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O PROFESSOR PDE E OS DESAFIOSDA ESCOLA PÚBLICA PARANAENSE

2009

Produção Didático-Pedagógica

Versão Online ISBN 978-85-8015-053-7Cadernos PDE

VOLU

ME I

I

1

l

SIONE DE FÁTIMA DE ALMEIDA FERREIRA

O ENSINO DA CONTABILIDADE GERENCIAL COMO AUXÍLIO À

GESTÃO EMPRESARIAL

PRODUÇÃO DIDÁTICO - PEDAGÓGICA ORIENTADORA: PROFª MSc MARIA DE FÁTIMA GAMEIRO DA COSTA

MARINGÁ

2010

2

GOVERNO DO PARANÁ

SECRETARIA DE ESTADO DE EDUCAÇÃO

UNIVERSIDADE ESTADUAL DE MARINGÁ

PROGRAMA DE DESENVOLVIMENTO EDUCACIONAL – PDE 2009

O ENSINO DA CONTABILIDADE GERENCIAL COMO AUXÍLIO À GESTÃO

EMPRESARIAL


MARINGÁ

2010

3


O ENSINO DA CONTABILIDADE GERENCIAL COMO AUXÍLIO À GESTÃO

EMPRESARIAL

Produção Didático-Pedagógica apresentado ao Programa

de Desenvolvimento Educacional – PDE 2009 – SEED -

PR, sob orientação da Prof.ª MSc. Maria de Fátima

Gameiro da Costa do Departamento de Ciências

Contábeis/UEM.

MARINGÁ

2010

4

LISTA DE QUADROS

Quadro 1 - Cálculo do custo de materiais direto......................................... 16

Quadro 2 - Cálculo do custo de mão de obra direta................................... 17

Quadro 3 - Custo total da produção pelo custeio por absorção.................. 18

Quadro 4 - Custo total da produção pelo custeio variável.......................... 18

Quadro 5 - Demonstração de resultado do exercício.................................. 20

Quadro 6 - Cálculo do mark-up................................................................... 21

Quadro 7 - Cálculo do preço de venda....................................................... 21

Quadro 8 - Cálculo do preço de venda com IPI.......................................... 21

Quadro 9 - Informações para cálculo do ponto de equilíbrio...................... 25

Quadro 10 - Demonstração de resultado do exercício com resultado

nulo...........................................................................................

26

Quadro 11 - Demonstração do resultado do exercício com resultado

positivo......................................................................................

26

Quadro 12 - Modelo da estrutura do balanço patrimonial com dois

períodos....................................................................................

30

Quadro 13 - Modelo de estrutura da demonstração do resultado do

exercício....................................................................................

31

Quadro 14 - Modelo de análise horizontal do balanço patrimonial dois

períodos....................................................................................

34

Quadro 15 - Modelo de análise horizontal da demonstração do resultado

do exercício de dois períodos.................................................

35

Quadro 16 - Modelo de análise vertical do balanço patrimonial de dois

períodos....................................................................................

38

Quadro 17 - Modelo de análise vertical do demonstração do resultado do

exercício de dois períodos.......................................................

39

Quadro 18 - Classificação das contas do ativo e passivo – operacional /

financeiro...................................................................................

47

Quadro 19 - Indicadores do setor têxtil e empresa exemplo......................... 50

Quadro 20 Composição dos custos do produto camiseta.......................... 55

5

Quadro 21 - Composição dos custos do produto calça................................ 55

Quadro 22 - Balanço patrimonial do período X-0......................................... 58

Quadro 23 - Balancete de verificação – período X-1................................... 59

Quadro 24 - Cálculo do mark-up do exercício modelo................................. 60

Quadro 25 - Demonstração do resultado do exercício - exercício modelo... 61

Quadro 26 - Balanço patrimonial do período X-1 do exercício modelo......... 62

Quadro 27 - Índices de liquidez e endividamento do exercício modelo........ 64

Quadro 28 - Índices de rentabilidade e imobilização do exercício modelo... 65

Quadro 29 - Classificação das contas operacionais e financeiro para

calcular a NCG..........................................................................

66

Quadro 30

-

Resumo das análises do capital de giro líquido, necessidade

de capital de giro e saldo de tesouraria do exercício modelo...

67

Quadro 31 - Análise horizontal e vertical do balanço patrimonial do ativo

do exercício modelo..................................................................

68

Quadro 32 - Análise horizontal e vertical do balanço patrimonial do

passivo do exercício modelo.....................................................

69

Quadro 33 - Análise horizontal e vertical do demonstração do resultado do

exercício modelo.......................................................................

71

Quadro 34 - Indicadores do setor têxtil e empresa exemplo......................... 72

Quadro 35 - Custos do produto camiseta do 1º exercício prático a ser

desenvolvido pelos alunos........................................................

75

Quadro 36 - Custos do produto calça do 1º exercício prático a ser

desenvolvido pelos alunos........................................................

75

Quadro 37 - Balanço Patrimonial do período X-0 do 1º exercício

prático.......................................................................................

77

Quadro 38 - Balancete de verificação - 1º exercício prático a ser

desenvolvido pelo aluno...........................................................

79

Quadro 39 - Apuração do mark-up do 1º exercício prático a ser


80

Quadro 40 - Demonstração do resultado do exercício - DRE – 1º exercício

prático a ser desenvolvido pelos alunos...................................

81

Quadro 41 - Balanço patrimonial 1º exercício prático a ser desenvolvido

pelo aluno..................................................................................

82

6

Quadro 42 - Índices de liquidez e endividamento do 1ºexercício prático...... 84

Quadro 43 - Índices de rentabilidade e imobilização do 1º exercício prático 85

Quadro 44 - Capital de giro líquido, necessidade de capital de giro e saldo

de tesouraria do 1º exercício prático.........................................

85

Quadro 45 - Análise horizontal e vertical do balanço patrimonial do ativo

1º exercício prático....................................................................

86


passivo 1º exercício prático.......................................................

87

Quadro 47 - Análise horizontal e vertical da demonstração do resultado

do exercício 1º exercício prático...............................................

88

Quadro 48 - Custos do produto camiseta do 2º exercício prático a ser


90

Quadro 49 - Custos do produto calça do 2ºexercício prático a ser

desenvolvido pelo aluno............................................................

91

Quadro 50 - Balanço patrimonial período X-0 do 2º exercício prático.......... 93

Quadro 51 - Balancete de verificação do período X-1 do 2º exercício

prático a ser desenvolvido pelo aluno.......................................

95

Quadro 52 - Calcular o mark-up do 2º exercício prático............................... 96

Quadro 53 - Demonstração do resultado do exercício - DRE – Período X-

1 do 2º exercício prático a ser desenvolvido pelo aluno...........

97

Quadro 54 - Balanço patrimonial do período X-1 do 2º exercício prático a

ser desenvolvido pelo aluno......................................................

98

Quadro 55 - Índices de liquidez e endividamento do 2º exercício prático..... 100

Quadro 56 - Índice de Rentabilidade e imobilização do 2º exercício prático 101

Quadro 57 - Capital de giro líquido, necessidade de capital de giro e saldo

de tesouraria do 2º exercício prático.........................................

