspectiva - Moeda Local Negativa Negativa Negativa Negativa Negativa

CP em Moeda Estrangeira B B B B B

LP em Moeda Estrangeira BB+ BB+ BB BB BB

Perspectiva - Moeda Estrangeira Negativa Negativa Negativa Negativa Negativa

Moody's

CP em Moeda Local NP NP NP NP NP

CP em Moeda Estrangeira NP NP NP NP NP

Dívida de LP em Moeda Estrangeira Baa3 Ba2 Ba2 Ba2 Ba2

Depósitos de LP em Moeda Local Ba2 Ba2 Ba2 Ba2 Ba2

Depósitos de LP em Moeda Estrangeira Ba3 Ba3 Ba3 Ba3 Ba3

Perspectiva Negativa Negativa Negativa Negativa Estável

Standard & Poor's

LP em Moeda Local BB BB BB BB BB

Perspectiva - Moeda Local Negativa Negativa Negativa Negativa Negativa

CP em Moeda Estrangeira B B B B B

LP em Moeda Estrangeira BB BB BB BB BB

Perspectiva - Moeda Estrangeira Negativa Negativa Negativa Negativa Negativa

Ratings Nacionais

Fitch Ratings

Curto Prazo F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra) F1+(bra)

Longo Prazo AAA (bra) AA+(bra) AA+(bra) AA+(bra) AA+(bra)

Perspectiva Negativa Negativa Negativa Negativa Negativa

Moody's

Curto Prazo BR-1 BR-1 BR-1 BR-1 BR-1

Longo Prazo Aa2.br Aa2.br Aa1.br Aa1.br Aa1.br

Perspectiva Negativa Negativa Negativa Negativa Estável

Tabela 17. Compulsório/Exigibilidade (%)

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Compulsório/Exigibilidade (%)

Depósitos à Vista

Alíquota 45 45 45 45 45

Exigibilidade (crédito rural) 34 34 34 34 34

Exigibilidade (microfinanças) 2 2 2 2 2

Livre 19 19 19 19 19

Depósitos de Poupança

Rural

Alíquota 16 16 16 16 16

Adicional 6 6 6 6 6

Exigibilidade 74 74 74 74 74

Livre 5 5 5 5 5

Imobiliário

Alíquota 25 25 25 25 25

Adicional 6 6 6 6 6

Exigibilidade 65 65 65 65 65

Livre 5 5 5 5 5

Depósitos a Prazo

Alíquota 25 25 25 25 25

Adicional 11 11 11 11 11

Livre 64 64 64 64 64


26

Governança Corporativa

A governança no Banco do Brasil (BB) define uma ampla visão sobre princípios e práticas que contribuem para fortalecer a transparência de sua gestão e aumentar seu valor institucional. Essas diretrizes são constantemente atualizadas em decorrência de alterações legais ou estatutárias.

O BB mantém a adoção das melhores práticas em governança corporativa, que asseguram o equilíbrio de direitos entre acionistas, a prestação de contas aos investidores e à sociedade, a ética no trato com os diversos públicos e a sustentabilidade dos negócios suportadas pela utilização de ferramentas de monitoramento que alinham o comportamento dos executivos aos interesses de seus públicos e acionistas e da sociedade em geral.

Desde 2006, o Banco do Brasil integra o Novo Mercado da BM&FBovespa, segmento de listagem que reúne empresas sujeitas às mais rigorosas práticas de governança corporativa. Além disso, está listado nos Índices de Sustentabilidade Empresarial (ISE), de Ações com Tag Along Diferenciado (Itag) e de Ações com Governança Corporativa Diferenciada (IGC). Em 2012, o BB despontou pela primeira vez no Índice Dow Jones de Sustentabilidade (DJSI), da Bolsa de Nova Iorque, onde se manteve em 2014, fato que impulsiona ainda mais sua inserção no cenário internacional.

Na estrutura de governança corporativa do Banco do Brasil estão presentes o Conselho de Administração, composto por 8 membros, assessorado pelos Comitês de Auditoria e de Remuneração e pela Auditoria Interna, e a Diretoria Executiva, composta pelo Conselho Diretor (Presidente e 9 Vice-Presidentes) e por 27 Diretores Estatutários. O BB mantém ainda, em caráter permanente, um Conselho Fiscal composto por 5 membros titulares e 5 suplentes.

O Banco instituiu instrumentos para avaliar o desempenho do Conselho de Administração, do Comitê de Auditoria e da Diretoria Executiva, que possibilita o mapeamento e a identificação de oportunidades de aprimoramento das suas respectivas atuações. Além do Estatuto Social, o Código de Governança Corporativa e o Código de Ética são documentos que dão suporte às melhores práticas de governança corporativa do Banco do Brasil.

Em 2012, o Banco do Brasil criou o modelo para Avaliação de Desempenho de Estatutários e o Comitê de Remuneração, órgão responsável por propor ao Conselho de Administração políticas de remuneração variável de dirigentes do Conglomerado.

O Estatuto Social do Banco estabelece a segregação de funções na definição das atribuições dos órgãos de administração com vistas a se evitar eventuais conflitos de interesse. Também está previsto impedimento que integrantes do Conselho de Administração ou da Diretoria Executiva tomem decisões nos assuntos para os quais apresentem eventual conflito de interesses.

Em todos os níveis do Banco, as decisões são tomadas de forma colegiada, com o propósito de envolver os executivos na definição de estratégias e na aprovação de propostas para os diversos negócios do Banco do Brasil. Para tanto, a administração utiliza comitês, subcomitês e comissões de nível estratégico, que garantem agilidade e segurança ao processo de tomada de decisão.

Está previsto também no Estatuto Social do Banco do Brasil, em seu Art. 24, Inciso III, § 2º, que os diretores membros da Diretoria Executiva sejam funcionários de carreira do Banco do Brasil.

Abaixo apresentamos os organogramas da Administração do Banco do Brasil.


27

Figura 15. Estrutura da Alta Administração

Assessoria de Comunicação

Private Bank

Agronegócios Finanças Mercado de Capitais e Investimentos Canais de Parceiros

Clientes Pessoas Físicas Gestão de Pessoas Negócios Digitais Secretaria Executiva

Contadoria Gestão de Riscos Reestruturação de Ativos Operacionais Relações com Investidores

Controladoria Governança de Entidades Ligadas Segurança Institucional Risco Operacional

Controles Internos Governo Soluções Empresariais Arquitetura e Governança de TI

Corporate Bank Jurídica Suprimentos, Infraestrutura e Patrimônio Engenharia e Construção I

Crédito Markenting e Comunicação Tecnologia Engenharia e Construção II

Distribuição Meios de Pagamentos Operação de Soluções

Distribuição Sudoeste Micro e Pequenas Empresas Operações

Estratégia e Organização

Empréstimos, Financiamentos e Crédito Imobiliário

Un

ida

de

s

Dire

to

ria

s

Assembleia Geral de Acionistas

Conselho de Administração

Vic

e P

re

sid

ên

cia

s

Serviços, Infraestrutura e

Operações

Conselho Fiscal

Auditoria Interna

Controles Internos e

Gestão de Riscos

Distribuição de Varejo e

Gestão de Pessoas

Comitê de Remuneração

Comitê de Auditoria

Negócios de VarejoGoverno Agronegócios e Micro

e Pequenas Empresas

Presidente

Co

nse

lh

o D

ire

to

r

Tecnologia

Negócios de AtacadoGestão Financeira e de Relações

com Investidores

Figura 16. Comitês Estratégicos

Conheça o Código de Governança no site de Relações com Investidores do BB: www.bb.com.br/ri.

Capítulo 2 - Demonstrações Contábeis Resumidas

28

2 - Demonstrações Contábeis Resumidas

2.1. Balanço Patrimonial Resumido

Tabela 18. Balanço Patrimonial Resumido – Ativo

R$ milhões Mar/16 Dez/16 Mar/17 Mar/16 Dez/16

ATIVO 1.404.882 1.401.377 1.402.399 (0,2) 0,1

Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.373.505 1.368.249 1.370.713 (0,2) 0,2

Disponibilidades 22.245 12.806 15.314 (31,2) 19,6

Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 361.802 405.712 421.890 16,6 4,0

TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos 121.622 121.269 124.755 2,6 2,9

Títulos Disponíveis para Negociação 8.105 6.074 7.889 (2,7) 29,9

Títulos Disponíveis para Venda 106.201 107.986 110.639 4,2 2,5

Títulos Mantidos até o Vencimento 3.748 5.596 5.052 34,8 (9,7)

Instrumentos Financeiros Derivativos 3.568 1.613 1.176 (67,0) (27,0)

Relações Interf inanceiras 70.245 68.523 69.849 (0,6) 1,9

Depósitos no Banco Central 62.613 63.451 61.619 (1,6) (2,9)

Compulsório s/ Depósitos Não Remunerados 9.652 11.444 10.131 5,0 (11,5)

Compulsório s/ Depósitos Remunerados 52.960 52.007 51.488 (2,8) (1,0)

Demais 7.633 5.072 8.230 7,8 62,3

Relações Interdependências 194 377 133 (31,4) (64,7)

Empréstimos e Financiamentos 610.165 564.923 553.192 (9,3) (2,1)

(PCLD) (34.224) (34.838) (35.212) 2,9 1,1

Operações de Arrendamento Mercantil 697 563 519 (25,5) (7,8)

Outros Créditos 185.991 193.606 184.531 (0,8) (4,7)

Créditos por Avais e Fianças Honrados 579 495 742 28,2 50,0

Carteira de Câmbio 24.394 17.472 16.879 (30,8) (3,4)

Rendas a Receber 2.579 2.676 2.771 7,4 3,5

Negociação e Intermediação de Valores 1.676 1.107 1.047 (37,5) (5,4)

Créditos Específ icos 345 378 389 12,9 2,9

Crédito Tributário 40.959 42.884 42.555 3,9 (0,8)

Ativo Atuarial (Previ Plano 1) (1.453) (2.202) (2.184) 50,3 (0,8)

Fundo Paridade 125 130 133 5,9 2,2

Fundo Destinação Superávit - Previ 9.200 9.432 9.488 3,1 0,6

Devedores por Depósitos em Garantia 45.075 50.626 51.785 14,9 2,3

Diversos 64.907 73.355 63.687 (1,9) (13,2)

(Provisão para Outros Créditos) (2.395) (2.747) (2.760) 15,2 0,5

(Com Característica de Concessão de Crédito) (1.106) (1.255) (1.234) 11,6 (1,6)

(Sem Característica de Concessão de Crédito) (1.290) (1.492) (1.526) 18,3 2,3

Outros Valores e Bens 544 471 531 (2,4) 12,6

Bens Não de Uso Próprio e Materiais em Estoque 335 339 356 6,1 4,8

(Provisão para Desvalorizações) (123) (138) (137) 11,2 (0,3)

Despesas Antecipadas 332 270 313 (5,9) 15,9

Permanente 31.377 33.128 31.686 1,0 (4,4)

Investimentos 15.564 16.855 16.285 4,6 (3,4)

Imobilizado de Uso 7.159 7.557 7.415 3,6 (1,9)

Intangível 8.639 8.715 7.986 (7,6) (8,4)

Diferido 15 - - - -

Var. (%) s/


29

Tabela 19. Balanço Patrimonial Resumido – Passivo


PASSIVO 1.404.882 1.401.377 1.402.399 (0,2) 0,1

Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.320.272 1.313.737 1.312.130 (0,6) (0,1)

Depósitos 454.039 445.981 430.578 (5,2) (3,5)

Depósitos à Vista 62.631 69.349 63.960 2,1 (7,8)

Depósitos de Poupança 151.919 151.763 148.910 (2,0) (1,9)

Depósitos Interf inanceiros 36.885 20.665 18.265 (50,5) (11,6)

Depósitos a Prazo 202.603 204.203 199.442 (1,6) (2,3)

Captações no Mercado Aberto 354.408 374.634 409.966 15,7 9,4

Oper. Compromissadas com Títulos Privados 30.471 25.591 20.135 (33,9) (21,3)

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 179.295 165.166 157.085 (12,4) (4,9)

Letras de Crédito do Agronegócio 135.420 124.965 112.720 (16,8) (9,8)

Letras de Crédito Imobiliário 18.681 17.074 21.012 12,5 23,1

Demais Letras Bancárias 2.309 2.734 2.812 21,8 2,9

Obrigações por TVM no Exterior 22.885 20.393 20.540 (10,2) 0,7

Relações Interf inanceiras 2.489 1 2.434 (2,2) -

Relações Interdependências 3.875 2.450 2.197 (43,3) (10,3)

Obrigações por Empréstimos 25.231 20.409 17.769 (29,6) (12,9)

Obrigações por Repasses 88.082 83.083 81.431 (7,6) (2,0)

Tesouro Nacional 191 149 161 (15,6) 8,0

BNDES 36.400 32.087 30.922 (15,0) (3,6)

Caixa Econômica Federal 20.687 23.758 24.487 18,4 3,1

Finame 28.791 24.766 23.736 (17,6) (4,2)

Outras Instituições 2.014 2.323 2.124 5,5 (8,5)

Instrumentos Financeiros Derivativos 3.636 1.870 2.159 (40,6) 15,4

Outras Obrigações 209.217 220.142 208.512 (0,3) (5,3)

Cobrança e Arrec. de Trib. e Assemelhados 4.179 427 4.970 18,9 -

Carteira de Câmbio 22.803 23.201 17.814 (21,9) (23,2)

Sociais e Estatutárias 741 1.126 879 18,6 (21,9)

Fiscais e Previdenciárias 12.912 16.026 11.336 (12,2) (29,3)

Negociação e Intermediação de Valores 986 405 624 (36,8) 54,1

Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 14.781 14.791 14.817 0,2 0,2

Dívida Subordinada 84.755 85.341 84.228 (0,6) (1,3)

Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida 7.224 5.525 5.759 (20,3) 4,2

Títulos Subordinados 58.049 61.976 61.123 5,3 (1,4)

Instrumentos de Dívidas Elegíveis a Capital 19.482 17.840 17.347 (11,0) (2,8)

Passivo Atuarial (Cassi) 6.368 7.948 8.020 25,9 0,9

Diversas 61.692 70.876 65.825 6,7 (7,1)

Resultados de Exercícios Futuros 454 446 449 (1,0) 0,7

Patrimônio Líquido 84.156 87.194 89.820 6,7 3,0

Capital 60.000 67.000 67.000 11,7 -

Instrumento Elegível ao Capital Principal 8.100 8.100 8.100 - -

Reservas de Capital 16 16 16 4,4 6,0

Reservas de Reavaliação 3 3 3 (2,6) (0,6)

Reservas de Lucros 29.060 27.647 27.675 (4,8) 0,1

Ajustes de Avaliação Patrimonial (16.312) (16.929) (16.325) 0,1 (3,6)

Planos de Benefícios (13.918) (15.492) (15.493) 11,3 0,0

Lucros ou Prejuízos Acumulados 1.668 - 1.627 (2,5) -

(Ações em Tesouraria) (1.692) (1.855) (1.852) 9,5 (0,1)

Participações Minoritárias nas Controladas 3.313 3.213 3.577 7,9 11,3

Var. (%) s/


30

2.2. Demonstração do Resultado com Realocações

Tabela 20. Demonstração do Resultado com Realocações

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Receitas da Intermediação Financeira 31.120 47.935 38.267 23,0 (20,2)

Operações de Crédito (1) 19.966 30.523 22.683 13,6 (25,7)

Oper. de Venda ou de Transf. de Ativos Financ. (1) 575 487 476 (17,1) (2,2)


Resultado de Operações com TVM (2) 11.537 16.857 14.883 29,0 (11,7)

Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos (303) (432) (546) 80,5 26,5

Resultado de Operações de Câmbio 630 (58) 278 (55,9) -

Resultado de Aplicações Compulsórias 1.390 1.236 1.255 (9,7) 1,5

Ganho (Perda) Cambial sobre PL no Exterior (3) (4) (1.267) (117) (166) (86,9) 41,2

Hedge Fiscal (5) (6) (873) (107) (150) (82,8) 41,2

Despesas de Intermediação Financeira (16.844) (32.602) (23.790) 41,2 (27,0)

Operações de Captação no Mercado (7) (19) (23.650) (30.706) (24.258) 2,6 (21,0)

Op. de Empréstimos, Cessões e Repasses (3) (7) 6.807 (1.896) 467 (93,1) -


Prov. p/ Créditos de Liquidação Duvidosa (11) (23) (9.145) (7.486) (6.713) (26,6) (10,3)

Margem Financeira Líquida 5.131 7.847 7.764 51,3 (1,1)


Receitas de Prestação de Serviços (8) 3.507 3.963 3.905 11,4 (1,4)

Rendas de Tarifas Bancárias 1.939 2.287 2.212 14,1 (3,3)

Despesas Tributárias s/ Faturamento (5) (14) (1.223) (1.327) (1.262) 3,2 (4,9)

Margem de Contribuição 9.354 12.769 12.619 34,9 (1,2)


Despesas de Pessoal (17) (18) (25) (4.789) (5.210) (4.677) (2,3) (10,2)

Outras Despesas Administrativas (12) (13) (3.019) (3.406) (3.096) 2,6 (9,1)

Outras Despesas Tributárias (14) (117) (96) (118) 0,4 22,6

Resultado Comercial 1.428 4.057 4.727 - 16,5

Risco Legal (790) (748) (658) (16,7) (12,0)

Demandas Cíveis (15) (16) (20) (21) (391) (538) (266) (32,1) (50,7)

Demandas Trabalhistas (17) (18) (22) (399) (209) (393) (1,5) 87,6

Outros Componentes do Resultado 527 (230) 99 (81,1) -

Res. de Part. em Coligadas e Controladas (4) (24) 998 1.116 953 (4,5) (14,6)

Resultado de Outras Receitas/Despesas Operacionais (471) (1.345) (853) 81,3 (36,6)

Outras Receitas Operacionais (2) (8) (10) 2.083 2.119 2.055 (1,4) (3,0)

Previ - Plano de Benefícios 1 (9) (54) (141) (59) 10,5 (57,9)

Previ - Atualização de Fundo Utilização (10) 373 151 189 (49,5) 24,7

Outras Despesas Operacionais (9) (11) (12) (13) (15) (16) (2.874) (3.475) (3.037) 5,7 (12,6)

Resultado Operacional 1.165 3.080 4.168 - 35,4


Resultado Antes da Trib. s/ o Lucro 1.202 3.143 4.214 - 34,0

IR e CSLL (6) (26) 659 (771) (995) - 29,0

Benefício Fiscal de JCP 291 128 320 9,8 149,5

Participações Estatutárias no Lucro (27) (186) (184) (307) 65,6 66,8

Participações Minoritárias (389) (441) (396) 1,7 (10,1)

Lucro Líquido Ajustado 1.286 1.747 2.515 95,6 43,9

Itens Extraordinários 1.073 (784) (72) - (90,8)

Planos Econômicos (19) (20) (382) (182) (227) (40,7) 24,7

Provisão Extraordinária com Demandas Contingentes (21) (22) 407 69 88 (78,3) 27,2

PCLD Adicional (23) (24) 2.047 - - - -

PEAI - Programa Extraodinário de Aposentadoria Incentivada (25) - (1.401) - - -

Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários (26) (27) (999) 729 67 - (90,8)

Lucro Líquido 2.359 963 2.443 3,6 153,6

Fluxo Trimestral Var. (%) s/

Cada índice apresentado nas linhas da tabela acima corresponde ao item do evento na tabela “Demonstrativo das Realocações e Itens Extraordinários”.


31

2.2.1. Abertura das Realocações

Neste capítulo são demonstrados os ajustes realizados na Demonstração do Resultado Societária para a obtenção da DRE com Realocações. Tais ajustes têm por objetivo:

a) segregar os itens extraordinários e apresentar o lucro líquido ajustado do período;

b) alterar a disposição dos itens de receitas e despesas, para possibilitar um melhor entendimento do negócio e do desempenho da empresa;

c) permitir que a Margem Financeira Bruta (MFB) registrada no período reflita, efetivamente, o ganho de todos os ativos rentáveis, buscando informar ao mercado qual é o spread obtido pela divisão dessa margem pelo saldo médio dos ativos rentáveis. Para tal foi necessário:

I - Integrar, na MFB, as rendas com características de intermediação financeira contabilizadas em outras receitas operacionais provenientes de ativos rentáveis registrados no grupamento de outros créditos do balanço patrimonial;

II - Identificar, em item específico dentro da MFB, o ganho (perda) cambial sobre os ativos e passivos no exterior;

III - Manter na MFB valores relativos a reajustes cambiais negativos e reversão de despesas que foram contabilizados em Outras Receitas Operacionais e/ou Outras Despesas Operacionais para evitar inversão de saldo de rubricas, cujas naturezas são de intermediação financeira;

IV - Integrar, na MFB, todas as despesas de captação relativas à emissão de dívidas subordinadas e Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida (IHCD).

A seguir apresenta-se o demonstrativo de todas as realocações realizadas no período.


32

Tabela 21. Demonstrativo das Realocações e Itens Extraordinários

R$ milhões

Item De Para Evento 1T16 4T16 1T17

1 Oper. de Venda ou de Transf. de Ativos Financ. Operações de Crédito Oper. de Venda ou de Transf. de Ativos Financ. 574,9 487,0 476,4

2 Outras Receitas Operacionais Resultado de Operações com TVM Rendimentos de Aplicações Financeiras 0,5 2,6 2,7

3 Op. de Empréstimos, Cessões e Repasses Ganho (Perda) Cambial sobre PL no Exterior Ganho (Perda) Cambial sobre PL no Exterior (1.267,2) (117,5) (165,9)

4 Res. de Part. em Coligadas e Controladas Ganho (Perda) Cambial sobre PL no Exterior Ganho (Perda) Cambial sobre PL no Exterior (0,0) - -

5 Despesas Tributárias s/ Faturamento Hedge Fiscal Hedge Fiscal (47,0) (5,7) (8,1)

6 IR e CSLL Hedge Fiscal Hedge Fiscal (826,3) (100,8) (142,4)

7 Operações de Captação no Mercado Op. de Empréstimos, Cessões e Repasses Despesas de Atualização - Fundos e Programas (134,3) (128,8) (160,3)

8 Receitas de Prestação de Serviços Outras Receitas Operacionais Ressarcimento de Custos Operacionais 112,3 111,4 47,2

9 Outras Despesas Operacionais Previ - Plano de Benefícios 1 Revisão dos Ativos e Passivos Atuariais da Previ (53,7) (140,8) (59,3)

10 Outras Receitas Operacionais Previ - Atualização de Fundo Utilização Revisão dos Ativos e Passivos Atuariais da Previ 373,3 151,2 188,6

11 Prov. p/ Créditos de Liquidação Duvidosa Outras Despesas Operacionais PCLD sem Característica de Intermediação Financeira (2,8) (435,7) (55,8)

12 Outras Despesas Administrativas Outras Despesas Operacionais Despesa de Amortização de Ágio (277,3) (275,8) (310,6)

13 Outras Despesas Administrativas Outras Despesas Operacionais Verba de Relacionamento Negocial (505,4) (480,2) (471,3)

14 Outras Despesas Tributárias Despesas Tributárias s/ Faturamento Despesas Tributárias s/ Faturamento (1.270,1) (1.333,1) (1.270,4)

15 Outras Despesas Operacionais Demandas Cíveis Despesas de Demandas Cíveis (312,4) (490,8) (281,4)

16 Outras Despesas Operacionais Demandas Cíveis Reversão de Passivos Contigentes 92,7 - -

17 Despesas de Pessoal Demandas Trabalhistas Provisão para Demandas Trabalhistas (386,7) (276,7) (387,5)

18 Despesas de Pessoal Demandas Trabalhistas Reversão de Passivos Trabalhistas - 74,0 0,0

19 Operações de Captação no Mercado Planos Econômicos Planos Econômicos (159,3) (166,5) (127,9)

20 Demandas Cíveis Planos Econômicos Planos Econômicos (223,0) (15,2) (98,7)

21 Demandas Cíveis Provisão Extraordinária com Demandas Contingentes Provisão Extraordinária com Demandas Contingentes 394,6 62,7 82,9

22 Demandas Trabalhistas Provisão Extraordinária com Demandas Contingentes Provisão Extraordinária com Demandas Contingentes 12,1 6,6 5,2

23 Prov. p/ Créditos de Liquidação Duvidosa PCLD Adicional Reversão de PCLD Adicional 2.020,9 - -

24 Res. de Part. em Coligadas e Controladas PCLD Adicional Reversão de PCLD Adicional do BV 26,6 - -

25 Despesas de Pessoal PEAI - Programa Extraodinário de Aposentadoria Incentivada PEAI - Programa Extraodinário de Aposentadoria Incentivada - (1.400,8) -

26 IR e CSLL Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários (878,0) 641,3 58,7

27 Participações Estatutárias no Lucro Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários (120,7) 88,2 8,1

Fluxo Trimestral


33

2.2.2. Glossário das Realocações

(1) Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros.

(2) Receitas de aplicações financeiras das empresas do segmento de meios de pagamentos.

(3) e (4) Corresponde ao resultado das variações cambiais sobre o investimento em subsidiárias e agências no exterior.

(5) e (6) Redução dos efeitos de variação cambial sobre o resultado.

(7) Despesas de captação em fundos e programas.

(8) Ressarcimento do recebimento da cobrança de outras instituições financeiras.

(9) Receitas (despesas) financeiras oriundas da revisão dos ativos e passivos atuariais da Previ.

(10) Receitas financeiras oriundas de atualização do Fundo Utilização da Previ.

(11) Despesas com PCLD para créditos sem característica de intermediação financeira.

(12) Despesas provenientes de amortização de ágio de investimentos e intangível.

(13) Amortização de aquisição de folha de pagamento.

(14) Despesas tributárias realocadas para compor a margem de contribuição.

(15) Despesas provenientes de demandas cíveis.

(16) Reversão de saldos que, por força do plano de contas do Bacen (Cosif), não pôde ser contabilizada em Outras Despesas Operacionais na DRE societária.

(17) Provisão para despesas provenientes de demandas trabalhistas.

(18) Reversão de saldos que, por força do plano de contas do Bacen (Cosif), não pôde ser contabilizada em Despesas de Pessoal na DRE societária.

(19) e (20) Despesas com provisão proveniente de ações judiciais referentes aos planos econômicos.

(21) e (22) Provisão extraordinária com demandas contingentes.

(23) Reversão parcial de provisão adicional para créditos de liquidação duvidosa constituída em exercícios anteriores.

(24) Reversão parcial de provisão adicional para créditos de liquidação duvidosa constituída em exercícios anteriores do Banco Votorantim.

(25) Despesa decorrente do programa de aposentadoria incentivada.

(26) e (27) Segregação dos efeitos de itens extraordinários do período sobre o pagamento de Participações nos Lucros e Resultados (PLR) e a unificação dos efeitos desses itens sobre o Imposto de Renda (IR) e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL).

2.2.3. Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários

A tabela a seguir demonstra isoladamente os efeitos fiscais e de participação nos lucros e resultados ocorridos em cada item extraordinário.

Tabela 22. Efeitos Fiscais e de PLR sobre Itens Extraordinários

R$ milhões 1T16 4T16 1T17

Planos Econômicos 184 88 109

Provisão Extraordinária com Demandas Contingentes (196) (33) (42)

PCLD Adicional (987) - -

PEAI - Programa Extraodinário de Aposentadoria Incentivada - 675 -

Total (999) 729 67

Fluxo Trimestral

Capítulo 3 - Crédito

34

3 - Crédito

O Processo de Concessão de Crédito do Banco do Brasil

A concessão de crédito no Banco do Brasil é precedida por avançadas metodologias de cálculo de risco de crédito. Essas metodologias foram desenvolvidas pelo BB e seguem as melhores práticas de gestão de riscos.

O risco do cliente reflete a probabilidade do tomador se tornar inadimplente no período de até doze meses após a análise do risco. Essa avaliação determina o volume de recursos que o Banco está disposto a se expor ao tomador. O risco é calculado utilizando informações internas e externas, além do histórico de relacionamento com o cliente, conforme descrição a seguir.

I. Informações Cadastrais - análise de informações cadastrais obtidas em fontes internas e externas, inclusive informações restritivas;

II. Informações Comportamentais no BB - avaliação do endividamento, utilização de produtos de crédito, pontualidade no pagamento e dados de relacionamento com o Banco;

III. Informações Comportamentais no Sistema Financeiro Nacional (SFN) - análise do endividamento em outras instituições financeiras, da utilização de produtos na concorrência e da pontualidade de pagamento no SFN;

IV. Metodologias Personalizadas - avaliação de demonstrativos financeiros, das perspectivas do segmento do cliente e demais informações de mercado.

O risco é calculado de forma massificada para clientes pessoas físicas, microempresas e produtores rurais, e de forma personalizada para clientes pessoas jurídicas, entes do setor público, entre outros. Na análise massificada, o risco de crédito do cliente é calculado automaticamente pelo sistema do Banco, com resultados imediatos para a contratação da operação.

As análises personalizadas são realizadas pelos técnicos do Banco do Brasil e por cálculos de sistemas corporativos. Cabe aos comitês responsáveis a aprovação do risco desses clientes.

O risco do cliente é insumo importante para o estabelecimento do limite de crédito, para a adequada classificação do risco das operações e para o direcionamento de linhas de negócios com o cliente.

Figura 17. Processo de Concessão de Crédito do Banco do Brasil

Portfólio do Limite de Crédito

Cadastro

ESTABELECIMENTO DO LIMITE DE CRÉDITO

Informações ExternasInformações InternasSCR¹Comportamental

Risco do ClienteRenda/ReceitaRiscoPortfólioGarantias

Limite Crédito

Valor do LimiteRisco

AlçadasCliente

1 - SCR: Sistema de Informações de Crédito do Banco Central do Brasil.

3.1. Carteira de Crédito

Para melhor entendimento das operações de crédito do BB, a seguir são apresentados os conceitos referentes à carteira de crédito. As informações apresentadas nesse capítulo são segmentadas em pessoa física, pessoa jurídica e agronegócios.

a) Carteira de Crédito Classificada: total das operações de empréstimo, financiamentos, arrendamentos mercantis, outras operações com características de crédito e aquisições de ativos de crédito, sendo que a carteira interna é originada no Brasil e a carteira externa originada no exterior.

b) Carteira de Crédito Ampliada: corresponde à carteira de crédito classificada adicionada das operações com títulos e valores mobiliários privados (TVM privados) e garantias, onde:


35

b.1) TVM Privados: valores mobiliários (commercial papers e debêntures) emitidos principalmente por clientes pessoa jurídica e subscritos pelo BB.

b.2) Garantias: são operações onde o BB assegura a liquidação financeira dos contratos.

Tabela 23. Carteira de Crédito Classificada e Ampliada


Carteira de Crédito Classificada (a) 703.878 100,0 653.591 100,0 638.336 100,0 (9,3) (2,3)

Interna 652.177 92,7 615.746 94,2 603.009 94,5 (7,5) (2,1)

Pessoa Física 187.170 26,6 187.431 28,7 184.752 28,9 (1,3) (1,4)

Crédito Consignado 64.316 9,1 63.398 9,7 63.176 9,9 (1,8) (0,3)

Financiamento Imobiliário 38.446 5,5 42.055 6,4 42.635 6,7 10,9 1,4

Cartão de Crédito 22.730 3,2 24.617 3,8 23.776 3,7 4,6 (3,4)

CDC Salário 19.161 2,7 19.258 2,9 19.716 3,1 2,9 2,4

Financiamento de Veículos 24.234 3,4 20.414 3,1 17.732 2,8 (26,8) (13,1)

Empréstimo Pessoal 7.607 1,1 6.180 0,9 5.841 0,9 (23,2) (5,5)

Cheque Especial 2.830 0,4 2.298 0,4 2.580 0,4 (8,8) 12,3

Demais 7.846 1,1 9.211 1,4 9.295 1,5 18,5 0,9

Pessoa Jurídica 286.585 40,7 249.204 38,1 238.827 37,4 (16,7) (4,2)

Médias e Grandes 161.931 23,0 142.356 21,8 139.695 21,9 (13,7) (1,9)

MPE 85.888 12,2 68.673 10,5 61.425 9,6 (28,5) (10,6)

Governo 38.766 5,5 38.175 5,8 37.707 5,9 (2,7) (1,2)

Agronegócio 178.422 25,3 179.111 27,4 179.431 28,1 0,6 0,2

Pessoa Física 124.977 17,8 130.785 20,0 134.010 21,0 7,2 2,5

Pessoa Jurídica 53.445 7,6 48.327 7,4 45.421 7,1 (15,0) (6,0)

Exterior 51.701 7,3 37.845 5,8 35.327 5,5 (31,7) (6,7)

TVM Privados e Garantias (b) 73.576 54.467 50.353 (31,6) (7,6)

Carteira de Crédito Ampliada (a + b) 777.454 100,0 708.059 100,0 688.689 100,0 (11,4) (2,7)

Interna 715.732 92,1 662.404 93,6 645.968 93,8 (9,7) (2,5)

Pessoa Física 187.747 24,1 187.841 26,5 185.124 26,9 (1,4) (1,4)

Pessoa Jurídica 348.494 44,8 294.749 41,6 280.783 40,8 (19,4) (4,7)

Agronegócio 179.491 23,1 179.814 25,4 180.062 26,1 0,3 0,1

Externa 61.722 7,9 45.655 6,4 42.720 6,2 (30,8) (6,4)

Saldos Var. % s/

O Banco do Brasil divulga suas estimativas de desempenho considerando a carteira ampliada orgânica interna, apurada pela soma da carteira de crédito orgânica interna, e operações com TVM privados e garantias prestadas, desconsiderando as carteiras adquiridas. A carteira rural desconsidera as operações da linha de crédito agroindustrial, que são somadas à carteira pessoa jurídica.

Tabela 24. Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna


Carteira de Crédito Ampliada Orgânica Interna 697.615 100,0 647.313 100,0 633.271 100,0 (9,2) (2,2)

Pessoa Física 169.630 24,3 172.749 26,7 172.427 27,2 1,6 (0,2)

Pessoa Jurídica 384.069 55,1 324.099 50,1 308.657 48,7 (19,6) (4,8)

Rural 143.916 20,6 150.464 23,2 152.187 24,0 5,7 1,1

Saldos Var. % s/

A tabela a seguir demonstra a participação do BB na carteira de crédito classificada do SFN.

Tabela 25. Crédito SFN

R$ bilhões Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17 Mar/16 Dez/16

SFN 3.161 3.130 3.111 3.106 3.077 (2,7) (1,0)

Pessoa Física 1.521 1.530 1.542 1.561 1.577 3,7 1,0

Pessoa Jurídica 1.640 1.600 1.568 1.546 1.500 (8,6) (3,0)

Participação de Mercado BB - % 20,6 20,7 20,2 19,8 19,6

Saldos Var. % s/


36

A próxima figura apresenta a carteira de crédito classificada interna considerando o período de contratação. Em alguns casos existe a possibilidade do desembolso do crédito continuar ocorrendo nos trimestres subsequentes à contratação, sendo então somado ao período de contratação original.

Considerando a carteira de março/17, 6,0% dos ativos foram contratados em 2017. Os ativos gerados nos anos anteriores a 2015 representam 50,2%.

Figura 18. Carteira de Crédito Interna BB (por Período de Contratação) - % e R$ bilhões

7,1 6,8 6,6 6,3 6,1

3,1 2,9 2,7 2,5 2,3

4,5 4,2 3,9 3,7 3,4

10,2 9,5 9,3 8,9 8,5

18,016,6 16,3

15,5 15,1

18,917,5 16,6

15,6 14,7

4,4

4,13,8

3,63,4

7,5

5,85,4

5,14,7

8,9

7,85,5

4,94,4

10,1

9,2

8,2

5,85,2

7,2

7,1

6,4

5,8

4,5

-

8,8

9,0

8,2

7,4

-6,3

6,4

5,9

-

8,0

8,4

-6,0


Outros 2010 2011 2012 2013 2014 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

603,0 615,7 629,5 647,7 652,2

201626,2%

201517,7%

201414,7%

201315,1%

Até 201220,4%

20176,0%

A próxima figura apresenta a carteira de crédito classificada interna por prazo de vencimento das operações. Até 80% do portfolio possui vencimento com mais de 360 dias, em linha com a relevância das linhas de investimento, imobiliário e consignado do Banco, enquanto 6,3% da carteira possui vencimento inferior a 90 dias, notadamente operações de capital de giro com empresas.

Figura 19. Carteira de Crédito Interna BB (por Prazo de Vencimento) - %

3,1

1,8 1,4

4,2

9,5

80,0

Mar/17

Vencimento até 30 dias

Vencimento de 31 a 60 dias




Vencimento mais de 360 dias

3.1.1. Carteira de Crédito Pessoa Física

As tabelas a seguir apresentam as principais linhas de crédito destinadas às pessoas físicas. Ressalta-se que as linhas de crédito consignado e financiamento de veículos incluem o saldo das carteiras de crédito adquiridas com coobrigação.


37

Tabela 26. Carteira de Crédito Pessoa Física



CDC 91.084 48,5 88.836 47,3 88.733 47,9 (2,6) (0,1)


CDC Salário 19.161 10,2 19.258 10,3 19.716 10,7 2,9 2,4





Crédito Renegociado 6.108 3,3 7.787 4,1 8.049 4,3 31,8 3,4

Cheque Especial 2.830 1,5 2.298 1,2 2.580 1,4 (8,8) 12,3

Microcrédito 706 0,4 689 0,4 602 0,3 (14,7) (12,6)

Demais 1.032 0,5 735 0,4 643 0,3 (37,7) (12,5)

TVM Privados e Garantias (b) 576 0,3 409 0,2 372 0,2 (35,4) (9,0)

Carteira de Crédito Ampliada (a+b) 187.747 100,0 187.841 100,0 185.124 100,0 (1,4) (1,4)

Saldos Var. % s/

O BB mantém-se entre os líderes de mercado nos segmentos de crédito com menor risco. A participação do BB nas linhas de empréstimos com essa característica é demonstrada a seguir.

Tabela 27. Crédito Pessoa Física – Participação de Mercado

R$ milhões BB¹ SFN Part. % BB¹ SFN Part. % BB¹ SFN Part. %

Crédito Consignado 64.316 278.275 23,1 63.398 287.589 22,0 63.176 293.889 21,5

Financiamento de Veículos² 23.194 157.207 14,8 19.346 144.843 13,4 16.707 144.171 11,6

Financiamento Imobiliário 38.446 508.990 7,6 42.055 534.440 7,9 42.635 542.148 7,9

Mar/16 Dez/16 Mar/17

1 – Inclui carteira adquirida com coobrigação conforme Resolução CMN nº 3.533/08. 2 – Apenas carteira de recursos livres.

As carteiras de crédito adquiridas pelo BB compõem-se de operações de crédito consignado e financiamento de veículos. A queda da carteira adquirida total em 12 meses foi motivada pela consolidação e reorganização do setor, especialmente no segmento de crédito consignado. As operações com coobrigação respondem por mais de 99,0% do total.

Tabela 28. Carteiras Adquiridas¹

R$ milhões Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17 Mar/16 Dez/16

Crédito Consignado 1.726 1.421 1.159 907 734 (57,5) (19,0)

Financiamento de Veículos 16.390 15.748 13.369 14.184 11.963 (27,0) (15,7)

Total 18.116 17.169 14.528 15.091 12.697 (29,9) (15,9)

Saldos Var. % s/

1 - Inclui carteira adquirida com coobrigação conforme Resolução CMN nº 3.533/08.

A carteira de crédito classificada orgânica PF, que exclui as carteiras adquiridas é demonstrada a seguir.


38

Tabela 29. Carteira de Crédito Classificada Orgânica - Pessoa Física


Carteira Classificada Orgânica 169.054 100,0 172.340 100,0 172.054 100,0 1,8 (0,2)

CDC 89.358 52,9 87.929 51,0 87.999 51,1 (1,5) 0,1


CDC Salário 19.161 11,3 19.258 11,2 19.716 11,5 2,9 2,4




Crédito Renegociado 6.108 3,6 7.787 4,5 8.049 4,7 31,8 3,4


Cheque Especial 2.830 1,7 2.298 1,3 2.580 1,5 (8,8) 12,3

Microcrédito 706 0,4 689 0,4 602 0,4 (14,7) (12,6)

Demais 1.032 0,6 735 0,4 643 0,4 (37,7) (12,5)

Saldos Var. % s/

Considerando as operações de CDC e de financiamento de veículos, que alcançaram R$ 93,8 bilhões em março/17, a maioria das operações é realizada com servidores públicos e pensionistas.

Figura 20. Composição da Carteira de Crédito Orgânica - CDC e Veículos - %

79,4 80,4 80,6

7,7 8,2 8,7

12,9 11,4 10,6


Servidores Públicos Aposentados e Pensionistas do INSS Funcionários do Setor Privado

Um dos importantes componentes da metodologia de crédito é o histórico que o Banco do Brasil possui dos seus clientes. Daqueles com operações de crédito no BB, 89,4% possuem conta há pelo menos cinco anos.

Tabela 30. Tempo de Relacionamento - Clientes com Operações de Crédito

% Mar/16 Dez/16 Mar/17

Tempo de Relacionamento

Até 1 ano 1,2 0,8 0,7

Entre 1 e 2 anos 2,7 1,9 1,7

Entre 2 e 5 anos 8,0 8,4 8,2

Entre 5 e 10 anos 19,9 19,4 19,2

Mais de 10 anos 68,2 69,5 70,1


39

A tabela a seguir demonstra o prazo médio e a taxa de juros nas operações com menor risco. Os prazos médios da carteira são calculados ponderando o prazo restante das operações pelo saldo devedor.

Tabela 31. Taxas e Prazos Médios

Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17

Banco do Brasil

Financiamento de Veículos

Taxa Média - % a.m. 1,54 1,58 1,63 1,66 1,71 1,75 1,79 1,82

Prazo Médio - meses 31 30 30 30 29 29 29 29

Financiamento Imobiliário

Ticket Médio - R$ mil 120,3 115,0 114,0 113,0 127,2 134,3 138,3 132,1

Taxa Média - % a.a. 7,16 7,11 7,09 7,07 7,09 7,10 7,12 7,12


Percentual f inanciado 59,5 59,6 59,6 59,8 59,9 60,0 60,1 60,2

Crédito Consignado

Taxa Média - % a.m. 1,78 1,81 1,83 1,85 1,87 1,89 1,91 1,92


Crédito Pessoal

Taxa Média - % a.m. 3,59 3,73 3,83 3,97 4,07 4,12 4,15 4,21


Crédito Consignado

No 1T17, o volume de contratações alcançou R$ 7,5 bilhões. A carteira de crédito consignado orgânica BB, que alcançou R$ 62,4 bilhões em março/17, é composta em quase sua totalidade, por operações com clientes servidores públicos e pensionistas, que oferecem menor risco. A figura a seguir demonstra a composição da carteira.

Figura 21. Composição da Carteira de Crédito Consignado Orgânica - %

88,7 88,4 88,0

8,1 8,8 9,3

3,2 2,8 2,7


Servidores Públicos Aposentados e Pensionistas do INSS Funcionários do Setor Privado

A maioria das operações de crédito consignado contratadas no Banco do Brasil no 1T17 tem prazo superior a 60 meses. O perfil dessa carteira permite o alongamento do prazo e gera fidelização e oportunidade de oferta de outros produtos no decorrer desse tempo.


40

Figura 22. Prazo das Operações Contratadas no trimestre – Crédito Consignado

0 a 12 meses

2,5%

13 a 24 meses

5,7% 25 a 36 meses

7,1%

37 a 48 meses

9,5%

49 a 60 meses

10,2%61 a 72 meses

17,8%73 a 84 meses

5,8%

85 a 96 meses

41,5%

Financiamento de Veículos

As operações de veículos originadas no BB totalizaram saldo de R$ 5,8 bilhões em março/17. As contratações somaram R$ 584,5 milhões no 1T17.

Na tabela a seguir são demonstradas as principais características dos clientes da carteira de financiamento de veículos orgânica do Banco do Brasil. Pode-se constatar que a maioria dos clientes são correntistas há mais de 10 anos e recebem proventos pelo Banco.

Tabela 32. Características dos Clientes da Carteira de Crédito Veículos Orgânica



Até 5 anos 12,5 10,6 9,8

Entre 5 a 10 anos 19,8 19,4 19,3

Mais de 10 anos 67,7 70,0 70,9

Proventos

Recebem Proventos 70,9 72,7 72,9

Não Recebem Proventos 29,1 27,3 27,1

A próxima figura demonstra o prazo das operações de financiamento de veículos contratadas no Banco do Brasil no 1T17. Cerca de 77,3% das contratações no trimestre tem prazo de até 48 meses.

Figura 23. Prazo das Operações Contratadas no Trimestre – Financiamento de Veículos

0 a 12 meses

4,5%

13 a 24 meses

19,6%

25 a 36 meses

34,2%

37 a 48 meses

19,0%

49 a 60 meses

22,7%


41

Na próxima figura, apresenta-se o indicador de percentual financiado de um bem (Loan-to-Value LTV). No BB, os clientes se comprometem, em média, com 33,9% do valor do bem considerando o 1T17, o que reduz ainda mais a probabilidade de inadimplência.

Figura 24. LTV e Entrada – Financiamento de Veículos da Carteira Orgânica PF - % no trimestre

67,6 67,2 66,8 65,9 65,7 65,9 65,7 66,1

32,4 32,8 33,2 34,1 34,3 34,1 34,3 33,9

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

LTV Entrada

Financiamento Imobiliário

Nos últimos 12 meses o crescimento do saldo foi de R$ 4,2 bilhões, confirmando a tendência de ganho de relevância na carteira, com elevação na participação de 22,7% para 24,8% na visão orgânica. O incremento observado no período foi resultado da estratégia de ampliação de produtos ofertados aos clientes, bem como ganhos de eficiência na análise e liberação de operações.

O BB manteve a participação de mercado de 7,9% em março/17, aumento de 30 pontos base em relação ao mesmo período do ano passado.

3.1.2. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica

A queda da carteira de crédito pessoa jurídica na comparação anual resulta, principalmente, da redução das operações de capital de giro.

Tabela 33. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica



Capital de Giro 143.826 41,3 121.019 41,1 117.236 41,8 (18,5) (3,1)

Investimento 63.986 18,4 59.251 20,1 57.881 20,6 (9,5) (2,3)

Crédito Renegociado 15.845 4,5 19.235 6,5 18.495 6,6 16,7 (3,8)

ACC/ACE 18.296 5,3 13.663 4,6 12.663 4,5 (30,8) (7,3)

Crédito Imobiliário 11.876 3,4 11.682 4,0 11.028 3,9 (7,1) (5,6)

Cartão de Crédito 13.610 3,9 10.231 3,5 8.863 3,2 (34,9) (13,4)

Recebíveis 11.673 3,3 8.573 2,9 7.450 2,7 (36,2) (13,1)

Conta Garantida 2.498 0,7 1.742 0,6 1.539 0,5 (38,4) (11,6)

BNDES Exim 1.452 0,4 816 0,3 765 0,3 (47,3) (6,3)

Cheque Especial 491 0,1 418 0,1 438 0,2 (10,6) 4,8

Demais 3.032 0,9 2.575 0,9 2.469 0,9 (18,6) (4,1)

TVM Privados e Garantias (b) 61.909 17,8 45.545 15,5 41.956 14,9 (32,2) (7,9)


Saldos Var. % s/


42

A segmentação da carteira pessoa jurídica do Banco do Brasil, é apresentada na tabela a seguir.

Tabela 34. Segmentação da Carteira Pessoa Jurídica



Médias e Grandes Empresas 161.931 46,5 142.356 48,3 139.695 49,8 (13,7) (1,9)

MPE 85.888 24,6 68.673 23,3 61.425 21,9 (28,5) (10,6)

Governo 38.766 11,1 38.175 13,0 37.707 13,4 (2,7) (1,2)

TVM Privados e Garantias (b) 61.909 17,8 45.545 15,5 41.956 14,9 (32,2) (7,9)


Saldos Var. % s/

Crédito para Comércio Exterior

O Banco do Brasil é um dos principais parceiros do comércio exterior brasileiro, encerrando o 1T17 com participação de mercado de 17,2% e 12,5% em operações de câmbio exportação e importação, respectivamente. O BB encerrou o período com 17,6% de participação em ACC/ACE.

Tabela 35. Câmbio de Exportação e Importação

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Câmbio Exportação

Volume Contratado (US$ milhões) 9.384 11.198 8.433 8.061 8.120 (13,5) 0,7

Participação de Mercado - % 24,7 22,5 20,9 16,8 17,2

Câmbio Importação

Volume Contratado (US$ milhões) 5.819 4.402 4.593 5.066 4.051 (30,4) (20,0)

Participação de Mercado - % 19,3 14,3 14,5 15,5 12,5

Saldos Var. % s/

Tabela 36. ACC/ACE

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Volume Contratado (US$ milhões) 1.865 2.276 1.354 1.496 1.252 (32,9) (16,3)

Quantidade de Contratos 2.353 3.128 2.554 2.410 2.255 (4,2) (6,4)

Volume Médio por Contrato (US$ mil) 793 728 530 621 555 (30,0) (10,6)

Saldos Var. % s/

Crédito para Investimentos

Os desembolsos para investimentos realizados pelo Banco do Brasil atingiram o montante de R$ 7,1 bilhões no 1T17. Destaque para os produtos Pronaf/Pronamp/Proger/FCO, que respondem por quase metade dos desembolsos do período.

O gráfico a seguir apresenta a participação das linhas de repasse nos desembolsos para investimentos.

Figura 25. Participação das Linhas de Repasse nos Desembolsos - %

23,6

33,88,7

1,8

3,6

18,1

10,4

1T16

20,0

48,7

10,6

1,012,5

2,25,1

1T17BNDES/Finame

Pronaf/Proger/Pronamp/FCO

Investimento Agropecuário

Financiamento de

Infraestrutura para

TransporteFundos de Desenvolvimento

Cartão BNDES

Demais Investimentos


43

Crédito para Governo

O Banco do Brasil vem se empenhando para atender os estados, o Distrito Federal e os municípios em suas demandas, buscando apresentar soluções aos entes públicos, que viabilizem suas políticas públicas por meio de investimentos em setores como mobilidade urbana, saúde, educação e segurança pública, de modo a contribuir com o desenvolvimento do País e gerar benefícios efetivos para a população das localidades atendidas. No 1T17, foram desembolsados R$ 30 milhões para os estados e municípios.

Segundo a Circular Bacen nº 3.644/2013, artigo 37, deve ser aplicado Fator de Ponderação de Risco (FPR) de 0% à parcela de exposição coberta por operações de crédito com garantias prestadas pelo Tesouro Nacional, não havendo assim, comprometimento de capital.

Crédito para Micro e Pequenas Empresas

Ao final do 1T17, o BB possuía 2,3 milhões de clientes MPE. Enquadram-se como clientes no segmento MPE as empresas com faturamento bruto anual de até R$ 25 milhões.

Do saldo dessa carteira, 98,7% estão aplicados junto aos correntistas com tempo de relacionamento superior a dois anos.

Tabela 37. Tempo de Relacionamento dos Clientes - % do Saldo da Carteira MPE



Até 1 ano 0,4 0,2 0,1

De 1 a 2 anos 2,3 1,3 1,1

De 2 a 5 anos 19,3 16,9 15,1

Entre 5 a 10 anos 34,1 34,2 34,2

Mais de 10 anos 43,9 47,4 49,3

As tabelas a seguir apresentam os principais detalhamentos dos saldos aplicados junto ao segmento MPE.

Tabela 38. Crédito MPE por Setor de Atividade


Comércio 36.244 42,2 28.285 41,2 24.979 40,7 (31,1) (11,7)

Serviço 27.226 31,7 22.294 32,5 20.174 32,8 (25,9) (9,5)

Indústria 22.417 26,1 18.094 26,3 16.272 26,5 (27,4) (10,1)

Total 85.888 100,0 68.673 100,0 61.425 100,0 (28,5) (10,6)

Saldos Var. % s/

Tabela 39. Produtos de Crédito - MPE


Capital de Giro 54.511 63,5 43.441 63,3 38.675 63,1 (29,1) (11,0)

Investimento 29.992 34,9 24.215 35,3 21.862 35,6 (27,1) (9,7)

Comércio Exterior 1.385 1,6 1.017 1,5 888 1,4 (35,9) (12,7)

Total 85.888 100,0 68.673 100,0 61.425 100,0 (28,5) (10,6)

Saldos Var. % s/

3.1.3. Carteira de Crédito de Agronegócios

O agronegócio é um dos principais setores da economia brasileira, tendo fundamental importância para o crescimento e desenvolvimento do País.

O Brasil é um dos maiores exportadores do agronegócio mundial, com destaque para a posição que ocupa na produção, exportação e comércio das principais cadeias produtivas agropecuárias.


44

Tabela 40. Participação do Brasil no Agronegócio Mundial em março/17

Item Produção Exportação % Comércio Mundial

Suco de Laranja 1º 1º 76,1%

Açúcar 1º 1º 48,5%

Complexo de Soja 2° 1º 43,2%

Carne de Frango 2º 1º 38,3%

Café 1º 1º 26,8%

Carne Bovina 2° 2º 18,7%

Milho 3º 3° 15,5%

Algodão 5º 4º 12,2%

Fonte: USDA – PSD online.

O protagonismo do agronegócio brasileiro está associado à competência dos produtores rurais, recursos naturais disponíveis, tecnologia de ponta e oferta de crédito. Esse conjunto de atributos faz com que o País tenha uma posição privilegiada no cenário mundial.

A atividade agropecuária brasileira respeita o calendário agrícola, chamado de ano-safra, que se inicia em julho de cada ano e termina em junho do ano seguinte. Os dados apresentados neste relatório contemplam as informações do terceiro trimestre do ano safra 2016/2017.

Agronegócio no BB

O Banco do Brasil é um dos principais agentes indutores do desenvolvimento do agronegócio no País, alinhado aos critérios estabelecidos para a manutenção da sustentabilidade socioambiental.

Atuando desde o pequeno produtor às grandes empresas agroindustriais, o Banco do Brasil financia o custeio da produção e a comercialização de produtos agropecuários, estimula os investimentos rurais como armazenamento, beneficiamento, industrialização de produtos agrícolas e modernização de máquinas e implementos, além da adequação de propriedades rurais à legislação ambiental. Assim, o BB apoia o agronegócio brasileiro em todas as etapas da cadeia produtiva.

O Banco mantém-se historicamente como o principal agente financeiro do agronegócio no país, contribuindo de forma expressiva para o atendimento da demanda de crédito do segmento. Conforme dados do Banco Central do Brasil, o BB detém 58,4% de participação nos financiamentos destinados ao setor, com posição em março/17.

Figura 26. Participação do BB no Agronegócio – %

41,6

58,4

Mar/17

Banco do Brasil Demais Participantes do Mercado

A distribuição das operações de agronegócios por região do País mostra a participação de cada uma delas no desempenho do crédito.

Tabela 41. Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios por Região

Região Crédito Rural - % Agroindustrial - % Total - %

Sudeste 31,5 98,8 41,9

Sul 32,8 0,7 27,8

Centro-Oeste 23,6 0,0 20,0

Nordeste 6,6 0,4 5,7

Norte 5,4 0,1 4,6


45

A tabela a seguir apresenta a composição da carteira de crédito de agronegócios por programa/linha de crédito.

Destaque para o saldo do Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) que totalizou R$ 42,3 bilhões em março/2017, crescimento de 6,4% frente ao mesmo período do ano anterior. Destaque também para a evolução do Programa Nacional de Apoio ao Médio Produtor Rural (Pronamp) que totalizou R$ 24,7 bilhões no período, crescimento de 5,8% em 12 meses e para as operações de custeio da agricultura empresarial, que totalizaram R$ 37,8 bilhões, 12,6% superior em relação ao mesmo período do ano passado.

Tabela 42. Carteira de Crédito de Agronegócios por Programa/Linha de Crédito


Carteira de Crédito Classificada 178.422 99,4 179.111 99,6 179.431 99,6 0,6 0,2

Crédito Rural 142.847 79,6 149.761 83,3 151.556 84,2 6,1 1,2

Pronaf 39.763 22,2 41.935 23,3 42.291 23,5 6,4 0,8

Custeio Agropecuário 33.545 18,7 36.371 20,2 37.778 21,0 12,6 3,9

Pronamp 23.388 13,0 24.560 13,7 24.736 13,7 5,8 0,7

FCO Rural 9.133 5,1 10.258 5,7 10.742 6,0 17,6 4,7

Investimento Agropecuário 9.478 5,3 9.437 5,2 9.616 5,3 1,5 1,9

Programa ABC 9.294 5,2 9.166 5,1 9.196 5,1 (1,1) 0,3

BNDES/Finame Rural 9.802 5,5 8.746 4,9 8.730 4,8 (10,9) (0,2)

Comercialização Agropecuária 5.195 2,9 6.257 3,5 5.552 3,1 6,9 (11,3)

Demais 3.251 1,8 3.031 1,7 2.915 1,6 (10,3) (3,8)

Crédito Agroindustrial 35.575 19,8 29.350 16,3 27.875 15,5 (21,6) (5,0)

Cédula de Produto Rural e Garantias 1.069 0,6 703 0,4 631 0,4 (41,0) (10,3)

Carteira Rural Ampliada 143.916 80,2 150.464 83,7 152.187 84,5 5,7 1,1

Carteira de Crédito Ampliada 179.491 100,0 179.814 100,0 180.062 100,0 0,3 0,1

Saldos Var. % s/

A tabela a seguir apresenta a destinação da carteira de agronegócio do BB segmentada em linhas de custeio, investimento, comercialização, agroindustrial e demais.

Tabela 43. Carteira de Crédito de Agronegócios por Destinação



Investimento 80.865 45,1 83.132 46,2 83.415 46,3 3,2 0,3

Custeio 55.018 30,7 59.171 32,9 59.894 33,3 8,9 1,2

Agroindustrial 35.575 19,8 29.350 16,3 27.875 15,5 (21,6) (5,0)

Comercialização 5.723 3,2 6.926 3,9 5.965 3,3 4,2 (13,9)

Demais 1.241 0,7 531 0,3 2.282 1,3 83,9 329,8



Saldos Var. % s/


46

A tabela a seguir detalha o saldo das operações de crédito destinadas ao agronegócio por tipo de item financiado.

Tabela 44. Carteira de Crédito de Agronegócios por Tipo de Item Financiado



Bovinocultura 35.118 19,6 37.550 20,9 38.135 21,2 8,6 1,6

Carne 22.759 12,7 24.526 13,6 24.944 13,9 9,6 1,7

Leite 12.359 6,9 13.024 7,2 13.191 7,3 6,7 1,3

Maquinas e Implementos 22.763 12,7 22.848 12,7 23.105 12,8 1,5 1,1

Soja 14.958 8,3 16.108 9,0 18.246 10,1 22,0 13,3

Milho 5.688 3,2 8.813 4,9 9.272 5,1 63,0 5,2

Café 3.593 2,0 3.981 2,2 3.725 2,1 3,7 (6,4)

Cana 3.202 1,8 3.691 2,1 3.268 1,8 2,1 (11,4)

Avicultura 3.407 1,9 3.672 2,0 3.601 2,0 5,7 (1,9)

Suinocultura 2.109 1,2 2.926 1,6 2.850 1,6 35,1 (2,6)

Arroz 1.916 1,1 2.005 1,1 2.008 1,1 4,8 0,2

Algodão 609 0,3 683 0,4 647 0,4 6,3 (5,4)

Demais 49.484 27,6 47.483 26,4 46.698 25,9 (5,6) (1,7)

Crédito Agroindustrial 35.575 19,8 29.350 16,3 27.875 15,5 (21,6) (5,0)



Saldos Var. % s/

A tabela a seguir demonstra o saldo da carteira do agronegócio segregado conforme o porte do cliente.

Tabela 45. Carteira de Agronegócios por Porte do Cliente



Médio e Grande Produtor 82.460 45,9 85.767 47,7 88.570 49,2 7,4 3,3

Pequeno Produtor 42.517 23,7 45.017 25,0 45.440 25,2 6,9 0,9

Empresas 43.926 24,5 39.235 21,8 37.260 20,7 (15,2) (5,0)

Cooperativas Agropecuárias 9.519 5,3 9.091 5,1 8.161 4,5 (14,3) (10,2)



Saldos Var. % s/

Na tabela seguinte, é apresentada a distribuição do saldo da carteira de crédito de agronegócios por tipo de personalidade jurídica.

Tabela 46. Carteira de Crédito de Agronegócios por Tipo de Personalidade Jurídica



Pessoa Física 124.977 69,6 130.785 72,7 134.010 74,4 7,2 2,5

Pessoa Jurídica 53.445 29,8 48.327 26,9 45.421 25,2 (15,0) (6,0)



Saldos Var. % s/

Nos financiamentos rurais e agroindustriais, o BB utiliza 81,3% de recursos próprios (principalmente poupança rural, Letras de Crédito do Agronegócio – LCA e depósitos a vista). Além destes, o Banco também repassa recursos do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), do Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) e de Fundos Constitucionais, como o Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste (FCO) e o Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcafé).


47

A seguir, é apresentada a carteira de crédito ampliada de agronegócios por fonte de recursos.

Tabela 47. Carteira de Crédito Ampliada de Agronegócios por Fonte de Recursos

R$ milhões Mar/16 Part. % Dez/16 Part. % Mar/17 Part. %

Poupança Rural 84.981 47,3 88.482 49,2 91.971 51,1

LCA 39.977 22,3 34.984 19,5 33.620 18,7

Depósitos à Vista 20.367 11,3 23.296 13,0 20.801 11,6

FCO 12.854 7,2 14.365 8,0 14.966 8,3

BNDES/FINAME 11.708 6,5 11.484 6,4 11.748 6,5

Demais¹ 9.605 5,4 7.204 4,0 6.955 3,9

Carteira de Crédito Ampliada 179.491 100,0 179.814 100,0 180.062 100,0

Saldos

1 - Tesouro Nacional, Funcafé, Cédula de Produto Rural e Garantias.

O Banco do Brasil atua como agente financeiro em operações de crédito rural incentivadas pelo governo e destinadas ao financiamento de ações de interesse público. Essas operações são realizadas com taxas de juros diferenciadas ao tomador e o Banco utiliza como funding os recursos da poupança, depósitos à vista, FAT, Tesouro Nacional, Funcafé e FCO.

Para tornar essa intermediação viável e cobrir o custo da captação, o risco de crédito, os custos administrativos e tributários e a rentabilidade do Banco, o Tesouro Nacional e o Banco Central podem autorizar:

a) Equalização de Taxas: valor pago pelo Tesouro Nacional que representa uma receita dos bancos para a cobertura dos custos administrativos e tributários, além de garantir a taxa de rentabilidade sobre os recursos aplicados;

b) Fator de Ponderação: multiplicador adotado pelo Governo Federal para aplicação dos recursos originários de depósitos à vista e poupança rural. Por meio desse mecanismo, os bancos são autorizados a cumprir uma menor taxa de exigibilidade de aplicação de recursos em crédito rural, possibilitando que o montante liberado seja investido em operações a taxas de mercado, com objetivo de compensar o diferencial de rentabilidade decorrente da taxa de juros paga pelo tomador final nas operações do crédito rural incentivadas pelo governo.

O mecanismo do fator de ponderação reduz a quantidade de recursos que o governo tem que equalizar e permite aos bancos a compensação proporcional na rentabilidade. No Banco do Brasil, os recursos liberados para o caixa são aplicados à remuneração TMS.

A tabela a seguir mostra o histórico do recebimento de receitas a título de equalização de taxas e fator de ponderação.

Tabela 48. Receitas de Equalização e Fator de Ponderação

R$ milhões 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Receitas de Equalização 1.383 1.416 1.706 1.722 1.415

Fator de Ponderação 348 481 72 67 75

Total 1.731 1.897 1.779 1.789 1.490

Fluxo Trimestral

Tabela 49. Receitas de Equalização a Receber - Movimentação¹

R$ milhões 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Saldo Inicial 3.385 1.357 2.767 1.700 3.418

Movimentações (2.028) 1.410 (1.067) 1.718 (2.017)

Saldo Final 1.357 2.767 1.700 3.418 1.401

Fluxo Trimestral

1 – Fonte: Nota Explicativa 12.b.


48

A tabela a seguir evidencia a distribuição dos recursos equalizáveis da carteira de agronegócios do BB.

Tabela 50. Recursos Equalizáveis da Carteira de Agronegócios

R$ milhões Mar/16 Dez/16 Mar/17

Carteira de Crédito Classificada 178.422 179.111 179.431

Recursos Equalizáveis 89.672 91.105 92.578

Investimento 49.891 49.924 49.449

Custeio 38.616 39.529 41.617

Comercialização 1.166 1.652 1.512

Recursos Não-Equalizáveis 88.750 88.006 86.853

Cédula de Produto Rural e Garantias 1.069 703 631

Carteira de Crédito Ampliada 179.491 179.814 180.062

Saldos

Na safra 2016/2017, o Banco do Brasil desembolsou R$ 49,8 bilhões em operações de crédito rural.

Na Agricultura Familiar foram aplicados R$ 10,3 bilhões, enquanto na Agricultura Empresarial o desembolso alcançou R$ 30,9 bilhões. As operações por meio do Programa Nacional de Apoio aos Médios Produtores Rurais (Pronamp) somaram R$ 8,6 bilhões.

A tabela seguinte mostra o comparativo do desembolso na safra 2016/2017 com a safra 2015/2016, detalhando o segmento do cliente e a finalidade do crédito.

Tabela 51. Desembolsos por Finalidade do Crédito Rural

R$ milhões Safra 15/16 (9M) Safra 16/17 (9M) Var. (%)

Agricultura Familiar - Pronaf 10.430 10.337 (0,9)

Custeio 5.833 6.116 4,8

Investimento 4.597 4.221 (8,2)

Médios Produtores - Pronamp 10.435 8.611 (17,5)

Custeio 9.309 7.385 (20,7)

Investimento 1.126 1.226 8,9

Agricultura Empresarial 38.907 30.885 (20,6)

Custeio/Comercialização 34.748 26.401 (24,0)

Investimento 4.159 4.484 7,8

Total 59.771 49.833 (16,6)

Mitigadores de Risco

O Banco do Brasil estimula a contratação de proteção contra intempéries climáticas (seguro agrícola ou proagro) nas operações de custeio agrícola. A estratégia é aperfeiçoada a cada nova safra, inclusive com a oferta massificada de opções e outros mecanismos, como por exemplo o seguro faturamento.

A estratégia de mitigação considera diversas informações das operações demandadas pelos clientes, como o risco da atividade, a cultura a ser financiada e o local do financiamento. Essas informações permitem direcionar o mecanismo de proteção (seguro agrícola/proagro ou opções) mais adequado ao perfil de risco da operação.

A tabela seguinte mostra o histórico recente de utilização de mitigadores de risco na contratação de operações de custeio agrícola.

Tabela 52. Distribuição de Mitigadores no Custeio Agrícola

R$ milhões Safra 14/15 Part. % Safra 15/16 Part. % Safra 16/17 Part. %

Custeio Agrícola 17.634 100,0 30.559 100,0 22.554 100,0

Total com Mitigador 10.110 57,3 19.813 64,8 14.345 63,6

Proagro 5.791 32,8 5.392 17,6 4.892 21,7

Seguro Agrícola 4.191 23,8 13.690 44,8 9.163 40,6

Proteção de Preço 128 0,7 731 2,4 290 1,3

Sem Mitigador 7.524 42,7 10.746 35,2 8.209 36,4

Contratação


49

Os riscos assumidos em decorrência da contratação de seguro agrícola na safra 2016/2017 foram distribuídos conforme a figura a seguir.

Figura 27. Distribuição do Risco do Custeio Agrícola - %

IRB Re60,0

BB Mapfre

20,0

Mapfre Re20,0

3.1.4. Concentração

As tabelas a seguir apresentam o nível de concentração com os clientes e grupos empresariais com os quais o Banco do Brasil se relaciona. A primeira tabela apresenta a concentração em relação à carteira de crédito classificada e a segunda em relação ao patrimônio de referência.

Tabela 53. 100 Maiores Clientes em relação à Carteira de Crédito Classificada

R$ milhões

Período1º Cliente

(%)Saldos

2º ao 20º

(%)Saldos

21º ao 100º

(%)Saldos

100

maiores

(%)

Saldos

Jun/15 3,6 25.101 12,7 87.530 10,0 69.123 26,3 181.753

Set/15 3,6 25.780 13,5 95.844 10,1 71.822 27,2 193.446

Dez/15 3,5 25.121 13,6 97.774 10,4 74.672 27,5 197.567

Mar/16 3,6 25.562 13,4 94.092 10,1 71.045 27,1 190.699

Jun/16 3,6 24.902 12,9 89.119 10,0 69.381 26,5 183.403

Set/16 3,8 25.390 13,2 88.649 10,1 67.662 27,0 181.701

Dez/16 3,8 24.760 12,9 84.340 9,4 61.430 26,1 170.529

Mar/17 3,9 25.136 12,9 82.148 9,1 58.001 25,9 165.284

Tabela 54. 100 Maiores Clientes em relação ao Patrimônio de Referência

R$ milhões

Período1º Cliente

(%)Saldos

2º ao 20º

(%)Saldos

21º ao 100º

(%)Saldos

100

maiores

(%)

Saldos

Jun/15 19,6 25.101 68,4 87.530 54,0 69.123 142,0 181.753

Set/15 18,9 25.780 70,1 95.844 52,6 71.822 141,6 193.446

Dez/15 18,5 25.121 72,1 97.774 55,1 74.672 145,8 197.567

Mar/16 19,9 25.562 73,3 94.092 55,3 71.045 148,5 190.699

Jun/16 19,9 24.902 71,3 89.119 55,5 69.381 146,6 183.403

Set/16 20,0 25.390 69,8 88.649 53,3 67.662 143,0 181.701

Dez/16 19,0 24.760 64,7 84.340 47,1 61.430 130,7 170.529

Mar/17 20,3 25.136 66,2 82.148 46,8 58.001 133,2 165.284

A próxima tabela apresenta a concentração da carteira de crédito PJ e agronegócios PJ, considerando a carteira do Banco Múltiplo, operações com TVM e garantia e carteira externa.

Cada macrossetor é composto por diversos segmentos econômicos correlacionados. A carteira é constituída de acordo com o código de atividade principal no cadastro de cada cliente.


50

Tabela 55. Macrossetor: Concentração da Carteira PJ e Agro PJ

R$ milhões

Macrossetor Mar/16 Part. % Dez/16 Part. % Mar/17 Part. % Mar/16 Dez/16

Petroleiro 45.739 10,1 38.901 10,3 38.436 10,8 (16,0) (1,2)

Administração Pública 39.858 8,8 38.811 10,3 38.303 10,7 (3,9) (1,3)

Energia Elétrica 39.416 8,7 35.114 9,3 30.391 8,5 (22,9) (13,4)

Metalurgia e Siderurgia 42.310 9,3 35.058 9,3 33.938 9,5 (19,8) (3,2)

Alimentos de Origem Vegetal 33.862 7,5 29.388 7,8 27.913 7,8 (17,6) (5,0)

Transportes 32.095 7,1 26.585 7,1 25.281 7,1 (21,2) (4,9)

Imobiliário 21.358 4,7 19.843 5,3 18.668 5,2 (12,6) (5,9)

Serviços 23.056 5,1 19.149 5,1 22.099 6,2 (4,1) 15,4

Automotivo 26.372 5,8 17.620 4,7 16.404 4,6 (37,8) (6,9)

Alimentos de Origem Animal 17.188 3,8 15.792 4,2 14.892 4,2 (13,4) (5,7)

Comércio Varejista 18.099 4,0 14.211 3,8 12.267 3,4 (32,2) (13,7)

Fornecedores da Construção Civil 14.733 3,3 12.297 3,3 11.508 3,2 (21,9) (6,4)

Instituições e Serviços Financeiros 16.933 3,7 10.067 2,7 9.709 2,7 (42,7) (3,5)

Insumos Agrícolas 11.105 2,5 8.173 2,2 7.399 2,1 (33,4) (9,5)

Têxtil e Confecções 11.103 2,5 8.098 2,1 7.282 2,0 (34,4) (10,1)

Eletroeletrônico 8.841 2,0 7.498 2,0 6.624 1,9 (25,1) (11,6)

Papel e Celulose 9.776 2,2 7.229 1,9 6.345 1,8 (35,1) (12,2)

Construção Pesada 7.865 1,7 6.860 1,8 4.927 1,4 (37,4) (28,2)

Telecomunicações 7.449 1,6 6.051 1,6 5.933 1,7 (20,3) (1,9)

Químico 8.056 1,8 5.835 1,5 5.742 1,6 (28,7) (1,6)

Comércio Atacadista e Ind. Diversas 7.122 1,6 5.425 1,4 4.697 1,3 (34,0) (13,4)

Madeireiro e Moveleiro 6.036 1,3 5.244 1,4 4.887 1,4 (19,0) (6,8)

Couro e Calçados 2.793 0,6 2.327 0,6 2.122 0,6 (24,0) (8,8)

Bebidas 1.631 0,4 1.298 0,3 1.258 0,4 (22,8) (3,1)

Demais Atividades 69 0,0 40 0,0 12 0,0 (82,5) (70,0)

Total 452.866 100,0 376.914 100,0 357.038 100,0 (21,2) (5,3)

Carteira de Crédito Interna 340.013 297.605 284.249

Carteira de Crédito Externa 41.249 26.574 24.022

Garantias 24.147 15.101 13.945

TVM 47.457 37.634 34.822

Total 452.866 376.914 357.038

Saldos Var. % s/


51

3.2. Qualidade do Crédito

Todas as segmentações do risco da carteira de crédito nesta seção referem-se à Carteira Classificada (Resolução CMN nº 2.682/99), exceto se indicado de outra forma.

O Banco do Brasil mantém um consistente processo de avaliação e acompanhamento do risco de crédito nas operações realizadas com clientes. O principal indicador de qualidade da carteira de crédito é o Risco Médio, que demonstra a relação entre o saldo da provisão requerida e o total da carteira classificada.

O gráfico a seguir apresenta a evolução histórica do risco médio da carteira do Banco do Brasil e sua comparação direta com o Sistema Financeiro Nacional (SFN). O patamar continua inferior ao do SFN.

Figura 28. Risco Médio da Carteira de Crédito Classificada

3,793,96

4,22

4,86

5,345,58 5,52 5,70

5,00

5,505,70

6,00

6,306,50 6,50

6,80

4,16

4,60

4,945,15

5,52 5,58


Risco Médio - BB Risco Médio - SFN¹ Risco Médio - Sem casos específicos²

1 - Indicador elaborado através do Índice de Risco Médio, disponível no SGS - Sistema Gerenciador de Séries Temporais do Banco Central do Brasil. 2 - Simulação excluindo o efeito de casos específicos.

A seguir é apresentado o índice de cobertura das operações em atraso há mais de 90 dias, que exprime a relação entre o saldo total de provisão (mínima, complementar e adicional) e o saldo das operações de crédito vencidas há mais de 90 dias. É válido ressaltar que o Banco possui níveis de provisões suficientes para suportar eventuais mudanças de cenários, como elevação do nível de inadimplência.

Figura 29. Índices de Cobertura da Carteira de Crédito Classificada

172,4177,4

167,6171,4

180,0175,7 175,7

178,9

211,8218,1

209,2

193,8

163,9159,4

167,7

146,5

173,2167,8 167,7 164,2


Cobertura + 90d - % - SFN¹ Cobertura + 90d - % - BB

Cobertura + 90d - % - Sem casos específicos²

1 - Indicador elaborado através do Índice de Risco Médio, disponível no SGS - Sistema Gerenciador de Séries Temporais do Banco Central do Brasil. 2 - Simulação excluindo o efeito de casos específicos.

Na figura a seguir, a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (PCLD) é detalhada segregando-se as provisões mínima, complementar, requerida e adicional. No padrão contábil brasileiro (BR GAAP), o Banco do Brasil realiza provisão de crédito sobre sua carteira seguindo o modelo estatístico de provisão de risco conforme a Resolução CMN nº 2.682/99. A provisão adicional é constituída a partir da experiência da Administração, mediante aplicação de teste de estresse sobre a carteira, considerando o histórico de inadimplência das operações, alinhada com a boa prática bancária.


52

Figura 30. Provisão de Crédito – Carteira de Crédito Classificada

R$ milhões

34.18936.968 37.514

34.535 34.728

1.535 1.6861.209

035.39836.968 37.514

36.070 36.414


Provisão Requerida Provisão Complementar Provisão Adicional Provisão Mínima

O índice de inadimplência (INAD +90d) compreende a relação entre as operações vencidas há mais de 90 dias e o saldo da carteira de crédito classificada.

Figura 31. INAD +90 – em % da Carteira de Crédito Classificada

2,90

3,10

3,40 3,50 3,50

3,70 3,70 3,80

1,89

2,05

2,23

2,59

3,26

3,50

3,89

2,85

3,06

3,29

3,47

3,39


INAD +90d - SFN INAD +90d - BB

2

1

1 - Simulação excluindo o efeito de casos específicos. 2 - Simulação excluindo o efeito da redução da carteira e caso específico.


