Marfrig - Valor Econômico · 2018-12-17 · 12 9.826 Dív. Líquida 4T12 FC Oper. antes de ... DRE...

Marfrig Construindo uma das Maiores Empresas de Alimentos do Mundo Apresentação de Resultados do 1T13

DVGA e DVGA/ROL (R$ milhões e %)

540 680

-1

140 10,8% 10,2%

1T12 MARFRIG BEEF SEARA FOODS 1T13

Receita Líquida (R$ milhões)

5.006

6.423

387

663 198

169

1T12 MARFRIGBEEF

SEARABRASIL

MOY PARK KEYSTONEFOODS

1T13

EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %)

Lucro Bruto e Margem Bruta (R$ milhões e %)

767

1.019 22

230 15,3%

15,9%


411

491 29

52 8,2%

7,6%


DESTAQUES FINANCEIROS DO 1T13

2

DESTAQUES OPERACIONAIS DO 1T13

3

• Seara Brasil

Crescimento de 48% na receita líquida contra o 1T12;

Unidades da “Troca de Ativos” atingiram 60% de utilização de capacidade (45% 4T12);

O “Fill Rate” atingiu 75% ao final do 1T13;

Redução de custo fixo na sede da Seara Brasil em Itajaí -> ≅R$ 7,0 mi;

Expectativa de redução de Capital de Giro -> ≅R$ 40 mi no 2T13;

Fechamento de 4 unidades da Seara Brasil até 2T13 -> ≅R$ 23 mi em 2013;

Racionalização do footprint logístico com redução de pelo menos 4 CDs -> ≅R$ 20 mi em 2013

Disponibilização de 5 indicadores de desempenho.

• MoyPark

Crescimento de 27,5% na receita líquida contra o 1T12;

Criação de um novo desenho comercial do Grupo na Europa.

Nota: As economias referem-se apenas a Capital de Giro e não levam em consideração possíveis efeitos de venda de ativos.

DESTAQUES OPERACIONAIS DO 1T13

4

• Keystone

Crescimento de 15% na receita líquida;

Até o momento, a gripe aviária na China não repercutiu nenhum impacto material às operações da Keystone.

• Marfrig Beef

Crescimento de 24% no abate de bovinos no Brasil;

Fechamento de 2 unidades produtivas na Argentina -> ≅ R$ 30 mi em 2013;

Reestruturação de Zenda (operação de Couro) -> ≅R$ 50 mi em 2013;

Redução da estrutura de confinamentos -> ≅R$ 70 mi ao longo de 2013.

• Corporativo

Transferência da sede do Grupo Marfrig para o CD Anhanguera (SP) -> ≅R$ 7,0 mi em 2013/2014;

Comprometimento em apresentar ao mercado, no 3T13, o Plano Estratégico de Longo Prazo da Companhia .

Nota: As economias referem-se apenas a Capital de Giro e não levam em consideração possíveis efeitos de venda de ativos.

DESTAQUES FINANCEIROS CONSOLIDADOS

5 Nota: Não considera operações descontinuadas

DRE - CONSOLIDADO (R$ milhões)

1T13 1T12 1T13 x 1T12

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 6.422,9 5.006,4 28,3%

Custo dos produtos vendidos (5.403,9) (4.239,3) 27,5%

LUCRO BRUTO 1.019,0 767,1 32,8%

Margem Bruta (%) 15,9% 15,3% 50 pb

DVGA (679,9) (540,3) 25,8%

% sobre ROL -10,6% -10,8% -20 pb

RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS (748,2) (546,8) 36,8%

RESULTADO LÍQUIDO (81,2) 33,2 n/a

EBITDA 491,1 410,7 19,6

MARGEM EBITDA 7,6% 8,2% - 60 pbs

Crescimento da Receita Líquida de 28,3% (1T13 x 1T12), explicado pelo crescimento de

4,3% no volume e de 23,0% nos preços médios;

O EBITDA registrou R$ 491,1 milhões aumentando 19,6% contra o 1T12, advindo do

crescimento de 24,7% no EBITDA da Seara Foods e de 14,3% na Marfrig Beef;

A margem EBITDA no 1T13 foi de 7,6%, reduzindo 60 p.b. se comparada com o 1T12;

O índice de alavancagem (dívida líquida / EBITDA) ficou em 4,4x contra 4,5x no 1T12.

Bridge Dívida Líquida 4T12 1T13 (R$ milhões)

6

1.264 1.033

681 662

1.673 1.667

1.255 1.487

1.887

9

1.377

3.171

CAIXA 2T13 3T13 4T13 1T14 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

800 400

3.640

Credit Facility Keystone: USD 600 milhões

Dívida de Curto Prazo: - 70% Linhas de Exportação - 30% Outros

Perfil do Endividamento (R$ milhões)

22,9% 77,1%

Endividamento por Moeda

Moeda Nacional

Moeda Estrangeira

9.204

35 249

327 12

9.826

Dív. Líquida 4T12 FC Oper. antes deinvestimentos

Capex Juros Prov. Leasing Dív. Líquida 1T13

EVOLUÇÃO DA DÍVIDA

Prazo médio do perfil cresceu para 3,6 anos comparado a 3,2 anos no trimestre anterior.

