Dezembro_02 1 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A..
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Dezembro_02
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TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A.
Dezembro_02
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Maior Empresa Integrada de Telecom no Brasil:
15,1 milhões de linhas em serviço
978 mil clientes de telefonia móvel (Nov/02)
Área de Concessão (Região I)
65% do Território Brasileiro / 93 milhões
habitantes
40% do PIB Brasileiro
Mais de 21 Milhões de domicílios Liderança no Serviço Local (particip. de mercado - 98%)
Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional
Serviços de Telefonia Móvel (GSM)
Serviços de Dados, Produtos Corporativos e Valor Agregado
TNLP4: Ação de maior peso no IBOVESPA
Free Float: 79% do total das ações
ADR Nível 2: 28% do Total de Ações (NYSE: TNE)
Valor de Mercado: R$ 10,3 bilhões (Novembro/02)
Visão GeralVisão Geral
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Estrutura AcionáriaEstrutura Acionária
TELE NORTE LESTE
PARTICIPAÇÕES S.A
79,0% 18,7%
HICORP**OUTSOURCING TNL ACESSO** CONTAX** TNEXT**
TELEMAR
PARTICIPAÇÕES S.A*
TELEMAR
PARTICIPAÇÕES S.A*
TELEMARNorte Leste
(TMAR)
Tesouraria
79,5%
Free FloatFree Float
18,9%
1,6% Tesouraria
* Acionista Controlador
** Subsidiária Integral
FREE FLOATFREE FLOAT
Pegasus
24,4%
2,3%
**
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Tele Norte Leste
Participações S.A.
Free Float
79,0%18,7%
TELEMAR PARTICIPAÇÕES S.A.
Capital
R$ 4.476.809.955,27
Total de Ações: 383.846 milhões
Preferenciais: 255.897 milhões
Ordinárias: 127.949 milhões
Ações em Tesouraria = 2,3%
CAPITAL TOTAL*BNDESPar
Fiago
AG Telecom
ASSECA Participações
Lexpart Part.
L. F. Tel
BrasilCap
BrasilVeículos
25,0%
19,9%
11,3%
11,3%
11,3%
11,3%
5,0%
5,0%
Estrutura de Capital - TNLEstrutura de Capital - TNL
* 53,0% das ações ordinárias da TNL
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• Assembléia de Acionistas
• Pelo menos uma Assembléia Geral
• Conselho de Administração
• Reuniões Mensais
• 11 membros 8 indicados pelo acionista controlador + 2 indicados pelos acionistas
minoritários + Presidente da TNL
• Comitês de Assessoria ao Conselho
• Conselho Fiscal
• Reuniões trimestrais
• 5 membros, indicados por:
- Acionista Majoritário (Telemar Participações) – 3;
- Acionistas Minoritários (com direito de voto) – 1;
- Acionistas Minoritários (ações preferenciais) – 1;
•Objetivo: Revisão e aprovação de critérios e procedimentos contábeis.
• Auditores Independentes
PriceWaterhouseCoopers
• Comitê Executivo (3 membros: Presidentes de TNL, TMAR e Oi)
Estrutura CorporativaEstrutura Corporativa
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Estrutura AdministrativaEstrutura Administrativa
Conselho Fiscal
CONSELHO DE
ADMINISTRAÇÃO
TNL
Comitê Executivo
Controladoria
Suprimentos
Finanças/ Relações c/Investidores
CFOEstratégia e
Regulamentação
Jurídico
Planejamento Financeiro
Gestão Patrimonial
Relações Públicas
Ciclo de Recebimentos Auditoria Interna
SuperintendenteTNL
SuperintendenteTLN
PresidenteTNL
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7
7,28,1 7,8
8,89,7
10,511,8
12,8
14,8
18,1
15,1
17,6
jul_1998* 1998 1999 2000 2001 set_02
Linhas em Serviço Linhas Instaladas
Evolução da Planta FixaEvolução da Planta Fixa
* Aquisição da Companhia
Metas de Universalização
Crescimento Médio Anual (LES) = 23,8%
(Milhões de Linhas)
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8
6,946
5,158
8,433
6,222
10,851
8,122
13,660
10,103 9.976
7.370
11.739
8.648
1998 1999 2000 2001 9M01 9M02
Receita Bruta Receita Líquida
Evolução da Receita Evolução da Receita (R$ Mn)(R$ Mn)
Receita Líquida
Crescimento Médio Anual = 25,1%
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9
1.882
2.033
2.229
2.289
2.447
2.568
2.840
2.996
3.121
3.285
3.570
3.684
3.759
3.774
4.206
1999 2000 2001 9M02
8.433
10.851
13.660
Evolução Trimestral da Receita BrutaEvolução Trimestral da Receita Bruta (R$ Mn) (R$ Mn)
1º Semestre 2ºSemestre *
1998 49% 51%
1999 46% 54%
2000 46% 54%
2001 47% 53%
3T
1T
2T
4T 9.97611.739
* Impacto do aumento de tarifas dos serviços.