53

A seguir são apresentadas as inadimplências por segmento de atuação do BB.

Figura 32. INAD +90 por segmento – em % da Carteira de Crédito Classificada Interna

2,723,10

3,42

4,01

4,825,26

5,83

6,83

2,14 2,15

2,152,39 2,37

2,56 2,673,09

0,73 0,84 0,971,19

0,950,96 0,99

1,28

5,70

5,47


Pessoa Jurídica Pessoa Física Agronegócios

1

2

1 - Simulação excluindo o efeito de caso específico. 2 - Simulação excluindo o efeito da redução da carteira e caso específico.

No gráfico a seguir é possível observar o indicador New NPL/Carteira de Crédito que representa uma tendência da futura inadimplência. O indicador é apurado pela relação entre: (i) a variação trimestral do saldo das operações vencidas há mais de 90 dias, acrescida das baixas para prejuízo efetuadas no trimestre; e (ii) o saldo da carteira de crédito classificada do trimestre imediatamente anterior.

É válido ressaltar que as baixas de operações para prejuízo seguem rigorosamente as determinações da Resolução CMN nº 2.682/99. As operações classificadas em risco H são contabilizadas como perdas somente depois de decorridos seis meses da sua classificação nesse nível de risco, não sendo admitido o registro em período inferior.

Figura 33. New NPL – % da Carteira de Crédito Classificada

4,915,59

6,22

7,39

9,73

7,12 6,97

9,75

0,72 0,81 0,87 1,031,38

1,03 1,041,49

0,98 1,08

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

New NPL (R$ bilhões) New NPL(t)/Carte ira de Crédito(t-1)

11

1 - Simulação excluindo o efeito de casos específicos.

No gráfico a seguir é apresentada a relação entre a despesa trimestral de PCLD e o New NPL, representando seu índice de cobertura.


54

Figura 34. Despesa Trimestral de PCLD sobre New NPL (Cobertura)

105,68 104,30112,32

123,80

85,05

93,32

107,43

68,82

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

PCLD Trimestral/New NPL (%)

120,55¹

94,93¹

1 - Simulação excluindo o efeito de casos específicos.

Os resultados alcançados com a gestão do risco da carteira de crédito, aliados ao baixo índice de inadimplência e histórico de cobertura da PCLD elevado, têm permitido o contínuo aprimoramento das metodologias de classificação de risco das operações de crédito do Banco.

No 4T16, o BB implementou melhorias na classificação por rating das carteiras de varejo, estabelecendo indicadores intermediários aos mínimos estabelecidos pela Resolução CMN 2.682/99. No 1T17, as melhorias foram estendidas ao atacado. O saldo desses indicadores intermediários é apresentado na coluna Provisão Complementar da tabela a seguir.

Tabela 56. Carteira de Crédito Classificada por Nível de Risco

R$ milhões Saldo

Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão

Requerida Part. % Saldo

Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão

Requerida Part. %

AA 373.760 - 53,0 307.437 - - - 48,2

A 138.407 692 19,7 92.266 461 41 502 14,5

B 115.445 1.154 16,4 108.754 1.088 304 1.391 17,0

C 25.554 767 3,6 68.783 2.063 1.096 3.159 10,8

D 6.303 630 0,9 16.477 1.648 246 1.894 2,6

E 12.353 3.706 1,8 14.175 4.253 - 4.253 2,2

F 5.352 2.676 0,8 6.559 3.279 - 3.279 1,0

G 7.133 4.993 1,0 6.493 4.545 - 4.545 1,0

H 19.570 19.570 2,8 17.391 17.391 - 17.391 2,7

Total 703.878 34.189 100,0 638.336 34.728 1.686 36.414 100,0

AA-C 653.166 2.613 92,8 577.241 3.612 1.440 5.052 90,4

D-H 50.711 31.575 7,2 61.095 31.116 246 31.362 9,6

AA 302.706 - - - 46,3 307.437 - - - 48,2

A 104.838 524 25 549 16,0 92.266 461 41 502 14,5

B 118.672 1.187 257 1.443 18,2 108.754 1.088 304 1.391 17,0

C 67.285 2.019 1.039 3.058 10,3 68.783 2.063 1.096 3.159 10,8

D 14.981 1.498 214 1.712 2,3 16.477 1.648 246 1.894 2,6

E 16.064 4.819 - 4.819 2,5 14.175 4.253 - 4.253 2,2

F 5.823 2.911 - 2.911 0,9 6.559 3.279 - 3.279 1,0

G 5.484 3.838 - 3.838 0,8 6.493 4.545 - 4.545 1,0

H 17.738 17.738 - 17.738 2,7 17.391 17.391 - 17.391 2,7

Total 653.591 34.535 1.535 36.070 100,0 638.336 34.728 1.686 36.414 100,0

AA-C 593.501 3.729 1.321 5.051 90,8 577.241 3.612 1.440 5.052 90,4

D-H 60.090 30.806 214 31.019 9,2 61.095 31.116 246 31.362 9,6

Mar/17Dez/16

Mar/16 Mar/17

1 - Provisão mínima requerida pela Resolução CMN 2.682/99.

Na próxima tabela é apresentada a PCLD na visão trimestral, bem como a carteira classificada média, além dos indicadores de despesa sobre a carteira.


55

Tabela 57. Despesas de PCLD sobre Carteira de Crédito Classificada

R$ milhões, exceto quando indicado 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 s/ 1T16 s/ 4T16

Despesas de PCLD

(A) BB - 12 meses (27.161) (30.248) (31.056) (31.552) (29.119) 7,2 (7,7)

(B) BB - 3 meses (9.145) (8.277) (6.644) (7.486) (6.713) (26,6) (10,3)

Média da Carteira Classificada

(C) BB - 12 meses 701.046 704.002 700.764 688.845 671.794 (4,2) (2,5)

(D) BB - 3 meses 712.401 698.644 682.031 662.757 644.413 (9,5) (2,8)

Recuperação de Operações em Perdas Parcelada

(E) 12 meses 1.788 2.212 2.480 2.690 2.807 57,0 4,4

(F) Trimestral 474 814 553 850 591 24,8 (30,4)

Índices de PCLD - %

(A/C) - Desp.PCLD s/ Cart. Créd. BB 12M 3,87 4,30 4,43 4,58 4,33

(B/D) - Desp.PCLD s/ Cart. Créd. BB 3M 1,28 1,18 0,97 1,13 1,04

Saldo Var. %

A seguir apresentamos resumo dos principais indicadores de gestão do risco de crédito, alguns já mencionados anteriormente.

Tabela 58. Índices de Atraso da Carteira Classificada

R$ milhões, exceto quando indicado 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Carteira de Crédito Classificada 703.878 691.832 672.638 653.591 638.336

Operações Vencidas + 15 dias 34.020 33.896 39.921 37.032 44.088

Op. Vencidas + 15 dias/Carteira de Crédito - % 4,83 4,90 5,94 5,67 6,91

Op. Venc. + 15 dias/Cart. de Crédito - % sem casos específicos 4,49 5,50 5,27 6,49



Op. Venc. + 60 dias/Cart. de Crédito - % sem casos específicos 3,30 3,66 3,85 4,33

Op. Vencidas + 15-59 dias/Carteira de Crédito - % 1,62 1,18 1,84 1,82 2,15



Op. Venc. + 90 dias/Cart. de Créd. - % sem caso específicos 2,85 3,06 3,29 3,47

Op. Vencidas + 15-89 dias/Carteira de Crédito - % 2,24 1,64 2,44 2,38 3,01

Op. Vencidas + 90 dias/Carteira de Crédito - SFN - % 3,50 3,50 3,70 3,70 3,80

Baixa para Prejuízo 5.176 5.434 6.143 9.000 6.405

Baixa para Prejuízo - sem casos específicos 6.078 6.405

Recuperação de Operações em Perdas (861) (1.384) (968) (1.359) (956)

Recuperação/Baixa para Prejuízo - % 16,64 25,46 15,75 15,10 14,93

Saldo Perda 4.315 4.050 5.176 7.641 5.449

Saldo Perda/Carteira de Crédito - anualizado - % 2,47 2,36 3,11 4,76 3,46

Saldo Perda/Carteira de Crédito - anualizado - % - sem casos específicos 2,92 3,46

Provisão (Mínima + Complementar + Adicional) 35.398 36.968 37.514 36.070 36.414

Provisão/Carteira de Crédito - % 5,03 5,34 5,58 5,52 5,70

Provisão/Op. Vencidas + 15 dias - % 104,05 109,06 93,97 97,40 82,59




56

3.2.1. Carteira de Crédito Pessoa Física

Nas tabelas a seguir, a carteira de crédito classificada BB pessoa física, a respectiva movimentação da PCLD e a inadimplência de mais de 90 dias são apresentadas.

Tabela 59. Carteira de Crédito Classificada BB PF por Nível de Risco

R$ milhões Saldo

Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão


Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão

Requerida Part. %

AA 66.861 - 35,7 56.560 - - - 30,6

A 48.882 244 26,1 36.899 184 8 192 20,0

B 46.493 465 24,8 45.360 454 123 577 24,6

C 12.604 378 6,7 27.210 816 547 1.363 14,7

D 2.312 231 1,2 8.682 868 183 1.051 4,7

E 1.916 575 1,0 2.171 651 - 651 1,2

F 1.317 658 0,7 1.584 792 - 792 0,9

G 1.092 764 0,6 1.336 935 - 935 0,7

H 5.694 5.694 3,0 4.950 4.950 - 4.950 2,7

Total 187.170 9.010 100,0 184.752 9.651 861 10.512 100,0

AA-C 174.840 1.087 93,4 166.029 1.454 678 2.132 89,9

D-H 12.331 7.923 6,6 18.723 8.196 183 8.379 10,1

AA 60.266 - - - 32,2 56.560 - - - 30,6

A 37.030 185 8 193 19,8 36.899 184 8 192 20,0

B 45.807 458 127 585 24,4 45.360 454 123 577 24,6

C 26.845 805 527 1.332 14,3 27.210 816 547 1.363 14,7

D 7.827 783 160 943 4,2 8.682 868 183 1.051 4,7

E 2.207 662 - 662 1,2 2.171 651 - 651 1,2

F 1.541 771 - 771 0,8 1.584 792 - 792 0,9

G 1.332 932 - 932 0,7 1.336 935 - 935 0,7

H 4.575 4.575 - 4.575 2,4 4.950 4.950 - 4.950 2,7

Total 187.431 9.172 821 9.993 100,0 184.752 9.651 861 10.512 100,0

AA-C 169.949 1.449 661 2.110 90,7 166.029 1.454 678 2.132 89,9

D-H 17.483 7.723 160 7.883 9,3 18.723 8.196 183 8.379 10,1

Mar/17Mar/16

Dez/16 Mar/17


Tabela 60. Movimentação da PCLD da Carteira de Crédito Classificada BB PF


Carteira de Crédito Classificada PF 187.170 189.222 187.144 187.431 184.752

Provisão Inicial 8.792 9.010 9.041 9.144 9.993

1 - Migração de Risco 1.514 1.132 1.409 1.908 1.406

a) Piora de Risco 2.207 2.214 2.228 3.939 2.010

b) Melhora de Risco (693) (1.081) (818) (2.032) (604)

2 - Contratações 278 391 171 387 297

3 - Perdas (1.190) (1.251) (1.309) (1.357) (1.159)

Total (1 + 2 + 3) 602 272 272 938 544

Outros Impactos¹ (384) (241) (169) (88) (26)

Provisão Exigida (Res. CMN nº 2.682) 9.010 9.041 9.144 9.993 10.512

Despesas de Provisão - R$ milhões 1.408 1.282 1.411 2.207 1.677

Provisão/Carteira - % 4,86 4,82 4,89 5,33 5,69

Fluxo da Provisão/Carteira - % 0,76 0,68 0,75 1,18 0,91

Op. Vencidas +15 dias/Carteira - % 5,46 4,55 5,97 5,26 6,94


1 - Amortização, liquidação, liberação de parcelas e débito de encargos.

Na próxima tabela é apresentada a inadimplência das principais linhas de crédito destinadas às pessoas físicas e a participação de cada uma delas em relação ao saldo total da carteira. Dessa forma, é possível analisar a inadimplência de cada produto em relação à relevância dessa linha no portfólio.


57

Tabela 61. INAD +90d Carteira Classificada BB PF – em % por Linha de Crédito

INAD. Part. % INAD. Part. % INAD. Part. %

Pessoa Física 2,39 100,0 2,67 100,0 3,09 100,0

Crédito Consignado 1,28 34,4 1,31 33,8 1,45 34,2

Financiamento Imobiliário 1,38 20,5 1,47 22,4 2,09 23,1

Cartão de Crédito 3,53 12,1 3,32 13,1 3,43 12,9

CDC Salário 2,30 10,2 2,88 10,3 3,05 10,7

Financiamento de Veículos 0,87 12,9 0,98 10,9 1,20 9,6


Acompanhamento por Safras

No gráfico seguinte é apresentado o acompanhamento da inadimplência da carteira de crédito de pessoas físicas por safras. Essa metodologia proporciona um detalhamento maior e mais próximo da carteira do que os indicadores tradicionais, permitindo avaliar, ao longo do tempo, como se comporta a inadimplência do conjunto de operações contratadas em determinado período.

Para o cálculo da inadimplência são consideradas as operações vencidas há mais de 90 dias. Em relação ao saldo da carteira de crédito pessoa física, ressalta-se que as operações de cheque especial e cartão de crédito são desconsideradas.

O gráfico a seguir traz o acompanhamento de safras na periodicidade anual, facilitando a visualização e a interpretação dos dados.

Figura 35. Safra Anual – Crédito Pessoa Física


58

O gráfico abaixo detalha a formação da inadimplência da carteira de crédito pessoa física nos últimos 8 trimestres.

Figura 36. New NPL – Carteira de Crédito Pessoa Física

1,12 1,16 1,17

1,70

1,28

1,61 1,57

1,87

0,65 0,65 0,650,92

0,68 0,85 0,84 1,00

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

New NPL PF (R$ bilhões) New NPL PF(t)/Carteira de Crédito PF(t-1)

3.2.2. Carteira de Crédito Pessoa Jurídica

Nas tabelas a seguir, a carteira de crédito classificada BB pessoa jurídica e a respectiva movimentação da PCLD são apresentadas.

Na carteira PJ, as melhorias na classificação por rating implementadas no 4T16 foram aplicadas à carteira MPE. No 1T17, a melhoria foi estendida também as carteiras do atacado.

Tabela 62. Carteira de Crédito Classificada BB PJ por Nível de Risco

R$ milhões Saldo

Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão


Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão

Requerida Part. %

AA 180.972 - 63,1 131.041 - - - 54,9

A 41.201 206 14,4 15.001 75 10 85 6,3

B 30.387 304 10,6 27.701 277 112 389 11,6

C 8.018 241 2,8 29.233 877 447 1.324 12,2

D 3.198 320 1,1 6.422 642 53 696 2,7

E 7.116 2.135 2,5 10.786 3.236 - 3.236 4,5

F 3.170 1.585 1,1 4.143 2.071 - 2.071 1,7

G 2.164 1.515 0,8 4.639 3.248 - 3.248 1,9

H 10.360 10.360 3,6 9.861 9.861 - 9.861 4,1

Total 286.585 16.665 100,0 238.827 20.287 623 20.910 100,0

AA-C 260.578 751 90,9 202.976 1.229 569 1.798 85,0

D-H 26.007 15.914 9,1 35.851 19.058 53 19.111 15,0

AA 128.264 - - - 51,5 131.041 - - - 54,9

A 26.802 134 3 137 10,8 15.001 75 10 85 6,3

B 29.510 295 67 362 11,8 27.701 277 112 389 11,6

C 28.237 847 423 1.270 11,3 29.233 877 447 1.324 12,2

D 5.990 599 44 643 2,4 6.422 642 53 696 2,7

E 12.388 3.716 0 3.717 5,0 10.786 3.236 - 3.236 4,5

F 3.736 1.868 - 1.868 1,5 4.143 2.071 - 2.071 1,7

G 3.641 2.549 - 2.549 1,5 4.639 3.248 - 3.248 1,9

H 10.637 10.637 - 10.637 4,3 9.861 9.861 - 9.861 4,1

Total 249.204 20.645 538 21.183 100,0 238.827 20.287 623 20.910 100,0

AA-C 212.813 1.276 494 1.770 85,4 202.976 1.229 569 1.798 85,0

D-H 36.391 19.369 44 19.413 14,6 35.851 19.058 53 19.111 15,0

Mar/17Mar/16

Dez/16 Mar/17



59

Tabela 63. Movimentação da PCLD da Carteira de Crédito Classificada BB PJ


Carteira de Crédito Classificada PJ 286.585 274.875 263.539 249.204 238.827


1 - Migração de Risco 4.329 5.407 4.743 5.185 4.379

a) Piora de Risco 4.955 6.455 5.504 6.370 5.681

b) Melhora de Risco (626) (1.049) (760) (1.184) (1.302)

2 - Contratações 477 468 337 433 118

3 - Perdas (3.431) (3.274) (3.994) (3.896) (4.643)

Total (1 + 2 + 3) 1.375 2.601 1.086 1.722 (147)

Outros Impactos¹ (52) (81) (710) (101) (127)


Despesas de Provisão - R$ milhões 4.754 5.794 4.370 5.517 4.370


Fluxo da Provisão/Carteira - % 1,66 2,11 1,66 2,21 1,83



Op. Vencidas + 90d - % - Sem casos específicos 4,01 4,82 5,26 5,83 5,70


Na próxima tabela é apresentada a inadimplência das principais linhas de crédito destinadas aos clientes pessoas jurídicas do BB e a participação de cada uma delas em relação ao saldo total da carteira. Dessa forma, é possível analisar a inadimplência de cada produto em relação à relevância dessa linha no portfólio.

Tabela 64. INAD. +90d Carteira Classificada BB PJ – em % por Linha de Crédito


Pessoa Jurídica 4,01 100,0 5,83 100,0 6,83 100,0

Capital de Giro 2,95 50,2 3,24 48,6 4,98 49,1

Investimento 1,53 22,3 2,06 23,8 2,03 24,2

ACC/ACE 0,42 6,4 0,58 5,5 0,61 5,3

Recebíveis 4,12 4,1 5,40 3,4 5,59 3,1


O gráfico abaixo detalha a formação da inadimplência da carteira de crédito pessoa jurídica nos últimos 8 trimestres.

Figura 37. New NPL – Carteira de Crédito Pessoa Jurídica

3,37 3,614,15

4,715,02

4,63 4,55

6,41

1,17 1,26 1,43 1,58 1,75 1,69 1,73

2,57

1,50

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

New NPL PJ (R$ bilhões) New NPL PJ(t)/Carteira de Crédito PJ(t-1)

1

1 - Simulação excluindo o efeito de caso específico.

O gráfico a seguir traz o acompanhamento de safras de crédito MPE na periodicidade anual, facilitando a visualização e a interpretação dos dados.


60

Figura 38. Safra Anual – Carteira MPE

3.2.3. Carteira de Agronegócios

Na tabela a seguir é apresentada a carteira de crédito classificada de agronegócios por nível de risco.

Tabela 65. Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios por Nível de Risco

R$ milhões Saldo

Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão


Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão

Requerida Part. %

AA 93.971 - 52,7 99.329 - - - 55,4

A 38.579 193 21,6 32.746 164 23 187 18,2

B 33.080 331 18,5 30.638 306 68 374 17,1

C 4.561 137 2,6 11.038 331 101 432 6,2

D 758 76 0,4 1.301 130 10 140 0,7

E 3.297 989 1,8 1.207 362 - 362 0,7

F 674 337 0,4 708 354 - 354 0,4

G 509 356 0,3 509 356 - 356 0,3

H 2.995 2.995 1,7 1.954 1.954 - 1.954 1,1

Total 178.422 5.413 100,0 179.431 3.958 202 4.160 100,0

AA-C 170.190 660 95,4 173.751 801 192 993 96,8

D-H 8.232 4.752 4,6 5.679 3.157 10 3.167 3,2

AA 93.957 - - - 52,5 99.329 - - - 55,4

A 31.791 159 14 173 17,7 32.746 164 23 187 18,2

B 37.395 374 63 437 20,9 30.638 306 68 374 17,1

C 10.556 317 89 406 5,9 11.038 331 101 432 6,2

D 1.085 108 9 118 0,6 1.301 130 10 140 0,7

E 1.410 423 - 423 0,8 1.207 362 - 362 0,7

F 539 270 - 270 0,3 708 354 - 354 0,4

G 490 343 - 343 0,3 509 356 - 356 0,3

H 1.889 1.889 - 1.889 1,1 1.954 1.954 - 1.954 1,1

Total 179.111 3.883 175 4.058 100,0 179.431 3.958 202 4.160 100,0

AA-C 173.698 850 166 1.015 97,0 173.751 801 192 993 96,8

D-H 5.413 3.033 9 3.042 3,0 5.679 3.157 10 3.167 3,2

Mar/16 Mar/17

Dez/16 Mar/17


Na próxima tabela é apresentada a inadimplência das principais linhas de crédito destinadas aos clientes do agronegócio e a participação de cada uma delas em relação ao saldo total da carteira. Dessa forma, é possível analisar a inadimplência de cada produto em relação à relevância dessa linha no portfólio.


61

Tabela 66. INAD. +90d Carteira Classificada Agronegócios – em % por Linha de Crédito


Agronegócios 1,19 100,0 0,99 100,0 1,28 100,0

Pronaf 1,54 22,3 1,20 23,4 1,53 23,6

Custeio Agropecuário 1,59 18,8 0,95 20,3 1,13 21,1

Pronamp 1,95 13,1 1,77 13,7 2,38 13,8

BNDES/Finame Rural 0,55 5,5 0,84 4,9 1,07 4,9


As próximas tabelas apresentam a carteira de crédito classificada de agronegócios pessoa física por nível de risco e a movimentação da PCLD relativa a tais operações.

Tabela 67. Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios PF por Nível de Risco

R$ milhões Saldo

Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão


Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão

Requerida Part. %

AA 64.909 - 51,9 71.950 - - - 53,7

A 18.551 93 14,8 20.186 101 22 123 15,1

B 29.321 293 23,5 28.470 285 62 347 21,2

C 4.227 127 3,4 7.873 236 100 336 5,9

D 748 75 0,6 1.271 127 10 137 0,9

E 3.214 964 2,6 1.189 357 - 357 0,9

F 635 318 0,5 678 339 - 339 0,5

G 493 345 0,4 472 330 - 330 0,4

H 2.878 2.878 2,3 1.922 1.922 - 1.922 1,4

Total 124.977 5.093 100,0 134.010 3.697 195 3.891 100,0

AA-C 117.008 513 93,6 128.479 622 185 807 95,9

D-H 7.969 4.580 6,4 5.531 3.075 10 3.084 4,1

AA 66.497 - - - 50,8 71.950 - - - 53,7

A 16.584 83 14 97 12,7 20.186 101 22 123 15,1

B 34.865 349 63 412 26,7 28.470 285 62 347 21,2

C 7.599 228 89 317 5,8 7.873 236 100 336 5,9

D 1.076 108 9 117 0,8 1.271 127 10 137 0,9

E 1.364 409 - 409 1,0 1.189 357 - 357 0,9

F 513 257 - 257 0,4 678 339 - 339 0,5

G 441 308 - 308 0,3 472 330 - 330 0,4

H 1.846 1.846 - 1.846 1,4 1.922 1.922 - 1.922 1,4

Total 130.785 3.588 175 3.763 100,0 134.010 3.697 195 3.891 100,0

AA-C 125.544 660 165 825 96,0 128.479 622 185 807 95,9

D-H 5.240 2.929 9 2.938 4,0 5.531 3.075 10 3.084 4,1

Mar/16 Mar/17

Dez/16 Mar/17


Tabela 68. Movimentação da PCLD – Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios PF


Cart. de Créd. Classificada de Agro. PF 124.977 130.475 128.523 130.785 134.010


1 - Migração de Risco 1.024 488 812 (283) 575

a) Piora de Risco 1.533 1.235 1.290 1.658 1.138

b) Melhora de Risco (509) (747) (478) (1.941) (563)

2 - Contratações 56 90 81 159 62

3 - Perdas (482) (717) (667) (648) (473)

Total (1 + 2 + 3) 598 (139) 226 (772) 165

Outros Impactos¹ (121) (276) (147) (223) (36)


Despesas de Provisão - R$ milhões 960 302 746 (346) 602


Fluxo da Provisão/Carteira - % 0,77 0,23 0,58 (0,26) 0,45


As tabelas a seguir apresentam a carteira de crédito classificada de agronegócios pessoa jurídica por nível de risco e a respectiva movimentação da PCLD.


62

Tabela 69. Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios PJ por Nível de Risco

R$ milhões Saldo

Provisão


Provisão

Mínima¹

Provisão

Complementar

Provisão

Requerida Part. %

AA 29.062 - 54,4 27.380 - - - 60,3

A 20.028 100 37,5 12.559 63 1 63 27,7

B 3.758 38 7,0 2.168 22 6 27 4,8

C 334 10 0,6 3.166 95 1 96 7,0

D 10 1 0,0 30 3 - 3 0,1

E 82 25 0,2 19 6 - 6 0,0

F 38 19 0,1 30 15 - 15 0,1

G 15 11 0,0 37 26 - 26 0,1

H 117 117 0,2 33 33 - 33 0,1

Total 53.445 320 100,0 45.421 262 7 269 100,0

AA-C 53.182 148 99,5 45.272 179 7 187 99,7

D-H 263 172 0,5 148 82 - 82 0,3

AA 27.460 - 56,8 27.380 - - - 60,3

A 15.207 76 31,5 12.559 63 1 63 27,7

B 2.530 25 5,2 2.168 22 6 27 4,8

C 2.957 89 6,1 3.166 95 1 96 7,0

D 9 1 0,0 30 3 - 3 0,1

E 46 14 0,1 19 6 - 6 0,0

F 26 13 0,1 30 15 - 15 0,1

G 49 35 0,1 37 26 - 26 0,1

H 42 42 0,1 33 33 - 33 0,1

Total 48.327 295 100,0 45.421 262 7 269 100,0

AA-C 48.154 190 99,6 45.272 179 7 187 99,7

D-H 172 105 0,4 148 82 - 82 0,3

Mar/16 Mar/17

Dez/16 Mar/17


Tabela 70. Movimentação da PCLD – Carteira de Crédito Classificada de Agronegócios PJ


Cart. de Créd. Classificada de Agro. PJ 53.445 53.078 50.326 48.327 45.421

Provisão Inicial 297 320 376 294 295

1 - Migração de Risco 62 90 40 10 3

a) Piora de Risco 95 120 75 39 56

b) Melhora de Risco (33) (30) (36) (29) (54)

2 - Contratações 6 8 3 17 3

3 - Perdas (58) (38) (66) (9) (31)

Total (1 + 2 + 3) 10 60 (24) 19 (25)

Outros Impactos¹ 13 (4) (58) (17) (1)

Provisão Exigida (Res. CMN nº 2.682) 320 376 294 295 269

Fluxo da Provisão - R$ milhões 81 94 (16) 10 4


Fluxo da Provisão/Carteira - % 0,15 0,18 (0,03) 0,02 0,01



63

O gráfico abaixo detalha a formação da inadimplência da carteira de crédito do agronegócio nos últimos 8 trimestres.

Figura 39. New NPL – Carteira de Crédito do Agronegócio

0,40

0,700,84

0,98

0,37

0,70 0,72

1,02

0,24 0,42 0,49 0,560,21 0,38 0,40 0,57

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

New NPL Agronegócio (R$ bilhões)New NPL Agronegócio( t)/Carte ira de Crédito Agronegócio(t-1)

Operações Prorrogadas e Não Prorrogadas

O risco médio da carteira é influenciado pelas operações prorrogadas, principalmente entre os anos de 2005 e 2007, com saldo total de R$ 6.595 milhões em março/17. A Resolução CMN nº 2.682/99, que disciplina a classificação de risco e constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa, estabelece a manutenção do risco das operações renegociadas no nível de risco observado à época da renegociação. Em função desta regra, as operações renegociadas majoram o risco médio da carteira de crédito.

Na tabela a seguir, a carteira de crédito classificada de agronegócios, no 1T17, é segregada em operações prorrogadas e não prorrogadas. Verifica-se que as operações em atraso acima de 90 dias (risco BB+Terceiros) representam 1,14% da carteira total não prorrogada em março/17, enquanto que esse mesmo indicador para as operações prorrogadas alcançou 4,94%.

Tabela 71. Operações Prorrogadas e Não Prorrogadas do Agronegócio

Operações Não Prorrogadas¹ Operações Prorrogadas¹

R$ milhões Saldo

Provisão

Requerida Atraso 90 Saldo

Provisão

Requerida Atraso 90

AA 98.411 - 51 919 - -

A 32.213 184 0 533 3 -

B 28.653 351 0 1.985 23 0

C 9.857 388 91 1.182 45 6

D 878 95 153 422 45 11

E 602 181 281 605 182 37

F 483 242 291 225 113 42

G 314 220 216 195 136 55

H 1.425 1.425 881 529 529 174

Total 172.835 3.084 1.964 6.595 1.076 326

AA-C 169.133 923 142 4.618 71 6

D-H 3.702 2.162 1.822 1.977 1.005 320

1 - As operações em atraso no nível AA referem-se a crédito com risco de terceiros.

Na tabela seguinte são apresentados os saldos, índice de inadimplência 90 dias e risco médio da carteira classificada de agronegócio segmentada em carteira total, prorrogada e não prorrogada.


64

Tabela 72. Índices de Atraso da Carteira Classificada de Agronegócios

R$ milhões Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17

Carteira de Crédito Classificada 178.422 183.553 178.848 179.111 179.431

Provisão 5.413 5.054 5.051 4.058 4.160




Op. Vencidas + 90 dias/Carteira de Crédito - %¹ 1,19 0,95 0,96 0,99 1,28

Provisão/Carteira de Crédito - % 3,03 2,75 2,82 2,27 2,32

Baixa para Prejuízo 539 765 694 476 262

Op. não Prorrogadas - Risco BB + Terceiros 173.085 178.221 173.023 172.196 172.835

Provisão 4.384 4.106 4.084 2.968 3.084


Op. Vencidas + 90 dias/Operações não Prorrogadas - % 1,03 0,82 0,85 0,88 1,14

Provisão/Operações não Prorrogadas - % 2,53 2,30 2,36 1,72 1,78


Op. Prorrogadas - Risco BB + Terceiros 5.337 5.332 5.825 6.915 6.595

Provisão 1.029 947 967 1.089 1.076

Operações Vencidas + 90 dias 351 273 193 238 326

Op. Vencidas + 90 dias/Operações Prorrogadas - % 6,58 5,11 3,31 3,45 4,94

Provisão/Operações Prorrogadas - % 19,28 17,76 16,60 15,75 16,31


Simulação Op. não Pror. sem Efeito Arrasto das Pror.

a - Risco BB + Terceiros 172.705 177.828 172.629 171.794 172.835

b - Provisão 1.752 1.434 1.430 1.477 1.964

Risco Médio (b/a) - % 1,01 0,81 0,83 0,86 1,14

1 - No cálculo do índice foi computado o atraso proveniente de operações com risco de terceiros.

3.2.4. Carteira de Crédito no Exterior

A tabela a seguir demonstra a carteira de crédito no exterior por nível de risco.

Tabela 73. Carteira de Crédito Classificada no Exterior por Nível de Risco

R$ milhões Saldo

Provisão


Provisão


Provisão

Requerida Part. %

AA 31.956 - 61,8 20.219 - 53,4 20.507 - 58,1

A 9.745 49 18,8 9.215 46 24,3 7.620 38 21,6

B 5.486 55 10,6 5.961 60 15,8 5.056 51 14,3

C 372 11 0,7 1.647 49 4,4 1.302 39 3,7

D 36 4 0,1 80 8 0,2 72 7 0,2

E 24 7 0,0 60 18 0,2 11 3 0,0

F 191 96 0,4 6 3 0,0 123 62 0,3

G 3.369 2.358 6,5 20 14 0,1 9 6 0,0

H 522 522 1,0 637 637 1,7 627 627 1,8

Total 51.701 3.101 100,0 37.845 836 100,0 35.327 833 100,0

AA-C 47.559 115 92,0 37.041 155 97,9 34.485 128 97,6

D-H 4.142 2.986 8,0 804 681 2,1 842 705 2,4




65

3.3. Cobrança, Regularização e Recuperação de Créditos

3.3.1. Gerenciamento de Créditos em Curso Anormal

O Banco do Brasil monitora os créditos com indícios de comprometimento de qualidade. O tratamento das operações em curso anormal é realizado em três fases: condução, cobrança e regularização/recuperação.

I. A condução busca evitar a inadimplência de forma preventiva;

II. A cobrança tem como objetivo regularizar, no menor tempo possível, a operação inadimplente, o que reduz os custos de cobrança e provisão, além de manter o bom relacionamento com o cliente;

III. A regularização e recuperação tem como finalidade minimizar as perdas e regularizar e recuperar o maior montante possível.

3.3.2. O Processo de Cobrança e Regularização de Créditos

O Banco do Brasil utiliza modelos quantitativos próprios, que em conjunto com plataformas automatizadas de cobrança e regularização, monitoram e gerenciam o comportamento dos clientes que ficam ou que venham a ficar inadimplentes.

Os perfis desses clientes são estatisticamente identificados a partir do seu comportamento histórico em relação às ações de cobrança, o que resulta na determinação da probabilidade de regularização dos créditos em atraso, e são classificados como aqueles com:

I. Alta probabilidade de regularizar seus créditos inadimplidos;

II. Probabilidade intermediária de regularizar seus créditos inadimplidos;

III. Baixa probabilidade de regularizar seus créditos inadimplidos.

A partir da análise de informações e variáveis são determinadas as ações, canais, política de renegociação e desconto, cessões de crédito, que sustentam o modelo de cobrança e regularização de crédito do BB.

O modelo conceitual que sustenta o processo baseia-se nas seguintes premissas:

I. Perfil do cliente: as ações são definidas em função do perfil do cliente, considerando aspectos como pilar de atendimento, nível de relacionamento, produtos consumidos, endividamento no BB, entre outros;

II. Canais de Atendimento: o processo de regularização e recuperação ocorre em diversos canais, de forma sequencial;

III. Ações Sequenciais: as ações de cobrança são pré-determinadas para cada perfil de cliente e aumentam de intensidade com o tempo decorrido;

IV. Relações de Valor: abordagem diferenciada que respeita o nível de relacionamento de cada cliente com o BB;

V. Sistemas de Informação: são utilizadas avançadas plataformas analíticas e operacionais que automatizam o processo de cobrança e melhoram a eficiência do negócio.

O desempenho histórico das ações de cobrança determina a probabilidade da regularização dos créditos em atraso. A principal consequência do acompanhamento estatístico é a possibilidade de aperfeiçoar continuamente o processo, utilizando a retroalimentação das informações das estratégias mais acertadas no período.

A possibilidade de segmentar os clientes inadimplentes é um importante aspecto da estratégia de cobrança e regularização, da política de descontos e da cessão de créditos.

O Banco do Brasil utiliza a cessão de crédito como parte da estratégia de recuperação, com o objetivo de reduzir as perdas e os custos de gestão do portfólio inadimplido, por meio de transações com empresas de personalidade jurídica autônoma.


66

3.3.3. Fluxo Operacional da Cobrança, Regularização e Recuperação de Créditos

A utilização dos canais de cobrança, regularização e recuperação, de forma sequencial, guarda relação estreita com o sucesso na estratégia do BB.

Figura 40. Canais de Cobrança, Regularização e Recuperação¹

1 - Rede Gecor: refere-se ao conjunto de unidades de negócio especializadas na condução e tratamento de créditos inadimplidos de clientes com endividamento superior a R$ 400 mil.

3.3.4. Eficiência do Processo

Nas próximas figuras são apresentados os resultados obtidos no fluxo de cobrança e regularização de créditos. Do volume de crédito que ingressou em cobrança nos 12 meses anteriores a Mar/17, 92,4% foram resolvidos em até 360 dias.

Figura 41. Taxa de Regularização de Crédito pelo Período de Cobrança - %

58,9

75,5

85,487,9 89,7 91,1 91,8 93,1

56,4

75,3

85,388,1 89,6 90,6 91,0 92,4

Até 15 16 a 30 31 a 60 61 a 90 91 a 120 121 a 150 151 a 180 181 a 360

Taxa de Regularização Dez/16 Taxa de Regularização Mar/17

O Banco prioriza o recebimento de créditos em atraso no menor tempo possível, atuando inclusive preventivamente, de modo a evitar o agravamento de risco e o envio para perda. Nos últimos doze meses foram cobrados e regularizados R$ 18,7 bilhões em caixa, sendo que créditos em atraso classificados em risco H representaram 9,4% desse total. Os outros 90,6% foram cobrados e regularizados enquanto estavam em outros níveis de risco.


67

Figura 42. Cobrança e Regularização em Caixa antes do envio para Perdas¹ - %

84,7

15,3

Mar/16

90,6

9,4

Mar/17

Demais Riscos

Risco H

1 - Acumulado em 12 meses

Para os ativos em perdas, a estratégia das ações de recuperação é direcionada para recebimento à vista das operações inadimplidas, que não geram novas provisões de crédito. Nos últimos doze meses foram recuperados R$ 4,7 bilhões. Desse total, o montante de R$ 1,9 bilhão foi recebido em caixa e o restante recuperado a prazo.

Figura 43. Recuperação Acumulada (R$ bilhões) e Índice de Recuperação à Vista – %

3,72 3,74

4,214,46

4,57 4,67

59,1

52,247,5

44,441,2 39,8

Dez/15 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17

O gráfico a seguir demonstra o comportamento das baixas para prejuízo acumuladas em 12 meses em relação ao saldo médio da carteira de crédito classificada no mesmo período. Pode-se observar que o BB apresenta, historicamente, índice melhor que a média dos principais pares de mercado.

Figura 44. Baixa para Prejuízo – em % da Carteira de Crédito Classificada

2,61 2,743,09

3,784,06

4,39 4,534,83

5,195,46


Banco do Brasil Média dos Pares¹

1 - Corresponde aos três maiores bancos privados brasileiros.


68

3.3.5. Carteira de Crédito Renegociada

Na tabela a seguir é apresentada a carteira de crédito renegociada. Ela não contempla as operações prorrogadas da carteira de agronegócio, abordadas na seção 3.2.3 deste Relatório. A seguir estão descritas as definições das principais linhas constantes da tabela:

a) Créditos Renegociados: saldo de operações de crédito repactuadas no período, vincendas ou em atraso;

a.1) Renegociados por Atraso: composição de dívidas em virtude de atraso no pagamento;

a.2) Renovados – Operações Vincendas: operações contratadas, apenas com clientes Pessoas Físicas até o 3T16 e também disponível para Pessoas Jurídicas a partir do 4T16, para liquidação parcial ou integral de operação anterior que implique alteração nos prazos de vencimento ou nas condições de pagamento originalmente pactuadas, inclusive com possibilidade de novos desembolsos.

Do total de operações contratadas no 1T17 na carteira renegociada por atraso, 14,8% estavam em atraso a mais de 90 dias e 9,5% estavam em perdas.

Tabela 74. Carteira de Crédito Renegociada – Banco Múltiplo¹

R$ milhões 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Créditos Renegociados 9.811 11.921 9.190 9.955 9.114

Renegociados por Atraso 3.611 5.026 2.758 3.873 2.332

Renovados - Operações Vincendas 6.200 6.895 6.432 6.082 6.782

Créditos Renegociados por Atraso - Movimentação

Saldo Inicial 19.653 22.038 25.050 25.694 27.086

Contratações 3.611 5.026 2.758 3.873 2.332

Recebimentos menos Juros Líquidos² (449) (979) (744) (1.113) (864)

Baixas para Prejuízo (777) (1.036) (1.370) (1.368) (1.936)

Saldo Final (A) 22.038 25.050 25.694 27.086 26.618

Créditos Renegociados por Atraso - Saldo da Provisão (B) 9.495 10.369 10.784 11.925 12.314

Créditos Renegociados por Atraso - Inadimplência + 90 dias (C) 4.303 5.642 6.370 7.375 7.410

Indicadores - %

Provisão/Carteira (B/A) 43,1 41,4 42,0 44,0 46,3

Inadimplência + 90 dias/Carteira (C/A) 19,5 22,5 24,8 27,2 27,8

Índice de Cobertura (B/C) 220,7 183,8 169,3 161,7 166,2

Participação da Carteira Renegociada Por Atraso na Classif icada 3,1 3,6 3,8 4,1 4,2

1 - Conforme Nota Explicativa 10.k – Demonstrações Individuais 2 – Recebimentos de principal e juros menos juros capitalizados no período.

Figura 45. New NPL – % da Carteira Renegociada

1,241,55

1,91

2,382,10

2,37

1,97

9,80 9,96 9,71

10,78

8,379,24

7,28

Set/15 Dez/15 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17

New NPL (R$ bilhões) New NPL(t)/Créditos Renegociados(t-1)


69

Na tabela a seguir é apresentada a carteira de crédito renegociada por nível de risco.

Tabela 75. Carteira de Crédito Renegociada por Nível de Risco

R$ milhões Saldos Provisão Part. % Saldos Provisão Part. % Saldos Provisão Part. %

AA 233 - 1,1 308 - 1,1 255 - 1,0

A 1.383 7 6,3 994 5 3,7 418 2 1,6

B 2.732 27 12,4 3.508 35 12,9 2.799 28 10,5

C 2.663 80 12,1 3.280 98 12,1 3.895 117 14,6

D 1.125 112 5,1 1.495 149 5,5 1.987 199 7,5

E 4.558 1.367 20,7 4.949 1.485 18,3 4.269 1.281 16,0

F 2.037 1.018 9,2 3.147 1.574 11,6 2.739 1.369 10,3

G 1.421 995 6,4 2.753 1.927 10,2 3.124 2.187 11,7

H 5.888 5.888 26,7 6.652 6.652 24,6 7.132 7.132 26,8

Total 22.038 9.495 100,0 27.086 11.925 100,0 26.618 12.314 100,0

AA-C 7.010 114 31,8 8.090 138 29,9 7.367 147 27,7

D-H 15.028 9.381 68,2 18.996 11.787 70,1 19.250 12.167 72,3


Capítulo 4 - Captações

70

4 - Captações

A evolução das captações está relacionada diretamente à queda no volume de crédito, além de ter ocorrido também aumento nas aplicações de liquidez do BB.

As variações nos volumes de captação em LCA, depósitos a prazo e à vista, além de operações compromissadas com títulos privados, influenciaram significativamente a queda no montante de captações comerciais no trimestre. Na comparação a igual período do ano anterior, a queda no volume de captações comerciais foi ocasionada, principalmente, pelo decréscimo nos volumes de LCA, depósitos a prazo e depósitos interfinanceiros.

Destaque positivo para a linha de captação em LCI, cujo desempenho foi 23,1% superior na comparação ao trimestre imediatamente anterior e 12,5% maior em 12 meses.

Tabela 76. Captações Comerciais


Captações Comerciais 638.611 100,0 613.611 100,0 584.445 100,0 (8,5) (4,8)

Depósitos de Poupança 151.919 23,8 151.763 24,7 148.910 25,5 (2,0) (1,9)

Depósitos Judiciais 114.140 17,9 121.969 19,9 121.931 20,9 6,8 (0,0)

Letras de Crédito do Agronegócio 135.420 21,2 124.965 20,4 112.720 19,3 (16,8) (9,8)

Depósitos a Prazo 88.463 13,9 82.234 13,4 77.511 13,3 (12,4) (5,7)

Depósitos à Vista 62.631 9,8 69.349 11,3 63.960 10,9 2,1 (7,8)

Letras de Crédito Imobiliário¹ 18.681 2,9 17.074 2,8 21.012 3,6 12,5 23,1

Oper. Compromissadas c/ Tit. Privados² 30.471 4,8 25.591 4,2 20.135 3,4 (33,9) (21,3)

Depósitos Interfinanceiros 36.885 5,8 20.665 3,4 18.265 3,1 (50,5) (11,6)

Saldos Var. (%) s/

1 - O saldo de LCI inclui o saldo de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). 2 - A linha de Operações Compromissadas com Títulos Privados abrange parte dos saldos de Títulos Privados das Notas Explicativas.

A seguir são apresentadas as participações do Banco do Brasil nas captações de mercado do SFN.

Figura 46. Participação de Mercado das Captações do BB (R$ bilhões)

64,8 66,1 66,562,6 62,5 61,6

69,364,0

27,0

20,0 20,9 21,1 21,6 21,4

26,1


Depósitos à Vista (%) Part. de Mercado¹

147,3 149,8 151,8 151,9 148,4 148,7 151,8 148,9

22,5 22,9 22,8 23,3 23,0 22,8 22,5


Depósitos de Poupança (%) Part. de Mercado¹

198,9 205,2 204,5 202,6 202,5 203,4 204,2 199,4

24,2 23,2 23,6 23,8 22,6 21,721,2


Depósitos a Prazo² (%) Part. de Mercado¹

785,6 782,2 797,9 808,4852,8 848,2 820,6 840,5

23,5 22,5 22,6 22,8 23,7 22,9 22,1


Captações de Mercado³ (%) Part. de Mercado¹

1 - As informações sobre participação de mercado no SFN são provenientes de relatórios do Bacen “Dados Selecionados de Entidades Supervisionadas”, disponível em <https://www3.bcb.gov.br/informes/relatorios>. Posição: Dez/16. 2 - Inclui os depósitos judiciais. 3 - Considera depósitos totais e captações no mercado aberto.


71

A tabela a seguir mostra o saldo das captações institucionais do BB, que consistem nas emissões de

títulos adquiridos por investidores institucionais. A queda no volume, na comparação com Mar/16, é explicada, principalmente, pela redução do volume na linha de Op. de Emp., Cessões e Repasses.

Tabela 77. Captações Institucionais


Captações Institucionais 220.915 100,0 214.472 100,0 211.958 100,0 (4,1) (1,2)

Op. de Emp., Cessões e Repasses 126.103 57,1 123.110 57,4 122.193 57,6 (3,1) (0,7)

Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida 34.806 15,8 31.466 14,7 31.206 14,7 (10,3) (0,8)

Letras Financeiras 26.722 12,1 29.835 13,9 28.748 13,6 7,6 (3,6)

Titulos e Valores Mobiliários no Exterior 22.885 10,4 20.393 9,5 20.540 9,7 (10,2) 0,7

Divida Subordinada no Exterior 10.400 4,7 9.668 4,5 9.271 4,4 (10,9) (4,1)

Var. (%) s/Saldos

A variação negativa em captações institucionais nos últimos 12 meses foi impactada principalmente por diminuição nos volumes de Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses e IHCD.

As tabelas a seguir mostram os saldos das captações no exterior (por modalidade e produto) do BB, incluindo o Banco Patagonia e BB Americas.

Tabela 78. Captações no Exterior - Modalidade

US$ milhões

Modalidade Mar/16 Part. % Dez/16 Part. % Mar/17 Part. % Mar/16 Dez/16

Títulos de Renda Fixa e Cert. de Depósitos 15.747 36,2 15.393 39,5 15.570 41,5 (1,1) 1,1

Depósitos e Empréstimos Interbancários 16.166 37,1 11.689 30,0 10.631 28,3 (34,2) (9,0)

Pessoa Jurídica 7.085 16,3 6.954 17,9 6.279 16,7 (11,4) (9,7)

Pessoa Física 3.402 7,8 3.885 10,0 3.951 10,5 16,1 1,7

Compromissadas 1.038 2,4 894 2,3 1.032 2,7 (0,6) 15,4

Special Account 117 0,3 125 0,3 98 0,3 (16,2) (21,6)

TOTAL 43.555 100,0 38.940 100,0 37.561 100,0 (13,8) (3,5)

Saldos Var. (%) s/

A variação negativa em captações no exterior em comparação aos últimos 12 meses, foi ocasionada principalmente por diminuição de saldos em depósitos e empréstimos interbancários.

As captações no exterior de depósitos à vista, a prazo e de poupança, compõem o saldo das captações comerciais do BB.

Tabela 79. Captações no Exterior - Produto

US$ milhões

Produto Mar/16 Part. % Dez/16 Part. % Mar/17 Part. % Mar/16 Dez/16

Títulos de Renda Fixa e Cert. de Depósitos 15.747 36,2 15.393 39,5 15.570 41,5 (1,1) 1,1

Depósitos a Prazo 13.478 30,9 9.548 24,5 8.970 23,9 (33,4) (6,1)

Empréstimos 7.033 16,1 6.095 15,7 5.525 14,7 (21,4) (9,4)

Depósitos à Vista 2.417 5,5 2.694 6,9 2.725 7,3 12,8 1,2

Depósitos de Poupança 1.153 2,6 1.589 4,1 1.526 4,1 32,3 (4,0)

Pledge 802 1,8 1.374 3,5 1.282 3,4 59,8 (6,7)

Compromissadas 1.038 2,4 894 2,3 1.032 2,7 (0,6) 15,4

Call Account 1.236 2,8 811 2,1 390 1,0 (68,5) (51,9)

Over 533 1,2 416 1,1 444 1,2 (16,8) 6,7

Special Account 117 0,3 125 0,3 98 0,3 (16,2) (21,6)

TOTAL 43.555 100,0 38.940 100,0 37.561 100,0 (13,8) (3,5)

Saldos Var. (%) s/

Fontes e Usos

Os indicadores apresentados na tabela a seguir demonstram a relação entre as fontes de captação e as aplicações dos recursos no Banco do Brasil.

Tendo em vista o montante expressivo de crédito originado por linhas de repasse no país, a tabela também apresenta o indicador carteira de crédito líquida ajustada sobre captações comerciais, que desconsidera o crédito com natureza de repasse.

Capítulo 4 - Captações

72

Tabela 80. Fontes e Usos


Fontes 832.489 100,0 794.680 100,0 761.795 100,0 (8,5) (4,1)

Captações Comerciais 638.611 76,7 613.611 77,2 584.445 76,7 (8,5) (4,8)

Depósitos Totais 454.039 54,5 445.981 56,1 430.578 56,5 (5,2) (3,5)

LCA + LCI 154.101 18,5 142.039 17,9 133.732 17,6 (13,2) (5,8)

Op. Compromissadas com Títulos Privados¹ 30.471 3,7 25.591 3,2 20.135 2,6 (33,9) (21,3)

Obrigações por Repasses no País 88.082 10,6 83.083 10,5 81.431 10,7 (7,6) (2,0)

Dívida Subordinada 58.049 7,0 61.976 7,8 61.123 8,0 5,3 (1,4)

Obrigações no Exterior² 58.463 7,0 50.471 6,4 47.581 6,2 (18,6) (5,7)

IHCD 34.806 4,2 31.466 4,0 31.206 4,1 (10,3) (0,8)

Fundos Financeiros e de Desenvolvimento 14.781 1,8 14.791 1,9 14.817 1,9 0,2 0,2

Demais Letras Bancárias³ 2.309 0,3 2.734 0,3 2.812 0,4 21,8 2,9

Depósitos Compulsórios (62.613) (7,5) (63.451) (8,0) (61.619) (8,1) (1,6) (2,9)

Usos 832.489 100,0 794.680 100,0 761.795 100,0 (8,5) (4,1)

Carteira de Crédito Líquida (a) 716.105 86,0 655.621 82,5 631.645 82,9 (11,8) (3,7)

Carteira de Crédito Classif icada 703.878 84,6 653.591 82,2 638.336 83,8 (9,3) (2,3)

TVM Privados 47.625 5,7 38.100 4,8 29.724 3,9 (37,6) (22,0)

Provisão para Risco de Crédito (35.398) (4,3) (36.070) (4,5) (36.414) (4,8) 2,9 1,0

Recursos Disponíveis 116.384 14,0 139.059 17,5 130.150 17,1 11,8 (6,4)

Linhas de Repasse no País (b) 126.122 15,2 123.186 15,5 122.215 16,0 (3,1) (0,8)

Carteira de Crédito Líquida Ajustada (a) - (b) 589.982 70,9 532.435 67,0 509.431 66,9 (13,7) (4,3)

Indicadores - %

Carteira de Crédito Líquida / Depósitos Totais 157,7 147,0 146,7

Carteira de Crédito Líquida / Captações Comerciais 112,1 106,8 108,1

Cart. de Crédito Líq. Ajustada / Captações Comerc. 92,4 86,8 87,2

Carteira de Crédito Líquida / Fontes 86,0 82,5 82,9

Saldos Var. (%) s/

1 - Abrange parte dos saldos de Títulos Privados apresentados nas Notas Explicativas. 2 - Inclui obrigações por TVM no exterior, empréstimos no exterior, obrigações por repasses no exterior e dívida subordinada no exterior. 3 - Inclui Letras Financeiras e Debêntures.

A tabela a seguir apresenta os títulos de renda fixa emitidos pelo Banco do Brasil no mercado internacional de capitais.

Tabela 81. Emissões Vigentes no Exterior

Data de

Emissão

Data

VencimentoCall Date

Volume

(US$ mil)Cupom (%) Freq. ¹

Preço de

Emissão

Retorno

Invest. (%)Spread s/ Treasury

Moeda

Emissão

Saldo em Mar/17

(US$ mil)

Rating

S&P/Moody's/Fit

ch

Estrutura

18/07/2007 18/07/2017 187.198 9,750 S 100,00 9,75 - BRL 110.486,77 SR / Ba2 / SR GMTN

29/04/2008 15/06/2018 150.000 5,250 T 100,00 5,25 - USD 30.000,00 BBB / Ba1 / SR MT 100

20/10/2009 Perpétuo 20/10/2020 1.500.000 8,500 S 100,00 8,50 - USD 1.498.500,00 SR / B2 / SR Perpétuo

22/01/2010 22/01/2020 500.000 6,000 S 99,45 6,07 237,5 USD 500.000,00 BB / Ba2 / BB GMTN

05/10/2010 15/01/2021 660.000 5,375 S 99,32 5,46 300 USD 660.000,00 SR / Ba3 / SR Subordinada

26/05/2011 26/01/2022 1.500.000 5,875 S 98,70 6,04 287,5 USD 1.500.000,00 SR / Ba3 / SR Subordinada

20/01/2012 Perpétuo 15/04/2023 1.000.000 9,250 S 100,00 9,25 732,7 USD 648.727,00 B- / SR / SR Perpétuo

05/03/2012 Perpétuo 15/04/2023 750.000 9,250 S 108,50 8,49 - USD 750.000,00 B- / SR / SR Perpétuo

19/06/2012 19/01/2023 750.000 5,875 S 99,02 6,00 434,1 USD 750.000,00 B / Ba3 / SR Subordinada

10/10/2012 10/10/2022 1.925.000 3,875 S 98,98 4,00 237,5 USD 1.809.700,00 BB / Ba2 / BB 3(a)2

31/01/2013 Perpétuo 15/04/2024 2.000.000 6,250 S 100,00 6,25 439,8 USD 1.988.000,00 B- / SR / SR Perpétuo

25/07/2013 25/07/2018 929.775 3,750 A 99,44 3,88 EUR mid-sw ap+283,9 EUR 748.720,00 BB / Ba2 / BB GMTN

20/12/2013 20/06/2019 306.988 2,500 A 99,73 2,56 CHF mid-sw ap+190 CHF 275.082,52 BB / Ba2 / BB GMTN

26/03/2014 25/07/2018 417.210 3,750 A 102,30 3,17 EUR mid-sw ap+230 EUR 320.880,00 BB / Ba2 / BB GMTN

18/06/2014 Perpétuo 18/06/2024 2.500.000 9,000 S 100,00 9,00 636,2 USD 2.169.700,00 B- / B2 / SR Perpétuo

1 - A: anual; S: semestral; T: trimestral.

O Banco do Brasil não realizou operações de recompra de títulos de dívida no 1T17.


73

5 - Resultado Financeiro

Neste capítulo serão discutidos os principais componentes do resultado financeiro do Banco do Brasil.

5.1. Margem Financeira Bruta

Tabela 82. Principais Indexadores

% 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

CDI 3,25 3,24 3,03 (6,9) (6,5)

TMS 3,26 3,24 3,03 (6,8) (6,5)

TJLP 1,82 1,82 1,89 3,4 3,4

TR 0,46 0,49 0,35 (23,4) (27,9)

Câmbio (US$) 3,56 3,26 3,17 (11,0) (2,8)

Taxa Var. (%)

A composição da MFB é apresentada na tabela a seguir.

Tabela 83. Composição da Margem Financeira Bruta

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16


Margem Financeira Sem Recuperação 13.415 13.974 13.521 0,8 (3,2)

Receita Financeira c/ Operações de Crédito 25.079 25.131 23.611 (5,9) (6,0)

Despesa Financeira de Captação (10.930) (10.806) (9.755) (10,7) (9,7)

Despesa Financeira de Captação Institucional¹ (3.733) (3.523) (3.305) (11,5) (6,2)

Resultado de Tesouraria² 2.999 3.172 2.969 (1,0) (6,4)

Recuperação de Crédito em Perdas 861 1.359 956 11,0 (29,7)

Fluxo Trimestral Var. (%)

1 - Inclui instrumentos de dívida sênior, dívida subordinada e IHCD no país e no exterior; 2 - Inclui o resultado com juros, hedge fiscal, derivativos e outros instrumentos financeiros que compensam os efeitos da variação cambial no resultado.

Ao final do 1T17, a Margem Financeira Bruta e seus componentes são analisadas abaixo:

I. Redução nas Receitas c/ Operações de Crédito e Resultado de Tesouraria e impacto negativo nas Despesas Financeiras de Captação, em relação ao trimestre anterior, fruto especialmente do descasamento temporário de receitas e despesas em decorrência da diferença para apropriação dos juros em dias úteis ou corridos nas operações de crédito (queda de R$ 360 milhões), nas despesas de captação (aumento de R$ 120 milhões) e nas operações compromissadas (queda de R$ 72 milhões).

II. Redução de R$ 1.519 milhão nas receitas financeiras com operações de crédito na comparação com o trimestre anterior decorreu principalmente pela diminuição do volume originado no trimestre. Esse impacto representou aproximadamente R$ 900 milhões frente ao 4T16.

III. Composição de mix dos ativos rentáveis, com o aumento de saldo médio em operações de TVM e Aplicação Interfinanceira de Liquidez (1,0%) e redução de saldo Operações com Crédito (2,6%) no trimestre, impactando as receitas correspondentes nessas linhas.

IV. Menor recuperação de crédito frente ao 4T16, em R$ 403 milhões, apesar do aumento de 11% em relação ao 1T16. Trata-se da maior recuperação de crédito para o primeiro trimestre em 5 anos.

V. Redução na visão trimestral, de R$ 1.050 milhão e R$ 219 milhões nas Despesas Financeiras de Captação e Institucional, respectivamente, fruto da queda de volume e de taxa em algumas linhas. Na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior, redução das despesas em R$ 1.604 milhão.

Capítulo 5 - Resultado Financeiro

74

5.2. Receita Financeira com Operações de Crédito

Tabela 84. Receita Financeira de Operação de Crédito

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Receita Financeira c/ Operações de Crédito 25.079 25.131 23.611 (5,9) (6,0)

Operações de Crédito - PF 9.411 10.243 10.014 6,4 (2,2)

Operações de Crédito - PJ 9.306 8.434 7.561 (18,8) (10,4)

Operações de Crédito - Agronegócio 4.749 5.139 4.749 0,0 (7,6)

Receita de Equalização 1.383 1.722 1.415 2,3 (17,8)

Operações de Crédito - Rede Externa 887 677 670 (24,4) (1,0)

Op. de Venda ou de Transf. de Ativos Financeiros 575 487 476 (17,1) (2,2)

Demais Operações de Crédito 111 118 110 (1,3) (7,0)



Parte da redução nas Receitas c/ Operações e Crédito, decorreu do menor número de dias corridos para apropriação de juros no trimestre (90 no 1T17 e 92 no 4T16), totalizando R$ 360 milhões.

A redução de receita de Operações de Crédito PF frente ao 4T16 (R$ 228,3 milhões) é explicada, em sua maior parte, pela queda das receitas advindas do crédito rotativo do cartão de crédito (R$ 150 milhões aproximadamente), cujas taxas foram reduzidas no 1T17. Na comparação com o 1T16, crescimento de R$ 603,0 milhões, fruto da reprecificação iniciada em 2015 e que alcançou quase a totalidade das linhas.

No caso das receitas de Operações de Crédito PJ, a redução dos saldos médios nessa carteira, notadamente nos produtos de capital de giro para MPE, impactaram negativamente a linha.

Já as receitas de Operações de Crédito Agronegócio foram impactadas pela dinâmica da carteira de crédito Agroindustrial, tanto por conta da redução de saldo médio quanto da diminuição do spread. Além disso, o volume de captação direcionada para o crédito rural, enquanto não desembolsado, foi remunerado à Selic ao invés das taxas praticadas nos empréstimos e financiamentos a serem realizados, não contribuindo para receitas de crédito da linha.

5.3. Despesa Financeira de Captação

As despesas financeiras de captação abrangem as operações realizadas com clientes, exceto as operações compromissadas com títulos privados. Também fazem parte da composição das despesas com captação o resultado das aplicações compulsórias e a despesa com o FGC.

Tabela 85. Resultado de Captação¹

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Resultado de Captação (10.930) (10.806) (9.755) (10,7) (9,7)

Despesas de Captação com Depósitos (7.794) (7.832) (7.308) (6,2) (6,7)

Depósitos Judiciais (2.890) (3.131) (3.024) 4,6 (3,4)

Depósitos de Poupança (2.844) (2.857) (2.668) (6,2) (6,6)

Depósitos a Prazo (2.059) (1.844) (1.616) (21,5) (12,4)

Emissão de Títulos (4.356) (4.046) (3.545) (18,6) (12,4)

Letra de Crédito do Agronegócio - LCA (3.880) (3.636) (3.112) (19,8) (14,4)

Letra de Crédito Imobiliário - LCI (476) (410) (432) (9,2) 5,3

Resultado das Aplicações Compulsórias 1.390 1.236 1.255 (9,7) 1,5

Fundo Garantidor Créditos - FGC (171) (163) (157) (8,0) (3,3)


1 – Não considera despesas de operações compromissadas com títulos privados.

No 1T17 as despesas com captação caíram em relação ao último trimestre, sendo as movimentações mais relevantes nas despesas com LCA (R$ 524 milhões) e depósitos a prazo (R$ 228 milhões), provenientes de menores saldos médios e menores taxas (queda de 6,5% do CDI no trimestre).

A redução das despesas foi parcialmente compensada pelo maior número de dias úteis no trimestre (63 no 1T17 e 62 no 4T16), gerando maior despesa no montante de R$ 120 milhões.

A tabela abaixo mostra o custo de captação no BB em comparação à taxa média Selic do período.


75

Tabela 86. Captações vs. Taxa Selic

R$ milhões

Saldo

MédioCusto % Selic

Saldo

MédioCusto % Selic

Saldo

MédioCusto % Selic

Depósitos de Poupança 151.037 (2.844) 57,8 149.757 (2.857) 58,8 149.621 (2.668) 58,8

Depósitos a Prazo - Depósitos Judiciais 114.831 (2.890) 77,3 120.787 (3.131) 79,9 121.815 (3.024) 81,9

Letras de Crédito do Agronegócio 135.861 (3.880) 87,7 127.875 (3.636) 87,6 117.244 (3.112) 87,5

Depósitos a Prazo 88.467 (2.059) 71,5 81.197 (1.844) 70,0 78.366 (1.616) 68,0

Depósitos à Vista 63.406 - - 65.202 - - 62.955 - -

Letras de Crédito Imobiliário 18.634 (476) 78,4 16.816 (410) 75,2 19.742 (432) 72,2

Depósitos Interfinanceiros 40.831 (400) 30,1 21.969 (177) 24,8 18.495 (183) 32,6

Depósitos Totais 613.068 (12.549) 62,9 583.603 (12.056) 63,7 568.239 (11.035) 64,0

1T16 4T16 1T17

5.4. Despesa Financeira de Captação Institucional

A tabela a seguir apresenta a abertura das despesas de captação institucional.

Tabela 87. Despesa de Captação Institucional

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Despesa Financ. de Captação Institucional (3.733) (3.523) (3.305) (11,5) (6,2)

Op. de Emprést., Cessões e Repasses (1.791) (1.724) (1.575) (12,1) (8,6)

Letras Financeiras (1.012) (965) (940) (7,1) (2,6)

Despesas com IHCD (535) (472) (453) (15,4) (3,9)

TVM no Exterior (242) (218) (200) (17,4) (8,3)

Desp. com Divida Subord. no Exterior (152) (145) (137) (10,0) (5,6)


Na comparação com o 4T16, queda de R$ 218,9 milhões nas despesas financeiras com Captação Institucional, resultado especialmente da redução de despesas nas linhas de Op. De Empréstimos, Cessões e Repasses e Letras Financeiras (R$ 149,0 milhões e R$ 25,1 milhões respectivamente). Já na comparação com o 1T16, queda de R$ 428,6 milhões, impactado especialmente pela redução de R$ 216,6 milhões na linha de Op. De Empréstimos, Cessões e Repasses e R$ 82,4 milhões nas despesas com IHCD.

5.5. Receita de Recuperação de Crédito

Mais informações sobre o processo e saldos de operações de Recuperação de Crédito podem ser encontradas nos capítulos 3.2 e 3.3 desse relatório.

Tabela 88. Recuperação de Crédito

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Recuperação de Crédito em Perdas 861 1.359 956 11,0 (29,7)


5.6. Resultado de Tesouraria

O resultado de tesouraria abrange o resultado com juros e variação cambial de atividades típicas de tesouraria, além de conter o resultado do hedge estrutural da variação cambial incidente sobre receitas financeiras de operações de crédito e despesas de captação e captação institucional.

Tabela 89. Resultado de Tesouraria

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Resultado de Tesouraria 2.999 3.172 2.969 (1,0) (6,4)

Res. Títulos e Valores Mobiliários 14.142 16.802 15.536 9,9 (7,5)

Despesas de Captação no Mercado Aberto (11.159) (13.090) (12.311) 10,3 (5,9)

Resultado com Inst. Financeiros Derivativos (203) (580) (301) 48,4 (48,1)

Outros Componentes de Tesouraria¹ 219 41 45 (79,6) 9,8


1 – Contém itens não discriminados na abertura do resultado de tesouraria, inclusive variação cambial.


76

A redução do Resultado de Tesouraria no 1T17, frente ao 4T16, mais notadamente nas operações compromissadas, é explicada pelo descasamento temporário de receitas e de despesas em decorrência da diferença para apropriação dos juros em dias úteis ou corridos no período.

As receitas são reconhecidas em regime de dias corridos (90 no 1T17 e 92 no 4T16), fato que não ocorre na ponta da despesa, que são registradas em dias úteis (63 no 1T17 e 62 no 4T16). Esse impacto negativo foi de R$ 72 milhões.

A seguir, a análise dos componentes do resultado de tesouraria.

Resultado com TVM

Na tabela a seguir evidenciam-se os resultados das operações com Títulos e Valores Mobiliários apresentando apenas as operações classificadas pelo Banco Central como TVM/Aplicações Interfinanceiras de Liquidez.

Tabela 90. Resultado com Títulos e Valores Mobiliários

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Res. Títulos e Valores Mobiliários 14.142 16.802 15.536 9,9 (7,5)

Res. Títulos de Renda Fixa 14.071 16.657 15.482 10,0 (7,1)

Aplicações Interf. de Liquidez 10.322 13.132 12.076 17,0 (8,0)

Reavaliação - Curva 3.540 3.573 3.236 (8,6) (9,4)

Resultado das Negociações 117 (53) 160 37,5 -

Marcação a Mercado 23 (0) 10 (56,8) -

Rendas no Exterior 71 4 0 (100,0) (100,0)

Demais 71 145 54 (22,9) (62,4)


A receitas de Reavaliação de Curva, que possuem alta relação com a variação da Taxa Selic, caíram R$ 337,5 milhões no 1T17, frente ao 4T16. A maior parte desse decréscimo ocorreu em papéis indexados à TMS ou CDI, especialmente nos títulos privados (Debêntures, NP, CRI, FIDC, CCB, LF).

Além disso, houve redução no saldo de Operações Compromissadas com títulos privados em relação ao 4T16, para atendimento ao limite estabelecido pela resolução CMN 4.527/16, bem como resgate de títulos privados pelo seu emissor.

A figura a seguir apresenta a classificação da carteira de títulos do Banco Múltiplo por tipo de indexador.

Figura 47. Carteira de Títulos e Valores Mobiliários por Indexador (Banco Múltiplo)


77

As tabelas a seguir demonstram a abertura da carteira de TVM.

Tabela 91. Carteira de Títulos por Categoria – Valor de Mercado


Títulos e Valores Mobiliários 117.791 100,0 119.005 100,0 123.233 100,0 4,6 3,6

Títulos Disponíveis p/ Negociação 8.105 6,9 6.074 5,1 7.889 6,4 (2,7) 29,9

Títulos Disponíveis p/ Venda 106.201 90,2 107.986 90,7 110.639 89,8 4,2 2,5

Títulos Mantidos até o Vencimento 3.485 3,0 4.945 4,2 4.706 3,8 35,0 (4,8)

Instrumentos Financeiros Derivativos 3.568 - 1.613 - 1.176 - (67,0) (27,0)

Saldos Var. (%)

Tabela 92. Carteira de Títulos por Prazo - Valor de Mercado

R$ milhões Saldos Part. % Saldos Part. % Saldos Part. % Saldos Part. %

Jun/15 18.792 17,1% 49.412 45,0% 37.296 34,0% 4.332 3,9% 109.831

Set/15 19.233 17,7% 56.388 51,9% 29.623 27,3% 3.299 3,0% 108.543

Dez/15 19.271 17,0% 55.534 48,8% 32.007 28,2% 6.871 6,0% 113.684

Mar/16 20.141 17,1% 71.329 60,6% 22.192 18,8% 4.130 3,5% 117.791

Jun/16 12.870 11,0% 74.179 63,3% 23.596 20,1% 6.560 5,6% 117.205

Set/16 12.095 9,9% 79.237 64,8% 22.837 18,7% 8.170 6,7% 122.339

Dez/16 11.283 9,5% 74.762 62,8% 24.464 20,6% 8.497 7,1% 119.005

Mar/17 12.888 10,5% 76.523 62,1% 28.196 22,9% 5.627 4,6% 123.233

Até 1 anoTotal

Acima de 10 anos5 a 10 anos1 a 5 anos

A tabela seguinte apresenta o Saldo de Liquidez, diferença entre os Ativos e Passivos de Liquidez.

Tabela 93. Saldo da Liquidez


Ativos de Liquidez (A) 502.101 100,0 538.174 100,0 560.783 100,0 11,7 4,2

Aplicações Interfinanceiras 361.802 72,1 405.712 75,4 421.890 75,2 16,6 4,0

TVM (exceto vincul. ao Bacen) 118.054 23,5 119.656 22,2 123.579 22,0 4,7 3,3

Disponibilidades 22.245 4,4 12.806 2,4 15.314 2,7 (31,2) 19,6

Passivos de Liquidez (B) 391.294 100,0 395.299 100,0 428.231 100,0 9,4 8,3

Captações no Mercado Aberto 354.408 90,6 374.634 94,8 409.966 95,7 15,7 9,4

Depósitos Interfinanceiros 36.885 9,4 20.665 5,2 18.265 4,3 (50,5) (11,6)

Saldo da Liquidez (A-B) 110.807 142.875 132.552 19,6 (7,2)

Saldos Var. (%)

Captação no Mercado Aberto

As despesas de captação no Mercado Aberto constituem principalmente despesas incorridas com operações compromissadas lastreadas com títulos em carteira própria e de terceiros.

Tabela 94. Despesa de Captação no Mercado Aberto

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Despesas de Captação no Mercado Aberto (11.159) (13.090) (12.311) 10,3 (5,9)

Carteira de Terceiros (9.071) (11.253) (10.678) 17,7 (5,1)

Carteira Própria (1.682) (1.652) (1.441) (14,3) (12,8)

Depósitos Interfinanceiros (400) (177) (183) (54,3) 3,2

Outras Operações de Captação no Mercado (6) (8) (10) 59,3 29,0

Var. (%) Fluxo Trimestral

Outros Componentes de Tesouraria

O grupamento outros componentes de tesouraria contém, além dos resultados de ganho/perda cambial sobre o PL no exterior e hedge fiscal, a variação cambial incidente nas linhas de operação de crédito, captação e captação institucional entre outras, registradas na linha “demais”. A redução


78

nessa linha decorre principalmente da variação do dólar em 12 meses (de R$ 3,56 em março/16 para R$ 3,17 em março/17).

Tabela 95. Outros Componentes de Tesouraria

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Outros Componentes de Tesouraria 219 41 45 (79,6) 9,8

Ganho (Perda) Cambial s/ PL no Ext. (1.267) (117) (166) (86,9) 41,2

Hedge Fiscal (873) (107) (150) (82,8) 41,2

Resultado de Operações de Câmbio 84 64 75 (10,2) 18,3

Demais 2.276 201 286 (87,4) 42,1


5.7. Análise dos Ativos e Passivos

5.7.1. Análise dos Ativos

Tabela 96. Saldos Médios e Taxa de Juros – Ativos Rentáveis (Anual)

R$ milhões

Saldo

Médio¹Receitas³

Taxa

Anual (%)²

Saldo

Médio¹Receitas³

Taxa

Anual (%)²

Ativos Rentáveis 1.221.530 40.728 14,5 1.223.404 40.454 13,9

Operações de Crédito + Leasing⁴ 691.175 25.079 15,9 627.622 23.611 15,9

TVM + Aplic. Interfinanc. - Hedge 468.426 14.142 13,1 535.480 15.536 12,1

Depósito Compulsório Rentável 52.929 1.390 11,3 51.998 1.255 10,0

Demais 9.000 117 5,5 8.304 51 2,5

Ativos Não Rentáveis 176.257 177.079

Demais Ativos 103.937 102.409

Créditos Tributários 40.678 42.524

Ativo Permanente 31.642 32.146

ATIVO TOTAL 1.397.787 1.400.484

1T16 1T17

1 - Média aritmética dos saldos finais dos meses que compõem o período; 2 - Taxa anualizada (dias úteis do trimestre dividido por 252); 3 - Calculado com efeito parcial da variação cambial; 4 – Inclui: Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Carteiras Adquiridas;

Tabela 97. Saldos Médios e Taxa de Juros – Ativos Rentáveis (Trimestral)

R$ milhões

Saldo

Médio¹Receitas³

Taxa

Anual (%)²

Saldo

Médio¹Receitas³

Taxa

Anual (%)²

Ativos Rentáveis 1.234.731 43.227 15,0 1.223.404 40.454 13,9

Operações de Crédito + Leasing⁴ 644.526 25.131 16,8 627.622 23.611 15,9

TVM + Aplic. Interfinanc. - Hedge 530.058 16.802 13,5 535.480 15.536 12,1

Depósito Compulsório Rentável 52.629 1.236 9,9 51.998 1.255 10,0

Demais 7.518 58 3,2 8.304 51 2,5

Ativos Não Rentáveis 184.495 177.079

Demais Ativos 108.439 102.409

Créditos Tributários 43.880 42.524

Ativo Permanente 32.176 32.146

ATIVO TOTAL 1.419.225 1.400.484

4T16 1T17

1 - Média aritmética dos saldos finais dos meses que compõem o período; 2 - Taxa anualizada (dias úteis do trimestre dividido por 252); 3 - Calculado com efeito parcial da variação cambial; 4 – Inclui: Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Carteiras Adquiridas;


79

5.7.2. Análise dos Passivos

Tabela 98. Saldos Médios e Taxa de Juros – Passivos Onerosos (Anual)

R$ milhões

Saldo

Médio¹Despesas⁴

Taxa

Anual (%)²

Saldo

Médio¹Despesas⁴

Taxa

Anual (%)²

Passivos Onerosos 1.144.298 (27.564) 10,3 1.139.061 (27.063) 9,8

Captações no Mercado Aberto 336.420 (10.759) 13,9 402.573 (12.129) 12,6

Depósitos a Prazo 203.298 (4.950) 10,4 200.181 (4.640) 9,6

Depósitos de Poupança 151.037 (2.844) 8,0 149.621 (2.668) 7,3

Letras de Crédito do Agronegócio 135.861 (3.880) 12,3 117.244 (3.112) 11,0

Obrig. por Emprest. e Repasses 116.143 (1.791) 6,5 100.900 (1.575) 6,4

Dívida Subordinada 97.068 (1.700) 7,4 92.629 (1.530) 6,8

Demais Letras Bancárias³ 20.788 (476) 9,8 22.377 (432) 8,0

Obrigações com T.V.M. no Exterior 27.545 (242) 3,7 20.266 (200) 4,0

Depósitos Interf inanceiros 40.831 (400) 4,1 18.495 (183) 4,0

Fundos Financ. e de Desenvolvimento 15.306 (522) 14,9 14.776 (595) 17,1

Demais Passivos 253.490 261.422

Outros Passivos 117.207 116.862

Patrimônio Líquido 72.877 81.605

Depósitos à Vista 63.406 62.955

PASSIVO TOTAL 1.397.787 1.400.484

1T16 1T17

1 - Média aritmética dos saldos finais dos meses que compõem o período; 2 - Taxa anualizada (dias úteis do trimestre dividido por 252); 3 - Inclui: Letras Financeiras, Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Certificado de Recebíveis Imobiliário; 4 – Calculado com efeito parcial da variação cambial.