102

Quadro 58 - Análise horizontal e vertical do balanço patrimonial do Ativo

do 2º exercício prático...............................................................

102


Passivo do 2º exercício prático.................................................

103

Quadro 60 - Análise horizontal e vertical da demonstração do resultado do

exercício – Período X-1 do 2º exercício prático......................

104

7

LISTA DE FIGURAS

Figura 1 - Sistema de Informações Gerenciais....................................... 13

Figura 2 - Relação do custo volume lucro – ponto de equilíbrio............. 23

8

SUMÁRIO

1. INTRODUÇÃO............................................................................ 10

2. NOÇÕES BÁSICAS AO ENSINO DA CONTABILIDADE

GERENCIAL.......................................... ....................................

11

2.1 A CONTABILIDADE E SEU CAMPO DE ATUAÇÃO ................ 11

2.2 CUSTOS PARA CONTROLE E DECISÃO ................................ 13

2.2.1 Formação do Custo do Produto................. ............................. 15

2.2.1.1 Elementos que compõe o custo do produto............................... 15

2.2.2 Formação do Preço de Venda .................. .............................. 19

2.2.3 Relação do custo / volume / lucro ........... .............................. 22

2.3 DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS ........................................... 27

2.3.1 Balanço Patrimonial ......................... ....................................... 28

2.3.2 Demonstração do Resultado do Exercício....... ..................... 30

2.4 ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS .................. 32

2.4.1 Análise de evolução – Horizontal ............ .............................. 32

2.4.2 Análise estrutural – Vertical................ .................................... 36

2.4.3 Índices para a Análise das Demonstrações cont ábeis......... 39

2.4.3.1 Índices de liquidez...................................................................... 40

a) Índice de Liquidez Corrente – ILC..........................................

b) Índice de liquidez Seca- ILS...................................................

40

41

c) Índice de liquidez geral – ILG ................................................ 42

2.4.3.2 Índices de Endividamento......................................................... 42

2.4.3.3 Índices de Rentabilidade........................................................... 45

2.4.3.4 Índices de Capital de Giro......................................................... 46

2.4.4 Diagnóstico das análises - Relatório final... .......................... 49

2.4.4.1 Relatório final da gerência administrativa – Análise do período XX02

e seus resultados..............................................................

49

3. MODELO DE ATIVIDADE PRÁTICA RELACIONADA AO

CONTEÚDO PROPOSTO NO CADERNO PEDAGÓGICO.......

54

3.1 EXERCÍCIO MODELO ............................................................... 54

3.2 1º EXERCÍCIO PRÁTICO - DESENVOLVIDO PELO ALUNO.... 74

9

3.3 2º EXERCÍCIO PRÁTICO - DESENVOLVIDO PELO ALUNO.... 90

REFERÊNCIAS............................................................................................... 106

10

O ENSINO DA CONTABILIDADE GERENCIAL COMO AUXÍLIO À GESTÃO EMPRESARIAL

1. INTRODUÇÃO

O curso técnico em Administração visa atender as expectativas dos alunos no

que se refere a sua capacitação quando aplicada ao mundo do trabalho. Assim,

além dos conteúdos de formação geral, o curso oferece a formação específica da

área, integrando, no decorrer do estudo, as áreas de contabilidade e economia.

Em foco, no que tange à disciplina de contabilidade gerencial, este trabalho

busca apresentar uma metodologia de estudo com a produção de um “Caderno

Pedagógico”, que proporcione a formação do aluno na função de técnico em

administração, prepará-lo para que seja capaz de identificar, mensurar e/ou prevenir

as deficiências da empresa ao qual estará responsável e, em conjunto com a área

contábil, buscar soluções concernentes a todo e qualquer tipo de problema existente

na empresa onde estará inserido futuramente.

Além de dar maior subsídio para o exercício da função, este material de

capacitação apresenta algumas demonstrações contábeis que fornecerão ao aluno

um maior conhecimento e clareza sobre o conteúdo proposto, conteúdo este,

aplicado dentro da dinâmica funcional e estrutural de toda e qualquer empresa. Esta

proposta permitirá atender, de forma mais ampla, todas as expectativas do aluno

com relação ao curso técnico, bem como prepará-lo para o mundo do trabalho.

11

2. NOÇÕES BÁSICAS AO ENSINO DA CONTABILIDADE GERENC IAL.

2.1 A CONTABILIDADE E SEU CAMPO DE ATUAÇÃO

Para que se compreenda a contabilidade e seu campo de atuação,

primeiramente temos que defini-la e posteriormente entender o contexto em que a

mesma está inserida.

A Contabilidade é a ciência que registra e disponibiliza informações úteis para

o processo decisório de uma empresa. Todas as movimentações que ocorrem no

patrimônio de uma empresa são registradas pela Contabilidade e evidenciadas aos

usuários internos e externos por meio das demonstrações contábeis. De acordo com

Franco (1997, p.19):

(...) sua função é registrar, classificar, demonstrar, auditar e analisar todos os fenômenos que ocorrem no patrimônio das entidades, objetivando fornecer informações, interpretações e orientação sobre a composição e as variações desse patrimônio, para a tomada de decisões de seus administradores.

Portanto, qualquer empresário, por menor que seja sua empresa, precisa ter a

sua disposição todas as informações contábeis que contribuam para o processo de

desenvolvimento econômico-financeiro da empresa. Informações estas, que devem

ser com a máxima rapidez e clareza, quando, diante de um processo de tomada de

decisão.

Assim, diante da proposta deste capitulo faz-se necessário conhecer toda a

abrangência da contabilidade e seu campo de atuação. Para tanto, detalham-se os

conceitos de contabilidade financeira, contabilidade de custos e contabilidade

gerencial:

Contabilidade Financeira : É o ramo da contabilidade que registra e demonstra as

informações para usuários externos. São exemplos de usuários externos: os

acionistas; potenciais investidores; órgãos do governo; instituições financeiras e

fornecedores. As informações oriundas da contabilidade financeira, também

12

conhecida como contabilidade geral, evidenciam o resultado e o desempenho da

gestão da entidade. Estas são, basicamente, regulamentadas por legislações

específicas, estando sempre subordinadas aos princípios fundamentais da

contabilidade, quando da preparação de relatórios para os usuários externos.

Dentre estas informações especificas, os registros contábeis evidenciam,

principalmente, a situação patrimonial da empresa (ativo e passivo) e seu resultado

operacional (lucro ou prejuízo).

Contabilidade de Custos: Surge da necessidade de se ter um maior controle sobre

os gastos inerentes ao processo produtivo, para avaliação dos estoques e auxílio à

gestão administrativa. A contabilidade de custos tem os mesmos mecanismos da

contabilidade gerencial ou financeira, porém, com maior ênfase ao controle. De

acordo com Eliseu Martins (2003, p.15):

(...) a Contabilidade de Custos tem duas funções relevantes: o auxilio ao Controle e a ajuda às tomadas de decisões. No que diz respeito ao Controle, sua mais importante missão é fornecer dados para o estabelecimento de padrões, orçamentos e outras formas de previsão e, num estágio imediatamente seguinte, acompanhar o efetivamente acontecido para comparação com os valores anteriormente definidos.

