R DE G INVESTIMENTOS JUNHO - 2013 · 2015. 10. 14. · Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho...

RELATÓRIO DE GESTÃO DE INVESTIMENTOS

JUNHO - 2013

RPPS FLORIANÓPOLISRegime Próprio de Previdência Social do Município de Florianópolis - SC

INTRODUÇÃO

O Relatório de Gestão de Investimentos do RPPS Florianópolis foi elaborado pela SMI Consultoria de Investimentos com o

objetivo de apresentar de forma detalhada as informações relativas à carteira de investimentos do RPPS e, assim, auxiliar em

seu processo de Gestão nas decisões mais importantes. As informações utilizadas neste relatório são obtidas pelos extratos

oficiais das instituições financeiras em que o RPPS aloca seus recursos - além disso, são utilizados diversos softwares

padrões do mercado financeiro.

Este Relatório também apresenta diversos indicadores de suma importância para o controle dos Gestores, Diretores e

Conselheiros do Instituto, além de fornecer informações resumidas aos órgãos fiscalizadores, como a composição atual da

carteira do Instituto, sua rentabilidade consolidada e detalhada por ativo, a comparação com a meta atuarial, seu

enquadramento em relação à Resolução 3.922/2010 do Conselho Monetário Nacional, além de apresentar de forma

minuciosa a composição de seus ativos e sua composição consolidada. Por fim, apresentamos um texto que analisa os

principais eventos econômicos do mês.

Este relatório foi elaborado pela SMI Consultoria, para uso exclusivo do RPPS Florianópolis, não podendo ser reproduzido ou distribuído por este a qualquer pessoa ou instituição sem aexpressa autorização da SMI Consultoria. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data na qual este relatório foi apresentado. Entretanto, as informaçõesaqui contidas não representam por parte da SMI Consultoria garantia de exatidão das informações prestadas ou julgadas sobre a qualidade das mesmas. As opiniões contidas nesterelatório são baseadas em julgamento e estimativas e são, portanto sujeitas a mudança.

SUMÁRIO

RELATÓRIO GERENCIAL – FUNDO FINANCEIRO DE PREVIDÊNCIASOCIAL DO MUNICÍPIO DE FLORIANÓPOLIS

Distribuição da Carteira de Investimentos 6 Análise de Rentabilidade 7 Retorno da Carteira por Ativo (em Reais) 8 Rentabilidade da Carteira (em %) 9 Distribuição da Carteira por Índices 10 Relatório de Movimentações 11

RELATÓRIO GERENCIAL – FUNDO PREVIDENCIÁRIO DE PREVIDÊNCIASOCIAL DO MUNICÍPIO DE FLORIANÓPOLIS


RELATÓRIO GERENCIAL – RPPS FLORIANÓPOLIS (CONSOLIDADO)


SUMÁRIO

DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E RELATÓRIO DE ENQUADRAMENTO

Demonatrativo das Aplicações e Investimentos dos Recursos - CADPREV 27

Enquadramento da Carteira em Relação à Resoulução 3.922/2010 e à Política de Investimento 28

RELATÓRIOS DE CONSOLIDAÇÃO DA CARTEIRA

Consolidação das Carteiras de Fundos 30

Consolidação dos Ativos 34

TEXTO DE ECONOMIA MENSAL

Comentários do Mês 36

EXTRATOS BANCÁRIOS

RELATÓRIODEGESTÃODEINVESTIMENTOS

FPPSMF - SCFundo Previdenciário de Previdência Social do Município de Florianópolis - SC

ATIVOS % JUNHO MAIO

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC 4,3% 1.562.909,63 1.550.675,63

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 4,3% 1.562.909,63 1.550.675,63

FUNDOS DE RENDA FIXA 95,7% 34.499.140,47 34.791.088,24

BB FIC Administrativo Supremo 1,5% 530.101,97 0,02

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 12,1% 4.350.827,52 4.474.917,20

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C 4,9% 1.749.455,31 1.772.856,31

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 0,8% 290.163,90 298.623,90

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ 8,8% 3.182.711,37 3.315.036,40

Caixa Brasil Disponibilidades 0,0% 99,47 2.325.079,59

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 32,3% 11.630.781,79 9.507.115,99

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 14,7% 5.287.410,03 5.435.700,77

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 0,1% 18.940,24 19.038,77

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 8,4% 3.043.050,53 3.094.010,05

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 12,2% 4.415.598,34 4.548.709,24

CONTA CORRENTE 0,0% 32,50 1.101,53

Banco do Brasil 0,0% ‐ ‐

Caixa Econômica Federal 0,0% 32,50 1.101,53

TOTAL DA CARTEIRA 100% 36.062.082,60 36.342.865,40 Entrada de Recursos Nova Aplicação

Saída de Recursos Resgate Total

Distribuição da Carteira

Fundo Previdenciário de Previdência Social do Município de Florianópolis ‐ SC

Fundos de Renda Fixa

95,67%

Conta Corrente0,00%

FIDC4,33%

Por Segmento (%)

28,02%

67,65%

4,33%

Banco do Brasil

CEF

Integral

Por Instituição Financeira (%)

Relatório RPPS Florianópolis 2013-06 6

ANÁLISE DE RENTABILIDADE

RENTABILIDADE POR INVESTIMENTO Rentabilidade durante o mês (evolução diária, em %)

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC Bench Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS IPCA + 6% 0,79 103% ‐ ‐ ‐ ‐

FUNDOS DE RENDA FIXA Bench Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta

BB FIC Administrativo Supremo CDI 0,28 37% 1,48 23% 3,17 24%

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B IMA‐B ‐2,77 ‐362% ‐7,83 ‐124% 3,59 27%

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C IMA Geral ex‐C ‐1,32 ‐172% ‐2,54 ‐40% 4,83 36%

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B IMA‐B ‐2,83 ‐369% ‐7,96 ‐126% 3,34 25%

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ IMA‐B 5+ ‐3,99 ‐521% ‐11,80 ‐186% 1,88 14%

Caixa Brasil Disponibilidades CDI 0,54 70% 3,05 48% ‐ ‐

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral IMA Geral ‐1,40 ‐183% ‐2,49 ‐39% 4,75 35%

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B IMA‐B ‐2,73 ‐356% ‐7,76 ‐122% 4,22 31%

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 IMA‐B 5 ‐0,52 ‐67% ‐0,36 ‐6% 8,05 60%

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ IRF‐M 1+ ‐1,65 ‐215% ‐1,73 ‐27% 4,19 31%

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B IMA‐B ‐2,93 ‐382% ‐7,65 ‐121% 4,06 30%

Observação: Os fundos que não possuem histórico completo não apresentarão rentabilidade no respectivo período.