Tabela 99. Saldos Médios e Taxa de Juros – Passivos Onerosos (Trimestral)

R$ milhões

Saldo

Médio¹Despesas⁴

Taxa

Anual (%)²

Saldo

Médio¹Despesas⁴

Taxa

Anual (%)²

Passivos Onerosos 1.138.740 (29.066) 10,8 1.139.061 (27.063) 9,8

Captações no Mercado Aberto 383.940 (12.913) 14,4 402.573 (12.129) 12,6

Depósitos a Prazo 201.984 (4.975) 10,4 200.181 (4.640) 9,6

Depósitos de Poupança 149.757 (2.857) 8,0 149.621 (2.668) 7,3

Letras de Crédito do Agronegócio 127.875 (3.636) 12,1 117.244 (3.112) 11,0

Obrig. por Emprest. e Repasses 104.844 (1.724) 6,9 100.900 (1.575) 6,4

Dívida Subordinada 92.877 (1.582) 7,1 92.629 (1.530) 6,8

Demais Letras Bancárias³ 19.419 (410) 8,9 22.377 (432) 8,0

Obrigações com T.V.M. no Exterior 21.378 (218) 4,2 20.266 (200) 4,0

Depósitos Interf inanceiros 21.969 (177) 3,3 18.495 (183) 4,0

Fundos Financ. e de Desenvolvimento 14.698 (574) 16,9 14.776 (595) 17,1

Demais Passivos 280.486 261.422

Outros Passivos 138.351 116.862

Patrimônio Líquido 76.933 81.605

Depósitos à Vista 65.202 62.955

PASSIVO TOTAL 1.419.225 1.400.484

4T16 1T17

1 - Média aritmética dos saldos finais dos meses que compõem o período; 2 - Taxa anualizada (dias úteis do trimestre dividido por 252); 3 - Inclui: Letras Financeiras, Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Certificado de Recebíveis Imobiliário; 4 – Calculado com efeito parcial da variação cambial.


80

5.7.3. Análise Volume e Taxa

Tabela 100. Análise de Volume (Ativos Rentáveis) - Taxa Trimestral

R$ milhões 4T16 1T17 Var. Abs.

Ativos Rentáveis (a)¹ 1.234.731 1.223.404 (11.326)

Margem Financeira Bruta (b) 15.333 14.476 (857)

Spread - % (b/a) 1,242 1,183 (0,059)

Ganho/(Perda) com Volume² (141)

Ganho/(Perda) com Taxa³ (723)

1 - Média aritmética dos saldos finais dos meses que compõem o período; 2 - Ganho/(Perda) resultante da multiplicação entre o volume dos ativos rentáveis do período atual pelo spread do período anterior líq. da MFB anterior; 3 - Ganho/(Perda) resultante da multiplicação entre o volume dos ativos rentáveis do período anterior pelo spread do período atual líq. da MFB anterior;

A seguir apresenta-se a evolução da Margem Global.

Os ativos rentáveis tiveram redução de R$ 11,3 bilhões no 1T17, frente ao 4T16, sendo R$ 16,9 bilhões nas operações de crédito. Essa queda foi parcialmente compensada pelo aumento nas operações de TVM (R$ 5,4 bilhões), fato que influenciou negativamente o spread global.

Já as receitas, notadamente as com Operações de Crédito (queda de R$ 1,5 bilhão) e TVM (queda de R$ 1,3 bilhão) também influenciaram negativamente o spread global. Esse fato, somado a menor Recuperação de Crédito (R$ 403,1 milhões) no trimestre, impactaram a MFB em R$ 3,2 bilhões.

A mudança do mix nos ativos rentáveis, com o aumento de saldo em operações de TVM e redução de saldo operações com crédito no trimestre foram responsáveis por 33% da queda do spread global (adotando a mesma variação dos ativos rentáveis de crédito para as operações TVM). Já a queda da receita foi responsável pelo restante da redução do spread.

Tabela 101. Margem Global

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Spread Global ¹ 4,3 4,5 4,8 4,8 4,9 4,9 5,1 4,8

Spread Ajustado pelo Risco ² 2,5 2,5 2,4 1,7 2,1 2,7 2,6 2,6

1 - Margem Financeira Bruta/Saldo Médio dos Ativos Rentáveis, anualizado; 2 - Margem Financeira Líquida (MFB menos PCLD)/Saldo Médio dos Ativos Rentáveis, anualizado.

Tabela 102. Margem Líquida de Juros e Margem de Lucro


Saldo Médio dos Ativos Rentáveis (a) 1.221.530 1.234.731 1.223.404

Saldo Médio dos Passivos Onerosos (b) 1.144.298 1.138.740 1.139.061

Margem Financeira Bruta (c) 14.276 15.333 14.476

Receita Líquida de Juros (d) 13.165 14.160 13.390

Receitas de Juros (1.d) 40.728 43.227 40.454

Despesas de Juros (2.d) (27.564) (29.066) (27.063)

Demais Componentes da Margem Financeira Bruta¹ (e) 1.112 1.173 1.086

Passivos Onerosos / Ativos Rentáveis - % (b/a) 93,7 92,2 93,1

Rentabilidade Média dos Ativos² ⁴ - % (1.d/a) 14,0 14,8 13,9

Custo Médio dos Passivos² ⁴ - % (2.d/b) 10,0 10,6 9,8

Margem de Lucro Líquida² ³ - % 4,0 4,1 4,0

Margem Líquida de Juros² - % (d/a) 4,4 4,7 4,5

Spread Global ² - % (c/a) 4,8 5,1 4,8

1 – Contém resultado de derivativos, contratos de assunção de dívidas, resultado de op. de câmbio, recuperação de créd. baixados como prejuízo, empréstimos de ouro, fundo garantidor de crédito, ganho/perda cambial no exterior e outras receitas com características de intermediação financeira; 2 - Taxas anualizadas; 3 - Diferença entre a taxa média dos ativos rentáveis e a taxa média dos passivos onerosos; 4 - Calculado com efeito parcial da variação cambial.


81

Tabela 103. Composição Sintética dos Ativos


Carteira de Crédito Classif icada 703.878 50,1 653.591 46,6 638.336 45,5 (9,3) (2,3)

Ativos de Liquidez 502.101 35,7 538.174 38,4 560.783 40,0 11,7 4,2

Demais 198.903 14,2 209.612 15,0 203.281 14,5 2,2 (3,0)

Ativo Total 1.404.882 1.401.377 1.402.399 (0,2) 0,1

Saldos Var. (%)

Os quadros a seguir apresentam as variações nas receitas e despesas de juros pela mudança no volume médio dos ativos rentáveis e dos passivos onerosos e pela variação da taxa média de juros sobre esses ativos e passivos, nos períodos em análise.

Tabela 104. Variação de Receita e Despesa e Variação Volume/Taxa (Trimestral)

R$ milhões

Volume

médio¹

Taxa

média²

Variação

líquida³

Volume

médio¹

Taxa

média²

Variação

líquida³

Ativos Rentáveis ⁴ (375) (2.398) (2.773) 62 (337) (275)

TVM + Aplic. Interf inanceiras - Hedge 157 (1.423) (1.266) 1.945 (551) 1.394

Operações de Crédito + Leasing (636) (883) (1.519) (2.391) 923 (1.468)

Depósito Compulsório Rentável (15) 34 19 (22) (113) (135)

Demais 5 (12) (7) (4) (62) (66)

Passivos Onerosos ⁴ (8) 2.011 2.003 124 376 500

Depósitos de Poupança 2 187 189 25 151 176

Depósitos Interf inanceiros 34 (40) (6) 221 (3) 217

Depósitos a Prazo 42 293 335 72 237 309

Captações no Mercado Aberto (561) 1.346 784 (1.993) 624 (1.369)

Obrig. por Emprest. e Repasses 62 87 149 238 (21) 217

Fundos Financeiros e de Desenvolvimento (3) (18) (21) 21 (94) (73)

Dívida Subordinada 4 48 52 73 96 170

Obrigações com T.V.M. no Exterior 11 7 18 72 (30) 42

Letras de Crédito do Agronegócio 282 241 524 494 273 768

Demais Letras Bancárias⁵ (57) 35 (22) (31) 74 44

1T17 / 4T16 1T17 / 1T16

1 - Variação Líquida – Taxa Média; 2 - (Juros Período Atual / Saldo Período Atual) x (Saldo Período Anterior) – (Juros Período Anterior); 3 - Juros Período Atual – Juros do Período Anterior; 4 - Cálculo realizado de acordo com a mesma metodologia apresentada nas notas de rodapé 1, 2 e 3; 5 - Inclui: Letras Financeiras, Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Certificado de Recebíveis Imobiliário.

5.8. Margem Gerencial de Crédito

A apuração da margem financeira gerencial é auferida considerando:

a) Receitas financeiras, classificadas por tipos de carteiras;

b) Custos de oportunidade definidos para cada uma das linhas que compõem as carteiras.

No caso de operações prefixadas, o spread gerencial considera o custo de captação no momento da contratação, não sendo impactado pelas variações da taxa Selic.

Em relação ao crédito destinado para PF e PJ, com recursos livres, o custo de oportunidade é a TMS e/ou ETTJ. No caso da carteira agrícola e outros recursos direcionados, o custo de oportunidade é calculado de acordo com a origem do funding e com a necessidade ou não de aplicação obrigatória de parte dessa fonte de recurso.

Tabela 105. Margem Gerencial

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Operações de Crédito 11.162 11.291 10.609 (5,0) (6,0)

Pessoa Física 5.280 5.654 5.416 2,6 (4,2)

Pessoa Jurídica 3.835 3.458 3.074 (19,9) (11,1)

Agronegócios 2.047 2.179 2.119 3,5 (2,7)

Var. (%) Fluxo Trimestral


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Taxa Gerencial

A tabela seguinte apresenta o spread gerencial segmentado por tipo de operações. A taxa é o resultado da margem financeira gerencial dividida pelos respectivos saldos médios.

Tabela 106. Taxa por Carteira

% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Operações de Crédito 7,0 7,1 7,4 7,5 7,7 7,9 8,0 7,7

Pessoa Física 14,0 14,9 15,5 15,8 16,3 16,5 16,6 16,1

Pessoa Jurídica¹ 5,6 5,7 5,8 5,9 5,9 6,1 6,3 6,0

Agronegócios 4,8 4,5 4,8 4,8 4,9 5,0 5,0 4,8

1 – Não inclui operações com o Governo.

No caso do Spread PF, a redução de 50 bps no 1T17 frente ao 4T16 é explicada majoritariamente pela queda na taxa do crédito rotativo do cartão de crédito (R$ 150 milhões) e pelo foco nas linhas de menor risco, com impacto no mix. No caso da PJ, a queda foi influenciada pela redução de volume nas operações, notadamente capital de giro em Micro e Pequenas Empresas.

No Agronegócio, a redução das receitas da carteira de crédito Agroindustrial influenciou negativamente a linha. Além disso, o volume de captação direcionada para o crédito rural, enquanto não desembolsado, foi remunerado à Selic ao invés das taxas praticadas nos empréstimos e financiamentos a serem realizados, não contribuindo para receitas de crédito da linha.


83

6 - Rendas de Tarifas

A oferta assertiva de produtos e serviços personalizados aproxima as necessidades dos clientes às soluções oferecidas pelo Banco, estratégia que busca gerar maior satisfação, rentabilidade, e consequentemente incremento nas rendas de tarifas.

Na comparação trimestral e com o mesmo período do ano anterior, destaque para o desempenho das rendas com administração de fundos.

No 1T17, a demonstração das rendas de tarifas com serviços fiduciários foi descontinuada e seu saldo voltou a integrar as rendas de administração de fundos, renda de mercado de capitais e outros.

Tabela 107. Rendas de Tarifas

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16


Conta-corrente 1.435 1.660 1.597 11,3 (3,8)

Administração de Fundos 1.002 1.069 1.295 29,3 21,2

Seguros, Previdência e Capitalização 697 840 763 9,5 (9,1)

Operações de Crédito e Garantias 360 506 412 14,5 (18,5)

Cobrança 419 415 383 (8,6) (7,8)

Cartão de Crédito/Débito 326 363 370 13,5 1,9

Arrecadações 260 275 273 5,0 (0,8)

Rendas do Mercado de Capitais 128 216 170 32,9 (21,1)

Tesouro Nacional e Adm. de Fundos Oficiais 132 162 167 26,8 3,5

Consórcios 115 150 161 39,3 7,6

Interbancária 90 100 63 (30,3) (37,5)

Outros 480 495 462 (3,7) (6,6)


A seguir apresentamos os principais negócios originadores de tarifas no Banco do Brasil.

6.1. Conta-Corrente

O BB manteve o ritmo de crescimento em sua base de clientes. Na tabela a seguir é demonstrada a base de clientes e correntistas nos últimos 12 meses.

Tabela 108. Base de Clientes e Contas-correntes

milhares Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17 Mar/16 Dez/16

Base de Clientes 63.890 64.187 64.383 64.798 65.244 2,1 0,7

Contas-correntes 37.824 37.755 37.808 37.307 37.106 (1,9) (0,5)

Pessoa Física 35.419 35.353 35.177 34.902 34.738 (1,9) (0,5)

Pessoa Jurídica 2.406 2.402 2.631 2.405 2.367 (1,6) (1,6)

Posição Var. (%)

Série revisada desde 3T16.

Capítulo 6 - Rendas de Tarifas

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6.2. Meios de Pagamento

A seguir é apresentado o organograma dos principais negócios de meios eletrônicos de pagamento nos quais o Banco do Brasil possui participação societária direta ou indireta.

Figura 48. Organograma Meios de Pagamento – Principais Empresas¹

1 – Considera a posição de 31/03/2017.

6.2.1. Base de Cartões e Faturamento

O BB é um dos principais emissores das bandeiras Elo, Visa e Mastercard, posição alcançada devido à ampla base de clientes e à estratégia de atuação diversificada, além da plataforma de emissão de cartões de múltiplas funções (crédito, débito, pré-pagos, bancária e crediário).

Ao final de março de 2017, a base total de cartões emitidos atingiu 69,3 milhões, entre cartões de crédito, débito e pré-pagos. A base de cartões gerados com a bandeira Elo alcançou 10,8 milhões no trimestre.

Tabela 109. Base de Cartões

milhares Mar/16 Dez/16 Mar/17 Mar/16 Dez/16

Base de Cartões¹ 76.033 70.072 69.290 (8,9) (1,1)

Cartões de Crédito 22.211 17.963 17.150 (22,8) (4,5)

Elo 2.558 2.343 2.173 (15,1) (7,2)

Cartões de Débito/Pré-Pago 53.822 52.109 52.140 (3,1) 0,1

Elo 6.547 8.139 8.675 32,5 6,6

Var. (%)

1. Série histórica revisada.

A redução na base de cartões pode ser explicada principalmente, pelo processo de desativação de cartões sem uso há mais de 180 dias, fim de novas comercializações com a promoção da 2ª bandeira gratuita e redução da base de clientes com uso recorrente do cartão.

A base de cartões do BB com uso recorrente – com pelo menos uma transação de compra nos últimos 30 dias – atingiu em março de 2017, 8,1 milhões na função de cartão de crédito e 11,2 milhões na função de cartão de débito.


85

A tabela a seguir demonstra a quantidade de transações com cartões do BB. Na comparação com o trimestre anterior, houve redução na quantidade de transações devido à sazonalidade, como redução do consumo em virtude do período de férias e feriados.

Tabela 110. Quantidade de Transações

milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Quantidade de Transações 602 679 651 8,2 (4,1)

Cartões de Crédito 247 275 262 6,4 (4,4)

Cartões de Débito/Pré-Pagos 355 404 389 9,5 (3,9)


O volume financeiro transacionado, acumulado no ano, por meio de cartões - faturamento total - do Banco do Brasil alcançou R$ 66,4 bilhões, crescimento de 3,5% em relação ao ano anterior. Considerando somente as transações tradicionais, o crescimento alcançou 8,2% no período.

Figura 49. Faturamento Total de Cartões – R$ bilhões

36,6 37,4 37,6 40,0 37,4

27,6 30,5 29,332,0

29,0

64,267,9 66,9

72,066,4

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Cartões de Débito/Pré-pago Cartões de Crédito

Figura 50. Faturamento Total de Cartões por Tipo de Segmento Negocial – R$ bilhões

51,3 51,6 53,459,1 55,5

12,9 16,3 13,612,9

10,9

64,267,9 66,9

72,066,4

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Segmentos Específicos¹ Segmento Tradicional

1 – Representa o volume de transações com Ourocard Agronegócios, Ourocard Crediário, Cartão BNDES, pagamento de títulos com cartão, Ourocard Pré-pago e Alelo e compras B2B/empresariais com cartões.

6.2.2. Resultado dos Serviços de Cartões

O resultado dos serviços de cartões advém, da emissão e utilização dos cartões nas funções crédito, débito, crediário pelos clientes e do resultado dos serviços de credenciamento/adquirência, cartões pré-pagos/voucher e de bandeira de cartões, que são prestados pelas coligadas do Banco.


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O resultado dos serviços não abrange as receitas e despesas financeiras oriundas do pagamento mínimo ou parcial da fatura (crédito rotativo). Foram alocados os custos administrativos e operacionais diretamente relacionados ao negócio cartão, identificados até o presente exercício.

Na tabela a seguir é apresentado o detalhamento do resultado dos serviços de cartões e o resultado após a tributação. O desempenho no trimestre também reflete a sazonalidade que impactou o faturamento total.

Tabela 111. Resultado de Serviços de Cartões

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Receitas Operacionais Totais 2.289 2.637 2.163 (5,5) (18,0)

Emissão 868 998 934 7,6 (6,4)

Adquirência 637 1.094 852 33,8 (22,1)

Outras Receitas 784 545 377 (51,9) (30,8)

Despesas (1.347) (1.674) (1.213) (9,9) (27,5)

Emissão (641) (628) (568) (11,4) (9,6)

Adquirência (550) (917) (559) 1,6 (39,1)

Outras Despesas (156) (129) (86) (44,8) (33,2)

Resultado de Serviços de Cartões 942 963 950 0,8 (1,3)

Efeito Tributário (345) (357) (350) 1,4 (2,0)

Result. Oper. de Serviços de Cartões Líq. de Tributos¹ 597 606 600 0,5 (1,0)


1. Resultado do 1T16 revisado pelo ajuste das despesas operacionais em R$ 3 milhões relativo aos custos com a campanha de promoção débito premiado.

6.3. Gestão de Recursos de Terceiros

A BB Gestão de Recursos DTVM S.A., tem como atividades principais a administração, gestão e distribuição de fundos e carteiras administradas.

O gráfico a seguir apresenta o saldo em recursos de terceiros administrados e a participação da BB DTVM no ranking Global de Administração de Recursos da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais - Anbima.

Figura 51. Administração Fiduciária e Participação de Mercado– R$ bilhões

1.778 1.868 2.002 2.2002.538 2.672

444494

555603

731799

2.222 2.3622.557

2.803

3.269 3.471

20,020,9 21,7 21,5 22,4 23,0

2012 2013 2014 2015 2016 1T17

BB Mercado (sem BB) Participação de Mercado - %

Fonte: Anbima.

A captação liquida dos efeitos da valorização dos ativos acumulada no trimestre foi positiva em R$ 49,1 bilhões, tendo como principais responsáveis as categorias (classe Anbima) Renda Fixa e Previdência.

Em relação à segmentação por investidor, segundo o ranking Global de Administração de Recursos da Anbima de março de 2017, a BB DTVM permaneceu como líder nos segmentos: Investidor Institucional, Poder Público e Varejo.

As tabelas a seguir apresentam a distribuição dos recursos administrados por segmento e produto, referentes a março de 2017.


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Tabela 112. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por Segmento


Investidor Institucional 294.944 45,7 333.011 45,6 350.142 43,8 18,7 5,1

Poder Público 119.420 18,5 118.211 16,2 140.037 17,5 17,3 18,5

Varejo 83.241 12,9 90.500 12,4 103.913 13,0 24,8 14,8

Alta Renda 45.785 7,1 49.532 6,8 55.482 6,9 21,2 12,0

RPPS 42.085 6,5 45.632 6,2 48.711 6,1 15,7 6,7

Private 23.059 3,6 30.873 4,2 33.697 4,2 46,1 9,1

Middle Market 14.671 2,3 15.023 2,1 16.965 2,1 15,6 12,9

Corporate¹ 13.577 2,1 40.492 5,5 41.728 5,2 207,3 3,1

Investidor Estrangeiro 8.050 1,2 7.649 1,0 8.037 1,0 (0,2) 5,1

Total 644.832 100,0 730.923 100,0 798.712 100,0 23,9 9,3

Saldos Var. (%)

Fonte: Anbima 1- No 4T16 a BB DTVM passou a administrar fundo de um cliente exclusivo.

Segundo o ranking de Administração da Anbima, os dados acerca da distribuição por classe Anbima são divulgados sem a dedução das cotas de fundos próprios e de terceiros, que em março de 2017 somaram R$ 10,4 bilhões.

Tabela 113. Fundos de Investimento e Carteiras Administradas por classe Anbima


Fundos de Investimentos 633.008 98,2 719.647 98,5 793.045 99,3 25,3 10,2

Renda Fixa 412.652 64,0 436.653 59,7 495.048 62,0 20,0 13,4

Renda Variável 42.063 6,5 36.957 5,1 37.583 4,7 (10,7) 1,7

Multimercado 13.280 2,1 16.230 2,2 19.202 2,4 44,6 18,3

Outros¹ 165.013 25,6 229.808 31,4 241.213 30,2 46,2 5,0

Carteiras Administradas 15.290 2,4 15.219 2,1 16.040 2,0 4,9 5,4

Renda Fixa 15.119 2,3 15.032 2,1 15.836 2,0 4,7 5,3

Renda Variável 170 0,0 187 0,0 204 0,0 19,9 9,1

Fundos de Terceiros (3.465) (0,5) (3.942) (0,5) (10.373) (1,3) 199,4 163,1

Total 644.832 100,0 730.923 100,0 798.712 100,0 23,9 9,3

Saldos Var. (%)

Fonte: Anbima 1 - Inclui Previdência, Cambial, FIDC, FIP, ETF, Fundo Imobiliário e Off Shore.

Custódia

O Banco do Brasil se destaca como um dos principais líderes da indústria de custódia, controladoria, contabilidade e escrituração de ativos. Em março de 2017, o BB alcançou a marca de R$ 881 bilhões sob custódia. Evolução de 21,0% em relação ao mesmo período do ano anterior e 9,3% em relação ao último trimestre. A expansão de volume sob custódia deveu-se principalmente a:

i) elevação do volume de recursos sob gestão da BB DTVM;

ii) avanço de fundos de investimento em direitos creditórios; e

iii) crescimento do montante líquido de recursos do segmento previdenciário.

O gráfico a seguir apresenta a evolução dos recursos custodiados no Banco do Brasil.


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Figura 52. Total de Ativos de Custódia Doméstica e Participação de Mercado – R$ bilhões

603 592 587 631 650 661 700770

91 97 9897 102 113

106111

694 689 685728 752 773

806

881

20,7 21,3 21,1 20,3 20,919,9 20,0 20,6


Terceiros Recursos Próprios Participação de Mercado - %

Fonte: Anbima.

Sustentabilidade

Atualmente, a BB DTVM administra cinco fundos de investimento com características de responsabilidade socioambientais. A tabela a seguir detalha o saldo dos recursos administrados nos cinco fundos.

Tabela 114. Gestão de Fundos de Investimento com Características Socioambientais


BB Multi Global Acqua LP Private FI 386,0 254,1 254,4 (34,1) 0,1

BB Referenciado DI Social 50 109,6 105,3 165,5 51,0 57,2

BB Previdenciário Ações Governança 99,5 107,9 125,5 26,2 16,3

BB Ações ISE Jovem FIC 8,7 8,6 8,6 (0,9) -

BB Ações Carbono Sustent. FIA 4,6 4,0 4,2 (9,4) 5,0

Total 608,4 479,9 558,2 (8,3) 16,3

Saldos Var. (%)

Fonte: Comissão de Valores Mobiliários - CVM

6.4. Mercado de Capitais

O mercado de capitais é uma das principais fontes de financiamento da atividade produtiva nas economias de todo o mundo. Os instrumentos de captação, além de viabilizarem o crescimento das empresas também contribuem para a geração e diluição do risco de novos investimentos.

O Banco do Brasil está presente no mercado de capitais brasileiro com o BB - Banco de Investimento S.A (BB-BI).

No mercado de capitais internacional, o conglomerado BB atua por meio de suas subsidiárias integrais: BB Securites Ltd. (Londres), Banco do Brasil Securities LLC. (Nova Iorque) e BB Securities Asia Pte Ltd. (Cingapura).

No portfólio do BB-BI estão serviços que envolvem a pesquisa de mercado, estruturação e distribuição de operações, liquidação e custódia de ativos, bem como produtos e serviços para pessoas físicas e jurídicas. Os principais produtos e serviços são destacados a seguir:

I. Fusões e aquisições: O BB-BI presta assessoria financeira em operações de alienações, reorganizações societárias (fusões, cisões e incorporações), colocações privadas, ofertas públicas de aquisição de ações (OPA) e emite laudos de avaliação e de fairness opinion para empresas.

II. Ouro: O Banco oferece serviços de compra e venda de ouro em forma escritural ou de lingotes para os clientes, além da custódia desses ativos.

III. Private Equity: O BB-BI é cotista de 15 fundos e atua como assessor em 7 deles, com 53 investimentos indiretos em empresas localizadas em várias regiões do país, nos mais diversos segmentos (energia, infraestrutura, logística, portos, ferrovias, agroindústria, etc.) e em


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diferentes estágios de desenvolvimento (empresas consolidadas, emergentes e empresas com tecnologia inovadora).

IV. Renda Fixa: (i) Mercado doméstico: através do BB Investimentos são ofertados os serviços de coordenação, estruturação e distribuição de debêntures, notas comerciais e letras financeiras. (ii) Mercado internacional: atuação na coordenação, estruturação e distribuição de papéis emitidos por empresas, bancos e governos por meio das corretoras localizadas em Londres, Nova Iorque e Cingapura, conferindo uma atuação global ao BB no mercado de capitais.

V. Renda Variável: O BB-BI oferece os serviços de assessoria em todas as etapas de ofertas públicas de ações, ofertas públicas de aquisição de ações (OPA) e ofertas de Cepacs (instrumento de captação de recursos para financiar obras públicas). Atua também na estruturação e distribuição de Fundos de Investimento Imobiliários (FII). Para os investidores individuais, o portfólio em renda variável abrange os serviços de compra e venda de ações, e para os investidores do segmento private abrange também o serviço de aluguel de ações.

VI. Securitização: O BB-BI atua na coordenação, estruturação e distribuição de operações de securitização, processo pelo qual um grupo relativamente homogêneo de ativos é convertido em títulos negociáveis, por intermédio dos seguintes produtos: Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA).

Desempenho em Mercado de Capitais

O gráfico a seguir demonstra o desempenho do BB na originação de títulos de renda fixa no Brasil e no exterior.

Figura 53. Originação de Títulos de Renda Fixa – Mercados Doméstico e Internacional

10.918

943

8.709

1.688

33.741

18.781

8.30611.464

31,914,0

59,443,0

62,8

24,157,9

25,9

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Volume (R$ milhões) Receitas (R$ milhões)

No primeiro trimestre de 2017, o BB-BI atuou em 02 emissões, tendo a participação atingido o volume de R$ 872 milhões em operações de Debêntures de Longo Prazo. Este volume representa uma participação de mercado de 10,3%, conferindo ao BB-BI a 5ª posição no ranking Anbima de Originação.

Em termos de securitização, conforme ranking Anbima divulgado em Março de 2017, o BB-BI alcançou a 5ª posição em número de emissões de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), com 1 (uma) operação acumulada no ranking Anbima de Originação, perfazendo um volume total de R$ 211 milhões.

No mesmo período, 10 companhias brasileiras acessaram o mercado internacional de capitais (bonds), emitindo um total de US$ 9,9 bilhões, sendo que 4 delas contrataram o BB para atuar como lead-manager, emitindo US$ 3,3 bilhões. Isto representa uma participação de mercado de 32,7% e coloca o BB na 7ª posição no ranking Anbima de Emissões Externas.


90

Para os investidores de Varejo, o BB-BI oferece o serviço de compra e venda de ações por meio da rede de agências do BB, internet (home broker) e mobile. No 1T17, o volume movimentado foi de R$ 9.239 milhões. A seguir apresentamos a movimentação trimestral.

Figura 54. Renda Variável Varejo - Mercado Secundário

8.048

6.057 5.8837.399

8.70510.316 10.069

9.239

5,7

4,6 4,95,8 5,9

6,6 6,86,3

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Volume Movimentado (R$ milhões) Receitas (R$ milhões)

Na indústria de private equity, o BB-BI é cotista de 15 fundos. O total de capital comprometido pelo BB-BI na indústria de private equity é de R$ 1.306,8 milhões, conforme tabela a seguir.

Tabela 115. Private Equity – Participação Indireta

R$ milhões

Capital

Comprometido

do BB-BI

Participação no

Capital

Comprometido

do Fundo (%)

Capital

Comprometido

do BB-BI

Participação no

Capital

Comprometido

do Fundo (%)

Capital

Comprometido

do BB-BI

Participação no

Capital

Comprometido

do Fundo (%)

FIP Angra Infraestrutura 60,0 8,1 60,0 8,1 60,0 8,1

FIP Logística Brasil 60,0 13,0 60,0 13,0 60,0 13,0

FIP Brasil Energia 60,0 5,8 60,0 5,8 60,0 5,8

FIP Infra Brasil 60,0 7,3 60,0 7,3 60,0 7,3

FIP Coliseu 200,0 20,1 200,0 21,5 200,0 21,5

FIP Redentor 400,3 28,6 - - - -

FMIEE Rio Bravo Nordeste II 20,0 15,2 20,0 15,2 20,0 15,2

FMIEE Jardim Botanico VC I 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0 20,0

FMIEE Fundotec II 12,0 15,5 12,0 15,5 12,0 15,5

FIP Fundo Brasil de Governança Corporativa 82,5 13,8 82,5 13,8 82,5 13,8

FIP Brasil Agronegócio 160,0 19,1 160,0 19,1 160,0 19,0

FIP Brasil Sustentabilidade 40,0 9,5 40,0 9,5 40,0 9,5

FIP Fundo Brasil de Internacionalização de Empresas 88,0 24,4 88,0 24,4 88,0 24,4

FIP Brasil Portos e Ativos Logísticos 169,3 18,8 169,3 18,8 169,3 18,8

FIP Brasil Óleo e Gás 125,0 25,0 125,0 25,0 125,0 25,0

FIP Fundo Brasil de Internacionalização de Empresas II 150,0 21,4 150,0 21,5 150,0 21,5

Total 1.707,0 1.306,8 1.306,8


A figura a seguir apresenta o saldo e a receita de custódia no BB-BI no mercado de ouro.

Figura 55. Ouro – Custódia

554,2 601,5 545,2 579,0 594,7 592,0515,6

594,9

1,3 1,4 1,4

2,4 2,3 2,2 2,2 2,4

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Valor em Custódia (R$ milhões) Receita Obtida (R$ milhões)


91

6.5. Seguros, Previdência e Capitalização

A BB Seguridade é o grupo segurador do Banco do Brasil. Constituída em 2012, a empresa representa o resultado de reorganizações societárias empreendidas desde 2008. Dentre as suas atividades estão a oferta de produtos de seguros, previdência aberta, capitalização e serviços de corretagem.

Outras informações sobre a BB Seguridade e os negócios do segmento de seguros podem ser consultados no relatório Análise do Desempenho daquela empresa, disponível no site www.bancodobrasilseguridade.com.br.

Na próxima tabela estão presentes os principais indicadores de desempenho da BB Seguridade.

Tabela 116. BB Seguridade – Indicadores de Desempenho


Indicadores de Desempenho - %

Seguros - Vida, Habitacional e Rural

Sinistralidade¹ 34,3 31,0 24,6

Índice de Comissionamento² 26,3 27,5 27,2

Margem Técnica 39,7 41,6 48,5

Índice Combinado³ 73,1 69,1 72,1

Índice Combinado Ampliado⁴ 65,8 63,0 65,8

RSPL Ajustado⁵ 43,1 47,2 45,5

Seguros - Patrimônio

Sinistralidade¹ 64,2 63,9 59,3


Margem Técnica 13,1 13,0 17,1

Índice Combinado³ 105,6 106,5 105,9

Índice Combinado Ampliado⁴ 95,9 99,4 101,2

RSPL Ajustado 5,8 3,1 (0,4)

Previdência


RSPL Ajustado 37,3 42,9 39,7

Capitalização

Índice de Comissionamento⁵ 57,4 67,0 63,8

Margem de Capitalização 18,3 8,9 12,3

RSPL Ajustado 123,0 96,4 98,7

Corretagem

Margem Operacional Ajustada 83,1 79,2 81,5

Margem Líquida Ajustada 58,7 59,4 58,5

Fluxo Trimestral

1 – Sinistralidade = Despesas com Sinistros / Prêmios Ganhos. 2 – Índice de Comissionamento = Despesas de Comercialização / Prêmios Ganhos. 3 – Índice Combinado = (Desp. Gerais + Desp. Adm. + Desp. de Comerc. + Desp. com Sinistros + Rec. com Emissão de Apólices + Rec. com Resseguro) / Prêmios Ganhos. 4 – Índice Combinado Ampliado = (Desp. Gerais + Desp. Adm. + Desp. de Comerc. + Desp. com Sinistros + Rec. com Emissão de Apólices + Rec. com Resseguro) / (Prêmios Ganhos + Resultado Financeiro). 5 - Série histórica revisada no 1T17.

6.6. Consórcios

Até março de 2017, foram comercializadas 62,5 mil novas cotas de consórcios. No mesmo período, a soma das contemplações atingiu 982 milhões.

O Banco do Brasil atua no mercado de consórcios por meio de sua controlada, BB Administradora de Consórcios S.A. Em janeiro de 2017, último dado disponibilizado pelo site do Banco Central, a BB Consórcios contava com 9,6% de participação de mercado.


92

Tabela 117. Consórcios - Cotas Ativas por Tipo

unidades Mar/16 Part. % Dez/16 Part. % Mar/17 Part. % Mar/16 Dez/16

Automóveis 595.977 93,1 619.901 93,1 613.479 91,9 2,9 (1,0)

Imóveis 19.384 3,0 21.483 3,2 22.417 3,4 15,6 4,3

Moto 10.638 1,7 10.294 1,5 15.840 2,4 48,9 53,9

Trator/Caminhão 7.458 1,2 7.892 1,2 8.300 1,2 11,3 5,2

Eletrodomésticos 3.224 0,5 3.169 0,5 3.609 0,5 11,9 13,9

Serviços 3.229 0,5 2.756 0,4 4.152 0,6 28,6 50,7

Total 639.910 100,0 665.495 100,0 667.797 100,0 4,4 0,3

Saldos Var. (%)

Figura 56. Consórcios – Receitas de Prestação de Serviços e Cotas Ativas

639.910623.504

695.721

665.495 667.797

115,5122,5

156,2 149,5 160,9

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Cotas Ativas (unidades) Receitas de Prestação de Serviços - R$ milhões

As tabelas a seguir apresentam comparativo entre saldo médio, prazo médio e taxa de administração média das cotas comercializadas no período.

Tabela 118. Consórcios - Ticket Médio

R$ 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Imóveis 181.044 187.132 141.912 162.867 165.905

Trator/Caminhão 144.907 156.528 141.843 154.346 159.260

Automóveis 33.114 35.394 31.232 39.431 37.405

Moto 9.451 9.881 10.907 11.833 12.986

Serviços 7.143 7.101 7.343 7.360 6.842

Eletrodomésticos 4.589 4.535 4.736 4.557 4.233

Saldos

Tabela 119. Consórcios¹ – Prazo Médio e Taxa de Administração Média

Prazo

Médio

(meses)

Taxa Média

(%)

Prazo

Médio

(meses)

Taxa Média

(%)

Prazo

Médio

(meses)

Taxa Média

(%)

Imóveis 133 19,3 139 20,3 133 19,8

Trator/Caminhão 87 15,2 78 15,4 110 15,1

Automóveis 66 14,6 68 15,3 67 15,3

Moto 42 20,1 43 19,9 53 20,1

Serviços 30 22,2 33 21,7 30 20,7

Eletrodomésticos 28 19,3 26 19,3 28 18,7

1T16 4T16 1T17

1 – Contratados no período.


93

7- Produtividade e Eficiência

O Banco do Brasil tem buscado melhorar sua eficiência operacional e produtividade mantendo rígido controle de suas despesas administrativas, de pessoal e operacionais.

7.1. Indicadores

Nesta seção são apresentados os indicadores normalmente utilizados para análise de instituições financeiras. A seguir apresentamos o Resultado Estrutural, que é composto principalmente pelo produto bancário e as despesas operacionais totais e demonstra a evolução dos negócios do Banco.

Tabela 120. Resultado Estrutural

Var. (%) s/

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Receitas Operacionais Totais (Produto Bancário) 23.122 24.828 23.730 2,6 (4,4)

Receitas Operacionais 22.802 24.818 23.601 3,5 (4,9)



Res. de Part. em Coligadas e Controladas 998 1.116 953 (4,5) (14,6)


Previ - Plano de Benefícios (54) (141) (59) 10,5 (57,9)

Previ - Atualização de Fundo Utilização 373 151 189 (49,5) 24,7

Despesas Operacionais Totais (12.812) (14.262) (12.849) 0,3 (9,9)




Risco Legal (790) (748) (658) (16,7) (12,0)

Outras Despesas Tributárias (117) (96) (118) 0,4 22,6

Despesas Tributárias s/ Faturamento (1.223) (1.327) (1.262) 3,2 (4,9)



Resultado Estrutural 10.347 10.630 10.926 5,6 2,8

Fluxo Trimestral

Na tabela a seguir apresentamos os principais indicadores, desconsiderando o abono concedido aos funcionários referente ao ACT 2016/2018, no valor de R$ 392,8 milhões. O abono concedido no 3T16 permanece impactando o Índice de Eficiência no 1T17, pois é calculado considerando os saldos dos últimos 12 meses.

Pode-se observar na tabela a seguir que os índices de cobertura das rendas de tarifas e receitas operacionais apresentaram evolução na comparação 1T17/1T16 em função do desempenho favorável das rendas de tarifas, além do rígido controle das despesas.

Tabela 121. Índices de Cobertura e Eficiência – Ajustados¹

% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Cobertura das Despesas de Pessoal - Trimestral 113,7 119,8 111,9 119,9 130,8

Cobertura das Despesas de Pessoal - 12 meses 114,0 116,9 115,5 116,3 120,3

Cobertura das Despesas Administrativas - Trimestral 69,7 74,5 70,2 72,5 78,7

Cobertura das Despesas Administrativas - 12 meses 69,5 71,1 70,9 71,7 73,9

Índice de Eficiência - 12 meses 40,9 39,9 39,7 39,7 39,3 1 - Dados referentes à Demonstração de Resultado com Realocações.

Capítulo 7- Produtividade e Eficiência

94

A tabela a seguir apresenta outros indicadores de produtividade utilizados.

Tabela 122. Outros Indicadores de Produtividade e Eficiência


Contas Correntes/Rede Própria 2.166 2.197 2.212 2.244 2.250

Contas Correntes/Funcionários em Agências 439 440 443 525 554

Renda de Tarifas/Rede Própria - R$ mil 312 346 346 376 371

Cart. de Créd. Ampl./Rede Própria - R$ milhões 45 44 43 43 42

Captação Comercial/Funcionários em Agências - R$ milhões 53 52 52 62 62

Captação DTVM/Funcionários em Agências - R$ milhões 54 56 57 73 84

Despesa de Pessoal por Funcionário - R$ mil 44 45 48 50 47

Funcionários em Agências/(Ag.+Postos de Atendimento) 12 12 12 10 9

No próximo gráfico é demonstrada a evolução do produto bancário (receitas operacionais totais) e a evolução no número de agências dos últimos 5 anos.

Figura 57. Produto Bancário e Agências

3,1

1,6

1,4

(1,0)

(3,0)

Mar/13 Mar/14 Mar/15 Mar/16 Mar/17

Agências - Média 4 trimestres

6,4

7,2

3,2

6,9

6,9

Mar/13 Mar/14 Mar/15 Mar/16 Mar/17

Produto Bancário - Média 12M

7.2. Despesas de Pessoal

Na comparação 1T17/1T16, as despesas de pessoal ajustadas apresentaram um decréscimo de 2,3%, inferior ao intervalo das Estimativas 2017 (1,5% a 4,5%).

No 4T16, a realocação do gasto extraordinário com o PEAI - Plano Extraordinário de Aposentadoria Incentivada, no valor de R$1,4 bilhão, afetou a linha de Provisão Administrativa de Pessoal.

Ainda no 4T16 foram reclassificados de provisões administrativas de pessoal para proventos, o abono concedido referente ao ACT 2016/2018 e a segunda parcela do décimo terceiro salário pago aos funcionários.

Tabela 123. Despesas de Pessoal

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16


Proventos (2.251) (3.267) (2.201) (2,2) (32,6)

Encargos Sociais (773) (973) (754) (2,4) (22,5)

Provisões Administrativas de Pessoal (883) 118 (735) (16,8) -

Benefícios (663) (796) (765) 15,4 (4,0)

Previdência Complementar (196) (256) (202) 3,4 (20,9)

Treinamento (11) (22) (9) (23,6) (61,2)

Honorários de Diretores e Conselheiros (12) (13) (11) (3,2) (15,2)



95

A seguir apresentamos a evolução do quadro de pessoal e o perfil dos colaboradores do BB (Funcionários e Estagiários).

Figura 58. Evolução do Quadro de Pessoal

114.476 114.340 112.751102.950 101.384

4.612 4.725 3.592 2.328 1.420

109.864 109.615 109.159100.622

99.964


Funcionários Estagiários

Tabela 124. Perfil dos Funcionários


Funcionários 109.864 109.615 109.159 100.622 99.964

Feminino 45.627 45.542 45.408 41.549 41.321

Masculino 64.237 64.073 63.751 59.073 58.643

Escolaridade

Ensino Médio 23.635 22.846 22.060 19.750 19.024

Graduação 47.563 47.210 46.916 43.083 42.482

Especialização, Mestrado e Doutorado 38.356 39.250 39.875 37.575 38.249

Demais 310 309 308 214 209

Índice de Rotatividade Trimestral (%) 0,4 0,4 0,4 8,6 0,7

O índice de rotatividade 8,6% em Dez/16 reflete o Plano Extraordinário de Aposentadoria Incentivada (PEAI), anunciado por fato relevante em 20 de novembro de 2016.

7.3. Outras Despesas Administrativas

As Outras Despesas Administrativas caíram em relação ao trimestre anterior, destacando-se as linhas a seguir:

I - Publicidade e Relações Públicas: queda de R$ 119 milhões devido a reduções com despesas de publicidade.

II - Serv. De Vigilância, Segurança e Transporte: redução de R$ 58 milhões devido à renovação de contratos de serviço de vigilância ocorridos em Dezembro/2016 e que não se repetiu no 1T17.

III - Comunicação e Processamento de Dados: a queda de R$ 120 milhões nesse item está relacionada principalmente a investimentos realizados na rede de processamento de dados no 4T16.

Tabela 125. Outras Despesas Administrativas

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16


Imóveis e Bens de Uso (679) (600) (720) 6,1 20,1

Serv. de Vigilância, Segurança e Transp. (542) (634) (550) 1,4 (13,3)

Comunicação e Processamento de Dados (464) (660) (541) 16,5 (18,1)

Serviços de Terceiros (502) (520) (497) (1,0) (4,5)

Amortização e Depreciação (336) (357) (352) 4,9 (1,3)

Publicidade e Relações Públicas (118) (179) (84) (29,4) (53,4)

Demais Despesas Administrativas (378) (455) (353) (6,6) (22,5)



96

Apresentamos a seguir dados sobre a estrutura do Banco que contribuem para a formação das outras despesas administrativas.

7.3.1. Rede de Atendimento

O Banco do Brasil encerrou 1T17 com 66,8 mil pontos de atendimento entre rede própria, compartilhada e correspondentes, fazendo-se presente em 99,8% dos municípios brasileiros.

O BB possui parcerias para o compartilhamento de terminais de autoatendimento e utilização da rede de lotéricas onde é possível realizar saques, depósitos, pagamentos, entre outros serviços. Essas parcerias consolidam a presença nacional da rede do Banco do Brasil e seus resultados são evidenciados ao se analisar a redução dos postos de atendimento eletrônico da rede própria e o aumento na quantidade de terminais do Banco 24h da rede compartilhada.

Na próxima tabela apresentamos a composição da rede de atendimento do BB, onde pode ser observada a redução no número de agências decorrente da reorganização institucional, onde parte dessas agências foram convertidas em postos de atendimento.

Tabela 126. Rede de Atendimento

Mar/16 Dez/16 Mar/17 Mar/16 Dez/16

Rede Própria 17.462 16.625 16.492 (5,6) (0,8)

Agência 5.428 5.440 4.877 (10,2) (10,3)

Postos de Atendimento 1.783 1.705 2.180 22,3 27,9

Postos de Atendimento Eletrônico 10.251 9.480 9.435 (8,0) (0,5)

Rede MaisBB 14.313 13.630 13.622 (4,8) (0,1)

Correspondentes no País¹ 8.160 7.484 7.501 (8,1) 0,2

Banco Postal 6.153 6.146 6.121 (0,5) (0,4)

Rede Compartilhada 35.285 36.241 36.731 4,1 1,4

Lotéricas 13.146 13.077 13.038 (0,8) (0,3)

Banco 24h 18.504 19.868 20.516 10,9 3,3

TAA: Bancos Parceiros 3.635 3.296 3.177 (12,6) (3,6)

Total 67.060 66.496 66.845 (0,3) 0,5

Var. (%) s/Posição

1 – Revisão dos convênios com correspondentes ativos.

Tabela 127. Rede de Agências por Região

BB SFN Part. %

Sudeste 2.111 11.792 17,9

Nordeste 1.056 3.590 29,4

Sul 948 4.205 22,5

Centro-Oeste 457 1.821 25,1

Norte 305 1.144 26,7

Total 4.877 22.552 21,6

7.3.2. Canais Automatizados

Os canais de atendimento automatizados do Banco do Brasil são um diferencial estratégico, disponibilizando uma ampla gama de serviços e produtos aos clientes, além de contribuir no controle de custos. No 1T17 estes canais foram responsáveis por 96,3% das transações realizadas.

Mobile e Internet Banking

O BB Mobile e Internet Banking buscam tornar a experiência bancária dos clientes cada vez mais simples, rápida, segura e conveniente, com a disponibilização de amplo portfólio de produtos e serviços, de forma a atendê-lo a qualquer hora e em qualquer lugar em que ele esteja.

As transações realizadas por esses canais são responsáveis por parcela expressiva do total das operações bancárias realizadas no Banco do Brasil. A próxima figura apresenta a evolução do percentual das transações realizadas por canal de atendimento.


97

Figura 59. Participação dos Canais de Atendimento nas Transações - %

47,8

57,5

62,8

69,6

15,513,2 12,6

11,5

36,7

29,324,6

18,9

Mar/14 Mar/15 Mar/16 Mar/17

Internet + MobilePOS + Correspondente no PaísOutros Canais (TAA + CABB + Caixa)

Os próximos dois gráficos apresentam a recente evolução da quantidade de usuários cadastrados e das transações realizadas pelos canais mobile banking e internet banking, respectivamente.

Figura 60. Quantidade de Usuários (milhões) – Internet e Mobile

15,416,9

18,520,1

3,95,1

7,6

11,1

Mar/14 Mar/15 Mar/16 Mar/17

Internet Mobile

Figura 61. Quantidade de Transações (milhões) – Internet PF e Mobile

635,5 555,3 416,6 362,5

409,8

1.287,1

2.343,1

3.120,8

1.045,3

1.842,4

2.759,6

3.483,3

1T14 1T15 1T16 1T17

Internet Mobile

CAGR 35,1%

Terminais de Autoatendimento

O Banco do Brasil conta com a maior de rede de terminais de autoatendimento (TAA) do País. A figura a seguir apresenta a quantidade de terminais de autoatendimento da rede própria e das parcerias com Bancos e rede do Banco 24h.


98

Figura 62. Terminais de Autoatendimento

42.749 42.251 41.952 40.542 37.958

18.504 18.935 19.456 19.868 20.516

3.635 3.599 3.452 3.296 3.177

64.888 64.785 64.860 63.706 61.651


Terminais de Autoatendimento TAA: Banco 24h TAA: Bancos Parceiros

No próximo gráfico é possível observar que os terminais de autoatendimento, em comparação com os caixas das agências e dos postos de atendimento, respondem pela maioria absoluta das transações bancárias básicas, tais como consultas diversas, saques, depósitos e pagamentos de títulos e convênios.

Figura 63. Transações - TAAs vs Caixa (% média)

99,1 99,0 99,0 98,8

96,3 96,4 96,9 97,0

75,5 75,6 76,2

67,9 68,572,7

77,9

1T14 1T15 1T16 1T17

Consultas Saques Depósitos Pagamentos

Investimento em Tecnologia

O Banco do Brasil investe permanentemente em tecnologia com o objetivo de melhorar a eficiência operacional, reduzir as perdas operacionais, expandir os negócios e melhorar o atendimento ao cliente. Durante o período de 2011 a Mar/17 foi investido o montante de R$ 18,7 bilhões. Na próxima figura pode-se observar a distribuição desse total investido ao longo do período.

Figura 64. Investimentos em Tecnologia

0,0

2,7

5,9

8,7

12,1

15,0

18,1

2,7

3,2

2,8

3,4

3,0

3,1

0,6

18,7

2011 2012 2013 2014 2015 2016 1T17 Total

Investimentos em Tecnologia (R$ bilhões)


99

Um importante resultado dos investimentos em tecnologia está relacionado ao significativo aumento da capacidade de armazenamento de dados e no índice de disponibilidade, conforme demonstrado na próxima figura.

Figura 65. Capacidade de Armazenamento e Índice Geral de Disponibilidade

36.000

60.190

78.476

103.206

113.643

104.600

98,1 97,6 97,7 98,0 99,1 99,3

2012 2013 2014 2015 2016 1T17

Capacidade de Armazenamento (Terabytes) Índice Geral de Disponibilidade (%)

7.4. Outras Receitas e Despesas Operacionais

A tabela a seguir apresenta as principais linhas nas outras receitas/despesas operacionais. É válido ressaltar que a linha “Demais” representa o somatório das subcontas de valores pouco relevantes e pulverizados.

Tabela 128. Outras Receitas e Despesas Operacionais

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16


Atualização de Depósitos em Garantia 666 812 790 18,6 (2,7)

Rendas de Títulos e Créditos a Receber 642 546 556 (13,5) 1,7

Recuperação de Encargos e Despesas 362 340 437 20,7 28,6

Operações com Cartões 261 198 149 (43,0) (24,7)

Rec. de Empresas Colig./Control. Não Financeiras 77 96 92 18,7 (4,3)


Verba de Relacionamento Negocial (505) (480) (471) (6,8) (1,8)

Atualização das Obrigações Atuariais (312) (284) (292) (6,4) 2,6

Operações com Cartões (325) (279) (326) 0,4 17,1

Descontos Concedidos em Renegociação (230) (412) (313) 36,2 (23,9)

Amortização de Ágio em Investimentos (277) (276) (311) 12,0 12,6

Atualização de Depósitos em Garantia (240) (395) (307) 27,8 (22,4)

Bônus de Relacionamento Negocial (80) (224) (230) 188,4 3,0

Desp. das Empresas Ligadas não Financeiras (113) (113) (98) (12,9) (13,3)

Autoatendimento (87) (86) (86) (1,5) 0,2

Falhas/Fraudes e outras Perdas (97) (77) (79) (18,5) 2,3

Bônus de Adimplência (72) (64) (58) (19,6) (9,5)

Remuneração pelas Transações do Banco Postal (298) (237) (55) (81,5) (76,6)

Convênio INSS (23) (37) (38) 67,0 4,2

Prêmio de Seguro de Vida - CDC (39) (35) (34) (13,5) (4,0)

Demais (101) (349) (307) - (12,0)



100

7.5. Perdas Operacionais

O Banco do Brasil classifica suas perdas operacionais em categorias de eventos de risco operacional conforme a Resolução CMN nº 3.380/2006. Ressalta-se que o BB considera as constituições/reversões de provisões – notadamente para passivos contingentes – no total apurado de perdas operacionais para as categorias Práticas Trabalhistas e Condições do Ambiente de Trabalho, Práticas Inadequadas relativas aos Negócios, Produtos e Clientes e Falhas na Execução e Gerenciamento de Processos.

O BB registra na categoria “Práticas Inadequadas relativas aos Negócios, Produtos e Clientes” as perdas operacionais relacionadas aos ressarcimentos ou indenizações a correntistas e não correntistas decorrentes de ações judiciais e administrativas, excluídas aquelas decorrentes de fraudes, resultantes de questionamentos relacionados a práticas de atendimento e aos produtos e serviços comercializados pelo Banco e seus parceiros de negócios.

Na categoria “Práticas Trabalhistas e Condições do Ambiente de Trabalho” são registradas as perdas decorrentes de divergências na relação empregado-empregador envolvendo contratos ou leis, saúde, segurança e discriminação no ambiente de trabalho, incluídas as perdas por responsabilidade subsidiária relativas aos empregadores terceirizados.

As perdas decorrentes de “Fraudes e Roubos Externos” caracterizam-se por atos praticados por terceiros com intenção de apropriar-se indevidamente de valores e ativos físicos do Banco ou de clientes. Destacam-se, nessa categoria, as perdas operacionais oriundas de fraudes eletrônicas e roubos externos.

A categoria “Falhas na Execução e Gerenciamento de Processos” caracteriza-se pela possibilidade de perdas com pagamentos a outros Bancos, parceiros de negócio, fornecedores, órgãos reguladores, fiscalizadores e de controle, decorrentes de falhas ou inadequações na execução, condução e gerenciamento das atividades associadas aos respectivos processos internos. A participação percentual de cada categoria é discriminada na tabela abaixo.

Tabela 129. Perdas Operacionais por Categoria de Eventos de Perda (%)

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Práticas Inadequadas Relativas aos Negócios, Produtos e Serviços 33,5 20,7 51,6 52,0 50,1

Práticas Trabalhistas e Condições do Ambiente de Trabalho 44,1 63,9 29,6 29,2 32,7

Fraudes e Roubos Externos 14,8 16,6 15,7 14,2 14,4

Falhas na Execução e Gerenciamento de Processos 6,7 0,9 2,1 4,2 1,7

Fraudes e Roubos Internos 0,7 0,1 0,9 0,3 1,0

Danos a Ativos Físicos e Lesões a Pessoas 0,2 0,0 0,1 0,1 0,1

Falhas de Sistemas e Tecnologia 0,1 - 0,0 0,0 0,0

Interrupção das Atividades - (2,2) - - -

Total 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

A distribuição das perdas operacionais do BB está concentrada (95%) em valores abaixo de R$ 5.000,00, sendo 84% abaixo de R$ 1.000,00.

Figura 66. Perdas Operacionais por Faixa de Valor – (%)

84,0

11,0

2,01,02,0

Abaixo de R$ 1.000,00

Entre R$ 1.000,00 e R$ 4.999,99

Entre R$ 5.000,00 e R$ 9.999,99

Entre R$ 10.000,00 e R$ 24.999,99

Igual ou maior que R$ 25.000,00


101

A seguir é apresentado o comportamento da categoria Fraudes e Roubos Externos, descrevendo as principais variações de valores e quantidades, entre outras informações. Ressalta-se que nessa categoria são consideradas as perdas operacionais oriundas de fraudes eletrônicas, roubos externos, perdas com cartões e fraude documental.

Fraudes Eletrônicas

O resultado observado no 1T17 apresenta tendência de equilíbrio na quantidade de transações contestadas com relação à quantidade de transações realizadas pelos clientes.

O gráfico a seguir apresenta a relação entre a quantidade de transações fraudadas e a quantidade de transações realizadas nesses canais.

A redução é resultado das ações de mitigação implantadas pelo Banco nos canais de autoatendimento. Dentre estas, destacam-se: expansão da biometria nos terminais de autoatendimento BB, migração massificada de cartões com tarja para cartões com chip, e, melhorias nas regras de monitoração de transações nos canais de autoatendimento.

Figura 67. Relação entre Transações Fraudadas e Realizadas (por milhão)

16,9 15,9 15,2

19,4 18,9 18,5 17,5 17,3

2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

O Banco desenvolve ações visando à mitigação das perdas operacionais nos canais de atendimento, bem como atua na recuperação de valores subtraídos.

Figura 68. Potencial de Recuperação vs Recuperação Realizada – Canais de Atendimento (%)

71,0 68,0

56,0

65,071,0

19,024,0 25,0 22,0

17,0

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Potencial de Recuperação Recuperação Realizada

Roubos Externos

O Banco adota continuamente ações para redução dos incidentes com roubos externos, provendo soluções de segurança sempre com o objetivo de proteger seus clientes, funcionários e o patrimônio do Conglomerado.

Nesse sentido, foram expandidas as soluções de segurança física para as dependências, no que tange aos terminais de autoatendimento, aos equipamentos de segurança, à otimização da prestação do serviço de manutenção do sistema de alarme, às estratégias para gestão do numerário, bem como a disseminação continuada de cultura de risco operacional e segurança através de treinamentos, informativos e cursos disponibilizados na UniBB. Todas as ações tem como objetivo mitigar perdas operacionais provenientes de atos de terceiros contra as dependências do Banco.

No 1T17 houve redução de 45,4% na quantidade de ataques em relação ao 1T16. A relação de ataques evitados no 1T17 frente ao total de ataques foi de 35,8%, enquanto que no 1T16 essa relação foi de 32,8%.


102

Figura 69. Ataques Obstados vs. Quantidade de Ataques – (%)

32,8 31,9 31,1 30,735,8

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17


103

8 - Ativo e Passivo Atuarial

O BB contabiliza em seu balanço, ativos e passivos atuariais decorrentes dos planos de benefícios concedidos aos seus empregados.

O ativo atuarial mais relevante é o Plano 1 da Previ, enquanto o passivo atuarial mais representativo é o plano de assistência administrado pela Cassi. Os valores são apurados periodicamente com fundamento em laudo de avaliação atuarial e sua disponibilidade é condicionada ao cumprimento dos requisitos estabelecidos em legislação e por autoridades reguladoras.

Desde o 2T16, os impostos diferidos (ativos e passivos fiscais diferidos) estão disponíveis no site de relações com investidores (www.bb.com.br/ri), na planilha séries históricas.

8.1. Previ – Plano 1

Breve Histórico

O Plano de Benefícios 1 (Plano) foi criado em 1967 e estruturado na modalidade de benefício definido.

Até dezembro/2000, custearam o Plano na razão de 2/3 o patrocinador (Banco do Brasil) e de 1/3 os participantes (aposentados e pensionistas). A adesão de novos participantes foi encerrada em 23/12/1997.

A partir de janeiro/2001, visando a adequação às disposições da Emenda Constitucional n° 20, o patrocinador e os participantes implementaram a contribuição paritária (50%). Em vista disto, a participação do Banco no superavit é de 50% do valor presente dos ativos e obrigações atuariais do Plano.

No período de janeiro de 2007 a dezembro de 2013, em função do superavit do plano, a cobrança das contribuições foi suspensa. Nessa ocasião, o Banco firmou Memorando de Entendimentos com a Previ, visando a destinação e utilização parcial do superavit, após atendidos os requisitos estabelecidos nas legislações (Lei Complementar nº 109/2001 e a Resolução CGPC nº 26/2008). Face a aprovação das medidas previstas no memorando houve a destinação parcial do superávit acordado em 2010, reconhecido como Fundo de Destinação e posteriormente segregado em fundos de Contribuição e Utilização. Entre dez/10 e dez/13, as contribuições foram cobertas pelo Fundo de Contribuição.

Em janeiro de 2014, com a diminuição do superavit acumulado, a Previ comunicou a retomada da cobrança das contribuições. As contribuições do BB para o Plano, a partir de então, passaram a ser feitas pelo Fundo de Utilização.

A mensuração do saldo atuarial do Plano é realizada semestralmente (junho e dezembro) e contempla: (i) o montante do superavit/deficit para o final do semestre corrente e (ii) a estimativa do resultado financeiro para o final do semestre subsequente, consideradas as projeções do custo do serviço corrente, contribuições, custos dos juros do passivo e rentabilidade dos ativos.

O BB efetua o reconhecimento antecipado mensal a partir da estimativa de resultado financeiro do Plano para o final do semestre subsequente. O reconhecimento é feito na razão de 1/6 (um sexto) dos ganhos ou perdas projetados, no decorrer do semestre ao qual se refere.

Participantes

Os funcionários que detinham a condição de associado da Previ em 24/12/1997 e aqueles que foram demitidos ou desligados anteriormente, mas optaram por permanecer no plano, são participantes do Plano. Os participantes estão divididos em três grupos:

I. Contrato 97: apenas os funcionários ativos admitidos até 14/04/1967. Foram abrangidos por contrato assinado em 24/12/1997 entre o Banco do Brasil e a Previ, no qual foi firmado o compromisso do pagamento, pelo patrocinador, das aposentadorias relativas ao período em que não houve a formação de reserva matemática. A partir de abril/1967, as reservas matemáticas garantidoras dos benefícios desse grupo passaram a ser integralizadas ao Plano 1;

II. Admitidos entre 15/04/1967 e 23/12/1997; e

III. Grupo Especial: participantes do Plano de Benefícios 1 da Previ, que obtiveram complementos adicionais de aposentadoria decorrentes de decisões administrativas e/ou judiciais.

http://www.bb.com.br/ri

Capítulo 8 - Ativo e Passivo Atuarial

104

Análise

Os ativos do Plano são mensurados a valor justo com referência ao valor de mercado ou fluxo de caixa descontado, conforme composição apresentada na tabela a seguir.

As obrigações atuariais correspondem ao valor presente líquido dos benefícios devidos aos participantes. Levam-se em consideração a estatística de sobrevivência prevista na tábua atuarial AT 2000 (suavizada 10%) e a taxa nominal de desconto, apurada pela curva futura da taxa de juros praticada nas negociações com títulos públicos indexados à inflação. A taxa utilizada pelo Banco é diferente da taxa da Previ, que considera as premissas estabelecidas pela resolução CGPC nº 18/2006.

Tabela 130. Composição dos Ativos


Renda Variável 46,8 49,1 49,1

Renda Fixa 41,6 40,3 40,3

Investimentos Imobiliários 6,9 6,3 6,3

Empréstimos e Financiamentos 4,0 3,6 3,6

Outros 0,7 0,6 0,6

Montantes Incluídos no Valor Justo dos Ativos do Plano

Em Instrumentos Financeiros Próprios da Entidade 6,7 8,1 8,1

Em Propriedades ou Outros Ativos Utilizados pela Entidade 0,1 0,1 0,1

Tabela 131. Principais Premissas Atuariais

% 2015 1S16 2016

Taxa Real de Desconto (a.a.) 7,4 6,2 5,8

Taxa Nominal de Retorno dos Investimentos (a.a.) 15,9 12,0 11,5

O ativo (passivo) atuarial do Plano 1 equivale a 50% (paridade) da diferença positiva ou negativa entre os ativos a valor justo e os passivos a valor presente.

Em virtude da mensuração semestral do resultado do Plano 1, o Banco do Brasil reconhece antecipadamente a variação projetada para o semestre seguinte, reduzindo a volatilidade do ativo atuarial.

As contribuições do item “f” (contribuição de fundos) da tabela a seguir são provenientes do Fundo de Utilização, cuja movimentação está detalhada na tabela “Previ (Plano 1) - Fundo de Utilização” na seção 8.2.

Tabela 132. Efeitos da Contabilização da Previ (Plano 1) – Deliberação CVM nº 695/2012

R$ milhões 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

(a) Valor Justo dos Ativos do Plano 118.379 129.888 129.888 143.946 143.946

(b) Valor Presente das Obrigações Atuariais (121.330) (139.707) (139.707) (148.350) (148.350)

(c) Superavit/(Deficit) BB = [(a) + (b)] x 50% (1.476) (4.910) (4.910) (2.202) (2.202)

(d) Saldo Inicial do Ativo Atuarial (1.476) (1.453) (4.910) (4.977) (2.202)

(e) Resultado Financeiro Antecipado (110) (110) (199) (199) (115)

(f) Contribuição de Fundos 133 135 131 177 132

(g) Ajuste Semestral no Patrimônio Líquido - (3.482) - 2.797 -

(h) Saldo do Ativo/(Passivo) Atuarial = (d) + (e) + (f) + (g) (1.453) (4.910) (4.977) (2.202) (2.184)

8.2. Fundos de Destinação do Superavit Previ (Plano 1)

O Banco do Brasil reconheceu em seu ativo, valores relativos a:

I. Paridade contributiva entre patrocinador e participantes, contabilizada em maio/06, a partir do saldo de reservas remanescentes, com montante inicial de R$ 2,2 bilhões;

II. Fundo de Destinação: constituído após acordo de destinação de superavit Previ em 2010, visava suprir os Fundos de Contribuição e Utilização, o processo finalizou em 2013.

III Fundo de Contribuição: constituído por recursos transferidos do Fundo de Destinação para fazer frente à suspensão da cobrança de contribuições pelo período de 2010 à 2013 e foi integralmente utilizado; e

IV Fundo de Utilização: constituído por recursos transferidos do Fundo de Destinação e utilizado pelo Banco após 1T14, para fazer frente aos aportes periódicos.


105

Fundo Paridade

O fundo é corrigido mensalmente com base na meta atuarial (INPC + 5% a.a.), e vem sendo utilizado desde jan/07 para compensar os compromissos assumidos no Contrato 97.

Tabela 133. Previ (Plano 1) - Fundo Paridade

R$ milhões 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Saldo Inicial 120 125 125 128 130

Contribuições ao Plano 1 - Contrato 97 - (5) - - -

Atualização 5 4 3 2 3

Saldo Final 125 125 128 130 133

Fundo de Utilização

O Fundo de Utilização foi constituído no 2T11 e reforçado trimestralmente pela transferência de recursos do Fundo de Destinação. Esse fundo representa o montante passível de resgate pelo Banco do Brasil e reflete a contabilização na Previ da distribuição do superavit. Essa reserva é corrigida anualmente pela meta atuarial (INPC + 5% a.a.) e sua utilização está condicionada à comprovação da cobertura integral das obrigações do plano (art. 25, Deliberação CGPC nº 26/2008).

A partir do 1T14, com a retomada dos aportes periódicos, as contribuições do patrocinador passaram a ser realizadas através desse fundo.

Tabela 134. Previ (Plano 1) - Fundo de Utilização

R$ milhões 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

Saldo Inicial 8.960 9.200 9.377 9.458 9.432

Atualização 373 307 212 151 189

Contribuições ao Plano 1 (133) (131) (131) (177) (132)

Saldo Final 9.200 9.377 9.458 9.432 9.488

8.3. Cassi

O Banco é patrocinador do plano de assistência administrado pela Cassi, que tem como principal objetivo conceder auxílio para cobertura de despesas com a saúde dos associados e seus beneficiários inscritos.

Os participantes do Plano de Associados são subdivididos em:

I. Associados: funcionários ativos, ex-funcionários (autopatrocinados), aposentados e pensionistas do BB;

II. Dependentes: cônjuge, companheiro, filhos e enteados que não tenham completado 24 anos de idade; e

III. Dependentes Indiretos: dependentes com vinculação direta ao associado, em qualquer grau de parentesco, admitidos até a reforma estatutária de 1996.

Em 1995, devido aos sucessivos descasamentos entre receitas e despesas, ocorreu rateio entre o patrocinador e os associados para cobrir o deficit operacional. Em 1996, a Cassi e o Banco reformularam o Estatuto Social para garantir o equilíbrio financeiro do plano. Entre as principais alterações, destacam-se a restrição ao acesso de novos dependentes indiretos e o aumento nas contribuições dos participantes e do patrocinador.

Em 2007, o Banco firmou novo acordo com a Cassi para alteração do seu estatuto, vigente até os dias atuais. As principais modificações foram:

I. contribuição patronal de 4,5% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefício de aposentadoria ou pensão, para todos os grupos;

II. contribuição mensal dos associados e beneficiários de pensão de 3% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefício de aposentadoria ou pensão;

III. realização de aporte de R$ 315 milhões pelo BB na Cassi para investimentos no aprimoramento do modelo de atuação relativo aos serviços próprios; e

IV. assunção, pelo Banco, do deficit dos Dependentes Indiretos até a extinção desse grupo.

Capítulo 8 - Ativo e Passivo Atuarial

106

As medidas de 2007 foram complementadas em 2016, quando o Banco do Brasil e as entidades representativas assinaram Memorando de Entendimentos. Este resultou em proposta que foi aprovada pelos associados e garantirá R$ 40 milhões mensais a mais para o Plano, da seguinte forma:

I. ressarcimento mensal extraordinário, pelo Banco, de R$ 23 milhões em favor da Cassi, até dezembro de 2019;

II. contribuição mensal extraordinária adicional de 1% dos participantes, até dezembro de 2019, sobre a mesma base de cálculo da contribuição pessoal, no valor estimado de R$ 17 milhões mensais; e

III. contratação de empresa especializada para analisar, revisar e desenvolver processos, projetos e ações com foco no modelo de governança, gestão e operação da Cassi.

A próxima tabela demonstra a evolução do passivo atuarial relacionado à Cassi, de acordo com a Deliberação CVM nº 695/2012.

Tabela 135. Efeitos da Contabilização da Cassi – Deliberação CVM nº 695/2012

R$ milhões 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17

(a) Valor Justo dos Ativos do Plano - - - - -

(b) Valor Presente das Obrigações Atuariais (6.248) (7.519) (7.519) (7.948) (7.948)

(c) Deficit BB = [(a) + (b)] (6.248) (7.519) (7.519) (7.948) (7.948)

(d) Saldo Inicial do Passivo Atuarial (6.248) (6.368) (7.519) (7.619) (7.948)

(e) Valores Reconhecidos no Resultado (266) (266) (248) (248) (253)

(f) Contribuição BB 145 178 148 154 181

(g) Ajuste Semestral no Patrimônio Líquido - (1.062) - (236) -

(h) Saldo do Passivo Atuarial = [(d) + (e) + (f) + (g)] (6.368) (7.519) (7.619) (7.948) (8.020)

8.4. Efeitos no Patrimônio Liquido

A tabela a seguir detalha os efeitos da contabilização dos ativos e passivos atuariais do Banco reconhecidos no Patrimônio Líquido (PL) do BB conforme Deliberação CVM nº 695/2012.

Os efeitos no PL ocorrem semestralmente, tendo em vista a realização dos estudos atuariais.

Tabela 136. Efeito no Patrimônio Líquido – Deliberação CVM nº 695/2012

R$ milhões

Previ -

Plano 1Cassi

Outros

PlanosTotal

Dez/15

Ajuste de Avaliação Patrimonial (4.872) 178 91 (4.602)

Efeitos Fiscais 1.938 (71) (38) 1.829

Efeito no Patrimônio Líquido (2.934) 107 54 (2.773)

Jun/16

Ajuste de Avaliação Patrimonial (3.482) (1.062) (312) (4.857)

Efeitos Fiscais 1.393 425 125 1.943

Efeito no Patrimônio Líquido (2.089) (637) (187) (2.914)

Dez/16

Ajuste de Avaliação Patrimonial 2.797 (236) (329) 2.233

Efeitos Fiscais (1.119) 94 133 (892)

Efeito no Patrimônio Líquido 1.678 (141) (196) 1.341


107

9 - Gestão de Riscos

9.1. Gestão dos Riscos

O gerenciamento de riscos no Conglomerado Financeiro do Banco do Brasil contempla de forma abrangente os riscos de crédito, de mercado, de liquidez e operacional. As atividades de gerenciamento são realizadas por estruturas especializadas, conforme objetivos, políticas, estratégias, processos, procedimentos e sistemas descritos em cada um desses riscos.

Para conhecer mais detalhes sobre o processo de gestão de riscos no Banco do Brasil, acesse o Relatório de Gerenciamento de Riscos – Pilar III no website bb.com.br/ri.

O Banco do Brasil adota política de gerenciar a exposição cambial de forma a minimizar seus efeitos sobre o resultado do Consolidado. Apresenta-se, a seguir, o demonstrativo dos ativos, passivos e derivativos do BB Consolidado referenciados em moedas estrangeiras. A exposição cambial líquida, para 31/03/2017, é passiva no valor de US$ 2.265 milhões.

Tabela 137. Balanço em Moedas Estrangeiras

R$ milhões

Moeda Ativo Passivo

Dólar dos EUA 147.016 159.296

Euro 9.015 9.222

Iene 3.210 2.481

Libra Esterlina 189 665

Franco Suíço 18 882

Dólar Canadense 10 103

Ouro 9 -

Demais 11.990 11.201

Total 171.457 183.850

Posição Líquida - Patrimoniais 12.393

R$ milhões

Moeda Comprado Vendido

Dólar dos EUA 33.295 27.993

Euro 3.110 3.209

Libra Esterlina 1.340 1.490

Franco Suíço 935 -

Iene 784 1.858

Dólar Canadense 93 -

Demais 535 326

Total 40.092 34.876

Posição Líquida - Derivativos 5.216

Totais Patrimoniais e Derivativos 211.549 218.726

Posição Líquida Total (7.177)

Posição Líquida Total - Em US$ milhões (2.265)

Contas Patrimoniais

Derivativos

A exposição cambial regulatória do BB Consolidado, calculada conforme a Circular Bacen 3.641, de 04/03/2013, contemplando a estratégia de hedge fiscal, é da ordem de R$ 1.973 milhões para a data de 31/03/2017. O hedge fiscal objetiva reduzir a volatilidade do resultado, após os efeitos tributários, haja vista que os ganhos com a variação cambial dos investimentos no exterior não são tributados e, similarmente, as perdas não geram dedução na base tributária.

O gráfico a seguir evidencia o comportamento da exposição cambial do BB Consolidado, em relação ao Patrimônio de Referência (PR), trimestralmente, desde março de 2015.

Capítulo 9 - Gestão de Riscos

108

Figura 70. Evolução da Exposição Cambial em % do PR

1,711,00

3,022,72

3,09

4,56

0,95

1,83

0,79

0,93

0,87

0,780,95

0,87

0,19

0,88

1,05

0,81

Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17

Outras Moedas Cesta de Moedas

Balanço por Indexador

O gráfico a seguir apresenta a composição dos ativos e passivos, inclusive derivativos, do BB Consolidado, detalhada por indexador em 31/03/2017.

Figura 71. Ativos e Passivos por Indexador (R$ bilhões)

46,8 132,4

240,4

249,626,1

40,515,3

4,6132,8

295,9288,1

396,4

825,0

454,9

1.574,4 1.574,4

Ativo Passivo

Prefixado

CDI / TMS / FACP

IRP/TBF/TR

Índice de Preço

TJLP

Moeda Estrang. / Ouro / RV

Sem Indexador

O gráfico a seguir evidencia os descasamentos líquidos por indexador do BB Consolidado.


109

Figura 72. Posição Líquida por Indexador (R$ bilhões)

370,1

10,7

(14,5) (9,1) (85,7)(108,3)

(163,2)

Prefixado Indice de Preço TJLP Moeda estrangeira /Ouro / RV

Sem indexador CDI / TMS IRP/TBF/TR

Demonstrativo do Perfil de Repactuação das Taxas de Juros

Apresenta-se, a seguir, tabela contendo o estoque de operações sensíveis às variações nas taxas de juros, alocados por fator de risco e por prazo de indexação de taxa de juros do BB Consolidado.

Tabela 138. Perfil de Repactuação das Taxas de Juros

R$ milhões < 1 Meses 1 > 3 Meses 3 > 6 Meses 6 > 12 Meses 1 > 3 Anos > 3 Anos Total

Ativos 821.894 74.068 209.036 66.678 134.857 221.116 1.527.649

Prefixado 468.158 33.519 50.433 53.922 108.351 110.614 824.996

CDI / TMS 288.113 - - - - - 288.113

TR/TBF/IRP - - 132.752 - - - 132.752

Índice de Preço - - 15.274 - - - 15.274

TJLP 976 25.114 - - - - 26.090

US$/ME 64.648 15.435 10.577 12.756 26.506 110.502 240.424

Passivos 762.917 71.053 328.473 41.762 64.305 173.463 1.441.974

Prefixado¹ 320.260 19.660 12.836 19.565 34.881 47.716 454.918

CDI / TMS 396.440 - - - - - 396.440

TR/TBF/IRP - - 295.915 - - - 295.915

Índice de Preço - - 4.608 - - - 4.608

TJLP 1.560 38.983 - - - - 40.543

US$/ME 44.657 12.411 15.114 22.197 29.424 125.747 249.550

Gap 58.977 3.015 (119.437) 24.916 70.552 47.653 85.675

Gap Acumulado 58.977 61.992 (57.445) (32.529) 38.023 85.675 -

Gap Acum. como % Ativos 7,2 83,7 (27,5) (48,8) 28,2 38,7 -

1 - Está considerada a totalidade dos depósitos em conta corrente (R$ 44,2 bilhões) em passivos prefixados.