Neste controle, os registros contábeis evidenciam, além da situação

patrimonial da empresa, a atribuição de seus custos aos diversos departamentos e

produtos fabricados pela empresa.

A contabilidade de custos não está restrita apenas ao setor industrial, mas

também, aplica-se aos outros setores que necessitam de controle dos seus gastos

para manter a atividade principal, como por exemplo: prestadores de serviços

diversos, instituições financeiras, hospitalares, logística, instituições públicas e até

mesmo atividades comerciais.

Contabilidade Gerencial : Busca informações essenciais e necessárias à

administração no processo de identificar e gerar dados que auxiliem os gestores a

cumprir seus objetivos na organização empresarial, ou mesmo, otimizando os

recursos disponíveis na empresa, através de um controle adequado do patrimônio.

De fato, a contabilidade gerencial é um instrumento que analisa os custos e a

lucratividade dos produtos, serviços, clientes e atividades. E, para tal lucratividade,

se faz necessário decisões estratégicas e operacionais conscientes na empresa.

13

Segundo Iudícibus, (1998, p.21) “A contabilidade Gerencial, está voltada única e

exclusivamente para a administração da empresa, procurando suprir informações

que se “encaixem” de maneira válida e efetiva no modelo decisório do

administrador”. Portanto, é um processo de identificação, mensuração, acumulação,

interação, análise, interpretação, valendo ressaltar, ser de suma importância no

auxílio ao processo decisório da empresa.

A ilustração abaixo expõe claramente como se situam a Contabilidade

Financeira, a de Custos e a Gerencial, inseridas no contexto de um sistema de

informações:

Figura 1 – Sistema de Informações Gerenciais

Podemos perceber as diversas informações contábeis dentro de um mesmo

sistema empresarial, cada um satisfazendo as necessidades de seus usuários

individualmente e, conseqüentemente, as necessidades da empresa como um todo.

2.2 CUSTOS PARA CONTROLE E DECISÃO

Com o crescimento das empresas, inseridas neste novo cenário globalizado,

surge a preocupação com o resultado operacional, com a complexidade dos

Sistema de Informações Gerenciais

Contabilidade Gerencial

Contabilidade Financeira

Contabilidade de Custos

14

sistemas produtivos e com o diferencial na qualidade dos produtos e serviços.

Sendo os custos de suma importância no planejamento e controle do sistema

produtivo, bem como no processo de tomada de decisões e, conseqüentemente, na

obtenção de vantagem competitiva entre as empresas.

Para que os custos e as demais informações relacionadas à produção sejam

eficientes para todo e qualquer processo decisório, torna-se necessária a correta

definição dos objetivos a serem alcançados pelo sistema de custos adotado pela

empresa.

Não obstante, as informações que compõem um sistema de custos estão

representadas por dados monetários e dados físicos, onde:

• Dados monetários são aqueles relacionados a valores, como por

exemplo, o valor da hora trabalhada, o valor de um produto fabricado, o

valor da matéria prima utilizada no processo produtivo, dentre outros.

• Dados físicos são aqueles relacionados a quantidade como por exemplo,

a quantidade de horas trabalhadas, a quantidade de produtos fabricados,

a quantidade de produtos em estoque, a quantidade de matéria prima

utilizada, dentre outros.

O controle destes dados e as diversas formas de tratamento dos mesmos

trarão à empresa informações históricas que servirão para a busca de um melhor

desempenho em todos os níveis do processo operacional. Se essas informações

não estiverem corretas, resultarão em decisões equivocadas e resultados não

satisfatórios.

Dentro deste controle de processos, as atividades desenvolvidas na empresa,

sejam diretas ou indiretas, serão o foco do acompanhamento e da busca de

melhorias. Para simplificar, ou mesmo, eliminar atividades, evitando assim,

desperdícios e ociosidades.

Controle e tomada de decisão andam juntos dentro da empresa, um não

existiria senão em razão do outro, portanto, qualquer decisão tomada sem os dados

corretos pode causar conseqüências desastrosas para a empresa.

15

2.2.1 Formação do Custo do Produto

Para formação do custo do produto, é necessário entender o que compõe o

custo deste produto. Todos os gastos incorridos durante o processo de produção

devem ser considerados. Sendo estes, representados pelos custos diretos (materiais

e mão-de-obra) e custos indiretos (aluguel, depreciação, supervisão da fábrica,

manutenção, armazenagem etc.) estes, também necessários ao processo produtivo.

Alguns métodos de custeio podem ser utilizados para calcular o custo do

produto e avaliação de estoque, como por exemplo, custeio por absorção com

departamentalização ou Custeio Baseado em Atividade (ABC), sendo estes, aceitos

pela legislação fiscal. Para fins gerenciais pode-se considerar o custeio variável e

também o ABC.

O custeio variável, como o próprio nome indica, são todos os custos que

variam em relação ao volume produzido, vale ressaltar aqui, que são

desconsiderados os custos fixos quando efetuados os cálculos para custo do

produto, por se entender que, mesmo não havendo produção, estes continuarão a

existir, portanto, não variam em relação ao volume produzido. Como exemplo o

aluguel, a depreciação de máquinas, os seguros etc. Pelo custeio variável os custos

aumentam de acordo com o volume de produção, seja como matéria prima, mão de

obra, entre outros. Assim se a produção diminuir, também os gastos com estes

recursos diminuirão.

2.2.1.1 Elementos que compõe o custo do produto

Para melhor compreensão sobre os elementos de custos de produção,

tomaremos como exemplo uma indústria de confecções que fabrica camisetas e

calças, este, servirá de parâmetro à compreensão dos conceitos, cálculos e análises

gerenciais.

16

Em principio, é necessário entender sobre o custeio por absorção como

sendo o método de custeio que apropria todos os custos de produção ate o

momento do produto acabado, logo, todos os gastos relacionados à produção são

considerados no custo final do produto.

Em se tratando do custeio por absorção, deve-se considerar três elementos

que compõe o custo do produto, sendo:

Materiais Diretos (MD) – É todo material que pode ser facilmente identificado e

mensurado ao produto, como por exemplo, a matéria-prima, os materiais

secundários, as embalagens, assim como quaisquer outros materiais necessários à

produção.

No modelo proposto, estão sendo considerados materiais diretos os tecidos,

botões, e zíperes e outros, reputados como relevantes e agregados ao produto.

Tecido

Quantidade

Unitária Aplicada ao

produto

Valor do metro de tecido (líquido de

impostos)

Quantidade

Produzida

Custo total

$

Camiseta 1,0 $ 10,00 1.100 11.000,00

Calça 1,5 $ 10,00 600 9.000,00

Quadro 1 – Cálculo do custo de materiais diretos.