BENCHMARKS

PRINCIPAIS INDICADORES Rent. % % Meta Rent. % % Meta Rent. % % Meta

CDI 0,59 77% 3,43 54% 7,30 54%

IMA Geral ‐1,52 ‐198% ‐2,67 ‐42% 5,26 39%

IMA‐B ‐2,79 ‐364% ‐7,81 ‐123% 4,03 30%

IRF‐M ‐0,98 ‐127% ‐0,32 ‐5% 5,34 40%

Ibovespa ‐11,31 ‐1474% ‐22,14 ‐349% ‐11,85 ‐88%

IBrX ‐9,07 ‐1182% ‐11,02 ‐174% 0,45 3%

IBrX‐50 ‐9,30 ‐1213% ‐12,83 ‐202% ‐1,01 ‐8%

META ATUARIAL ‐ INPC + 6% 0,77 6,34 13,48

NO MÊS NO ANO EM 252 DIAS ÚTEIS


‐7,5%

‐6,5%

‐5,5%

‐4,5%

‐3,5%

‐2,5%

‐1,5%

‐0,5%

0,5%

1,5%

31 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28

Carteira ‐2,1 % IMA‐B ‐2,79 % IMA Geral ‐1,52 % CDI 0,59 % Meta 0,77 %

‐15,0%

‐13,0%

‐11,0%

‐9,0%

‐7,0%

‐5,0%

‐3,0%

‐1,0%

1,0%

31 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28

Ibovespa ‐11,31 % IBrX‐50 ‐9,3 % IBrX ‐9,07 % IGC ‐8,01 %


Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho 2013

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS – FIDC ‐ 4.284,45 15.969,18 15.407,84 15.014,16 12.234,00 62.909,63

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS ‐ 4.284,45 15.969,18 15.407,84 15.014,16 12.234,00 62.909,63

FUNDOS DE RENDA FIXA 80.914,46 (103.987,49) (302.733,13) 502.934,20 (1.086.323,78) (786.447,76) (1.695.643,50)

BB FIC Administrativo Supremo ‐ ‐ 1.343,02 2.739,11 1.839,67 1.119,95 7.041,75

BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M 1 586,22 268,85 290,76 ‐ ‐ ‐ 1.145,83

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 18.952,89 (34.304,98) (91.729,54) 66.423,70 (205.439,47) (124.089,68) (370.187,08)

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C ‐ ‐ (18.939,62) 39.572,34 (61.959,09) (23.401,00) (64.727,37)

BB Previdenciário Títulos Públicos IDkA 2 ‐ ‐ 4.534,10 ‐ ‐ ‐ 4.534,10

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 11.940,88 (20.755,81) (44.609,64) 34.421,79 (32.774,07) (8.460,00) (60.236,85)

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ ‐ ‐ ‐ ‐ (94.963,60) (132.325,03) (227.288,63)

BB Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M (580,96) (4.997,65) 3.879,35 ‐ ‐ ‐ (1.699,26)

Caixa Brasil Disponibilidades 4.134,79 3.967,55 5.441,42 125,72 1.523,99 2.487,02 17.680,49

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 32.166,15 (44.903,66) (51.576,38) 128.476,56 (189.161,86) (169.319,33) (294.318,52)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 3.536,81 3.172,59 (38.154,76) 71.811,53 (254.168,00) (148.290,74) (362.092,57)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 4.897,06 (12.216,45) 25.138,79 11.858,37 (202,63) (98,53) 29.376,61

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ ‐ 4.238,79 (301,14) 63.702,97 (46.696,09) (50.959,52) (30.014,99)

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 5.280,62 1.543,28 (98.049,49) 83.802,11 (204.322,63) (133.110,90) (344.857,01)

80.914,46 (99.703,04) (286.763,95) 518.342,04 (1.071.309,62) (774.213,76) (1.632.733,87)

RESULTADOS POR ATIVO EM REAIS ‐ 2013

TOTAL

RETORNO DA CARTEIRA POR ATIVO (EM REAIS)

* Os rendimentos do BB FIC Administrativo Supremo constam apenas a partir do mês de março, pois as aplicações no fundo foram realizadas através da conta corrente 5.075‐X do Banco do Brasil, não informada anteriormente.


RENTABILIDADE DA CARTEIRA (EM %)

Mês Carteira CDI IMA G Meta % CDI % IMA G % Meta

Janeiro 0,27 0,59 0,37 1,41 47% 73% 19%

Fevereiro (0,33) 0,48 (0,29) 1,01 ‐69% 115% ‐33%

Março (0,83) 0,54 (0,57) 1,09 ‐154% 144% ‐76%

Abril 1,48 0,60 1,23 1,08 246% 120% 137%

Maio (3,01) 0,58 (1,90) 0,84 ‐516% 158% ‐359%

Junho (2,10) 0,59 (1,52) 0,77 ‐355% 139% ‐274%

Julho 0,00 0,00 0,00 0,00

Agosto 0,00 0,00 0,00 0,00

Setembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Outubro 0,00 0,00 0,00 0,00

Novembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Dezembro 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL ‐4,49 3,43 ‐2,67 6,34 ‐131% 168% ‐71%

Gráfico Rentabilidade da Carteira x CDI x IMA Geral x Meta (em 252 dias úteis)

Gráfico Rentabilidade da Carteira x CDI x IMA Geral x Meta (acumulado)

Carteira x Indicadores em 2013

‐4,49

3,43

6,34

3,30 3,15

‐0,32

‐7,81

‐2,67

Carteira CDI Meta INPC IPCA IRF‐M IMA‐B IMA Geral

‐1%

5%

11%

17%

23%

29%

35%

41%

47%

53%

abr‐10 ago‐10 dez‐10 abr‐11 jul‐11 nov‐11 mar‐12 jul‐12 nov‐12 fev‐13 jun‐13

Carteira 42,82 %

CDI 33,85 %

IMA Geral 41,93 %

Meta 44,72 %

‐1%

2%

5%

8%

11%

14%

jun‐12 jul‐12 ago‐12 set‐12 out‐12 nov‐12 dez‐12 jan‐13 fev‐13 mar‐13 abr‐13 mai‐13 jun‐13

Carteira 3,4 %

CDI 7,3 %

IMA Geral 5,26 %

Meta 13,48 %


ÍNDICES JUNHO MAIO

IRF‐M 8,44% 8,51%

IRF‐M 0,00% 0,00%

IRF‐M 1 0,00% 0,00%

IRF‐M 1+ 8,44% 8,51%

IMA‐B 48,65% 49,78%

IMA‐B 39,78% 40,61%

IMA‐B 5 0,05% 0,05%

IMA‐B 5+ 8,83% 9,12%

IMA Geral 37,10% 31,04%

IDkA 0,00% 0,00%

IDkA 2 IPCA 0,00% 0,00%

IDkA 20 IPCA 0,00% 0,00%

Outros IDkA 0,00% 0,00%

FIDC 4,33% 4,27%

Fundos Imobiliários 0,00% 0,00%

Fundos Participações 0,00% 0,00%

Fundos DI 1,47% 6,40%

F. Crédito Privado 0,00% 0,00%

Fundos RF e Ref. DI 1,47% 6,40%

Multimercado 0,00% 0,00%

Outros RF 0,00% 0,00%

Renda Variável 0,00% 0,00%

Ibovespa 0,00% 0,00%

IBrX 0,00% 0,00%

IBrX‐50 0,00% 0,00%

Governança Corp. (IGC) 0,00% 0,00%

Small Caps 0,00% 0,00%

Setorial 0,00% 0,00%

Outros RV 0,00% 0,00%

36,06

DISTRIBUIÇÃO DA CARTEIRA POR ÍNDICES

Distribuição da Carteira por Índices (por mês) Evolução do Patrimônio (em R$ Milhões)

Relação Risco x Retorno da Carteira (em 252 dias úteis)

Através do gráfico de Relação Risco x Retorno, podemos visualizar se o risco está compatível ou não com o retorno apresentado, além de verificar a volatilidade (Desvio

Padrão) da Meta Atuarial, do CDI, do IRF‐M, do IMA‐B, do IMA Geral e da própria Carteira.