9.2. Estrutura de Capital

Tendo em vista a quantidade relevante de termos técnicos utilizados pela regulação de capital, apresentamos glossário para auxiliar a interpretação das informações deste capítulo:

a) PRMR: Patrimônio de Referência Mínimo Requerido.

b) RWA: Risk Weighted Asset, ou, Ativo Ponderado pelo Risco.

c) RWACPAD: relativa às exposições ao risco de crédito sujeita ao cálculo do requerimento de capital mediante abordagem padronizada;


110

d) RWAMPAD: relativa às exposições ao risco de mercado sujeita ao cálculo do requerimento de capital mediante abordagem padronizada:

e) RWAOPAD: relativa ao cálculo do capital requerido para o risco operacional mediante abordagem padronizada.

O Índice de Basileia é apurado segundo os critérios estabelecidos pelas Resoluções CMN n.º 4.192/2013 e n.º 4.193/2013, que tratam do cálculo do Patrimônio de Referência (PR) e do Patrimônio de Referência Mínimo Requerido (PRMR) em relação aos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA), respectivamente, considerando o Banco Votorantim pelo Método de Equivalência Patrimonial (MEP), conforme determinação do Bacen.

Desempenho

A tabela a seguir demonstra a apuração do valor do PR e RWA.

Tabela 139. Índice de Basileia

R$ milhões Mar/16 Jun/16 Set/16 Dez/16 Mar/17

Patrimônio de Referência - PR 128.444 125.074 127.061 130.453 124.049

Nível I 89.978 86.188 87.976 90.284 84.867

Capital Principal 65.336 63.965 65.500 67.718 62.926

Patrimônio Líquido 73.623 73.099 75.039 76.703 79.032

Instrumentos elegíveis a capital 8.100 8.100 8.100 8.100 8.100

Ajustes prudenciais (16.387) (17.234) (17.639) (17.085) (24.205)

Inv. Sup. e Créd. Trib. dec. de dif. temporárias dependentes da geração de lucros

(excesso 15%)¹(4.598) (4.589) (5.049) (4.637) (9.046)

Ativos intangíveis constituídos a partir de 01.10.2013 (3.382) (3.246) (3.514) (4.258) (5.233)

Créd. tributários decorrentes de dif. temporárias dependentes da geração de lucros

(excesso 10%)(5.538) (6.887) (6.877) (6.099) (4.803)

Investimentos superiores (excesso dos 10%) - - - - (2.070)

Créd. tributários decorrentes de prej. f iscais e de base negativa de CSLL (606) (440) (336) (500) (1.195)

Ágios pagos na aquisição de investimento com fundamento em expectativa de

rentabilidade futura(1.563) (1.394) (1.233) (954) (966)

Participação de não controladores (529) (511) (465) (493) (711)

Créditos tributários decorrentes de prejuízo f iscal de superveniência de

depreciação(87) (81) (77) (76) (92)

Ativos atuariais rel. a F. Pensão de Benef. Definido líquidos de passivo f iscal dif. a

eles associados(68) (74) (77) (66) (90)

Ativos Diferidos (15) (13) (11) - -

Capital Complementar 24.641 22.224 22.476 22.565 21.941

IHCD autorizados em conformidade com a Resolução CMN n.º 4.192/2013 19.482 17.570 17.770 17.840 17.347

IHCD autorizados segundo normas anteriores à Resolução CMN n.º 4.192/2013² 5.160 4.653 4.706 4.725 4.594

Nível II 38.466 38.885 39.085 40.170 39.182

Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital 38.466 38.905 39.096 40.182 39.194

Dívidas subordinadas autorizadas em conformidade com a Resolução CMN n.º

4.192/2013 - Letras Financeiras5.748 5.584 5.286 5.466 5.349

Dívidas subordinadas autorizadas segundo normas anteriores à Resolução CMN n.º

4.192/201332.718 33.320 33.810 34.716 33.844

Recursos captados no FCO³ 23.239 23.842 24.332 25.237 25.945

Recursos captados com Letras Financeiras e CDB⁴ 9.479 9.479 9.479 9.479 7.899

Dedução do Nível II (0) (19) (12) (12) (11)

Instrumentos de captação emitidos por instituições f inanceiras (0) (19) (12) (12) (11)

Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 790.702 760.102 722.442 705.851 683.652

Risco de Crédito (RWACPAD) 731.374 702.886 668.872 643.214 618.942

Risco de Mercado (RWAMPAD) 27.620 25.508 16.418 18.844 9.723

Risco Operacional (RWAOPAD) 31.708 31.708 37.152 43.793 54.986

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido (PRMR)⁵ 78.082 75.060 71.341 69.703 63.238

Margem sobre o Patrimônio de Referência Mínimo Requerido (PR - PRMR) 50.362 50.014 55.720 60.750 60.812

Índice de Capital Nível I (Nível I / RWA) - (%) 11,38 11,34 12,18 12,79 12,41

Índice de Capital Principal (CP / RWA) - (%) 8,26 8,42 9,07 9,59 9,20

Índice de Basileia (PR / RWA) - (%) 16,24 16,45 17,59 18,48 18,15

1- Em 31/03/2017, com relação ao investimento em Instituições Financeiras (BV e Banco CBSS), R$ 2.336.708 mil foram deduzidos integralmente do Patrimônio de Referência e R$ 2.056.746 mil foram ponderados em 250% no RWA. 2 - Em 31/03/2017 o Banco do Brasil considerou a totalidade dos instrumentos de dívida elegíveis ao capital Nível I, autorizados pelo Bacen a compor o PR de acordo com a Resolução CMN n.° 3.444/2007 e que não se enquadram nos requisitos exigidos pela Resolução CMN n.° 4.192/2013, baseado na orientação do Banco Central do Brasil, relacionado ao limite estabelecido no artigo 28 Incisos I a X da Resolução CMN n.° 4.192/2013. 3 - De acordo com a Resolução CMN n.º 4.192/2013, os saldos do FCO são elegíveis a compor o PR. 4 - Em 31/03/2017, considerou-se o saldo dos instrumentos de Dívida Subordinada que compunham o PR em 31/12/2012, aplicando-se sobre ele o limitador de 50%, conforme determina a Resolução CMN n.º 4.192/2013. 5 - Em conformidade com a Resolução CMN n.º 4.193/2013, corresponde à aplicação do fator “F” ao montante de RWA.

O escopo de consolidação utilizado como base para a verificação dos limites operacionais é o Conglomerado Prudencial, definido na Resolução CMN n.º 4.280/2013, a partir de 01/01/2015.


111

Nos termos do Plano Contábil das Instituições Financeiras (Cosif), o Conglomerado Prudencial abrange não só as instituições financeiras, como também administradoras de consórcio, instituições de pagamento, sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de crédito e fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente riscos e benefícios.

A Resolução CMN nº 4.193/2013 estabeleceu o fator “F” que representa o índice de Basileia a ser observado durante o processo de implementação dos requisitos de Basileia III.

Tabela 140. Fator “F” aplicado ao montante de Ativos Ponderados pelo Risco (RWA)

Vigência Fator "F" (%)

01/10/2013 a 31/12/2015 11,0

01/01/2016 a 31/12/2016 9,875

01/01/2017 a 31/12/2017 9,25

01/01/2018 a 31/12/2018 8,625

A partir de 01/01/2019 8,0

O Patrimônio de Referência, que considera os requisitos de apuração do capital regulamentar de Basileia III, atingiu o montante de R$ 124.049 milhões, enquanto o PRMR totalizou R$ 63.238 milhões, em 31/03/2017.

Aplicação integral das regras de Basileia III

O gráfico a seguir simula o cálculo da aplicação integral das regras de Basileia III e seus impactos no índice de capital principal do Banco. Este leva em consideração a base de capital de 31/03/2017 e segue três etapas:

d) Primeira etapa: considera no cálculo dos ajustes prudenciais às premissas de antecipação do cronograma de deduções (phase-in) e da utilização dos ágios e intangíveis não amortizados até 2017;

e) Segunda etapa: considera os efeitos da primeira etapa combinados com a antecipação do fator F (de 9,25% para 8,0%), para as parcelas de risco operacional e mercado; e

f) Terceira etapa: considera todos os efeitos das etapas anteriores combinados com o consumo do crédito tributário de diferenças temporárias em 24% e o de prejuízo fiscal em 30%, ambos de acordo com as estimativas de consumo divulgadas pelo Banco.

Figura 73. Simulação do Índice de Capital Principal com as Regras Integrais de Basileia III (%)

0 0 0

9,219,20 (0,58)(0,13)

0,71

Índice de Capital PrincipalMar/17

Antecipação do Cronogramade Deduções

Antecipação das regras deRWA

Consumo de CréditoTributário

ICP simulado com regrasintegrais Basileia III


112

A tabela a seguir apresenta a composição do RWACPAD, considerando as principais exposições.

Tabela 141. PRMR Referente à Parcela do RWACPAD

R$ milhões RWACPAD PRMR (%)

Operações de Crédito 400.722 37.067 64,7

Outros Direitos 55.585 5.142 9,0

TVM e Derivativos 37.346 3.454 6,0

Créditos Tributários 37.149 3.436 6,0

Permanente 29.553 2.734 4,8

Limites de Crédito e Créditos a Liberar 16.858 1.559 2,7

Garantias Prestadas 4.029 373 0,7

Participações em Fundos de Garantia de Clearings 28 3 0,0

Demais 37.673 3.485 6,1

TOTAL 618.942 57.252 100,0

Mar/17

Em relação ao risco de mercado RWAMPAD, apresentamos na tabela a seguir, o PRMR, em 31/03/2017, por fator de risco:

Tabela 142. PRMR Referente à Parcela do RWAMPAD

R$ milhões RWAMPAD PRMR (%)

Câmbio 8.181 757 84,1

Taxa de Juros 1.538 142 15,8

Commodities 4 0 0,0

TOTAL 9.723 899 100,0

Mar/17

Tabela 143. PRMR Referente à Parcela do RWAOPAD

R$ milhões RWAOPAD PRMR (%)

Comercial 26.434 2.445 48,1

Varejo 14.579 1.349 26,5

Negociação e Vendas 6.703 620 12,2

Pagamentos e Liquidações 3.499 324 6,4

Serviços de Agente Financeiro 1.800 166 3,3

Administração de Ativos 1.661 154 3,0

Finanças Corporativas 256 24 0,5

Corretagem de Varejo 54 5 0,1

TOTAL 54.986 5.086 100,0

Mar/17


113

Tabela 144. RWACPAD segregada por Fator de Ponderação de Risco – FPR

R$ milhões FPR (%) RWACPAD1

PRMR²

20 890 82

100 1.918 177

20 1.842 170

50 309 29

75 33 3

85 3.551 328

100 12.234 1.132

2 12 1

20 63 6

50 118 11

85 15.521 1.436

100 14.938 1.382

1.250 6.693 619

Participação em Fundos de Garantia de Clearings 2 28 3

20 518 48

50 245 23

100 3.577 331

20 33 3

35 12.953 1.198

50 3.510 325

75 164.003 15.170

85 100.071 9.257

100 120.153 11.114

75 247 23

85 16 1

100 170 16

50 11.512 1.065

75 16.356 1.513

85 4.507 417

100 23.210 2.147

Outros Valores e Bens 100 510 47

100 15.183 1.404

250 14.370 1.329

50 680 63

75 8.019 742

85 498 46

100 1.358 126

50 639 59

75 462 43

85 3.988 369

100 1.213 112

75 153 14

85 7.255 671

100 3.603 333

20 5 0

50 15 1

75 101 9

85 1.656 153

100 2.252 208

100 26.957 2.493

250 9.228 854

300 965 89

50 1 0

85 2 0

100 0 0

50 1 0

100 0 0

Ajuste para Derivativos Decorrente de Variação da Qualidade Creditícia da Contraparte

(CVA) 598 55

Total 618.942 57.252

Mar/17

Operações a liquidar de venda de moeda estrangeira, de ouro ou de títulos e valores

mobiliários no mercado à vista

Operações a liquidar de compra de moeda estrangeira, de ouro ou de títulos e valores

mobiliários no mercado à vista

Créditos Tributários

Garantias prestadas - avais, f ianças e coobrigações

Adiantamentos concedidos pela Instituição

Créditos a Liberar

Limite de Crédito não cancelável incondicional e unilateralmente pela Instituição

Permanente

Outros Direitos

Disponibilidades

Operações de Arrendamento Mercantil

Operações de Crédito

Relações Interf inanceiras

TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos

Aplicações Interf inanceiras de Liquidez

1 - Somatório dos produtos das exposições pelos respectivos Fatores de Ponderação de Risco, ajustados pelo Fator de Conversão. 2 - Exposição Ponderada por Fator de Risco multiplicada por 9,25%.

Capítulo 10 - Investimentos Estratégicos

114

10 - Investimentos Estratégicos

10.1. Informações de Coligadas e Controladas

A tabela a seguir apresenta as participações societárias do Banco do Brasil S.A em suas empresas controladas e coligadas.

Tabela 145. Participações Societárias

Participações Societárias Atividade

Participação

Total (%)

Result. de

Particip.

R$ mil Mar/17 Mar/16 Mar/17 1T17

Banco do Brasil - AG. Viena Bancária (I) 100 974.823 741.771 4.049

Banco Patagonia S.A. Banco Múltiplo (I) 58,97 1.266.000 1.276.781 89.751

Banco Votorantim S.A. Banco Múltiplo (II) 50,00 4.035.394 4.179.000 63.496

BB Adm. de Cartões de Crédito S.A. Serviços (I) 100 25.566 24.509 5.516

BB Administradora de Consórcios S.A. Consórcios (I) 100 224.248 277.983 80.905

BB Americas Banco Múltiplo (I) 100 160.046 120.507 1.476

BB Banco de Investimento S.A. Banco de Invest. (I) 100 3.209.330 3.321.463 297.077

Ativos S.A. Securitizadora de Créd. Financ. Aquisição de Créd. (I) 100 1.090.615 1.010.571 20.106

Cielo S.A. Serviços (II) 28,70 2.084.196 2.839.628 282.697

Companhia Brasileira de Securit. – Cibrasec Aquisição de Créd. (II) 9,70 8.980 9.015 (104)

Kepler Weber S.A. Indústria (II) 17,45 84.815 80.865 (1.860)

Neoenergia S.A. Energia (II) 11,99 1.187.926 1.167.250 12.068

Seg. Brasileira de Créd. à Exportação – SBCE Seguradora (II) 12,09 2.306 2.595 6

Tecnologia Bancária S.A. – Tecban Serviços (II) 12,52 49.414 53.720 3.117

BB DTVM S.A. Adm. de Ativos (I) 100 315.824 379.129 247.497

BB Elo Cartões Participações S.A. Holding (I) 100 4.577.666 5.011.863 187.084

Elo Participações S.A. Holding (II) 49,99 810.713 912.719 31.002

CBSS - Alelo Serviços (II) 49,99 684.325 805.800 43.122

Elo Serviços Serviços (II) 49,99 20.474 38.076 3.423

Cateno Gestão de Contas de Pagamento S.A.¹ Serviços (II) 50,09 3.630.586 3.654.992 43.565

BB Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil Arrendamento (I) 100 4.232.590 4.444.293 67.603

BB Securities LLC. Corretora (I) 100 196.161 198.699 3.221

BB Seguridade Participações S.A. Holding (I) 66,36 4.798.640 5.302.537 580.966

BB Corretora de Seg. e Adm. de Bens S.A.² Corretora (I) 66,36 405.483 466.863 404.876

BB Seguros Participações S.A. Holding (I) 66,36 6.464.691 6.516.333 591.847

BB Mapfre SH1 Participações S.A. Holding (II) 49,76 1.764.035 1.524.182 297.607

Brasilcap Capitalização S.A. Capitalização (II) 44,24 291.310 259.112 69.085

Brasildental Operadora de Planos Odontológicos S.A. Serviços (II) 49,77 5.520 8.635 1.478

Brasilprev Seguros e Previdência S.A. Seg./Previd. (II) 49,77 1.742.105 1.927.335 186.277

IRB - Brasil Resseguros Resseguros (II) 13,61 589.985 625.979 33.214

Mapfre BB SH2 Participações S.A. Holding (II) 33,18 1.631.197 1.561.541 (83.633)

BB Tecnologia e Serviços S.A. Informática (I) 99,99 217.984 233.908 1.862

BB USA Holding Company, Inc. Holding (I) 100 766 665 (17)

Besc DTVM S.A. Adm. de Ativos (I) 99,62 7.209 7.174 50

Brasilian American Merchant Bank Bancária (I) 100 1.604.500 1.461.590 (22.035)

BB Securities Asia Pte. Ltd. Corretora (I) 100 14.747 20.703 875

BB Securities Ltd. Corretora (I) 100 169.867 178.223 3.215

Saldo de Investimento

(I) Controladas, consolidadas integralmente. (II) Coligadas, avaliadas pelo método de equivalência patrimonial. 1 - Os valores apresentados (Saldo de Investimento e Resultado de Participação) da empresa Cateno Gestão de Contas de Pagamento S.A. são equivalentes a 30% da participação direta pelo BB Banco Múltiplo. 2 – Em Dez/16 a BB Cor. Participações S.A foi incorporada pela BB Corretora de Seg. e Adm. de Bens S.A.

O BB detém participações diretas e indiretas por meio de BB Banco de Investimentos S.A. nas seguintes empresas:

I. Ativos S.A.: 75,71% pelo BB-BI e 24,29% pelo Brazilian American Merchant Bank (BAMB);

II. Cateno: 30,0% pelo BB Banco Múltiplo e 20,9% pelo BB-BI, totalizando 50,9%;

III. Tecban: 8,01% pelo BB-BI e 4,51% pelo BB Banco Múltiplo, totalizando 12,52%;

IV. Cibrasec: 4,9% pelo BB-BI e 4,8% pelo BB Banco Múltiplo, totalizando 9,7%.


115

10.2. Banco Votorantim

As informações financeiras do Banco Votorantim (BV), empresa controlada em conjunto, nas demonstrações contábeis do Banco do Brasil são apresentadas pelo método de equivalência patrimonial. O BB tem participação de 50,0% no BV.

Todos os dados apresentados nesta seção refletem 100% dos saldos, entre contas patrimoniais e contas de resultado do BV. Informações mais detalhadas podem ser obtidas no Relatório Gerencial de Resultados 1T17, disponível em www.bancovotorantim.com.br/ri.

Destaques do Resultado

O BV teve um lucro líquido, no 1T17, de R$ 127 milhões, RSPL de 6,2% a.a.. O desempenho no trimestre foi influenciado, principalmente, (i) pelo crescimento da Margem Financeira Bruta (MFB), (ii) redução nas despesas com PCLD, e (iii) por menores despesas de pessoal e administrativas.

O crescimento da MFB em relação ao 4T16 decorreu principalmente devido à redução das despesas de operações de captação no mercado. A redução da MFB no comparativo anual, foi compensada em grande parte pelo melhor desempenho de receitas de prestação de serviços e seguros, que cresceram 18,8% no período.

A redução nas despesas administrativas e de pessoal, tanto no comparativo trimestral quanto anual, decorreram em parte às menores despesas com demandas trabalhistas. O índice de eficiência dos últimos 12 meses encerrou Mar/17 em 38,1%.

Tabela 146. Demonstração do Resultado com Realocações¹ - Trimestral

Var. (%) s/

R$ milhões Contábil Ajustes Gerencial Contábil Ajustes Gerencial 4T16

Receitas da Intermediação Financeira 3.780 (254) 3.526 3.584 (161) 3.423 (2,9)

Operações de Crédito 1.964 (262) 1.701 1.711 (121) 1.590 (6,6)

Operações de Arrendamento Mercantil 5 - 5 5 - 5 (8,9)

Resultado de Operações com TVM 1.156 - 1.156 1.180 - 1.180 2,1

Result. com Instrum. Financ. Derivativos (11) 8 (3) 46 (40) 6 -

Resultado de Operações de Câmbio 23 - 23 (2) - (2) -

Resultado das Aplicações Compulsórias 9 - 9 8 - 8 (12,9)

Oper. de Venda ou Transf. de Ativos Financ. 634 - 634 636 - 636 0,3

Despesas da Intermediação Financeira (2.411) - (2.411) (2.270) - (2.270) (5,9)

Operações de Captação no Mercado (1.923) - (1.923) (1.844) - (1.844) (4,1)

Operações de Emp., Cessões e Repasses (79) - (79) (15) - (15) (81,6)

Oper. de Venda ou Transf. de Ativos Financ. (409) - (409) (411) - (411) 0,5

Margem Financeira Bruta 1.369 (254) 1.114 1.314 (161) 1.153 3,5

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.071) 448 (623) (477) 109 (368) (40,9)

Margem Financeira Líquida 298 194 492 837 (51) 785 59,7

Outras Receitas/Despesas Operacionais (386) (190) (576) (477) 10 (467) (18,9)

Receitas de Prestação de Serviços 321 - 321 290 - 290 (9,8)

Despesas de Pessoal (370) - (370) (245) - (245) (33,8)

Outras Despesas Administrativas (304) - (304) (256) - (256) (15,8)

Despesas Tributárias (94) (0) (95) (92) 4 (88) (7,1)

Result. de Particip. em Colig. e Controladas 50 - 50 58 - 58 16,9

Outras Receitas e Despesas Operacionais 11 (190) (179) (232) 6 (226) 26,5

Resultado Operacional (88) 4 (84) 360 (42) 318 -

Resultado Não Operacional (8) - (8) (16) - (16) 114,8

Resultado Antes da Tributação s/ Lucro (96) 4 (92) 344 (42) 302 -

Imposto de Renda e Contribuição Social 234 (4) 231 (177) 42 (135) -

Participações Estatutária no Lucro (19) - (19) (39) - (39) 102,2

Lucro Líquido 119 - 119 127 (0) 127 6,8

Fluxo Trimestral

4T16 1T17

1 - Os ajustes referem-se a: (i) receitas de recuperação de créditos baixados para prejuízo e despesas com provisões de crédito referentes à carteira cedida com coobrigação, classificadas na linha “Operações de Crédito” que foram realocadas para “Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa” e (ii) variações cambiais dos investimentos no exterior, que são contabilizadas em Outras Receitas (Despesas) Operacionais e que foram realocadas para Resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos, bem como os efeitos fiscais e tributários da estratégia de hedge desses investimentos.

http://www.bancovotorantim.com.br/ri


116

Tabela 147. Margem Líquida de Juros e Margem de Lucro

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Saldo Médio dos Ativos Rentáveis 97.909 93.112 92.769 (5,2) (0,4)

Saldo Médio dos Passivos Onerosos 92.524 87.036 86.467 (6,5) (0,7)

Receita Líquida de Juros ¹ 1.469 1.097 1.151 (21,6) 4,9

Receitas de Juros 3.828 3.506 3.419 (10,7) (2,5)

Despesas de Juros (2.360) (2.409) (2.268) (3,9) (5,9)

Demais Componentes da Margem Financeira Bruta ² (196) 18 2 (101,2) (87,2)

Margem Financeira Bruta 1.273 1.114 1.153 (9,4) 3,5

Passivos Onerosos/Ativos Rentáveis - % 94,5 93,5 93,2

Rentabilidade Média dos Ativos - % ³ 16,6 15,9 15,6

Custo Médio dos Passivos - % ⁴ 10,6 11,5 10,9

Margem de Lucro Líquida - % ⁵ 6,0 4,4 4,7

Margem Líquida de Juros - % ⁶ 6,1 4,8 5,1

Spread Global - % 5,3 4,9 5,1

Var. (%) s/

1 - Definida como receita de juros menos despesas de juros. 2 - Contém derivativos, contratos de assunção de dívidas, resultado de operações de câmbio, empréstimos de ouro, fundo garantidor de crédito, ganho/perda cambial no exterior e outras receitas com características de intermediação financeira. 3 - Receita total de juros dividida pelo saldo médio dos ativos rentáveis. 4 - Despesa total de juros dividida pelo saldo médio de passivos onerosos. 5 - Diferença entre a taxa média dos ativos geradores de receita e a taxa média dos passivos onerosos. 6 - Receita líquida de juros dividida pelo saldo médio dos ativos rentáveis.

Destaques Patrimoniais

O saldo da carteira de crédito ampliada recuou no trimestre, refletindo o conservadorismo na concessão de crédito e consequente menor demanda por funding. Cabe ressaltar que o BV reduziu o custo e melhorou o mix do funding nos últimos anos, ampliando a participação de instrumentos mais estáveis de captação, como letras bancárias. Combinadas com as cessões de crédito, ambas representavam 52,3% (R$ 33,5 bilhões) do total de recursos captados em Mar/17.

Tabela 148. Principais Itens Patrimoniais


Ativos Totais¹ 109.307 102.998 104.166 (4,7) 1,1

Carteira de Crédito Ampliada 61.887 60.880 59.980 (3,1) (1,5)

Carteira de Crédito Classif icada 48.663 47.620 46.931 (3,6) (1,4)

Varejo (Pessoa Física) 33.472 33.459 33.998 1,6 1,6

Atacado (Pessoa Jurídica) 15.191 14.161 12.932 (14,9) (8,7)

Avais e Fianças prestados, TVM privados e Outros 13.224 13.260 13.049 (1,3) (1,6)

TVM e Derivativos 34.046 31.165 31.223 (8,3) 0,2

Captações 72.307 67.349 64.073 (11,4) (4,9)

Letras Bancárias 17.512 20.486 22.043 25,9 7,6

Letras Financeiras 14.107 17.552 19.431 37,7 10,7

LCA e LCI 3.405 2.934 2.613 (23,3) (11,0)

Debêntures (Operações Compromissadas) 16.738 15.959 11.760 (29,7) (26,3)

Obrigação com Cessões de Crédito 16.538 13.756 11.438 (30,8) (16,9)

Outras Captações 21.518 17.148 18.832 (12,5) 9,8

Patrimônio Líquido 8.080 8.426 8.364 3,5 (0,7)

Var. (%) s/

1 - Considera ajuste de credores por antecipação de valor residual, em operações de leasing financeiro.

A inadimplência acima de 90 dias (INAD +90d) da carteira de crédito reduziu em Mar/17, reflexo da melhora nos segmentos de varejo e atacado. O INAD +90d da carteira de varejo reduziu 30 pontos base ante Dez/16, para 5,2%, refletindo a redução da inadimplência da carteira de veículos, que nos últimos 12 meses reduziu 50 pontos base, atingindo o menor patamar desde Mar/11. Vale ressaltar que o índice médio do mercado cresceu 10 pontos base no mesmo período.


117

Tabela 149. Qualidade da Carteira Gerenciada


Carteira de Crédito Gerenciada¹ 48.799 47.620 46.931

Operações Vencidas + 90 dias 2.254 2.638 2.120

Operações Vencidas + 90 dias/Carteira de Crédito Gerenciada - % 4,6% 5,5% 4,5%

Baixa para Prejuízo (1.215) (469) (926)

Recuperação 141 262 121

Perda Líquida (1.074) (207) (804)

Perda Líquida/Carteira de Crédito Gerenciada - anualizado - % 9,1% 1,7% 7,0%

New NPL 546 540 408

New NPL/Carteira de Crédito Gerenciada² 1,1% 1,1% 0,9%

Provisão³ 3.271 3.684 3.245

Provisão/Operações Vencidas + 90 dias - % 145,1% 139,7% 153,0%

Saldo AA-C 44.189 42.026 41.850

Saldo AA-C/Carteira de Crédito Gerenciada 90,6% 88,3% 89,2%

1 - Inclui os ativos cedidos com coobrigação antes da entrada em vigor da Resolução CMN nº 3.533. 2 - (Diferença de saldo da INAD 90 no trimestre + baixas para prejuízo do período)/carteira de crédito do trimestre imediatamente anterior. 3 - Inclui PCLD de ativos cedidos com coobrigação.

Basileia

Os índices de Basileia e de capital nível I do Banco Votorantim permanecem acima do mínimo requerido. A redução do índice no comparativo com Dez/16, reflexo principalmente da redução do PR devido à implantação gradual dos ajustes prudenciais de Basileia III, foi parcialmente compensada pela redução do RWA devido à retração da carteira de crédito.

Tabela 150. Índice de Basileia

R$ milhões Mar/16 Dez/16 Mar/17

PR - Patrimônio de Referência 9.742 9.219 8.051

Capital Nível I 6.587 6.837 6.205

Capital Nível II 3.155 2.382 1.846

RWA - Ativo Ponderado pelo Risco 67.714 61.207 61.058

Risco de Crédito 59.714 55.922 54.544

Risco de Mercado 1.984 670 1.363

Risco Operacional 6.016 4.615 5.151

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 6.687 6.044 5.648

Índice de Basileia (PR / RWA) 14,4% 15,1% 13,2%

Capital Nível I 9,7% 11,2% 10,2%

Capital Nível II 4,7% 3,9% 3,0%


118

10.3. Negócios Internacionais

A presença do BB no exterior visa manter sua posição de referência para empresas e indivíduos brasileiros nos mercados internacionais.

A rede externa do Banco é composta por 36 dependências localizadas em 23 países. Em complemento a essa estrutura, o Banco do Brasil mantém acordo com outras instituições financeiras no exterior para atendimento aos seus clientes. Ao final do 1T17, havia 890 bancos atuando como correspondentes do BB em 105 países.

Tabela 151. Rede de Atendimento no Exterior

Agências Subagências Escritórios de Representação Subsidiárias e Sucursais Securities e Unid. de Serv. Compartilhados

Assunção - Paraguai Cidade do Leste - Paraguai Caracas - Venezuela Banco do Brasil Americas / Miami - Flórida - Estados Unidos Securities

Buenos Aires - Argentina Hamamatsu - Japão Cidade do México - México Banco Patagonia S.A. / Buenos Aires - Argentina BB Securities LLC - Estados Unidos

Frankfurt - Alemanha Nagoia - Japão Dubai - Emirados Árabes Unidos Banco do Brasil AG (Aktiengesellschaft) / Viena - Áustria BB Securities Limited - Inglaterra

Grand Cayman - Ilhas Cayman Santa Cruz de La Sierra - Bolívia Lima - Peru Banco do Brasil AG - Sucursal Espanha - Madri BB Securities PTE - Cingapura

La Paz - Bolívia Luanda - Angola Banco do Brasil AG - Sucursal Itália - Milão

Londres - Inglaterra Montevidéu - Uruguai Banco do Brasil AG - Sucursal França - Paris Unid. Serv. Compartilhados

Miami - Estados Unidos Panamá - Panamá Banco do Brasil AG - Sucursal Portugal - Lisboa Banco do Brasil USA Servicing Center / Orlando - Estados Unidos

Nova Iorque - Estados Unidos Banco do Brasil AG - Sucursal Portugal - Marquês de Pombal Banco do Brasil Europa Servicing Center / Lisboa - Portugal

Santiago - Chile Banco do Brasil AG - Sucursal Portugal - Porto

Tóquio - Japão

Xangai - China

Tabela 152. Consolidado no Exterior – Itens Patrimoniais


ATIVO 194.282 162.151 153.868 (20,8) (5,1)

Aplicações Interf inanceiras de Liquidez 40.425 33.712 28.240 (30,1) (16,2)

Titulos e Valores Mobiliários 12.953 11.585 11.592 (10,5) 0,1

Títulos Disponíveis para Negociação 4.227 3.082 2.919 (30,9) (5,3)

Títulos Disponíveis para Venda 8.726 8.503 8.546 (2,1) 0,5

Títulos Mantidos até o Vencimento - - 127 - -

Operações de Crédito 51.701 37.845 35.327 (31,7) (6,7)

Setor Público 1.186 761 751 (36,7) (1,3)

Setor Privado 50.515 37.084 34.576 (31,6) (6,8)

Outros Ativos 4.713 6.675 8.589 82,2 28,7

Grupo BB 84.490 72.334 70.120 (17,0) (3,1)

PASSIVO 194.282 162.151 153.868 (20,8) (5,1)

Depósitos 67.883 50.323 45.737 (32,6) (9,1)

Depósitos à Vista 8.719 9.418 9.252 6,1 (1,8)

Depósitos a Prazo 26.733 22.817 20.450 (23,5) (10,4)

Depósitos Interf inanceiros 32.431 18.088 16.035 (50,6) (11,4)

Recursos de Aceites e Emissões de Títulos 22.885 20.393 20.540 (10,2) 0,7

Obrigações por Empréstimos 24.782 19.967 17.605 (29,0) (11,8)

Dívidas Subordinadas e Bônus Perpétuos 37.083 32.928 32.326 (12,8) (1,8)

Demais Passivos 7.414 8.370 8.993 21,3 7,4

Grupo BB 23.413 18.929 17.113 (26,9) (9,6)

Patrimônio Líquido 10.822 11.241 11.555 6,8 2,8

Atribuível à Controladora 9.941 10.419 10.667 7,3 2,4

Participação dos Não Controladores 881 822 888 0,8 8,0


Tabela 153. Consolidado no Exterior – Itens do Resultado

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Atribuível à Controladora (695) (49) 229 - -

Participação dos Não Controladores 68 72 62 (8,8) (13,9)

Lucro Líquido (627) 23 291 - -

Var. (%) s/


119

10.3.1. Banco Patagonia

Todos os números apresentados neste capítulo refletem 100% dos saldos, contas patrimoniais e de resultado do Banco Patagonia. Nas tabelas a seguir, apresentamos os principais destaques patrimoniais, de resultado e dados estruturais.

No 1T17, o lucro líquido do Banco Patagonia foi R$ 152,2 milhões. O resultado foi 7,6% inferior na comparação ao mesmo período do ano anterior.

Tabela 154. Banco Patagonia – Destaques Patrimoniais


Ativos 15,254 15,158 15,454 1.3 2.0

Operações de Crédito 7,111 8,028 8,009 12.6 (0.2)

Depósitos 10,452 10,784 10,583 1.3 (1.9)

Patrimônio Líquido 2,147 2,165 2,165 0.8 -

Var. (%) s/Fluxo Trimestral

Tabela 155. Banco Patagonia – Captações


Interbancário 149 150 159 6,3 5,5

Compromissadas 57 31 38 (33,3) 21,4

Pessoa Juridica 1.719 1.487 1.510 (12,2) 1,5

Pessoa Fisica 1.116 1.537 1.551 39,0 0,9

Emissões 56 96 87 55,1 (9,6)

Total 3.097 3.302 3.344 8,0 1,3


Tabela 156. Banco Patagonia – Principais Linhas do Resultado

R$ milhões 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16

Resultado da Intermediação Financeira 391 340 384 (1,7) 12,9

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (27) (20) 30 - -

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 363 320 415 14,1 29,6

Rendas de Tarifas 154 165 189 22,1 14,3

Despesas Administrativas (268) (290) (288) 7,2 (0,9)

Outros 13 41 5 (60,5) (87,2)

Resultado Antes da Tributação s/Lucro 263 236 321 22,1 36,0

Imposto de Renda e Contribuição Social (98) (61) (169) 72,1 176,7

Lucro Líquido 165 175 152 (7,6) (13,0)



120

Figura 74. Banco Patagonia – Lucro Líquido – R$ milhões

476

739786

700

152

2013 2014 2015 2016 1T17

Tabela 157. Banco Patagonia – Indicadores de Rentabilidade, Capital e Crédito

(%) 1T16 4T16 1T17

Retorno sobre o Patrimônio Líquido 36,2 38,3 36,7

Índice de Basileia 21,5 18,3 20,1

Provisão / Operações Vencidas + 90 dias 282,0 274,2 254,3

Inad+90 1,1 1,0 1,3

Tabela 158. Banco Patagonia – Destaques Operacionais e Estruturais

Mar/16 Dez/16 Mar/17 Mar/16 Dez/16

Clientes (mil) 997 1.068 1.074 7,7 0,5

Agências 175 179 182 4,0 1,7

Agências em Buenos Aires 91 93 94 3,3 1,1

Pontos de Atendimento 198 200 204 3,0 2,0

Funcionários 3.389 3.434 3.391 0,1 (1,3)



121

Vice-Presidência de Gestão Financeira e Relações com Investidores Vice-Presidente Alberto Monteiro de Queiroz Netto Gerente Geral de Relações com Investidores Bernardo de Azevedo Silva Rothe Gerente Executivo Rodrigo Felippe Afonso Gerentes de Divisão Daniel Henrique de Sousa Diniz Heverton Masaru Ono Joaquim Camilo de Castro Consultora de Relações com Investidores Janaína Marques Storti Assessores Adriano Gonçalves de Souza Bruno Santos Garcia Cleber Antonio Lima Rentroia Daniela Priscila da Silva Debora Stefani Diogo Simas Machado Eva Maria Gitirana de Oliveira Fabíola Lopes Ribeiro Felipe de Mello Pimentel Fernanda Vasconcelos de Meneses Fernando Mascarenhas de Oliveira Filipe Cardoso Duda Gustavo Correia de Brito Itala Tonon Jefferson Guarnieri Aquino Joabel Martins de Oliveira Luiz Fernando de Almeida Peterson Luiz Barbosa Regina Knysak Vilmar Francisco Thewes Vitor Lopes Rodrigues Viviane de Sousa

KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

1

KPMG Auditores Independentes

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70070-120 - Brasília/DF - Brasil

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Relatório de Asseguração Limitada dos auditores independentes sobre as informações contábeis suplementares incluídas no Relatório Análise do Desempenho

Ao Conselho de Administração, aos acionistas e aos Administradores do Banco do Brasil S.A. Brasília - DF

Introdução Fomos contratados pelo Banco do Brasil S.A. (“Banco”) para a elaboração de um relatório sobre as informações contábeis suplementares do Banco do Brasil S.A. para o trimestre findo em 31 de março de 2017, na forma de uma conclusão de asseguração limitada se, com base no nosso trabalho realizado, descrito neste relatório, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis suplementares incluídas no Relatório Análise do Desempenho não estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as informações referidas no parágrafo “Critérios para elaboração das informações contábeis suplementares”.

Responsabilidades da Administração do Banco A Administração do Banco é responsável pela elaboração e apresentação adequada das informações contábeis suplementares incluídas no Relatório Análise do Desempenho de acordo com os critérios para elaboração das informações contábeis suplementares descritos abaixo, e pelas demais informações contidas no referido relatório, assim como pelo desenho, implementação e manutenção dos controles internos que ela determinou como necessários para permitir que tais informações estejam livres de distorções relevantes, independentemente se causadas por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de revisar as informações contábeis suplementares incluídas no Relatório Análise do Desempenho elaboradas pelo Banco e com base nessa revisão emitir, uma conclusão na forma de asseguração limitada. Conduzimos nosso trabalho de acordo com a NBC TO 3000 - Trabalho de Asseguração Diferente de Auditoria e Revisão (ISAE 3000). Tal norma requer o cumprimento de exigências éticas, que inclui requisitos de independência, planejamento e execução de procedimentos para obter um nível de asseguração limitada de que não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis suplementares incluídas do Relatório Análise do Desempenho do Banco não estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as informações referidas no parágrafo “Critérios para elaboração das informações contábeis suplementares”.



2

Os procedimentos selecionados basearam-se na nossa compreensão das informações contábeis suplementares incluídas no Relatório Análise do Desempenho e de outras circunstâncias do trabalho e da nossa consideração sobre as áreas onde distorções materialmente relevantes poderiam existir. A asseguração limitada fornece um grau de asseguração menor que uma auditoria ou uma asseguração razoável. Procedimentos para coleta de evidências para um trabalho de asseguração limitada são mais limitados do que para um trabalho de asseguração razoável, consequentemente não expressamos opinião de auditoria ou asseguração razoável sobre as informações contábeis suplementares incluídas no Relatório Análise do Desempenho do Banco. Nossa conclusão não contempla aspectos relacionados com as informações prospectivas contidas no Relatório Análise do Desempenho, nem fornece qualquer garantia se as premissas utilizadas pela Administração proporcionam uma base razoável para as projeções apresentadas. Portanto, nosso relatório não proporciona qualquer tipo de asseguração sobre o alcance de informações futuras (como, por exemplo, metas, expectativas e planos futuros) e informações descritivas que são sujeitas a avaliação subjetiva. Critérios para elaboração das informações contábeis suplementares As informações contábeis suplementares divulgadas no Relatório Análise do Desempenho correspondente ao trimestre findo em 31 de março de 2017, foram elaboradas pela Administração do Banco com base nas informações contábeis contidas nas demonstrações contábeis consolidadas relativas à data-base de 31 de março de 2017 e nos critérios descritos no Relatório Análise do Desempenho, com o objetivo de possibilitar uma análise adicional, sem contudo, fazerem parte das demonstrações contábeis consolidadas divulgadas nesta data. Conclusão Nossa conclusão foi baseada e está limitada aos assuntos descritos neste relatório. Baseado nos procedimentos realizados de asseguração limitada, conforme resumido acima, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis suplementares, incluídas no Relatório Análise do Desempenho, não estão apresentadas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as informações referidas no parágrafo “Critérios para elaboração das informações contábeis suplementares”. Brasília, 10 de maio de 2017. KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-DF Marcelo Faria Pereira Contador CRC RJ-077911/O-2

Demonstrações Contábeis Consolidadas

1º Trimestre de 2017

0

1º Trimestre 2017

Demonstrações

Contábeis



1

ÍNDICE

Índice ............................................................................................................................................................1

Demonstrações Contábeis .........................................................................................................................3

BALANÇO PATRIMONIAL ........................................................................................................................3

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ......................................................................................................7

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO .......................................................8

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA .........................................................................................9

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO ..................................................................................... 10

Notas Explicativas .................................................................................................................................... 11

1 - O BANCO E SUAS OPERAÇÕES ................................................................................................... 11

2 - REESTRUTURAÇÕES SOCIETÁRIAS ........................................................................................... 11

3 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS ............................................................ 11

4 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS ................................................................... 15

5 - INFORMAÇÕES POR SEGMENTO ................................................................................................. 22

6 - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA ............................................................................................. 34

7 - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ ....................................................................... 34

8 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ........ 35

9 - RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS .................................................................................................. 44

10 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO .......................................................................................................... 46

11 - CARTEIRA DE CÂMBIO ................................................................................................................. 52

12 - OUTROS CRÉDITOS ..................................................................................................................... 53

13 - OUTROS VALORES E BENS ........................................................................................................ 54

14 - INVESTIMENTOS ........................................................................................................................... 55

15 - IMOBILIZADO DE USO .................................................................................................................. 62

16 - INTANGÍVEL ................................................................................................................................... 63

17 - DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO .............................................................. 64

18 - RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS ............................................................... 68

19 - OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES ................................................................... 69

20 - OUTRAS OBRIGAÇÕES ................................................................................................................ 70

Índice



2

21 - OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS ..................................................................... 74

22 - RESULTADO NÃO OPERACIONAL .............................................................................................. 76

23 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO ................................................................................................................. 76

24 - TRIBUTOS ...................................................................................................................................... 82

25 - PARTES RELACIONADAS ............................................................................................................ 85

26 - BENEFÍCIOS A EMPREGADOS .................................................................................................... 89

27 - PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E

PREVIDENCIÁRIAS............................................................................................................................... 99

28 - GERENCIAMENTO DE RISCOS E DE CAPITAL ........................................................................ 102

29 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE ................................................................ 111

30 - OUTRAS INFORMAÇÕES ........................................................................................................... 112

Relatório dos Auditores Independentes .............................................................................................. 115

Membros da Administração .................................................................................................................. 118



Valores expressos em milhares de Reais, exceto quando indicado

3

BALANÇO PATRIMONIAL

ATIVO Nota 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

ATIVO CIRCULANTE 816.470.887 804.240.873 794.044.220

Disponibilidades 6 15.313.853 12.805.771 22.244.838

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 7.a 421.074.100 404.769.645 360.672.687

Aplicações no mercado aberto 393.358.973 371.537.393 320.732.915

Aplicações em depósitos interfinanceiros 27.715.127 33.232.252 39.939.772

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 8 19.892.494 16.959.199 28.255.045

Carteira própria 15.112.996 13.937.394 23.699.895

Vinculados a compromissos de recompra 3.310.890 1.499.048 1.447.510

Vinculados à prestação de garantias 572.242 309.539 105.260

Instrumentos financeiros derivativos 896.366 1.213.218 3.002.380

Relações Interfinanceiras 69.303.212 68.026.103 69.860.300

Pagamentos e recebimentos a liquidar 9.a 3.128.919 3.513 3.029.916

Créditos vinculados 9.b 64.267.206 66.063.844 65.277.643

Depósitos no Banco Central 61.618.907 63.451.094 62.612.540

Tesouro Nacional - recursos do crédito rural 54.657 54.959 122.884

SFH - Sistema Financeiro da Habitação 2.593.642 2.557.791 2.542.219

Repasses interfinanceiros -- -- 1.469

Correspondentes 1.907.087 1.958.746 1.551.272

Relações Interdependências 132.790 376.530 193.653

Transferências internas de recursos 132.790 376.530 193.653

Operações de Crédito 10 172.012.976 174.149.338 190.567.698

Setor público 919.421 649.803 2.210.829

Setor privado 184.173.475 186.111.325 200.326.770

Operações de crédito vinculadas à cessão 814 374 243

(Provisão para operações de crédito) (13.080.734) (12.612.164) (11.970.144)

Operações de Arrendamento Mercantil 10 222.169 237.447 301.554

Setor privado 247.412 269.250 339.682

(Provisão para operações de arrendamento mercantil) (25.243) (31.803) (38.128)

Outros Créditos 118.008.464 126.462.278 121.420.632

Créditos por avais e fianças honrados 741.805 494.543 578.772

Carteira de câmbio 11.a 16.879.448 17.188.751 23.082.698

Rendas a receber 2.677.386 2.644.778 2.538.212

Negociação e intermediação de valores 265.392 218.932 496.145

Créditos específicos 12.a 540 541 --

Diversos 12.b 99.413.087 107.887.734 96.522.143

(Provisão para outros créditos) (1.969.194) (1.973.001) (1.797.338)

Outros Valores e Bens 13 510.829 454.562 527.813

Bens não de uso próprio e materiais em estoque 355.540 339.302 334.971

(Provisão para desvalorizações) (137.181) (137.564) (123.397)

Despesas antecipadas 292.470 252.824 316.239

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.

Demonstrações Contábeis




4

ATIVO Nota 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

ATIVO NÃO CIRCULANTE 585.928.545 597.136.101 610.837.435

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 554.242.589 564.008.357 579.460.537

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 7.a 815.792 942.027 1.129.130

Aplicações no mercado aberto 27.970 145.292 168.552

Aplicações em depósitos interfinanceiros 787.822 796.735 960.578

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 8 104.862.999 104.309.483 93.366.835


Vinculados a compromissos de recompra 25.286.699 35.791.728 17.810.160

Vinculados à prestação de garantias 1.511.360 2.844.970 2.921.775

Instrumentos financeiros derivativos 280.054 399.345 565.331

Relações Interfinanceiras 545.436 497.227 385.183

Créditos vinculados 9.b 49 1.909 8.181

Tesouro Nacional - recursos do crédito rural 49 1.909 8.181

Repasses interfinanceiros 545.378 495.306 377.002

Correspondentes 9 12 --

Operações de Crédito 10 381.179.256 390.774.002 419.597.717

Setor público 72.801.276 73.401.682 74.088.325

Setor privado 329.930.112 338.986.894 367.442.958

Operações de crédito vinculadas à cessão 579.369 611.713 320.396


Operações de Arrendamento Mercantil 10 296.794 325.376 395.318

Setor privado 303.235 334.946 416.243

(Provisão para operações de arrendamento mercantil) (6.441) (9.570) (20.925)

Outros Créditos 66.522.194 67.143.433 64.570.309

Carteira de câmbio 11.a 17 282.794 1.311.560

Rendas a receber 93.176 31.350 40.558

Negociação e intermediação de valores 781.262 887.868 1.179.383

Créditos específicos 12.a 388.787 377.698 344.699

Diversos 12.b 66.049.757 66.337.503 62.292.171

(Provisão para outros créditos) (790.805) (773.780) (598.062)

Outros Valores e Bens 13 20.118 16.809 16.045

Despesas antecipadas 20.118 16.809 16.045

PERMANENTE 31.685.956 33.127.744 31.376.898

Investimentos 16.285.174 16.855.006 15.563.772

Participações em coligadas e controladas em conjunto 14.a 16.136.145 16.703.729 15.401.200

No país 16.067.932 16.631.072 15.257.800

No exterior 68.213 72.657 143.400

Outros investimentos 14.c 168.161 170.398 216.833

(Provisão para perdas) (19.132) (19.121) (54.261)

Imobilizado de Uso 15 7.414.737 7.557.478 7.159.486

Imóveis de uso 7.705.941 7.722.456 6.780.845

Outras imobilizações de uso 10.038.134 9.953.340 9.403.055

(Depreciação acumulada) (10.329.338) (10.118.318) (9.024.414)

Intangível 16 7.986.045 8.715.260 8.638.956

Ativos intangíveis 19.647.594 19.602.197 17.637.798

(Amortização acumulada) (11.661.549) (10.886.937) (8.998.842)

Diferido -- -- 14.684

Gastos de organização e expansão 2.098 2.098 1.587.621

(Amortização acumulada) (2.098) (2.098) (1.572.937)

TOTAL DO ATIVO 1.402.399.432 1.401.376.974 1.404.881.655





5

PASSIVO/PATRIMÔNIO LÍQUIDO Nota 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

PASSIVO CIRCULANTE 1.055.777.918 1.004.424.338 938.008.275

Depósitos 17.a 380.647.568 394.668.312 397.930.613

Depósitos à vista 63.960.089 69.349.186 62.631.054

Depósitos de poupança 148.910.155 151.763.344 151.919.172

Depósitos interfinanceiros 15.038.230 17.827.013 31.986.510

Depósitos a prazo 152.655.140 155.675.658 151.363.934

Outros depósitos 83.954 53.111 29.943

Captações no Mercado Aberto 17.c 395.740.369 358.409.319 320.626.154


Carteira de terceiros 365.502.580 315.426.168 305.723.178

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 18 99.251.211 68.052.214 36.776.073

Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares 94.045.188 62.623.394 31.345.769

Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 5.115.269 5.428.820 5.430.304

Certificados de operações estruturadas 90.754 -- --

Relações Interfinanceiras 2.433.513 1.075 2.489.082

Recebimentos e pagamentos a liquidar 9.a 2.433.513 1.075 2.476.118

Correspondentes -- -- 12.964

Relações Interdependências 2.196.880 2.450.012 3.874.647

Recursos em trânsito de terceiros 2.194.084 2.446.807 3.869.933

Transferências internas de recursos 2.796 3.205 4.714

Obrigações por Empréstimos 19.a 15.711.010 17.997.094 20.845.824

Empréstimos no exterior 15.711.010 17.997.094 20.845.824

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 19.b 39.474.123 39.463.427 38.363.266

Tesouro Nacional 76 -- 196

BNDES 7.767.690 8.227.439 10.191.956

Caixa Econômica Federal 24.487.114 23.758.043 20.686.877

Finame 5.094.915 5.155.259 5.470.329

Outras instituições 2.124.328 2.322.686 2.013.908

Obrigações por Repasses do Exterior 19.b 95 95 95

Instrumentos Financeiros Derivativos 8.d 1.456.596 1.089.344 2.375.127

Outras Obrigações 118.866.553 122.293.446 114.727.394

Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 4.969.626 427.463 4.178.985

Carteira de câmbio 11.a 11.653.981 17.879.212 22.167.222

Sociais e estatutárias 878.918 1.125.248 741.115

Fiscais e previdenciárias 20.a 10.785.124 15.293.551 12.227.542


Fundos financeiros e de desenvolvimento 20.b 8.862.787 9.055.620 9.484.657

Dívidas subordinadas 20.c 9.853.543 4.158.742 1.755.528

Instrumentos híbridos de capital e dívida 20.d 728.055 279.308 233.367

Diversas 20.e 70.666.747 73.694.320 63.054.264





6

PASSIVO/PATRIMÔNIO LÍQUIDO Nota 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 256.801.367 309.758.884 382.717.589

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 256.352.171 309.312.622 382.264.059

Depósitos 17.a 49.930.259 51.312.376 56.108.132

Depósitos interfinanceiros 3.227.200 2.837.788 4.898.884


Captações no Mercado Aberto 17.c 14.225.370 16.224.713 33.782.205


Carteira de terceiros 17 14 --

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 18 57.833.420 97.114.139 142.519.253

Recursos de letras imobiliárias, hipotecárias, de crédito e similares 42.347.642 82.047.387 124.934.851

Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 15.425.114 14.964.440 17.454.517

Certificados de operações estruturadas 60.664 102.312 129.885

Obrigações por Empréstimos 19.a 2.058.205 2.412.254 4.384.761

Empréstimos no país - outras instituições -- -- 52.277

Empréstimos no exterior 2.058.205 2.412.254 4.332.484

Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 19.b 41.956.453 43.619.266 49.719.054

Tesouro Nacional 161.232 149.248 190.735

BNDES 23.154.581 23.859.417 26.207.886

Finame 18.640.640 19.610.601 23.320.433

Obrigações por Repasses do Exterior 19.b 382 382 382

Instrumentos Financeiros Derivativos 8.d 702.570 781.047 1.260.516

Outras Obrigações 89.645.512 97.848.445 94.489.756

Carteira de câmbio 11.a 6.160.274 5.322.077 636.270

Sociais e estatutárias 229 986 --

Fiscais e previdenciárias 20.a 550.600 732.496 684.323


Fundos financeiros e de desenvolvimento 20.b 5.954.079 5.734.905 5.296.382

Operações especiais 2.210 2.203 2.197

Dívidas subordinadas 20.c 44.159.752 50.942.804 50.147.141

Instrumentos híbridos de capital e dívida 20.d 5.030.888 5.246.031 6.990.745

Instrumentos de dívida elegíveis a capital 20.c e 20.d 24.456.200 24.714.492 25.627.776

Diversas 20.e 3.175.483 5.127.838 5.003.346

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 449.196 446.262 453.530

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 23 89.820.147 87.193.752 84.155.791

Capital 67.000.000 67.000.000 60.000.000

De domiciliados no país 52.714.567 53.209.529 48.043.731

De domiciliados no exterior 14.285.433 13.790.471 11.956.269

Instrumento Elegível ao Capital Principal 23.c 8.100.000 8.100.000 8.100.000

Reservas de Capital 16.439 15.509 15.740

Reservas de Reavaliação 2.643 2.660 2.713

Reservas de Lucros 27.674.568 27.646.569 29.060.181

Ajustes de Avaliação Patrimonial (16.324.873) (16.929.205) (16.312.045)

Lucros ou Prejuízos Acumulados 1.626.800 -- 1.667.695

(Ações em Tesouraria) (1.852.324) (1.854.749) (1.691.986)

Participação dos Não Controladores 3.576.894 3.212.968 3.313.493

TOTAL DO PASSIVO 1.402.399.432 1.401.376.974 1.404.881.655





7

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO

Nota 1º Trimestre/2017 1º Trimestre/2016

RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 38.638.844 34.345.206

Operações de crédito 10.b 22.206.897 20.412.315

Operações de arrendamento mercantil 10.i 73.539 94.847

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 8.b 14.879.985 11.536.664

Resultado de instrumentos financeiros derivativos 8.e (546.474) (302.795)

Resultado de operações de câmbio 11.b 277.772 630.277

Resultado das aplicações compulsórias 9.b 1.254.997 1.390.177

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 492.128 583.721

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (30.911.185) (26.482.523)

Operações de captação no mercado 17.d (24.545.927) (23.944.081)

Operações de empréstimos, cessões e repasses 19.c 461.686 4.652.799

Operações de arrendamento mercantil 10.i (42.535) (55.375)

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (15.712) (8.837)

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 10.f e 10.g (6.768.697) (7.127.029)

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 7.727.659 7.862.683

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (3.555.305) (3.799.590)

Receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas bancárias 21.a 6.164.531 5.557.773

Receitas de prestação de serviços 3.952.670 3.619.115

Rendas de tarifas bancárias 2.211.861 1.938.658

Despesas de pessoal 21.b (5.064.875) (5.175.668)

Outras despesas administrativas 21.c (3.878.250) (3.801.922)

Despesas tributárias 24.c (1.387.939) (1.387.165)

Resultado de participações em coligadas e controladas em conjunto 14 952.720 1.024.064

Outras receitas operacionais 21.d 2.198.778 2.344.726

Outras despesas operacionais 21.e (2.540.270) (2.361.398)

RESULTADO OPERACIONAL 4.172.354 4.063.093

RESULTADO NÃO OPERACIONAL 22 45.115 36.592

Receitas não operacionais 66.240 68.029

Despesas não operacionais (21.125) (31.437)

RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS E PARTICIPAÇÕES 4.217.469 4.099.685

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 24.a (1.079.141) (1.044.841)

PARTICIPAÇÃO DE EMPREGADOS E ADMINISTRADORES NO LUCRO

(299.297) (306.317)

PARTICIPAÇÃO DOS NÃO CONTROLADORES (396.010) (389.476)

LUCRO LÍQUIDO 2.443.021 2.359.051

LUCRO POR AÇÃO 23.f

Número médio ponderado de ações - básico e diluído 2.784.760.543 2.792.561.206

Lucro básico e diluído por ação (R$) 0,86 0,83





8

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

BB Consolidado Nota Capital

Instrumento Elegível ao

Capital Principal

Reservas de Capital

Reservas de Reavaliação

Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação

Patrimonial Ações em Tesouraria

Lucros ou Prejuízos

Acumulados

Participação dos não

Controladores Total

Reserva Legal

Reservas Estatutárias

Banco do Brasil

Coligadas e Controladas

Saldos em 31.12.2015 60.000.000 8.100.000 14.326 2.730 6.173.642 22.857.448 (16.678.569) (364.102) (1.697.380) -- 3.128.078 81.536.173

Ajuste de avaliação patrimonial de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, líquido de impostos

-- -- -- -- -- -- 493.963 236.663 -- -- -- 730.626

Transações com pagamento baseado em ações -- -- 1.414 -- -- -- -- -- 5.394 -- -- 6.808

Dividendos/JCP prescritos -- -- -- -- -- -- -- -- -- 4.016 -- 4.016

Realização de reserva de reavaliação em coligadas/controladas 23.d -- -- -- (17) -- -- -- -- -- 17 -- --

Variação de participação dos não controladores -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 185.415 185.415

Lucro líquido 23.h -- -- -- -- -- -- -- -- -- 2.359.051 -- 2.359.051

Juros sobre instrumento elegível ao capital principal -- -- -- -- -- -- -- -- -- (19.559) -- (19.559)

Resultado não realizado -- -- -- -- -- 29.091 -- -- -- (29.091) -- --

Destinação: - Juros sobre o capital próprio 23.g -- -- -- -- -- -- -- -- -- (646.739) -- (646.739)

Saldos em 31.03.2016 60.000.000 8.100.000 15.740 2.713 6.173.642 22.886.539 (16.184.606) (127.439) (1.691.986) 1.667.695 3.313.493 84.155.791

Mutações do período -- -- 1.414 (17) -- 29.091 493.963 236.663 5.394 1.667.695 185.415 2.619.618

Saldos em 31.12.2016 67.000.000 8.100.000 15.509 2.660 6.570.147 21.076.422 (16.944.830) 15.625 (1.854.749) -- 3.212.968 87.193.752

Ajuste de avaliação patrimonial de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, líquido de impostos

-- -- -- -- -- -- 594.030 9.114 -- -- -- 603.144

Variação cambial e hedge de investimentos no exterior 23.i -- -- -- -- -- -- -- 1.188 -- -- -- 1.188

Transações com pagamento baseado em ações -- -- 930 -- -- -- -- -- 2.425 -- -- 3.355

Dividendos/JCP prescritos -- -- -- -- -- -- -- -- -- 2.166 -- 2.166

Realização de reserva de reavaliação em coligadas/controladas 23.d -- -- -- (17) -- -- -- -- -- 17 -- --

Variação de participação dos não controladores -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 363.926 363.926

Adoção inicial da Resolução CMN n.º 4.512/2016 no Banco Votorantim S.A.

14.a -- -- -- -- -- -- -- -- -- (58.275) -- (58.275)

Lucro líquido 23.h -- -- -- -- -- -- -- -- -- 2.443.021 -- 2.443.021

Juros sobre instrumento elegível ao capital principal -- -- -- -- -- -- -- -- -- (21.829) -- (21.829)

Resultado não realizado -- -- -- -- -- 27.999 -- -- -- (27.999) -- --

Destinação: - Juros sobre o capital próprio 23.g -- -- -- -- -- -- -- -- -- (710.301) -- (710.301)

Saldos em 31.03.2017 67.000.000 8.100.000 16.439 2.643 6.570.147 21.104.421 (16.350.800) 25.927 (1.852.324) 1.626.800 3.576.894 89.820.147

Mutações do período -- -- 930 (17) -- 27.999 594.030 10.302 2.425 1.626.800 363.926 2.626.395





9

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA


Fluxos de Caixa Provenientes das Operações

Lucro antes dos Tributos e Participações 4.217.469 4.099.685

Ajustes ao lucro antes dos tributos e participações 6.814.059 12.251.301

Provisão para crédito, arrendamento mercantil e outros créditos 10.f e 10.g 6.768.697 7.127.029

Depreciações e amortizações 21.c 1.075.276 1.066.243

Variação cambial em movimentações de intangíveis 16 4.673 17.186

Resultado de participação em coligadas e controladas 14.a (952.720) (1.024.064)

(Lucro) Prejuízo na alienação de valores e bens 22 677 (3.193)

Lucro na alienação de investimentos 22 (308) --

Ganho de capital 22 (37.771) (25.287)

Provisão (Reversão) para desvalorização de outros valores e bens 22 (622) 3.240

Amortização de ágios em investimentos 14.d 52.821 52.274

Despesas com provisões cíveis, trabalhistas e fiscais 27 768.832 725.486

Atualização de ativos/passivos atuariais e dos fundos de destinação do superávit

26 (7.582) (139.831)

Comissões de corretagem diferidas (175.655) (109.153)

Efeito das mudanças das taxas de câmbio em caixa e equivalentes de caixa (3.932) 4.984.290

Resultado dos não controladores (396.010) (389.476)

Outros ajustes (282.317) (33.443)

Lucro Ajustado antes dos Tributos e Participações 11.031.528 16.350.986

Variações Patrimoniais (42.681.112) (24.654.486)

Aumento em aplicações interfinanceiras de liquidez (51.459.618) (33.499.922)

Aumento em títulos para negociação e instrumentos financeiros derivativos (1.089.364) (103.897)

Aumento em relações interfinanceiras e interdependências (734.459) (1.737.101)

(Aumento) Redução em depósitos compulsórios no Banco Central do Brasil 1.832.187 (1.801.622)

Redução em operações de crédito 5.137.335 10.816.001

Redução em operações de arrendamento mercantil 38.500 103.164

Redução em outros créditos líquidos dos impostos diferidos 8.855.508 933.000

Aumento em outros valores e bens (59.631) (47.278)

Imposto de renda e contribuição social pagos (2.103.105) (1.847.150)

Redução em depósitos (15.402.861) (10.380.973)

Aumento em captações no mercado aberto 35.331.707 20.886.711

Redução em recursos de aceites e emissão de títulos (8.081.722) (9.266.166)

Redução em obrigações por empréstimos e repasses (4.292.250) (6.417.684)

(Redução) Aumento em outras obrigações (10.656.273) 7.714.109

(Redução) Aumento em resultados de exercícios futuros 2.934 (5.678)

CAIXA UTILIZADO PELAS OPERAÇÕES (31.649.584) (8.303.500)

Fluxos de Caixa Provenientes das Atividades de Investimento

Aumento em títulos e valores mobiliários disponíveis para venda (16.807.278) (12.814.485)

Redução em títulos e valores mobiliários disponíveis para venda 14.761.243 9.557.447

Aumento em títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento (657.849) (1.676.324)

Redução em títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento 1.201.865 1.792.825

Dividendos recebidos de coligadas e controladas 1.215.829 1.055.753

Aquisição de imobilizado de uso (145.461) (192.496)

Alienação de imobilizado de uso 132 75.772

(Aquisição) Alienação de investimentos 313.932 (124.160)

Aquisição de intangíveis (63.393) (129.352)

Baixa de intangíveis/diferidos 728 --

CAIXA UTILIZADO PELAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (180.252) (2.455.020)

Fluxos de Caixa Provenientes das Atividades de Financiamento

Variação da participação dos acionistas não controladores 363.926 185.415

Redução em obrigações por dívida subordinada (853.246) (1.886.811)

Redução em instrumentos híbridos de capital e dívida (259.693) (2.536.198)

Alienação de ações em tesouraria 2.425 5.394

Juros sobre o capital próprio pagos (200.824) (274.466)

CAIXA UTILIZADO PELAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (947.412) (4.506.666)

Variação Líquida de Caixa e Equivalentes de Caixa (32.777.248) (15.265.186)

Início do período 103.123.670 102.707.171

Efeito das mudanças das taxas de câmbio em caixa e equivalentes de caixa 3.932 (4.984.290)

Fim do período 70.350.354 82.457.695

Redução de Caixa e Equivalentes de Caixa (32.777.248) (15.265.186)





10

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO


Receitas 37.598.423 32.649.176

Receitas de intermediação financeira 38.638.844 34.345.206

Receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias 6.164.531 5.557.773

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (6.768.697) (7.127.029)

Ganhos de capital 22 48.911 51.833

Outras receitas/(despesas) (485.166) (178.607)

Despesas da Intermediação Financeira (24.142.488) (19.355.494)

Insumos Adquiridos de Terceiros (2.206.900) (2.204.557)

Materiais, água, energia e gás 21.c (162.145) (182.054)

Serviços de terceiros 21.c (360.189) (416.190)

Comunicações 21.c (306.605) (303.535)

Processamento de dados 21.c (234.004) (160.420)

Transporte 21.c (243.965) (265.760)

Serviços de vigilância e segurança 21.c (305.969) (276.526)

Serviços do sistema financeiro 21.c (180.036) (188.544)

Propaganda e publicidade 21.c (54.114) (57.989)

Outras (359.873) (353.539)

Valor Adicionado Bruto 11.249.035 11.089.125

Despesas de amortização/depreciação 21.c (1.133.994) (1.118.517)

Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade 10.115.041 9.970.608

Valor Adicionado Recebido em Transferência 952.720 1.024.064

Resultado de participações em coligadas e controladas em conjunto

952.720 1.024.064

Valor Adicionado a Distribuir 11.067.761 100,00% 10.994.672 100,00%

Valor Adicionado Distribuído 11.067.761 100,00% 10.994.672 100,00%

Pessoal 4.776.212 43,16% 4.895.655 44,53%

Salários e honorários 3.157.958 3.205.023

Participação de empregados e administradores no lucro

299.297 306.317

Benefícios e treinamentos 784.668 694.979

FGTS 173.562 174.013

Outros encargos 360.727 515.323

Impostos, Taxas e Contribuições 3.055.039 27,60% 3.018.335 27,45%

Federais 2.683.581 2.675.286

Estaduais 124 70

Municipais 371.334 342.979

Remuneração de Capitais de Terceiros 397.479 3,59% 332.155 3,02%

Aluguéis 21.c 397.479 332.155

Remuneração de Capitais Próprios 23.g 2.839.031 25,65% 2.748.527 25,00%

Juros sobre capital próprio da União 386.336 357.957

Juros sobre capital próprio de outros acionistas 323.965 288.782

Juros sobre o instrumento elegível ao capital da União 21.829 19.558

Lucro retido 1.710.891 1.692.754

Participação dos não controladores nos lucros retidos 396.010 389.476


Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis Consolidadas



11

1 - O BANCO E SUAS OPERAÇÕES

O Banco do Brasil S.A. (Banco do Brasil ou Banco) é uma companhia aberta de direito privado, de economia mista,

regida, sobretudo, pela legislação das sociedades por ações, e sua matriz está localizada no Setor de Autarquias

Norte, Quadra 5, Lote B, Edifício Banco do Brasil, Brasília, Distrito Federal, Brasil. Tem por objeto a prática de todas

as operações bancárias ativas, passivas e acessórias, a prestação de serviços bancários, de intermediação e

suprimento financeiro sob suas múltiplas formas, inclusive nas operações de câmbio e nas atividades

complementares, destacando-se seguros, previdência privada, capitalização, corretagem de títulos e valores

mobiliários, administração de consórcios, cartões de crédito/débito, fundos de investimentos e carteiras

administradas e o exercício de quaisquer atividades facultadas às instituições integrantes do Sistema Financeiro

Nacional. Como instrumento de execução da política creditícia e financeira do Governo Federal, compete ao Banco

exercer as funções atribuídas em lei, especificamente as previstas no art. 19 da Lei n.º 4.595/1964.

2 - REESTRUTURAÇÕES SOCIETÁRIAS

Reorganização Societária na área de Seguros

Incorporação da BB Cor Participações S.A. pela BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A.

Em 27.12.2016, a BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. (BB Corretora) incorporou a BB Cor

Participações S.A. (BB Cor) ao seu patrimônio nos termos do Protocolo e Justificação de Incorporação.

O acervo líquido incorporado foi avaliado ao valor contábil na data-base da operação, 27.12.2016, no montante de

R$ 26.976 mil.

A incorporação justifica-se pela desnecessidade da manutenção da BB Cor verificada no processo de revisão do

modelo de negócios no segmento de distribuição de produtos de seguridade, bem como em razão da ausência de

perspectivas de que a empresa viesse a desenvolver atividades operacionais.

Como decorrência natural, a BB Corretora passou à condição de sucessora a título universal da BB Cor em todos os

seus bens, direitos e obrigações, assumindo integralmente seus acervos patrimoniais.

Considerando que a BB Seguridade é a única acionista da incorporada na data da incorporação, não houve relação

de troca de ações de acionistas não controladores da incorporada por ações da incorporadora, não ocorrendo,

portanto, qualquer alteração do capital social da BB Seguridade.

3 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

As demonstrações contábeis consolidadas foram elaboradas a partir de diretrizes contábeis emanadas da Lei das

Sociedades por Ações com observância às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco

Central do Brasil (Bacen) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), quando aplicável. Nas demonstrações

contábeis consolidadas, houve a reclassificação do instrumento elegível ao capital principal - IHCD para o patrimônio

líquido. Esse procedimento também é adotado para as demonstrações contábeis prudenciais e em IFRS, com o

objetivo de melhorar a qualidade e transparência dessas demonstrações contábeis consolidadas.

A elaboração de demonstrações de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições

financeiras, requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis,

quando for o caso. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem: o valor residual

do ativo imobilizado, provisão para créditos de liquidação duvidosa, ativos fiscais diferidos, provisão para demandas

trabalhistas, fiscais e cíveis, valorização de instrumentos financeiros, ativos e passivos relacionados a benefícios

pós-emprego a empregados e outras provisões. Os valores definitivos das transações envolvendo essas estimativas

somente são conhecidos por ocasião da sua liquidação.

Notas Explicativas




12

As demonstrações contábeis consolidadas contemplam as operações do Banco do Brasil realizadas por suas

agências e subsidiárias no país e no exterior, as operações de suas controladas, bem como das Entidades de

Propósito Específico - Dollar Diversified Payment Rights Finance Company e Loans Finance Company Limited e dos

fundos de investimentos financeiros dos quais as empresas do Conglomerado são principais beneficiárias ou

detentoras das principais obrigações (Fênix Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo, Fundo de

Investimento em Direitos Creditórios da Companhia Pernambucana de Saneamento – Compesa, BB Fund Class A e

BB Fund Class D). Essas demonstrações contábeis consolidadas refletem os ativos, passivos, receitas e despesas

do Banco do Brasil e de suas entidades controladas, em conformidade com o pronunciamento técnico CPC 36 (R3) -

Demonstrações Consolidadas.

Na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas, foram eliminados os valores oriundos de transações

entre as empresas, compreendendo as participações acionárias de uma empresa em outra, os saldos de contas

patrimoniais, as receitas, despesas, bem como os lucros não realizados, líquidos dos efeitos tributários. As

participações dos não controladores no patrimônio líquido e no resultado foram destacadas nas demonstrações

contábeis. As operações de arrendamento mercantil foram consideradas sob a ótica do método financeiro, sendo os

valores reclassificados da rubrica de Imobilizado de Arrendamento para a rubrica de Operações de Arrendamento

Mercantil, deduzidos dos valores residuais recebidos antecipadamente. Os ganhos e as perdas cambiais das

operações das agências estão apresentados nos grupamentos de resultado nos quais são reconhecidos as rendas e

encargos sobre essas operações. Os ganhos e as perdas cambiais incidentes sobre os investimentos no exterior

são apresentados no grupamento de Despesas de Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses, com o

objetivo de anular o efeito da proteção para as oscilações cambiais desses investimentos.

O Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) emite pronunciamentos e interpretações contábeis alinhadas às

normas internacionais de contabilidade e aprovadas pela CVM. O CMN aprovou os seguintes pronunciamentos,

observados integralmente pelo Banco, quando aplicável: CPC 00 (R1) - Estrutura Conceitual para Elaboração e

Divulgação de Relatório Contábil-Financeiro, CPC 01 - Redução ao Valor Recuperável de Ativos, CPC 03 -

Demonstração dos Fluxos de Caixa - DFC, CPC 05 - Divulgação sobre Partes Relacionadas, CPC 10 (R1) -

Pagamento Baseado em Ações, CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro, CPC

24 - Evento Subsequente, CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes e CPC 33 (R1) -

Benefícios a Empregados.

Adicionalmente, o Bacen editou a Resolução CMN n.º 3.533, de 31.01.2008, cuja vigência iniciou-se em janeiro de

2012, a qual estabeleceu procedimentos para classificação, registro contábil e divulgação de operações de venda ou

de transferência de ativos financeiros. A Resolução é convergente com os critérios de baixa de ativos financeiros

especificados no CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração.

O Banco aplicou, ainda, os seguintes pronunciamentos que não são conflitantes com as normas do Bacen, conforme

determina o artigo 22, § 2º, da Lei n.º 6.385/1976: CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado (DVA), CPC 12 -

Ajuste a Valor Presente, CPC 22 - Informações por Segmento, CPC 36 (R3) - Demonstrações Consolidadas e CPC

41 - Resultado por Ação.

A aplicação dos normativos que dependem de regulamentação do Bacen reflete, basicamente, em ajustes imateriais

ou em alterações na forma de divulgação, exceto nos seguintes pronunciamentos que podem gerar impactos

relevantes nas demonstrações contábeis:

CPC 04 (R1) - Ativo Intangível e CPC 15 (R1) - Combinação de Negócios - a) reclassificação dos ativos intangíveis

identificados na aquisição de participação no Banco Votorantim, ocorrida em 2009, bem como na aquisição do

controle do Banco Patagonia, em 2011, e do BB Americas, em 2012, da conta de Investimentos para a conta de

Intangível, no grupamento do Ativo Não Circulante - Permanente; b) não reconhecimento de despesas

de amortização de ágios por expectativa de rentabilidade futura oriundos das aquisições; e, c) reconhecimento de

despesa de amortização de intangíveis com vida útil definida, identificados nas aquisições.

CPC 18 (R2) - Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto -

a) registro a valor justo das participações societárias recebidas na parceria de formação das joint ventures BB

Mapfre SH1 e Mapfre BB SH2, em 30.06.2011; b) baixa dos ativos contribuídos pelo Banco do Brasil, incluindo

qualquer ágio, pelo valor contábil; e, c) reconhecimento do resultado da transação nas novas sociedades

constituídas pela proporção das participações societárias.




13

CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração - ajuste na provisão para crédito de liquidação

duvidosa, em virtude da adoção do critério de perda incorrida ao invés do critério da perda esperada.

As demonstrações contábeis foram aprovadas pelo Conselho Diretor em 09.05.2017.

Participações societárias incluídas nas demonstrações contábeis consolidadas, segregadas por segmentos de negócios:

Atividade Moeda

funcional

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

% de Participação

Segmento Bancário

Banco do Brasil AG Bancária Real 100,00% 100,00% 100,00%

BB Leasing Company Ltd. (1)

Arrendamento Real -- -- 100,00%

BB Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Arrendamento Real 100,00% 100,00% 100,00%

BB Securities Asia Pte. Ltd. Corretora Real 100,00% 100,00% 100,00%

Banco do Brasil Securities LLC. Corretora Real 100,00% 100,00% 100,00%

BB Securities Ltd. Corretora Real 100,00% 100,00% 100,00%

BB USA Holding Company, Inc. Holding Real 100,00% 100,00% 100,00%

Brasilian American Merchant Bank Bancária Real 100,00% 100,00% 100,00%

Banco do Brasil Americas Bancária Dólar Americano 100,00% 100,00% 100,00%

Besc Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Administração de Ativos Real 99,62% 99,62% 99,62%

Banco Patagonia S.A. Bancária Peso Argentino 58,97% 58,97% 58,96%

Segmento Investimentos

BB Banco de Investimento S.A. Banco de Investimento Real 100,00% 100,00% 100,00%

Segmento Gestão de Recursos

BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

Administração de Ativos Real 100,00% 100,00% 100,00%

Segmento Seguros, Previdência e Capitalização

BB Seguridade Participações S.A. (2)

Holding Real 66,36% 66,36% 66,36%

BB Cor Participações S.A. (2) (3)

Holding Real -- -- 66,36%

BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A.