Mão de Obra Direta (MOD) – É o custo correspondente ao trabalho humano

que está diretamente envolvido no processo de elaboração do produto. Como

também se faz necessário a mensuração precisa do tempo despendido para tal e a

identificação de quem participa do processo de produção. Analisa-se aqui, os

salários e demais encargos trabalhistas e previdenciários decorrentes do pessoal

envolvido no processo produtivo. Tem-se neste caso, os responsáveis pelo corte,

costura e acabamento. Estes compõem o custo da mão de obra direta. Por sua vez,

considerado como custo unitário, todo o pessoal envolvido na produção direta:

17

Horas

Trabalhadas

Tempo /unitário Despendido ao

Produto/ em horas

Valor da hora MOD (salário + encargos)

Quantidade

Produzida

Custo total

$

Camiseta 1,25 $ 4,00 1.100 $ 5.500,00

Calça 2,0h $ 3,00 600 $ 3.600,00

Quadro 2 – Cálculo do custo de mão de obra direta.

Custos Indiretos de Fabricação (CIF) - São gastos necessários para

completar o processo produtivo. Não são diretamente identificados aos produtos ou

serviços, assim como não podem ser apropriados de forma direta às unidades

produzidas. São exemplos de materiais indiretos os itens de difícil controle unitário

ou baixo valor unitário, como linhas, aviamentos, etiquetas, etc. No que diz respeito

à mão de obra indireta, podemos citar a supervisão da fábrica, desenhista, pessoal

da armazenagem que controla o material, etc. Ou outros gastos considerados

indiretos como: energia elétrica, seguro, aluguel de fábrica, depreciação de

máquinas etc.

Para melhor compreensão, retomaremos como exemplo, a indústria de

confecções e faremos a analise quando, em um determinado mês, a mesma

produziu 1100 unidades de camisetas e 600 unidades de calças. Vimos que foram

aplicados em materiais diretos o valor de $ 11.000,00 para as camisetas e $

9.000,00 para as calças. Como gasto referente à mão de obra direta foi atribuído $

5.500,00 para as camisetas e $ 3.600,00 para as calças. Finalmente, como custos

indiretos de fabricação (CIF) foram considerados no mês: Mão de obra indireta $

1.680,00; Energia Elétrica $ 205,00; Depreciação $ 40,00; Materiais de consumo $

190,00; Aluguel do prédio $ 150,00; Telefone $ 15,00; e Água $ 30,00. Os custos

indiretos de produção serão atribuídos às unidades produtivas de acordo com o

custo da mão-obra-direta. Tendo os gastos dispostos da seguinte forma:

18

CUSTEIO POR ABSORÇÃO

Valores Totais Camisetas Calças

Critério de Rateio

Quantidade Produzida 1.700 1.100 600

Materiais Diretos Aplicados (V) 20.000,00 11.000,00 9.000,00

Mão de Obra Direta (V) 9.100,00 5.500,00 3.600,00 TOTAL DE CUSTOS DIRETOS 29.100,00 16.500,00 12.600,00

Materiais de Consumo (V) 190,00 114,84 75,16 Mão de Obra

Energia Elétrica (V) 205,00 123,90 81,10 Mão de Obra

Mão de Obra Indireta (F) 1.680,00 1.015,38 664,62 Mão de Obra

Depreciação de Máquinas (F) 40,00 24,18 15,82 Mão de Obra

Aluguel do Prédio (F) 150,00 90,66 59,34 Mão de Obra

Telefone (F) 15,00 9,07 5,93 Mão de Obra

Consumo de Água (F) 30,00 18,13 11,87 Mão de Obra TOTAL DE CUSTOS INDIRETOS 2.310,00 1.396,16 913,84 CUSTO TOTAL 31.410,00 17.896,16 13513,84

Custo Unitário Total = Custo Total (Fixo e Variável) / Quantidade Produzida

16,2692 22,5230

Quadro 3 – Custo total da produção pelo custeio por absorção.

Porém, se a opção de controle dos custos for por meio do custeio variável, sem

considerar os custos fixos indiretos, o custo unitário dos produtos estaria desta forma

representado:

CUSTEIO VARIÁVEL

Valores Totais Camisetas Calças

Critério de Rateio

Quantidade Produzida 1.700 1.100 600

Materiais Diretos Aplicados (V) 20.000,00 11.000,00 9.000,00

Mão de Obra Direta (V) 9.100,00 5.500,00 3.600,00 TOTAL DE CUSTOS VARIAVEIS DIRETOS 29.100,00 16.500,00 12.600,00

Materiais de Consumo (Variável) 190,00 114,84 75,16 Mão de Obra

Energia Elétrica (Variável) 205,00 123,90 81,10 Mão de Obra TOTAL DOS CUSTOS VARIÁVEIS INDIRETOS 395,00 238,74 156,26 CUSTO TOTAL 29.495,00 16.738,74 12.756,26 Custo Unitário Total = Custo Total Variável) / Quantidade Produzida 15,217036 21,2604

Quadro 4 – Custo total da produção pelo custeio variável.

19

2.2.2 Formação do Preço de Venda

Para definir o preço de venda de um produto alguns aspectos devem ser

considerados. O custo do produto pode ser o ponto inicial deste processo, contudo,

o preço de venda com base no mercado, ou seja, na concorrência, deve ser também

levado em consideração. Ainda outros fatores devem ser analisados, como por

exemplo, o tempo que este produto está parado, sem giro, deixando de gerar caixa

para a empresa. Porem, aqui, iremos nos ater na composição do preço de venda

com base no custo do produto. Para tanto, são considerados os impostos

embutidos, o lucro desejado pela empresa, comissão de vendas e um percentual

para cobrir as despesas administrativas.

Em um processo de tomada de decisão, os custos exercem um papel

fundamental na formação do preço de venda dos produtos, como também é um

elemento essencial na gestão das empresas. Contudo, leva-se em consideração

que, se o valor das vendas for inferior aos custos e despesas, a situação patrimonial

da empresa poderá ser afetada. Desta forma, o preço de venda poderá ser obtido

aplicando um índice sobre o custo de produção, denominado de Mark-up, que

segundo Megliorini, (2006, p.180) “[...] consiste em uma margem, geralmente

expressa na forma de um índice ou percentual, que é adicionada ao custo dos

produtos”.

Para determinar o Mark-up, devemos considerar os seguintes percentuais:

• Percentuais das despesas de vendas e administrativas em relação a receita

bruta sobre as vendas. Este índice pode ser obtido através das

demonstrações de resultados de períodos anteriores,

• Percentual de comissão sobre as vendas,

• Percentual do lucro desejado,

• Percentual de impostos incidentes sobre a venda se o regime for pelo lucro

real (ICMS, PIS, COFINS). Os impostos que incidirão sobre a venda dos

produtos ou mercadorias dependem do regime de tributação adotado pela

empresa, logo devem ser verificados novos percentuais em caso de mudança

de regime de tributação.

20

A fórmula do Mark-up é:

MARK-UP = 1 – ((despesas operacionais + comissão sobre vendas +

impostos sobre vendas + lucro desejado) / 100).