Em uma carteira extremamente conservadora, o ideal é que o ponto que identifica o Instituto não se distancie significativamente para direita em relação ao CDI, o que

representaria uma elevação do risco. Por outro lado, quanto maior for a distância do índice no sentido vertical, melhor estará o retorno da carteira. Neste caso, vale uma

visão de equivalência entre risco e retorno, tendo como parâmetro o ponto que identifica o principal benchmark da carteira (o índice que o Instituto está mais atrelado

(em %), que pode ser observado no primeiro quadro da página).

Isto é, se a carteira está percentualmente mais atrelada ao IMA Geral, o ponto que identifica a relação Risco x Retorno desta carteira deve estar próximo do IMA Geral.

Relação Risco x Retorno (metodologia):

0% 20% 40% 60% 80% 100%

JUNHO

MAIO

IRF‐M IMA‐B IMA GeralIDkA FIDC Fundos ImobiliáriosFundos Participações Fundos DI Outros RFRenda Variável

‐

5

10

15

20

25

30

35

40

abr‐10 dez‐10 jul‐11 mar‐12 nov‐12 jun‐13

CarteiraCDI

IMA GeralMeta

IRF‐M IMA‐B

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50 0,55 0,60

Retorno

Risco


RELATÓRIO DE MOVIMENTAÇÕES

Data Valor Movimento Ativo Data Valor Movimento Ativo

06/06/2013 2.326.051,45 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 05/06/2013 600,55 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades07/06/2013 528.982,00 Aplicação BB FIC Administrativo Supremo 06/06/2013 2.326.322,87 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades

07/06/2013 543,72 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades12/06/2013 1.900,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral14/06/2013 25.153,93 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral20/06/2013 624,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral25/06/2013 1.576,20 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral26/06/2013 1.242,02 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral28/06/2013 2.570,17 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral

Aplicações

Resgates

Saldo

2.855.033,45

2.360.533,46

494.499,99

TOTALIZAÇÃO DAS MOVIMENTAÇÕES

RESUMO DAS MOVIMENTAÇÕES

APLICAÇÕES RESGATES



FFPSMF - SCFundo Financeiro de Previdência Social do Município de Florianópolis - SC

ATIVOS % JUNHO MAIO






BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 2,8% 1.576.737,63 1.622.708,89


Caixa Brasil Disponibilidades 0,4% 204.754,16 5.256.097,87




Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 1,3% 708.617,16 5.795.520,12


CONTA CORRENTE 0,0% 3.354,08 ‐


Caixa Econômica Federal 0,0% 3.354,08 ‐



Distribição da Carteira

Fundo Financeiro de Previdência Social do Município de Florianópolis ‐ SC

FIDC5,17%


94,82%

Conta Corrente0,01%

Por Segmento (%)

45,91%

48,92%

5,17%

Banco do Brasil

CEF

Integral



















BENCHMARKS


CDI 0,59 77% 3,43 54% 7,30 54%

IMA Geral ‐1,52 ‐198% ‐2,67 ‐42% 5,26 39%

IMA‐B ‐2,79 ‐364% ‐7,81 ‐123% 4,03 30%

IRF‐M ‐0,98 ‐127% ‐0,32 ‐5% 5,34 40%

Ibovespa ‐11,31 ‐1474% ‐22,14 ‐349% ‐11,85 ‐88%

IBrX ‐9,07 ‐1182% ‐11,02 ‐174% 0,45 3%

IBrX‐50 ‐9,30 ‐1213% ‐12,83 ‐202% ‐1,01 ‐8%




‐7,5%

‐6,5%

‐5,5%

‐4,5%

‐3,5%

‐2,5%

‐1,5%

‐0,5%

0,5%

1,5%

31 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28


‐15,0%

‐13,0%

‐11,0%

‐9,0%

‐7,0%

‐5,0%

‐3,0%

‐1,0%

1,0%

31 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28







FUNDOS DE RENDA FIXA 186.652,40 (276.750,94) (636.151,23) 901.940,19 (2.082.798,64) (1.415.534,77) (3.322.642,99)

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C ‐ 740,88 (82.145,65) 147.493,22 (230.932,65) (118.309,01) (283.153,21)

BB FIC Previdenciário Fluxo 7,65 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 7,65

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 58.198,21 (116.950,93) (171.736,78) 130.155,21 (421.782,00) (254.765,04) (776.881,33)

BB Previdenciário Títulos Públicos IDkA 2 2.131,83 (5.828,05) 8.354,53 ‐ ‐ ‐ 4.658,31



BB Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M (1.290,32) (9.624,26) 11.331,79 ‐ ‐ ‐ 417,21

Caixa Brasil Disponibilidades 4.923,66 5.781,71 10.987,36 2.653,02 8.921,55 6.461,62 39.728,92

Caixa Brasil Títulos Públicos IDkA 2 IPCA ‐ 1.270,94 1.795,46 ‐ ‐ ‐ 3.066,40

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 32.502,08 16.181,34 (61.387,77) 134.101,61 (188.664,93) (126.250,59) (193.518,26)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 19.754,36 (48.614,92) (122.036,86) 173.624,45 (478.080,48) (281.654,14) (737.007,59)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 13.751,71 (27.267,12) 27.386,53 314,06 (1.421,67) (691,31) 12.072,20

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ ‐ 3.088,78 538,42 100.626,81 (87.468,44) (86.902,96) (70.117,39)

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 26.861,49 (31.857,22) (188.098,40) 158.078,71 (385.420,63) (251.091,55) (671.527,60)

186.652,40 (268.866,87) (606.765,39) 930.293,07 (2.055.170,20) (1.393.022,26) (3.206.879,25)


TOTAL




Janeiro 0,31 0,59 0,37 1,41 52% 82% 22%

Fevereiro (0,49) 0,48 (0,29) 1,01 ‐102% 171% ‐49%

Março (1,00) 0,54 (0,57) 1,09 ‐186% 175% ‐92%

Abril 1,49 0,60 1,23 1,08 248% 121% 138%

Maio (3,09) 0,58 (1,90) 0,84 ‐529% 163% ‐369%

Junho (2,28) 0,59 (1,52) 0,77 ‐385% 150% ‐297%

Julho 0,00 0,00 0,00 0,00

Agosto 0,00 0,00 0,00 0,00

Setembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Outubro 0,00 0,00 0,00 0,00

Novembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Dezembro 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL ‐5,02 3,43 ‐2,67 6,34 ‐146% 188% ‐79%




‐5,02

3,43

6,34

3,30 3,15

‐0,32

‐7,81

‐2,67


‐1%

5%

11%

17%

23%

29%

35%

41%

47%

53%

59%

dez‐09 mai‐10 set‐10 jan‐11 mai‐11 set‐11 jan‐12 mai‐12 out‐12 fev‐13 jun‐13

Carteira 48,57 %

CDI 37,32 %

IMA Geral 47,13 %

Meta 51,77 %

‐1%

2%

5%

8%

11%

14%

jun‐12 jul‐12 ago‐12 set‐12 out‐12 nov‐12 dez‐12 jan‐13 fev‐13 mar‐13 abr‐13 mai‐13 jun‐13

