ENCONTRO COM ANALISTAS DO MERCADO DE CAPITAIS

ENCONTRO COM ANALISTAS DO MERCADO DE CAPITAISOutubro, 2001

SETOR SIDERÚRGICO

MAIORES EMPRESAS - 2000

1º Nippon 29,1 17º Magnitogorsk 10,0

2º Posco 28,5 18º Severstal 9,6

3º Arbed (1) 24,1 19º Bethelehem 9,1

4º Ispat 22,4 20º Anshan 8,8

5º Usinor (1) 21,0 21º Novolipetsk 8,2

6º NKK 20,6 22º Shougang 8,0

7º Corus 20,0 23º LTV 7,4

8º Thyssen Krupp 18,0 24º GERDAU 7,1

9º Boashan 17,7 25º Wuhan 6,7

10º Riva 15,6 26º Nisco 6,6

11º Kawasaki 13,0 27º Kobe 6,4

12º Sumitomo 11,7 ...

13º US Steel 10,7 39º CST 4,9

14º Sail 10,6 42º CSN 4,8

15º China Steel 10,3 43º Usiminas (2) 4,4

16º Nucor 10,2 75º Cosipa (2) 2,7

Empresa Ton. Empresa Ton.

Em milhões de toneladas

Fonte: Metal Bulletin (1) Arbed+ Usinor+ Acerália= 46,0 (2) Usiminas+ Cosipa= 7,1 03

MAIORES PRODUTORES MUNDIAIS DE AÇO BRUTO

04Fonte: IISI


1º China 102,3 92,8 10,2

2º J apão 78,1 79,1 -1,3

3º EUA 69,1 78,0 -11,4

4º Rússia 43,3 43,3 0,0

5º Alemanha 34,0 35,1 -3,1

6º Coréia do Sul 32,6 32,1 1,7

7º Ucrânia 25,0 23,0 8,7

8º Índia 20,4 20,1 1,5

9º Itália 20,0 19,6 2,1

10º Brasil 19,9 20,7 -3,7

Outros 175,5 176,9 -0,8

TOTAL 620,1 620,8 -0,1

País9 meses

2001Variação

%9 meses

2000

CONSUMO APARENTE

05


Fonte: IISI

Região 2000Crescimento

médio anual (%)2005

Previsão

América do Sul 27 35 5,5

Ásia 332 377 2,7

Oriente Médio 16 18 2,2

África 15 17 2,2

Oceania 6 7 2,2

Europa 210 225 1,4

Nafta 144 151 0,9

TOTAL 752 830 2,1

PRODUÇÃO DE LAMINADOSNO BRASIL

06

Produtores Brasileiros de Longos (5,7 mm t)

* Inclui participação de 38% na Açominas

(75 Mil toneladas)

* Gerdau

Belgo-Mineira

Aços Villares

Barra Mansa

V&M do Brasil

Outros

2.672

2.002

347

307

278

65

Em mil toneladasJan – Set 2001

Fonte: IBS

Longos41%

Planos59%

(13,7 mm t de laminados)

MUNDO

* Capacidades

* Preços

* Economia globalizada

* Produtos Longos

EUA

* Anti-dumping / Section 201

* Recessão Americana

AMÉRICA DO SUL

* Crise Argentina

BRASIL

* Racionamento de energia elétrica

* Demanda forte (Construção civil +4,5%)

PANORAMA DO SETORSIDERÚRGICO

07

100 ANOS DE HISTÓRIA


1901 – Fábrica de pregos Pontas de Paris.

1946 – Curt Johannpeter assume a direção da Gerdau.

1947 – Início das operações no mercado de capitais.

1948 – Entrada do Grupo Gerdau na siderurgia, baseado

no conceito de mini-mill na Riograndense.

1961 – Instalação do 1º equipamento de lingotamento

contínuo da América Latina.

09

1971 – Início da construção da Cosigua no RJ.

1980 – Início da Intenacionalização com a Laisa (Uruguai).

1989 – Crescimento internacional avança para o Canadá, com a Courtice Steel.

1992 – Aquisição da Gerdau Aza (Chile).

1995 – Início da reestruturação societária do Grupo que

se encerrou em 1997.

– Posição no Canadá reforçada pela aquisição da MRM Steel.


10

1997 – Grupo associa-se a Açominas, junto com a NatSteel

e o Clube de Empregados da Empresa.

– Começa a operar na Argentina através da laminadora

de aços longos Sipsa – Soc. Industrial Puntana S.A.

1998 – Aumenta participação na Argentina através da

participação na laminadora Sipar Aceros S.A.