Onde os itens considerados acima são percentuais sobre o faturamento, na

tabela abaixo pode-se ver como estes percentuais são encontrados:

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO FATURAMENTO BRUTO VENDA DE PRODUTOS 75.350,00 110,00% Camiseta.......................................... 42.350,00 Calça............................................... 33.000,00 (-) IPI s/ Faturamento (6.850,00) 10,00% (=) RECEITA BRUTA 68.500,00 100,00% (-) IMPOSTOS SOBRE VENDAS (14.556,25) PIS SOBRE VENDAS (1.130,25) 1,65% COFINS SOBRE VENDAS (5.206,00) 7,6% ICMS SOBRE VENDAS (8.220,00) 12% (=) RECEITA LIQUIDA 53.943,75 (-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (31.409,00) 45,85% Camiseta........................................................ (17.897,00) Calça............................................................... (13.512,00) LUCRO OPERACIONAL BRUTO 22.534,75 (-) COMISSÕES COM VENDAS (1.370,00) 2% (-) DESPESAS OPERACIONAIS (5.190,00) 7,58% RESULTADO ANTES IRPJ e CS 15.974,75 CSLL (1.437,73) 2,1%

IRPJ (2.396,21) 3,5%

LUCRO LIQUIDO DO PERIODO 12.140,81 17.72% Quadro 5 – Demonstração de resultado do exercício.

Considerando o exemplo anterior e hipoteticamente os percentuais apenas para fins didáticos têm-se:

21

CÁLCULO DO MARK-UP

COMISSÕES S/ VENDAS 2,00%

DESPESAS OPERACIONAIS 13,18% 7,58%+2,1%+3,5

% IMPOSTOS INCIDENTES NAS VENDAS 21,25% 1,65%+7,6+12%

LUCRO DESEJADO 17,72%

TOTAL EM PERCENTUAIS 54,15%

TOTAL EM ÍNDICE (54,15%/100) 0,5415

MARK-UP = 1 – 0,5415 0,4585 Quadro 6 – Cálculo do mark-up. Logo, para acharmos o preço de venda basta-nos utilizar a seguinte fórmula:

UpMarkUnitário Custo

= Vendade Preço

Camisetas Calças CÁLCULO DO PREÇO DE VENDA – Produto Camiseta = $ 16,27/0,4585 = 35,48 Calça = $ 22,52/ 0,4585 = 49,12 35,48 49,12 Quadro 7 – Cálculo do preço de venda.

Se os produtos comercializados forem tributados pelo IPI (Imposto sobre

produtos industrializados), imposto acrescido ao preço de venda, “por fora”, estes

terão, então, que ser acrescidos de acordo com o percentual estipulado pela

legislação. Neste caso, iremos considerar de forma hipotética um IPI 10%, assim o

preço a ser comercializado passa a ser:

Camisetas Calças CÁLCULO DO PREÇO DE VENDA COM IPI Produto Camiseta = $ 35,48 x 1.10 = 39,03 Calça = $ 49,12 x 1.10 = 54,03 39,03 54,03 Quadro 8 – Cálculo do preço de venda com IPI.

22

Deve-se levar em conta que o cálculo acima se refere ao preço à vista,

devendo, em caso de vendas a prazo, considerar os custos financeiros da operação

na composição das taxas.

Outro aspecto a ser considerado é o preço que o mercado está disposto a

pagar por estes produtos, uma vez que, corre-se o risco de não conseguir vender

tais produtos pelo preço acima calculado, deve-se neste caso, alterar suas margens

de lucro ou buscar uma redução nos custos para uma melhor adequação ao

mercado consumidor.

2.2.3 Relação do custo / volume / lucro

Na relação entre o custo, volume de produção e margem de lucro desejado é

possível prever resultados em diversos níveis de produção e vendas.

Os custos fixos, como o próprio nome indica não se alteram com o volume de

produção, dentro de uma mesma capacidade produtiva. Um exemplo comum é o

custo de mão de obra da supervisão da fábrica, que tem como limite de inspeção a

produção de 1000 unidades/dia. Se esta produção aumentar haverá a necessidade

de se contratar mais um supervisor. A mesma coisa acontece com o custo do

aluguel do barracão da fábrica, considerado custo fixo, que pode suportar uma

produção de 1.000 unidades/dia. Assim, os custos fixos, neste intervalo de

capacidade produtiva, não variam em relação ao volume, pode-se produzir 200, 300,

800 ou 1.000 unidades/dia que o custo do aluguel e da supervisão será o mesmo.

Enfim, custos fixos não se alteram em relação ao volume de produção dentro de

uma mesma capacidade produtiva.

Já os custos variáveis se alteram conforme o volume produzido, para

confecção de 200 calças é necessária certa quantidade de tecido (matéria prima

direta) enquanto que, para 300 calças a quantidade de tecido evidentemente será

maior. Pode-se citar também, como exemplo, o pessoal ligado diretamente na

confecção dos produtos (mão obra direta). Estes custos de MOD aumentarão na

mesma proporção do volume produzido, quanto mais se produz maior o custo MOD,

23

ao contrário, se reduzir a produção, será reduzido também o gasto do pessoal

envolvido na produção.

Esta relação entre os custos de produção, fixos ou variáveis e o volume

produzido irá influenciar diretamente o resultado econômico da empresa; ou seja, no

lucro ou prejuízo. Pode-se visualizar esta relação com maior clareza na figura

abaixo, conforme Eliseu Martins (2003, p.186):

Figura 2 – Relação do custo volume lucro – ponto de equilíbrio. Fonte: Martins (2003, p.186)

Para obter o ponto de equilíbrio na produção e comercialização dos produtos,

é necessário ter conhecimento de três variáveis:

• Custeio Variável: É o método de custeio que consiste em apropriar aos

produtos somente os custos variáveis, sejam eles diretos ou indiretos. O

custo é variável se o total variar em proporção direta ao volume de

produção. Por este método, pode-se obter a margem de contribuição de

cada produto, linha de produtos, clientes, etc.

• Custos e despesas fixas: Estes, para fins gerenciais, não são

considerados na composição do custo do produto, uma vez que se

considera que estes custos e despesas existirão independentemente do

volume de produção da empresa, ou seja, não variam com o volume de

produção, mantendo-se inalterados dentro de certos limites de

capacidade.

24

• Margem de contribuição: A margem de contribuição é a diferença entre o

preço de venda e os custos e despesas variáveis totais. É esta parcela

que irá contribuir para cobrir todos os custos e despesas fixas do período,

como também, gerar a parcela de lucro desejado pela empresa. Em outras

palavras, a margem de contribuição é o preço de venda deduzido dos

custos e despesas variáveis.

Pode-se apurar a margem de contribuição de um produto ou de uma linha de

produtos ou margem de contribuição da empresa como um todo.

Através destas informações sobre a margem de contribuição será possível

ainda, saber o volume de produção e vendas necessárias para a empresa obter

resultado econômico positivo (lucro).

Com o total dos custos e despesas fixas divididos pela margem de

contribuição unitária, pode-se chegar ao número da quantidade que deverá ser

vendida para se obter o ponto de equilíbrio da empresa, sem lucro ou prejuízo. É a

partir deste ponto de equilíbrio que se começa a ter lucro, ou seja, a cada unidade a

mais vendida.