Carteira 3,02 %

CDI 7,3 %

IMA Geral 5,26 %

Meta 13,48 %


ÍNDICES JUNHO MAIO

IRF‐M 1,27% 8,96%

IRF‐M 0,00% 0,00% 55,59IRF‐M 1 0,00% 0,00%

IRF‐M 1+ 1,27% 8,96%

IMA‐B 63,28% 56,08%

IMA‐B 51,95% 45,94%

IMA‐B 5 0,24% 0,21%

IMA‐B 5+ 11,09% 9,93%

IMA Geral 29,89% 22,42%

IDkA 0,00% 0,00%

IDkA 2 IPCA 0,00% 0,00%

IDkA 20 IPCA 0,00% 0,00%


FIDC 5,17% 4,41%



Fundos DI 0,37% 8,13%




Outros RF 0,00% 0,00%



IBrX 0,00% 0,00%

IBrX‐50 0,00% 0,00%




Outros RV 0,00% 0,00%












0% 20% 40% 60% 80% 100%

JUNHO

MAIO


‐

15

30

45

60

75

dez‐09 set‐10 mai‐11 jan‐12 out‐12 jun‐13

CarteiraCDI

IMA GeralMeta

IRF‐MIMA‐B

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50 0,55 0,60

Retorno

Risco




04/06/2013 3.898,50 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 03/06/2013 313.734,74 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades05/06/2013 1.295,63 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 06/06/2013 4.844.889,59 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades06/06/2013 4.198.768,23 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 10/06/2013 3.313,93 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades07/06/2013 76.605,78 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 11/06/2013 15.530,95 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades12/06/2013 7.975,30 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 13/06/2013 15.530,95 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades18/06/2013 291.245,37 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 21/06/2013 950.000,00 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades19/06/2013 527.945,63 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 26/06/2013 2.789.491,21 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral21/06/2013 950.000,00 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 26/06/2013 5.000.000,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+27/06/2013 176.228,62 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades

Aplicações

Resgates

Saldo


6.233.963,06

13.932.491,37

(7.698.528,31)





RPPS Florianópolis (Consolidado)Regime Próprio de Previdência Social do Município de Florianópolis - SC (Consolidado)

ATIVOS % JUNHO MAIO




BB FIC Administrativo Supremo 0,6% 530.101,97 0,02



BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 2,0% 1.866.901,53 1.921.332,79


Caixa Brasil Disponibilidades 0,2% 204.853,63 7.581.177,46




Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 4,1% 3.751.667,69 8.889.530,17


CONTA CORRENTE 0,0% 3.386,58 1.101,53


Caixa Econômica Federal 0,0% 3.386,58 1.101,53



Regime Próprio de Previdência Social do Município de Florianópolis ‐ SC (Consolidado)

Distribuição da Carteira

38,87%

56,29%

4,84%

Banco do Brasil

CEF

Integral


FIDC4,84%


95,15%

Conta Corrente0,00%

Por Segmento (%)







BB FIC Administrativo Supremo CDI 0,28 37% 1,48 23% 3,17 24%












BENCHMARKS


CDI 0,59 77% 3,43 54% 7,30 54%

IMA Geral ‐1,52 ‐198% ‐2,67 ‐42% 5,26 39%

IMA‐B ‐2,79 ‐364% ‐7,81 ‐123% 4,03 30% IRF‐M ‐0,98 ‐127% ‐0,32 ‐5% 5,34 40%

Ibovespa ‐11,31 ‐1474% ‐22,14 ‐349% ‐11,85 ‐88%

IBrX ‐9,07 ‐1182% ‐11,02 ‐174% 0,45 3%

IBrX‐50 ‐9,30 ‐1213% ‐12,83 ‐202% ‐1,01 ‐8%


EM 252 DIAS ÚTEISNO MÊS NO ANO


‐7,5%

‐6,5%

‐5,5%

‐4,5%

‐3,5%

‐2,5%

‐1,5%

‐0,5%

0,5%

1,5%

31 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28


‐15,0%

‐13,0%

‐11,0%

‐9,0%

‐7,0%

‐5,0%

‐3,0%

‐1,0%

1,0%

31 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28






FUNDOS DE RENDA FIXA 267.566,86 (380.738,43) (938.884,36) 1.404.874,39 (3.169.122,42) (2.201.982,53) (5.018.286,49)

BB FIC Administrativo Supremo ‐ ‐ 1.343,02 2.739,11 1.839,67 1.119,95 7.041,75

BB FIC Previdenciário Fluxo 7,65 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 7,65

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C ‐ 740,88 (101.085,27) 187.065,56 (292.891,74) (141.710,01) (347.880,58)

BB FIC Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M 1 586,22 268,85 290,76 ‐ ‐ ‐ 1.145,83

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 77.151,10 (151.255,91) (263.466,32) 196.578,91 (627.221,47) (378.854,72) (1.147.068,41)

BB Previdenciário Títulos Públicos IDkA 2 2.131,83 (5.828,05) 12.888,63 ‐ ‐ ‐ 9.192,41



BB Previdenciário Títulos Públicos IRF‐M (1.871,28) (14.621,91) 15.211,14 ‐ ‐ ‐ (1.282,05)

Caixa Brasil Disponibilidades 9.058,45 9.749,26 16.428,78 2.778,74 10.445,54 8.948,64 57.409,41

Caixa Brasil Títulos Públicos IDkA 2 IPCA ‐ 1.270,94 1.795,46 ‐ ‐ ‐ 3.066,40

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 64.668,23 (28.722,32) (112.964,15) 262.578,17 (377.826,79) (295.569,92) (487.836,78)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 23.291,17 (45.442,33) (160.191,62) 245.435,98 (732.248,48) (429.944,88) (1.099.100,16)

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 18.648,77 (39.483,57) 52.525,32 12.172,43 (1.624,30) (789,84) 41.448,81

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ ‐ 7.327,57 237,28 164.329,78 (134.164,53) (137.862,48) (100.132,38)

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 32.142,11 (30.313,94) (286.147,89) 241.880,82 (589.743,26) (384.202,45) (1.016.384,61)

267.566,86 (368.569,91) (893.529,34) 1.448.635,11 (3.126.479,82) (2.167.236,02) (4.839.613,12) TOTAL






Janeiro 0,30 0,59 0,37 1,41 50% 79% 21%

Fevereiro (0,43) 0,48 (0,29) 1,01 ‐90% 151% ‐43%

Março (0,95) 0,54 (0,57) 1,09 ‐176% 166% ‐87%

Abril 1,48 0,60 1,23 1,08 247% 121% 138%

Maio (3,06) 0,58 (1,90) 0,84 ‐524% 161% ‐365%

Junho (2,21) 0,59 (1,52) 0,77 ‐373% 146% ‐288%

Julho 0,00 0,00 0,00 0,00

Agosto 0,00 0,00 0,00 0,00

Setembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Outubro 0,00 0,00 0,00 0,00