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Composição da Receita Bruta Composição da Receita Bruta (R$ Mn)(R$ Mn)
3T01
3T02
3.570
47,7%
22,4%
11,1% 8,5%
5,5%
5,5%0.0%
100%
45,5%
19,8%
7,8% 10,8%
5,5% 4.0%6.5%
4.206(+ 17,8%)
Local Fixo-Móvel
Uso de Rede
Longa Distância
Dados Serviços Móveis
Outros TOTAL
100%
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1998 1999 2000 2001 9M01 9M02
Custo dos Serviços P restados
Interconexão
Desp. de Comercialização
Desp. G & Administrativas
Outros
Despesas OperacionaisDespesas Operacionais** (R$ Mn)(R$ Mn)
9M02
12%
-4%
19% 34%
39%
9M01
10%
6%
22%
37%
25%
3.470 3.488
4.095
6.663
4.811 4.618
* ex-depreciação e amortização
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Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) Provisão para Devedores Duvidosos (PDD) (% Receita Bruta)(% Receita Bruta)
1,6%
2,5%
2,0%
4,5%
3,8%
4,2%
1998 1999 2000 2001 9M01 9M02
5,7%
6,2%
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PessoalPessoal(Empregados Diretos)(Empregados Diretos)
Empregados 1998 1999 2000 2001 3T01 3T02Var.
3T02/3T01
TMAR 24.157 24.134 20.388 10.663 15.803 9.968 -37%Connect - - - 3.417 6.977 123 -98%HLD+Outras Subsidiárias 49 377 702 976 1057 532 -50%Total Telefonia Fixa 24.206 24.511 21.090 15.056 23.837 10.623 -55%
Oi - - - 434 286 804 181%Contax - - - 11.981 12.119 15.851 31%Total 24.206 24.511 21.090 27.471 36.242 27.278 -25%
*
* TNL Holding
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Produtividade da Planta FixaProdutividade da Planta Fixa
322 397
560
984
614
1.423
Dez_98 Dez_99 Dez_00 Dez_01 Set_01 Set_02
(LES / Empregados Diretos)
Cresc. Médio Anual = 45%
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Receita Bruta por Empregado - TMARReceita Bruta por Empregado - TMAR(R$ 000/ano)(R$ 000/ano)
(*) 1998, 1999 e 2000 referem-se ao Consolidado
(**) Índice Anualizado
288 346514
762
1.453
1998* 1999* 2000* 2001 9M02**
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Evolução do EBITDAEvolução do EBITDA
6.222
8.1278.648
10.103
5.158
4.030
1.689
2.735
4.0323.440
33%
50%
34%
47%44%
1998 1999 2000 2001 9M02
Receita Líquida (R$ MM) EBITDA (R$ MM) Margem EBITDA (%)
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Resultado FinanceiroResultado Financeiro(em Milhões)(em Milhões)
Perda Cambial (3T02):
Variação Cambial: R$ 556
Despesa Juros (base CDI): R$ (228)
Receitas Financeiras (base US$): R$ (93)
Efeito Contábil da Var. Cambial: R$ 235
16
235= 6,8%
Efeito Caixa
Efeito Contábil
3T01 2T02 3T02 9M01 9M02
Receita Financeira 156 136 163 297 427
Despesa Financeira 510 636 1.021 869 1.979
Juros s/ Empréstimos e Debêntures 70 187 236 162 575 Variação Monetária e cambial (líquida de resultado de Swap) 220 333 556 397 976 Encargos bancários e Atualização de
Contingências)58 68 133 107 230
Amortização de Prêmios com Opções, PIS e Confins sobre resultado de hedge
48 41 94 67 186
Outros 113 7 3 135 12
Resultado Financeiro Líquido 354 500 859 572 1.552
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Evolução dos InvestimentosEvolução dos Investimentos(R$ Mn)(R$ Mn)