(2)

Corretora Real 66,36% 66,36% 66,36%

BB Seguros Participações S.A. (2)

Holding Real 66,36% 66,36% 66,36%

Segmento Meios de Pagamento

BB Administradora de Cartões de Crédito S.A. Prestação de Serviços Real 100,00% 100,00% 100,00%

BB Elo Cartões Participações S.A. Holding Real 100,00% 100,00% 100,00%

Outros Segmentos

Ativos S.A. Securitizadora de Créditos Financeiros

Aquisição de Créditos Real 100,00% 100,00% 100,00%

Ativos S.A. Gestão de Cobrança e Recuperação de Crédito

Aquisição de Créditos Real 100,00% 100,00% 100,00%

BB Administradora de Consórcios S.A. Consórcio Real 100,00% 100,00% 100,00%

BB Tur Viagens e Turismo Ltda. (4)

Turismo Real 100,00% 100,00% 100,00%

BB Asset Management Ireland Limited Aquisição de Créditos Real 100,00% 100,00% 100,00%

BB Tecnologia e Serviços (2)

Informática Real 99,99% 99,99% 99,97%

(1) A empresa realizou sua última Assembleia Geral em 28.01.2016, ocasião em que os saldos de todas as contas do balanço eram iguais a zero, tendo sido formalmente encerrada em 29.04.2016.

(2) Refere-se ao percentual de participação efetiva, considerando as aquisições de ações pela própria investida, mantidas em tesouraria.

(3) Empresa incorporada pela BB Corretora de Seguros e Administradora de Bens S.A. em 27.12.2016 (Nota 2).

(4) Demonstrações contábeis para consolidação relativas a fevereiro/2017.




14

Informações para Efeito de Comparabilidade

Foram realizadas, para efeito de comparabilidade, de forma a evidenciar melhor a essência das operações, as

seguintes reclassificações:

Reversão de provisões fiscais, do grupamento Outras Receitas Operacionais para Outras Despesas Operacionais.

Ressarcimento de despesas com operações de empréstimos, cessões e repasses, do grupamento Outras Receitas

Operacionais para Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses.

1º Trimestre/2016 Divulgação Anterior Reclassificações Saldos Ajustados

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (26.903.604) 421.081 (26.482.523)

Operações de empréstimos, cessões e repasses 4.231.718 421.081 4.652.799

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 7.441.602 421.081 7.862.683

OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS (3.378.509) (421.081) (3.799.590)

Outras receitas operacionais 2.858.536 (513.810) 2.344.726

Outras despesas operacionais (2.454.127) 92.729 (2.361.398)




15

4 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS

As políticas contábeis adotadas pelo Banco do Brasil são aplicadas de forma consistente em todos os períodos

apresentados nestas demonstrações contábeis e de maneira uniforme em todas as empresas consolidadas.

a) Apuração do Resultado

Em conformidade com o regime de competência, as receitas e as despesas são reconhecidas na apuração do

resultado do período a que pertencem e, quando se correlacionam, de forma simultânea, independentemente de

recebimento ou pagamento. As operações formalizadas com encargos financeiros pós-fixados são atualizadas pelo

critério pro rata die, com base na variação dos respectivos indexadores pactuados, e as operações com encargos

financeiros pré-fixados estão registradas pelo valor de resgate, retificado por conta de rendas a apropriar ou

despesas a apropriar correspondentes ao período futuro. As operações indexadas a moedas estrangeiras são

atualizadas até a data do balanço pelo critério de taxas correntes.

b) Mensuração a Valor Presente

Os ativos e passivos financeiros estão apresentados a valor presente em função da aplicação do regime de

competência no reconhecimento das respectivas receitas e despesas de juros.

Os passivos não contratuais, representados essencialmente por provisões para demandas judiciais e obrigações

legais, cuja data de desembolso é incerta e não está sob controle do Banco, estão mensurados a valor presente

uma vez que são reconhecidos inicialmente pelo valor de desembolso estimado na data da avaliação e são

atualizados mensalmente.

c) Caixa e Equivalentes de Caixa

Caixa e equivalentes de caixa estão representados por disponibilidades em moeda nacional, moeda estrangeira,

aplicações em ouro, aplicações em operações compromissadas – posição bancada, aplicações em depósitos

interfinanceiros e aplicações em moedas estrangeiras, com alta liquidez e risco insignificante de mudança de valor

justo, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias.

d) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

As aplicações interfinanceiras de liquidez são registradas pelo valor de aplicação ou aquisição, acrescido dos

rendimentos auferidos até a data do balanço e ajustadas por provisão para perdas, quando aplicável.

e) Títulos e Valores Mobiliários – TVM

Os títulos e valores mobiliários adquiridos para formação de carteira própria são registrados pelo valor efetivamente

pago, inclusive corretagens e emolumentos, e se classificam em função da intenção da Administração do Banco em

três categorias distintas, conforme Circular Bacen n.º 3.068/2001:

Títulos para Negociação: títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem negociados ativa e

frequentemente, ajustados mensalmente pelo valor de mercado. Suas valorizações e desvalorizações são

registradas, respectivamente, em contas de receitas e despesas do período;

Títulos Disponíveis para Venda: títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados a qualquer tempo, porém

não são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados. São ajustados mensalmente ao

valor de mercado e suas valorizações e desvalorizações registradas, líquidas dos efeitos tributários, em conta de

Ajuste de Avaliação Patrimonial no Patrimônio Líquido; e

Títulos Mantidos até o Vencimento: títulos e valores mobiliários que o Banco tem e dispõe de capacidade financeira

e intenção para manter até o vencimento. Esses títulos não são ajustados pelo valor de mercado. A capacidade

financeira está amparada em projeção de fluxo de caixa que desconsidera a possibilidade de venda desses títulos.




16

A metodologia de ajuste a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários foi estabelecida com observância a

critérios consistentes e verificáveis, que levam em consideração o preço médio de negociação na data da apuração

ou, na falta desse, a divulgação de preço indicativo pela Anbima, ou a relação entre o PU e o valor de negócio mais

recente nos últimos 30 dias, ou ainda o valor líquido provável de realização obtido por meio de modelos de

precificação, utilizando curvas de risco de crédito, valores futuros de taxas de juros, taxas de câmbio, índice de

preços e moedas e instrumentos financeiros semelhantes.

Os rendimentos obtidos pelos títulos e valores mobiliários, independente de como estão classificados, são

apropriados pro rata die, observando o regime de competência até a data do vencimento ou da venda definitiva, pelo

método exponencial ou linear, com base nas suas cláusulas de remuneração e na taxa de aquisição distribuída no

prazo de fluência, reconhecidos diretamente no resultado do período.

As perdas com títulos classificados como disponíveis para venda e como mantidos até o vencimento que não

tenham caráter de perdas temporárias são reconhecidas diretamente no resultado do período e passam a compor a

nova base de custo do ativo.

Quando da alienação, a diferença apurada entre o valor da venda e o custo de aquisição atualizado pelos

rendimentos é considerada como resultado da transação, sendo contabilizada na data da operação como lucro ou

prejuízo com títulos e valores mobiliários.

f) Instrumentos Financeiros Derivativos – IFD

Os instrumentos financeiros derivativos são avaliados pelo valor de mercado por ocasião dos balancetes mensais e

balanços. As valorizações ou desvalorizações são registradas em contas de receitas ou despesas dos respectivos

instrumentos financeiros.

A metodologia de marcação a mercado dos instrumentos financeiros derivativos foi estabelecida com base em

critérios consistentes e verificáveis que levam em consideração o preço de fechamento, ou de ajuste, quando for o

caso, no dia da apuração ou, na falta desse, por meio de modelos de precificação que traduzam o valor líquido

provável de realização, ou ainda, o preço de instrumento financeiro semelhante, levando em consideração, no

mínimo, os prazos de pagamento e vencimento, o risco de crédito e a moeda ou indexador.

Os instrumentos financeiros derivativos utilizados para compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes das

exposições às variações no valor de mercado ou no fluxo de caixa de ativos ou passivos financeiros, compromisso

ou transação futura prevista, são considerados instrumentos de proteção (hedge) e são classificados de acordo com

a sua natureza em:

Hedge de Risco de Mercado: os instrumentos financeiros assim classificados, bem como o item objeto de hedge,

têm suas valorizações ou desvalorizações reconhecidas em contas de resultado do período; e

Hedge de Fluxo de Caixa: para os instrumentos financeiros enquadrados nessa categoria, a parcela efetiva das

valorizações ou desvalorizações registra-se, líquida dos efeitos tributários, na conta Ajuste de Avaliação Patrimonial

no Patrimônio Líquido. Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variação no item objeto de hedge,

diretamente relacionada ao risco correspondente, é compensada pela variação no instrumento financeiro utilizado

para hedge, considerando o efeito acumulado da operação. As demais variações verificadas nesses instrumentos

são reconhecidas diretamente no resultado do período.




17

g) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil, Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio, Outros Créditos com Características de Concessão de Crédito e Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

As operações de crédito, de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos

com características de concessão de crédito são classificados de acordo com o julgamento da Administração quanto

ao nível de risco, levando em consideração a conjuntura econômica, a experiência passada e os riscos específicos

em relação à operação, aos devedores e garantidores, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução

CMN n.º 2.682/1999, que requer a análise periódica da carteira e sua classificação em nove níveis, sendo AA (risco

mínimo) e H (risco máximo), bem como a classificação das operações com atraso superior a 15 dias como

operações em curso anormal. Para as operações anormais com prazo a decorrer superior a 36 meses, é realizada a

contagem em dobro sobre os intervalos de atraso definidos para os nove níveis de risco, conforme facultado pela

Resolução CMN n.º 2.682/1999.

As rendas das operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, inclusive, independentemente de seu nível de

risco, são reconhecidas como receita quando efetivamente recebidas.

As operações classificadas como nível H, que permanecem nessa classificação por 180 dias, são baixadas contra a

provisão existente.

As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavam classificadas. As

renegociações de operações de crédito já baixadas contra a provisão são classificadas como H e os eventuais

ganhos oriundos da renegociação são reconhecidos como receita quando efetivamente recebidos. Admite-se a

reclassificação para categoria de menor risco quando houver amortização significativa da operação ou quando

houver fatos novos relevantes que justificarem a mudança do nível de risco, conforme Resolução CMN

n.º 2.682/1999.

A provisão para créditos de liquidação duvidosa, considerada suficiente pela Administração, atende ao requisito

mínimo estabelecido pela Resolução CMN n.º 2.682/1999 (Nota 10.e).

h) Tributos

Os tributos são apurados com base nas alíquotas demonstradas no quadro a seguir:

Tributos Alíquota

Imposto de Renda (15,00% + adicional de 10,00%) 25,00%

Contribuição Social sobre o Lucro Líquido - CSLL (1)

20,00%

PIS/Pasep (2)

0,65%

Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - Cofins (2)

4,00%

Imposto sobre Serviços de Qualquer Natureza - ISSQN Até 5,00%

(1) Alíquota aplicada às empresas financeiras e às empresas não financeiras do ramo de seguros privados e de capitalização, desde 01.09.2015 (até 31.08.2015 a alíquota era de 15%). A partir de janeiro de 2019, a alíquota voltará a ser de 15%. Para as demais empresas não financeiras, a alíquota de CSLL corresponde a 9%.

(2) Para as empresas não financeiras optantes do regime de apuração não cumulativo, a alíquota do PIS/Pasep é de 1,65% e da Cofins é de 7,6%.

Os ativos fiscais diferidos (créditos tributários) e os passivos fiscais diferidos são constituídos pela aplicação das

alíquotas vigentes dos tributos sobre suas respectivas bases. Para constituição, manutenção e baixa dos ativos

fiscais diferidos são observados os critérios estabelecidos pela Resolução CMN n.º 3.059/2002, alterados pelas

Resoluções CMN n.os

3.355/2006, 4.192/2013 e 4.441/2015, e estão suportados por estudo de capacidade de

realização. Os créditos tributários decorrentes da elevação da alíquota da Contribuição Social de 15% para 20%

estão sendo reconhecidos no montante suficiente para seu consumo até o final da vigência da nova alíquota

(31.12.2018), conforme Lei n.º 13.169/2015.

i) Despesas Antecipadas

Referem-se às aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviço ao

Banco ocorrerão durante os exercícios seguintes. As despesas antecipadas são registradas ao custo e amortizadas

à medida que forem sendo realizadas.




18

j) Ativo Permanente

Investimentos: os investimentos em empresas controladas e coligadas com influência significativa ou com

participação de 20% ou mais no capital votante e em demais sociedades que fazem parte de um mesmo grupo ou

que estejam sob controle comum são avaliados por equivalência patrimonial com base no valor do patrimônio líquido

da controlada ou coligada.

Nas demonstrações contábeis consolidadas, as empresas controladas são consolidadas integralmente e as

empresas coligadas e controladas em conjunto são apresentadas pelo método da equivalência patrimonial.

Os ágios correspondentes ao valor pago excedente ao valor contábil dos investimentos adquiridos, decorrentes da

expectativa de rentabilidade futura, estão sustentados pelas avaliações econômico-financeiras que fundamentaram

o preço de compra dos negócios, são amortizados com base nas projeções de resultado anual constantes nos

respectivos estudos econômico-financeiros e são submetidos anualmente ao teste de redução ao valor recuperável

de ativos.

As demonstrações contábeis das agências e controladas no exterior seguem os critérios contábeis vigentes no

Brasil e são convertidas para a moeda Real pelo critério de taxas correntes, conforme previsto na Circular Bacen n.º

2.397/1993 e na Resolução CMN n.º 4.524/2016, e seus efeitos são reconhecidos no resultado, por meio da

equivalência patrimonial para as que possuem moeda funcional igual a moeda nacional, e no Patrimônio Líquido,

para as que possuem moeda funcional diferente da moeda nacional.

Os demais investimentos permanentes são avaliados ao custo de aquisição, deduzidos de provisão para perdas por

desvalorização (imparidade), quando aplicável.

Imobilizado de Uso: o ativo imobilizado é avaliado pelo custo de aquisição, deduzido da respectiva conta de

depreciação, cujo valor é calculado pelo método linear às seguintes taxas anuais: edificações e benfeitorias – 4%,

veículos – 20%, sistemas de processamento de dados – 20% e demais itens – 10% (Nota 15).

Diferido: o ativo diferido está registrado ao custo de aquisição ou formação, líquido das respectivas amortizações

acumuladas. Contempla, principalmente, os gastos de reestruturação do Banco e os gastos efetuados até

30.09.2008, em imóveis de terceiros, decorrentes de instalação de dependências e amortizados mediante taxas

apuradas com base no prazo de locação, observado o máximo de 10 anos, e com aquisição e desenvolvimento de

sistemas, amortizados à taxa anual de 10%. Não são registrados novos valores no ativo diferido, de acordo com a

Resolução CMN n.º 3.617/2008.

No exercício de 2016, foram reclassificados para as adequadas contas do ativo, de acordo com a natureza da

operação, os saldos registrados em títulos contábeis excluídos conforme Carta Circular Bacen n.º 3.791/2016.

Intangível: o ativo intangível corresponde aos direitos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à

manutenção do Banco ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comércio adquirido.

Um ativo satisfaz o critério de identificação de um ativo intangível quando: for separável, ou seja, puder ser separado

da empresa e vendido, transferido ou licenciado, alugado ou trocado individualmente ou junto a um contrato, ativo ou

passivo relacionado, independente da intenção de uso ou resultar de direitos contratuais ou outros direitos legais,

independentemente de tais direitos serem transferíveis ou separáveis da empresa ou de outros direitos e

obrigações.

Os ativos intangíveis possuem vida útil definida e referem-se basicamente aos desembolsos para aquisição de

direitos para prestação de serviços bancários (direitos de gestão de folhas de pagamento), amortizados de acordo

com os prazos dos contratos; ágio pago na aquisição de sociedade incorporada (Banco Nossa Caixa), amortizado

com base nas projeções de resultado anual constantes no estudo econômico-financeiro; e softwares, amortizados

pelo método linear à taxa de 10% ao ano a partir da data da sua disponibilidade para uso. Os ativos intangíveis são

ajustados por provisão para perda por desvalorização (imparidade), quando aplicável (Nota 16). A amortização dos

ativos intangíveis é contabilizada em Outras Despesas Administrativas.




19

k) Redução ao Valor Recuperável de Ativos não Financeiros – Imparidade

Ao final de cada período de reporte, o Banco avalia, com base em fontes internas e externas de informação, se há

alguma indicação de que um ativo não financeiro possa ter sofrido desvalorização. Se houver indicação de

desvalorização, o Banco estima o valor recuperável do ativo, que é o maior entre: i) seu valor justo menos os custos

para vendê-lo; e ii) o seu valor em uso.

Independentemente de haver indicação de desvalorização, o Banco testa o valor recuperável dos ativos intangíveis

ainda não disponíveis para uso e dos ágios na aquisição de investimentos, no mínimo anualmente. Esse teste é

realizado a qualquer momento do ano, sempre na mesma época.

Se o valor recuperável do ativo for menor que o seu valor contábil, o valor contábil é reduzido ao seu valor

recuperável por meio de uma provisão para perda por imparidade, reconhecida na Demonstração do Resultado.

Metodologias aplicadas na avaliação do valor recuperável dos principais ativos não financeiros:

Imobilizado de Uso

Terrenos e edificações – na apuração do valor recuperável de terrenos e edificações, são efetuadas avaliações

técnicas em conformidade com as normas da Associação Brasileira de Normas Técnicas – ABNT.

Sistemas de processamento de dados – na apuração do valor recuperável dos itens relevantes que compõem os

sistemas de processamento de dados, são considerados o valor de mercado para itens com valor de mercado

disponível ou o valor passível de ser recuperado pelo uso nas operações do Banco para os demais itens, cujo

cálculo considera a projeção dos fluxos de caixa dos benefícios decorrentes do uso de cada bem durante a sua vida

útil, descontada a valor presente com base na taxa dos Certificados de Depósitos Interbancários – CDI.

Outros itens do imobilizado – embora sejam sujeitos à análise de indicativo de perda, os demais bens do imobilizado

de uso são individualmente de pequeno valor e, em face da relação custo-benefício, o Banco não avalia o valor

recuperável desses itens individualmente. No entanto, o Banco realiza inventário anualmente, onde os bens

perdidos ou deteriorados são baixados na contabilidade.

Investimentos e Ágio na Aquisição de Investimentos

A metodologia de apuração do valor recuperável dos investimentos e dos ágios por expectativa de rentabilidade

futura consiste em mensurar o resultado esperado do investimento por meio de fluxo de caixa descontado. Para

mensurar esse resultado, as premissas adotadas são baseadas em i) projeções das operações, resultados e planos

de investimentos das empresas; ii) cenários macroeconômicos desenvolvidos pelo Banco; e iii) metodologia interna

de apuração do custo do capital baseado no modelo Capital Asset Pricing Model – CAPM.

Intangível

Direitos de Gestão de Folhas de Pagamento – o modelo de avaliação do valor recuperável dos direitos de gestão de

folhas de pagamento está relacionado ao acompanhamento da performance dos contratos, calculada a partir das

margens de contribuição de relacionamento dos clientes vinculados a cada contrato, de forma a verificar se as

projeções que justificaram a aquisição do ativo correspondem à performance observada. Para os contratos que não

atingem a performance esperada, é reconhecida uma provisão para perda por imparidade.

Softwares – os softwares, substancialmente desenvolvidos internamente de acordo com as necessidades do Banco,

são constantemente objeto de investimentos para modernização e adequação às novas tecnologias e necessidades

dos negócios. Em razão de não haver similares no mercado, bem como do alto custo para se implantar métricas que

permitam o cálculo do seu valor em uso, o teste de recuperabilidade dos softwares consiste em avaliar a sua

utilidade para a empresa de forma que, sempre que um software entra em desuso, seu valor é baixado na

contabilidade.




20

Ágio na Aquisição de Sociedade Incorporada – a metodologia de apuração do valor recuperável do ágio na

aquisição do Banco Nossa Caixa, incorporado pelo Banco do Brasil em novembro de 2009, consiste em comparar o

valor do ágio pago, deduzido pela amortização acumulada, com o valor presente dos resultados do Banco do Brasil

projetados para o Estado de São Paulo, descontados os ativos com vida útil definida. As projeções partem dos

resultados observados e evoluem com base nas premissas de crescimento de rentabilidade para o Banco do Brasil

e são descontadas pela taxa do custo do capital apurada por meio de metodologia interna, baseada no modelo

Capital Asset Pricing Model – CAPM.

As perdas registradas no resultado para ajuste ao valor recuperável desses ativos, quando houver, são

demonstradas nas respectivas notas explicativas.

l) Benefícios a Empregados

Os benefícios a empregados, relacionados a benefícios de curto prazo para os empregados atuais, são

reconhecidos pelo regime de competência de acordo com os serviços prestados. Os benefícios pós-emprego de

responsabilidade do Banco relacionados a complemento de aposentadoria e assistência médica são avaliados de

acordo com os critérios estabelecidos no CPC 33 (R1) – Benefícios a Empregados, aprovado pela Deliberação CVM

n.º 695/2012 e pela Resolução CMN n.º 4.424/2015 (Nota 26). As avaliações são realizadas semestralmente.

Nos planos de contribuição definida, o risco atuarial e o risco dos investimentos são dos participantes. Sendo assim,

a contabilização dos custos é determinada pelos valores das contribuições de cada período que representam a

obrigação do Banco. Consequentemente, nenhum cálculo atuarial é requerido na mensuração da obrigação ou da

despesa e não existe ganho ou perda atuarial.

Nos planos de benefício definido, o risco atuarial e o risco dos investimentos recaem parcial ou integralmente na

entidade patrocinadora. Assim, a contabilização dos custos exige a mensuração das obrigações e despesas do

plano, existindo a possibilidade de ocorrer ganhos e perdas atuariais, podendo originar o registro de um passivo

quando o montante das obrigações atuariais ultrapassa o valor dos ativos do plano de benefícios, ou de um ativo

quando o montante dos ativos supera o valor das obrigações do plano. Nesta última hipótese, o ativo somente

deverá ser registrado quando existirem evidências de que este poderá reduzir efetivamente as contribuições da

patrocinadora ou que será reembolsável no futuro.

O Banco reconhece os componentes de custo de benefício definido no próprio período em que foi realizado o

cálculo atuarial, de acordo com os critérios estabelecidos no CPC 33 (R1) – Benefícios a Empregados, sendo que:

o custo do serviço corrente e os juros líquidos sobre o valor líquido de passivo (ativo) de benefício definido são reconhecidos no resultado do período; e

as remensurações do valor líquido de passivo (ativo) de benefício definido são reconhecidos em outros resultados abrangentes, no patrimônio líquido da empresa, líquido dos efeitos tributários.

As contribuições devidas pelo Banco aos planos de assistência médica, em alguns casos, permanecem após a

aposentadoria do empregado. Sendo assim, as obrigações do Banco são avaliadas pelo valor presente atuarial das

contribuições que serão realizadas durante o período esperado de vinculação dos associados e beneficiários ao

plano. Tais obrigações são avaliadas e reconhecidas utilizando-se os mesmos critérios dos planos de benefício

definido.

m) Depósitos e Captações no Mercado Aberto

Os depósitos e captações no mercado aberto são demonstrados pelos valores das exigibilidades e consideram,

quando aplicável, os encargos exigíveis até a data do balanço, reconhecidos em base pro rata die.

n) Provisões, Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das provisões, dos ativos e passivos contingentes e das

obrigações legais são efetuados de acordo com os critérios definidos pelo CPC 25 – Provisões, Passivos

Contingentes e Ativos Contingentes, aprovado pela Resolução CMN n.º 3.823/2009 (Nota 27).




21

Os ativos contingentes não são reconhecidos nas demonstrações contábeis, porém, quando há evidências que

propiciem a garantia de sua realização, usualmente representado pelo trânsito em julgado da ação e pela

confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação por outro exigível, são

reconhecidos como ativo.

Uma provisão para os passivos contingentes é reconhecida nas demonstrações contábeis quando, baseado na

opinião de assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial

ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes

envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança, sendo quantificados quando da citação/notificação judicial

e revisados mensalmente, da seguinte forma:

Método Massificado: processos relativos às causas consideradas semelhantes e usuais, e cujo valor não seja

considerado relevante, segundo parâmetro estatístico. Abrange os processos do tipo judicial de natureza cível, fiscal

ou trabalhista (exceto processos de natureza trabalhista movidos por sindicatos da categoria e todos os processos

classificados como estratégicos) com valor provável de condenação, estimado pelos assessores jurídicos, de até

R$ 1 milhão.

Método Individualizado: processos relativos às causas consideradas não usuais ou cujo valor seja considerado

relevante sob a avaliação de assessores jurídicos. Considera-se o valor indenizatório pretendido, o valor provável de

condenação, provas apresentadas e provas produzidas nos autos, jurisprudência sobre a matéria, subsídios fáticos

levantados, decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação, classificação e grau de risco de perda da ação

judicial.

Os passivos contingentes, de mensuração individualizada, classificados como de perdas possíveis não são

reconhecidos nas demonstrações contábeis, sendo divulgados em notas explicativas, e os classificados como

remotos não requerem provisão e nem divulgação.

As obrigações legais (fiscais e previdenciárias) são derivadas de obrigações tributárias previstas na legislação,

independentemente da probabilidade de sucesso de processos judiciais em andamento, que têm os seus montantes

reconhecidos integralmente nas demonstrações contábeis.

o) Despesas Associadas a Captações de Recursos

Nas operações de captação de recursos mediante emissão de títulos e valores mobiliários, as despesas associadas

são apropriadas ao resultado de acordo com a fluência do prazo da operação e apresentadas como redutoras do

passivo correspondente.

p) Outros Ativos e Passivos

Os demais ativos estão demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as

variações monetárias e cambiais auferidas em base pro rata die e provisão para perda, quando julgada necessária.

Os demais passivos estão demonstrados pelos valores conhecidos e mensuráveis, acrescidos, quando aplicável,

dos encargos e das variações monetárias e cambiais incorridos em base pro rata die.

q) Lucro por Ação

A divulgação do lucro por ação é efetuada de acordo com os critérios definidos no CPC 41 – Resultado por Ação,

aprovado pela Deliberação CVM n.º 636/2010. O lucro básico e diluído por ação do Banco foi calculado dividindo-se

o lucro líquido atribuível aos acionistas pelo número médio ponderado de ações ordinárias totais, excluídas as ações

em tesouraria (Nota 23.f). O Banco não tem opção, bônus de subscrição ou seus equivalentes que dão ao seu titular

direito de adquirir ações. Assim, o lucro básico e o diluído por ação são iguais.

r) Moeda funcional e de apresentação

As demonstrações contábeis consolidadas são apresentadas em Reais, que é a moeda funcional e de apresentação

do Banco. A moeda funcional, que é a moeda do ambiente econômico principal no qual uma entidade opera, é o

Real para a maioria das entidades do Conglomerado (Nota 3.a).




22

5 - INFORMAÇÕES POR SEGMENTO

As informações por segmento foram elaboradas considerando os critérios utilizados pelo principal tomador de

decisões operacionais na avaliação de desempenho, na tomada de decisões quanto à alocação de recursos para

investimento e outros fins, considerando-se ainda o ambiente regulatório e as semelhanças entre produtos e

serviços. Essas informações são preparadas com base em relatórios internos de gestão (Consolidado Gerencial), os

quais são revisados regularmente pela Administração.

As práticas contábeis adotadas no Consolidado Gerencial diferem daquelas descritas no resumo das principais

práticas contábeis do BB-Consolidado (Nota 4.j) em função de que os investimentos em entidades controladas em

conjunto são consolidados proporcionalmente à participação do Banco.

As operações do Banco são substancialmente realizadas no país e estão divididas basicamente em cinco

segmentos: bancário, investimentos, gestão de recursos, seguridade (seguros, previdência e capitalização) e meios

de pagamento. Além desses, o Banco participa de outras atividades econômicas, tais como consórcios e outros

serviços, que foram agregadas em Outros Segmentos.

A mensuração do resultado gerencial e do patrimônio gerencial por segmentos leva em conta todas as receitas e

despesas bem como todos os ativos e passivos apurados pelas empresas que compõem cada segmento, conforme

distribuição apresentada na Nota 3. Não há receitas ou despesas nem ativos ou passivos comuns alocados entre os

segmentos por qualquer critério de distribuição.

As transações entre segmentos são eliminadas na coluna Eliminações Intersegmentos e são praticadas em

condições e taxas compatíveis com as praticadas com terceiros quando aplicável. Essas operações não envolvem

riscos anormais de recebimento.

O Banco não possui cliente que seja responsável por mais de 10% da receita líquida total da instituição.

a) Segmento Bancário

Resultado obtido preponderantemente no Brasil, compreende uma grande diversidade de produtos e serviços, tais

como depósitos, operações de crédito, cartões, que são disponibilizados aos clientes por meio dos mais variados

canais de distribuição situados no país e no exterior.

As operações do segmento bancário abrangem os negócios com os mercados de varejo, atacado e governo,

realizados por meio de rede e equipes de atendimento, e os negócios com microempreendedores e o setor informal,

realizados por intermédio de correspondentes bancários.

b) Segmento de Investimentos

Nesse segmento, são realizados negócios no mercado de capitais doméstico, com atuação na intermediação e

distribuição de dívidas no mercado primário e secundário, além de participações societárias e da prestação de

serviços financeiros.

O resultado da intermediação financeira do segmento é obtido por meio de receitas auferidas nas aplicações em

títulos e valores mobiliários deduzidas das despesas de captação de recursos junto a terceiros. As participações

acionárias existentes estão concentradas nas empresas coligadas e controladas. As receitas de prestação de

serviços financeiros resultam de assessorias econômico-financeiras, de underwriting de renda fixa e variável.

c) Segmento de Gestão de Recursos

Responsável essencialmente pelas operações inerentes à compra, venda, e custódia de títulos e valores mobiliários,

administração de carteiras e administração de fundos e clubes de investimento. As receitas são oriundas

principalmente das comissões e taxas de administração cobradas dos investidores pela prestação desses serviços.




23

d) Segmento de Seguros, Previdência e Capitalização

Nesse segmento, são oferecidos produtos e serviços relacionados a seguros de vida, patrimonial e automóvel,

planos de previdência complementar e planos de capitalização.

O resultado advém principalmente das receitas com prêmios de seguros emitidos, contribuições de planos de

previdência, títulos de capitalização e aplicações em títulos e valores mobiliários, deduzidas das despesas de

comercialização, provisões técnicas e despesas com benefícios e resgates.

e) Segmento de Meios de Pagamento

Responsável pela prestação dos serviços de captura, transmissão, processamento e liquidação financeira de

transações em meio eletrônico.

As receitas são oriundas principalmente das comissões e taxas de administração cobradas dos estabelecimentos

comerciais e bancários pela prestação dos serviços descritos no parágrafo anterior, além das rendas de aluguel,

instalação e manutenção de terminais eletrônicos.

f) Outros Segmentos

Compreende os segmentos de consórcios e outros serviços, que foram agregados por não serem individualmente

representativos.

Suas receitas são oriundas principalmente da prestação de serviços não contemplados nos segmentos anteriores,

tais como: recuperação de créditos, administração de consórcios, desenvolvimento, fabricação, comercialização,

aluguel e integração de equipamentos e sistemas de eletrônica digital, periféricos, programas, insumos e

suprimentos de informática, além da intermediação de passagens aéreas, hospedagens e organização de eventos.




24

g) Composição do Resultado Gerencial por Segmento

1º Trimestre/2017

Bancário Investimentos Gestão de Recursos

Seguros, previdência e capitalização

Meios de Pagamento

Outros Segmentos

Eliminações Intersegmentos

Consolidado Gerencial

Receitas da Intermediação Financeira 40.227.463 9.901 22.946 1.449.117 81.647 21.508 (136.545) 41.676.037

Rendas de operações de crédito e arrendamento mercantil 23.687.226 -- -- -- -- -- (23.156) 23.664.070

Empréstimos e direitos creditórios descontados 12.857.236 -- -- -- -- -- (23.156) 12.834.080

Financiamentos 7.263.965 -- -- -- -- -- -- 7.263.965

Arrendamento mercantil 84.952 -- -- -- -- -- -- 84.952

Demais 3.481.073 -- -- -- -- -- -- 3.481.073

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 15.325.037 29.991 22.946 35.928 81.647 22.054 (134.181) 15.383.422

Aplicações interfinanceiras de liquidez 12.278.094 728 22.004 -- -- 11.177 (136.473) 12.175.530

Títulos de renda fixa 3.695.808 1.041 942 35.928 81.647 10.877 2.292 3.828.535

Títulos de renda variável (648.865) 28.222 -- -- -- -- -- (620.643)

Instrumentos financeiros derivativos (614.247) (20.090) -- -- -- -- -- (634.337)

Resultado de operações de câmbio e aplicações compulsórias 1.542.959 -- -- -- -- (546) 660 1.543.073

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 286.488 -- -- -- -- -- -- 286.488

Resultado financeiro de operações de seguros, previdência e capitalização -- -- -- 1.413.189 -- -- 20.132 1.433.321

Despesas da intermediação financeira (32.200.349) (104.771) (167) (1.052.137) (380) (33.220) 221.773 (33.169.251)

Despesas de captação no mercado (25.515.412) (102.566) -- -- -- (33.500) 201.051 (25.450.427)

Captações com depósitos (6.992.179) (102.566) -- -- -- -- 106.326 (6.988.419)

Captações no mercado aberto (12.642.568) -- -- -- -- -- 94.725 (12.547.843)

Recursos de aceites e emissão de títulos (5.120.635) -- -- -- -- (27.570) -- (5.148.205)

Dívidas subordinadas no exterior e Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida (589.943) -- -- -- -- -- -- (589.943)

Outras (170.087) -- -- -- -- (5.930) -- (176.017)

Despesas com operações de empréstimos, cessões, repasses e arrendamento mercantil

336.040 -- -- -- -- -- 20.722 356.762

Provisão/reversão para créditos de liquidação duvidosa (7.005.265) (2.205) (167) -- (380) 280 -- (7.007.737)

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (15.712) -- -- -- -- -- -- (15.712)

Atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização -- -- -- (1.052.137) -- -- -- (1.052.137)

Outras receitas 7.039.600 266.827 509.323 1.972.299 1.437.715 613.763 (552.102) 11.287.425

Rendas de prestação de serviços e tarifas bancárias 4.796.897 198.399 505.357 660.558 1.188.118 401.596 (357.294) 7.393.631

Rendas de cartões 369.831 -- -- -- -- -- -- 369.831

Administração de fundos 810.533 -- 498.448 429.386 -- 482 (2.043) 1.736.806

Comissões de seguros, previdência e capitalização 93.552 -- -- 231.172 -- -- -- 324.724

Rendas com tarifas, taxas e comissões 2.290.185 12.399 -- -- -- -- -- 2.302.584

Outras 1.232.796 186.000 6.909 -- 1.188.118 401.114 (355.251) 2.659.686

Resultado de participações em coligadas e controladas (35.175) 8.595 -- 34.692 (19.885) -- -- (11.773)

Resultado operacional com seguros, previdência e capitalização -- -- -- 1.160.963 -- -- 54.471 1.215.434

Demais receitas 2.277.878 59.833 3.966 116.086 269.482 212.167 (249.279) 2.690.133

Outras despesas (13.193.709) (95.197) (82.941) (784.070) (858.013) (361.524) 466.874 (14.908.580)

Despesas de pessoal (5.057.560) (14.069) (20.721) (134.260) (56.180) (89.916) 2.147 (5.370.559)

Outras despesas administrativas (3.011.692) (12.874) (14.260) (170.534) (126.286) (82.283) 354.656 (3.063.273)

Amortização (808.826) (30.879) -- (26.521) (19.377) (970) -- (886.573)

Depreciação (287.949) -- -- (4.230) (28.929) (3.463) -- (324.571)

Despesas tributárias (1.222.836) (16.091) (34.849) (187.947) (134.955) (61.564) -- (1.658.242)

Demais despesas (2.804.846) (21.284) (13.111) (260.578) (492.286) (123.328) 110.071 (3.605.362)

Lucro antes da Tributação e Participações 1.873.005 76.760 449.161 1.585.209 660.969 240.527 -- 4.885.631

Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro (612.863) (32.809) (201.664) (583.924) (230.070) (53.018) -- (1.714.348)

Participações no lucro (321.823) -- -- (9.617) (395) (417) -- (332.252)

Participação dos não controladores (62.439) -- -- (333.571) -- -- -- (396.010)

Lucro Líquido 875.880 43.951 247.497 658.097 430.504 187.092 -- 2.443.021




25

1º Trimestre/2016



Meios de Pagamento

Outros Segmentos



Receitas da Intermediação Financeira 35.810.189 43.953 20.069 1.730.122 87.007 24.701 (126.013) 37.590.028

Rendas de operações de crédito e arrendamento mercantil 22.243.519 -- -- -- -- -- (18.385) 22.225.134

Empréstimos e direitos creditórios descontados 13.339.385 -- -- -- -- -- (268) 13.339.117

Financiamentos 6.309.178 -- -- -- -- -- -- 6.309.178

Arrendamento mercantil 117.923 -- -- -- -- -- -- 117.923

Demais 2.477.033 -- -- -- -- -- (18.117) 2.458.916

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 11.804.851 44.364 20.069 32.810 87.007 24.616 (129.250) 11.884.467

Aplicações interfinanceiras de liquidez 10.495.465 297 19.929 -- -- 9.636 (129.558) 10.395.769

Títulos de renda fixa 3.624.177 3.013 716 32.810 87.007 11.497 308 3.759.528

Títulos de renda variável (2.314.791) 41.054 (576) -- -- 3.483 -- (2.270.830)

Instrumentos financeiros derivativos (401.350) (411) -- -- -- -- -- (401.761)

Resultado de operações de câmbio e aplicações compulsórias 1.960.550 -- -- -- -- 85 (88) 1.960.547

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 202.619 -- -- -- -- -- -- 202.619

Resultado financeiro de operações de seguros, previdência e capitalização -- -- -- 1.697.312 -- -- 21.710 1.719.022

Despesas da intermediação financeira (28.097.523) (103.909) (4) (1.166.932) -- (30.135) 213.141 (29.185.362)

Despesas de captação no mercado (24.970.499) (99.776) -- -- -- (30.276) 187.938 (24.912.613)

Captações com depósitos (6.471.385) (99.776) -- -- -- -- 106.896 (6.464.265)

Captações no mercado aberto (11.347.428) -- -- -- -- -- 81.015 (11.266.413)

Recursos de aceites e emissão de títulos (6.278.641) -- -- -- -- (27.956) 27 (6.306.570)


Outras (185.472) -- -- -- -- (2.320) -- (187.792)


4.094.748 -- -- -- -- -- 25.203 4.119.951

Provisão/Reversão para créditos de liquidação duvidosa (7.212.935) (4.133) (4) -- -- 141 -- (7.216.931)


Atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização -- -- -- (1.166.932) -- -- -- (1.166.932)

Outras receitas 7.552.168 278.204 391.607 1.717.935 1.510.286 615.698 (585.042) 11.480.856

Rendas de prestação de serviços 2.522.675 154.963 285.688 546.946 1.274.670 342.065 (344.190) 4.782.817

Rendas de cartões 41.551 -- -- -- 1.253.940 -- -- 1.295.491

Administração de fundos 575.421 -- 249.448 322.641 -- 480 (1.856) 1.146.134

Comissões de seguros, previdência e capitalização 31.836 -- -- 215.760 -- -- -- 247.596

Outras 1.873.867 154.963 36.240 8.545 20.730 341.585 (342.334) 2.093.596

Rendas com tarifas, taxas e comissões 1.895.733 13.269 102.436 -- -- -- -- 2.011.438

Resultado de participações em coligadas e controladas (1.249) (4.988) -- 848 (37.969) 61 -- (43.297)

Resultado operacional com seguros, previdência e capitalização -- -- -- 1.086.593 -- -- 52.033 1.138.626

Demais receitas 3.135.009 114.960 3.483 83.548 273.585 273.572 (292.885) 3.591.272

Outras despesas (13.360.760) (140.533) (76.285) (658.377) (905.010) (369.891) 497.914 (15.012.942)

Despesas de pessoal (5.213.804) (17.977) (21.120) (138.544) (77.276) (89.002) 2.145 (5.555.578)

Outras despesas administrativas (2.955.525) (15.514) (12.620) (175.098) (145.127) (74.422) 349.115 (3.029.191)

Amortização (811.638) (27.310) -- (28.324) (37.873) (555) -- (905.700)

Depreciação (281.568) (859) -- (4.733) (4.049) (2.509) -- (293.718)

Despesas tributárias (1.266.956) (14.269) (27.059) (175.483) (146.978) (52.835) -- (1.683.580)

Demais despesas (2.831.269) (64.604) (15.486) (136.195) (493.707) (150.568) 146.654 (3.545.175)

Lucro antes da Tributação e Participações 1.904.074 77.715 335.387 1.622.748 692.283 240.373 -- 4.872.580

Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro (663.484) (28.457) (150.729) (641.009) (240.155) (65.985) -- (1.789.819)

Participações no lucro (328.678) -- (461) (4.811) 26 (310) -- (334.234)

Participação dos não controladores (67.618) -- -- (321.858) -- -- -- (389.476)

Lucro Líquido 844.294 49.258 184.197 655.070 452.154 174.078 -- 2.359.051




26

h) Composição do Patrimônio Gerencial por Segmento

31.03.2017



Meios de Pagamento

Outros Segmentos



Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.410.562.874 2.162.583 725.574 185.728.299 12.260.284 6.377.896 (12.593.189) 1.605.224.321

Disponibilidades 15.386.322 8.703 1.944 53.735 235.652 5.947 (101.165) 15.591.138

Aplicações interfinanceiras de liquidez 434.343.014 6.471 527.964 1.584.468 1.202.328 354.856 (7.165.737) 430.853.364

Títulos e valores mobiliários 132.062.965 1.054.347 7.623 172.336.609 6.341.622 1.118.262 (1.429.933) 311.491.495

Títulos para negociação 8.147.759 20.677 -- 11.000.873 -- 1.118.262 (403.935) 19.883.636

Títulos disponíveis para venda 118.234.511 1.033.670 24 154.291.058 6.341.622 -- (1.025.998) 278.874.887

Títulos mantidos até o vencimento 5.680.695 -- 7.599 7.044.678 -- -- -- 12.732.972

Instrumentos financeiros derivativos 3.109.099 174.081 -- -- (20.691) -- (1.311) 3.261.178

Relações interfinanceiras e interdependências 70.034.886 -- -- -- -- -- -- 70.034.886

Operações de crédito e arrendamento mercantil, líquido de provisões 574.293.713 -- -- -- 13 2.636.324 (2.728.196) 574.201.854

Empréstimos e direitos creditórios descontados 211.300.906 -- -- -- -- 2.636.324 (2.658.982) 211.278.248

Financiamentos 398.585.325 -- -- -- -- -- (69.214) 398.516.111

Outros créditos com características de concessão de crédito 580.183 -- -- -- -- -- -- 580.183

Arrendamento mercantil 611.404 -- -- -- 13 -- -- 611.417

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (36.784.105) -- -- -- -- -- -- (36.784.105)

Provisão para operações de crédito (36.749.691) -- -- -- -- -- -- (36.749.691)

Provisão para outros créditos e arrendamento mercantil (34.414) -- -- -- -- -- -- (34.414)

Outros créditos 180.609.432 918.981 187.171 8.236.739 4.480.204 2.241.679 (1.165.997) 195.508.209

Outros valores e bens 723.443 -- 872 3.516.748 21.156 20.828 (850) 4.282.197

Permanente 30.682.577 5.291.480 26.967 1.146.796 1.052.012 80.179 (18.476.336) 19.803.675

Investimentos 15.252.828 5.291.480 26.967 547.969 744.661 27 (18.469.649) 3.394.283

Participações em coligadas e controladas 15.088.899 5.298.421 -- 542.310 762.769 -- (18.469.649) 3.222.750

Outros investimentos 202.140 5 26.986 16.068 308 27 -- 245.534

Imparidade acumulada (38.211) (6.946) (19) (10.409) (18.416) -- -- (74.001)

Imobilizado de uso 7.387.530 -- -- 120.540 172.209 74.611 -- 7.754.890

Intangível 8.042.219 -- -- 478.287 135.142 5.541 (6.687) 8.654.502

TOTAL DO ATIVO 1.441.245.451 7.454.063 752.541 186.875.095 13.312.296 6.458.075 (31.069.525) 1.625.027.996

Passivo Total 1.353.340.208 4.132.600 373.412 178.882.224 5.371.582 3.407.496 (10.763.158) 1.534.744.364

Depósitos 434.014.104 3.851.079 -- 427 -- -- (4.013.866) 433.851.744

Captações no mercado aberto 431.867.847 -- -- -- -- -- (5.672.628) 426.195.219

Recursos de aceites e emissão de títulos 165.930.220 -- -- -- 934.266 2.731.598 -- 169.596.084


Obrigações por empréstimos 18.269.133 -- -- -- 798.001 22.658 (91.872) 18.997.920

Obrigações por repasses 83.080.170 -- -- -- -- -- -- 83.080.170

Instrumentos financeiros derivativos 4.330.907 124 -- -- -- -- (1.311) 4.329.720

Outras obrigações 211.191.101 281.397 373.412 178.881.797 3.639.315 653.240 (983.481) 394.036.781

Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização -- -- -- 173.221.977 -- -- (9.797) 173.212.180

Dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida 62.207.480 -- -- -- -- -- (939) 62.206.541

Demais 148.983.621 281.397 373.412 5.659.820 3.639.315 653.240 (972.745) 158.618.060

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 464.335 -- -- -- -- -- (850) 463.485

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 87.440.908 3.321.463 379.129 7.992.871 7.940.714 3.050.579 (20.305.517) 89.820.147

TOTAL DO PASSIVO 1.441.245.451 7.454.063 752.541 186.875.095 13.312.296 6.458.075 (31.069.525) 1.625.027.996




27

31.12.2016



Meios de Pagamento

Outros Segmentos



Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.406.524.835 2.503.111 1.235.913 182.241.899 13.498.936 6.725.329 (16.985.898) 1.595.744.125


Aplicações interfinanceiras de liquidez 414.749.848 68.426 1.025.870 2.241.485 1.331.905 439.227 (8.137.223) 411.719.538

Títulos e valores mobiliários 129.150.667 1.097.819 6.677 166.590.019 6.456.153 841.793 (2.086.565) 302.056.563

Títulos para negociação 6.556.200 39.176 -- 8.456.771 -- 841.067 (559.624) 15.333.590

Títulos disponíveis para venda 116.266.151 1.058.643 21 150.342.815 6.456.153 726 (1.526.941) 272.597.568

Títulos mantidos até o vencimento 6.328.316 -- 6.656 7.790.433 -- -- -- 14.125.405

Instrumentos financeiros derivativos 2.762.190 194.364 -- -- -- -- (1.348) 2.955.206




Financiamentos 402.982.199 -- -- -- -- -- (30.201) 402.951.998


Arrendamento mercantil 667.866 -- -- -- 13 -- (2) 667.877




Outros créditos 191.214.774 1.123.583 201.158 9.256.510 5.494.153 2.687.020 (3.949.228) 206.027.970

Outros valores e bens 692.059 11.263 394 4.012.761 25.813 60.698 (365) 4.802.623

Permanente 30.235.785 5.202.576 26.968 795.836 986.556 427.331 (16.987.954) 20.687.098

Investimentos 13.890.304 5.172.646 26.968 172.178 613.313 347.511 (16.981.053) 3.241.867


Outros investimentos 205.127 1.349.266 26.987 68.525 1.264 347.511 -- 1.998.680


Imobilizado de uso 7.532.094 18.194 -- 132.367 211.074 74.339 -- 7.968.068

Intangível 8.813.387 11.736 -- 491.291 162.169 5.481 (6.901) 9.477.163

TOTAL DO ATIVO 1.436.760.620 7.705.687 1.262.881 183.037.735 14.485.492 7.152.660 (33.973.852) 1.616.431.223

Passivo Total 1.351.005.928 4.686.872 1.131.252 175.813.096 7.057.961 3.679.613 (14.605.087) 1.528.769.635

Depósitos 447.951.025 3.437.479 -- 419 (1) -- (3.694.126) 447.694.796


Recursos de aceites e emissão de títulos 173.257.205 -- -- -- 904.834 2.801.839 -- 176.963.878


Obrigações por empréstimos 21.286.886 138.293 -- -- 1.188.954 43.864 (74.065) 22.583.932



Outras obrigações 221.862.574 1.110.782 1.131.252 175.812.677 4.964.174 833.910 (4.164.551) 401.550.818


Dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida 63.066.711 -- -- -- -- -- (1.509) 63.065.202

Demais 158.795.863 1.110.782 1.131.252 8.981.514 4.964.174 833.910 (4.157.658) 171.659.837

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 464.509 -- -- -- -- 3.692 (365) 467.836


TOTAL DO PASSIVO 1.436.760.620 7.705.687 1.262.881 183.037.735 14.485.492 7.152.660 (33.973.852) 1.616.431.223




28

31.03.2016



Meios de Pagamento

Outros Segmentos



Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.413.320.041 2.332.928 812.015 151.368.858 11.817.545 6.842.337 (13.233.936) 1.573.259.788


Aplicações interfinanceiras de liquidez 372.950.724 5.694 402.830 1.162.527 1.650.247 285.746 (6.594.714) 369.863.054

Títulos e valores mobiliários 128.637.025 1.507.527 7.722 136.025.095 2.934.824 985.427 (2.059.758) 268.037.862

Títulos para negociação 7.441.115 65.603 -- 127.382.838 102 985.427 (664.274) 135.210.811

Títulos disponíveis para venda 119.942.885 1.441.924 17 31.198 -- -- (1.395.484) 120.020.540

Títulos mantidos até o vencimento 1.253.025 -- 7.705 8.611.059 2.934.722 -- -- 12.806.511

Instrumentos financeiros derivativos 5.027.876 650 -- -- 31.792 -- (1.366) 5.058.952




Financiamentos 421.775.671 -- -- -- -- -- (48.673) 421.726.998


Arrendamento mercantil 835.371 -- -- -- 7 -- -- 835.378




Outros créditos 180.392.054 786.775 398.683 9.541.937 7.031.066 2.545.277 (1.541.863) 199.153.929

Outros valores e bens 801.429 17.673 1.194 4.400.633 25.995 62.632 (932) 5.308.624

Permanente 30.035.945 4.802.585 23.682 718.691 1.079.656 353.065 (16.678.007) 20.335.617

Investimentos 14.184.565 4.770.445 23.682 155.622 702.126 290.949 (16.678.007) 3.449.382


Outros investimentos 246.907 1.309.962 23.700 60.684 1.265 290.949 -- 1.933.467


Imobilizado de uso 7.152.334 20.549 -- 139.954 228.102 56.078 -- 7.597.017

Intangível 8.677.308 11.591 -- 423.115 149.428 6.038 -- 9.267.480

Diferido 21.738 -- -- -- -- -- -- 21.738

TOTAL DO ATIVO 1.443.355.986 7.135.513 835.697 152.087.549 12.897.201 7.195.402 (29.911.943) 1.593.595.405

Passivo Total 1.360.756.972 3.926.183 519.872 144.804.064 6.210.239 3.687.202 (10.937.881) 1.508.966.651

Depósitos 455.568.369 3.412.963 -- 394 -- -- (3.651.856) 455.329.870


Recursos de aceites e emissão de títulos 186.579.543 -- -- -- 1.406.377 3.145.632 -- 191.131.552


Obrigações por empréstimos 26.827.121 154.951 -- -- 1.335.922 61.071 (57.450) 28.321.615



Outras obrigações 213.221.819 357.554 519.872 144.803.670 3.467.940 480.499 (1.712.678) 361.138.676


Dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida 61.981.467 -- -- -- -- -- -- 61.981.467

Demais 151.240.352 357.554 519.872 6.954.865 3.467.940 480.499 (1.701.566) 161.319.516

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 473.895 -- -- -- -- -- (932) 472.963


TOTAL DO PASSIVO 1.443.355.986 7.135.513 835.697 152.087.549 12.897.201 7.195.402 (29.911.943) 1.593.595.405




29

i) Conciliação do Resultado Gerencial por Segmento com o Resultado Contábil

1º Trimestre/2017


Ajustes

BB Consolidado Bancário Investimentos


Meios de Pagamento Eliminações

Intersegmentos

Receitas da Intermediação Financeira 41.676.037 (1.634.292) -- (1.413.189) 32.727 (22.439) 38.638.844

Rendas de operações de crédito e arrendamento mercantil 23.664.070 (1.383.634) -- -- -- -- 22.280.436

Empréstimos e direitos creditórios descontados 12.834.080 (277.643) -- -- -- -- 12.556.437

Financiamentos 7.263.965 (985.607) -- -- -- -- 6.278.358

Arrendamento mercantil 84.952 (11.413) -- -- -- -- 73.539

Demais 3.481.073 (108.971) -- -- -- -- 3.372.102

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 15.383.422 (533.857) -- -- 32.727 (2.307) 14.879.985

Aplicações interfinanceiras de liquidez 12.175.530 (220.030) -- -- -- -- 11.955.500

Títulos de renda fixa 3.828.535 (318.638) -- -- 32.727 (2.307) 3.540.317

Títulos de renda variável (620.643) 4.811 -- -- -- -- (615.832)

Instrumentos financeiros derivativos (634.337) 87.863 -- -- -- -- (546.474)

Resultado de operações de câmbio e aplicações compulsórias 1.543.073 (10.304) -- -- -- -- 1.532.769

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 286.488 205.640 -- -- -- -- 492.128

Resultado financeiro de operações de seguros, previdência e capitalização 1.433.321 -- -- (1.413.189) -- (20.132) --

Despesas da intermediação financeira (33.169.251) 1.209.366 -- 1.052.137 380 (3.817) (30.911.185)

Despesas de captação no mercado (25.450.427) 908.317 -- -- -- (3.817) (24.545.927)

Captações com depósitos (6.988.419) 70.577 -- -- -- (3.745) (6.921.587)

Captações no mercado aberto (12.547.843) 428.906 -- -- -- (72) (12.119.009)

Recursos de aceites e emissão de títulos (5.148.205) 407.848 -- -- -- -- (4.740.357)

Dívidas subordinadas no exterior e Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida (589.943) -- -- -- -- -- (589.943)

Outras (176.017) 986 -- -- -- -- (175.031)


356.762 62.389 -- -- -- -- 419.151

Provisão/reversão para créditos de liquidação duvidosa (7.007.737) 238.660 -- -- 380 -- (6.768.697)

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros (15.712) -- -- -- -- -- (15.712)

Atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização (1.052.137) -- -- 1.052.137 -- -- --

Outras receitas 11.287.425 (354.058) 237.903 (618.520) (1.277.788) 107.307 9.382.269

Rendas de prestação de serviços e tarifas bancárias 7.393.631 (155.567) -- 9.313 (1.188.001) 105.155 6.164.531

Rendas de cartões 369.831 -- -- -- -- -- 369.831

Administração de fundos 1.736.806 (14.071) -- (429.386) -- 2.043 1.295.392

Comissões de seguros, previdência e capitalização 324.724 -- -- 438.699 -- -- 763.423

Rendas com tarifas, taxas e comissões 2.302.584 (90.723) -- -- -- -- 2.211.861

Outras 2.659.686 (50.773) -- -- (1.188.001) 103.112 1.524.024

Resultado de participações em coligadas e controladas (11.773) 23.439 285.399 547.037 108.618 -- 952.720

Resultado operacional com seguros, previdência e capitalização 1.215.434 -- -- (1.160.963) -- (54.471) --

Demais receitas 2.690.133 (221.930) (47.496) (13.907) (198.405) 56.623 2.265.018

Outras despesas (14.908.580) 667.459 -- 598.290 831.423 (81.051) (12.892.459)

Despesas de pessoal (5.370.559) 128.666 -- 121.740 55.294 (16) (5.064.875)

Outras despesas administrativas (3.063.273) 128.721 -- 123.815 125.993 (59.511) (2.744.255)

Amortização (886.573) 2.796 -- 24.373 13.479 -- (845.925)

Depreciação (324.571) 3.398 -- 4.174 28.929 -- (288.070)

Despesas tributárias (1.658.242) 45.886 -- 100.849 123.568 -- (1.387.939)

Demais despesas (3.605.362) 357.992 -- 223.339 484.160 (21.524) (2.561.395)

Lucro antes da Tributação e Participações 4.885.631 (111.525) 237.903 (381.282) (413.258) -- 4.217.469

Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro (1.714.348) 88.582 -- 371.665 174.960 -- (1.079.141)

Participações no lucro (332.252) 22.943 -- 9.617 395 -- (299.297)

Participação dos não controladores (396.010) -- -- -- -- -- (396.010)

Lucro Líquido 2.443.021 -- 237.903 -- (237.903) -- 2.443.021




30

1º Trimestre/2016


Ajustes



Meios de Pagamento

Outros Segmentos


Receitas da Intermediação Financeira 37.590.028 (1.551.592) -- (1.701.045) 35.071 (4.893) (22.364) 34.345.205

Rendas de operações de crédito e arrendamento mercantil 22.225.134 (1.717.972) -- -- -- -- -- 20.507.162

Empréstimos e direitos creditórios descontados 13.339.117 (363.162) -- -- -- -- -- 12.975.955

Financiamentos 6.309.178 (1.221.514) -- -- -- -- -- 5.087.664

Arrendamento mercantil 117.923 (23.076) -- -- -- -- -- 94.847

Demais 2.458.916 (110.220) -- -- -- -- -- 2.348.696

Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 11.884.467 (373.594) -- (3.733) 35.071 (4.893) (654) 11.536.664

Aplicações interfinanceiras de liquidez 10.395.769 (203.105) -- -- -- (7) -- 10.192.657

Títulos de renda fixa 3.759.528 (165.475) -- (3.733) 35.071 (1.403) (654) 3.623.334

Títulos de renda variável (2.270.830) (5.014) -- -- -- (3.483) -- (2.279.327)

Instrumentos financeiros derivativos (401.761) 98.966 -- -- -- -- -- (302.795)

Resultado de operações de câmbio e aplicações compulsórias 1.960.547 59.906 -- -- -- -- -- 2.020.453

Operações de venda ou de transferência de ativos financeiros 202.619 381.102 -- -- -- -- -- 583.721

Resultado financeiro de operações de seguros, previdência e capitalização 1.719.022 -- -- (1.697.312) -- -- (21.710) --

Despesas da intermediação financeira (29.185.362) 1.123.260 -- 1.166.932 -- -- (8.434) (26.903.604)

Despesas de captação no mercado (24.912.613) 976.966 -- -- -- -- (8.434) (23.944.081)

Captações com depósitos (6.464.265) 62.357 -- -- -- -- (6.570) (6.408.478)

Captações no mercado aberto (11.266.413) 514.928 -- -- -- -- (1.864) (10.753.349)

Recursos de aceites e emissão de títulos (6.306.570) 398.610 -- -- -- -- -- (5.907.960)


Outras (187.792) 1.071 -- -- -- -- -- (186.721)

Despesas com operações de empréstimos, cessões, repasses e arrendamento mercantil 4.119.951 56.392 -- -- -- -- -- 4.176.343

Provisão/Reversão para créditos de liquidação duvidosa (7.216.931) 89.902 -- -- -- -- -- (7.127.029)


Atualização e juros de provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização (1.166.932) -- -- 1.166.932 -- -- -- --

Outras receitas 11.480.856 (494.711) 189.816 (429.955) (1.346.534) (5.150) 114.081 9.508.403

Rendas de prestação de serviços 4.782.817 (58.932) -- 59.083 (1.274.542) (168) 110.857 3.619.115

Rendas de cartões 1.295.491 (7.932) -- -- (1.253.940) -- -- 33.619

Administração de fundos 1.146.134 (11.807) -- (322.641) -- -- 1.856 813.542

Comissões de seguros, previdência e capitalização 247.596 59.382 -- 390.269 -- -- -- 697.247

Outras 2.093.596 (98.575) -- (8.545) (20.602) (168) 109.001 2.074.707

Rendas com tarifas, taxas e comissões 2.011.438 (72.780) -- -- -- -- -- 1.938.658

Resultado de participações em coligadas e controladas (43.297) 46.274 294.253 598.897 127.998 (61) -- 1.024.064

Resultado operacional com seguros, previdência e capitalização 1.138.626 -- -- (1.086.593) -- -- (52.033) --

Demais receitas 3.591.272 (409.273) (104.437) (1.342) (199.990) (4.921) 55.257 2.926.566

Outras despesas (15.012.942) 816.591 60.353 486.795 878.530 3.637 (83.283) (12.850.319)

Despesas de pessoal (5.555.578) 172.154 4.729 126.490 76.537 -- -- (5.175.668)

Outras despesas administrativas (3.029.191) 132.957 3.787 125.427 144.823 1.072 (62.280) (2.683.405)

Amortização (905.700) 3.154 392 26.036 37.873 -- -- (838.245)

Depreciação (293.718) 3.853 859 4.685 4.049 -- -- (280.272)

Despesas tributárias (1.683.580) 48.782 1.938 110.600 135.029 66 -- (1.387.165)

Demais despesas (3.545.175) 455.691 48.648 93.557 480.219 2.499 (21.003) (2.485.564)

Lucro antes da Tributação e Participações 4.872.580 (106.452) 250.169 (477.273) (432.933) (6.406) -- 4.099.685

Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro (1.789.819) 111.360 (487) 452.383 181.288 434 -- (1.044.841)

Participações no lucro (334.234) 23.132 -- 4.811 (26) -- -- (306.317)

Participação dos não controladores (389.476) -- -- -- -- -- -- (389.476)

Lucro Líquido 2.359.051 28.040 249.682 (20.079) (251.671) (5.972) -- 2.359.051




31

j) Conciliação do Patrimônio Gerencial por Segmento com o Patrimônio Contábil

31.03.2017


Ajustes

BB Consolidado Bancário


Meios de Pagamento Eliminações

Intersegmentos

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.605.224.321 (45.395.631) (181.843.882) (8.420.576) 1.149.244 1.370.713.476

Disponibilidades 15.591.138 (83.370) (53.734) (235.628) 95.447 15.313.853

Aplicações interfinanceiras de liquidez 430.853.364 (8.622.306) -- (893.219) 552.053 421.889.892

Títulos e valores mobiliários 311.491.495 (13.505.978) (171.491.577) (2.924.665) 9.798 123.579.073

Títulos para negociação 19.883.636 (1.798.709) (10.599.421) -- 402.996 7.888.502

Títulos disponíveis para venda 278.874.887 (10.627.054) (154.290.994) (2.924.665) (393.198) 110.638.976

Títulos mantidos até o vencimento 12.732.972 (1.080.215) (6.601.162) -- -- 5.051.595

Instrumentos financeiros derivativos 3.261.178 (2.105.449) -- 20.691 -- 1.176.420

Relações interfinanceiras e interdependências 70.034.886 (53.448) -- -- -- 69.981.438

Operações de crédito e arrendamento mercantil, líquido de provisões 574.201.854 (20.559.860) -- (13) 69.214 553.711.195

Empréstimos e direitos creditórios descontados 211.278.248 (3.772.842) -- -- -- 207.505.406

Financiamentos 398.516.111 (18.266.447) -- -- 69.214 380.318.878

Outros créditos com características de concessão de crédito 580.183 -- -- -- -- 580.183

Arrendamento mercantil 611.417 (60.757) -- (13) -- 550.647

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (36.784.105) 1.540.186 -- -- -- (35.243.919)

Provisão para operações de crédito (36.749.691) 1.537.456 -- -- -- (35.212.235)

Provisão para outros créditos e arrendamento mercantil (34.414) 2.730 -- -- -- (31.684)

Outros créditos 195.508.209 (251.874) (6.781.823) (4.366.586) 422.732 184.530.658

Outros valores e bens 4.282.197 (213.346) (3.516.748) (21.156) -- 530.947

Permanente 19.803.675 3.902.955 4.807.573 268.590 2.903.163 31.685.956

Investimentos 3.394.283 4.009.880 5.401.907 575.941 2.903.163 16.285.174

Participações em coligadas e controladas 3.222.750 4.044.833 5.407.566 557.833 2.903.163 16.136.145

Outros investimentos 245.534 (61.227) (16.068) (78) -- 168.161

Imparidade acumulada (74.001) 26.274 10.409 18.186 -- (19.132)

Imobilizado de uso 7.754.890 (47.404) (120.540) (172.209) -- 7.414.737

Intangível 8.654.502 (59.521) (473.794) (135.142) -- 7.986.045

TOTAL DO ATIVO 1.625.027.996 (41.492.676) (177.036.309) (8.151.986) 4.052.407 1.402.399.432

Passivo Total 1.534.744.364 (41.478.387) (177.036.309) (5.248.824) 1.149.245 1.312.130.089

Depósitos 433.851.744 (3.369.362) -- -- 95.445 430.577.827

Captações no mercado aberto 426.195.219 (16.781.535) -- -- 552.055 409.965.739

Recursos de aceites e emissão de títulos 169.596.084 (11.577.187) -- (934.266) -- 157.084.631

Relações interfinanceiras e interdependências 4.656.726 (26.333) -- -- -- 4.630.393

Obrigações por empréstimos 18.997.920 (499.918) -- (798.001) 69.214 17.769.215

Obrigações por repasses 83.080.170 (1.649.117) -- -- -- 81.431.053

Instrumentos financeiros derivativos 4.329.720 (2.170.554) -- -- -- 2.159.166

Outras obrigações 394.036.781 (5.404.381) (177.036.309) (3.516.557) 432.531 208.512.065

Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização 173.212.180 -- (173.221.977) -- 9.797 --

Dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida 62.206.541 (2.434.303) -- -- -- 59.772.238

Demais 158.618.060 (2.970.078) (3.814.332) (3.516.557) 422.734 148.739.827

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 463.485 (14.289) -- -- -- 449.196

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 89.820.147 -- -- (2.903.162) 2.903.162 89.820.147

TOTAL DO PASSIVO 1.625.027.996 (41.492.676) (177.036.309) (8.151.986) 4.052.407 1.402.399.432




32

31.12.2016


Ajustes



Meios de Pagamento

Outros Segmentos


Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.595.744.125 (41.558.107) (184.721) (177.891.818) (9.354.405) (196.725) 1.690.881 1.368.249.230

Disponibilidades 13.149.785 (53.107) (6) (140.137) (190.856) (361) 40.453 12.805.771

Aplicações interfinanceiras de liquidez 411.719.538 (5.621.791) (1.945) (79.519) (783.234) (2) 478.625 405.711.672

Títulos e valores mobiliários 302.056.563 (14.231.364) (60.997) (165.768.841) (2.948.635) (57.568) 666.961 119.656.119

Títulos para negociação 15.333.590 (1.692.133) (2.177) (8.065.656) -- (57.519) 558.115 6.074.220

Títulos disponíveis para venda 272.597.568 (11.369.862) (58.820) (150.342.760) (2.948.635) (49) 108.846 107.986.288

Títulos mantidos até o vencimento 14.125.405 (1.169.369) -- (7.360.425) -- -- -- 5.595.611

Instrumentos financeiros derivativos 2.955.206 (1.342.643) -- -- -- -- -- 1.612.563

Relações interfinanceiras e interdependências 69.070.181 (170.321) -- -- -- -- -- 68.899.860

Operações de crédito e arrendamento mercantil, líquido de provisões 585.962.259 (20.506.284) -- -- (13) -- 30.201 565.486.163

Empréstimos e direitos creditórios descontados 218.368.540 (4.295.509) -- -- -- -- -- 214.073.031

Financiamentos 402.951.998 (17.905.526) -- -- -- -- 30.201 385.076.673


Arrendamento mercantil 667.877 (63.668) -- -- (13) -- -- 604.196

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (36.638.243) 1.758.419 -- -- -- -- -- (34.879.824)

Provisão para operações de crédito (36.593.864) 1.755.413 -- -- -- -- -- (34.838.451)

Provisão para outros créditos e arrendamento mercantil (44.379) 3.006 -- -- -- -- -- (41.373)

Outros créditos 206.027.970 610.609 (110.510) (7.890.560) (5.405.854) (100.585) 474.641 193.605.711

Outros valores e bens 4.802.623 (243.206) (11.263) (4.012.761) (25.813) (38.209) -- 471.371

Permanente 20.687.098 3.835.441 (141.566) 5.937.888 283.713 (347.496) 2.872.666 33.127.744

Investimentos 3.241.867 3.984.875 (111.636) 6.557.762 656.956 (347.484) 2.872.666 16.855.006

Participações em coligadas e controladas 1.327.424 4.020.579 1.237.625 6.612.522 632.913 -- 2.872.666 16.703.729

Outros investimentos 1.998.680 (61.978) (1.349.261) (68.525) (1.034) (347.484) -- 170.398

Imparidade acumulada (84.237) 26.274 -- 13.765 25.077 -- -- (19.121)

Imobilizado de uso 7.968.068 (48.943) (18.194) (132.367) (211.074) (12) -- 7.557.478

Intangível 9.477.163 (100.491) (11.736) (487.507) (162.169) -- -- 8.715.260

TOTAL DO ATIVO 1.616.431.223 (37.722.666) (326.287) (171.953.930) (9.070.692) (544.221) 4.563.547 1.401.376.974

Passivo Total 1.528.769.635 (37.554.963) (326.287) (171.836.688) (6.465.090) (18.491) 1.168.844 1.313.736.960

Depósitos 447.694.796 (1.894.137) -- -- -- -- 180.029 445.980.688

Captações no mercado aberto 389.465.614 (15.310.205) -- -- -- -- 478.623 374.634.032

Recursos de aceites e emissão de títulos 176.963.878 (10.892.691) -- -- (904.834) -- -- 165.166.353


Obrigações por empréstimos 22.583.932 (877.538) (138.293) -- (1.188.954) -- 30.201 20.409.348

Obrigações por repasses 84.785.421 (1.702.251) -- -- -- -- -- 83.083.170


Outras obrigações 401.550.818 (5.474.443) (187.994) (171.836.688) (4.371.302) (18.491) 479.991 220.141.891

Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização 166.825.779 -- -- (166.831.163) -- -- 5.384 --

Dívidas subordinadas e Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida 63.065.202 (2.438.317) -- -- -- -- -- 60.626.885

Demais 171.659.837 (3.036.126) (187.994) (5.005.525) (4.371.302) (18.491) 474.607 159.515.006

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 467.836 (17.882) -- -- -- (3.692) -- 446.262

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 87.193.752 (149.821) -- (117.242) (2.605.602) (522.038) 3.394.703 87.193.752

TOTAL DO PASSIVO 1.616.431.223 (37.722.666) (326.287) (171.953.930) (9.070.692) (544.221) 4.563.547 1.401.376.974




33

31.03.2016


Ajustes



Meios de Pagamento

Outros Segmentos


Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.573.259.788 (45.221.882) (200.877) (148.343.958) (7.765.333) (261.443) 2.038.462 1.373.504.757

Disponibilidades 22.722.162 (104.269) (56) (238.638) (143.587) (404) 9.630 22.244.838

Aplicações interfinanceiras de liquidez 369.863.054 (7.759.817) -- (129.809) (1.080.534) (172) 909.095 361.801.817

Títulos e valores mobiliários 268.037.862 (15.558.688) (50.891) (135.362.207) 446.966 (146.837) 687.964 118.054.169

Títulos para negociação 135.210.811 (900.005) (2.215) (126.719.950) -- (146.837) 663.226 8.105.030

Títulos disponíveis para venda 120.020.540 (13.764.330) (48.676) (31.198) -- -- 24.738 106.201.074

Títulos mantidos até o vencimento 12.806.511 (894.353) -- (8.611.059) 446.966 -- -- 3.748.065

Instrumentos financeiros derivativos 5.058.952 (1.459.449) -- -- (31.792) -- -- 3.567.711


Operações de crédito e arrendamento mercantil, líquido de provisões 632.455.298 (21.641.677) -- -- (7) -- 48.673 610.862.287

Empréstimos e direitos creditórios descontados 245.370.934 (4.839.281) -- -- -- -- -- 240.531.653

Financiamentos 421.726.998 (18.238.442) -- -- -- -- 48.673 403.537.229


Arrendamento mercantil 835.378 (79.446) -- -- (7) -- -- 755.925

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (35.798.651) 1.515.492 -- -- -- -- -- (34.283.159)

Provisão para operações de crédito (35.730.708) 1.506.602 -- -- -- -- -- (34.224.106)

Provisão para outros créditos e arrendamento mercantil (67.943) 8.890 -- -- -- -- -- (59.053)

Outros créditos 199.153.929 1.811.218 (132.257) (8.212.671) (6.930.384) (81.994) 383.100 185.990.941

Outros valores e bens 5.308.624 (288.429) (17.673) (4.400.633) (25.995) (32.036) -- 543.858

Permanente 20.335.617 3.826.997 (65.535) 5.355.830 12.912 (290.922) 2.201.999 31.376.898

Investimentos 3.449.382 3.927.369 (33.395) 5.918.897 390.442 (290.922) 2.201.999 15.563.772

Participações em coligadas e controladas 1.632.066 3.961.546 1.272.742 5.966.470 366.377 -- 2.201.999 15.401.200

Outros investimentos 1.933.467 (57.856) (1.306.137) (60.684) (1.035) (290.922) -- 216.833

Imparidade acumulada (116.151) 23.679 -- 13.111 25.100 -- -- (54.261)

Imobilizado de uso 7.597.017 (48.928) (20.549) (139.952) (228.102) -- -- 7.159.486

Intangível 9.267.480 (44.390) (11.591) (423.115) (149.428) -- -- 8.638.956

Diferido 21.738 (7.054) -- -- -- -- -- 14.684

TOTAL DO ATIVO 1.593.595.405 (41.394.885) (266.412) (142.988.128) (7.752.421) (552.365) 4.240.461 1.404.881.655

Passivo Total 1.508.966.651 (41.309.845) (266.412) (142.935.930) (5.668.225) (27.018) 1.513.113 1.320.272.334

Depósitos 455.329.870 (1.452.293) -- -- -- -- 161.168 454.038.745

Captações no mercado aberto 371.775.568 (18.276.304) -- -- -- -- 909.095 354.408.359

Recursos de aceites e emissão de títulos 191.131.552 (10.429.849) -- -- (1.406.377) -- -- 179.295.326

Relações Interfinanceiras e Interdependências 6.381.118 (17.389) -- -- -- -- -- 6.363.729

Obrigações por empréstimos 28.321.615 (1.648.813) (154.951) -- (1.335.922) -- 48.656 25.230.585

Obrigações por repasses 89.869.445 (1.786.648) -- -- -- -- -- 88.082.797


Outras obrigações 361.138.676 (6.315.384) (111.461) (142.935.930) (2.925.926) (27.018) 394.194 209.217.151

Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização 137.837.693 -- -- (137.848.805) -- -- 11.112 --

Dívidas subordinadas e Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida 61.981.467 (2.854.686) -- -- -- -- -- 59.126.781

Demais 161.319.516 (3.460.698) (111.461) (5.087.125) (2.925.926) (27.018) 383.082 150.090.370

RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 472.963 (19.433) -- -- -- -- -- 453.530

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 84.155.791 (65.607) -- (52.198) (2.084.196) (525.347) 2.727.348 84.155.791

TOTAL DO PASSIVO 1.593.595.405 (41.394.885) (266.412) (142.988.128) (7.752.421) (552.365) 4.240.461 1.404.881.655




34

6 - CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Disponibilidades 15.313.853 12.805.771 22.244.838

Disponibilidades em moeda nacional 8.936.919 7.824.081 15.884.420

Disponibilidades em moeda estrangeira 6.368.489 4.974.123 6.352.126

Aplicações em ouro 8.445 7.567 8.292

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (1)

55.036.501 90.317.899 60.212.857

Aplicações no mercado aberto - revendas a liquidar - posição bancada 28.115.280 58.269.836 21.173.964

Aplicações em depósitos interfinanceiros 26.572.319 32.037.173 39.038.893

Aplicações em moeda estrangeira 348.902 10.890 --

Total 70.350.354 103.123.670 82.457.695

(1) Referem-se a operações com prazo original igual ou inferior a 90 dias e apresentam risco insignificante de mudança de valor justo.