Novembro 0,00 0,00 0,00 0,00

Dezembro 0,00 0,00 0,00 0,00

TOTAL ‐4,84 3,43 ‐2,67 6,34 ‐141% 181% ‐76%




‐4,84

3,43

6,34

3,30 3,15

‐0,32

‐7,81

‐2,67


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

dez‐09 mai‐10 set‐10 jan‐11 mai‐11 set‐11 jan‐12 mai‐12 out‐12 fev‐13 jun‐13

Carteira 48,36 %

CDI 37,32 %

IMA Geral 47,13 %

Meta 51,77 %

‐1%

2%

5%

8%

11%

14%

jun‐12 ago‐12 set‐12 nov‐12 dez‐12 fev‐13 mar‐13 mai‐13 jun‐13

Carteira 3,16 %

CDI 7,3 %

IMA Geral 5,26 %

Meta 13,48 %


ÍNDICES JUNHO MAIO

IRF‐M 4,09% 8,80%

IRF‐M 0,00% 0,00%

IRF‐M 1 0,00% 0,00%

IRF‐M 1+ 4,09% 8,80%

IMA‐B 57,53% 53,81%

IMA‐B 47,16% 44,02%

IMA‐B 5 0,17% 0,15%

IMA‐B 5+ 10,20% 9,64%

IMA Geral 32,73% 25,52%

IDkA 0,00% 0,00%

IDkA 2 IPCA 0,00% 0,00%

IDkA 20 IPCA 0,00% 0,00%


FIDC 4,84% 4,36%



Fundos DI 0,80% 7,50%




Outros RF 0,00% 0,00%



IBrX 0,00% 0,00%

IBrX‐50 0,00% 0,00%




Outros RV 0,00% 0,00%












91,65

0% 20% 40% 60% 80% 100%

JUNHO

MAIO


‐

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

dez‐09 set‐10 mai‐11 jan‐12 out‐12 jun‐13

CarteiraCDI

IMA GeralMeta

IRF‐M IMA‐B

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25

0,30

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50 0,55 0,60

Retorno

Risco




04/06/2013 3.898,50 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 03/06/2013 313.734,74 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades05/06/2013 1.295,63 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 05/06/2013 600,55 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades06/06/2013 6.524.819,68 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 06/06/2013 7.171.212,46 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades07/06/2013 528.982,00 Aplicação BB FIC Administrativo Supremo 07/06/2013 543,72 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades07/06/2013 76.605,78 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 10/06/2013 3.313,93 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades12/06/2013 7.975,30 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 11/06/2013 15.530,95 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades18/06/2013 291.245,37 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 12/06/2013 1.900,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral19/06/2013 527.945,63 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 13/06/2013 15.530,95 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades21/06/2013 950.000,00 Aplicação Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 14/06/2013 25.153,93 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral27/06/2013 176.228,62 Aplicação Caixa Brasil Disponibilidades 20/06/2013 624,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral

21/06/2013 950.000,00 Resgate Caixa Brasil Disponibilidades25/06/2013 1.576,20 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral26/06/2013 2.790.733,23 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral26/06/2013 5.000.000,00 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+28/06/2013 2.570,17 Resgate Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral

Aplicações

Resgates

Saldo


9.088.996,51

16.293.024,83

(7.204.028,32)




DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E RELATÓRIO DE

ENQUADRAMENTO

O Demonstrativo das Aplicações e Relatório DeEnquadramento atendem aos parâmetros e limitesestabelecidos através da Resolução e da Política deInvestimentos, facilitando o preenchimento dodemonstrativo bimestral, através do site doMinistério da Previdência.

DEMONSTRATIVO DAS APLICAÇÕES E INVESTIMENTOS DOS RECURSOS ‐ CADPREV

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI em Direitos Creditórios ‐ Aberto ‐ Art. 7º, VI Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b''

CNPJ da Instituição Financeira: 06.576.569/0001‐86 Nome da Instituição Financeira: Integral CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do BrasilCNPJ do Fundo: 14.728.096/0001‐13 Nome do Fundo: Caixa FIDC BMG Consignado RPPS CNPJ do Fundo: 14.964.240/0001‐10 Nome do Fundo: BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C

Quantidade de Cotas: 4256,569528 Valor Atual da Cota: 1.042,83798030 Quantidade de Cotas: 9946616,683 Valor Atual da Cota: 1,06510812Índice de Referência: Não se aplica Patrimônio Líquido do Fundo: 1.009.732.281,33 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 918.530.753,54

Valor Total Atual: 4.438.912,37 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,44% Valor Total Atual: 10.594.222,20 % do Pat. Líq. do Fundo: 1,15%Nível de Risco: Baixo ‐ brAAAf Agência de Risco: S & P Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI Renda Fixa/Referenciados RF ‐ Art. 7º, III Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b''

CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do BrasilCNPJ do Fundo: 07.861.554/0001‐22 Nome do Fundo: BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B CNPJ do Fundo: 07.442.078/0001‐05 Nome do Fundo: BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B

Quantidade de Cotas: 5697593,304 Valor Atual da Cota: 2,33140357 Quantidade de Cotas: 708490,1595 Valor Atual da Cota: 2,63504229Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 1.945.997.691,14 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 8.686.170.298,86

Valor Total Atual: 13.283.389,34 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,68% Valor Total Atual: 1.866.901,53 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,02%Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI de Renda Fixa ‐ Art. 7º, IV

CNPJ da Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do Brasil CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEFCNPJ do Fundo: 13.327.340/0001‐73 Nome do Fundo: BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ CNPJ do Fundo: 14.508.643/0001‐55 Nome do Fundo: Caixa Brasil Disponibilidades

Quantidade de Cotas: 6945700,005 Valor Atual da Cota: 1,34597700 Quantidade de Cotas: 194909,7245 Valor Atual da Cota: 1,05101800Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 1.465.092.932,72 Índice de Referência: CDI Patrimônio Líquido do Fundo: 47.325.665,51

Valor Total Atual: 9.348.752,43 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,64% Valor Total Atual: 204.853,63 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,43%Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Baixo Agência de Risco: Outros

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b''

CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEFCNPJ do Fundo: 11.061.217/0001‐28 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral CNPJ do Fundo: 10.740.658/0001‐93 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B

Quantidade de Cotas: 14150711,87 Valor Atual da Cota: 1,37131200 Quantidade de Cotas: 10190682,03 Valor Atual da Cota: 1,50431400Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 2.223.721.847,76 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 6.469.188.140,44

Valor Total Atual: 19.405.041,00 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,87% Valor Total Atual: 15.329.985,64 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,24%Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b'' Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI 100% Títulos TN ‐ Art. 7º, I, ''b''

CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEF CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEFCNPJ do Fundo: 11.060.913/0001‐10 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 CNPJ do Fundo: 10.577.519/0001‐90 Nome do Fundo: Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+

Quantidade de Cotas: 107270,7462 Valor Atual da Cota: 1,41539900 Quantidade de Cotas: 3549099,298 Valor Atual da Cota: 1,05707600Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 2.007.293.459,72 Índice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 132.624.833,23

Valor Total Atual: 151.830,90 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,01% Valor Total Atual: 3.751.667,69 % do Pat. Líq. do Fundo: 2,83%Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica

Segmento: Renda Fixa Tipo de Ativo: FI Renda Fixa/Referenciados RF ‐ Art. 7º, III Segmento:

CNPJ da Instituição Financeira: 00.360.305/0001‐04 Nome da Instituição Financeira: CEF Data da Negociação:CNPJ do Fundo: 10.646.895/0001‐90 Nome do Fundo: Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B Segmento de Mercado: Renda Fixa Tipo de Ativo: Fundo de investimento

Quantidade de Cotas: 8038044,275 Valor Atual da Cota: 1,58557100 CNPJ Instituição Financeira: 00.000.000/0001‐91 Nome da Instituição Financeira: Banco do BrasilÍndice de Referência: IMA Patrimônio Líquido do Fundo: 3.905.706.108,39 CNPJ do Ativo: 04.288.966/0001‐27 Nome do Ativo: BB FIC Administrativo Supremo

Valor Total Atual: 12.744.889,90 % do Pat. Líq. do Fundo: 0,33% Data do Vencimento: Não se aplica Quantidade/ Qtd. de cotas: 205.321,54588900Nível de Risco: Não se aplica Agência de Risco: Não se aplica Valor de Aquisição do Ativo: Valor Atual do Ativo: 530.101,97

Justificativa:Segmento: Disponibilidades Financeiras

Saldo: 3.386,58

Ativos em Enquadramento


Artigo Limite Limite da PI Total (R$) % da Carteira

7° Segmento Renda Fixa 100% 100% 91.120.446,63 99,4% 107°, I, a Negociação via plataforma eletrônica 100% 20% ‐ 0,0% 107°, I, b Condomínio aberto e bechmark IMA ou IDkA 100% 100% 60.448.401,39 66,0% 107°, II Exclusivamente com lastro em TTN 15% 0% ‐ 0,0% 107°, III Benchmark IMA ou IDkA e baixo risco de crédito 80% 50% 26.028.279,24 28,4% 107°, IV Benchmark de Renda Fixa e baixo risco de crédito 30% 30% 204.853,63 0,2% 107°, V Instituição de baixo risco de crédito 20% 0% ‐ 0,0% 10

7°, VI e VII 15% 15% 4.438.912,37 4,8%10

7°, VI FIDCs Abertos Condomínio aberto e baixo risco de crédito 15% 15% 4.438.912,37 4,8% 107°, VII FIDCs Fechados e Fundos Renda Fixa ou Referenciados (Crédito Privado) 5% 5% ‐ 0,0% 107°, VII, a FIDCs Fechados Condomínio fechado e baixo risco de crédito 5% 5% ‐ 0,0% 107°, VII, b Fundos Renda Fixa ou Referenciados "Crédito privado" no nome e baixo risco de crédito 5% 5% ‐ 0,0% 10

Artigo Limite Limite da PI Total (R$) % da Carteira

8° Segmento Renda Variável 30% 30% ‐ 0,0% 108°, I Benchmark Ibovespa, IBrX ou IBrX‐50, exclusivamente 30% 10% ‐ 0,0% 108°, II Fundos de Índices Referenciados em Ações Benchmark Ibovespa, IBrX ou IBrX‐50, exclusivamente 20% 7% ‐ 0,0% 108°, III Fundos de Investimento em Ações Condomínio aberto 15% 7% ‐ 0,0% 108°, IV Fundos de Investimento Multimercado Condomínio aberto e sem alavancagem 5% 5% ‐ 0,0% 108°, V Fundos de Investimento em Participações Condomínio fechado 5% 5% ‐ 0,0% 108°, VI Fundos de Investimento Imobiliário Cotas negociadas em bolsa de valores 5% 5% ‐ 0,0% 109° Imóveis Vinculados ao RPPS Imóveis vinculados por lei ao RPPS 100% 100% ‐ 0,0%

20° Conta Corrente Informar os saldos em Contas Correntes 100% 100% 3.386,58 0,0%

21° Ativos em Enquadramento Aplicações em desacordo com a Resolução 3.922/10 0% 0% 530.101,97 0,6%

TOTAL DA CARTEIRA 91.653.935,18 100%

A Carteira encontra‐se desenquadrada de acordo com a Resolução 3.922 do CMN e a Política de Investimento vigente.

Fundos de Investimento Renda Fixa ou Referenciados (IMA e IDkA)

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

ENQUADRAMENTO DA CARTEIRA EM RELAÇÃO À RESOLUÇÃO 3.922 E À POLÍTICA DE INVESTIMENTO 2013

COMENTÁRIOS SOBRE O ENQUADRAMENTO

SEGMENTO DE RENDA FIXA

Tipo de Ativo Condições de Enquadramento Status

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Títulos do Tesouro Nacional

Fundos de Investimento 100% TTN (IMA e IDkA)

Operações Compromissadas

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Desenquadrado na Resolução

Depósito em Poupança

Enquadrado

Status

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

Enquadrado

SEGMENTO DE RENDA VARIÁVEL

Tipo de Ativo Condições de Enquadramento

FIDCs Abertos, Fechados, Fundos Renda Fixa ou Referenciados (Crédito Privado)

Enquadrado

Fundos de Investimento Renda Fixa ou Referenciados

Fundos de Investimento Referenciados em Ações

Enquadrado


RELATÓRIOS DE CONSOLIDAÇÃO DA CARTEIRA

O Relatório de Consolidação das Carteiras deFundos tem como principal objetivo demonstrar deforma clara e transparente como é a composição decada fundo de investimento e, posteriormente, dacarteira do RPPS como um todo.

CONSOLIDAÇÃO DAS CARTEIRAS DE FUNDOS

FUNDOS DE DIREITOS CREDITÓRIOS ‐ FIDC FUNDOS DE RENDA FIXA

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 1 BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C 1Títulos Públicos 1.006.588,02 0,1% Títulos Públicos 918.540.257,38 100,0%

LFT 1.006.588,02 0,1% LFT 170.047.693,33 18,5%LTN ‐ 0,0% LTN 271.914.242,93 29,6%NTN ‐ B ‐ 0,0% NTN ‐ B 319.481.799,76 34,8%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F 103.194.072,07 11,2%Operações Compromissadas ‐ 0,0% Operações Compromissadas 53.902.449,29 5,9%

Títulos Privados 671.913.763,59 66,5% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%Direitos Creditórios 671.913.763,59 66,5% DPGE ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória e LF ‐ 0,0% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos 337.912.316,45 33,5% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 500,00 0,0% Caixa 1.235,26 0,0%Contas a pagar ou receber (1.100.886,73) ‐0,1% Contas a pagar ou receber (10.739,10) 0,0%Patrimônio do Fundo 1.009.732.281,33 100% Patrimônio do Fundo 918.530.753,54 100%

FUNDOS DE RENDA FIXA

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 1 BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 1Títulos Públicos 1.848.656.105,70 95,0% Títulos Públicos 8.686.263.501,33 100,0%

LFT 1.347.957,71 0,1% LFT 4.348.447,96 0,1%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 1.817.619.748,28 93,4% NTN ‐ B 8.600.849.927,33 99,0%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 29.688.399,71 1,5% Operações Compromissadas 81.065.126,04 0,9%