1999 – Estréia na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE).

– Inauguração nova usina da Gerdau Aza (Chile)

– Aquisição da AmeriSteel, segunda maior produtora de vergalhões dos EUA.


11

2000 – Gerdau inaugura o Business to Business

2001 – Gerdau completa 100 anos de atividade com capacidade de produção de 8,4 milhões de toneladas de aço e faturamento de R$ 6,2 bilhões.

- Concessão de 30.000 ações da Gerdau S.A. para todos os colaboradores admitidos até 31/12/2000. Possibilidade de financiar mais 30.000 ações em 10 vezes.

– Grupo anuncia a construção de uma nova usina em São Paulo.

– Gerdau e Monteferro inauguram maior fábrica de guias para elevadores da América Latina.

– Gerdau entra no nível I de Governança Corporativa da Bovespa.


12

RESULTADOSCONSOLIDADOS

3T 2001 / 2T 2001

Em R$ milhões

14

3T01 2T01Var. %

3T01/2T01

Receita Líquida

Custo das Vendas

Lucro Bruto

Desp. com Vendas

Desp. Gerais e Adm.

Desp. Financeiras Líq.

Equivalência Patrimonial

Outras Receitas Operac.

Lucro Operacional

Desp. Não-operacionais

Participações Administradores

Lucro Antes do IR e CS

IR e CS

Lucro Líquido

1.726 1.516 13,9

-1.207 -1.120 7,8

519 396 31,1

-70 -61 14,4

-130 -119 9,1

-288 -104 177,9

163 44 274,1

-1 -5 -73,9

193 151 27,7

-4 -1 195,2

-4 -4 -9,3

185 146 26,7

-39 -15 164,1

146 131 11,6

*

*

***

*

*

Base para cálculo das variações R$ mil

3T 2001 / 3T 2000

Em R$ milhões

15

3T01 3T00Var. %

3T01/3T00

Receita Líquida

Custo das Vendas

Lucro Bruto

Desp. com Vendas

Desp. Gerais e Adm.




Lucro Operacional




IR e CS

Lucro Líquido

1.726 1.316 31,2

-1.207 -979 23,3

519 337 54,3

-70 -58 20,3

-130 -100 30,2

-288 -95 202,3

163 17 865,8

-1 10 -111,7

193 111 74,5

-4 -2 164,7

-4 -2 89,9

185 107 72,9

-39 -8 397,9

146 99 47,3


9M 2001 / 9M 2000

Em R$ milhões

16

9M01 9M00Var. %

9M01/9M00

Receita Líquida

Custo das Vendas

Lucro Bruto

Desp. com Vendas

Desp. Gerais e Adm.




Lucro Operacional




IR e CS

Lucro Líquido

4.589 3.833 19,7

-3.343 -2.830 18,1

1.246 1.003 24,3

-185 -159 16,5

-352 -293 20,3

-584 -230 154,0

311 20 1.428,1

0 44 -99,9

436 385 13,3

-5 -6 -2,5

-7 -5 27,9

424 374 13,4

-54 -61 -12,4

370 313 18,4


MARGENS - 2001

17

1T 2T 3T

MARGEMBRUTA

1T 2T 3T

MARGEMLÍQUIDA

1T 2T 3T

MARGEMEBITDA

5%

10%

15%

20%

25%24,5

26,1

30,1

6,98,7

8,5

19,820,9

24,9

30%

35%

RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS

18

Em R$ milhões

3T012T01

1.726

1.516 BRASIL - Maior volume de vendas no mercado interno onde preços são maiores

EXTERIOR – Crescimento de 15% em função da variação cambial

LUCRO BRUTO

3T01/2T01

19

Em R$ milhões

3T012T01

519

396Maior volume no mercado interno maiores margens

Queda no custo de alguns insumos no Brasil

Realocação da produção

Ganhos de produtividade

20

DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS

Em R$ milhões

3T012T01

(288)

(104)

Aumento em função da variação cambial:

Gerdau R$ 78 milhões

Açominas R$ 43 milhões

Canadá R$ 33 milhões

Total R$ 154 milhões

Variação cambial 3T01:US$ x R$ : -15,9%US$ x Cd$ : -4,2%

EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL

21

Em R$ milhões

3T012T01

163

44

Efeito cambial sobre o patrimônio líquido das subsidiárias no exterior

IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL

22

Em R$ milhões

3T012T01

(15)

(39)

Melhora de resultadosna Gerdau S.A.