7 - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ

) Composição a

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Aplicações no Mercado Aberto 393.386.943 371.682.685 320.901.467

Revendas a Liquidar - Posição Bancada 28.155.116 58.281.504 21.184.813

Letras Financeiras do Tesouro 19.008.036 58.180.683 429.832

Letras do Tesouro Nacional 5.000.000 -- 5.289.586

Notas do Tesouro Nacional 4.000.023 -- 15.231.373

Outros títulos 147.057 100.821 234.022

Revendas a Liquidar - Posição Financiada 365.231.827 313.401.181 299.716.654

Letras Financeiras do Tesouro 325.132.902 219.292.289 116.258.443

Letras do Tesouro Nacional 37.381.378 45.437.404 127.819.816

Notas do Tesouro Nacional 2.717.544 48.526.197 55.473.499

Outros títulos 3 145.291 164.896

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 28.502.949 34.028.987 40.900.350

Total 421.889.892 405.711.672 361.801.817

Ativo circulante 421.074.100 404.769.645 360.672.687

Ativo não circulante 815.792 942.027 1.129.130

) Rendas de Aplicações Interfinanceiras de Liquidez b

1º Trimestre/2017 1º Trimestre/2016

Rendas de Aplicações no Mercado Aberto 11.856.743 10.088.660

Posição bancada 972.575 858.419

Posição financiada 10.884.168 9.230.241

Rendas de Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 98.757 103.997

Total 11.955.500 10.192.657




35

8 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS

) Títulos e Valores Mobiliários - TVM a

a.1) Composição da carteira consolidada por categoria, tipo de papel e prazo de vencimento

Vencimento em Dias

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Valor de Mercado Total Total Total

Sem vencimento

0 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 Valor de custo Valor de mercado

Marcação a mercado

Valor de custo Valor de mercado




1 - Títulos para Negociação

1.423.998 1.884.221 1.332.264 126.187 3.121.832 7.430.020 7.888.502 458.482 5.520.274 6.074.220 553.946 7.347.205 8.105.030 757.825

Títulos Públicos 11 1.876.084 1.331.244 124.093 3.069.547 6.018.081 6.400.979 382.898 4.417.848 4.918.333 500.485 5.818.072 6.527.742 709.670

Letras Financeiras do Tesouro

-- -- 37.525 15.664 199.137 251.242 252.326 1.084 362.858 364.506 1.648 1.153.864 1.153.619 (245)

Letras do Tesouro Nacional

-- 515.759 30.970 42.148 2.280.774 2.856.363 2.869.651 13.288 898.123 905.413 7.290 889.932 887.373 (2.559)

Notas do Tesouro Nacional

-- -- -- -- 345.196 340.534 345.196 4.662 545.506 548.810 3.304 370.383 367.738 (2.645)

Títulos da Dívida Externa Brasileira

-- -- 8.039 -- 19.156 28.411 27.195 (1.216) 57.873 55.805 (2.068) 37.309 35.846 (1.463)

Títulos de governos estrangeiros

11 1.360.325 1.166.022 58.750 194.871 2.417.992 2.779.979 361.987 2.445.109 2.926.174 481.065 3.302.540 4.018.603 716.063

Outros -- -- 88.688 7.531 30.413 123.539 126.632 3.093 108.379 117.625 9.246 64.044 64.563 519

Títulos Privados 1.423.987 8.137 1.020 2.094 52.285 1.411.939 1.487.523 75.584 1.102.426 1.155.887 53.461 1.529.133 1.577.288 48.155

Debêntures -- -- -- -- 20.677 20.251 20.677 426 37.100 36.999 (101) 64.119 63.388 (731)

Cotas de fundos de investimento

1.421.140 -- -- -- -- 1.335.732 1.421.140 85.408 1.006.172 1.075.290 69.118 1.370.963 1.422.302 51.339

Ações 30 -- -- -- -- 16 30 14 16 28 12 23 121 98

Certificados de depósito bancário

-- 2 -- -- -- 2 2 -- 2 2 -- -- 1 1

Eurobonds -- 1.238 789 2.094 31.485 45.627 35.606 (10.021) 44.308 33.785 (10.523) 49.043 37.547 (11.496)

Outros 2.817 6.897 231 -- 123 10.311 10.068 (243) 14.828 9.783 (5.045) 44.985 53.929 8.944




36

Vencimento em Dias

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016


Sem vencimento







2 - Títulos Disponíveis para Venda

1.118.442 917.017 3.181.398 5.336.088 100.086.031 111.585.918 110.638.976 (946.942) 109.958.998 107.986.288 (1.972.710) 110.808.295 106.201.074 (4.607.221)

Títulos Públicos 2.479 287.213 989.143 3.284.260 73.131.494 76.680.056 77.694.589 1.014.533 72.588.429 72.890.192 301.763 61.520.820 60.962.609 (558.211)

Letras Financeiras do Tesouro

-- -- 322.053 2.473.917 52.160.941 55.022.859 54.956.911 (65.948) 49.913.679 49.847.895 (65.784) 40.385.294 40.359.569 (25.725)

Letras do Tesouro Nacional

-- -- 584.841 93.280 7.039.123 7.284.980 7.717.244 432.264 8.201.990 8.505.440 303.450 7.318.526 7.323.703 5.177

Notas do Tesouro Nacional

-- -- 107 567.482 7.550.181 7.465.709 8.117.770 652.061 7.591.708 7.837.479 245.771 4.593.029 4.231.877 (361.152)

Títulos da Dívida Agrária -- 5 765 420 2.859 3.993 4.049 56 4.031 4.003 (28) 5.110 4.941 (169)

Títulos da Dívida Externa Brasileira

-- -- -- 7.336 2.787.418 2.726.949 2.794.754 67.805 2.747.485 2.679.586 (67.899) 3.051.293 2.950.236 (101.057)


-- 287.208 11.059 56.991 2.872.474 3.300.407 3.227.732 (72.675) 3.229.155 3.141.857 (87.298) 5.279.718 5.281.082 1.364

Outros 2.479 -- 70.318 84.834 718.498 875.159 876.129 970 900.381 873.932 (26.449) 887.850 811.201 (76.649)

Títulos Privados 1.115.963 629.804 2.192.255 2.051.828 26.954.537 34.905.862 32.944.387 (1.961.475) 37.370.569 35.096.096 (2.274.473) 49.287.475 45.238.465 (4.049.010)

Debêntures -- 152.661 1.632.323 1.069.897 24.593.868 28.741.928 27.448.749 (1.293.179) 30.902.601 29.512.403 (1.390.198) 39.838.538 38.657.754 (1.180.784)

Notas promissórias -- 65.421 -- 121.690 -- 186.286 187.111 825 189.478 190.093 615 675.187 680.458 5.271

Cédulas de crédito bancário

-- -- -- -- 45.703 46.740 45.703 (1.037) 47.794 44.990 (2.804) 50.152 44.362 (5.790)

Cotas de fundos de investimento

18.034 -- 112.666 613.504 232.998 836.309 977.202 140.893 840.127 967.785 127.658 6.043.115 3.685.816 (2.357.299)

Ações 225.609 -- -- -- -- 103.281 225.609 122.328 103.273 198.167 94.894 810 505 (305)

Cédulas de Produto Rural - Commodities

-- 100.993 361.758 154.378 557 614.679 617.686 3.007 685.081 686.952 1.871 1.051.179 1.051.198 19

Certificados de depósito bancário

-- 301.282 -- -- -- 301.324 301.282 (42) 309.653 309.520 (133) 88.969 88.951 (18)

Letras financeiras -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- 21.339 21.258 (81)

Certificados de Recebíveis Imobiliários

-- -- 83.018 10.163 194.614 418.255 287.795 (130.460) 413.561 345.056 (68.505) 489.637 476.328 (13.309)

Outros 872.320 9.447 2.490 82.196 1.886.797 3.657.060 2.853.250 (803.810) 3.879.001 2.841.130 (1.037.871) 1.028.549 531.835 (496.714)




37

Vencimento em Dias

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016


Sem vencimento







3 - Mantidos até o Vencimento

443.516 -- -- 111.165 4.151.340 5.051.595 4.706.021 (345.574) 5.595.611 4.944.850 (650.761) 3.748.065 3.485.028 (263.037)

Títulos Públicos -- -- -- -- 127.147 127.147 127.147 -- -- -- -- -- -- --


-- -- -- -- 127.147 127.147 127.147 -- -- -- -- -- -- --

Títulos Privados 443.516 -- -- 111.165 4.024.193 4.924.448 4.578.874 (345.574) 5.595.611 4.944.850 (650.761) 3.748.065 3.485.028 (263.037)

Debêntures -- -- -- 111.165 3.762.845 4.068.093 3.874.010 (194.083) 4.760.259 4.360.652 (399.607) 3.381.688 3.381.688 --

Certificados de Recebíveis Imobiliários

-- -- -- -- 253.749 405.240 253.749 (151.491) 398.687 147.533 (251.154) 358.672 95.635 (263.037)

Letras Financeiras 443.516 -- -- -- -- 443.516 443.516 -- 430.008 430.008 -- -- -- --

Outros -- -- -- -- 7.599 7.599 7.599 -- 6.657 6.657 -- 7.705 7.705 --

Total 2.985.956 2.801.238 4.513.662 5.573.440 107.359.203 124.067.533 123.233.499 (834.034) 121.074.883 119.005.358 (2.069.525) 121.903.565 117.791.132 (4.112.433)

a.2) Composição da carteira consolidada por rubricas de publicação e prazo de vencimento

Vencimento em Dias

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016


Sem vencimento







Por Carteira 2.985.956 2.801.238 4.513.662 5.573.440 107.359.203 124.067.533 123.233.499 (834.034) 121.074.883 119.005.358 (2.069.525) 121.903.565 117.791.132 (4.112.433)

Carteira própria 2.985.956 2.473.495 3.282.485 3.249.088 80.569.605 93.416.746 92.560.629 (856.117) 80.504.897 78.440.696 (2.064.201) 94.854.113 93.053.638 (1.800.475)

Vinculados a compromissos de recompra

-- 20.387 1.224.098 2.066.545 25.278.237 28.565.782 28.589.267 23.485 37.412.855 37.410.153 (2.702) 24.020.920 21.710.459 (2.310.461)

Vinculados à prestação de garantias

-- 307.356 7.079 257.807 1.511.361 2.085.005 2.083.603 (1.402) 3.157.131 3.154.509 (2.622) 3.028.532 3.027.035 (1.497)

a.3) Composição da carteira consolidada por categoria e prazo de vencimento em anos

Vencimento em Anos

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016


Sem vencimento

A vencer em até um ano

A vencer entre 1 e 5 anos

A vencer entre 5 e 10 anos

A vencer após 10 anos




Por Categoria 2.985.956 12.888.340 76.522.591 28.195.904 2.640.708 124.067.533 123.233.499 121.074.883 119.005.358 121.903.565 117.791.132

1 - Títulos para Negociação 1.423.998 3.342.672 2.542.451 516.144 63.237 7.430.020 7.888.502 5.520.274 6.074.220 7.347.205 8.105.030

2 - Títulos Disponíveis para Venda 1.118.442 9.434.503 72.120.710 26.325.441 1.639.880 111.585.918 110.638.976 109.958.998 107.986.288 110.808.295 106.201.074

3 - Mantidos até o Vencimento 443.516 111.165 1.859.430 1.354.319 937.591 5.051.595 4.706.021 5.595.611 4.944.850 3.748.065 3.485.028




38

a.4) Resumo da carteira consolidada por rubricas de publicação

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Valor Contábil Valor Contábil Valor Contábil

Circulante Não circulante Total Circulante Não circulante Total Circulante Não circulante Total

Por Carteira 18.996.128 104.582.945 123.579.073 15.745.981 103.910.138 119.656.119 25.252.665 92.801.504 118.054.169

Carteira própria 15.112.996 77.784.886 92.897.882 13.937.394 65.273.440 79.210.834 23.699.895 72.069.569 95.769.464

Vinculados a compromissos de recompra

3.310.890 25.286.699 28.597.589 1.499.048 35.791.728 37.290.776 1.447.510 17.810.160 19.257.670

Vinculados à prestação de garantias 572.242 1.511.360 2.083.602 309.539 2.844.970 3.154.509 105.260 2.921.775 3.027.035

a.5) Resumo da carteira consolidada por categoria

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Por Categoria

1 - Títulos para Negociação 7.888.502 6% 6.074.220 5% 8.105.030 7%

2 - Títulos Disponíveis para Venda 110.638.976 90% 107.986.288 90% 106.201.074 90%

3 - Mantidos até o Vencimento 5.051.595 4% 5.595.611 5% 3.748.065 3%

Valor Contábil da Carteira 123.579.073 100% 119.656.119 100% 118.054.169 100%

Marcação a mercado da categoria 3 (345.574) -- (650.761) -- (263.037) --

Valor de Mercado da Carteira 123.233.499 -- 119.005.358 -- 117.791.132 --




39

) Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários b


Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Nota 7.b) 11.955.500 10.192.657

Títulos de renda fixa 3.540.317 3.623.334

Títulos de renda variável (615.832) (2.279.327)

Total 14.879.985 11.536.664

) Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários c

Não houve reclassificação de títulos e valores mobiliários no trimestre findo em 31.03.2017.

No exercício/2016, houve a seguinte reclassificação:

Embora o Conglomerado tenha a intenção e a capacidade financeira de levar as debêntures de emissão da Cielo

até o vencimento (dezembro/2023), em 27.04.2016, o Conselho de Administração da Cielo aprovou a aquisição de

parte das debêntures, no valor de até R$ 2.000.000 mil, tendo como efeito prático a antecipação do vencimento das

debêntures. Em decorrência desse fato, em 30.06.2016, o Conglomerado reclassificou a totalidade desses títulos da

categoria “Mantidos até o Vencimento” para a categoria “Disponíveis para Venda”, gerando impacto negativo de

marcação a mercado no Patrimônio Líquido do Conglomerado no montante de R$ 39.326 mil, líquido dos efeitos

tributários.

Movimentação

Valor de mercado 3.446.831

Valor contábil antes da reclassificação 3.506.416

Marcação a mercado (59.585)

Efeitos tributários 20.259

Impacto no patrimônio líquido (39.326)




40

) Instrumentos Financeiros Derivativos – IFD d

O Banco do Brasil se utiliza de Instrumentos Financeiros Derivativos para gerenciar, de forma consolidada, suas

posições e atender às necessidades dos seus clientes, classificando as posições próprias em destinadas a hedge

(de risco de mercado e de risco de fluxo de caixa) e negociação, ambas com limites e alçadas no Banco. A

estratégia de hedge das posições patrimoniais está em consonância com as análises macroeconômicas e é

aprovada pelo Conselho Diretor.

No mercado de opções, as posições ativas ou compradas têm o Banco como titular, enquanto que as posições

passivas ou vendidas têm o Banco como lançador.

Os principais riscos, inerentes aos instrumentos financeiros derivativos, decorrentes dos negócios do Banco e de

suas controladas são os de crédito, mercado, liquidez e operacional, sendo o processo de gestão apresentado na

Nota 28.

Os modelos utilizados no gerenciamento dos riscos com derivativos são revistos periodicamente e as tomadas de

decisões observam a melhor relação risco/retorno, estimando possíveis perdas com base na análise de cenários

macroeconômicos.

O Banco conta com ferramentas e sistemas adequados ao gerenciamento dos instrumentos financeiros derivativos.

A negociação de novos derivativos, padronizados ou não, é condicionada à prévia análise de risco.

A avaliação do risco das controladas é feita individualmente e o gerenciamento de forma consolidada.

O Banco utiliza metodologias estatísticas e simulação para mensurar os riscos de suas posições, inclusive em

derivativos, utilizando modelos de valor em risco, de sensibilidade e análise de estresse.

A exposição de crédito em swap totalizou R$ 186.236 mil em 31.03.2017 (R$ 221.735 mil em 31.12.2016 e

R$ 378.668 mil em 31.03.2016).




41

d.1) Composição da carteira de derivativos por indexador

Por Indexador

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Valor de referência

Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado


Valor de custo

Valor de mercado

Contratos de Futuros

Compromissos de Compra

5.761.290 -- -- 12.675.733 -- -- 8.714.900 -- --

DI 3.783.328 -- -- 3.767.529 -- -- 4.806.749 -- --

Moedas 1.953.455 -- -- 8.899.499 -- -- 3.889.284 -- --

Índice Bovespa 13.961 -- -- -- -- -- -- -- --

Commodities 10.546 -- -- 8.705 -- -- 18.867 -- --

Compromissos de Venda

3.541.119 -- -- 2.109.516 -- -- 3.005.318 -- --

DI 2.509.423 -- -- 1.103.821 -- -- 763.938 -- --

Moedas 918.727 -- -- 872.351 -- -- 2.228.969 -- --

Libor 69.887 -- -- 111.061 -- -- -- -- --

Commodities 43.082 -- -- 22.283 -- -- 12.411 -- --

Operações a Termo

Posição Ativa 3.853.373 371.441 318.152 4.472.363 300.860 253.699 7.349.237 1.642.771 1.704.736

Termo de título 135.956 135.956 135.956 -- -- -- 1.101.571 1.101.571 1.101.571

Termo de moeda 3.677.770 232.358 173.839 4.436.664 297.777 242.787 6.228.240 540.135 599.415

Termo de mercadoria

39.647 3.127 8.357 35.699 3.083 10.912 19.426 1.065 3.750

Posição Passiva 9.523.524 (1.213.434) (938.326) 10.058.932 (968.637) (582.138) 15.616.034 (2.322.275) (1.900.244)

Termo de título 135.956 (135.956) (135.956) -- -- -- 1.101.571 (1.101.571) (1.101.571)

Termo de moeda 9.356.033 (1.075.323) (796.934) 10.053.226 (967.623) (581.870) 14.479.741 (1.215.803) (790.688)

Termo de mercadoria

31.535 (2.155) (5.436) 5.706 (1.014) (268) 34.722 (4.901) (7.985)

Contrato de Opções

De Compra - Posição Comprada

-- -- -- 244 15 -- 1.760 29 19

Ações -- -- -- -- -- -- 1.760 29 19

Commodities -- -- -- 244 15 -- -- -- --

De Venda - Posição Comprada

172.894 298.102 172.894 194.039 285.472 193.414 1.450 28 28

Moeda estrangeira -- -- -- 573 25 67 -- -- --

Ações 172.894 298.102 172.894 193.333 285.437 193.333 1.450 28 28

Commodities -- -- -- 133 10 14 -- -- --

De Compra - Posição Vendida

320.051 (19.428) (27.280) 228.388 (19.787) (30.500) 437.463 (17.082) (41.249)

Moeda estrangeira 127.053 (2.559) (1.190) 67.646 (2.518) (134) 329.279 (9.078) (3.909)

Pré-fixados -- -- -- -- -- -- 65.268 (2.264) (25.281)

Índice DI 1.930 (9) (6) 160.486 (17.244) (30.366) 41.656 (5.653) (11.803)

Índice Bovespa 23.575 (1.113) (1.171) -- -- -- -- -- --

Índice IPCA 167.335 (15.738) (24.913) -- -- -- -- -- --

Ações -- -- -- -- -- -- 1.260 (87) (256)

Commodities 158 (9) -- 256 (25) -- -- -- --

De Venda - Posição Vendida

32.472 (237) (468) 16.979 (306) (156) 185.711 (27.425) (10.622)

Moeda estrangeira 1.205 (28) (9) 7.285 (161) (42) 1.648 (31) (16)

Pré-fixados -- -- -- -- -- -- 65.268 (25.694) (10.290)

Índice DI 24.677 (4) (80) -- -- -- -- -- --

Índice Bovespa 239 (8) -- -- -- -- -- -- --

Ações -- -- -- -- -- -- 2.292 (78) (23)

Commodities 6.351 (197) (379) 9.694 (145) (114) 116.503 (1.622) (293)

Contratos de Swaps

Posição Ativa 6.278.223 648.257 643.761 8.501.031 1.131.352 1.128.122 10.016.668 1.724.393 1.823.461

DI 2.312.420 397.200 389.676 4.328.151 841.661 837.366 5.386.439 526.502 527.708

Moeda estrangeira 3.581.307 225.882 221.177 3.933.371 283.274 282.439 4.141.490 1.140.589 1.234.661

Pré-fixado 384.496 25.175 32.908 239.509 6.417 8.317 466.342 55.870 60.377

IPCA -- -- -- -- -- -- 22.397 1.432 715

Posição Passiva 10.519.906 (1.060.908) (1.132.388) 10.748.833 (1.078.089) (1.190.214) 12.799.827 (1.414.069) (1.541.520)

DI 2.362.834 (275.672) (269.261) 2.565.720 (157.851) (152.659) 3.108.633 (308.276) (290.623)

Moeda estrangeira 7.664.490 (773.968) (836.830) 7.831.015 (915.496) (1.026.088) 9.408.264 (1.093.609) (1.234.983)

Pré-fixado 292.527 (10.648) (17.795) 352.098 (4.742) (11.467) 282.930 (12.184) (15.914)

IPCA 200.055 (620) (8.502) -- -- -- -- -- --

Outros derivativos (1)

Posição Ativa

Moeda estrangeira 2.173.990 40.620 41.613 3.258.027 42.868 37.328 1.126.784 25.434 39.467

Posição Passiva

Moeda estrangeira 3.261.349 (50.372) (60.704) 2.735.958 (83.191) (67.383) 3.131.315 (131.794) (142.008)

(1) Referem-se, essencialmente, a contratos a termo de moeda sem entrega física, apenas com liquidação financeira (Non Deliverable Foward - NDF). O NDF é operado em mercado de balcão e tem como objeto a taxa de câmbio de uma determinada moeda.




42

d.2) Composição da carteira de derivativos por vencimento (valor referencial)

Vencimento em Dias

0 a 30 31 a 180 181 a 360 Acima de 360 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Contratos futuros 510.092 4.766.448 1.131.981 2.893.888 9.302.409 14.785.249 11.720.218

Contratos a termo 4.923.813 5.760.046 1.526.985 1.166.053 13.376.897 14.531.295 22.965.271

Contratos de opções 2.960 163.421 197.282 161.753 525.416 439.650 626.384

Contratos de swaps 4.003.250 4.685.389 3.205.732 4.903.758 16.798.129 19.249.864 22.816.495

Outros 1.181.609 3.867.711 303.683 82.336 5.435.339 5.993.985 4.258.099

d.3) Composição da carteira de derivativos por local de negociação e contraparte (valor referencial em 31.03.2017)

Futuros Termo Opções Swap Outros

BM&FBovespa 9.232.522 -- 179.402 -- --

Balcão

Instituições financeiras 69.887 1.398.928 -- 14.533.894 5.435.339

Cliente -- 11.977.969 346.014 2.264.235 --

d.4) Composição da margem dada em garantia de operações com instrumentos financeiros derivativos

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016


Total 1.009.521 1.587.775 1.245.581

d.5) Composição da carteira de derivativos designados para hedge

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Hedge de risco de mercado

Instrumentos de Hedge

Ativo 529.250 555.105 342.445

Swap 356.356 361.772 342.445

Opções 172.894 193.333 --

Itens Objeto de Hedge

Ativo 197.585 197.585 --

Títulos e valores mobiliários 197.585 197.585 --

Passivo (356.357) (361.623) 342.800

Outros Passivos (356.357) (361.623) 342.800

Para se proteger de eventuais oscilações nas taxas de juros e de câmbio dos seus instrumentos financeiros o Banco

utiliza um swap (Cross Currency Interest Rate Swap) para hedge de uma captação externa, enquanto o BB

Investimentos utiliza um contrato de opções para compensar os riscos decorrentes das variações de mercado de

ações. As operações de hedge citadas foram avaliadas como efetivas, de acordo com o estabelecido na Circular

Bacen n.º 3.082/2002, cuja comprovação da efetividade do hedge corresponde ao intervalo de 80% a 125%:

d.6) Ganhos e perdas no resultado dos instrumentos de hedge e dos objetos de hedge


Perdas dos itens objeto de hedge (4.732) (34.476)

Ganhos dos instrumentos de hedge 4.589 34.332

Efeito líquido (143) (144)

Ganhos dos itens objeto de hedge 27.316 --

Perda dos instrumentos de hedge (33.104) --

Efeito líquido (5.788) --




43

d.7) Instrumentos financeiros derivativos segregados em circulante e não circulante

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Circulante Não circulante Circulante Não circulante Circulante Não circulante

Ativo

Operações de termo

314.092 4.060 232.887 20.812 1.662.600 42.136

Mercado de opções

172.894 -- 193.414 -- 47 --

Contratos de swaps

373.775 269.986 753.996 374.126 1.309.192 514.269

Outros derivativos 35.605 6.008 32.921 4.407 30.541 8.926

Total 896.366 280.054 1.213.218 399.345 3.002.380 565.331

Passivo

Operações de termo

(831.930) (106.396) (482.991) (99.147) (1.817.345) (82.899)

Mercado de opções

(2.051) (25.696) (1.498) (29.158) (40.068) (11.803)

Contratos de swaps

(567.179) (565.210) (540.564) (649.650) (383.259) (1.158.261)

Outros derivativos (55.436) (5.268) (64.291) (3.092) (134.455) (7.553)

Total (1.456.596) (702.570) (1.089.344) (781.047) (2.375.127) (1.260.516)

) Resultado com instrumentos Financeiros Derivativos e


Swap 96.120 534.343

Termo (261.787) (819.070)

Opções (13.289) 13.104

Futuro (307.059) (2.797)

Outros derivativos (60.459) (28.375)

Total (546.474) (302.795)




44

9 - RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS

) Pagamentos e Recebimentos a Liquidar a

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Ativo

Direitos junto a participantes de sistemas de liquidação (1)

Cheques e outros papéis 1.573.614 3.513 1.292.723

Documentos enviados por outros participantes 1.555.305 -- 1.737.193

Total 3.128.919 3.513 3.029.916

Ativo circulante 3.128.919 3.513 3.029.916

Passivo

Obrigações junto a participantes de sistemas de liquidação (1)

Recebimentos remetidos 1.800.983 -- 1.743.859

Cheques e outros papéis 627.804 -- 726.569

Demais recebimentos 4.726 1.075 5.690

Total 2.433.513 1.075 2.476.118

Passivo circulante 2.433.513 1.075 2.476.118

(1) Em 31.12.2016, não houve funcionamento do serviço de compensação de cheques e outros papéis.

) Créditos Vinculados b

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil 61.618.907 63.451.094 62.612.540

Exigibilidade adicional sobre depósitos 13.686.418 13.958.774 14.410.202

Depósitos de poupança 23.848.544 23.919.390 24.022.481

Depósitos à vista 10.130.885 11.443.864 9.652.082


Recursos de microfinanças 368.347 261.744 298.406

Recursos do crédito rural (1)

1.874.492 1.874.492 1.643.753

Outros 34.354 17.834 8.840

Sistema Financeiro da Habitação 2.593.642 2.557.791 2.542.219

Fundo de compensação de variações salariais 2.975.503 2.925.091 2.709.424

Provisão para perdas em créditos vinculados (386.974) (380.953) (174.186)

Demais 5.113 13.653 6.981

Tesouro Nacional - Crédito Rural 54.706 56.868 131.065

Crédito rural - Proagro 243.871 247.558 295.099

Provisão para perdas em créditos vinculados (189.165) (190.690) (164.034)

Total 64.267.255 66.065.753 65.285.824


Ativo não circulante 49 1.909 8.181

(1) Referem-se aos recursos recolhidos ao Bacen em virtude de não terem sido aplicados no crédito rural, conforme Resolução CMN n.º 3.745/2009. Os recursos foram objeto de suprimento especial pelo Bacen e mantidos no Banco, sendo registrados em Obrigações por Repasses (Nota 19.b).




45

) Resultado das Aplicações Compulsórias c


Créditos Vinculados ao Banco Central do Brasil 1.196.237 1.341.104

Exigibilidade adicional sobre depósitos 414.409 462.388

Depósitos de poupança 423.386 479.572

Exigibilidade sobre recursos a prazo 358.442 399.144

Créditos Vinculados ao Sistema Financeiro da Habitação 50.843 46.424

Créditos Vinculados ao Tesouro Nacional - Crédito Rural 12.412 11.601

Desvalorização de Créditos Vinculados (4.495) (8.952)

Total 1.254.997 1.390.177




46

10 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO

a) Carteira por Modalidade

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Operações de Crédito 588.404.467 599.761.791 644.389.521

Empréstimos e direitos creditórios descontados 207.505.406 214.073.031 240.531.653

Financiamentos 141.060.397 145.770.876 168.890.326

Financiamentos rurais e agroindustriais 185.046.629 185.067.911 183.753.959

Financiamentos imobiliários 54.211.642 54.237.642 50.811.992

Financiamentos de infraestrutura e desenvolvimento 210 244 80.952

Operações de crédito vinculadas a cessões (1)

580.183 612.087 320.639

Outros Créditos com Características de Concessão de Crédito 49.380.882 53.225.445 58.732.401

Operações com cartão de crédito 22.784.376 23.510.421 21.541.905

Adiantamentos sobre contratos de câmbio (2)

12.689.997 13.714.072 18.362.928

Outros créditos vinculados a operações adquiridas (3)

12.591.596 14.983.588 17.824.468

Avais e fianças honrados 741.805 494.543 578.772

Diversos 573.108 522.821 424.328

Operações de Arrendamento Mercantil 550.647 604.196 755.925

Total da Carteira de Crédito 638.335.996 653.591.432 703.877.847

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (36.414.328) (36.070.120) (35.397.636)


(Provisão para outros créditos) (4)

(1.170.409) (1.190.296) (1.114.477)

(Provisão para arrendamento mercantil) (31.684) (41.373) (59.053)

Total da Carteira de Crédito Líquido de Provisões 601.921.668 617.521.312 668.480.211

(1) Operações de crédito cedidas com retenção dos riscos e benefícios do ativo financeiro objeto da operação.

(2) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão registrados como redutores de outras obrigações.

(3) Operações de crédito adquiridas com retenção dos riscos e benefícios pelo cedente do ativo financeiro objeto da operação. Foram reclassificados, em 31.03.2016, em Outros Créditos com Características de Concessão de Crédito, os prêmios sobre créditos vinculados a operações adquiridas em cessão, no montante de R$ 1.851.015 mil.

(4) Inclui o valor de R$ 10.731 mil em 31.03.2017 (R$ 8.883 mil em 31.03.2016) referente à provisão para perdas em repasses interfinanceiros.

b) Receitas de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil


Receitas de Operações de Crédito 22.206.897 20.412.315

Empréstimos e direitos creditórios descontados 12.556.437 12.975.955

Financiamentos rurais e agroindustriais 3.506.803 3.498.696

Financiamentos imobiliários 1.770.028 1.216.219

Equalização de taxas – Safra agrícola – Lei n.º 8.427/1992 1.415.076 1.382.724

Recuperação de créditos baixados como prejuízo (1)

955.947 861.143

Financiamentos (2)

953.731 (996.987)

Financiamentos à exportação 924.700 1.147.931

Avais e fianças honrados 55.566 44.137

Financiamentos de moedas estrangeiras 47.795 255.875

Demais 20.814 26.622

Receitas de Arrendamento Mercantil (Nota 10.i) 73.539 94.847

Total 22.280.436 20.507.162

(1) Foram recuperadas, por meio de cessões de crédito sem coobrigação a entidades não integrantes do Sistema Financeiro Nacional, conforme

Resolução CMN n.º 2.836/2001, operações baixadas em prejuízo no montante de R$ 17.210 mil no primeiro trimestre de 2017 (com impacto no

resultado de R$ 9.025 mil) e R$ 53.100 mil no primeiro trimestre de 2016 (com impacto no resultado de R$ 27.847 mil). O valor contábil dessas operações eram de R$ 11.397 mil e R$ 54.824 mil, respectivamente.

(2) As movimentações devedoras apresentadas decorrem da variação cambial negativa do período (valorização do Real frente ao Dólar).




47

c) Carteira de Crédito por Setores de Atividade Econômica

31.03.2017 % 31.12.2016 % 31.03.2016 %

Setor Público 74.025.356 11,6 74.322.898 11,4 76.551.278 10,9

Administração pública 37.924.409 5,9 38.405.221 5,9 39.030.919 5,6

Petroleiro 24.463.422 3,8 24.103.485 3,7 25.116.579 3,6

Energia elétrica 9.438.366 1,5 9.621.700 1,5 11.108.382 1,6

Serviços 986.409 0,2 1.018.844 0,2 296.048 --

Demais atividades 1.212.750 0,2 1.173.648 0,1 999.350 0,1

Setor Privado (1)

564.310.640 88,4 579.268.534 88,6 627.326.569 89,1

Pessoa Física 323.742.749 50,7 322.781.095 49,4 316.254.495 44,9

Pessoa Jurídica 240.567.891 37,7 256.487.439 39,2 311.072.074 44,2

Mineração e metalurgia 30.634.302 4,8 31.000.025 4,7 37.470.955 5,3

Agronegócio de origem vegetal 27.365.480 4,3 28.655.250 4,4 32.396.166 4,6

Serviços 19.678.776 3,1 16.610.111 2,5 20.246.056 2,9

Transportes 18.733.313 2,9 19.229.779 2,9 22.118.708 3,2

Imobiliário 17.033.925 2,7 18.187.443 2,8 19.691.939 2,8

Automotivo 15.418.921 2,4 16.596.819 2,5 23.484.193 3,3

Agronegócio de origem animal 14.479.260 2,3 15.365.491 2,4 16.212.517 2,3

Combustíveis 11.575.210 1,8 12.514.748 1,9 19.169.522 2,7

Energia elétrica 11.092.060 1,7 15.781.797 2,4 17.140.875 2,4

Comércio varejista 10.809.596 1,7 12.853.623 2,0 16.507.156 2,4

Atividades específicas da construção 8.556.907 1,3 9.178.884 1,4 11.529.953 1,6

Têxtil e confecções 6.943.210 1,1 7.699.639 1,2 9.621.352 1,4

Insumos agrícolas 6.661.842 1,0 7.499.071 1,1 10.018.371 1,5

Eletroeletrônico 5.778.236 0,9 6.587.528 1,0 7.534.963 1,1

Químico 5.684.780 0,9 5.805.797 0,9 7.234.744 1,0

Comércio atacadista e indústrias diversas 5.123.175 0,8 5.899.556 0,9 7.273.058 1,0

Papel e celulose 4.898.789 0,8 5.674.382 0,9 8.251.489 1,2

Madeireiro e moveleiro 4.796.491 0,8 5.134.764 0,8 5.837.821 0,8

Instituições e serviços financeiros 4.360.158 0,7 4.690.779 0,7 5.152.712 0,7

Telecomunicações 3.867.871 0,6 3.878.719 0,6 4.196.416 0,6

Construção pesada 3.753.153 0,6 4.158.241 0,6 5.786.113 0,8

Demais atividades 3.322.436 0,5 3.484.993 0,6 4.196.995 0,6

Total 638.335.996 100,0 653.591.432 100,0 703.877.847 100,0

(1) Os valores evidenciados no item Pessoa Física incluem operações de crédito com os setores de agronegócio, habitacional e com outros setores de atividade econômica realizadas com pessoas físicas. Para os setores de atividade econômica evidenciados, as operações são exclusivas com pessoas jurídicas.




48

d) Carteira de Crédito por Níveis de Risco e Prazos de Vencimento

AA A B C D E F G H 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Operações em Curso Normal

Parcelas Vincendas

01 a 30 11.522.045 6.754.377 12.122.020 7.559.102 507.628 235.978 108.143 46.454 93.602 38.949.349 40.579.377 52.037.395

31 a 60 10.320.453 3.731.456 3.994.622 2.291.763 238.120 970.229 60.436 30.935 70.059 21.708.073 21.437.583 27.306.767

61 a 90 10.370.138 3.691.860 4.073.465 1.966.480 274.790 94.461 46.697 25.879 88.623 20.632.393 17.217.798 26.528.379

91 a 180 23.981.996 10.631.427 11.338.017 5.463.631 899.758 255.360 238.869 102.816 265.360 53.177.234 52.889.238 61.000.291

181 a 360 40.841.301 10.079.201 18.702.804 8.518.505 1.315.863 817.492 209.016 391.917 262.036 81.138.135 89.815.855 90.782.342

Acima de 360 209.780.706 57.297.935 56.176.414 38.324.944 8.427.091 6.231.868 1.904.187 1.941.264 4.057.398 384.141.807 397.073.805 413.905.069

Parcelas Vencidas

Até 14 dias 215.210 79.858 211.469 207.729 42.997 154.537 26.624 172.129 56.836 1.167.389 2.954.178 1.329.300

Demais (1)

405.389 -- -- -- -- -- -- -- -- 405.389 400.601 381.128

Subtotal 307.437.238 92.266.114 106.618.811 64.332.154 11.706.247 8.759.925 2.593.972 2.711.394 4.893.914 601.319.769 622.368.435 673.270.671

Operações em Curso Anormal

Parcelas Vincendas

01 a 30 -- -- 64.095 276.789 282.410 165.809 118.768 141.718 491.984 1.541.573 1.234.254 1.368.885

31 a 60 -- -- 37.951 127.703 103.546 77.732 58.853 59.952 203.623 669.360 683.730 785.752

61 a 90 -- -- 35.914 122.341 99.859 78.677 63.712 59.084 208.760 668.347 528.503 647.614

91 a 180 -- -- 99.383 330.690 294.755 290.005 175.674 153.281 583.866 1.927.654 1.603.229 1.873.386

181 a 360 -- -- 199.101 555.477 473.957 418.375 315.938 291.664 1.029.243 3.283.755 2.980.962 3.262.576

Acima de 360 -- -- 1.344.940 2.148.527 1.870.375 3.020.645 1.910.324 1.569.040 4.516.672 16.380.523 13.592.170 12.403.395

Parcelas Vencidas

01 a 14 -- -- 8.412 52.598 68.269 51.969 35.353 27.294 90.520 334.415 300.298 308.204

15 a 30 -- -- 317.543 252.133 81.610 161.642 59.033 44.318 152.339 1.068.618 1.016.432 1.235.089

31 a 60 -- -- 26.356 529.810 715.300 359.696 134.916 184.450 340.550 2.291.078 1.439.130 1.413.032

61 a 90 -- -- 25 34.753 727.613 313.046 235.498 72.141 370.569 1.753.645 1.352.492 1.474.723

91 a 180 -- -- 182 19.935 49.883 394.799 673.471 705.394 1.383.903 3.227.567 2.909.284 2.696.158

181 a 360 -- -- 1.035 234 2.553 66.717 140.712 307.216 2.677.513 3.195.980 3.158.831 2.902.895

Acima de 360 -- -- 700 117 394 16.340 42.331 166.142 447.688 673.712 423.682 235.467

Subtotal -- -- 2.135.637 4.451.107 4.770.524 5.415.452 3.964.583 3.781.694 12.497.230 37.016.227 31.222.997 30.607.176

Total 307.437.238 92.266.114 108.754.448 68.783.261 16.476.771 14.175.377 6.558.555 6.493.088 17.391.144 638.335.996 653.591.432 703.877.847

(1) Operações com risco de terceiros vinculadas a fundos e programas governamentais, principalmente Pronaf, Procera, FAT, BNDES e FCO. Está incluído o valor das parcelas vencidas no total de R$ 14.673 mil, que obedecem a regras definidas em cada programa para o ressarcimento junto aos gestores dos fundos, não implicando risco de crédito para o Banco.




49

e) Constituição da Provisão para Operações de Crédito por Níveis de Risco

Nível de Risco

% Mínimo de Provisão

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Valor das operações

Provisão mínima

requerida

Provisão complementar

(1)

Total Valor das operações

Provisão mínima

requerida

Provisão complementar

(1)

Total Valor das operações

Provisão mínima

requerida

Provisão adicional

(2)

Provisão existente

AA -- 307.437.238 -- -- -- 302.706.394 -- -- -- 373.759.990 -- -- --

A 0,5 92.266.114 461.331 40.528 501.859 104.838.051 524.190 25.164 549.354 138.406.858 692.034 74.640 766.674

B 1 108.754.448 1.087.544 303.928 1.391.472 118.671.959 1.186.720 256.585 1.443.305 115.445.140 1.154.451 -- 1.154.451

C 3 68.783.261 2.063.498 1.095.620 3.159.118 67.284.778 2.018.543 1.039.438 3.057.981 25.554.494 766.635 66.315 832.950

D 10 16.476.771 1.647.677 245.856 1.893.533 14.981.314 1.498.131 213.709 1.711.840 6.303.264 630.326 51.817 682.143

E 30 14.175.377 4.252.613 149 4.252.762 16.064.403 4.819.321 146 4.819.467 12.353.177 3.705.953 587.105 4.293.058

F 50 6.558.555 3.279.278 -- 3.279.278 5.822.600 2.911.300 -- 2.911.300 5.351.886 2.675.943 271.862 2.947.805

G 70 6.493.088 4.545.162 -- 4.545.162 5.483.533 3.838.473 -- 3.838.473 7.132.731 4.992.912 157.336 5.150.248

H 100 17.391.144 17.391.144 -- 17.391.144 17.738.400 17.738.400 -- 17.738.400 19.570.307 19.570.307 -- 19.570.307

Total 638.335.996 34.728.247 1.686.081 36.414.328 653.591.432 34.535.078 1.535.042 36.070.120 703.877.847 34.188.561 1.209.075 35.397.636

(1) Refere-se à provisão complementar aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução CMN n.º 2.682/1999, constituída a partir da escala interna de classificação de risco de crédito.

(2) Refere-se à provisão adicional ao mínimo requerido pela Resolução CMN n.º 2.682/1999, constituída a partir da experiência da Administração, mediante aplicação de teste de estresse sobre a carteira de crédito, considerando o histórico de inadimplência das operações.




50

f) Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Compreende as operações de crédito, arrendamento mercantil e outros créditos com características de concessão

de crédito.


Saldo Inicial 36.070.120 33.577.000

Constituição/(reversão) 6.712.845 7.124.193

Provisão mínima requerida 6.561.806 9.143.616

Provisão adicional (1)

-- (2.019.423)

Provisão complementar (2)

151.039 --

Variação cambial - provisões no exterior 36.011 (127.696)

Baixas para prejuízo (6.404.648) (5.175.861)

Saldo Final 36.414.328 35.397.636

(1) Refere-se à provisão adicional ao mínimo requerido pela Resolução CMN n.º 2.682/1999, constituída a partir da experiência da Administração, mediante aplicação de teste de estresse sobre a carteira de crédito, considerando o histórico de inadimplência das operações.

(2) Refere-se à provisão complementar aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução CMN n.º 2.682/1999, constituída a partir da escala interna de classificação de risco de crédito.

g) Movimentação da Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa

Compreende as provisões para outros créditos sem características de concessão de crédito.


Saldo Inicial 1.566.638 1.287.621

Constituição/(reversão) 55.852 2.836

Variação cambial - provisões no exterior (2.694) (854)

Baixas para prejuízo/outros ajustes (19.475) 203

Saldo Final 1.600.321 1.289.806

h) Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro por Prazo de Vencimento

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Até 1 ano (1)

247.412 269.250 339.682

De 1 a 5 anos 301.300 334.612 415.977

Acima de 5 anos 1.935 334 266

Total a Valor Presente 550.647 604.196 755.925

(1) Inclui os valores relativos às parcelas vencidas.

i) Resultado das Operações de Arrendamento Mercantil


Receitas de Arrendamento Mercantil 73.539 94.847

Arrendamento financeiro 73.539 94.847

Despesas de Arrendamento Mercantil (42.535) (55.375)

Arrendamento financeiro (42.499) (55.319)

Prejuízo na alienação de bens arrendados (36) (56)

Total 31.004 39.472

j) Concentração das Operações de Crédito

31.03.2017 % da Carteira 31.12.2016 % da Carteira 31.03.2016 % da Carteira

Maior Devedor 25.135.687 3,9 24.759.930 3,8 25.561.879 3,6

10 Maiores devedores 81.317.069 12,7 82.224.321 12,6 88.979.659 12,7

20 Maiores devedores 107.283.387 16,8 109.099.432 16,7 119.654.320 17






51

k) Créditos Renegociados


Créditos Renegociados no Período (1)

9.113.991 9.812.239

Renegociados por atraso (2)

2.331.624 3.611.239

Renovados (3)

6.782.367 6.201.000

Movimentação dos Créditos Renegociados por Atraso

Saldo Inicial 27.086.224 19.652.990

Contratações (2)

2.331.624 3.611.239

(Recebimento) e apropriação de juros (864.410) (448.654)

Baixas para prejuízo (1.935.855) (777.385)

Saldo Final (4)

26.617.583 22.038.190

Provisão para créditos da carteira renegociada por atraso 12.314.027 9.495.142

(%) PCLD sobre a carteira renegociada por atraso 46,3% 43,1%

Inadimplência 90 dias da carteira renegociada por atraso 7.410.487 4.302.909

(%) Inadimplência sobre a carteira renegociada por atraso 27,8% 19,5%

(1) Representa o saldo renegociado no período das operações de crédito, vincendas ou em atraso, utilizando internet, terminal de autoatendimento ou rede de agências.

(2) Créditos renegociados no período para composição de dívidas em virtude de atraso no pagamento pelos clientes.

(3) Créditos renegociados de operações não vencidas para prorrogação, novação, concessão de nova operação para liquidação parcial ou integral de operação anterior ou qualquer outro tipo de acordo que implique alteração nos prazos de vencimento ou nas condições de pagamento originalmente pactuadas.

(4) Inclui o valor de R$ 87.561 mil (R$ 111.935 mil em 31.03.2016) referente a créditos rurais renegociados. Não está incluído o valor de R$ 6.595.375 mil (R$ 5.336.999 mil em 31.03.2016) dos créditos prorrogados da carteira rural com amparo em legislação específica.

l) Informações Complementares

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Créditos contratados a liberar 117.840.740 118.745.942 143.895.263

Garantias prestadas (1)

5.569.039 6.445.216 8.996.932

Créditos de exportação confirmados 237.091 218.348 188.370

Créditos abertos para importação contratados 199.514 229.143 944.478

Recursos vinculados 4.123.144 4.523.775 2.880.137

Valores garantidos por depósitos vinculados 4.068.661 4.439.602 2.812.354

(1) O Banco mantém provisão registrada em Outras Obrigações – Diversas (Nota 20.e) no montante de R$ 389.087 mil (R$ 442.300 mil em 31.12.2016 e R$ 501.898 mil em 31.03.2016), apurada conforme Resolução CMN n.º 2.682/1999.

m) Operações de Crédito por Linha do Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT

Linhas do FAT TADE (1)

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Empréstimos e Direitos Creditórios Descontados

910.130 770.150 39.729

Proger Urbano Capital de Giro 15/2005 e 01/2016 903.782 762.601 6

FAT Turismo - Capital de Giro 02/2012 6.348 7.549 39.723

Financiamentos 2.620.405 2.800.917 3.052.959

Proger Urbano Investimento 18/2005 2.156.956 2.302.862 2.574.686

FAT Taxista 02/2009 339.374 352.767 312.356

FAT Turismo - Investimento 01/2012 90.462 100.930 128.569

Proger Exportação 27/2005 33.531 44.292 37.348

Proger Urbano Empreendedor Popular 01/2006 82 66 --

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 64.760 66.570 107.541

Pronaf Investimento 05/2005 53.774 55.267 86.789

Proger Rural Investimento 13/2005 8.225 8.490 13.364

Pronaf Custeio 04/2005 2.235 2.298 2.673

Proger Rural Custeio 02/2006 467 454 751

Giro Rural - Aquisição de Títulos 03/2005 59 61 3.964

Total 3.595.295 3.637.637 3.200.229

(1) TADE: Termo de Alocação de Depósito Especial.




52

11 - CARTEIRA DE CÂMBIO

) Composição a

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Outros Créditos

Câmbio comprado a liquidar 15.037.038 16.896.594 21.511.293

Cambiais e documentos a prazo em moedas estrangeiras 39.112 40.232 44.460

Direitos sobre vendas de câmbio 14.896.412 20.428.130 18.253.056

(Adiantamentos em moeda nacional/estrangeira recebidos) (13.358.742) (20.178.005) (15.673.806)

Valores em moedas estrangeiras a receber 1.006 887 1.124

Rendas a receber de adiantamentos concedidos e de importações financiadas

264.639 283.707 258.131

Total 16.879.465 17.471.545 24.394.258


Ativo não circulante 17 282.794 1.311.560

Outras Obrigações

Câmbio vendido a liquidar 14.292.954 18.739.249 18.632.582

(Importação financiada) (7.909) (4.561) (13.843)

Obrigações por compras de câmbio 15.534.748 17.513.179 21.853.809

(Adiantamentos sobre contratos de câmbio) (12.067.803) (13.115.132) (17.744.351)

Valores em moedas estrangeiras a pagar 51.573 54.017 63.328

Rendas a apropriar de adiantamentos concedidos 10.692 14.537 11.967

Total 17.814.255 23.201.289 22.803.492

Passivo circulante 11.653.981 17.879.212 22.167.222

Passivo não circulante 6.160.274 5.322.077 636.270

Carteira de Câmbio Líquida (934.790) (5.729.744) 1.590.766

Contas de Compensação

Créditos abertos para importação 272.098 270.106 1.006.666

Créditos de exportação confirmados 237.091 218.348 188.370

) Resultado de Operações de Câmbio b


Rendas de câmbio 1.863.563 5.267.366

Despesas de câmbio (1.585.791) (4.637.089)

Resultado de Operações de Câmbio 277.772 630.277




53

12 - OUTROS CRÉDITOS

) Créditos Específicos a

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Alongamento de crédito rural - Tesouro Nacional 388.786 377.698 343.983

Outros 541 541 716

Total 389.327 378.239 344.699

) Diversos b

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Ativo fiscal diferido - Crédito tributário (Nota 24.e) 42.554.667 42.883.504 40.959.045

Devedores por depósitos em garantia - contingências (Nota 27.g.1) 34.058.669 33.121.209 28.363.420

Operações com cartões de crédito (Nota 10.a) 22.784.376 23.510.421 21.541.905

Devedores por depósitos em garantia - ação judicial (Nota 27.h.1) 17.670.975 17.431.080 16.650.943

Créditos vinculados a operações adquiridas (Nota 10.a) (1)

12.591.596 14.983.588 17.824.468

Fundos de destinação do superávit - Previ (Nota 26.f) 9.621.082 9.562.010 9.325.763

Imposto de renda e contribuição social a compensar 9.481.463 12.813.584 8.837.801

Títulos e créditos a receber - outros 6.280.907 6.268.085 3.096.083

Devedores diversos - país 2.503.230 2.779.446 2.162.525

Tesouro Nacional - equalização de taxas - safra agrícola - Lei n.° 8.427/1992

1.401.296 3.418.200 1.356.904

Títulos e créditos a receber - empresas não financeiras 1.238.027 1.482.045 1.242.147

Devedores diversos - exterior 1.167.699 238.213 216.050

Títulos e créditos a receber - Tesouro Nacional (2)

952.585 940.330 1.002.162

Títulos e créditos a receber - ECT - Banco Postal 807.138 854.546 773.838

Direitos por aquisição de royalties e créditos governamentais 617.297 661.559 955.266

Adiantamento a empresas processadoras de transações com cartões 500.464 22.583 --

Aquisição de recebíveis 407.103 958.678 3.366.825

Adiantamentos e antecipações salariais 271.493 1.732.680 256.298

Ativos atuariais (Nota 26.e) 155.019 151.828 174.650

Devedores por depósitos em garantia - outros 55.084 74.103 60.979

Devedores por compra de valores e bens 8.957 12.674 22.979

Outros 333.717 324.871 624.263

Total 165.462.844 174.225.237 158.814.314


Ativo não circulante 66.049.757 66.337.503 62.292.171

(1) Refere-se a carteiras de crédito consignado e de financiamento de veículos concedidos a pessoas físicas, adquiridas pelo Banco com coobrigação do cedente, contabilizadas em conformidade com a Resolução CMN n.º 3.533/2008.

(2) Refere-se, principalmente, a valores provenientes de subvenções em operações com recursos do MCR 6-2, MCR 6-4 (Manual de Crédito Rural) e amparadas por legislação específica, a exemplo de resoluções do CMN, do Programa de Recuperação da Lavoura Cacaueira Baiana (Resolução CMN n.º 2.960/2002) e dos Fundos de Desenvolvimento Regionais (FDNE, FDA e FDCO).




54

13 - OUTROS VALORES E BENS

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Bens Não de Uso Próprio 296.231 277.417 274.093

Bens em regime especial 177.862 172.116 168.877

Imóveis 53.198 41.849 47.023

Imóveis habitacionais 42.552 40.125 15.917

Máquinas e equipamentos 3.097 3.138 3.670

Veículos e afins 506 508 509

Outros 19.016 19.681 38.097

Material em Estoque 59.309 61.885 60.878

Subtotal 355.540 339.302 334.971

(Provisão para desvalorização) (1)

(137.181) (137.564) (123.397)

Despesas Antecipadas 312.588 269.633 332.284

Despesas de pessoal e outras despesas administrativas 156.987 171.218 150.916

Dependências externas 89.076 74.787 73.400

Despesas tributárias 48.387 31 40.160

Prêmios de seguros a apropriar 7.299 14.323 13.825

Aluguéis 5.761 5.718 5.787

Promoções e relações públicas 3.317 -- 36.998

Prêmios por créditos adquiridos (2)

671 355 5.318

Outros 1.090 3.201 5.880

Total 530.947 471.371 543.858

Ativo circulante 510.829 454.562 527.813

Ativo não circulante 20.118 16.809 16.045

(1) O BB Consolidado reconheceu, no 1º Trimestre/2017, reversão de provisão para desvalorização de bens não de uso no valor de R$ 622 mil (despesa de provisão no valor de R$ 3.240 mil no 1º Trimestre/2016).

(2) Os valores são amortizados de acordo com os prazos de vencimento das parcelas dos créditos adquiridos junto a outras instituições financeiras.




55

14 - INVESTIMENTOS

a) Movimentações nas Participações em Coligadas e Controladas em Conjunto

Capital

Social

Patrimônio

Líquido

Ajustado

Lucro/(Prejuízo)

líquido - 1º

Trimestre/2017

Quantidade de Ações

(em milhares) Participação

do Capital

Social %

Saldo contábil Movimentações - 1º Trimestre/2017 Saldo contábil Resultado de

equivalência

Ordinárias Preferenciais 31.12.2016 Dividendos Outros

eventos (1)

Resultado de

equivalência 31.03.2017 31.03.2016 1º Trimestre/2016

No País 16.631.072 (1.237.254) (278.660) 952.774 16.067.932 15.257.800 1.024.064

Banco Votorantim S.A. (2) 7.826.980 8.358.380 127.422 43.114.693 9.581.043 50,00% 4.212.970 -- (97.466) 63.496 4.179.000 4.035.394 47.280

Cateno Gestão de Contas de Pagamento S.A. (3) 414.000 12.183.308 145.214 2.397.200 1.198.600 30,00% 3.654.804 (43.376) -- 43.564 3.654.992 3.630.586 38.242

Cielo S.A. (4) 3.500.000 10.116.992 994.550 648.600 -- 28,70% 2.604.974 (23) (48.020) 282.697 2.839.628 2.084.196 272.307

Brasilprev Seguros e Previdência S.A. (4)(5) 1.193.539 2.601.337 248.386 572 1.145 75,00% 1.775.368 (36.691) 2.380 186.277 1.927.334 1.742.105 167.105

Mapfre BB SH2 Participações S.A. (4)(5) 1.968.380 3.476.194 (3.604) 369.163 384.231 50,00% 1.786.095 (41.151) (99.770) (83.633) 1.561.541 1.631.198 21.492

BB Mapfre SH1 Participações S.A. (4)(5) 2.050.198 2.032.337 396.862 1.039.908 2.079.400 74,99% 2.138.636 (919.152) 7.091 297.607 1.524.182 1.764.035 288.312

Brasilcap Capitalização S.A. (4)(5) 231.264 388.707 103.638 107.989 107.989 66,66% 300.698 (110.671) -- 69.085 259.112 291.310 90.040

Outras Participações 2.887.992 (86.190) (22.777) 93.681 2.872.706 2.764.519 99.286

Ágio/(Deságio) na aquisição de investimentos 530.222 -- (48.310) -- 481.912 663.188 --

Resultado não realizado (6) (3.260.687) -- 28.212 -- (3.232.475) (3.348.731) --

No Exterior 72.657 -- (4.390) (54) 68.213 143.400 --

Outras participações no exterior -- -- 54 (54) -- -- --

Ágio na aquisição de investimentos no exterior 72.657 -- (4.444) -- 68.213 143.400 --

Total das Participações em Coligadas e

Controladas 16.703.729 (1.237.254) (283.050) 952.720 16.136.145 15.401.200 1.024.064

(Provisão para perdas) (11.213) -- -- -- (11.213) (9.018) --

(1) Referem-se basicamente a variação cambial sobre investimentos no exterior e a ajustes de exercícios anteriores e de avaliação patrimonial de títulos e valores mobiliários disponíveis para venda. No Banco Votorantim S.A. inclui a adoção inicial da Resolução CMN 4.512/16 no valor de R$ 58.275 mil.

(2) Excluído resultado não realizado decorrente de transações com o Banco Múltiplo.

(3) Participação indireta do Banco na Cateno, por meio de sua controlada BB Elo Cartões Participações S.A. A participação total do Banco é de 50,09%, em virtude de a Cielo S.A. deter 70% de participação direta na Cateno.

(4) Refere-se ao percentual de participação efetiva, considerando as aquisições de ações pela própria investida, mantidas em tesouraria.

(5) Participação societária detida pela BB Seguros Participações S.A. Inclui ajustes de harmonização de práticas contábeis.

(6) Resultado não realizado proveniente da parceria estratégica entre a BB Elo Cartões Participações S.A. e a Cielo S.A., constituindo a Cateno Gestão de Contas de Pagamento S.A.




56

) Informações Financeiras Resumidas das Coligadas e Controladas em Conjunto e não Ajustadas pelos Percentuais de Participação Detidos pelo Banco b

Balanço Patrimonial

31.03.2017

Brasilprev Seguros e

Previdência S.A.

Banco Votorantim S.A.

Cateno Gestão de Contas de

Pagamento S.A.

BB Mapfre SH1 Participações S.A.

Mapfre BB SH2 Participações S.A.

Cielo S.A. Demais

Participações Total

Ativo Total 212.244.175 104.167.072 12.515.108 12.872.022 13.193.085 24.693.786 47.591.872 427.277.120

Disponibilidades 1.744 169.944 11 16.101 80.684 17.645 765.253 1.051.382

Aplicações interfinanceiras de liquidez - 17.932.158 1.278.549 - - 855.328 5.847.559 25.913.594

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (IFD) 210.033.536 31.222.855 - 6.206.757 4.545.207 10.054.719 11.328.918 273.391.992

Operações de Crédito - 40.999.057 - - - - 5.945.212 46.944.269

Outros créditos e outros valores e bens 1.998.177 13.163.875 467.044 6.224.161 8.176.846 3.202.369 4.995.315 38.227.787

Permanente 210.718 679.183 10.769.504 425.003 390.348 10.563.725 18.709.615 41.748.096

Passivo Total 209.642.838 95.808.692 331.800 10.839.685 9.716.891 14.576.794 26.670.439 367.587.139

Depósitos, captações, empréstimos, IFD e demais repasses - 72.838.764 - - - 9.410.547 1.061.892 83.311.203

Outras Obrigações 209.642.838 22.969.928 331.800 10.839.685 9.716.891 5.166.247 25.608.547 284.275.936

Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização 208.478.371 - - 8.333.098 7.609.141 - 10.231.117 234.651.727

Dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida - 4.868.605 - - - - - 4.868.605

Demais 1.164.467 18.101.323 331.800 2.506.587 2.107.750 5.166.247 15.377.430 44.755.604

Patrimônio Líquido 2.601.337 8.358.380 12.183.308 2.032.337 3.476.194 10.116.992 20.921.433 59.689.981

% de Participação 75,00% 50,00% 30,00% 74,99% 50,00% 28,70% - -

Patrimônio Líquido (proporcional à participação) 1.950.873 4.179.190 3.654.992 1.524.050 1.738.097 2.903.789 3.303.277 19.254.268

Ágio/(Deságio) na aquisição de investimentos (1.561) 45.849 - - - 396.884 108.953 550.125

Outros valores (1)

(23.539) (189) - 132 (176.556) (64.160) (3.403.936) (3.668.248)

Saldo do investimento 1.925.773 4.224.850 3.654.992 1.524.182 1.561.541 3.236.513 8.294 16.136.145

(1) Referem-se, principalmente, a resultados não realizados e ajustes de harmonização de práticas contábeis das empresas não financeiras ao Cosif.




57

Demonstração do Resultado

1º Trimestre/2017

Brasilprev Seguros e Previdência S.A.



Pagamento S.A.



Cielo S.A. Demais


Resultado bruto da intermediação financeira 107.101 850.285 - 160.396 90.752 - 177.869 1.386.403

Receitas de prestação de serviços 572.553 131.388 672.208 - 1.967 1.884.194 1.528.799 4.791.109

Outras despesas administrativas (56.561) (271.653) (235.469) (57.408) (126.390) (220.049) (98.324) (1.065.854)

Outras receitas/despesas operacionais (160.593) (343.135) (216.725) 526.247 9.877 (303.443) (1.057.158) (1.544.930)

Resultado não operacional (2.199) (16.412) - 7 632 (2.927) 180.294 159.395

Resultado antes da tributação 460.301 350.473 220.014 629.242 (23.162) 1.357.775 731.480 3.726.123

Tributação sobre o lucro e participações (211.915) (223.051) (74.800) (232.380) 19.558 (363.225) (188.945) (1.274.758)

Lucro Líquido 248.386 127.422 145.214 396.862 (3.604) 994.550 542.535 2.451.365

% de Participação 75,00% 50,00% 30,00% 74,99% 50,00% 28,70% - -

Lucro Líquido (proporcional à participação) 186.277 63.711 43.564 297.607 (1.802) 285.457 175.718 1.050.532

Outros valores (1)

- (215) - - (81.831) (2.760) (13.006) (97.812)

Resultado de equivalência patrimonial 186.277 63.496 43.564 297.607 (83.633) 282.697 162.712 952.720

(1) Referem-se, principalmente, a resultados não realizados e a ajustes de exercícios anteriores e de harmonização de práticas contábeis das empresas não financeiras ao Cosif.




58


31.12.2016


Previdência S.A.



Pagamento S.A.



Neoenergia S.A. Cielo S.A. Demais


Ativo Total 201.198.875 103.011.830 12.721.902 14.222.113 13.246.982 12.049.304 24.039.386 31.649.490 412.139.882

Disponibilidades 12 183.569 818 24.700 154.151 238 30.303 245.136 638.927

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez -- 17.116.281 1.142.792 -- -- -- 603.916 640.809 19.503.798

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (IFD)

199.144.914 31.165.043 -- 7.111.850 4.528.605 265.076 8.684.767 17.420.032 268.320.287

Operações de Crédito -- 40.747.426 -- -- -- -- -- 226.010 40.973.436

Outros créditos e outros valores e bens 1.841.757 13.005.442 712.383 6.666.868 8.150.479 489.832 4.240.064 10.398.541 45.505.366

Permanente 212.192 794.069 10.865.909 418.695 413.747 11.294.158 10.480.336 2.718.962 37.198.068

Passivo Total 198.798.651 94.484.330 539.221 11.320.364 9.738.415 2.286.544 14.961.298 23.929.192 356.058.015

Depósitos, captações, empréstimos, IFD e demais repasses -- 70.069.511 -- -- -- 981.528 9.478.071 191.369 80.720.479

Outras Obrigações 198.798.651 24.414.819 539.221 11.320.364 9.738.415 1.305.016 5.483.227 23.737.823 275.337.536

Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização 197.533.558 -- -- 8.315.330 7.291.486 -- -- 18.718.610 231.858.984

Dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida

-- 4.876.634 -- -- -- -- -- -- 4.876.634

Demais 1.265.093 19.538.185 539.221 3.005.034 2.446.929 1.305.016 5.483.227 5.019.213 38.601.918

Patrimônio Líquido 2.400.224 8.527.500 12.182.681 2.901.749 3.508.567 9.762.760 9.078.088 7.720.298 56.081.867

% de Participação 75,00% 50,00% 30,00% 74,99% 50,00% 11,99% 28,70% -- --

Patrimônio Líquido (proporcional à participação) 1.800.048 4.263.750 3.654.804 2.176.022 1.754.284 1.170.272 2.605.602 2.410.699 19.835.481

Ágio/(Deságio) na aquisição de investimentos (1.561) 61.132 -- -- -- -- 427.763 115.545 602.879

Outros valores (1)

(24.681) (50.780) -- (37.386) 31.811 (15.373) (628) (3.637.594) (3.734.631)

Saldo do investimento 1.773.806 4.274.102 3.654.804 2.138.636 1.786.095 1.154.899 3.032.737 (1.111.350) 16.703.729





59


31.03.2016


Previdência S.A.


Brasilcap Capitalização S.A.



IRB - Brasil Resseguros S.A.

Cielo S.A. Demais


Ativo Total 160.636.244 109.398.737 13.175.113 13.627.055 14.455.676 14.110.042 22.457.500 14.382.123 362.242.490

Disponibilidades 3.614 209.863 399 171.164 208.719 13.884 39.245 508 647.396

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez -- 17.030.291 -- -- -- 635.534 138.844 102.809 17.907.478

Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos (IFD)

158.920.633 34.046.412 12.154.256 6.043.402 4.598.371 5.448.140 390.400 419.030 222.020.644

Operações de Crédito -- 43.291.742 -- -- -- -- -- -- 43.291.742

Outros créditos e outros valores e bens 1.512.445 14.209.038 1.012.075 7.049.721 9.200.399 7.718.448 11.427.079 1.170.701 53.299.906

Permanente 199.552 611.391 8.383 362.768 448.187 294.036 10.461.932 12.689.075 25.075.324

Passivo Total 158.278.851 101.318.735 12.738.104 11.274.871 11.192.375 11.211.137 15.202.546 2.228.862 323.445.481

Depósitos, captações, empréstimos, IFD e demais repasses -- 41.143.381 -- -- -- -- -- -- 41.143.381

Outras Obrigações 158.278.851 60.175.354 12.738.104 11.274.871 11.192.375 11.211.137 15.202.546 2.228.862 282.302.100

Provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização 157.295.940 -- 11.723.268 8.272.461 8.057.851 8.985.554 -- -- 194.335.074

Dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida

-- 5.709.372 -- -- -- -- -- -- 5.709.372

Demais 982.911 54.465.982 1.014.836 3.002.410 3.134.524 2.225.583 15.202.546 2.228.862 82.257.654

Patrimônio Líquido 2.357.393 8.080.002 437.009 2.352.184 3.263.301 2.898.905 7.254.954 12.153.261 38.797.009

% de Participação 75,00% 50,00% 66,66% 74,99% 50,00% 20,43% 28,73% -- --

Patrimônio Líquido (proporcional à participação) 1.767.927 4.040.001 291.310 1.763.903 1.631.651 592.104 2.084.196 8.169.347 20.340.439

Ágio/(Deságio) na aquisição de investimentos (1.561) 106.480 31.898 -- -- 17.856 508.515 143.400 806.588

Outros valores (1)

(25.822) (4.607) -- 132 (453) (2.119) -- (5.712.958) (5.745.827)

Saldo do investimento 1.740.544 4.141.874 323.208 1.764.035 1.631.198 607.841 2.592.711 2.599.789 15.401.200





60

Demonstração do Resultado

1º Trimestre/2016

Brasilprev Seguros e Previdência S.A.


Brasilcap Capitalização S.A.



IRB - Brasil Resseguros S.A

Cielo S.A. Demais


Resultado bruto da intermediação financeira 145.029 851.650 212.810 190.477 191.705 201.256 -- -- 1.792.927

Receitas de prestação de serviços 430.217 117.862 -- -- 2.239 -- 2.030.853 674.867 3.256.038

Outras despesas administrativas (50.282) (265.697) (5.944) (59.313) (127.970) (26.716) (125.239) (276.587) (937.748)

Outras receitas/despesas operacionais (118.430) (345.615) 40.938 518.817 9.662 114.709 (473.497) 76.661 (176.755)

Resultado não operacional -- (435) 108 (130) (209) 13.977 (11.227) 1.058 3.142

Resultado antes da tributação 406.534 357.765 247.912 649.851 75.427 303.226 1.420.890 475.999 3.937.604

Tributação sobre o lucro e participações (183.712) (271.554) (112.839) (265.381) (32.445) (90.854) (456.506) (58.950) (1.472.241)

Lucro Líquido 222.822 86.211 135.073 384.470 42.982 212.372 964.384 417.049 2.465.363

% de Participação 75,00% 50,00% 66,66% 74,99% 50,00% 20,43% 28,73% -- --

Lucro Líquido (proporcional à participação) 167.105 43.106 90.040 288.312 21.492 43.377 277.047 138.157 1.068.636

Outros valores (1)

-- 4.174 -- -- -- (11.764) (4.740) (32.242) (44.572)

Resultado de equivalência patrimonial 167.105 47.280 90.040 288.312 21.492 31.613 272.307 105.915 1.024.064





61

) Outros Investimentos c

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Investimentos por incentivos fiscais 38.462 38.462 35.189

Títulos patrimoniais 57 57 57

Ações e cotas 48.859 48.930 89.227

Outros investimentos 4.063 4.038 7.525

Outras participações no exterior 76.720 78.911 84.835

Total (1)

168.161 170.398 216.833

(Provisão para perdas) (7.919) (7.908) (45.243)

(1) Inclui o montante de R$ 4.797 mil em 31.03.2017 (R$ 3.554 mil em 31.03.2016) relativos à Imparidade Acumulada.

) Ágios na Aquisição de Investimentos d

Movimentação dos ágios 1º Trimestre/2017 1º Trimestre/2016

Saldo Inicial 604.440 889.903

Amortizações (1)

(52.821) (52.274)

Variação cambial (2)

67 (29.480)

Saldo Final 551.686 808.149

(1) Registradas em Outras Despesas Administrativas.

(2) Incidente sobre os ágios do Banco do Brasil Americas e do Banco Patagonia.

) Expectativa de Amortização dos Ágios e

2017 2018 2019 Após 2020 Total

Banco do Brasil 59.718 18.841 19.216 16.287 114.062

Banco Votorantim 45.849 -- -- -- 45.849

Banco Patagonia 13.869 18.841 19.216 16.287 68.213

Efeitos tributários (1)

(26.873) (8.478) (8.647) (7.329) (51.327)

Total Líquido 32.845 10.363 10.569 8.958 62.735

Outras Participações

BB-BI 92.638 141.696 162.550 -- 396.884

Cielo 92.638 141.696 162.550 -- 396.884

BB Seguros 14.416 11.040 10.028 5.256 40.740

Brasilcap 6.445 8.780 7.659 -- 22.884

IRB-Brasil Resseguros S.A. 7.971 2.260 2.369 5.256 17.856

BB Consolidado 166.772 171.577 191.794 21.543 551.686

Efeitos tributários (1)

(73.461) (75.995) (85.204) (9.116) (243.776)

Total Líquido 93.311 95.582 106.590 12.427 307.910

(1) 25% de IRPJ e 20% de CSLL para as empresas financeiras e para as empresas não financeiras de seguros, previdência e capitalização, e 25% de IRPJ e 9% da CSLL para as demais empresas não financeiras.

A expectativa de amortização dos ágios gerados nas aquisições de participações societárias respalda-se em

projeções de resultado que fundamentaram os negócios, elaboradas por empresas especializadas ou por área

técnica do Banco, contemplando os prazos das estimativas e taxas de desconto utilizadas na apuração do valor

presente líquido dos fluxos de caixa esperados.




62

) Teste de Imparidade dos Ágios f

O valor recuperável dos ágios na aquisição de investimentos é determinado com base no valor em uso, calculado

pela metodologia de Fluxo de Caixa Descontado, que se fundamenta na projeção de um fluxo de caixa para a

empresa investida (unidade geradora de caixa) e na determinação da taxa que irá descontar esse fluxo. Para

avaliação dos bancos, foi utilizada a metodologia de Fluxo de Caixa Livre para o Acionista, descontado pelo custo de

capital próprio apurado para cada instituição.

As premissas adotadas para estimar esse fluxo são baseadas em informações públicas, no orçamento e no plano de

negócios das empresas avaliadas. As premissas consideram o desempenho atual e passado, bem como o

crescimento esperado no respectivo mercado de atuação e em todo ambiente macroeconômico.

Os fluxos de caixa das empresas relacionadas a seguir foram projetados pelo período de dez anos, perpetuando-se

a partir do décimo primeiro ano, com taxa de crescimento estabilizada. Para os períodos de fluxo de caixa

excedentes aos prazos das projeções dos orçamentos ou planos de negócios, as estimativas de crescimento

utilizadas estão em linha com aquelas adotadas pelas empresas. A taxa de desconto nominal foi calculada, ano a

ano, com base no modelo Capital Asset Pricing Model – CAPM ajustado ao mercado e a moeda de cada país.

Empresas (Unidades Geradoras de Caixa) Taxa de Crescimento a.a. (1)

Taxa de Desconto a.a. (2)

Banco Votorantim 4,2% 14,2%

Banco do Brasil Americas 2,0% 8,6%

Banco Patagonia 19,0% 27,7%

(1) Crescimento nominal na perpetuidade.

(2) Média geométrica das projeções utilizadas nas Avaliações Econômicas.

Com exceção do Banco do Brasil Americas, de acordo com a análise de sensibilidade realizada, não há a indicação

de que mudanças em premissas possam fazer o valor contábil das unidades geradoras de caixa exceder o seu

respectivo valor recuperável.

O valor recuperável do ágio na aquisição da Cielo, bem como dos ágios reconhecidos na BB Seguros/BB Seguridade, foi apurado por meio do valor líquido de venda, com base na cotação das ações de emissão das companhias na BM&FBovespa.

Empresa (Unidade Geradora de Caixa) Cotação (1)

BB Seguridade (BBSE3) R$ 29,88

Cielo (CIEL3) R$ 32,51

(1) Preço de fechamento das ações em 30.09.2016.

No 1º trimestre de 2017 e no 1º trimestre de 2016, não houve perda por imparidade sobre os ágios na aquisição dos

investimentos.

15 - IMOBILIZADO DE USO

31.12.2016 1º Trimestre/2017 31.03.2017 31.03.2016

Saldo contábil

Movimentações Depreciação Valor de

custo Depreciação acumulada

Imparidade acumulada

Saldo contábil

Saldo contábil

Edificações 3.511.189 (5.543) (88.946) 7.525.255 (4.091.220) (17.335) 3.416.700 3.765.232

Móveis e equipamentos de uso 1.635.334 26.496 (71.180) 3.670.055 (2.079.280) (125) 1.590.650 1.453.085

Sistemas de processamento de dados 1.108.424 16.243 (106.612) 3.912.716 (2.894.661) -- 1.018.055 1.107.843

Imobilizações em curso 641.145 90.385 -- 731.530 -- -- 731.530 147.901

Terrenos 198.906 (885) -- 198.021 -- -- 198.021 202.576

Instalações 174.558 876 (8.125) 986.889 (819.580) -- 167.309 198.371

Sistemas de segurança 165.617 2.103 (7.544) 418.473 (258.297) -- 160.176 163.383

Sistemas de comunicação 113.195 15.645 (5.228) 301.830 (178.218) -- 123.612 111.901

Sistemas de transporte 7.392 9 (435) 15.048 (8.082) -- 6.966 7.474

Móveis e equipamentos em estoque 1.718 -- -- 1.718 -- -- 1.718 1.720

Total 7.557.478 145.329 (288.070) 17.761.535 (10.329.338) (17.460) 7.414.737 7.159.486




63

16 - INTANGÍVEL

) Movimentação e Composição a

31.12.2016 1º Trimestre/2017 31.03.2017 31.03.2016

Saldo contábil

Aquisições Variação Cambial

Baixas Amortização Valor de

custo Amortização acumulada

Imparidade acumulada

Saldo contábil

Saldo contábil

Direitos de gestão de folhas de pagamento

5.596.439 -- -- -- (444.268) 10.569.850 (5.367.939) (49.740) 5.152.171 4.842.044

Softwares 1.839.214 60.966 (4.673) (728) (61.618) 3.606.413 (1.773.252) -- 1.833.161 1.741.542

Ágio na aquisição de sociedades incorporadas

(1)

1.007.459 -- -- -- (251.865) 4.961.028 (4.205.434) -- 755.594 1.682.576

Outros ativos intangíveis 272.148 -- -- -- (27.029) 560.043 (314.924) -- 245.119 372.794

Total 8.715.260 60.966 (4.673) (728) (784.780) 19.697.334 (11.661.549) (49.740) 7.986.045 8.638.956

(1) Refere-se ao ágio pela aquisição do Banco Nossa Caixa, incorporado em novembro de 2009.

) Estimativa de Amortização b

2017 2018 2019 2020 2021 Após 2021 Total

Valores a amortizar 2.319.276 1.867.877 1.339.947 893.467 627.452 938.026 7.986.045

) Teste de Imparidade c

O teste de imparidade do ágio na aquisição do Banco Nossa Caixa, que foi incorporado pelo Banco do Brasil,

considera o valor em uso do Banco do Brasil no Estado de São Paulo (unidade geradora de caixa). O fluxo de caixa

tem por base o resultado de 2016 da unidade geradora de caixa, o orçamento de 2017 e projeções internas de

resultado de 2018 a 2021.

As premissas adotadas para o cálculo são baseadas na Estratégia Corporativa do BB e em cenário

macroeconômico. Elas consideram o desempenho atual e passado e o crescimento esperado no mercado de

atuação.