Títulos Privados 97.368.104,69 5,0% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%CDI 12.252.834,53 0,6% DPGE ‐ 0,0%Debêntures 84.312.491,75 4,3% Debêntures ‐ 0,0%DPGE 802.778,41 0,0% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 4.076,00 0,0% Caixa 1.107,75 0,0%Contas a pagar ou receber (30.595,25) 0,0% Contas a pagar ou receber (94.310,22) 0,0%Patrimônio do Fundo 1.945.997.691,14 100% Patrimônio do Fundo 8.686.170.298,86 100%




BNP Master Inflação (FI do BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B) 1 BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ 1Títulos Públicos 252.670.489,47 79,1% Títulos Públicos 1.465.110.110,37 100,0%

LFT ‐ 0,0% LFT 248.162,04 0,0%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 249.663.703,11 78,2% NTN ‐ B 1.433.884.192,46 97,9%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 3.006.786,36 0,9% Operações Compromissadas 30.977.755,87 2,1%

Títulos Privados 66.288.632,98 20,8% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB 5.261.961,07 1,6% CDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0% DPGE ‐ 0,0%Debêntures 23.208.244,92 7,3% Debêntures ‐ 0,0%LF 37.818.426,99 11,8% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos 1.443.120,19 0,5% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 3.740,64 0,0% Caixa 1.052,87 0,0%Contas a pagar ou receber (1.030.525,25) ‐0,3% Contas a pagar ou receber (18.230,52) 0,0%Patrimônio do Fundo 319.375.458,03 100% Patrimônio do Fundo 1.465.092.932,72 100%

Caixa Brasil Disponibilidades 1 Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 1Títulos Públicos 47.328.857,32 100,0% Títulos Públicos 2.227.121.363,26 100,2%

LFT ‐ 0,0% LFT 309.509.262,77 13,9%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B ‐ 0,0% NTN ‐ B 752.789.049,58 33,9%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F 7.749.901,59 0,3%Operações Compromissadas 47.328.857,32 100,0% Operações Compromissadas 1.157.073.149,32 52,0%

Títulos Privados ‐ 0,0% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0% CCB ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória ‐ 0,0% Nota Promissória ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 5.685,88 0,0% Caixa 2.672,93 0,0%Contas a pagar ou receber (8.877,69) 0,0% Contas a pagar ou receber (3.402.188,43) ‐0,2%Patrimônio do Fundo 47.325.665,51 100% Patrimônio do Fundo 2.223.721.847,76 100%




Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 1 Caixa Master Brasil IMA‐B (FI do Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B) 1Títulos Públicos 6.469.465.144,05 100,0% Títulos Públicos 3.220.623.308,49 79,7%

LFT 10.196.434,01 0,2% LFT 1.693.206,46 0,0%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 6.243.542.233,91 96,5% NTN ‐ B 3.103.277.026,75 76,8%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 215.726.476,13 3,3% Operações Compromissadas 115.653.075,28 2,9%

Títulos Privados ‐ 0,0% Títulos Privados 761.683.222,54 18,9%CDB ‐ 0,0% CDB 48.971.321,48 1,2%DPGE ‐ 0,0% DPGE 152.120.844,36 3,8%Debêntures ‐ 0,0% LF 219.283.544,04 5,4%Nota Promissória ‐ 0,0% Debêntures 341.307.512,66 8,4%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos 57.222.451,68 1,4%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 5.668,10 0,0% Caixa 6.453,76 0,0%Contas a pagar ou receber (282.671,71) 0,0% Contas a pagar ou receber (94.660,67) 0,0%Patrimônio do Fundo 6.469.188.140,44 100% Patrimônio do Fundo 4.039.440.775,80 100%

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 1 Caixa Master Curto Prazo (FI do Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5) 1Títulos Públicos 2.007.379.584,13 100,0% Títulos Públicos 10.003.806.962,86 100,0%

LFT ‐ 0,0% LFT ‐ 0,0%LTN ‐ 0,0% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B 1.972.099.213,67 98,2% NTN ‐ B ‐ 0,0%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F ‐ 0,0% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 35.280.370,46 1,8% Operações Compromissadas 10.003.806.962,86 100,0%

Títulos Privados ‐ 0,0% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0% DPGE ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% LF ‐ 0,0%Nota Promissória ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos ‐ 0,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 1.275,47 0,0% Caixa 10.715,41 0,0%Contas a pagar ou receber (87.399,88) 0,0% Contas a pagar ou receber (22.953,48) 0,0%Patrimônio do Fundo 2.007.293.459,72 100% Patrimônio do Fundo 10.003.794.724,79 100%




Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 1 Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 1Títulos Públicos 132.783.895,51 100,1% Títulos Públicos ‐ 0,0%

LFT 16.906.081,91 12,7% LFT ‐ 0,0%LTN 41.206.022,57 31,1% LTN ‐ 0,0%NTN ‐ B ‐ 0,0% NTN ‐ B ‐ 0,0%NTN ‐ C ‐ 0,0% NTN ‐ C ‐ 0,0%NTN ‐ F 43.272.339,13 32,6% NTN ‐ F ‐ 0,0%Operações Compromissadas 31.399.451,90 23,7% Operações Compromissadas ‐ 0,0%

Títulos Privados ‐ 0,0% Títulos Privados ‐ 0,0%CDB ‐ 0,0% CDB ‐ 0,0%DPGE ‐ 0,0% DPGE ‐ 0,0%Debêntures ‐ 0,0% Debêntures ‐ 0,0%Nota Promissória e LF ‐ 0,0% LF e Outros ‐ 0,0%

Cotas de Fundos ‐ 0,0% Cotas de Fundos 3.905.798.887,39 100,0%Ações ‐ 0,0% Ações ‐ 0,0%Derivativos ‐ 0,0% Derivativos ‐ 0,0%Outros ‐ 0,0% Outros ‐ 0,0%Caixa 3.456,84 0,0% Caixa ‐ 0,0%Contas a pagar ou receber (162.519,12) ‐0,1% Contas a pagar ou receber (92.779,00) 0,0%Patrimônio do Fundo 132.624.833,23 100% Patrimônio do Fundo 3.905.706.108,39 100%


CONSOLIDAÇÃO DOS ATIVOS

ATIVOS Títulos Públicos Títulos Privados Cotas de Fundos Ações Caixa Outros TOTAL

Caixa FIDC BMG Consignado RPPS 4.425,09 2.953.818,92 1.485.505,80 ‐ 2,20 (4.839,64) 4.438.912,37

BB Prev. Títulos Públicos IMA Geral ex‐C 10.594.331,82 ‐ ‐ ‐ 14,25 (123,86) 10.594.222,20

BB Previdenciário Renda Fixa IMA‐B 12.618.935,22 664.635,14 ‐ ‐ 27,82 (208,84) 13.283.389,34

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 1.866.921,56 ‐ ‐ ‐ 0,24 (20,27) 1.866.901,53

BB Previdenciário Títulos Públicos IMA‐B 5+ 9.348.862,04 ‐ ‐ ‐ 6,72 (116,33) 9.348.752,43

Caixa Brasil Disponibilidades 204.867,45 ‐ ‐ ‐ 24,61 (38,43) 204.853,63

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA Geral 19.434.706,46 ‐ ‐ ‐ 23,33 (29.688,79) 19.405.041,00

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 15.330.642,05 ‐ ‐ ‐ 13,43 (669,84) 15.329.985,64