O ponto de equilíbrio em quantidade é representado pela seguinte fórmula:

unitário) variáveis custos - unitário venda de (preço

unitária ãoContribuiç de Margem fixas Despesas e Custos

= Equilibrio de Ponto

O cálculo do ponto de equilíbrio é mais preciso quando se tem apenas um

produto. Para mais produtos o cálculo se torna mais difícil, visto que, os custos e

despesas fixas são comuns a todos os produtos. Se a margem de contribuição dos

produtos for a mesma, pode-se até ser possível o seu cálculo. Como meio

alternativo para se obter o cálculo do PE de cada produto, seria a separação dos

custos e despesas fixas totais para cada um dos produtos através de critérios

arbitrários de rateio, que por vezes não irá demonstrar a realidade de gastos para

cada produto e, consequentemente, não irá corresponder a resultados corretos

esperados.

25

Portanto, demonstraremos abaixo o cálculo do ponto de equilíbrio,

considerando que a empresa produz apenas um produto e, dando sequência ao

exemplo anterior, iremos considerar a produção apenas de camisetas.

INFORMAÇÕES PARA CÁLCULO DO PONTO DE EQUILIBRIO – PRODUTO CAMISETA

Valores Totais $

Origem Valores

Custo Direto Variável - Unitário

Materiais Diretos Aplicados 10,00/u 11.000,00/1.100

Mão de Obra Direta 5,00/u 5.500,00/1.100

Custo Indireto Variável - Unitário

Materiais de Consumo 0,1044/u 114,84/1.100

Energia Elétrica 0,11268/u 123,90/1.100

TOTAL DOS CUSTOS VARIÁVEIS 15,21708

Despesas Variáveis

Impostos embutidos 7,5395 PIS,COFINS,ICMS TOTAL DOS CUSTOS E DESPESAS VARIÁVEIS 22,75658

Custo Indireto Fixo Mensal

Mão de Obra Indireta 1.680,00 Tabela de Custos

Depreciação de Máquinas 40,00 Tabela de Custos

Aluguel do Prédio 150,00 Tabela de Custos

Telefone – FIXO 15,00 Tabela de Custos

Consumo de Água 30,00 Tabela de Custos

Despesa Fixa Mensal

Despesas Diversas 1.507,60 Tabela de Custos

TOTAL DOS CUSTOS E DESPESAS FIXAS 3.422,60

PREÇO DE VENDA S/ IPI 35,48 Quadro 9 – Informações para cálculo do ponto de equilíbrio.

Considerando que temos como custos e despesas variáveis/unitário o valor

de $ 22,75658 aplicáveis em cada camiseta produzida e vendida. E por sua vez, os

custos e despesas fixas mensais totalizam $ 3.422,60 logo o cálculo do ponto de

equilíbrio do produto camiseta será:

269=72342,12$

60,422.3$=

22,75658) $ -35,48 ($3.422,60 $

= Equilibrio de Ponto unidades

Assim, a demonstração de resultado do exercício apresentaria as seguintes

informações:

26

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO RECEITA OPERACIONAL BRUTA VENDA DE PRODUTOS S/ IPI = (269 x $ 35,48) 9.544,12 (-) IMPOSTOS SOBRE VENDAS ICMS SOBRE VENDAS (1.145,2944) PIS SOBRE VENDAS (157,47798) COFINS SOBRE VENDAS (725,35312) (=)RECEITA LIQUIDA DE VENDAS 7.515,9945 (-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (269 x $ 15,21708) 4.093,3945 (=) MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 3.422,60 (-) CUSTOS INDIRETOS FIXOS 1.915,00 (-) DESPESAS FIXAS 1.507,60 RESULTADO DO PERIODO 0,00 Quadro 10 – Demonstração de resultado do exercício com resultado nulo.

Assim, pode-se perceber pelo resultado do exercício acima apresentado que,

com a venda de 269 unidades de camisetas, a empresa não obteve lucro e nem

prejuízo, houve sim, o ponto de equilíbrio (receitas = custos e despesas). Somente a

partir dessa quantidade é que a empresa passará a ter lucro, sendo este, por sua

vez, representado por todas as margens de contribuição acima de 269 unidades.

Vejamos agora, um exemplo considerando a venda de 300 unidades:

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO RECEITA OPERACIONAL BRUTA VENDA DE PRODUTOS S/ IPI = (300 x $ 35,48) 10.644,00 (-) IMPOSTOS SOBRE VENDAS ICMS SOBRE VENDAS (1.277,28) PIS SOBRE VENDAS (175,626) COFINS SOBRE VENDAS (808,944) (=)RECEITA LIQUIDA DE VENDAS 8.382,15 (-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (300 x $ 15,21708) 4.565,124 (=) MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 3.817,026 (-) CUSTOS INDIRETOS FIXOS 1.915,00 (-) DESPESAS FIXAS 1.507,60 RESULTADO DO PERIODO 394,426 Quadro 11 – Demonstração do resultado do exercício com resultado positivo.

27

O resultado de $ 394,426 é exatamente a margem de contribuição das 31

unidades que excederam a 269, (300-269=31), que multiplicadas pela margem de

contribuição unitária de $ 12,72342 apresenta um resultado de $ 394,426.

Logo, quando as vendas estão abaixo do ponto de equilíbrio, a empresa terá

prejuízo ou então, quando acima, o lucro.

2.3 DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

As demonstrações contábeis nada mais são do que relatórios que

demonstram a posição do patrimônio da empresa em um determinado momento

(balanço patrimonial) ou o resultado econômico/financeiro alcançado pela empresa

em um determinado período (demonstração do resultado do exercício), ou ainda, as

mudanças ocorridas dentro de um período em seu patrimônio líquido (demonstração

das mutações do patrimônio líquido), assim como, muitas outras que visam

“demonstrar” para o usuário da informação contábil a situação resumida dos

registros contábeis.

São exemplos de demonstrações contábeis, o Balanço Patrimonial,

Demonstração de Resultado do Exercício, Demonstrativo de Fluxo de Caixa,

Demonstrativo de Mutações do Patrimônio Líquido e Demonstração do Valor

Adicionado. Para as empresas de capital aberto, são exigências legais os relatórios

complementares como Notas Explicativas, Relatório da Administração e Relatório de

Parecer de Auditores Independentes, permitindo assim oferecer maior transparência

nas informações para investidores (usuários externos) e gestores no processo

decisorial frente ao cotidiano empresarial (usuários internos).

Como foco deste estudo será abordado a seguir apenas o Balanço

Patrimonial e a Demonstração do resultado do Exercício.

28

2.3.1 Balanço Patrimonial

O Balanço Patrimonial demonstra o patrimônio da empresa num determinado

momento, representa a situação estática após os registros contábeis efetuados.

A estrutura contábil foi alterada recentemente pela lei 11.638/07. Esta

alteração teve por finalidade adequar às demonstrações contábeis a um padrão

internacional de contabilidade trazendo para os investidores internacionais uma

maior transparência e credibilidade nos balanços das companhias brasileiras.

O balanço é dividido em dois grupos, o ativo e o passivo.