Os fluxos foram descontados pelo Custo de Capital Próprio do Banco do Brasil. A taxa de desconto nominal foi

calculada, ano a ano, com base no modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) ajustado ao mercado brasileiro e

referenciado em Reais (R$).

Empresa (Unidade Geradora de Caixa) Taxa de Crescimento a.a. Taxa de Desconto a.a.

Banco do Brasil - Estado de São Paulo - Ágio Banco Nossa Caixa (1) (2)

2,7% 14,6%

(1) Crescimento nominal na perpetuidade.

(2) Média geométrica dos cinco anos de projeção.

De acordo com a análise de sensibilidade realizada, não há a indicação de que mudanças em premissas possam

fazer o valor contábil da unidade geradora de caixa exceder o seu respectivo valor recuperável.

No 1º trimestre de 2017 e no 1º trimestre de 2016, não houve perda por imparidade sobre o ágio da sociedade

incorporada.




64

17 - DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO

) Depósitos a

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Depósitos à Vista 63.960.089 69.349.186 62.631.054

Pessoas físicas 30.345.867 33.991.206 27.589.165

Pessoas jurídicas 17.579.240 22.205.568 19.600.472

Vinculados 11.882.360 7.546.026 11.210.993

Governos 1.654.769 2.622.497 1.567.519

Moedas estrangeiras 675.487 691.111 710.508

Empresas ligadas 613.851 875.450 683.705

Instituições do sistema financeiro 521.543 568.135 733.044

Especiais do Tesouro Nacional 436.271 349.606 282.848

Domiciliados no exterior 76.940 70.856 127.629

Outros 173.761 428.731 125.171

Depósitos de Poupança 148.910.155 151.763.344 151.919.172

Pessoas físicas 140.347.009 143.469.320 141.591.867

Pessoas jurídicas 8.204.214 7.964.554 9.931.655

Empresas ligadas 342.944 313.852 380.515

Instituições do sistema financeiro 15.988 15.618 15.135

Depósitos Interfinanceiros 18.265.430 20.664.801 36.885.394

Depósitos a Prazo 199.358.199 204.150.246 202.573.182

Judiciais 121.930.783 121.969.028 114.139.941

Moeda nacional 50.439.784 52.691.661 56.691.197

Moedas estrangeiras 20.114.454 22.475.927 26.428.218

Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT (Nota 17.e) 4.969.905 5.187.817 3.835.218

Funproger (Nota 17.f) 340.652 324.120 287.403

Outros 1.562.621 1.501.693 1.191.205

Outros Depósitos 83.954 53.111 29.943

Total 430.577.827 445.980.688 454.038.745


Passivo não circulante 49.930.259 51.312.376 56.108.132

) Segregação de Depósitos por Prazo de Exigibilidade b

Sem vencimento

Até 3 meses 3 a 12 meses 1 a 3 anos 3 a 5 anos 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Depósitos a prazo (1) 128.901.735 17.062.378 6.691.027 19.997.891 26.705.168 199.358.199 204.150.246 202.573.182

Depósitos de poupança 148.910.155 -- -- -- -- 148.910.155 151.763.344 151.919.172

Depósitos à vista 63.960.089 -- -- -- -- 63.960.089 69.349.186 62.631.054

Depósitos interfinanceiros

-- 6.976.436 8.061.794 1.645.039 1.582.161 18.265.430 20.664.801 36.885.394

Outros depósitos 83.954 -- -- -- -- 83.954 53.111 29.943

Total 341.855.933 24.038.814 14.752.821 21.642.930 28.287.329 430.577.827 445.980.688 454.038.745

(1) Inclui o valor de R$ 48.995.695 mil (R$ 51.067.563 mil em 31.12.2016 e R$ 54.796.512 mil em 31.03.2016), relativo a depósitos a prazo com cláusula de recompra antecipada (compromisso de liquidez), considerados os prazos de vencimento originais.




65

) Captações no Mercado Aberto c

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Carteira Própria 44.463.142 59.207.850 48.685.181


Títulos privados 20.135.163 25.591.345 30.470.744

Títulos no exterior 897.656 897.522 1.339.776

Letras do Tesouro Nacional 663.215 -- --

Carteira de Terceiros 365.502.597 315.426.182 305.723.178


Letras do Tesouro Nacional 37.674.530 45.709.377 129.153.521

Notas do Tesouro Nacional 2.717.544 50.163.996 60.307.125

Títulos no exterior 17 15 61

Total 409.965.739 374.634.032 354.408.359



) Despesa com Operações de Captação no Mercado d


Despesas de Captações com Depósitos (6.921.587) (6.408.476)

Depósitos judiciais (3.024.463) (2.890.202)

Depósitos de poupança (2.787.371) (2.991.891)

Depósitos a prazo (1.762.131) (2.140.991)

Depósitos interfinanceiros 652.378 1.614.608

Despesas de Captações no Mercado Aberto (12.119.009) (10.753.349)

Carteira de terceiros (10.677.664) (9.071.292)

Carteira própria (1.441.345) (1.682.057)

Despesas de Captações de Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (1)

(4.740.357) (5.907.960)

Letras de Crédito do Agronegócio - LCA (3.112.468) (3.879.979)

Letras financeiras (939.896) (1.012.067)

Letras de Crédito Imobiliário - LCI (432.103) (475.629)

Emissão de títulos e valores mobiliários no exterior (255.890) (540.285)

Despesas com Dívidas Subordinadas no Exterior (2)

(134.405) (152.094)

Despesas com Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida (3)

(455.538) (535.479)

Outras (175.031) (186.723)

Total (24.545.927) (23.944.081)

(1) As captações de recursos de aceites e emissão de títulos estão evidenciadas na Nota 18.

(2) As emissões de Dívidas Subordinadas no Exterior estão evidenciadas na Nota 20.c.

(3) As emissões de Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida estão evidenciadas na Nota 20.d.




66

) Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) e

Programa Resolução/T

ADE (1)

Devolução de Recursos 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Forma(2)

Data inicial Disponível

TMS(3)

Aplicado TJLP

(4)

Total Disponível

TMS(3)

Aplicado TJLP

(4)

Total Disponível

TMS(3)

Aplicado TJLP

(4)

Total

Proger Rural e Pronaf 5.699 55.546 61.245 13.409 57.761 71.170 13.309 91.297 104.606

Pronaf Custeio 04/2005 RA 11/2005 70 1.396 1.466 127 1.440 1.567 206 1.718 1.924

Pronaf Investimento 05/2005 RA 11/2005 5.192 49.207 54.399 12.187 51.238 63.425 12.426 81.527 93.953

Rural Custeio 02/2006 RA 11/2005 23 224 247 57 246 303 88 427 515

Rural Investimento 13/2005 RA 11/2005 414 4.719 5.133 1.038 4.837 5.875 589 7.625 8.214

Proger Urbano 1.362.330 2.914.970 4.277.300 1.531.783 2.914.158 4.445.941 713.617 2.415.255 3.128.872

Urbano Investimento 18/2005 RA 11/2005 502.333 2.012.886 2.515.219 481.056 2.150.447 2.631.503 713.617 2.415.255 3.128.872

Urbano Capital de Giro 01/2016 RA 06/2016 859.997 902.084 1.762.081 1.050.727 763.711 1.814.438 -- -- --

Outros 178.793 452.567 631.360 182.140 488.566 670.706 94.104 507.636 601.740

Exportação 27/2005 RA 11/2005 21.185 30.835 52.020 15.768 41.379 57.147 712 35.844 36.556

FAT Taxista 02/2009 RA 09/2009 140.948 333.738 474.686 149.178 348.576 497.754 54.029 310.154 364.183

FAT Turismo Investimento

01/2012 RA 08/2012 16.294 87.700 103.994 15.777 97.990 113.767 9.536 127.093 136.629

FAT Turismo Capital de Giro

02/2012 RA 08/2012 366 294 660 1.417 621 2.038 29.827 34.545 64.372

Total 1.546.822 3.423.083 4.969.905 1.727.332 3.460.485 5.187.817 821.030 3.014.188 3.835.218

(1) TADE: Termo de Alocação de Depósito Especial.

(2) RA - Retorno Automático (mensalmente, 2% sobre o saldo).

(3) Recursos remunerados pela Taxa Média Selic (TMS).

(4) Recursos remunerados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP).




67

O Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) é um fundo especial de natureza contábil e financeira, instituído pela Lei

n.º 7.998/1990, vinculado ao Ministério do Trabalho e Emprego e gerido pelo Conselho Deliberativo do Fundo de

Amparo ao Trabalhador (Codefat). O Codefat é um órgão colegiado, de caráter tripartite e paritário, composto por

representantes dos trabalhadores, dos empregadores e do governo.

As principais ações para a promoção do emprego financiadas com recursos do FAT estão estruturadas em torno dos

programas de geração de emprego e renda, cujos recursos são alocados por meio dos depósitos especiais, criados

pela Lei n.º 8.352/1991, nas instituições financeiras oficiais federais, incorporando, entre outros, o próprio Programa

de Geração de Emprego e Renda – Proger, nas modalidades Urbano – Investimento e Capital de Giro – e Rural, o

Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar – Pronaf, além de linhas especiais tais como FAT

Integrar – Rural e Urbano, FAT Giro Setorial – Micro e Pequenas Empresas, FAT Giro Setorial – Médias e Grandes

Empresas, FAT Giro Setorial Veículos – Micro e Pequenas Empresas, FAT Giro Setorial Veículos – Médias e

Grandes Empresas, FAT Fomentar – Micro e Pequenas Empresas, FAT Fomentar – Médias e Grandes Empresas,

FAT Giro Agropecuário, FAT Inclusão Digital, FAT Taxista, FAT Turismo Investimento e FAT Turismo Capital de

Giro.

Os depósitos especiais do FAT alocados junto ao Banco do Brasil, enquanto disponíveis, são remunerados pela

Taxa Média Selic (TMS) pro rata die. À medida que são aplicados nos financiamentos, passam a ser remunerados

pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) durante o período de vigência dos financiamentos. As remunerações

sobre os recursos alocados no Banco são recolhidas ao FAT mensalmente, conforme estipulado nas Resoluções

Codefat n.os

439/2005 e 489/2006.

) Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda (Funproger) f

O Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda (Funproger) é um fundo especial de natureza contábil, criado

em 23.11.1999 pela Lei n.º 9.872/1999, alterada pela Lei n.° 10.360/2001 e pela Lei n.º 11.110/2005, regulamentado

pela Resolução Codefat n.º 409/2004 e alterações posteriores, gerido pelo Banco do Brasil com a supervisão do

Codefat/MTE, cujo saldo em 31.03.2017 é de R$ 340.652 mil (R$ 324.120 mil em 31.12.2016 e R$ 287.403 em

31.03.2016).

O objetivo do Funproger é conceder aval a empreendedores que não disponham das garantias necessárias para

contratação de financiamentos do Proger Urbano e do Programa Nacional de Microcrédito Produtivo Orientado –

PNMPO, mediante o pagamento de uma comissão para a concessão de aval. Para formação do patrimônio do

Funproger, foram aportados recursos provenientes da diferença entre a aplicação da TMS e a TJLP na remuneração

dos saldos disponíveis de depósitos especiais do FAT. Outras fontes de recursos que compõem o Fundo são as

receitas decorrentes de sua operacionalização e a remuneração de suas disponibilidades pelo Banco do Brasil,

gestor do Fundo.




68

18 - RECURSOS DE ACEITES E EMISSÕES DE TÍTULOS

Captações Moeda Valor Emitido Remuneração a.a. Data

Captação Vencimento 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Banco do Brasil 154.155.532 162.208.660 176.099.340

Programa "Global Medium - Term Notes" 6.321.005 6.421.430 7.338.483

R$ 350.000 9,75% 2007 2017 356.357 364.455 342.800

USD 500.000 6,00% 2010 2020 1.599.619 1.669.293 1.795.347

EUR 1.000.000 3,75% 2013/2014 2018 3.478.194 3.496.582 4.161.827

CHF 275.000 2,50% 2013 2019 886.835 891.100 1.038.509

"Senior Notes" 5.799.092 7.561.835 8.294.508

USD 500.000 3,88% 2011 2017 -- 1.656.809 1.789.970

USD 1.809.700(1) 3,88% 2012 2022 5.799.092 5.905.026 6.504.538

Notas Estruturadas 63.211 63.632 134.644

EUR 18.400 2,23% a 3,55% 2021 63.211 63.632 --

USD 37.458 0,64% a 3,55% 2016 -- -- 134.644

Certificados de Depósitos (2) 5.427.976 3.388.669 3.921.200

Curto prazo 0,76% a 4,60% 4.493.463 3.169.956 3.650.829

Longo prazo (3) 2,57% a 4,60% 2020 934.513 218.713 270.371

Certificados de Operações Estruturadas 151.418 102.312 129.885

Curto prazo 90.754 -- --

Longo prazo (3) 2020 60.664 102.312 129.885

Letras de Crédito Imobiliário 21.012.090 17.073.622 18.681.053

Curto Prazo 152.848 39.344 3.144.582

Longo Prazo (3) 2026 20.859.242 17.034.278 15.536.471

Letras de Crédito do Agronegócio 112.719.805 124.965.334 135.420.062

Curto prazo 93.892.340 62.584.051 28.201.187

Longo prazo (3) 2020 18.827.465 62.381.283 107.218.875

Letras Financeiras 2.660.935 2.631.826 2.179.505

Longo prazo (3) 102,00% a 104,00% DI 2018 2.660.935 2.631.826 2.179.505

Banco Patagonia (4) 283.846 325.553 207.863

Curto prazo ARS 194.906 247.691 147.015

Longo prazo (3) ARS 2019 88.940 77.862 60.848

Entidades de Propósitos Específicos - EPE no Exterior (5)

2.731.598 2.801.840 3.145.633

Securitização do fluxo futuro de ordens de pagamento do exterior (5)

USD 30.000(1)

5,25% 2008 2018 95.274 117.580 192.597

Notas estruturadas (5)

USD 500.000 Libor 6m+2,50% 2014/2015 2034 1.609.007 1.639.455 1.801.752

USD 320.000 Libor 6m+3,25% 2015 2030 1.027.317 1.044.805 1.151.284

Valor Eliminado na Consolidação (6) (86.345) (169.700) (157.510)

Total 157.084.631 165.166.353 179.295.326



(1) Refere-se ao valor outstanding, uma vez que ocorreram recompras parciais.

(2) Títulos emitidos no exterior em USD, AUD, EUR, SGD e GBP.

(3) Operações com vencimento compreendido entre 361 e 3.240 dias.

(4) Títulos emitidos com taxas de 22,50% a.a. a 24,00% a.a. e Badlar+325 ptos. a Badlar+425 ptos.

(5) As Entidades de Propósito Específico (EPEs) Dollar Diversified Payment Rights Finance Company (DPR) e Loans Finance Company Limited (LFC) foram constituídas sob as leis das Ilhas Cayman e as obrigações decorrentes dos valores mobiliários emitidos pelas mesmas são pagas com recursos acumulados em suas contas. As EPEs não possuem ativos ou passivos relevantes que não os direitos e deveres provenientes dos contratos de emissão dos valores mobiliários. O Banco não é acionista, não detém a propriedade e tampouco participa dos resultados das EPEs. A DPR foi constituída com os seguintes propósitos: (a) captação de recursos por meio da emissão de valores mobiliários no mercado internacional; (b) uso dos recursos obtidos com a emissão de valores mobiliários para pagamento da compra, junto ao Banco, dos direitos sobre ordens de pagamento emitidas por banqueiros correspondentes localizados nos EUA e pela própria agência do Banco em Nova Iorque, denominadas em dólares norte-americanos, para qualquer agência do Banco no país ("Direitos sobre Remessa"); e (c) realização de pagamentos de principal e juros dos valores mobiliários emitidos e demais pagamentos previstos nos contratos de emissão desses títulos.

A LFC foi constituída com os seguintes propósitos: (a) captação de recursos por meio da emissão de valores mobiliários no mercado internacional; (b) contratação de operações compromissadas com o Banco; (c) contratação de proteção contra o risco de crédito do Banco, por meio de um derivativo de crédito, que é acionável somente em caso de default do Banco em alguma das obrigações assumidas nas operações compromissadas; e (d) realização de pagamentos de principal e juros dos valores mobiliários emitidos e demais pagamentos previstos nos contratos de emissão desses títulos.

(6) Refere-se a títulos emitidos pelo Conglomerado Banco do Brasil, em poder de dependências/controladas no exterior.




69

19 - OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES

) Obrigações por Empréstimos a

até 90 dias de 91 a 360

dias de 1 a 3 anos de 3 a 5 anos 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

No País -- -- -- -- -- -- 52.277

Tomados pelas empresas não financeiras

-- -- -- -- -- -- 52.277

No Exterior 4.685.757 11.025.253 1.964.323 93.882 17.769.215 20.409.348 25.178.308

Tomados junto a banqueiros no exterior

4.660.476 10.992.897 1.964.323 93.882 17.711.578 20.345.736 25.116.852

Importação 25.281 32.356 -- -- 57.637 63.612 61.456

Total 4.685.757 11.025.253 1.964.323 93.882 17.769.215 20.409.348 25.230.585



) Obrigações por Repasses b

Do País - Instituições Oficiais

Programas Taxas de Atualização 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Tesouro Nacional - Crédito Rural 161.308 149.248 190.931

Pronaf TMS (se disponível)

Pré 0,50% a.a. a 5,50% a.a. (se aplicado)

42.399 30.766 68.371

Cacau IGP-M + 8,00% a.a. ou

TJLP + 0,60% a.a. ou 6,35% a.a. 99.521 98.243 95.237

Recoop Pré 5,75% a.a. a 8,25% a.a. ou

IGP-DI + 1,00% a.a. ou IGP-DI + 2,00% a.a.

15.084 16.096 21.579

Outros 4.304 4.143 5.744

BNDES

Pré 0,00% a.a. a 9,50% a.a. TJLP + 0,00% a.a. a 5,40% a.a. IPCA + 3,72% a.a. a 9,41% a.a. Selic + 0,40% a.a. a 2,50% a.a.

Var. Camb. + 0,90% a.a. a 3,00% a.a.

30.922.271 32.086.856 36.399.842

Caixa Econômica Federal Pré 5,25% a.a. (média) 24.487.114 23.758.043 20.686.877

Finame

Pré 0,00% a.a. a 11,00% a.a. TJLP + 0,50% a.a. a 5,50% a.a.

Var. Camb. + 0,90% a.a. a 3,00% a.a. Selic + 2,08% a.a.

23.735.555 24.765.860 28.790.762

Outras Instituições Oficiais 2.124.328 2.322.686 2.013.908

Suprimento Especial - Depósitos (Nota 9.b) 1.874.492 1.874.492 1.643.753

Funcafé TMS (se disponível)

Pré 9,50% a.a. a 11,25% a.a. (se aplicado)

249.808 448.167 370.127

Outros 28 27 28

Total 81.430.576 83.082.693 88.082.320



Do Exterior

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Fundo Especial de Apoio às Pequenas e Médias Empresas Industriais 477 477 477

Total 477 477 477

Passivo circulante 95 95 95

Passivo não circulante 382 382 382




70

) Despesas de Obrigações por Empréstimos e Repasses c


Despesas de Obrigações por Empréstimos (1)

655.936 2.563.747

Despesas de Obrigações por Repasses (1)

(623.870) 1.213.639

Do exterior (1)

513.842 2.431.970

BNDES (580.359) (662.543)

Caixa Econômica Federal (389.148) (353.186)

Finame (121.534) (149.308)

Tesouro Nacional (16.708) (24.542)

Outras (29.963) (28.752)

Despesas de Obrigações com Banqueiros no Exterior (1)

464.095 1.749.064

Despesas de Obrigações por Fundos Financeiros e de Desenvolvimento (1)

(32.326) 393.565

Ganhos/(perdas) cambiais sobre investimentos no exterior (2.149) (1.267.216)

Total 461.686 4.652.799

(1) As movimentações credoras apresentadas decorrem da variação cambial negativa do período (valorização do Real frente ao Dólar).

20 - OUTRAS OBRIGAÇÕES

) Fiscais e Previdenciárias a

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Obrigações legais (Nota 27.h1) (1)

6.571.673 6.571.673 6.571.673

Passivo fiscal diferido (Nota 24.d) 1.973.582 2.088.502 1.961.297

Impostos e contribuições a recolher 1.260.177 1.412.098 1.384.161

Provisão para impostos e contribuições sobre lucros 958.526 481.286 2.488.535

Impostos e contribuições sobre lucros a pagar 571.766 5.472.488 506.199

Total 11.335.724 16.026.047 12.911.865


Passivo não circulante 550.600 732.496 684.323

(1) A provisão para atualização de depósito judicial classificada em "Outras Obrigações - Fiscais e Previdenciárias - Obrigações legais" foi reclassificada para "Outras Obrigações - Diversas - Obrigações legais – Provisão para riscos fiscais", conforme Carta-Circular Bacen nº 3.782/2016.

) Fundos Financeiros e de Desenvolvimento b

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Marinha Mercante 7.909.567 8.190.785 8.514.987

Pasep (1)

2.704.443 2.632.348 2.770.719

Fundo de Desenvolvimento do Nordeste - FDNE 2.198.903 2.070.560 2.202.403

Fundo de Desenvolvimento do Centro Oeste - FDCO 1.003.913 893.803 299.049

Fundos do Governo do Estado de São Paulo 777.349 761.340 744.505

Fundo Nacional de Aviação Civil - FNAC 63.428 64.926 73.514

Outros 159.263 176.763 175.862

Total 14.816.866 14.790.525 14.781.039



(1) O Banco é administrador do Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público (Pasep), garantindo rentabilidade mínima equivalente à Taxa de Juros de Longo Prazo - TJLP.




71

) Dívidas Subordinadas c

Captações Valor Emitido Remuneração a.a. Data Captação Vencimento 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Banco do Brasil

Recursos FCO – Fundo Constitucional do Centro-Oeste

25.945.497 25.237.153 23.239.453

Recursos aplicados (1) 22.534.550 22.219.924 21.605.722

Recursos disponíveis (2) 3.410.947 3.017.229 1.633.731

Dívidas Subordinadas no Exterior 9.270.632 9.668.175 10.399.650

USD 660.000 5,38% 2010 2021 2.108.729 2.197.183 2.366.409

USD 1.500.000 5,88% 2011 2022 4.771.774 4.977.616 5.351.712

USD 750.000 5,88% 2012 2023 2.390.129 2.493.376 2.681.529

Letras Financeiras Subordinadas 25.935.379 27.100.626 24.412.215

2.055.100 111,00% do CDI 2011 2017 2.020.599 3.918.702 3.510.088

4.844.900

111,50% do CDI

1,06% a 1,11% + CDI

5,24% a 5,56% + IPCA

Pré 10,51%

2012 2018 8.343.783 8.120.026 7.421.184

215.000 112,00% do CDI 2012 2019 379.808 367.374 328.740

4.680.900 111,00% do CDI 2013 2019 7.814.981 7.561.372 6.772.927

150.500 112,50% do CDI

5,45% + IPCA 2012 2020 266.998 258.947 233.192

377.100 112,00% a 114,00% do CDI 2014 2020 544.727 526.593 470.321

163.523 112,00% a 114,00% do CDI 2014 2020 242.917 234.894 209.984

1.594.580 113,00% a 115,00% do CDI 2014 2021 2.285.221 2.208.470 1.970.458

2.273.806 113,00% a 115,00% do CDI 2014 2021 3.423.607 3.309.117 2.953.956

400.000 8,08% + IPCA 2014 2022 612.738 595.131 541.365

Total das Dívidas Subordinadas do Banco do Brasil

61.151.508 62.005.954 58.051.318

Valores eliminados na consolidação (29.003) (30.203) (2.565)

Total das Dívidas Subordinadas (3)(4) 61.122.505 61.975.751 58.048.753



(1) Remunerados pelos encargos pactuados com os mutuários, deduzido o del credere da instituição financeira, conforme artigo 9º da Lei n.º 7.827/1989.

(2) Remunerados com base na taxa extramercado divulgada pelo Banco Central do Brasil (Bacen), conforme artigo 9º da Lei n.º 7.827/1989.

(3) O montante de R$ 39.193.523 mil (R$ 40.181.808 mil em 31.12.2016 e R$ 38.466.314 mil em 31.03.2016) compõe o nível II do Patrimônio de Referência (PR).

(4) Inclui o montante de R$ 7.109.210 mil, referente a dívidas subordinadas registradas no grupamento Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital.

) Instrumentos Híbridos de Capital e Dívida d

Captações Valor Emitido(1) Remuneração

a.a. Data Captação 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Bônus Perpétuos

USD 1.498.500 8,50% 10/2009 4.919.391 4.954.884 5.523.775

USD 1.398.727 9,25% 01 e 03/2012 4.702.579 4.731.512 6.033.309

USD 1.988.000 6,25% 01/2013 6.457.686 6.539.293 7.248.758

R$ 8.100.000 5,50%(2) 09/2012 8.121.830 8.175.552 8.119.558

USD 2.169.700 9,00% 06/2014 7.025.819 7.065.637 7.893.556

Total Banco do Brasil 31.227.305 31.466.878 34.818.956

Valores eliminados na consolidação (21.372) (1.252) (13.152)

Total reclassificado para o Patrimônio Líquido (Nota 23.c)

(8.100.000) (8.100.000) (8.100.000)

Total Consolidado 23.105.933 23.365.626 26.705.804

Passivo circulante 728.055 279.308 233.367


(1) Refere-se, nas captações em dólar, ao outstanding value, uma vez que ocorreram recompras parciais desses instrumentos.

(2) A partir de 28.08.2014 a remuneração passou a ser integralmente variável (Nota 23.c).

Do total dos bônus perpétuos, o montante de R$ 21.941.170 mil compõe o Patrimônio de Referência – PR

(R$ 22.565.112 mil em 31.12.2016 e R$ 24.641.227 mil em 31.03.2016), sendo o montante de R$ 17.346.990 mil,

registrado no grupamento Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital (Nota 28.b).




72

Os bônus emitidos em outubro de 2009, no valor de USD 1.500.000 mil (outstanding value USD 1.498.500 mil), têm

opção de resgate por iniciativa do Banco a partir de 2020 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente,

desde que autorizado previamente pelo Banco Central do Brasil (Bacen). Caso o Banco não exerça a opção de

resgate em outubro de 2020, os juros incidentes sobre os títulos serão corrigidos nessa data para 7,782% mais o

preço de negociação dos Títulos do Tesouro Norte-Americano de dez anos. A partir dessa data, a cada dez anos, os

juros incidentes sobre os títulos serão corrigidos levando-se em consideração o preço de negociação dos Títulos do

Tesouro Norte-Americano de dez anos.

Os bônus emitidos em janeiro e março (reabertura) de 2012, nos valores de USD 1.000.000 mil (outstanding value

USD 650.000 mil) e USD 750.000 mil (outstanding value USD 748.727 mil), respectivamente, e os bônus emitidos

em janeiro de 2013, no valor de USD 2.000.000 mil (outstanding value USD 1.988.000 mil), tiveram, em 27.09.2013

seus termos e condições alterados com a finalidade de ajustá-los às regras da Resolução CMN n.° 4.192/2013 do

Bacen, que regulamenta a implementação de Basileia III no Brasil. As alterações entraram em vigor em 01.10.2013,

quando os instrumentos foram submetidos ao Bacen para a obtenção de autorização para integrarem o Capital

Complementar (Nível I) do Banco. A autorização foi concedida em 30.10.2013.

Os bônus emitidos em junho de 2014, no valor de USD 2.500.000 mil (outstanding value USD 2.169.700 mil), têm

opção de resgate por iniciativa do Banco a partir de 18.06.2024 ou em cada pagamento semestral de juros

subsequente, desde que autorizado previamente pelo Banco Central do Brasil. Caso o Banco não exerça a opção de

resgate em junho de 2024, os juros incidentes sobre os títulos serão corrigidos nessa data para 6,362% mais o

preço de negociação dos Títulos do Tesouro Norte-Americano de dez anos.

Caso o Banco não exerça a opção de resgate em abril de 2023 para os bônus emitidos em 2012, em abril de 2024

para os bônus emitidos em 2013, e em junho de 2024 para os bônus emitidos em 2014, a taxa de juros dos títulos

será redefinida naquela data e a cada dez anos de acordo com os Títulos do Tesouro Norte-Americano de dez anos

vigente na época mais o spread inicial de crédito. Os títulos apresentam as seguintes opções de resgate, sujeitas a

autorização prévia do Bacen:

(i) o Banco poderá, a seu critério, resgatar os títulos no todo, mas não em parte, em abril de 2023 para os bônus emitidos em 2012, em abril de 2024 para os bônus emitidos em 2013, e em junho de 2024 para os bônus emitidos em 2014 ou em cada pagamento semestral de juros subsequente, pelo preço base de resgate;

(ii) o Banco poderá, a seu critério, resgatar os títulos no todo, mas não em parte, após cinco anos da data de emissão desde que anterior a abril de 2023 para os bônus emitidos em 2012, a abril de 2024 para os bônus emitidos em 2013 e a junho de 2024 para os bônus emitidos em 2014, em função de evento tributário, pelo preço base de resgate;

(iii) o Banco poderá, a seu critério, resgatar os títulos no todo, mas não em parte, após cinco anos da data de emissão e desde que anterior a abril de 2023 para os bônus emitidos em 2012 e em abril de 2024 para os bônus emitidos em 2013, em função de evento regulatório, pelo maior valor entre o preço base de resgate e o Make-whole amount;

(iv) o Banco poderá, a seu critério, resgatar os títulos no todo, mas não em parte, após cinco anos da data de emissão desde que anterior a junho de 2024 para os bônus emitidos em 2014, em função de evento regulatório, pelo preço base de resgate.

Os bônus emitidos em outubro de 2009 determinam que o Banco suspenda os pagamentos semestrais de juros e/ou

acessórios sobre os referidos títulos emitidos (que não serão devidos, nem acumulados) caso:

(i) o Banco não esteja enquadrado ou o pagamento desses encargos não permita que esteja em conformidade com os níveis de adequação de capital, limites operacionais ou seus indicadores financeiros estejam abaixo do nível mínimo exigido pela regulamentação aplicável a bancos brasileiros;

(ii) o Bacen ou as autoridades regulatórias determinem a suspensão dos pagamentos dos referidos encargos;

(iii) algum evento de insolvência ou falência ocorra; (iv) alguma inadimplência ocorra; ou (v) o Banco não tenha distribuído o pagamento de dividendos ou juros sobre o capital próprio aos portadores

de ações ordinárias referentes ao período de cálculo de tais juros e/ou acessórios.

Os bônus emitidos em janeiro e março de 2012, em janeiro de 2013 e em junho de 2014 determinam que o Banco

suspenda os pagamentos semestrais de juros e/ou acessórios sobre os referidos títulos emitidos (que não serão

devidos, nem acumulados) caso:

(i) os lucros distribuíveis no período não sejam suficientes para a realização do referido pagamento (condição discricionária para o Banco);




73

(ii) o Banco não esteja enquadrado ou o pagamento desses encargos não permita que esteja em conformidade com os níveis de adequação de capital, limites operacionais ou seus indicadores financeiros estejam abaixo do nível mínimo exigido pela regulamentação aplicável a bancos brasileiros;

(iii) o Bacen ou as autoridades regulatórias determinem a suspensão dos pagamentos dos referidos encargos;

(iv) algum evento de insolvência ou falência ocorra; (v) alguma inadimplência ocorra.

De acordo com as regras de Basileia III, os bônus emitidos em janeiro e março de 2012, em janeiro de 2013 e em

junho de 2014, contam com mecanismos de “absorção de perdas” (loss absorption). Além disso, caso o item (i)

ocorra, o pagamento de dividendos pelo Banco aos seus acionistas ficará limitado ao mínimo obrigatório

determinado pela legislação aplicável até que os pagamentos semestrais de juros e/ou acessórios sobre os referidos

títulos tenham sido retomados integralmente. Por fim esses bônus serão extintos de forma permanente e em valor

mínimo correspondente ao saldo computado no capital de Nível I do Banco caso:

(i) o capital principal do Banco for inferior a 5,125% do montante dos ativos ponderados pelo risco (RWA); (ii) seja tomada a decisão de fazer uma injeção de capital do setor público ou suporte equivalente ao Banco,

a fim de manter o Banco em situação de viabilidade; (iii) o Bacen, em avaliação discricionária regulamentada pelo CMN, determinar por escrito a extinção dos

bônus para viabilizar a continuidade do Banco.

) Diversas e

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Operações com cartão de crédito/débito 19.444.164 21.471.614 18.542.786

Passivos atuariais (Nota 26.e) 12.582.171 12.527.486 9.624.662

Obrigações legais – Provisão para riscos fiscais (Nota 27.h1) (1) 9.176.648 8.869.908 7.744.401

Provisões para demandas cíveis (Nota 27.e1) 6.970.909 6.897.180 7.060.224

Credores diversos no país 6.050.670 8.196.248 6.979.465

Provisões para pagamentos a efetuar 4.697.618 6.181.130 5.389.097

Recursos vinculados a operações de crédito 4.123.144 4.523.775 2.880.137

Provisões para demandas trabalhistas (Nota 27.e1) 2.637.795 2.508.268 2.391.106

Obrigações por prestação de serviços de pagamento 1.878.078 1.815.374 1.616.369

Credores diversos no exterior 1.681.868 864.820 903.360

Obrigações por convênios oficiais 1.117.140 1.217.719 1.177.322

Obrigações por prêmios concedidos a clientes por fidelidade 630.795 637.623 773.271

Obrigações por operações vinculadas a cessão 585.592 612.132 320.643

Credores por recursos a liberar 443.400 434.927 605.871

Provisões para garantias prestadas (Nota 20.f) 389.087 442.300 501.898

Provisão para demandas fiscais (Nota 27.e1) (2)

284.956 276.015 298.545

Obrigações por aquisição de bens e direitos 272.368 470.607 294.297

Provisões para perdas com o Fundo de Compensação de Variação Salarial - FCVS

162.470 159.601 294.111

Obrigações por cotas de fundos de investimento 105.470 97.049 63.309

Coobrigações em cessões de crédito 820 729 941

Outras 607.067 617.653 595.795

Total 73.842.230 78.822.158 68.057.610



(1) Refere-se a provisão para atualização de depósito judicial, conforme Carta-Circular Bacen nº 3.782/2016.

(2) Conforme Carta-Circular Bacen nº 3.782/2016, a rubrica "Provisão para demandas fiscais" foi reclassificada de "Outras Obrigações - Fiscais e Previdenciárias" para "Outras Obrigações - Diversas"




74

) Garantias Financeiras f

31.03.2017

Valores Garantidos Provisão(1)

Vinculadas a licitações, leilões, prestação de serviços ou execução de obras 1.531.755 118.593

Aval ou fiança em processos judiciais e administrativos de natureza fiscal 1.147.394 42.807

Vinculadas à distribuição de TVM por oferta pública 88.025 880

Vinculados ao fornecimentos de mercadorias 18.717 149

Outras garantias financeiras prestadas (2)

2.446.335 225.222

Outras fianças bancárias 336.813 1.436

Total 5.569.039 389.087

(1) Apurada conforme Resolução CMN nº 2.682/1999.

(2) Refere-se, principalmente, a garantias prestadas em moeda estrangeira.

21 - OUTRAS RECEITAS/DESPESAS OPERACIONAIS

) Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias a


Conta corrente 1.597.073 1.434.660

Administração de fundos 1.295.392 1.002.234

Comissões de seguros, previdência e capitalização 763.423 697.247

Operações de crédito e garantias prestadas 412.309 359.987

Cobrança 382.732 418.908

Rendas de cartões 369.831 326.197

Arrecadações 272.912 260.010

Rendas do mercado de capitais 170.009 127.947

Tesouro Nacional e administração de fundos oficiais 167.135 131.805

Taxas de administração de consórcios 160.870 115.477

Interbancária 110.045 202.493

Prestados a ligadas 55.109 54.348

De controladas não financeiras 5.599 7.127

Outras 402.092 419.333

Total 6.164.531 5.557.773

) Despesas de Pessoal b


Proventos (2.201.455) (2.251.225)

Benefícios (764.695) (662.843)

Encargos sociais (754.461) (773.345)

Provisões administrativas de pessoal (734.659) (883.057)

Demandas trabalhistas (387.472) (386.666)

Previdência complementar (202.403) (195.785)

Honorários de diretores e conselheiros (11.181) (11.550)

Treinamento (8.549) (11.197)

Total (5.064.875) (5.175.668)




75

) Outras Despesas Administrativas c


Amortização (845.924) (838.245)

Aluguéis (397.479) (332.155)

Serviços de terceiros (360.189) (416.190)

Comunicações (306.605) (303.535)

Serviços de vigilância e segurança (305.969) (276.526)

Depreciação (288.070) (280.272)

Transporte (243.965) (265.760)

Processamento de dados (234.004) (160.420)

Serviços do sistema financeiro (180.036) (188.544)

Manutenção e conservação de bens (178.774) (191.525)

Serviços técnicos especializados (136.505) (85.324)

Água, energia e gás (135.815) (155.565)

Propaganda e publicidade (54.114) (57.989)

Promoções e relações públicas (29.440) (60.323)

Material (26.330) (26.489)

Viagem no país (15.154) (16.367)

Outras (139.877) (146.693)

Total (3.878.250) (3.801.922)

) Outras Receitas Operacionais d


Atualização de depósitos em garantia 790.403 666.229

Recuperação de encargos e despesas 437.361 362.442

Rendas de títulos e créditos a receber 229.173 221.267

Atualização das destinações do superávit - Previ Plano 1 (Nota 26.f) 191.506 378.372

Operações com cartões 148.873 261.027

Receitas das empresas controladas não financeiras 91.837 77.318

Reversão de provisões - despesas administrativas e despesas de pessoal 71.894 62.560

Atualização de impostos a compensar 45.391 35.931

Rendas de créditos específicos e operações especiais - Tesouro Nacional 11.446 23.010

Dividendos recebidos 8.629 --

Subvenção do Tesouro Nacional - MPO 1.539 1.631

Royalties e participações especiais -- 33.134

Outras 170.726 221.805

Total 2.198.778 2.344.726




76

) Outras Despesas Operacionais e


Demandas cíveis e fiscais (373.883) (219.673)

Atualização das obrigações atuariais (351.039) (365.329)

Operações com cartões (326.451) (325.060)

Descontos concedidos em renegociação (313.431) (230.076)

Atualização da provisão para depósito judicial (Nota 27.h) (306.740) (240.003)

Bônus de relacionamento negocial (230.399) (79.898)

Despesas das empresas controladas não financeiras (98.373) (112.900)

Autoatendimento (86.201) (87.472)

Falhas/fraudes e outras perdas (78.998) (96.885)

Bônus de adimplência (58.033) (72.181)

Remuneração pelas transações do Banco Postal (55.287) (298.186)

Convênio INSS (38.167) (22.854)

Prêmio de seguro de vida - crédito direto ao consumidor (33.792) (39.055)

Despesas com Proagro (11.732) (9.200)

Credenciamento do uso do Sisbacen (4.705) (3.571)

Outras despesas de provisões operacionais (1.965) (5.330)

Atualização de JCP/Dividendos (1.647) (6.294)

Outras (169.427) (147.431)

Total (2.540.270) (2.361.398)

22 - RESULTADO NÃO OPERACIONAL


Receitas Não Operacionais 66.240 68.029

Ganhos de capital 48.911 51.833

Reversão de provisão para desvalorização de outros valores e bens 4.904 960

Lucro na alienação de valores e bens 4.646 3.307

Rendas de aluguéis 2.464 2.309

Atualização de devedores por alienação de bens imóveis 412 949

Lucro na alienação de investimentos/participação societária 308 --

Outras rendas não operacionais 4.595 8.671

Despesas Não Operacionais (21.125) (31.437)

Perdas de capital (11.140) (26.546)

Prejuízos na alienação de valores e bens (5.323) (114)

Desvalorização de outros valores e bens (4.282) (4.200)

Outras despesas não operacionais (380) (577)

Total 45.115 36.592

23 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO

) Valor Patrimonial e Valor de Mercado por Ação Ordinária a

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Patrimônio Líquido do Banco do Brasil 78.452.639 76.218.169 73.078.482

Valor patrimonial por ação (R$) (1)

28,17 27,37 26,17

Valor de mercado por ação (R$) 33,77 28,09 19,77

Patrimônio Líquido Consolidado (2)

89.820.147 87.193.752 84.155.791

(1) Calculado com base no Patrimônio Líquido do Banco do Brasil.

(2) Conciliado com o Banco do Brasil (Nota 23.h).




77

) Capital Social b

O capital social do Banco do Brasil, totalmente subscrito e integralizado, de R$ 67.000.000 mil (R$ 60.000.000 mil,

em 31.03.2016 e R$ 67.000.000 mil em 31.12.2016) está dividido em 2.865.417.020 ações ordinárias representadas

na forma escritural e sem valor nominal. A União Federal é a maior acionista, detendo o controle.

O aumento do capital social no período de 31.03.2016 a 31.03.2017, no valor de R$ 7.000.000 mil, decorreu da

utilização de Reserva Estatutária para Margem Operacional, aprovada pela Assembleia Geral Extraordinária

realizada em 28.04.2016 e autorizado pelo Banco Central do Brasil em 16.08.2016.

O Banco poderá, independentemente de reforma estatutária, por deliberação e nas condições determinadas pela

Assembleia Geral dos Acionistas, aumentar o Capital Social até o limite de R$ 120.000.000 mil, mediante a emissão

de ações ordinárias, concedendo-se aos acionistas, preferência para a subscrição do aumento de capital, na

proporção do número de ações que possuírem.

) Instrumento Elegível ao Capital Principal c

Em 26.09.2012, o Banco do Brasil firmou Contrato de Mútuo com a União, na qualidade de instrumento híbrido de

capital e dívida, no valor de até R$ 8.100.000 mil, sem prazo de vencimento, com remuneração prefixada,

pagamentos de juros semestrais, cujos recursos foram destinados ao financiamento agropecuário.

A referida captação, até 27.08.2014, era autorizada pelo Bacen a integrar o patrimônio de referência no Nível I

(capital complementar) e estava sujeita ao limitador previsto no art. 28 da Resolução CMN n.º 4.192, de 01.03.2013

(Nota 28.b).

Em 28.08.2014, nos termos da Lei n.º 12.793, de 02.04.2013, foi celebrado um termo aditivo ao referido contrato

com o objetivo de tornar o instrumento híbrido de capital e dívida elegível ao capital principal, em conformidade com

o art. 16 da Resolução CMN n.º 4.192/2013.

Após a assinatura do termo aditivo ao do contrato, a remuneração passou a ser integralmente variável e os juros

serão devidos por períodos coincidentes com o exercício social do Banco, iniciando-se sua contagem em 1º de

janeiro e encerrando-se em 31 de dezembro de cada ano. Os juros relativos a cada exercício social serão pagos em

parcela única anual, atualizada pela Selic até a data de seu efetivo pagamento, em até 30 dias corridos, contados

após a realização do pagamento de dividendos relativos ao resultado apurado no balanço de encerramento do

exercício social.

O pagamento da remuneração será realizado apenas com recursos provenientes de lucros e reservas de lucros

passíveis de distribuição no último período de apuração, sujeito à discricionariedade da Administração em realizá-lo.

Não haverá cumulatividade dos encargos não pagos. Caso não seja realizado pagamento ou crédito de dividendos

(inclusive sob a forma de juros sobre capital próprio) até 31 de dezembro do exercício social seguinte, os encargos

financeiros que não houverem sido pagos deixarão de ser exigíveis definitivamente.

Caso o saldo dos lucros acumulados, das reservas de lucros, inclusive a reserva legal, e das reservas de capital do

Banco não sejam suficientes para a absorção de seus eventuais prejuízos apurados quando do fechamento do

balanço do exercício social, o Banco do Brasil estará desobrigado da remuneração e utilizará os valores devidos a

título de juros vencidos e o saldo de principal, nesta ordem, até o montante necessário para a compensação dos

prejuízos, sendo considerada, para todos os fins, devidamente quitada a dívida a que se refere o contrato até o valor

compensado.

O instrumento não possui data de vencimento e poderá ser liquidado apenas em situações de dissolução da

instituição emissora ou de recompras autorizadas pelo Banco Central do Brasil. No caso de dissolução do Banco, o

pagamento do principal e encargos da dívida ficará subordinado ao pagamento dos demais passivos. Em nenhuma

hipótese haverá remuneração preferencial do instrumento, inclusive em relação a outros elementos patrimoniais

classificados no Patrimônio de Referência.

Em 22.09.2014, o Bacen considerou o referido instrumento como elegível ao capital principal, na forma da

Resolução CMN n.º 4.192/2013, a partir de 28.08.2014. Dessa forma, para fins de divulgação das demonstrações

contábeis consolidadas, o instrumento mencionado foi reclassificado para o patrimônio líquido.




78

) Reservas de Reavaliação d

As Reservas de Reavaliação, no valor de R$ 2.643 mil (R$ 2.713 mil em 31.03.2016 e 2.660 mil em 31.12.2016),

referem-se às reavaliações de ativos efetuadas por empresas controladas/coligadas.

No 1º trimestre de 2017, foram realizadas reservas no montante de R$ 17 mil (R$ 17 mil no 1º trimestre de 2016)

decorrentes de depreciação, transferidas para a conta Lucros ou Prejuízos Acumulados, líquido de impostos.

Conforme a Resolução CMN n.º 3.565/2008, o saldo remanescente será mantido até a data de sua efetiva

realização.

) Reservas de Capital e de Lucros e

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Reservas de Capital 16.439 15.509 15.740

Reservas de Lucros (1)

27.674.568 27.646.569 29.060.181

Reserva legal 6.570.147 6.570.147 6.173.642

Reservas Estatutárias (1)

21.104.421 21.076.422 22.886.539

Margem operacional 17.604.870 17.567.395 19.646.543

Equalização de dividendos 3.499.551 3.509.027 3.239.996

(1) Nas Demonstrações Contábeis Individuais do Banco do Brasil, em 31.03.2017, os valores das Reservas de lucros e das Reservas estatutárias são de R$ 27.983.954 mil e R$ 21.413.806 mil, respectivamente (R$ 29.396.365 mil e R$ 23.222.723 mil em 31.03.2016) devido ao resultado não realizado de empresa controlada, no valor de R$ 309.386 mil (R$ 336.184 mil em 31.03.2016) (Nota 23.h).

A reserva legal tem por finalidade assegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada para

compensar prejuízos ou aumentar o capital social. Do lucro líquido apurado no período, 5% são aplicados, antes de

qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal, que não excederá 20% do capital social.

A Reserva Estatutária para Margem Operacional tem por finalidade garantir margem operacional compatível com o

desenvolvimento das operações do Banco e é constituída em até 100% do lucro líquido, após as destinações legais,

inclusive dividendos, limitada a 80% do capital social.

A Reserva Estatutária para Equalização de Dividendos assegura recursos para o pagamento dos dividendos, sendo

constituída pela parcela de até 50% do lucro líquido após as destinações legais, inclusive dividendos, até o limite de

20% do capital social.

) Lucro por Ação f


Lucro líquido (R$ mil) 2.393.193 2.310.401

Número médio ponderado de ações (básico e diluído) 2.784.760.543 2.792.561.206

Lucro por ação (básico e diluído) (R$) 0,86 0,83

) Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos e Destinação do Resultado g

Apresentamos o cronograma de pagamento dos juros sobre o capital próprio e dos dividendos:

Valor Valor por ação (R$) Data base da posição

acionária Data de pagamento

1º Trimestre/2017

Juros sobre o capital próprio pagos (1)

200.824 0,072 13.03.2017 31.03.2017

Juros sobre o capital próprio complementares a pagar

(1)

509.477 0,183 22.05.2017 31.05.2017

Total Destinado aos Acionistas 710.301 0,255

(1) Valores sujeitos à alíquota de 15% de Imposto de Renda Retido na Fonte.




79

Valor Valor por ação (R$) Data base da posição

acionária Data de pagamento

1º Trimestre/2016

Juros sobre o capital próprio pagos (1) 274.466 0,098 11.03.2016 31.03.2016

Juros sobre o capital próprio complementares pagos (1)

372.273 0,133 23.05.2016 31.05.2016

Total Destinado aos Acionistas 646.739 0,231

(1) Valores sujeitos à alíquota de 15% de Imposto de Renda Retido na Fonte.

Em conformidade com as Leis n.º 9.249/1995 e n.

º 9.430/1996 e com o Estatuto do Banco, a Administração decidiu

pelo pagamento aos seus acionistas de juros sobre o capital próprio, imputados ao valor dos dividendos.

Os juros sobre o capital próprio são calculados sobre as contas do patrimônio líquido ajustado e limitados à

variação, pro rata die, da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP), condicionados à existência de lucros computados

antes de sua dedução ou de lucros acumulados e reservas de lucros, em montante igual ou superior a duas vezes o

seu valor.

Para atendimento à legislação do Imposto de Renda, o montante de juros sobre o capital próprio foi contabilizado na

conta de Despesas Financeiras e para fins de elaboração destas demonstrações contábeis, reclassificado para a

conta de Lucros ou Prejuízos Acumulados. O total dos juros sobre o capital próprio, no 1º trimestre de 2017,

proporcionou redução na despesa com encargos tributários no montante de R$ 319.635 mil (R$ 291.033 mil no 1º

trimestre de 2016).

) Conciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido h

Lucro Líquido Patrimônio Líquido

1º Trimestre/2017 1º Trimestre/2016 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Banco do Brasil 2.393.193 2.310.401 78.452.639 76.218.169 73.078.482

Instrumento elegível a capital principal (1) 21.829 19.559 8.100.000 8.100.000 8.100.000

Resultado não realizado (2) 27.999 29.091 (309.286) (337.385) (336.184)

Participação dos não controladores -- -- 3.576.894 3.212.968 3.313.493

Consolidado 2.443.021 2.359.051 89.820.147 87.193.752 84.155.791

(1) Nas demonstrações contábeis individuais, o instrumento elegível a capital principal foi registrado no passivo e seus encargos financeiros reconhecidos como despesas de operações de captação no mercado. Nas demonstrações contábeis consolidadas, esse instrumento foi reclassificado para o patrimônio líquido com o objetivo de melhorar a qualidade e transparência dessas demonstrações (Notas 3 e 23.c).

(2) Houve realização de resultados não realizados decorrente de cessão de crédito de períodos anteriores do Banco do Brasil para a Ativos S.A.

) Ajustes de Avaliação Patrimonial i


Saldo Inicial Movimentação Efeitos

tributários Saldo Final Saldo Inicial Movimentação

Efeitos tributários

Saldo Final

Títulos Disponíveis para Venda

Banco do Brasil (1.453.578) 938.787 (342.501) (857.292) (2.760.383) 484.645 9.318 (2.266.420)

Subsidiárias no Exterior 29.480 14.800 (672) 43.608 (12.779) 34.177 (552) 20.846

Coligadas e controladas (5.555) (14.422) 14.078 (5.899) (351.322) 276.745 (74.851) (149.428)

Hedge de Fluxo de Caixa

Banco do Brasil -- (2.256) -- (2.256) -- -- -- --

Coligadas e controladas (8.300) (7.638) 2.967 (12.971) -- 2.080 (936) 1.144

Hedge de Investimento no Exterior

Coligadas e controladas -- 43 -- 43 -- -- -- --

Variação Cambial de Investimentos no Exterior

Subsidiárias no Exterior -- 1.146 -- 1.146 -- -- -- --

Ganhos/(Perdas) Atuariais - Planos de Benefícios

(15.491.252) -- -- (15.491.252) (13.918.187) -- -- (13.918.187)

Total (16.929.205) 930.460 (326.128) (16.324.873) (17.042.671) 797.647 (67.021) (16.312.045)




80

) Participação dos Não Controladores j

Patrimônio Líquido

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Banco Patagonia S.A. 888.241 822.165 881.003

Besc Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. 27 27 27

BB Tecnologia e Serviços 32 32 57

BB Seguridade S.A. 2.688.594 2.390.744 2.432.406

Participação dos não Controladores 3.576.894 3.212.968 3.313.493

) Participações Acionárias (Quantidade de Ações) k

Quantidade de ações de emissão do Banco do Brasil em que os acionistas sejam titulares, direta ou indiretamente,

de mais de 5% das ações:

Acionistas 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Ações % Total Ações % Total Ações % Total

União Federal 1.558.511.715 54,4 1.558.511.715 54,4 1.585.952.278 55,3

Tesouro Nacional 1.453.487.115 50,7 1.453.487.115 50,7 1.453.487.115 50,7

Fundo Fiscal de Investimento e Estabilização 105.024.600 3,7 105.024.600 3,7 105.024.600 3,7

Caixa F1 Garantia Construção Naval -- -- -- -- 24.170.063 0,8

Fundo Garantidor para Investimentos -- -- -- -- 3.270.500 0,1

Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil - Previ

270.133.014 9,4 281.209.714 9,8 295.086.214 10,3

Ações em Tesouraria (1)

80.555.835 2,8 80.668.497 2,8 72.601.541 2,6

Outros acionistas 956.216.456 33,4 945.029.094 33,0 911.776.987 31,8

Total 2.865.417.020 100,0 2.865.417.020 100,0 2.865.417.020 100,0

Residentes no país 2.254.465.917 78,7 2.275.634.163 79,4 2.294.422.088 80,1

Residentes no exterior 610.951.103 21,3 589.782.857 20,6 570.994.932 19,9

(1) Inclui, no 1º trimestre de 2017, 51.219 ações do Banco do Brasil mantidas na BB DTVM (60.419 ações no 1º trimestre de 2016 e 50.100 em 31.12.2016).

Quantidade de ações de emissão do Banco do Brasil, de titularidade do Conselho de Administração, da Diretoria

Executiva e do Comitê de Auditoria:

Ações ON

(1) Ações ON

(1) Ações ON

(1)

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Conselho de Administração (exceto Presidente do Banco, que consta na Diretoria Executiva)

144 144 2

Diretoria Executiva 147.068 166.334 276.476

Conselho Fiscal -- -- 1.176

Comitê de Auditoria 10.075 10.075 10.075

(1) A participação acionária do Conselho de Administração, Diretoria Executiva e Comitê de Auditoria representa aproximadamente 0,005% do capital do Banco.

) Movimentação de Ações em Circulação/Free Float l

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Quantidade % Quantidade % Quantidade %

Ações em circulação no início do período 1.226.072.321 42,8 1.139.037.581 39,8 1.139.037.581 39,8

Alienação de ações pela Caixa F1 Garantia Construção Naval -- 87.368.167 63.198.104

Alienação de ações pelo FGO - Investimento em ações -- 7.500.000 --

Alienação de ações pelo Fundo Garantidor para Investimentos -- -- 4.229.500

Adimplemento de operações afiançadas pelo FGCN - Fundo Garantidor da Construção Naval

-- (8.075.350) --

Outras movimentações (1)

129.928 241.923 121.529

Ações em circulação no fim do período (2)

1.226.202.249 42,8 1.226.072.321 42,8 1.206.586.714 42,1

Total emitido 2.865.417.020 100,0 2.865.417.020 100,0 2.865.417.020 100,0

(1) Referem-se principalmente às movimentações oriundas de Órgãos Técnicos e Consultivos.

(2) Conforme Lei n.º 6.404/1976 e regulamento do Novo Mercado da BM&FBovespa. Não considera as ações em poder do Conselho de Administração e Diretoria Executiva. As ações detidas pela Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil – Previ integram o montante de ações em circulação.




81

) Ações em Tesouraria m

Em 13.07.2012, o Conselho de Administração aprovou o Programa de Recompra de até 50 milhões de ações, no

prazo de até 180 dias contados a partir dessa data, objetivando a aquisição de ações para manutenção em

tesouraria e posterior alienação ou cancelamento sem redução do capital social, visando à geração de valor aos

acionistas. Esse programa vigorou até 08.01.2013, e foram adquiridas 20.200.000 ações, no montante de

R$ 461.247 mil, com custo mínimo, médio e máximo por ação de R$ 18,28, R$ 22,83 e R$ 26,78, respectivamente.

Em 13.06.2013, o Conselho de Administração aprovou o Programa de Recompra de até 50 milhões de ações, nas

mesmas condições do programa anterior, porém, com vigência de até 365 dias contados a partir dessa data. Esse

programa vigorou até 06.06.2014, e foram adquiridas 43.126.700 ações, no montante de R$ 1.014.504 mil, com

custo mínimo, médio e máximo por ação de R$ 18,84, R$ 23,52 e R$ 28,67, respectivamente.


mesmas condições do programa anterior. Esse programa vigorou até 18.05.2015 onde foram adquiridas 6.021.900

ações, no montante de R$ 155.481 mil, com custo mínimo, médio e máximo por ação de R$ 22,66, R$ 25,82 e

R$ 29,27, respectivamente.


mesmas condições do programa anterior. Esse programa vigorou até 16.05.2016 onde foram adquiridas 3.623.700

ações, no montante de R$ 67.902 mil, com custo mínimo, médio e máximo por ação de R$ 17,90, R$ 18,74 e

R$ 21,10, respectivamente.

Em 31.03.2017, o Banco possuía 80.555.835 ações em tesouraria, no valor total de R$ 1.852.324 mil, das quais 71.770.183 ações decorrentes dos programas de recompra, 8.075.350 ações recebidas em dação de pagamento do FGCN – Fundo Garantidor a Construção Naval, 710.270 ações decorrentes do programa de remuneração variável e 32 ações remanescentes de incorporações.

) Pagamento Baseado em Ações – Programa de Remuneração Variável n

O programa de remuneração variável do Banco do Brasil foi elaborado sob vigência da Resolução CMN n.º 3.921,

de 25.11.2010, que dispõe sobre a política de remuneração de administradores das instituições financeiras e

determina que no mínimo 50% da remuneração variável seja paga em ações ou instrumentos baseados em ações,

dos quais pelo menos 40% seja diferida para pagamento futuro, com prazo mínimo de três anos, estabelecido em

função dos riscos e da atividade dos administradores. A BB DTVM em decorrência dessa resolução, também

aprovou politica de remuneração variável para sua diretoria, adquirindo diretamente ações em tesouraria do Banco.

Todas as ações adquiridas são BBAS3 e seu valor justo é o preço de mercado cotado na data de sua outorga.




82

Apresentamos o demonstrativo das ações adquiridas, sua distribuição e o respectivo cronograma de transferências:

Total de Ações

Adquiridas

Custo Médio de

Aquisição Ações Distribuídas Ações a Distribuir

Cronograma

Estimado de

Transferências

Programa 2013

Banco do Brasil 353.800 20,36 283.064 70.736 03/2018

70.736

Total de ações a distribuir

BB DTVM 24.546 23,83 14.732 4.907 04/2017

4.907 04/2018

Total de ações a distribuir 9.814

Programa 2014

Banco do Brasil 316.683 24,08 190.041 63.321 02/2018

63.321 02/2019


BB DTVM 27.063 22,98 10.827 5.412 04/2017

5.412 04/2018

5.412 04/2019


Programa 2015

Banco do Brasil 342.240 19,92 138.504 67.912 03/2018

67.912 03/2019

67.912 03/2020


BB DTVM 26.109 19,92 10.449 5.220 03/2018

5.220 03/2019

5.220 03/2020


24 - TRIBUTOS

) Demonstração da Despesa de IR e CSLL a


Valores Correntes (1.153.853) (2.647.368)

IR e CSLL no país (1.023.789) (2.517.083)

Imposto de Renda no exterior (130.064) (130.285)

Valores Diferidos 74.712 1.602.527

Passivo Fiscal Diferido 179.138 435.032

Operações de leasing - ajuste da carteira e depreciação incentivada 6.136 (3.487)

Marcação a mercado 271.050 308.222

Ganhos atuariais -- 219.711

Atualização de depósitos judiciais fiscais (102.933) (108.002)

Lucros do exterior (16.248) (4.292)

Operações realizadas em mercados de liquidação futura (822) 35.796

Créditos recuperados a prazo 21.955 (12.916)

Ativo Fiscal Diferido (104.426) 1.167.495

Diferenças temporárias 252.834 699.373

Prejuízos fiscais/bases negativas de CSLL (4.987) (121.986)

Marcação a mercado (346.284) 590.108

Operações realizadas em mercados de liquidação futura (5.989) --

Total (1.079.141) (1.044.841)




83

) Conciliação dos Encargos de IR e CSLL b


Resultado Antes dos Tributos e Participações 4.217.469 4.099.685

Encargo total do IR (25%) e da CSLL (20%) (1.897.861) (1.844.858)

Encargos sobre JCP 319.635 291.033

Resultado de participações em coligadas/controladas em conjunto 428.724 460.829

Participação de empregados no lucro 131.850 134.947

Outros valores (61.489) (86.792)

Imposto de Renda e Contribuição Social do período (1.079.141) (1.044.841)

) Despesas Tributárias c


Cofins (870.367) (895.811)

ISSQN (253.894) (226.185)

PIS/Pasep (146.134) (148.060)

Outras (117.544) (117.109)

Total (1.387.939) (1.387.165)

) Passivo Fiscal Diferido d

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Decorrentes da marcação a mercado 870.086 998.782 1.013.735

Decorrentes de atualização de depósitos judiciais fiscais 557.548 546.393 510.116

Decorrentes de lucros do exterior 16.248 -- 4.292

Decorrentes de créditos recuperados a prazo 328.884 350.838 221.310

Decorrentes do ajuste da carteira de leasing 73.294 79.430 86.519

Dependências no Exterior 67.845 67.052 58.212

Decorrentes de ajustes patrimoniais positivos de planos de benefícios 42.146 42.146 61.284

Decorrentes de operações em mercados de liquidação futura 911 -- 3.797

Outros 16.620 3.861 2.032

Total das Obrigações Fiscais Diferidas 1.973.582 2.088.502 1.961.297

Imposto de Renda 837.770 914.441 866.273

Contribuição Social 576.158 611.497 564.280

Cofins 481.423 483.926 456.554

PIS/Pasep 78.231 78.638 74.190




84

) Ativo Fiscal Diferido (Crédito Tributário) e

31.12.2016 1º Trimestre/2017 31.03.2017 31.03.2016

Saldo Constituição Baixa Saldo Saldo

Diferenças temporárias 42.004.953 4.699.869 (5.786.818) 40.918.004 39.768.277

Provisão para créditos de liquidação duvidosa 24.419.134 3.724.531 (3.226.252) 24.917.413 23.559.629

Provisões passivas 9.650.754 842.305 (1.060.136) 9.432.923 9.201.791

Ajustes patrimoniais negativos de planos de benefícios 3.721.796 -- (59.595) 3.662.201 3.172.881

Marcação a mercado 1.643.604 31.338 (472.402) 1.202.540 1.895.109

Outras provisões 2.569.665 101.695 (968.433) 1.702.927 1.938.867

CSLL escriturada a 18% (MP n.º 2.158/2001) 694.371 -- (55.255) 639.116 982.271

Prejuízo fiscal/Superveniência de depreciação 127.317 -- (12.757) 114.560 145.342

Prejuízo fiscal/Base negativa 56.863 904.634 (78.510) 882.987 63.155

Total dos Créditos Tributários Ativados 42.883.504 5.604.503 (5.933.340) 42.554.667 40.959.045

Imposto de Renda 24.529.862 3.173.730 (3.091.803) 24.611.789 22.776.412

Contribuição Social 18.202.275 2.427.913 (2.795.509) 17.834.679 18.009.464

Cofins 130.209 2.460 (39.594) 93.075 148.963

PIS/Pasep 21.158 400 (6.434) 15.124 24.206

) Ativo Fiscal Diferido (Crédito Tributário - Não Ativado) f

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Créditos tributários no exterior 1.124.361 1.067.634 1.660.390

Parcela de prejuízos fiscais/bases negativas 5.801 4.581 1.492

Diferenças temporárias 109 160 89

Total dos Créditos Tributários 1.130.271 1.072.375 1.661.971

Imposto de Renda 707.070 670.756 1.038.905

Contribuição Social 423.201 401.619 623.066

Expectativa de Realização

A expectativa de realização dos ativos fiscais diferidos (créditos tributários) respalda-se em estudo técnico elaborado

em 31.12.2016, sendo o valor presente apurado com base na taxa média de captação do Banco Múltiplo.

Valor Nominal Valor Presente

Em 2017 10.154.571 9.345.202

Em 2018 10.172.186 8.987.035

Em 2019 10.329.472 8.780.969

Em 2020 10.217.756 8.385.410

Em 2021 1.263.839 930.877

Em 2022 257.311 133.074

Em 2023 134.155 65.858

Em 2024 79.709 24.896

Em 2025 69.169 23.343

Em 2026 205.336 139.307

Total de Créditos Tributários em 31.12.2016 42.883.504 36.815.971

No 1º trimestre de 2017, observou-se a realização de créditos tributários no Banco Múltiplo no montante de

R$ 5.742.370 mil, correspondente a 57,49% da respectiva projeção de utilização para o período de 2017, que

constava no estudo técnico elaborado em 31.12.2016.




85

A realização dos valores nominais de créditos tributários ativados, considerando a recomposição daqueles baixados

durante o trâmite da ação judicial (Nota 27.h), baseada em estudo técnico realizado pelo Banco em 31.12.2016, está

projetada para 10 anos, nas seguintes proporções:

Prejuízo Fiscal/CSLL

a Compensar (1)

Diferenças

Intertemporais (2)

Em 2017 30% 24%

Em 2018 21% 24%

Em 2019 32% 24%

Em 2020 12% 24%

Em 2021 3% 3%

A partir de 2022 2% 1%

(1) Projeção de consumo vinculada à capacidade de gerar bases tributáveis de IRPJ e CSLL em períodos subsequentes.

(2) A capacidade de consumo decorre das movimentações das provisões (expectativa de ocorrerem reversões, baixas e utilizações).

25 - PARTES RELACIONADAS

Custos com remunerações e outros benefícios atribuídos ao Pessoal Chave da Administração do Banco do Brasil,

formado pela Diretoria Executiva, Comitê de Auditoria, Conselho de Administração e Conselho Fiscal:


Benefícios de curto prazo 13.070 13.228

Honorários e encargos sociais 8.989 8.619

Diretoria Executiva 8.100 7.735

Comitê de Auditoria 690 654

Conselho de Administração 112 126

Conselho Fiscal 87 104

Remuneração variável (pecúnia) e encargos sociais 3.422 3.903

Outros (1)

659 706

Benefícios motivados pela cessação do exercício do cargo 224 229

Remuneração baseada em ações 4.626 7.257

Total 17.920 20.714

(1) Inclui, principalmente, contribuições patronais aos planos de saúde e de benefício pós-emprego, auxílio moradia, auxílio mudança, seguro de grupo, entre outros.

De acordo com a política de remuneração variável do Banco do Brasil, estabelecida em conformidade com a

Resolução CMN n.º 3.921/2010, parte da remuneração variável da Diretoria Executiva é paga em ações (Nota 23.n).

O Banco não oferece benefícios pós-emprego ao Pessoal Chave da Administração, com exceção daqueles que

fazem parte do quadro funcional do Banco.

O Banco não concede empréstimos ao Pessoal Chave da Administração, em conformidade com a proibição a toda

instituição financeira, estabelecida pelo Banco Central do Brasil.

Os saldos de contas referentes às transações entre as empresas consolidadas do Banco são eliminados nas

Demonstrações Contábeis Consolidadas.

O Banco divulga as transações realizadas com o Tesouro Nacional dentre as quais se destacam as operações de

alongamento de crédito rural, que são direitos junto ao Tesouro Nacional, decorrentes de cessão de operações de

crédito rural alongadas na forma da Resolução CMN n.º 2.238/1996, bem como os valores a receber do Tesouro

Nacional referentes à equalização de taxa de juros de programas incentivados pelo Governo Federal, na forma da

Lei n.º 8.427/1992. A equalização de taxas, modalidade de subvenção econômica, representa o diferencial de taxas

entre o custo de captação de recursos, acrescido dos custos administrativos e tributários e os encargos cobrados do

tomador final do crédito rural. O valor da equalização é atualizado pela Taxa Média Selic desde a sua apuração até

o pagamento pelo Tesouro Nacional, que é realizado segundo programação orçamentária daquele Órgão, conforme

estabelece a Legislação, preservando assim a adequada remuneração ao Banco.




86

O Banco realiza transações bancárias com as partes relacionadas, tais como depósitos em conta corrente (não

remunerados), depósitos remunerados, captações no mercado aberto, empréstimos (exceto com o Pessoal Chave

da Administração) e aquisição de carteiras de operações de crédito. Há ainda contratos de prestação de serviços e

de garantias prestadas.

Tais transações são praticadas em condições e taxas compatíveis com as praticadas com terceiros quando

aplicável. Essas operações não envolvem riscos anormais de recebimento.

Os recursos aplicados em títulos públicos federais e os destinados aos fundos e programas oriundos de repasses de

Instituições Oficiais estão relacionados nas Notas 8 e 19, respectivamente.

O Banco instituiu a Fundação Banco do Brasil (FBB) que tem por objetivo promover, apoiar, incentivar e patrocinar

ações nos campos da educação, cultura, saúde, assistência social, recreação e desporto, ciência e tecnologia e

assistência a comunidades urbano-rurais. No 1º Trimestre/2017, o Banco realizou contribuições para a FBB no valor

de R$ 1.819 mil (R$ 22.785 mil no 1º Trimestre/2016).

As informações referentes aos repasses e demais transações com entidades patrocinadas estão divulgadas na Nota

26.

Aquisição de Carteiras de Operações de Crédito Cedidas pelo Banco Votorantim


Cessão com retenção substancial de riscos e benefícios (com coobrigação) - 3.244.095

Resultado não realizado líquido de efeitos tributários (saldo) 191 4.608




87

Sumário das Transações com Partes Relacionadas

31.03.2017

Controlador (1)

Controle conjunto

e Coligadas (2)

Pessoal chave da administração

(3)

Outras partes relacionadas

(4)

Total

Ativos

Aplicações em depósitos interfinanceiros -- 687.547 -- -- 687.547

Títulos e valores mobiliários -- 3.388.534 -- 692.205 4.080.739

Operações de crédito (5)

-- 11.772.450 -- 30.906.677 42.679.127

Valores a receber de ligadas -- 148.456 -- 225 148.681

Outros ativos (6)

3.263.157 1.728.945 -- 203.951 5.196.053

Passivos

Depósitos à vista 438.368 206.350 985 2.499.165 3.144.868

Depósitos em poupança -- -- 1.530 308.905 310.435

Depósitos a prazo remunerados -- 2.393 582 11.204.115 11.207.090

Captações mercado aberto -- 308.098 -- 3.181.077 3.489.175

Obrigações por empréstimos e repasses 2.285.636 -- -- 79.144.594 81.430.230

Outros passivos 301.308 1.306.773 -- 1.009.000 2.617.081

Garantias e Outras Coobrigações (7)

-- 6.800.000 -- 1.043.674 7.843.674

1º Trimestre/2017

Receita de juros, prestação de serviços e outras receitas 1.456.683 1.718.123 -- 1.077.577 4.252.383

Despesas com captação (16.708) (192.125) (35) (1.332.634) (1.541.502)

(1) Tesouro Nacional e órgãos da Administração Direta do Governo Federal.

(2) Referem-se, principalmente, ao Banco Votorantim, BB Mapfre SH1, Mapfre BB SH2, Brasilprev, Brasilcap, Alelo e Cateno.

(3) Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Auditoria e Conselho Fiscal.

(4) Inclui as transações mais significativas com empresas públicas e sociedades de economia mista controladas pelo Governo Federal, tais como: Petrobras, CEF, BNDES, Eletrobras, Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT, Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda – Funproger. Além dessas, entidades vinculadas aos funcionários e entidades patrocinadas: Cassi, Previ e outras.

(5) As operações de crédito com outras partes relacionadas possuem R$ 63.516 mil de provisão para créditos de liquidação duvidosa, sendo a despesa de R$ 412 mil no 1º Trimestre/2017.

(6) As transações com o Controlador referem-se, principalmente, às operações de alongamento de crédito rural – Tesouro Nacional (Nota 12.a), equalização de taxas – safra agrícola, títulos e créditos a receber do Tesouro Nacional (Nota 12.b).

(7) Inclui o Contrato de Abertura de Linha de Crédito Interbancário Rotativo a liberar com o Banco Votorantim.




88

31.03.2016

Controlador (1)

Controle conjunto

e Coligadas (2)

Pessoal chave da administração

(3)

Outras partes relacionadas

(4)

Total

Ativos

Aplicações em depósitos interfinanceiros -- 1.410.605 -- -- 1.410.605

Títulos e valores mobiliários -- 3.403.081 -- 546.202 3.949.283

Operações de crédito -- 17.217.679 -- 32.267.724 49.485.403

Valores a receber de ligadas -- 271.017 -- 148 271.165

Outros ativos (5)

3.179.650 880.241 -- 78.594 4.138.485

Passivos

Depósitos à vista 289.702 18.366 1.942 1.497.499 1.807.509

Depósitos em poupança -- -- 3.510 345.678 349.188

Depósitos a prazo remunerados -- 1.541 478 9.302.509 9.304.528

Captações mercado aberto -- 1.933.084 -- 2.861.162 4.794.246

Obrigações por empréstimos e repasses 561.086 -- -- 85.878.296 86.439.382

Outros passivos 226.899 1.193.997 -- 1.293.754 2.714.650

Garantias e Outras Coobrigações (6)

-- 6.800.000 -- 663.344 7.463.344

1º Trimestre/2016

Receita de juros, prestação de serviços e outras receitas 1.420.557 1.961.510 -- 1.128.911 4.510.978

Despesas com captação (24.542) (176.884) (81) (1.445.508) (1.647.015)

(1) Tesouro Nacional e órgãos da Administração Direta do Governo Federal.

(2) Referem-se, principalmente, ao Banco Votorantim, BB Mapfre SH1, Mapfre BB SH2, Brasilprev, Brasilcap, Alelo e Cateno.

(3) Conselho de Administração, Diretoria Executiva, Comitê de Auditoria e Conselho Fiscal.

(4) Inclui as transações mais significativas com empresas públicas e sociedades de economia mista controladas pelo Governo Federal, tais como: Petrobras, CEF, BNDES, Eletrobras, Fundo de Amparo ao Trabalhador – FAT, Fundo de Aval para Geração de Emprego e Renda – Funproger. Além dessas, entidades vinculadas aos funcionários e entidades patrocinadas: Cassi, Previ e outras.

(5) As transações com o Controlador referem-se, principalmente, às operações de alongamento de crédito rural – Tesouro Nacional (Nota 12.a), equalização de taxas – safra agrícola, títulos e créditos a receber do Tesouro Nacional (Nota 12.b).

(6) Inclui o Contrato de Abertura de Linha de Crédito Interbancário Rotativo a liberar com o Banco Votorantim.




89

26 - BENEFÍCIOS A EMPREGADOS

O Banco do Brasil é patrocinador das seguintes entidades de previdência privada e de saúde complementar, que

asseguram a complementação de benefícios de aposentadoria e assistência médica a seus funcionários:

Planos Benefícios Classificação

Previ - Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil

Previ Futuro Aposentadoria e pensão Contribuição definida

Plano de Benefícios 1 Aposentadoria e pensão Benefício definido

Plano Informal Aposentadoria e pensão Benefício definido

Cassi - Caixa de Assistência dos Funcionários do Banco do Brasil

Plano de Associados Assistência médica Benefício definido

Economus – Instituto de Seguridade Social

Prevmais Aposentadoria e pensão Contribuição variável

Regulamento Geral Aposentadoria e pensão Benefício definido

Regulamento Complementar 1 Aposentadoria e pensão Benefício definido

Grupo B’ Aposentadoria e pensão Benefício definido

Plano Unificado de Saúde – PLUS Assistência médica Benefício definido

Plano Unificado de Saúde – PLUS II Assistência médica Benefício definido

Plano de Assistência Médica Complementar – PAMC

Assistência médica Benefício definido

Fusesc - Fundação Codesc de Seguridade Social Multifuturo I Aposentadoria e pensão Contribuição variável

Plano de Benefícios I Aposentadoria e pensão Benefício definido

SIM - Caixa de Assistência dos Empregados dos Sistemas Besc e Codesc, do Badesc e da Fusesc

Plano de Saúde Assistência médica Contribuição definida

Prevbep – Caixa de Previdência Social Plano BEP Aposentadoria e pensão Benefício definido

Número de Participantes Abrangidos pelos Planos de Benefícios Patrocinados pelo Banco

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

N.° de participantes N.° de participantes N.° de participantes

Ativos Assistidos Total Ativos Assistidos Total Ativos Assistidos Total

Planos de Aposentadoria e Pensão 102.840 118.909 221.749 106.110 116.432 222.542 113.728 109.917 223.645

Plano de Benefícios 1 - Previ 10.902 99.149 110.051 11.268 99.037 110.305 18.534 92.472 111.006

Plano Previ Futuro 78.250 1.412 79.662 78.886 1.084 79.970 79.278 969 80.247

Plano Informal -- 3.267 3.267 -- 3.267 3.267 -- 3.472 3.472

Outros Planos 13.688 15.081 28.769 15.956 13.044 29.000 15.916 13.004 28.920

Planos de Assistência Médica 103.967 106.333 210.300 105.364 106.429 211.793 114.667 99.586 214.253

Cassi 92.990 99.144 192.134 93.283 99.245 192.528 102.265 92.353 194.618

Outros Planos 10.977 7.189 18.166 12.081 7.184 19.265 12.402 7.233 19.635

Contribuições do Banco para os Planos de Benefícios


Planos de Aposentadoria e Pensão 352.224 336.072

Plano de Benefícios 1 - Previ (1)

132.434 132.530

Plano Previ Futuro 143.757 130.173

Plano Informal 39.157 40.250

Outros Planos 36.876 33.119

Planos de Assistência Médica 313.654 278.238

Cassi 275.994 246.023

Outros Planos 37.660 32.215

Total 665.878 614.310

(1) Refere-se às contribuições relativas aos participantes amparados pelo Contrato 97 e ao Plano 1, sendo que essas contribuições ocorreram respectivamente através da realização do Fundo Paridade e do Fundo de Utilização (Nota 26.f). O Contrato 97 tem por objeto disciplinar a forma do custeio necessário à constituição de parte equivalente a 53,7% do valor garantidor do pagamento do complemento de aposentadoria devido aos participantes admitidos no Banco até 14.04.1967 que tivessem se aposentado ou viessem a se aposentar após essa data, exceto aqueles participantes que fazem parte do Plano Informal.