DESTAQUES de MARFRIG BEEF

7

Redução de 220 pbs na % de DVGA sobre Receita Liquida

Crescimento de 22,2% na Receita Liquida

Crescimento de 14,3% no EBITDA

DRE - MARFRIG BEEF - (R$ milhões) 1T13 1T12 1T13 x 1T12



LUCRO BRUTO 394,3 372,0 6,0%

Margem Bruta 18,6% 21,4% -280 pb

DVGA (205,5) (206,4) -0,4%

% da ROL -9,7% -11,9% 220 pb


Comerciais (131,3) (124,2) 5,8%

Administrativas e gerais (74,2) (82,3) -9,8%

Outras receitas/despesas operacionais (2,6) 2,0 n/a

EBITDA TOTAL 231,0 202,1 14,3%

MARGEM EBITDA 10,9% 11,6% -70 pb

DESTAQUES de SEARA FOODS

8

DRE - SEARA FOODS ( R$ milhões) 1T13 1T12 1T13 x 1T12



LUCRO BRUTO 624,7 395,2 58,1%

Margem Bruta 14,5% 12,1% 240 pb

DVGA (474,4) (333,9) 42,1%

% da ROL -11,0% -10,2% 80 pb


Comerciais (339,3) (237,9) 42,6%

Administrativas e gerais (135,1) (96,0) 40,7%

Outras receitas/despesas operacionais (65,7) (8,5) n/a

EBITDA TOTAL 260,1 208,6 24,7%

MARGEM EBITDA 6,1% 6,4% -30 pb

124,8

93,0

140,7

113,4

80

100

120

140

160

180

jan-11 abr-11 jul-11 out-11 jan-12 abr-12 jul-12 out-12 jan-13 abr-13

Milho (ESALQ)

Soja (ESALQ)

Evolução dos Preços de Grãos no Brasil

(Índice 100 = 01/01/2011)

KPIs SEARA BRASIL

9

Índice de preços Nielsen - Industrializados de Carne

112,2 112,5 111,6 110,3

111,9 111,3 111,3

88,5 87,9 91,0

94,9 94,8 94,2

97,0 95,8 94,9 95,5

94,0 94,8

96,0 94,9

JAN/FEV 2012 MAR/ABR 2012 MAI/JUN 2012 JUL/AGO 2012 SET/OUT 2012 NOV/DEZ 2012 JAN/FEV 2013

Mix de Vendas por Mercado

Mix de Vendas por Produto (mercado interno)

186 212 341 411 392

384 392

621 776 740

570 604

962

1.187 1.132

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Processados

In Natura + Outros

816 1.000 1.012 986 917

570 604

962 1.187 1.132 1.386

1.604

1.974 2.173

2.049

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13

Mercado Interno

Exportações

KPIs SEARA BRASIL

10

Fill Rate – Índice de Atendimento de Pedido

70%

66% 67% 67%

71%

75%

71%

2T_12 3T_12 4T_12 jan/13 fev/13 mar/13 1T_13

Venda ao pequeno/médio varejo (Mercado Interno)

226

348

16,3% 17,0%

1T12 1T13

SG&A

SG&A/ROL (%)

DVGA e DVGA/ROL

META: 75%

371

672 26,8%

32,8%

1T12 1T13

Vendas Peq/Med Varejo

% Vendas Peq/Med Varejo

DIRECIONAMENTOS PARA 2013

11

Acompanhamento pelo mercado da melhoria operacional com os 5 indicadores apresentados;

Seguimos otimistas com os resultados da divisão ao longo do ano, devido os sinais de melhoria vistos no 1T13.

Seara Brasil

Sinais concretos de endereçamento, buscando pela melhora da eficiência, podendo alcaçar xx

Rentabilidade

Sinais concretos de endereçamento, buscando a melhora operacional com ações

que podem alcançar até R$250 milhões em economia de capital de giro em

2013.

Gestão Estratégica

Meta clara de redução de endividamento bruto em até R$ 2 bilhões em 2013; Comprometimento com uma estrutura de capital mais balanceada ao longo dos

próximos anos e vetores de crescimento no portfolio.

Cultura Continuaremos a reforçar uma Cultura de transparência e resultado.

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Este material é uma apresentação de informações gerais sobre a Marfrig Alimentos S.A. e suas subsidiárias (em conjunto, “Companhia”) preparada na data desta

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declarações. Embora a Companhia acredite que as expectativas e suposições refletidas nas declarações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em informações

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12

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