Caixa Brasil Títulos Públicos IMA‐B 5 151.837,41 ‐ ‐ ‐ 0,10 (6,61) 151.830,90

Caixa Brasil Títulos Públicos IRF‐M 1+ 3.756.167,22 ‐ ‐ ‐ 97,79 (4.597,31) 3.751.667,69

Caixa FIC Novo Brasil IMA‐B 10.161.670,09 2.403.253,31 180.547,56 ‐ 20,36 (601,42) 12.744.889,90

BB FIC Administrativo Supremo 530.235,71 ‐ ‐ ‐ 0,10 (133,84) 530.101,97

Caixa (Disponibilidades) ‐ ‐ ‐ ‐ 3.386,58 ‐ 3.386,58

TOTAL (em Reais) 84.003.602,12 6.021.707,37 1.666.053,36 ‐ 3.617,52 (41.045,19) 91.653.935,18

Títulos Públicos91,7%

Distribuição da Carteira Consolidada (Títulos Públicos)Distribuição da Carteira Consolidada

Títulos Privados 6,6%

Cotas de Fundos 1,8%

Ações 0,0%

Caixa 0,0%

Outros 0,0%

LFT 5,7%

LTN 4,7% NTN‐B

63,7%

NTN‐F 2,7%

Comp. (TP)14,9%


TEXTO DE ECONOMIA MENSAL

Os Comentários do Mês, elaborados pela equipe deEconomia da SMI Consultoria de Investimentos, sepropõem a descrever e interpretar os eventosmacroeconômicos brasileiros e mundiais, com oobjetivo de maximizar os resultados da carteira deinvestimentos do RPPS.

COMENTÁRIOS DO MÊS

Análise Macroeconômica

Na economia americana o suspense foi encerrado com o discurso de Bernanke, em queeste deixou claro que existe, desde que satisfeitas uma série de condições sobre aevolução da economia americana, a possibilidade de redução dos estímulos monetários.Como de praxe, os mercados exageraram e interpretaram que a redução dos estímulosmonetários (chamados de QE3), poderia ocorrer na próxima reunião do Fed. Em nossavisão, a agenda de redução dos estímulos será conhecida em setembro e iniciada no mêsseguinte. Embora o Federal Reserve tenha por objetivo desarmar as bolhas nosmercados de ativos, especialmente de títulos privados, este processo precisa serconduzido com bastante parcimônia, e evitar movimentos extremos nos mercadosfinanceiros. Não faria sentido ter sido cuidadoso nos últimos anos, e quase ao final doprocesso colocar a recuperação em risco por imprudência.

Na Zona do Euro o mês de junho seguiu a mesma trajetória observada nos mesesanteriores. Praticamente todos os indicadores de atividade e sentimento econômicoassinalaram resultados que confirmam o ambiente recessivo do bloco.Nossa expectativaé que tenhamos um aprofundamento da recessão entre o terceiro e o quarto trimestrede 2013. Na economia chinesa é cada vez maior o consenso de que o país vive umadesaceleração econômica em proporções maiores do que as inicialmente esperadas,derivando consequências sobre os preços das commodities metálicas, especialmente ominério de ferro, dado que o país é o maior demandante do planeta.

Na economia brasileira o destaque do mês foi a assunção por parte do Governo de que apolítica fiscal expansionista está dificultando a tarefa do Banco Central de combater ainflação. Não faz sentido econômico a autoridade monetária elevar a taxa de juros paraconter o avanço dos preços na economia, ao mesmo tempo em que o Governo eleva osgastos estimulando a demanda. Assim, foram anunciadas medidas, ainda que tímidas,para redução dos gastos. Os analistas, por ora, estão vislumbrando este movimento comalgum ceticismo e exigindo um esforço maior do Governo.

Renda Fixa

O mercado de renda fixa teve mais um mês de volatilidade e perdas em junho. Comouma continuação de maio, o mês começou pressionado, refletindo a mudanças jádescritas no cenário macroeconômico interno e externo. O estresse nas taxas de jurosfuturos sinalizava que o mercado imputava o aumento do prêmio de risco exigido. Estemovimento, em algum grau, atingiu todos os países emergentes, mas no Brasil o impactofoi maior em função dos

nossos problemas de âmbito doméstico. No momento mais crítico do mês (dia 19), oíndice IMA-B acumulava no mês queda de 6,95%, com NTNs-B sendo negociadas a taxasde juros reais de 5,61% para o prazo de três anos, e 5,92% as com vencimento em 2045.

A partir daí observamos alguma recuperação, e no seu fechamento, o IMA-B acumulou -2,79%, enquanto nos pré-fixados (IRF-M) o recuo foi de 0,98%. Já o CDI teve variaçãode 0,59%. Ainda é muito cedo para acreditarmos que o nervosismo do mercado jápassou, mas pelo contrário, é a volatilidade quem continuará ditando o ritmo. Afinal, asfontes de instabilidade macroeconômicas permanecem sobre a mesa e já provaram serde complexa solução.

Como consequência desta elevação generalizada, o IMA-B, subíndice da família IMA queexpressa a rentabilidade dos ativos atrelados à inflação (NTNs-B), assinalou variação de -2,79% no mês. O IMA-B 5, subíndice que expressa a variação dos títulos comvencimento em menos de 5 anos, assinalou variação de -0,63% no mês, enquanto o IMAB 5+, subíndice que expressa a variação dos títulos longos (com cinco anos ou mais),assinalou variação de -3,95%.

O IRF-M, subíndice da família IMA que expressa o retorno dos ativos prefixados (LTNs eNTNs-F), assinalou variação de -0,98% no mês. O IRF-M 1, subíndice que expressa avariação dos títulos prefixados com menos de um ano, assinalou variação de 0,46%, aopasso que o IRF-M 1+ assinalou variação de -1,64%.

O IMA Geral, índice construído pela média ponderada dos subíndices da família IMA,assinalou variação de -1,52% no mês de junho de 2013.

Por fim, o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) assinalou variação de 0,59% nomês de junho.

Renda Variável

O mês de junho foi marcado pelo fraco desempenho no mercado acionário brasileiro – emotivos para esta forte queda não faltaram. O Ibovespa carregado pelas suas principaisações não resistiu ao noticiário amplamente desfavorável e recuou 11,31%, acumulandoperdas de 22,14% em 2013. Diferentemente dos demais meses do ano, a queda foigeneralizada em todos os setores, motivado pelo alto nível de incertezas relacionadas aoambiente interno.


COMENTÁRIOS DO MÊS

Enquanto a economia americana vem apresentando melhoras consistentes, por aquiproblemas com inflação e crise de confiança trazem cada vez mais volatilidade ao nossomercado. Os níveis de preços que o Ibovespa atingiu no mês de junho são comparáveis ameados de 2009, período de crise no mundo. De fato essa queda generalizada nospreços dos ativos não deve ser explicada somente pela mudança de expectativa, mastambém pela grande saída de recursos de estrangeiros da bolsa neste período.Acreditamos que no curto espaço de tempo deveremos ter algumas empresas serecuperando desse efeito manada, que gerou as quedas, principalmente quando atemporada de balanços começar.


EXTRATOS BANCÁRIOS

Em anexo, os extratos bancários com base noultimo dia útil do mês, conciliados com os controlesda SMI Consultoria de Investimentos.

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