6.222
8.122
2.500 2.244 2.804
7.058
1.334
10.060 10.103
5.158
7.370
8.648
48% 36%35%
100%
96%
15%
1998 1999 2000 2001 9M01 9M02
Investimentos Receita Líquida Investimentos/ Receita Líquida
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Dívida Líquida - Evolução TrimestralDívida Líquida - Evolução Trimestral(R$ Mn)(R$ Mn)
7.0367.702
8.317
9.128 9.006
67,8%63,8%
74,8%
57,2%
76,2%
Set_01 Dez_01 Mar_02 Jun_02 Set_02
Dívida Líquida Dívida Líquida/Pat. Líquido
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Perfil da Dívida – Moeda & CustoPerfil da Dívida – Moeda & Custo (Set/02) (Set/02)
Moeda
46%
11%
10%
33%
Local
US$
Yen (Swap p/ US$)
Cesta de
Moedas
52%
15%
20%
13% CDI
TJLP
Taxa Flutuante (ME)
Taxas de Juros
Moeda Custo (% a.a.)US$ Libor + 5 Yen 1,7
Cesta 12,3Real 16,0
Custo da Dívida
Taxa Fixa (ME)
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Perfil da Dívida – Cronograma de AmortizaçãoPerfil da Dívida – Cronograma de Amortização(Set/02)(Set/02)
4%
11%
18%21%
29%
18%
2002 2003 2004 2005 2006 2007 emdiante
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Perfil da Dívida – Posição de HedgePerfil da Dívida – Posição de Hedge(Set/02)(Set/02)
USD MM
67,6%
13,1%13,8%5,5%
Swap de Curto Prazo
Com swap até o vencimento
Posição não ‘’hedgeada’’
Aplicação vinculada ao Dólar
142%
103% 75%
72% 50%
10
110
210
310
410
510
610
710
810
910
2003 2004 2005 2006 Após 2006
Posição ‘’Hedgeada’’ Demanda de ‘’hedge’’
Estrutura de Hedge
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978 mil clientes em apenas 6 meses de operações (Nov/02);
ARPU (Receita Média Mensal por Usuário) de R$ 36,00 no 3T02;
Base de clientes - 78% pré pagos e 22% pós pagos;
US$ 1,4 bilhões em linhas de financiamento contratadas (fornecedores e bancos);
Cobertura: 14 estados – 396 cidades;
2.360 estações integradas;
Roaming GSM nacional e internacional (23 países);
Receita Líquida de R$ 152 milhões em 9 meses;
CAPEX até 2004: R$ 2,7 bilhões (R$ 1,8 bilhões até Set/02)
OiOi – – Situação AtualSituação Atual
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Outlook para 2002Outlook para 2002
Linhas em Serviço: +400 mil em 2002
Receita: Novos serviços de LDN/ LDI e Oi (SMP)
Investimentos/02: até R$ 2 Bilhões
PDD: igual ou menor que 5% da Receita Bruta
Dívida Líquida: cerca de R$ 9 Bilhões (Dez/ 2002)
Oi: 1 Milhão de clientes (final de 2002)
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Aviso ImportanteAviso Importante
As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura,
baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como
“projeta”, “estima”, “antecipa”, “prevê”, “planeja”, “espera”, entre outros, objetiva sinalizar
possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros
podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou
decisões de investimento tomadas com base nas mesmas.
Relações com Investidores
Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar
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Rio de Janeiro -RJ
Telefone: ( 55 21) 3131-1314/1313/1315/1316/1317
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