LUCRO LÍQUIDO

23

Em R$ milhões

3T012T01

131

146

Crescimento das receitas

Melhora nas margens operacionais

VENDAS FÍSICAS

TOTAL 1.874 1.808 1.749

Em mil toneladas

3T012T011T01

Brasil

América do Norte

América do Sul

1.177

589

108 102

608

1.098

75

577

1.097

24

VENDAS POR LINHA DE PRODUTO 9 MESES DE 2001

Brasil62%

Exterior38%

Distribuição das vendas no Brasil *

LaminadosLongosComuns53%

Especiais 6%

Trefilados 16%

Planos 10%(Revenda)

Semi-acabados 15%

* Inclui participação de 38% na Açominas

25

VENDAS CONSOLIDADASBRASIL 2001

Evolução mensal das vendas

90109

144

4463

112

Base 100

Mar.

Mercado Interno

Exportações

100

Jun. Set.

Índice

Em mil toneladas1T01 2T01 3T01

Mercado I nterno 931 951 975

Exportações 246 147 122

TOTAL 1.177 1.098 1.097

26

NOVOS PROJETOS

* PLANTA INDUSTRIAL EM SÃO PAULO

Aciaria: 1,1 milhão de toneladas/ ano

Laminação: 1,0 milhão de toneladas/ ano

Entrada em operação: Etapa A em 2003

Etapa B: Construção a partir de 2004

Investimento total: US$ 400 milhões

* NOVO LAMINADOR DE BARRAS E VERGALHÕES DA AÇOMINAS

Capacidade inicial de 600 mil toneladas/ ano

Conclusão do investimento: 1º semestre de 2003


* LAMINADOR DE PERFIS ESTRUTURAIS DA AÇOMINAS

Capacidade inicial: 400 mil toneladas/ano

Conclusão do Investimento: Janeiro de 2002


* UNIDADES ARMAFER

Expansão e abertura de novas fábricas

Investimento total: US$ 8 milhões 27

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

US$milhões

83

171

390

703

260200

340260

250Média

1991 - 2000

INVESTIMENTOS

Realizado em 9 meses 2001 US$ 119 milhões

Previsto para 2001 – 2003 US$ 800 milhões

28

ENDIVIDAMENTO

Açominas - 9% US$ 125 mm

Financ. Importações - 8%US$ 119 mm

ACC/Pré-Export - 7% US$ 100 mm

BNDES - 12%US$ 161 mm

Debêntures - 6%US$ 83 mm

Eurobônus - 14%US$ 191 mm *

Empresas do Exterior - 44%US$ 610 mm

Setembro de 2001

29* Eurobônus de US$ 230 deduzidos ganhos com operação de Swap

Dív. Bruta U$ 1,4 bi

Dív. Líquida U$ 1,1 bi

PRODUÇÃO DE AÇO BRUTO

Em mil toneladas

3T012T011T01

Brasil

América do Norte

América do Sul 66

588

1.142

75

607

1.021

68

557

1.072

TOTAL 1.796 1.703 1.697

30

PRODUÇÃO DE LAMINADOS

Em mil toneladas

3T012T011T01

Brasil

América do Norte

América do Sul77

544

874

97

564

910

80

560

888

TOTAL 1.495 1.571 1.528

31

PRODUÇÃO GERDAU S.A.NÃO-CONSOLIDADO

Em mil toneladas1T01 2T01 3T01

LAMI NADOS 851 884 861

AÇO BRUTO 902 862 859

Evolução mensal da produção

Laminados

Aço Bruto

100

83

96

110100 104

108

Mar. Jun. Set.

Índice

Base 100

32

ALTERNATIVAS GERDAU PARA O RACIONAMENTO

* Remanejo da produção de aço bruto nas diversas plantas industriais.

* Redução das exportações de tarugos.

* Compra de tarugos da Açominas.

* Produção de laminados inalterada.

* Participação na Hidrelétrica de Dona Francisca.

* Auto-suficiência da Açominas em energia elétrica.

* Compra de geradores para garantir produção de produtos

acabados nas regiões de racionamento.

33

MERCADO DE CAPITAIS

ESTRUTURA ORGANIZACIONAL

Met. Gerdau S.A.

Gerdau S.A.

Seiva Gerdau International Açominas

AmeriSteel

Courtice

MRMSipsa

Laisa

Aza

Sipar

51%

38%100%96%

85%

100%

100%

38%

72%

100%

100%

35

PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL TOTAL

Metalúrgica Gerdau S.A.

27%

20%

26%

26%

Controladores

Invest. Instit. Brasileiros

Público

Invest. Instit. Estrangeiros

Gerdau S.A.