O ativo representa os bens e direitos que a empresa possui. Exemplo de bens

são produtos ou mercadorias para revenda, terrenos, imóveis, máquinas e

equipamentos, veículos, computadores e softwares, dentre outros. Exemplo de

direitos são valores representados por títulos a receber, duplicatas a receber,

cartões de crédito a receber, etc.

O passivo representa as obrigações que a empresa tem para com terceiros.

São exemplos de obrigações os valores a pagar a empregados, fornecedores,

empréstimos financeiros, impostos e contribuições (fisco). Tem-se também o

patrimônio líquido que representa as obrigações não exigíveis, ou seja, o

compromisso da empresa perante os seus sócios, um exemplo claro é o capital

social e as reservas de lucros gerados pela empresa.

De acordo com a nova legislação, compõe o balanço patrimonial a seguinte

estrutura:

Ativo dividido em Ativo Circulante e Ativo Não Circulante e Passivo com

divisão de Passivo Circulante, Passivo Não Circulante e o Patrimônio Líquido.

Segue abaixo modelo da estrutura de um balanço patrimonial:

29

BALANÇO PATRIMONIAL ENCERRADO EM XX01 XX02

ATIVO 92.507,29 110.123,62

CIRCULANTE 37.537,29 53.133,45

DISPONÍVEL 7.112,30 8.990,30

Caixa 1.980,50 2.510,00

Banco conta movimento 5.131,80 6.480,30

CLIENTES 8.119,35 15.716,15

DUPLICATAS A RECEBER 8.680,00 16.320,00

(-) Provisão p/Crédito de liquidação duvidosa (560,65) (603,85)

OUTROS CRÉDITOS 887,00 887,00

IPI a Recuperar 150,00 150,00

ICMS a Recuperar 320,00 320,00

PIS a Recuperar 81,00 81,00

COFINS a Recuperar 336,00 336,00

INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS 500,00 1.850,00

Aplicações Financeiras 500,00 1.850,00

ESTOQUES 19.938,64 24.890,00

Estoque de Matéria Prima 8.388,60 14.950,00

Estoque de Produtos Acabados 9.081,24 6.610,00

Estoque de Materiais Secundários 2.468,80 3.330,00

DESPESAS DE EXERC.SEGUINTE 980,00 800,00

Prêmio de Seguros a Apropriar 980,00 800,00

ATIVO NÃO CIRCULANTE 54.970,00 56.990,17

ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 200,00 1.000,00

Aplicações Financeiras a Prazo Fixo 200,00 1.000,00

INVESTIMENTOS 30.000,00 30.000,00

Terrenos p/Futuras Instalações 30.000,00 30.000,00

ATIVO IMOBILIZADO 23.370,00 24.590,17

Máquinas e Equipamentos 23.280,00 23.280,00

Móveis e Utensílios 5.810,00 7.610,00

(-) Depreciação Acumulada (5.720,00) (6.299,83)

INTANGÍVEL 1.400,00 1.400,00

Marcas e Patentes 1.400,00 1.400,00

PASSIVO 92.507,29 110.123,62

PASSIVO CIRCULANTE 27.883,70 30.359,22

FORNECEDORES 15.111,07 16.870,67

Fornecedores 15.111,07 16.870,67

OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS 1.420,70 1.593,60

Salários a Pagar 1.058,60 1.190,50

INSS a Recolher 256,70 285,30

FGTS a Pagar 105,40 117,80

OBRIGAÇÕES FISCAIS 7.192,80 8.732,25

ICMS a Recolher 1.918,09 2.325,30

IPI a Recolher 2.949,05 3.550,40

PIS a Recolher 863,14 1.050,20

30

COFINS a Recolher 1.078,92 1.312,75

IRPJ a Pagar 239,75 308,50

Contribuição Social a Pagar 143,85 185,10

OUTRAS OBRIGAÇÕES 480,00 240,00

Seguros a Pagar 480,00 240,00

EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 1.500,00 500,00

Empréstimos a Pagar 1.500,00 500,00

PROVISÕES 2.179,13 2.422,70

Provisão para Férias 363,22 403,20

Provisão de 13º Salário 508,51 565,50

Provisão de FGTS S/Férias e 13º. Salários 292,86 326,20

Provisão de INSS S/Férias e 13º. Salários 1.014,54 1.127,80

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 15.560,00 18.560,00

EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-LP 15.560,00 18.560,00

Financiamentos a Longo Prazo 15.560,00 18.560,00

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 49.063,59 61.204,40

CAPITAL SOCIAL 50.000,00 50.000,00

Capital Social Subscrito 50.000,00 50.000,00

(-) Capital Social a Integralizar 0,00 0,00

RESERVAS DE LUCROS 0,00 11.204,40

Reserva de Lucros para Expansão 0,00 11.204,40

PREJUIZOS ACUMULADOS (936,41) 0,00

Prejuízo do Período (936,41) 0,00

Quadro 12 – Modelo da estrutura do balanço patrimonial com dois períodos.

2.3.2 Demonstração do Resultado do Exercício

A demonstração de resultado do exercício deve apresentar o resultado de

todas as atividades da empresa, evidenciando seus lucros ou prejuízos. Segundo

Marion, (2006, p.127), ”A DRE é extremamente relevante para avaliar o

desempenho da empresa e a eficiência dos gestores em obter resultado positivo. O

lucro é objetivo principal das empresas”. Portanto, a principal fonte de recursos da

empresa é o lucro do exercício que, sem dúvida, fortalece a situação econômico-

financeira da mesma.

A mesma demonstração de resultado do exercício apresentada

anteriormente, segue agora com as contas analíticas:

31

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO - XX02 FATURAMENTO BRUTO 75.350,00 VENDA DE PRODUTOS 75.350,00 (-)IPI s/Faturamento (6.850,00) 68.500,00 (=)RECEITA BRUTA DE VENDAS 68.500,00 (-) DEDUÇÕES RECEITA BRUTA (14.556,25) (-) Devoluções de Vendas (200,00) (-) PIS SOBRE VENDAS (1.130,25) (-) COFINS SOBRE VENDAS (5.206,00) (-) ICMS SOBRE VENDAS (8.020,00) ( =) RECEITA LIQUIDA 53.943,75 (-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (31.409,00) ( =) LUCRO OPERACIONAL BRUTO 22.534,75 (-) DESPESAS OPERACIONAIS (6.560,00) DESPESAS DE VENDAS (3.336,00) SALÁRIOS E ENCARGOS (800,00) COMISSÕES SOBRE VENDAS (1.370,00) PUBLICIDADE E PROPAGANDA (706,00) FRETES SOBRE VENDAS (460,00) DESPESAS ADMINISTRATIVAS (3.494,51) SALARIOS (1.150,00) ENCARGOS TRABALHISTAS (223,60) ENCARGOS SOCIAIS (331,20) ALUGUEL (650,00) ENERGIA ELÉTRICA (310,20) ÁGUA E ESGOTO (90,65) DESPESAS COM TELEFONIA (580,30) DESPESAS COM MANUTENÇÃO (158,56) RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO 270,51 RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS 270,51 JUROS DE MORA (26,84) JUROS RECEBIDOS 297,35 = LUCRO OPERACIONAL 15.974,75 = RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CSLL 15.974,75 (-) IMPOSTO DE RENDA PJ (2.396,21) (-) CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PJ (1.437,73) = LUCRO DO EXERCÍCIO 12.140,81 Quadro 13 – Modelo de estrutura da demonstração do resultado do exercício.