As contribuições do Banco para os planos de benefício definido (pós-emprego), durante o 1º semestre de 2017,

estão estimadas em R$ 795.679 mil.




90

Valores Reconhecidos no Resultado


Planos de Aposentadoria e Pensão (335.814) (321.206)

Plano de Benefícios 1 - Previ (115.110) (109.856)

Plano Previ Futuro (143.757) (130.173)

Plano Informal (31.928) (45.270)

Outros Planos (45.019) (35.907)

Planos de Assistência Médica (381.554) (399.115)

Cassi (347.720) (366.411)

Outros Planos (33.834) (32.704)

Total (717.368) (720.321)

) Planos de Aposentadoria e Pensão a

Previ Futuro (Previ)

Plano destinado aos funcionários do Banco admitidos na empresa a partir de 24.12.1997. Os participantes ativos

contribuem com 7% a 17% do salário de participação na Previ. Os percentuais de participação variam em função do

tempo de empresa e do nível do salário de participação. Não há contribuição para participantes inativos. O

patrocinador contribui com montantes idênticos aos dos participantes, limitado a 14% da folha de salários de

participação desses participantes.

Plano de Benefícios 1 (Previ)

Participam os funcionários do Banco que nele se inscreveram até 23.12.1997. Os participantes, tanto os ativos

quanto os aposentados, contribuem com um percentual entre 1,8% e 7,8% do salário de participação ou dos

complementos de aposentadoria.

Até 15.12.2000, o Banco contribuía com 2/3 (dois terços) do montante total ao plano. A partir de 16.12.2000, em

função da Emenda Constitucional nº 20, o Banco e os participantes passaram a contribuir com 50% cada. Como

resultado desta paridade contributiva, foi constituído o Fundo Paridade, cujos recursos vêm sendo utilizados para

compensar as contribuições ao plano (Nota 26.f).

Plano Informal (Previ)

É de responsabilidade exclusiva do Banco do Brasil, cujas obrigações contratuais incluem: (a) pagamento de

aposentadoria dos participantes fundadores e dos beneficiários dos participantes falecidos até 14.04.1967; (b)

pagamento da complementação de aposentadoria aos demais participantes que se aposentaram até 14.04.1967 ou

que, na mesma data, já reuniam condições de se aposentar por tempo de serviço e contavam com pelo menos 20

anos de serviço efetivo no Banco do Brasil; e (c) aumento no valor dos proventos de aposentadoria e das pensões

além do previsto no plano de benefícios da Previ, decorrente de decisões judiciais e de decisões administrativas em

função de reestruturação do plano de cargos e salários e de incentivos criados pelo Banco. Em 31.12.2012, o Banco

do Brasil e a Previ formalizaram contrato por meio do qual o Banco do Brasil integralizou, com recursos do Fundo

Paridade, 100% das reservas matemáticas relativas ao Grupo Especial, de responsabilidade exclusiva do Banco,

cuja operacionalização migrou do Plano Informal para o Plano de Benefícios 1 da Previ. O Grupo Especial abrange

os participantes do Plano de Benefícios 1 da Previ, integrantes do parágrafo primeiro da cláusula primeira do

contrato de 24.12.1997, que obtiveram complementos adicionais de aposentadoria decorrentes de decisões

administrativas e/ou decisões judiciais. (Nota 26.f)

Prevmais (Economus)

Participam desse plano os funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa (incorporado pelo Banco do Brasil em

30.11.2009) inscritos a partir de 01.08.2006 e os participantes anteriormente vinculados ao plano de benefícios do

Regulamento Geral que optaram pelo saldamento. O custeio para os benefícios de renda é paritário, limitado a 8%

dos salários dos participantes. O plano oferece também benefícios de risco – suplementação de auxílio

doença/acidente de trabalho, invalidez e pensão por morte.




91

Regulamento Geral (Economus)

Plano do qual fazem parte os funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa inscritos até 31.07.2006. Plano fechado

para novas adesões. Funcionários e patrocinadora contribuem paritariamente sobre o salário de participação.

Regulamento Complementar 1 (Economus)

Destinado aos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa. Oferece os benefícios de complementação do auxílio-

doença e pecúlios por morte e por invalidez. O custeio do plano é de responsabilidade da patrocinadora, dos

participantes e dos assistidos.

Grupo B’ (Economus)

Plano voltado aos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa admitidos no período de 22.01.1974 a 13.05.1974 e

seus assistidos. Plano fechado para novas adesões. O nível do benefício, a ser concedido quando da

implementação de todas as condições previstas em regulamento, é conhecido a priori.

Plano Multifuturo I (Fusesc)

Participam desse plano os funcionários oriundos do Banco do Estado de Santa Catarina – Besc (incorporado pelo

Banco do Brasil em 30.09.2008) inscritos a partir de 12.01.2003 e os participantes anteriormente vinculados ao

Plano de Benefícios I da Fusesc que optaram por este plano. Funcionários e patrocinadora contribuem

paritariamente entre 2,33% e 7% do salário de participação, conforme decisão contributiva de cada participante.

Plano de Benefícios I (Fusesc)

Voltado aos funcionários oriundos do Besc inscritos até 11.01.2003. Plano fechado para novas adesões.

Funcionários e patrocinadora contribuem paritariamente sobre o salário de participação.

Plano BEP (Prevbep)

Participam os funcionários oriundos do Banco do Estado do Piauí – BEP (incorporado pelo Banco do Brasil em

30.11.2008). Funcionários e patrocinadora contribuem paritariamente sobre o salário de participação.

) Planos de Assistência Médica b

Plano de Associados (Cassi)

O Banco é contribuinte do plano de saúde administrado pela Cassi, que tem como principal objetivo conceder auxílio

para cobertura de despesas com a promoção, proteção, recuperação e reabilitação da saúde do associado e seus

beneficiários inscritos. O Banco contribui mensalmente com importância equivalente a 4,5% do valor dos proventos

gerais ou do valor total do benefício de aposentadoria ou pensão. A contribuição mensal dos associados e

beneficiários de pensão é de 3% do valor dos proventos gerais ou do valor total do benefício de aposentadoria ou

pensão, além da coparticipação em alguns procedimentos. Adicionalmente, em decorrência da alteração do Estatuto

da Cassi em novembro de 2016, foi aprovada a contribuição mensal extraordinária de 1% para os participantes até

dezembro de 2019.

Plano Unificado de Saúde – PLUS (Economus)

Plano dos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa. A participação no plano se dá por meio de contribuição de

1,5% do salário bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes preferenciais, descontados em

folha de pagamento do titular e 10% a título de coparticipação no custeio de cada consulta e exames de baixo custo,

realizados pelo titular e seus dependentes (preferenciais e não preferenciais).




92

Plano Unificado de Saúde – PLUS II (Economus)

Destinado aos funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa. A participação no plano se dá por meio de contribuição

de 1,5% do salário bruto, sem limites, para a cobertura do titular e seus dependentes preferenciais, descontados em

folha de pagamento do titular e 10% a título de coparticipação no custeio de cada consulta e exames de baixo custo,

realizados pelo titular e seus dependentes preferenciais e filhos maiores. O plano não prevê a inclusão de

dependentes não preferenciais.

Plano de Assistência Médica Complementar – PAMC (Economus)

Voltado para os funcionários oriundos do Banco Nossa Caixa lotados no estado de São Paulo. São titulares do plano

os empregados aposentados por invalidez dos Grupos “B” e “C” e os seus dependentes, que participam do custeio

na medida de sua utilização e de acordo com tabela progressiva e faixa salarial.

Plano SIM Saúde (SIM)

Participam desse plano os funcionários oriundos do Besc, além dos vinculados a outros patrocinadores (Badesc,

Codesc, Bescor, Fusesc e a própria SIM). A contribuição mensal dos beneficiários titulares ativos é de 3,44% do

valor da remuneração bruta, incluindo o 13º salário, dos titulares inativos é de 8,86%, e dos patrocinadores 5,42%.

Os beneficiários também contribuem com 0,75% por dependente. O plano também prevê coparticipação em

procedimentos ambulatoriais.

) Fatores de Risco c

O Banco pode ser requerido a efetuar contribuições extraordinárias para Previ, Economus, Fusesc e

Prevbep, o que pode afetar negativamente o resultado operacional.

Os critérios utilizados para apuração da obrigação do Banco com o conjunto de Planos destas Entidades

Patrocinadas incorporam estimativas e premissas de natureza atuarial e financeira de longo prazo, bem como

aplicação e interpretação de normas regulamentares vigentes. Assim, as imprecisões inerentes ao processo de

utilização de estimativas e premissas podem resultar em divergências entre o valor registrado e o efetivamente

realizado, resultando em impactos negativos ao resultado das operações do Banco.




93

) Avaliações Atuariais d

As avaliações atuariais são elaboradas semestralmente e as informações constantes nos quadros a seguir referem-

se àquelas efetuadas nas datas base de 31.12.2016 e 31.12.2015.

d.1) Mudanças no valor presente das obrigações atuariais de benefício definido

Plano 1 - Previ Plano Informal - Previ Plano de Associados - Cassi Outros Planos

Exerc/2016 Exerc/2015 Exerc/2016 Exerc/2015 Exerc/2016 Exerc/2015 Exerc/2016 Exerc/2015

Saldo Inicial (121.329.915) (122.884.677) (909.280) (920.380) (6.248.098) (5.830.331) (6.301.921) (6.428.867)

Custo de juros (17.069.298) (15.217.436) (121.736) (111.770) (941.398) (731.014) (860.756) (768.894)

Custo do serviço corrente (455.492) (428.722) -- -- (85.735) (95.421) (26.616) (34.274)

Custo do serviço passado -- -- (38.228) (29.609) -- -- -- --

Benefícios pagos líquidos de contribuições de assistidos

10.350.474 9.432.737 184.002 180.547 624.614 564.759 585.425 514.118

Remensurações de ganhos/(perdas) atuariais

(19.845.343) 7.768.183 (80.228) (28.068) (1.297.805) (156.091) (1.006.081) 415.996

Ajuste de experiência (1.749.063) (198.997) (8.380) (35.065) (293.184) (616.729) 259.022 (183.233)

Alterações premissas biométricas -- (2.626.460) -- (44.338) -- (125.433) (78.102) 1.243

Alterações premissas financeiras (18.096.280) 10.593.640 (71.848) 51.335 (1.004.621) 586.071 (1.187.001) 597.986

Saldo Final (148.349.574) (121.329.915) (965.470) (909.280) (7.948.422) (6.248.098) (7.609.949) (6.301.921)

Valor presente das obrigações atuariais com cobertura

(143.946.397) (118.378.747) -- -- -- -- (5.731.092) (5.394.014)

Valor presente das obrigações atuariais a descoberto

(4.403.177) (2.951.168) (965.470) (909.280) (7.948.422) (6.248.098) (1.878.857) (907.907)

d.2) Mudanças no valor justo dos ativos do plano


(1)

Exerc/2016 Exerc/2015 Exerc/2016 Exerc/2015 Exerc/2016 Exerc/2015 Exerc/2016 Exerc/2015

Saldo Inicial 118.378.747 135.145.646 -- -- -- -- 5.394.014 5.115.870

Receita de juros 16.291.315 16.362.156 -- -- -- -- 725.014 627.308

Contribuições recebidas 575.569 549.275 184.002 180.547 624.614 564.759 177.830 156.514

Benefícios pagos líquidos de contribuições de assistidos

(10.350.474) (9.432.737) (184.002) (180.547) (624.614) (564.759) (585.425) (514.118)

Ganho/(perda) atuarial sobre os ativos do plano 19.051.240 (24.245.593) -- -- -- -- 19.659 8.440

Saldo Final 143.946.397 118.378.747 -- -- -- -- 5.731.092 5.394.014

(1) Refere-se aos seguintes planos: Regulamento Geral (Economus), Prevmais (Economus), Regulamento Complementar 1 (Economus), Multifuturo I (Fusesc), Plano I (Fusesc) e Plano BEP (Prevbep).




94

d.3) Valores reconhecidos no balanço patrimonial


31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

1) Valor justo dos ativos do plano 143.946.397 143.946.397 118.378.747 -- -- -- -- -- -- 5.731.092 5.731.092 5.394.014

2) Valor presente das obrigações atuariais (148.349.574) (148.349.574) (121.329.915) (965.470) (965.470) (909.280) (7.948.422) (7.948.422) (6.248.098) (7.609.949) (7.609.949) (6.301.921)

3) Superávit/(déficit) (1+2) (4.403.177) (4.403.177) (2.951.168) (965.470) (965.470) (909.280) (7.948.422) (7.948.422) (6.248.098) (1.878.857) (1.878.857) (907.907)

4) Superávit/(Déficit) - parcela patrocinadora (2.201.588) (2.201.588) (1.475.583) (965.470) (965.470) (909.280) (7.948.422) (7.948.422) (6.248.098) (1.260.178) (1.260.178) (711.040)

5) Valores reconhecidos no resultado (1)

(115.110) -- (109.856) (31.928) -- (45.270) (253.033) -- (265.676) (37.184) -- (29.486)

6) Valores recebidos dos fundos (Nota 26.f) (1)

132.434 -- 132.530 -- -- -- -- -- -- -- -- --

7) Benefícios pagos (1)

-- -- -- 39.157 -- 40.251 181.306 -- 145.288 32.864 -- 26.208

8) (Passivo)/Ativo Atuarial Líquido Registrado (4+5+6+7) (2)

(2.184.264) (2.201.588) (1.452.909) (958.241) (965.470) (914.299) (8.020.149) (7.948.422) (6.368.486) (1.264.498) (1.260.178) (714.318)

(1) Movimentações ocorridas após o relatório de avaliação atuarial de Dezembro.

(2) Refere-se à parcela do patrocinador no superávit/(déficit).

d.4) Perfil de vencimento das obrigações atuariais de benefício definido

Duration(1)

Pagamentos de benefícios esperados

(2)

Até 1 ano 1 a 2 anos 2 a 3 anos Acima 3 anos Total

Plano 1 (Previ) 9,13 12.652.886 12.662.361 12.528.318 243.001.022 280.844.587

Plano Informal (Previ) 5,36 161.543 144.931 129.415 950.017 1.385.906

Plano de Associados (Cassi) 9,58 725.083 713.856 701.907 14.967.786 17.108.632

Regulamento Geral (Economus) 10,02 427.437 431.729 434.383 10.478.608 11.772.157

Regulamento Complementar 1 (Economus) 11,96 2.104 2.244 2.392 97.359 104.099

Plus I e II (Economus) 6,44 51.141 47.501 44.052 442.358 585.052

Grupo B' (Economus) 8,63 14.677 14.581 14.468 259.916 303.642

Prevmais (Economus) 11,94 18.768 18.906 18.902 657.428 714.004

Multifuturo I (Fusesc) 10,06 5.810 5.767 5.720 134.707 152.004

Plano I (Fusesc) 8,99 38.042 37.874 37.667 726.373 839.956

Plano BEP (Prevbep) 11,34 3.266 3.656 4.082 125.791 136.795

(1) Duração média ponderada, em anos, da obrigação atuarial de benefício definido.

(2) Valores considerados sem descontar a valor presente.




95

d.5) Detalhamento dos valores reconhecidos no resultado relativos aos planos de benefício definido


1º Trimestre/2017 1º Trimestre/2016 1º Trimestre/2017 1º Trimestre/2016 1º Trimestre/2017 1º Trimestre/2016 1º Trimestre/2017 1º Trimestre/2016

Custo do serviço corrente (55.816) (56.183) -- -- (25.108) (19.762) (3.194) (3.621)

Custo dos juros (2.034.970) (2.273.897) (25.497) (33.289) (227.924) (245.914) (112.273) (126.966)

Rendimento esperado sobre os ativos do plano 1.975.676 2.220.224 -- -- -- -- 78.284 101.100

Custo do serviço passado não reconhecido -- -- (6.431) (11.981) -- -- -- --

Despesa com funcionários da ativa -- -- -- -- (94.688) (100.735) (41.670) (39.124)

(Despesa)/Receita Reconhecida na DRE (115.110) (109.856) (31.928) (45.270) (347.720) (366.411) (78.853) (68.611)




96

d.6) Composição dos ativos dos planos

Plano 1 - Previ Outros Planos

31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015

Renda Fixa 58.053.582 49.198.207 4.831.482 4.827.283

Renda Variável (1)

70.648.892 55.353.902 294.651 131.884

Investimentos imobiliários 9.126.202 8.203.647 194.858 205.422

Empréstimos e financiamentos 5.254.043 4.770.664 100.183 104.914

Outros 863.678 852.327 309.918 124.511

Total 143.946.397 118.378.747 5.731.092 5.394.014

Montantes incluídos no valor justo dos ativos do plano

Em instrumentos financeiros próprios da entidade 11.631.219 7.887.153 23.926 22.087

Em propriedades ou outros ativos utilizados pela entidade 156.758 152.194 7.848 9.168

(1) No plano de benefícios 1 da Previ, inclui o valor de R$ 30.265.763 mil (R$ 20.521.220 mil em 31.12.2015), referente a ativos não cotados em mercado ativo.

d.7) Principais premissas atuariais adotadas em cada período


31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015

Taxa de inflação (a.a.) 5,41% 7,96% 5,29% 8,10% 5,43% 7,97% 5,40% 7,94%

Taxa real de desconto (a.a.) 5,77% 7,35% 5,84% 7,37% 5,75% 7,28% 5,77% 7,35%

Taxa nominal de retorno dos investimentos (a.a.)

11,49% 15,90% -- -- -- -- 11,48% 15,88%

Taxa real de crescimento salarial esperado (a.a.)

1,04% 1,01% -- -- -- -- 0,92% 0,88%

Tábua de sobrevivência AT-2000 (Suavizada 10%) AT-2000 (Suavizada 10%) AT-2000 (Suavizada 10%) AT-2000

Regime de capitalização Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado

O Banco, para definição dos valores relativos aos planos de benefício definido, utiliza métodos e premissas

diferentes daqueles apresentados pelas entidades patrocinadas.

O pronunciamento técnico CPC 33 (R1) detalha a questão da contabilização assim como os efeitos ocorridos ou a

ocorrer nas empresas patrocinadoras de planos de benefícios a empregados. Por sua vez, as entidades

patrocinadas obedecem às normas emanadas do Ministério da Previdência Social, por intermédio do Conselho

Nacional de Previdência Complementar - CNPC e da Superintendência Nacional de Previdência Complementar -

Previc. As diferenças mais relevantes concentram-se na definição dos valores relativos ao Plano 1 – Previ.




97

d.8) Diferenças de premissas do Plano 1 - Previ

Banco Previ

Taxa real de desconto (a.a.) 5,77% 5,00%

Avaliação de ativos - Fundos exclusivos Valor de mercado ou fluxo de caixa descontado Fluxo de caixa descontado

Regime de capitalização Crédito Unitário Projetado Método Agregado

d.9) Conciliação dos valores apurados no Plano 1 - Previ/Banco

Ativos do Plano Obrigações Atuariais Efeito no Superávit/(Déficit)

31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015

Valor apurado - Previ 130.196.465 119.301.485 (144.371.339) (135.862.751) (14.174.874) (16.561.266)

Incorporação dos valores do contrato 97 14.251.784 14.314.157 (14.251.784) (14.314.157) -- --

Incorporação dos valores do Grupo Especial 1.145.314 1.135.082 (1.145.314) (1.135.082) -- --

Ajuste no valor dos ativos do plano (1)

(1.647.166) (16.371.977) -- -- (1.647.166) (16.371.977)

Ajuste nas obrigações - taxa de desconto/regime de capitalização -- -- 11.418.863 29.982.075 11.418.863 29.982.075

Valor apurado - Banco 143.946.397 118.378.747 (148.349.574) (121.329.915) (4.403.177) (2.951.168)

(1) Refere-se principalmente aos ajustes efetuados pelo Banco na apuração do valor justo dos investimentos na Litel, Neoenergia e em títulos e valores mobiliários mantidos até o vencimento.

d.10) Análise de Sensibilidade

As análises de sensibilidade são baseadas na mudança em uma suposição, mantendo todas as outras constantes.

Na prática, isso é pouco provável de ocorrer, e as mudanças em algumas das suposições podem ser

correlacionadas.

Os métodos utilizados na elaboração da análise de sensibilidade não se alteraram em relação ao período anterior,

sendo observadas as atualizações nos parâmetros de taxa de desconto.

31.12.2016 Tábua biométrica Crescimento salarial Taxa de juros

+1 idade -1 idade +0,25% -0,25% +0,25% -0,25%

Plano 1 (Previ) Valor presente da obrigação atuarial 148.349.574 145.096.490 151.562.043 148.423.539 148.275.607 145.103.456 151.730.697

Superávit/(déficit) do plano (4.403.177) (1.150.093) (7.615.646) (4.477.142) (4.329.210) (1.157.059) (7.784.300)

Plano Informal (Previ) Valor presente da obrigação atuarial 965.470 930.150 1.001.581 -- -- 953.208 978.077

Superávit/(déficit) do plano (965.470) (930.150) (1.001.581) -- -- (953.208) (978.077)

Plano de Associados (Cassi) Valor presente da obrigação atuarial 7.948.422 7.769.462 8.124.821 7.951.936 7.944.908 7.764.025 8.141.149

Superávit/(déficit) do plano (7.948.422) (7.769.462) (8.124.821) (7.951.936) (7.944.908) (7.764.025) (8.141.149)

Regulamento Geral (Economus)

Valor presente da obrigação atuarial 5.955.325 5.852.623 6.054.870 -- -- 5.813.254 6.103.465

Superávit/(déficit) do plano (1.595.398) (1.492.687) (1.694.935) -- -- (1.453.319) (1.743.529)


Valor presente da obrigação atuarial 47.401 49.020 45.808 -- -- 46.055 48.807

Superávit/(déficit) do plano (7.496) (9.115) (5.903) -- -- (6.149) (8.902)

Plus I e II (Economus) Valor presente da obrigação atuarial 409.315 394.086 424.688 -- -- 403.132 415.695


Grupo B' (Economus) Valor presente da obrigação atuarial 170.302 166.431 174.065 -- -- 166.838 173.894


Prevmais (Economus) Valor presente da obrigação atuarial 282.885 281.925 283.887 285.046 280.799 274.873 291.326

Superávit/(déficit) do plano 73.691 74.651 72.689 71.530 75.777 81.703 65.250

Multifuturo I (Fusesc) Valor presente da obrigação atuarial 77.174 76.263 78.054 -- -- 75.334 79.096

Superávit/(déficit) do plano 115.027 115.938 114.148 -- -- 116.868 113.105

Plano I (Fusesc) Valor presente da obrigação atuarial 606.479 597.107 615.654 -- -- 595.995 617.371

Superávit/(déficit) do plano 67.172 76.544 57.997 -- -- 77.656 56.280

Plano BEP (Prevbep) Valor presente da obrigação atuarial 61.068 60.202 61.902 61.284 60.854 59.423 62.790

Superávit/(déficit) do plano 47.764 48.630 46.930 47.549 47.978 49.409 46.042




98

) Resumo dos ativos/(passivos) atuariais registrados no Banco e

Ativo Atuarial Passivo Atuarial

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Plano 1 (Previ) -- -- -- (2.184.264) (2.201.588) (1.452.909)

Plano Informal (Previ) -- -- -- (958.241) (965.470) (914.299)

Plano de Associados (Cassi) -- -- -- (8.020.149) (7.948.422) (6.368.486)

Regulamento Geral (Economus) -- -- -- (840.555) (829.730) (413.392)


-- -- 971 (2.525) (2.659) --

Plus I e II (Economus) -- -- -- (405.490) (409.315) (350.349)

Grupo B' (Economus) -- -- -- (170.947) (170.302) (125.227)

Prevmais (Economus) 37.283 36.846 61.186 -- -- --

Multifuturo I (Fusesc) 58.787 57.514 51.938 -- -- --

Plano I (Fusesc) 34.523 33.586 36.379 -- -- --

Plano BEP (Prevbep) 24.426 23.882 24.176 -- -- --

Total 155.019 151.828 174.650 (12.582.171) (12.527.486) (9.624.662)

) Destinações do Superávit - Plano 1 f

1º Trimestre/2017 Exercício/2016 1º Trimestre/2016

Fundo Paridade

Saldo Inicial 129.900 120.378 120.378

Atualização 2.887 14.065 5.042

Contribuições ao Plano 1 - Contrato 97 -- (4.543) --

Saldo Final 132.787 129.900 125.420

Fundo de Utilização

Saldo Inicial 9.432.110 8.959.543 8.959.543

Contribuição ao Plano 1 (132.434) (571.026) (132.530)

Atualização 188.619 1.043.593 373.330

Saldo Final 9.488.295 9.432.110 9.200.343

Total dos fundos de destinação do superávit 9.621.082 9.562.010 9.325.763

(1) Refere-se à integralização de 100% das reservas matemáticas garantidoras dos complementos adicionais de aposentadoria do Grupo Especial.

f.1) Fundo Paridade

Em 2000, o custo da implementação da paridade contributiva foi coberto com a utilização do superávit existente no

Plano na época. Como efeito do acordo entre o Banco e os participantes, além da devida homologação pela

Secretaria de Previdência Complementar, coube ao Banco, ainda, reconhecer o valor histórico de R$ 2.227.254 mil,

os quais foram registrados em Fundos de Destinação Superávit - Previ. Esse ativo é corrigido mensalmente com

base na meta atuarial (INPC + 5% a.a.).

Desde janeiro de 2007, este ativo vem sendo utilizado para compensar eventual desequilíbrio financeiro na relação

entre Reserva a Amortizar e Amortizante Antecipada decorrente do contrato estabelecido com a Previ em 1997, o

qual garantiu benefícios complementares aos participantes do Plano 1 admitidos até 14.04.1967 e que não estavam

aposentados até aquela data.

f.2) Fundo de Utilização

O Fundo de Utilização, constituído por recursos transferidos do Fundo de Destinação (oriundo do superávit do

plano), pode ser utilizado pelo Banco, como forma de reembolso ou como redução nas contribuições futuras, após

cumpridas as exigências estabelecidas pela legislação aplicável. O Fundo de Utilização é corrigido pela meta

atuarial (INPC + 5% a.a.).




99

27 - PROVISÕES, ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS

) Ativos Contingentes a

Em conformidade com o CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, não são reconhecidos

ativos contingentes nas demonstrações contábeis.

) Ações Trabalhistas b

O Banco é parte passiva (réu) em processos judiciais trabalhistas movidos, na grande maioria, por ex-empregados

ou sindicatos da categoria. Esses processos contêm vários pedidos reclamados, como: indenizações, horas extras,

descaracterização de jornada de trabalho, adicional de função e representação e outros.

) Ações Fiscais c

O Banco, a despeito de seu perfil conservador, está sujeito – em fiscalizações realizadas pelas autoridades fiscais

tributárias – a questionamentos com relação a tributos e condutas fiscais, que podem eventualmente gerar

autuações, como por exemplo: composição da base de cálculo do Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) e da

Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) – dedutibilidades; e discussão quanto à incidência de tributos,

quando da ocorrência de determinados fatos geradores. A maioria das ações judiciais oriundas das autuações versa

sobre ISSQN, IRPJ, CSLL, PIS/Cofins, IOF e Contribuições Previdenciárias Patronais. Para garantia destas ações,

quando necessário, existem penhoras em dinheiro, títulos públicos, imóveis, ou depósitos judiciais para suspensão

da exigibilidade dos tributos em discussão, de forma a impedir a inclusão do Banco em cadastros restritivos, bem

como a não obstar a renovação semestral de sua Certidão de Regularidade Fiscal.

) Ações de Natureza Cível d

Os processos judiciais de natureza cível consistem, principalmente, em ações de clientes e usuários pleiteando

indenização por danos materiais e morais relativos a produtos e serviços bancários, expurgos inflacionários

decorrentes de Planos Econômicos sobre aplicações financeiras, depósitos judiciais e crédito rural, e devolução de

valores pagos em razão de revisão de cláusulas contratuais de correção monetária e juros.

As indenizações por danos materiais e morais têm como fundamento a legislação de defesa do consumidor, na

maioria das vezes processadas e julgadas, nos Juizados Especiais Cíveis, cujo valor está limitado a quarenta

salários mínimos.

Entre as ações judiciais de natureza cível, destacam-se as de cobrança da diferença de correção monetária de

cadernetas de poupança e depósitos judiciais relativos ao período dos Planos Econômicos (Plano Bresser, Plano

Verão e Planos Collor I e II), bem como a repetição de indébito correspondente ao índice de correção monetária

cobrado em operações rurais em março de 1990 (Plano Collor I).

Embora o Banco do Brasil tenha cumprido a legislação e regulamentação vigentes à época, os referidos processos

vêm sendo provisionados, considerando as ações em que o Banco é citado e as correspondentes perspectivas de

perdas, consideradas depois de analisada cada demanda, tendo em vista a jurisprudência atual do Superior Tribunal

de Justiça – STJ.

Em relação aos litígios que versam sobre os expurgos inflacionários em cadernetas de poupança, o Supremo

Tribunal Federal – STF suspendeu o andamento dos processos que estavam na fase recursal, até que haja

pronunciamento definitivo daquela Corte quanto ao direito discutido.

) Provisões para Demandas Trabalhistas, Fiscais e Cíveis – Prováveis e

O Banco constitui provisão para demandas trabalhistas, cíveis e fiscais com risco de perda “provável”, quantificada

utilizando metodologia individualizada ou massificada (contempla os processos com probabilidade de êxito do autor

igual a remoto, possível ou provável), de acordo com a natureza e/ou valor do processo.




100

As estimativas do desfecho e do efeito financeiro são determinadas pela natureza das ações, pelo julgamento da

administração da entidade, por meio da opinião dos assessores jurídicos com base nos elementos do processo,

complementadas pela complexidade e pela experiência de demandas semelhantes.

A Administração do Banco considera suficientes as provisões constituídas para atendimento às perdas decorrentes

de demandas trabalhistas, fiscais e cíveis.

e.1) Movimentações nas provisões para demandas trabalhistas, fiscais e cíveis, classificadas como prováveis


Demandas Trabalhistas

Saldo Inicial 2.508.268 2.169.106

Constituição 354.850 340.810

Reversão da provisão (72.470) (7.186)

Baixa por pagamento (219.573) (166.571)

Atualização monetária e variação cambial 66.720 54.947

Saldo Final 2.637.795 2.391.106

Demandas Fiscais

Saldo Inicial 276.015 245.695





Saldo Final 284.956 298.545

Demandas Cíveis

Saldo Inicial 6.897.180 7.150.581





Saldo Final 6.970.909 7.060.224

Total das Demandas Trabalhistas, Fiscais e Cíveis 9.893.660 9.749.875

e.2) Cronograma esperado de desembolsos

Trabalhistas Fiscais Cíveis

Até 5 anos 2.570.672 151.861 5.682.870

De 5 a 10 anos 67.029 102.021 1.257.916

Acima de 10 anos 94 31.074 30.123

Total 2.637.795 284.956 6.970.909

O cenário de imprevisibilidade do tempo de duração dos processos, bem como a possibilidade de alterações na

jurisprudência dos tribunais, tornam incertos os valores e o cronograma esperado de saída.




101

f) Passivos Contingentes – Possíveis

As demandas trabalhistas, fiscais e cíveis são classificadas como passivos contingentes possíveis, quando não há

elementos seguros que permitam concluir o resultado final do processo e quando a probabilidade de perda é inferior

à provável e superior à remota, ficando dispensadas de constituição de provisão.

f.1) Saldos dos passivos contingentes classificados como possíveis

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Demandas Trabalhistas 170.991 171.422 188.070

Demandas Fiscais (1)

10.614.669 10.702.278 8.582.997

Demandas Cíveis 2.247.193 1.975.843 2.646.082

Total 13.032.853 12.849.543 11.417.149

(1) As principais contingências têm origem em (i) autos de infração lavrados pelo INSS, visando o recolhimento de contribuições incidentes sobre abonos salariais pagos nos acordos coletivos do período de 1995 a 2006, no valor de R$ 3.388.142 mil, verbas de transporte coletivo e utilização de veículo próprio por empregados do Banco do Brasil, no valor de R$ 293.232 mil, e participações nos lucros e resultados de funcionários, correspondentes ao período de abril de 2001 a outubro de 2003, no valor de R$ 888.916 mil e (ii) autos de infração lavrados pelas Fazendas Públicas dos Municípios visando a cobrança de ISSQN, no montante de R$ 1.638.721 mil.

g) Depósitos em Garantia de Recursos

g.1) Saldos dos depósitos em garantia constituídos para as contingências

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Demandas Trabalhistas 5.230.299 5.126.635 4.661.408

Demandas Fiscais 7.851.948 7.720.456 6.950.698

Demandas Cíveis 20.976.422 20.274.118 16.751.314

Total 34.058.669 33.121.209 28.363.420

h) Obrigações Legais

O Banco mantém registrado em Outras Obrigações – Fiscais e Previdenciárias e Outras Obrigações – Diversas o

montante de R$ 15.748.321 mil (R$ 15.441.581 mil em 31.12.2016 e R$ 14.316.074 mil em 31.03.2016), relativo à

seguinte ação:

Em 1998, o Banco pleiteou a compensação integral dos prejuízos fiscais acumulados de Imposto de Renda e das

bases de cálculo negativas de Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL). Desde então, o Banco passou a

compensar integralmente prejuízos fiscais e bases negativas com o valor devido de Imposto de Renda e de

Contribuição Social, realizando depósito integral do montante devido (70% do valor compensado), o que ensejou o

despacho judicial, determinando a suspensão da exigibilidade dos referidos tributos. Atualmente, o Banco encontra-

se aguardando o julgamento de recurso extraordinário (RE 591.340-SP) em que houve reconhecimento da

repercussão geral da matéria pelo STF. Em consequência, o RE 354.322-DF, aviado pelo BB, ficará sobrestado no

TRF 1ª Região, até julgamento da repercussão geral.

A compensação dos valores decorrentes de prejuízos fiscais e de CSLL a compensar tem como efeito a baixa de

créditos tributários ativados, observada a limitação de 30%.

Os tributos diferidos (IRPJ e CSLL) sobre a atualização dos depósitos judiciais vêm sendo compensados com os

créditos tributários decorrentes da provisão para perda da referida atualização, em conformidade com o art. 1º,

inciso II, § 2º, da Resolução CMN n.º 3.059/2002, sem efeito no resultado.

Considerada a hipótese de êxito na ação judicial, verificou-se que, em setembro de 2005 e em janeiro de 2009, o

Banco teria consumido todo o estoque de Prejuízos Fiscais e CSLL a Compensar, respectivamente. Assim, desde a

competência outubro de 2005 e fevereiro de 2009, os valores do IRPJ e da CSLL estão sendo recolhidos

integralmente. Além disso, ocorreria a transferência dos recursos da rubrica que registra os depósitos judiciais para

a de disponibilidades. Os créditos tributários relativos aos depósitos judiciais (principal) seriam baixados contra o

passivo de IRPJ e CSLL existente e seria revertida, contra o resultado, a provisão para riscos fiscais relativa à

atualização dos depósitos, registrada no valor de R$ 9.176.648 mil.




102

Por outro lado, considerada a hipótese de perda da ação (situação em que os valores depositados judicialmente

seriam convertidos em renda a favor da Fazenda Nacional), são reclassificadas, para a rubrica representativa de

ativo IRPJ a compensar e CSLL a compensar, as parcelas de créditos tributários de IRPJ sobre prejuízos fiscais e

CSLL a compensar, respectivamente, que poderiam ser utilizadas desde a competência outubro de 2005 e fevereiro

de 2009, observada a limitação de 30%. Esses tributos a compensar, que decorreriam das retificações das

Declarações de Informações Econômico-Fiscais da Pessoa Jurídica, correspondem a R$ 6.007.434 mil, em

31.03.2017, e sua atualização pela Taxa Selic a R$ 3.755.087 mil. Esses valores alcançariam o montante

necessário para anular integralmente o risco inerente à hipótese de perda.

h.1) Valores relacionados à referida ação

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Depósitos Judiciais 17.670.975 17.431.080 16.650.943

Montante realizado (70%) 7.817.011 7.817.011 7.817.011

Atualização monetária 9.853.964 9.614.069 8.833.932

Obrigação Legal – Provisão para Processo Judicial 15.748.321 15.441.581 14.316.074

Prejuízos fiscais de IRPJ 3.002.033 3.002.033 3.002.033

Bases negativas de CSLL/CSLL a compensar 3.569.640 3.569.640 3.569.640

Provisão para riscos fiscais (atualização do depósito) 9.176.648 8.869.908 7.744.401

28 - GERENCIAMENTO DE RISCOS E DE CAPITAL

) Processo de Gestão de Riscos a

O Banco do Brasil considera o gerenciamento de riscos e de capital como um dos vetores principais para o processo

de tomada de decisão.

A instituição possui processo para identificação dos riscos que comporão o seu inventário de riscos, realizada a

partir da análise dos segmentos de negócios explorados, direta ou indiretamente, incluídas as entidades ligadas ao

Banco.

Definido o inventário de riscos e seus respectivos conceitos, é determinada a relevância dos riscos considerando

critérios quantitativos e qualitativos especificados em Manual Corporativo. Os riscos considerados como relevantes

são:

a) Risco de Crédito; b) Risco de Crédito da Contraparte; c) Risco de Concentração de Crédito; d) Risco de Liquidez; e) Risco Operacional; f) Risco de Mercado; g) Risco de Taxa de Juros do Banking Book; h) Risco de Estratégia; i) Risco de Reputação; j) Risco Socioambiental; k) Risco Legal; l) Risco de Contágio; m) Risco de Entidades Fechadas de Previdência Complementar e de Operadoras de Planos Privados de Saúde a Funcionários; n) Risco de Modelo; e o) Risco de Conformidade (Compliance).

No Banco, a gestão colegiada dos riscos é realizada de forma segregada das unidades de negócios. As políticas de

gestão de riscos são aprovadas pelo Conselho de Administração. O Comitê Superior de Risco Global (CSRG), fórum

composto por Vice-Presidentes, é responsável pela implantação e acompanhamento dessas políticas. Já as

diretrizes emanadas do CSRG são conduzidas em comitês executivos específicos (de crédito, de mercado e

liquidez, e operacional), que são fóruns constituídos por Diretores.

Para conhecer mais sobre o processo de gestão de riscos no Banco do Brasil, acesse as informações disponíveis no

Relatório de Gerenciamento de Riscos no website bb.com.br/ri.




103

Instrumentos Financeiros - Valor Justo

Instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais, comparadas ao valor justo:

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016 Ganho/(Perda) não Realizado sem Efeitos Fiscais

Valor Contábil

Valor Justo

Valor Contábil

Valor Justo

Valor Contábil

Valor Justo No Resultado No Patrimônio Líquido

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Ativos

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 421.889.892 420.934.378 405.711.672 405.651.496 361.801.817 360.005.062 (955.514) (60.176) (1.796.755) (955.514) (60.176) (1.796.755)

Títulos e valores mobiliários 124.755.493 124.409.919 119.656.119 119.005.358 118.054.169 117.791.132 (1.292.516) (2.623.471) (4.870.258) (345.574) (650.761) (263.037)

Ajuste a mercado de títulos disponíveis para venda (Nota 8.a) -- -- -- -- -- -- (946.942) (1.972.710) (4.607.221) -- -- --

Ajuste a mercado de títulos mantidos até o vencimento (Nota 8.a)

-- -- -- -- -- -- (345.574) (650.761) (263.037) (345.574) (650.761) (263.037)

Instrumentos financeiros derivativos 1.176.420 1.176.420 1.612.563 1.612.563 3.567.711 3.567.711 -- -- -- -- -- --

Operações de crédito 553.192.232 524.090.607 564.923.340 550.716.970 610.165.415 610.872.142 (29.101.625) (14.206.370) 706.727 (29.101.625) (14.206.370) 706.727

Passivos

Depósitos interfinanceiros 18.265.430 18.140.392 20.664.801 21.238.847 36.885.394 37.744.097 125.038 (574.046) (858.703) 125.038 (574.046) (858.703)

Depósitos a prazo 199.358.199 199.436.272 204.150.246 204.053.427 202.573.182 202.439.616 (78.073) 96.819 133.566 (78.073) 96.819 133.566

Obrigações por operações compromissadas 409.965.739 410.093.142 374.634.032 373.070.084 354.408.359 351.595.018 (127.403) 1.563.948 2.813.341 (127.403) 1.563.948 2.813.341

Obrigações por empréstimos e repasses 99.200.268 99.006.548 103.492.518 103.735.064 113.313.382 113.607.034 193.720 (242.546) (293.652) 193.720 (242.546) (293.652)

Instrumentos financeiros derivativos 2.159.166 2.159.166 1.870.391 1.870.391 3.635.643 3.635.643 -- -- -- -- -- --

Outras Obrigações 208.512.065 208.512.065 220.141.891 220.036.070 209.217.150 208.306.377 -- 105.821 910.773 -- 105.821 910.773

Ganho/(Perda) não Realizado(a) sem Efeitos Fiscais (31.236.373) (15.940.021) (3.254.961) (30.289.431) (13.967.311) 1.352.260




104

Determinação do Valor Justo dos Instrumentos Financeiros

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez: O valor justo foi obtido pelo desconto dos fluxos de caixa futuros, adotando

as taxas de juros praticadas pelo mercado em operações semelhantes na data do balanço.

Títulos e Valores Mobiliários: Contabilizados pelo valor de mercado, em conformidade com o estabelecido pela

Circular Bacen n.º 3.068/2001, excetuando-se desse critério os títulos mantidos até o vencimento. A apuração do

valor justo dos títulos, inclusive dos títulos mantidos até o vencimento, é dada com base nas taxas coletadas junto

ao mercado.

Operações de Crédito: As operações remuneradas a taxas pré-fixadas de juros foram estimadas mediante o

desconto dos fluxos futuros de caixa, adotando-se, para tanto, as taxas de juros utilizadas pelo Banco para

contratação de operações semelhantes na data de balanço. Para as operações deste grupo, remuneradas a taxas

pós-fixadas, foi considerado como valor justo o próprio valor contábil devido à equivalência entre os mesmos.

Depósitos Interfinanceiros: O valor justo foi calculado mediante o desconto da diferença entre os fluxos futuros de

caixa e as taxas atualmente praticadas no mercado para operações pré-fixadas. No caso de operações pós-fixadas,

cujos vencimentos não ultrapassavam 30 dias, o valor contábil foi considerado aproximadamente equivalente ao

valor justo.

Depósitos a Prazo: Na apuração do valor justo são utilizados os mesmos critérios adotados para os depósitos

interfinanceiros.

Obrigações por Operações Compromissadas: Para as operações com taxas pré-fixadas, o valor justo foi apurado

calculando o desconto dos fluxos de caixa estimados, adotando taxas de desconto equivalentes às taxas praticadas

em contratações de operações similares no último dia de mercado. Para as operações pós-fixadas, os valores

contábeis foram considerados aproximadamente equivalentes ao valor justo.

Obrigações por Empréstimos e Repasses: Tais operações são exclusivas do Banco, sem similares no mercado.

Face às suas características específicas, taxas exclusivas para cada recurso ingressado e inexistência de mercado

ativo e instrumento similar, o valor justo dessas operações são equivalentes ao valor contábil.

Outras Obrigações: O valor justo foi apurado por meio do cálculo do fluxo de caixa descontado, considerando as

taxas de juros oferecidas no mercado para obrigações cujos vencimentos, riscos e prazos são similares.

Instrumentos Financeiros Derivativos: Os derivativos são contabilizados pelo valor de mercado, conforme a Circular

Bacen n.º 3.082/2002. A apuração do valor de mercado dos derivativos é estimada de acordo com modelo de

precificação interno, observadas as taxas divulgadas para operações com prazo e indexadores similares no último

dia de negociação do exercício.

Demais Instrumentos Financeiros: Constantes ou não do balanço patrimonial, o valor justo é aproximadamente

equivalente ao correspondente valor contábil.

Níveis de Informação Referentes a Ativos e Passivos Mensurados a Valor Justo no Balanço

Conforme os níveis de informação na mensuração ao valor justo, as técnicas de avaliação utilizadas pelo Banco são

as seguintes:

Nível 1 – são usados preços cotados em mercados ativos para instrumentos financeiros idênticos. Um instrumento

financeiro é considerado como cotado em um mercado ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente

disponíveis, e se esses preços representarem transações de mercado reais e que ocorrem regularmente numa base

em que não exista relacionamento entre as partes.

Nível 2 – são usadas outras informações disponíveis, exceto aquelas do Nível 1, onde os preços são cotados em

mercados não ativos ou para ativos e passivos similares, ou são usadas outras informações que estão disponíveis

ou que podem ser corroboradas pelas informações observadas no mercado para suportar a avaliação dos ativos e

passivos.




105

Nível 3 – são usadas informações na definição do valor justo que não estão disponíveis no mercado. Se o mercado

para um instrumento financeiro não estiver ativo, o Banco estabelece o valor justo usando uma técnica de

valorização que considera dados internos, mas que seja consistente com as metodologias econômicas aceitas para

a precificação de instrumentos financeiros.

Ativos e Passivos Financeiros Mensurados a Valor Justo no Balanço

Saldo em 31.03.2017

Nível 1 Nível 2 Nível 3

Ativos 119.703.898 83.742.707 35.961.191 --

Títulos e valores mobiliários disponíveis para negociação, a valor de mercado

7.888.502 6.309.983 1.578.519 --

Instrumentos financeiros derivativos 1.176.420 -- 1.176.420 --

Títulos e valores mobiliários disponíveis para venda, a valor de mercado 110.638.976 77.432.724 33.206.252 --

Passivos (2.515.523) -- (2.515.523) --

Captação com hedge (356.357) -- (356.357) --

Instrumentos financeiros derivativos (2.159.166) -- (2.159.166) --

Saldo em 31.12.2016


Ativos 115.673.071 77.497.818 38.175.253 --


6.074.220 4.798.108 1.276.112 --



Passivos (2.232.014) -- (2.232.014) --



Saldo em 31.03.2016


Ativos 117.873.815 67.698.983 50.174.832 --


8.105.030 6.500.847 1.604.183 --



Passivos (3.978.443) -- (3.978.443) --



Análise de Sensibilidade (Instrução CVM n.º 475/2008)

Alinhado às melhores práticas de mercado, o Banco do Brasil gerencia seus riscos de forma dinâmica, buscando

identificar, avaliar, monitorar e controlar as exposições aos riscos de mercado de suas posições próprias. Para isso,

o Banco considera os limites de riscos estabelecidos pelos Comitês Estratégicos e possíveis cenários para atuar de

forma tempestiva na reversão de eventuais resultados adversos.

O Banco do Brasil, em conformidade com a Resolução CMN n.º 3.464/2007 e com a Circular Bacen n.º 3.354/2007,

visando maior eficiência na gestão de suas operações expostas ao risco de mercado, segrega as suas operações,

inclusive instrumentos financeiros derivativos, da seguinte forma:

1) Carteira de Negociação (Trading Book): formada por todas as operações de posições próprias realizadas com

intenção de negociação ou destinadas a hedge da carteira de negociação, para as quais haja a intenção de serem

negociadas antes de seu prazo contratual, observadas as condições normais de mercado, e que não contenham

cláusula de inegociabilidade.

2) Carteira de Não Negociação (Banking Book): formada por operações não classificadas na Carteira de

Negociação, tendo como característica principal a intenção de manter tais operações até o seu vencimento.




106

A análise de sensibilidade para todas as operações ativas e passivas do Balanço Patrimonial, em atendimento à

Instrução CVM n.º 475/2008, não reflete adequadamente a gestão dos riscos de mercado adotada pela Instituição,

bem como não representa as práticas contábeis adotadas pelo Banco.

Para determinar a sensibilidade do capital das posições do Banco do Brasil, aos movimentos das variáveis de

mercado, foram realizadas simulações com três possíveis cenários, sendo dois deles com resultado adverso para o

Banco. Os cenários utilizados estão apresentados como segue:

Cenário I: Situação provável, a qual reflete a percepção da alta administração do Banco em relação ao cenário com

maior probabilidade de ocorrência, para um horizonte de três meses, considerando fatores macroeconômicos e

informações de mercado (BM&FBovespa, Anbima, etc.). Premissas utilizadas: taxa de câmbio reais/dólar de R$ 3,19

e manutenção da taxa Selic em 10,15% ao ano, com base nas condições de mercado observadas em 31.03.2017.

Cenário II: Situação eventual. Premissas utilizadas: choque de 25% nas variáveis de risco, com base nas condições

de mercado observadas em 31.03.2017, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e,

consequentemente, não considerando a racionalidade entre as variáveis macroeconômicas.

Cenário III: Situação eventual. Premissas utilizadas: choque de 50% nas variáveis de risco, com base nas condições

de mercado observadas em 31.03.2017, sendo consideradas as piores perdas resultantes por fator de risco e,

consequentemente, não considerando a racionalidade entre as variáveis macroeconômicas.

No quadro abaixo, encontram-se sintetizados os resultados para a Carteira de Negociação (Trading), composta por

títulos públicos e privados, instrumentos financeiros derivativos e recursos captados por meio de operações

compromissadas:

Fator de Risco Conceito

Cenário I

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Variação de Taxas

Resultado Variação de

Taxas Resultado

Variação de Taxas

Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das taxas pré-fixadas de

juros Aumento 30.032 Redução (18.120) Manutenção --

Cupons de TMS e CDI Risco de variação de cupons de taxas de

juros Aumento -- Aumento 1 Aumento (1)

Cupom de IPCA Risco de variação de cupons de índices de

preços Aumento 6.883 Redução 11.344 Manutenção --

Taxas de câmbio Risco de variação das

taxas de câmbio Aumento 2.684 Aumento 5.883 Aumento 11.327


Cenário II

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Variação de Taxas


Taxas Resultado

Variação de Taxas

Resultado


juros Redução (33.600) Redução (36.332) Redução (7.386)


juros Redução -- Redução -- Redução --


preços Redução (4.068) Aumento (8.876) Aumento (3.192)


taxas de câmbio Redução (89.613) Redução (100.430) Redução (71.422)




107


Cenário III

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Variação de Taxas


Taxas Resultado

Variação de Taxas

Resultado


juros Redução (66.354) Redução (86.516) Redução (16.246)


juros Redução -- Redução -- Redução (1)


preços Redução (7.897) Aumento (16.402) Aumento (6.324)


taxas de câmbio Redução (179.227) Redução (200.859) Redução (142.845)

Para as operações classificadas na Carteira de Não Negociação, a valorização ou a desvalorização em decorrência

de mudanças nas taxas de juros praticadas no mercado, não representam impacto financeiro e contábil significativo

sobre o resultado do período. Isso porque esta carteira é composta, majoritariamente, por operações de crédito

(crédito direto ao consumidor, agronegócios, capital de giro, etc.), captações de varejo (depósitos à vista, a prazo e

de poupança) e títulos e valores mobiliários, cujo registro contábil é realizado, principalmente, pelas taxas pactuadas

na contratação das operações. Adicionalmente, destaca-se o fato dessa carteira apresentar como principal

característica a intenção de manter as respectivas operações até o vencimento, com exceção dos títulos

“disponíveis para venda”, não sofrendo, portanto, os efeitos das oscilações em taxa de juros, ou pelo fato dessas

operações estarem atreladas naturalmente a outros instrumentos (hedge natural), minimizando dessa forma os

impactos em um cenário de estresse.

No quadro abaixo, encontram-se sintetizados os resultados para a Carteira de Negociação (Trading) e Não

Negociação (Banking), das entidades financeiras e não financeiras controladas pelo Banco:


Cenário I

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Variação de Taxas


Taxas Resultado

Variação de Taxas

Resultado

Taxa pré-fixada Risco de variação das

taxas pré-fixadas de juros Redução 8.764.902 Redução 6.022.914 Manutenção --

Cupom de TR

Risco de variação de cupons de taxas de juros

Redução (4.615.565) Redução (4.647.926) Aumento 25.740

Cupom de TBF Redução (6.189) Redução (13.544) Aumento 5.511

Cupom de TJLP Redução 574.513 Redução 28.296 Manutenção --

Cupom de TMS e CDI Aumento 21.931 Aumento 68.490 Aumento 26.906

Cupom de IGP-M

Risco de variação de cupons de índices de

preços

Redução (428.371) Redução (151.412) Manutenção --

Cupom de IGP-DI Redução -- Redução 203 Manutenção --

Cupom de INPC Redução 292.021 Redução 207.437 Manutenção --

Cupom de IPCA Redução 1.840.979 Redução 1.199.604 Manutenção --

Cupom de moedas estrangeiras

Risco de variação de cupons de moedas

estrangeiras Aumento 926.644 Aumento 886.493 Redução (745.875)

Taxa de câmbio Risco de variação das

taxas de câmbio Aumento 7.862 Aumento 42.445 Aumento (84.997)




108


Cenário II

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Variação de Taxas


Taxas Resultado

Variação de Taxas

Resultado


taxas pré-fixadas de juros Aumento (9.618.684) Aumento (10.146.913) Aumento (11.128.173)

Cupom de TR


Redução (4.800.766) Redução (6.064.945) Redução (5.463.048)

Cupom de TBF Redução (2.348) Redução (2.522) Redução (3.323)

Cupom de TJLP Aumento (180.063) Aumento (43.223) Redução (12.571)

Cupom de TMS e CDI Aumento (10.555) Redução (5.060) Redução (23.939)

Cupom de IGP-M


preços

Redução (496.204) Redução (147.832) Aumento (151.525)

Cupom de IGP-DI Aumento -- Aumento (231) Aumento (272)

Cupom de INPC Aumento (185.507) Aumento (210.708) Aumento (184.263)

Cupom de IPCA Aumento (1.029.696) Aumento (1.024.907) Aumento (1.046.403)



estrangeiras Redução (1.176.194) Redução (1.070.351) Redução (876.179)


taxas de câmbio Redução (262.480) Redução (724.627) Aumento (535.957)


Cenário III

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Variação de Taxas


Taxas Resultado

Variação de Taxas

Resultado


taxas pré-fixadas de juros Aumento (18.421.951) Aumento (19.332.178) Aumento (21.183.605)

Cupom de TR


Redução (9.602.116) Redução (12.265.979) Redução (10.895.015)

Cupom de TBF Redução (4.717) Redução (5.066) Redução (6.684)

Cupom de TJLP Aumento (350.949) Aumento (87.006) Redução (26.631)

Cupom de TMS e CDI Aumento (21.107) Redução (10.119) Redução (47.852)

Cupom de IGP-M


preços

Redução (1.078.816) Redução (364.349) Aumento (297.220)

Cupom de IGP-DI Aumento -- Aumento (461) Aumento (542)

Cupom de INPC Aumento (364.333) Aumento (412.498) Aumento (361.107)

Cupom de IPCA Aumento (1.946.004) Aumento (1.926.332) Aumento (1.970.249)



estrangeiras Redução (2.435.635) Redução (2.210.173) Redução (1.801.197)


taxas de câmbio Redução (524.960) Redução (1.449.254) Aumento (1.071.914)

Os cenários utilizados para elaboração do quadro de análise de sensibilidade devem, necessariamente, utilizar

situações de deterioração de, pelo menos, 25% e 50% por variável de risco, vista isoladamente, conforme determina

a Instrução CVM n.º 475/2008. Logo, a análise conjunta dos resultados fica prejudicada. Por exemplo, choques

simultâneos de aumento na taxa pré-fixada de juros e redução no cupom de TR não são consistentes do ponto de

vista macroeconômico.

Especificamente com relação às operações de derivativos existentes na Carteira de Não Negociação, as mesmas

não representam risco de mercado relevante para o Banco do Brasil, haja vista que essas posições são originadas,

principalmente, para atender às seguintes situações:

Troca de indexador de remuneração de captações e aplicações de recursos realizadas para atender às necessidades dos clientes;

Hedge de risco de mercado, cujo objeto e sua efetividade estão descritos na Nota 8.d. Também nessa operação, a variação na taxa de juros e na taxa de câmbio não produz efeito no resultado do Banco.

Em 31.03.2017, o Banco do Brasil não possuía qualquer operação classificada como derivativo exótico, conforme

descrito na Instrução CVM n.º 475/2008, anexo II.




109

) Gerenciamento de Capital b

Em 30.06.2011, em linha com o Pilar II de Basileia, o Banco Central do Brasil (Bacen) divulgou a Resolução CMN

n.º 3.988, que estabeleceu a necessidade de implementação de estrutura de gerenciamento de capital para as

instituições financeiras. Em cumprimento à Resolução, o Banco do Brasil definiu como parte dessa estrutura as

Diretorias de Gestão de Riscos, Contadoria, de Controladoria e de Finanças. Também, em consonância com a

Resolução, o Conselho de Administração indicou o Diretor de Controladoria como responsável pela Gestão de

Capital junto ao Bacen.

O Banco do Brasil possui mecanismos que possibilitam a identificação e avaliação dos riscos relevantes incorridos,

inclusive aqueles não cobertos pelo Patrimônio de Referência Mínimo Requerido (PRMR) relacionado aos riscos do

Pilar I. As políticas e estratégias, bem como o plano de capital, possibilitam a manutenção do capital em níveis

compatíveis com os riscos incorridos pela instituição. Os testes de estresse são realizados periodicamente e seus

impactos são avaliados sob a ótica de capital. Os relatórios gerenciais de adequação de capital são reportados para

as áreas e para os comitês estratégicos intervenientes, constituindo-se em subsídio para o processo de tomada de

decisão pela Alta Administração do Banco.

A Resolução CMN n.º 3.988/2011 ainda instituiu a necessidade de Processo Interno de Avaliação da Adequação de

Capital (ICAAP), implementado no Banco do Brasil em 30.06.2013. No Banco, a responsabilidade pela coordenação

do ICAAP foi atribuída à Diretoria de Gestão de Riscos. Por sua vez, a Diretoria de Controles Internos, área

independente e segregada da estrutura de gerenciamento de capital, é a responsável institucional pela validação do

ICAAP. Por fim, a Auditoria Interna detém a responsabilidade institucional por avaliar anualmente o processo de

gerenciamento de capital.

Para conhecer mais sobre a gestão do capital no Banco do Brasil, acesse o website bb.com.br/ri.

Índice de Basileia

O Índice de Basileia foi apurado segundo os critérios estabelecidos pelas Resoluções CMN n.º 4.192/2013 e

n.º 4.193/2013, que tratam do cálculo do Patrimônio de Referência (PR) e do Patrimônio de Referência Mínimo

Requerido (PRMR) em relação aos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA).

A partir de outubro de 2013 passou a vigorar o conjunto normativo que implementou no Brasil as recomendações do

Comitê de Supervisão Bancária de Basileia relativas à estrutura de capital de instituições financeiras, conhecidas por

Basileia III. As novas normas adotadas tratam dos seguintes assuntos:

I – nova metodologia de apuração do capital regulamentar, que continua a ser dividido nos Níveis I e II, sendo o

Nível I composto pelo Capital Principal (deduzido de Ajustes Prudenciais) e Capital Complementar;

II – nova metodologia de apuração da exigência de manutenção de capital, adotando requerimentos mínimos de PR,

de Nível I e de Capital Principal, e introdução do Adicional de Capital Principal.

A partir de janeiro de 2017, o percentual de dedução dos ajustes prudenciais abaixo relacionados passou a ser de

80%:

ágios pagos na aquisição de investimentos com fundamento em expectativa de rentabilidade futura;

ativos intangíveis constituídos a partir de outubro de 2013;

ativos atuariais relacionados a fundos de pensão de benefício definido líquidos de passivos fiscais diferidos a eles associados;

participação de não controladores;

investimentos, diretos ou indiretos, superiores a 10% do capital social de entidades assemelhadas a instituições financeiras, não consolidadas, e de sociedades seguradoras, resseguradoras, sociedades de capitalização e entidades abertas de previdência complementar (investimentos superiores);

créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias que dependam de geração de lucros ou receitas tributárias futuras para sua realização;

créditos tributários de prejuízo fiscal de superveniência de depreciação;

créditos tributários decorrentes de prejuízos fiscais e de base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido.




110

De acordo com a Resolução CMN n.º 4.192/2013, as deduções referentes aos ajustes prudenciais serão efetuadas

de forma gradativa, em 20% ao ano, de 2014 a 2018, com exceção dos ativos diferidos e instrumentos de captação

emitidos por instituições financeiras, os quais já estão sendo deduzidos na sua integralidade, desde outubro de

2013.

Em 28.08.2014, o Instrumento Híbrido de Capital e Dívida no valor de R$ 8.100.000 mil, foi autorizado pelo Banco

Central do Brasil a integrar o Capital Principal, na condição de Elemento Patrimonial.

De acordo com as Resoluções CMN n.º 4.192/2013 e 4.193/2013, a partir de janeiro de 2015, a apuração do

Patrimônio de Referência (PR) e do montante dos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) deve ser elaborada com

base nas demonstrações contábeis do Conglomerado Prudencial.

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

PR - Patrimônio de Referência 124.049.367 130.453.208 128.443.802

Nível I 84.867.246 90.283.551 89.977.516

Capital Principal (CP) 62.926.076 67.718.439 65.336.289

Patrimônio Líquido 79.031.521 76.702.977 73.623.327

Instrumento Elegível a Capital Principal 8.100.000 8.100.000 8.100.000

Ajustes prudenciais (24.205.445) (17.084.538) (16.387.038)

Capital Complementar 21.941.170 22.565.112 24.641.227

IHCD autorizados em conformidade com a Resolução CMN n.º 4.192/2013

17.346.990 17.840.287 19.481.692

IHCD autorizados segundo normas anteriores à Resolução CMN n.º 4.192/2013

(1)

4.594.180 4.724.825 5.159.535

Nível II 39.182.121 40.169.657 38.466.286

Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital 39.193.523 40.181.808 38.466.314

Dívidas Subordinadas autorizadas em conformidade com a Resolução CMN n.º 4.192/2013 - Letras Financeiras

5.349.224 5.466.093 5.748.299

Dívidas Subordinadas autorizadas segundo normas anteriores à Resolução CMN n.º 4.192/2013

33.844.299 34.715.715 32.718.015

Recursos captados do FCO (2)

25.945.497 25.237.153 23.239.453

Recursos captados com Letras Financeiras e CDB (3)

7.898.802 9.478.562 9.478.562

Dedução do Nível II (11.402) (12.151) (28)

Instrumentos de captação emitidos por instituição financeira (11.402) (12.151) (28)

Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 683.651.545 705.851.280 790.701.579

Risco de Crédito (RWACPAD) 618.942.361 643.214.021 731.373.597

Risco de Mercado (RWAMPAD) 9.722.872 18.844.349 27.619.507

Risco Operacional (RWAOPAD) 54.986.312 43.792.910 31.708.475

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido (PRMR) (4)

63.237.768 69.702.814 78.081.781

Margem sobre o Patrimônio de Referência Mínimo Requerido (PR-PRMR)

60.811.599 60.750.394 50.362.021

Índice de Capital Nível I (Nível I/RWA) 12,41% 12,79% 11,38%

Índice de Capital Principal (CP/RWA) 9,20% 9,59% 8,26%

Índice de Basileia: (PR/RWA) 18,15% 18,48% 16,24%

(1) Em 31.03.2017, o Banco do Brasil considerou a totalidade dos instrumentos de dívida elegíveis ao capital Nível I, autorizados pelo Bacen a compor o PR de acordo com a Resolução CMN n.° 3.444/2007 e que não se enquadram nos requisitos exigidos pela Resolução CMN n.° 4.192/2013, baseado na orientação do Banco Central do Brasil, relacionado ao limite estabelecido no artigo 28 Incisos I a X da Resolução CMN n.° 4.192/2013.

(2) De acordo com a Resolução CMN n.º 4.192/2013, os saldos do FCO são elegíveis a compor o PR.

(3) Em 31.03.2017, considerou-se o saldo dos instrumentos de Dívida Subordinada que compunham o PR em 31.12.2012, aplicando-se sobre ele o limitador de 50%, conforme determina a Resolução CMN n.º 4.192/2013.

(4) Em conformidade com a Resolução CMN n.º 4.193/2013, corresponde à aplicação do fator “F” ao montante de RWA, sendo “F” igual a: 11%, de 01.10.2013 a 31.12.2015; 9,875%, de 01.01.2016 a 31.12.2016; 9,25%, de 01.01.2017 a 31.12.2017; 8,625%, de 01.01.2018 a 31.12.2018 e 8% a partir de 01.01.2019.




111

Ajustes Prudenciais deduzidos do Capital Principal:

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Investimentos superiores e créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias que dependam da geração de lucros (excesso dos 15%)

(1) (2)

(9.046.318) (4.636.849) (4.598.474)

Ativos intangíveis constituídos a partir de outubro de 2013 (1)

(5.232.847) (4.258.360) (3.382.398)

Créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias que dependam da geração de lucros (excesso dos 10%)

(1)

(4.803.076) (6.099.094) (5.537.669)

Investimentos superiores (excesso dos 10%) (1)

(2.070.414) -- --

Créditos tributários decorrentes de prejuízos fiscais e de base negativa de contribuição social sobre o lucro líquido

(1)

(1.194.540) (500.439) (606.484)

Ágios pagos na aquisição de investimentos com fundamento em expectativa de rentabilidade futura

(1) (3)

(965.689) (954.281) (1.563.486)

Participação de não controladores (1)

(710.615) (493.315) (528.618)

Créditos tributários decorrentes de prejuízo fiscal de superveniência de depreciação

(1)

(91.648) (76.391) (87.205)

Ativos atuariais relacionados a fundos de pensão de benefício definido líquidos de passivos fiscais diferidos a eles associados

(1)

(90.298) (65.809) (68.020)

Ativos diferidos -- -- (14.684)

Total (24.205.445) (17.084.538) (16.387.038)

(1) Ajustes Prudenciais sujeitos ao faseamento, conforme art. 11 da Resolução CMN n.º 4.192/2013.

(2) Em 31.03.2017, com relação ao investimento em Instituições Financeiras (Banco Votorantim e Banco CBSS), R$ 2.336.708 mil foram deduzidos integralmente do Patrimônio de Referência e R$ 2.056.746 mil foram ponderados em 250% no RWA.

(3) O valor base para o cálculo dos ágios baseados em expectativa de rentabilidade futura é composto por: R$ 451.518 mil no investimento e R$ 755.594 mil no intangível. No intangível, refere-se ao ágio pago pela aquisição do Banco Nossa Caixa, incorporado em novembro/2009.

) Índice de Imobilização c

Em 31.03.2017, o índice de imobilização para o Conglomerado Prudencial totalizou 16,87% (15,52% em 31.12.2016

e 15,79% em 31.03.2016), sendo apurado em conformidade com as Resoluções CMN n.° 4.192/2013 e

n.° 2.669/1999.

29 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE


Lucro Líquido Apresentado na Demonstração do Resultado 2.443.021 2.359.051

Outros Resultados Abrangentes

Ajustes de Avaliação Patrimonial (Nota 23.i) 930.460 797.647

Banco do Brasil 936.531 484.645

Subsidiárias no exterior 15.946 34.177

Coligadas e controladas (22.017) 278.825

IR e CSLL Relacionados aos (Ganhos)/Perdas não Realizados (Nota 23.i) (326.128) (67.021)

Outros Resultados Abrangentes líquidos de IR e CSLL 604.332 730.626

Lucro Abrangente 3.047.353 3.089.677

Lucro Abrangente das Participações dos não Controladores 396.010 389.476




112

30 - OUTRAS INFORMAÇÕES

) Distribuição de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio a

O Conselho de Administração, em reunião realizada em 28.11.2016, aprovou a manutenção, para o exercício de

2017, do índice de distribuição do resultado (payout) equivalente ao percentual mínimo de 25% do lucro líquido,

cumprindo-se a política de pagamento de dividendos e/ou juros sobre capital próprio em periodicidade trimestral,

conforme artigo n.º 45 do Estatuto Social do Banco.

) Administração de Fundos de Investimentos b

Posição dos fundos de investimentos administrados pela BB Gestão de Recursos - Distribuidora de Títulos e Valores

Mobiliários S.A.

Número de Fundos/Carteiras (em Unidades) Saldo

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016 31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Patrimônio Administrado

665 655 631 798.711.786 730.923.136 644.831.703

Fundos de investimentos 654 644 620 782.672.179 715.704.598 629.542.152

Carteiras administradas 11 11 11 16.039.607 15.218.538 15.289.551

) Informações de Filiais, Subsidiárias e Controladas no Exterior c

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Ativo

Grupo BB 70.120.438 72.334.393 84.490.065

Terceiros 83.748.054 89.816.739 109.792.092

TOTAL DO ATIVO 153.868.492 162.151.132 194.282.157

Passivo

Grupo BB 17.112.641 18.929.408 23.412.604

Terceiros 125.200.886 131.980.721 160.047.020

Patrimônio Líquido 11.554.965 11.241.003 10.822.533

Atribuível à controladora 10.666.724 10.418.838 9.941.530

Participação dos não controladores 888.241 822.165 881.003

TOTAL DO PASSIVO 153.868.492 162.151.132 194.282.157


Lucro 291.143 (627.383)

Atribuível à controladora 228.704 (695.001)

Participações dos não controladores 62.439 67.618

) Recursos de Consórcios d

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Previsão mensal de recursos a receber de consorciados 235.658 227.953 204.529

Obrigações do grupo por contribuições 11.278.167 10.633.440 8.557.887

Consorciados - bens a contemplar 10.212.709 9.601.023 7.632.250

(Em Unidades)

Quantidade de grupos administrados 430 469 560

Quantidade de consorciados ativos 667.792 665.495 639.908

Quantidade de bens a entregar a consorciados contemplados 60.054 60.858 60.354




113


Quantidade de bens (em unidades) entregues no período 26.336 26.911

) Cessão de Empregados a Órgãos Externos e

As cessões para o Governo Federal são regidas pela Lei n.º 10.470/2002 e pelo Decreto n.º 4.050/2001.


Quantidade de Empregados Cedidos

(1)

Custo no Período Quantidade de

Empregados Cedidos (1)

Custo no Período

Com ônus para o Banco

Entidades sindicais 209 3.118 218 8.985

Outros órgãos/entidades 2 229 2 196

Entidades controladas e coligadas 2 358 2 331

Sem ônus para o Banco

Governos Federal, Estadual e Municipal 222 -- 278 --

Órgãos externos (Cassi, Previ, Economus, Fusesc e PrevBep)

533 -- 586 --

Entidades dos funcionários 63 -- 82 --

Entidades controladas e coligadas 525 -- 595 --

Total 1.556 3.705 1.763 9.512

(1) Posição no último dia do período.

) Remuneração de Empregados e Dirigentes f

Remuneração mensal paga aos funcionários e à Administração do Banco do Brasil (Em Reais):

31.03.2017 31.12.2016 31.03.2016

Menor salário 2.645,97 2.645,97 2.449,98

Maior salário 44.271,65 44.271,65 40.992,27

Salário Médio 7.103,66 7.056,03 6.763,52

Dirigentes

Presidente 68.781,86 68.781,86 65.196,08

Vice-presidente 61.564,83 61.564,83 58.355,29

Diretor 52.177,45 52.177,45 49.457,30

Conselheiros

Conselho Fiscal 5.948,54 5.948,54 5.638,43

Conselho de Administração 5.948,54 5.948,54 5.638,43

Comitê de Auditoria - Titular 46.959,71 46.959,71 44.511,57

) Política de Seguros de Valores e Bens g

Não obstante o reduzido grau de risco a que estão sujeitos seus ativos, o Banco do Brasil contrata, para seus

valores e bens, seguros considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.

Seguros vigentes em 31.03.2017

Riscos Cobertos Valores Cobertos Valor do Prêmio

Seguro imobiliário para as imobilizações próprias relevantes 1.154.938 6.198

Seguro de vida e acidentes pessoais coletivo para a Diretoria Executiva (1)

15.080 70

Demais 2.700 4.212

Total 1.172.718 10.480

(1) Refere-se à cobertura individual dos membros da Diretoria Executiva.




114

) Plano Extraordinário de Aposentadoria Incentivada - PEAI h

Em conformidade com o § 4º do art. 157 da Lei n.º 6.404/1976, o Plano Extraordinário de Aposentadoria Incentivada

– PEAI foi aprovado em novembro de 2016 para os funcionários que reuniam as condições para se aposentar. O

Plano encerrou no dia 09 de dezembro de 2016 e teve 9.409 adesões. As despesas com pagamento de incentivos

totalizaram R$ 1.400.800 mil no exercício de 2016.

KPDS 186988

Banco do Brasil S.A. Relatório sobre a revisão das Informações Contábeis Intermediárias Consolidadas

Período findo em 31 de março de

2017



2

KPMG Auditores Independentes

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70070-120 - Brasília/DF - Brasil

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Relatório sobre a revisão das Informações Contábeis Intermediárias Consolidadas Ao Conselho de Administração, aos Acionistas e aos Administradores do Banco do Brasil S.A. Brasília - DF Introdução Revisamos o balanço patrimonial consolidado do Banco do Brasil S.A. (“Banco”), em 31 de março de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data, incluindo o resumo das práticas contábeis significativas e demais notas explicativas. A Administração do Banco é responsável pela elaboração e apresentação das informações contábeis intermediárias consolidadas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.



3

Conclusão Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as referidas informações contábeis intermediárias consolidadas, acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Revisamos, também, as informações contábeis intermediárias consolidadas do valor adicionado (DVA) referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2017, elaboradas sob a responsabilidade da Administração do Banco, cuja apresentação é requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários e considerada informação suplementar pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil que não requerem a apresentação da DVA. Essas informações contábeis intermediárias consolidadas forão submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações contábeis intermediárias consolidadas tomadas em conjunto. Brasília, 10 de maio de 2017 KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-DF Marcelo Faria Pereira Contador CRC RJ-077911/O-2



MEMBROS DA ADMINISTRAÇÃO PRESIDENTE Paulo Rogério Caffarelli VICE-PRESIDENTES Alberto Monteiro de Queiroz Netto Antonio Gustavo Matos do Vale Antonio Mauricio Maurano Carlos Hamilton Vasconcelos Araújo José Eduardo Pereira Filho Marcelo Augusto Dutra Labuto Márcio Hamilton Ferreira Tarcísio Hübner Walter Malieni Junior DIRETORES Adriano Meira Ricci Alexandre Alves de Souza Antonio Pedro da Silva Machado Carlos Alberto Araujo Netto Carlos Renato Bonetti Cícero Przendsiuk Edmar José Casalatina Edson Pascoal Cardozo Edson Rogério da Costa Eduardo Cesar Pasa Fabiano Macanhan Fontes Fernando Florêncio Campos Gustavo de Souza Fosse João Pinto Rabelo Júnior José Caetano de Andrade Minchillo José Eduardo Moreira Bergo Leonardo Silva de Loyola Reis Márcio Luiz Moral Marco Antonio Ascoli Mastroeni Marco Túlio de Oliveira Mendonça Marco Túlio Moraes da Costa Márvio Melo Freitas Nilson Martiniano Moreira Reinaldo Kazufumi Yokoyama Rogério Magno Panca Simão Luiz Kovalski Wilsa Figueiredo

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Beny Parnes Eduardo Refinetti Guardia Fabrício da Soller Daniel Sigelmann Fabiano Felix do Nascimento Luiz Serafim Spinola Santos Paulo Rogério Caffarelli CONSELHO FISCAL Aldo César Martins Braido Christianne Dias Ferreira Felipe Palmeira Bardella Giorgio Bampi Mauricio Graccho de Severiano Cardoso COMITÊ DE AUDITORIA Antonio Carlos Correia Egidio Otmar Ames Elvio Lima Gaspar Luiz Serafim Spinola Santos CONTADORIA Eduardo Cesar Pasa Contador Geral Contador CRC-DF 017601/O-5 CPF 541.035.920-87 Daniel André Stieler Contador CRC-DF 013931/O-2 CPF 391.145.110-53

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