53%

15%15%

17%

36

RETORNO TOTAL AOS ACIONISTASEM R$

37Fonte: Economatica

100

200

300

1999 2000 200180

178

156

102

Metalúrgica Gerdau S.A. Gerdau S.A. Ibovespa

Base 100 Referência: 16/10/2001

Fonte: Economatica

1 ano 3 anos 5 anos

Met. Gerdau

Gerdau

Ibovespa

VALORIZAÇÃO DAS AÇÕESEM R$

38

Referência: 16/10/2001

1 ano 3 anos 5 anos

Gerdau Met PN -24,5 279,1 250,1

Gerdau PN -13,2 315,4 525,0

Ibovespa -26,1 67,8 67,2

Em %

PREÇO / VALOR PATRIMONIAL

39

Jan99

Jun99

Nov99

Abr00

Set00

Fev01

Jul01

62%


Em %

Fonte: EconomaticaJan99

Jun99

Nov99

Abr00

Set00

Fev01

Jul01

91%

Gerdau S.A.

Em %

40

VALOR DE MERCADOEM R$

Jan99

Jun99

Nov99

Abr00

Set00

Fev01

Jul01

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

R$656,5

milhões


R$ bilhões

Fonte: Economatica

R$2,0

bilhões

0,5

1,0

3,5

2,0

2,5

3,0

Jan99

Jun99

Nov99

Abr00

Set00

Fev01

Jul01

Gerdau S.A.

R$ bilhões

PRÊMIOS

Prêmio Walter FredrichABAMEC-Sul

Melhor Companhia Aberta em 2000

Prêmio Transparência ANEFAC- FIPECAFI – SERASA

Seleção entre as 10 melhores Demonstrações Financeiras de 2000

41

NOVO WEB SITE

Cotações On-line

Calendáriode Eventos

PerguntasFreqüentes

Fale com RI

E-mails de alerta

Barra de navegação por trimestres

Chats

42

ATENDIMENTO AOS ACIONISTAS

Cotações

Histórico das Ações

Gráficos Comparativos

Informações Diárias

Acionistas Usiba

Controle Acionário

Empresas Incorporadas

Estatuto Social

Comunicados aos Acionistas

Dividendos

Editais de convocação de Assembléias

Atas de AGE /AGO e RCA

Evolução do Capital Social

43

BALANÇO SOCIAL

OS 4 PÚBLICOS E SUASNECESSIDADES

Clientes

*Qualidade

*Preço/ Custo

*Entrega

*Segurança

*Proximidade

Equipe

*Remuneração

*Condições de trabalho

*Crescimento

*Realização

Comunidade

*Contribuição social

*Meio Ambiente

Acionistas

*Lucro

*Solidez

*Orgulho

45

FOLHA DE PAGAMENTO9 meses

* R$ 357 milhões

PARTICIPAÇÃO NOS RESULTADOS9 meses

* R$ 34 milhões

DESENVOLVIMENTO DE PESSOAL2000

* 607 mil horas anuais

* 72 horas por colaborador

* R$ 17 milhões46

GERDAU PREVIDÊNCIA2000

* Patrimônio R$ 236 milhões

47

FUNDAÇÃO GERDAU2000

* Investimentos R$ 11 milhões

* Financiamentos R$ 15 milhões Habitação Bolsa de EstudosDiversos

48

ENCARGOS SOCIAIS9 meses

* Brasil R$ 113 milhões

IMPOSTOS E ENCARGOS SOCIAIS9 meses

* Brasil R$ 802 milhões

COMUNIDADE2000

51 projetos

* Pesquisa científica e tecnológica

* Educação

* Saúde

* Empreendedorismo

* Gestão pela Qualidade Total

* Voluntariado

* Cultura

* Esporte

49

MEIO AMBIENTE

Maior recicladora de sucata da América Latina

* Ar Sistemas de despoeiramento

* Água Estações de tratamento e recirculaçãodas águas industriais em circuitofechado

* Solo Tratamento de resíduos

50

CONCESSÃO DE AÇÕES

* Concessão de 30 mil ações preferenciais da Gerdau S.A.

* Possibilidade de financiar mais 30 mil ações.

BOLSAS DE ESTUDOS

* Duplicação da verba para a Fundação Gerdau, no Programa Educação (+US$ 2 milhões).

* Ampliação do benefício de Bolsa de Estudos.

51

www.gerdau.com.br

[email protected]

NOSSO PRODUTO É AÇO.

NOSSO FORTE É VOCÊ.

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