32

2.4 ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

A análise de Balanço é uma ferramenta que apresenta o diagnóstico sobre a

real situação econômico-financeira da empresa, utilizando as demonstrações

contábeis gerados pela Contabilidade, as informações oriundas da análise de

evolução (horizontal) e análise estrutural (vertical) e os índices de desempenho dos

componentes patrimoniais e de resultado.

Hoje, a análise das demonstrações contábeis não se prende apenas aos

relatórios gerados pela contabilidade, mas busca também informações externas

(parâmetros) acerca do ramo de atividade de atuação da empresa que está sendo

analisada: é o mercado em que está inserida; são os produtos que se produz e

comercializa; os níveis de controle e organização que a empresa possui, dentre

outros fatores que se tornam relevantes para a análise.

É através das informações obtidas nas análises das demonstrações contábeis

que a empresa conseguirá ou não recursos de terceiros para investir na sua

atividade, recursos estes, que podem ser originados pelos financiamentos junto às

instituições financeiras (bancos) ou dos fornecedores de matéria prima e

mercadorias para revenda.

2.4.1 Análise de evolução – Horizontal

A função principal da análise horizontal é apontar o crescimento dos itens que

compõem as Demonstrações Contábeis entre os períodos, com a finalidade de

caracterizar tendências, (IUDICIBUS, 1998). Mostra a evolução de cada conta das

demonstrações contábeis e, pela comparação entre si, permite tirar conclusões

sobre a evolução da empresa, ou seja, seu objetivo é comparar a evolução individual

das contas que compõem as demonstrações contábeis em período de tempos

consecutivos.

33

Para fins de exemplificação, o balanço patrimonial e a demonstração do

resultado do exercício são horizontalmente analisados demonstrando a variação

existente em um determinado período, conforme abaixo:

BALANÇO PATRIMONIAL ENCERRADO EM XX01 % XX02 %

ATIVO 92.507,29 100,00% 110.123,62 119,04%

CIRCULANTE 37.537,29 100,00% 53.133,45 141,55%

DISPONÍVEL 7.112,30 100,00% 8.990,30 126,40%

Caixa 1.980,50 100,00% 2.510,00 126,74%

Banco conta movimento 5.131,80 100,00% 6.480,30 126,28%

CLIENTES 8.119,35 100,00% 15.716,15 193,56%

DUPLICATAS A RECEBER 8.680,00 100,00% 16.320,00 188,02%

(-) Provisão p/Crédito de liquidação duvidosa -560,65 100,00% -603,85 107,71%

OUTROS CRÉDITOS 887,00 100,00% 887,00 100,00%

IPI a Recuperar 150,00 100,00% 150,00 100,00%

ICMS a Recuperar 320,00 100,00% 320,00 100,00%

PIS a Recuperar 81,00 100,00% 81,00 100,00%

COFINS a Recuperar 336,00 100,00% 336,00 100,00%

INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS 500,00 100,00% 1.850,00 370,00%

Aplicações Financeiras 500,00 100,00% 1.850,00 370,00%

ESTOQUES 19.938,64 100,00% 24.890,00 124,83%

Estoque de Matéria Prima 8.388,60 100,00% 14.950,00 178,22%

Estoque de Produtos Acabados 9.081,24 100,00% 6.610,00 72,79%

Estoque de Materiais Secundários 2.468,80 100,00% 3.330,00 134,88%

DESPESAS DE EXERC.SEGUINTE 980,00 100,00% 800,00 81,63%

Prêmio de Seguros a Apropriar 980,00 100,00% 800,00 81,63%

ATIVO NÃO CIRCULANTE 54.970,00 100,00% 56.990,17 103,68%

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 200,00 100,00% 1.000,00 500,00%

Aplicações Financeiras a Prazo Fixo 200,00 100,00% 1.000,00 500,00%

INVESTIMENTOS 30.000,00 100,00% 30.000,00 100,00%

Terrenos p/Futuras Instalações 30.000,00 100,00% 30.000,00 100,00%

ATIVO IMOBILIZADO 23.370,00 100,00% 24.590,17 105,22%

Máquinas e Equipamentos 23.280,00 100,00% 23.280,00 100,00%

Móveis e Utensílios 5.810,00 100,00% 7.610,00 130,98%

(-) DEPRECIAÇÃO ACUMULADA -5.720,00 100,00% -6.299,83 110,14%

INTANGÍVEL 1.400,00 100,00% 1.400,00 100,00%

Marcas e Patentes 1.400,00 100,00% 1.400,00 100,00%

PASSIVO 92.507,29 100,00% 110.123,62 119,04%

PASSIVO CIRCULANTE 27.883,70 100,00% 30.359,22 108,88%

FORNECEDORES 15.111,07 100,00% 16.870,67 111,64%

Fornecedores 15.111,07 100,00% 16.870,67 111,64%

OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS 1.420,70 100,00% 1.593,60 112,17%

34

Salários a Pagar 1.058,60 100,00% 1.190,50 112,46%

INSS a Recolher 256,70 100,00% 285,30 111,14%

FGTS a Pagar 105,40 100,00% 117,80 111,76%

OBRIGAÇÕES FISCAIS 7.192,80 100,00% 8.732,25 121,40%

ICMS a Recolher 1.918,09 100,00% 2.325,30 121,23%

IPI a Recolher 2.949,05 100,00% 3.550,40 120,39%

PIS a Recolher 863,14 100,00% 1.050,20 121,67%

COFINS a Recolher 1.078,92 100,00% 1.312,75 121,67%

IRPJ a Pagar 239,75 100,00% 308,50 128,68%

Contribuição Social a Pagar 143,85 100,00% 185,10 128,68%

OUTRAS OBRIGAÇÕES 480,00 100,00% 240,00 50,00%

Seguros a Pagar 480,00 100,00% 240,00 50,00%

EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 1.500,00 100,00% 500,00 33,33%

Empréstimos a Pagar 1.500,00 100,00% 500,00 33,33%

PROVISÕES 2.179,13 100,00% 2.422,70 111,18%

Provisão para Férias 363,22 100,00% 403,20 111,01%

Provisão de 13º Salário 508,51 100,00% 565,50 111,21%

Provisão de FGTS s/Férias e 13ºSalários 292,86 100,00% 326,20 111,38%

Provisão de INSS s/Férias e 13ºSalários 1.014,54 100,00% 1.127,80 111,16%

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 15.560,00 100,00% 18.560,00 119,28%

EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-PL 15.560,00 100,00% 18.560,00 119,28%

Financiamentos a Longo Prazo 15.560,00 100,00% 18.560,00 119,28%

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 49.063,59 100,00% 61.204,40 124,75%

CAPITAL SOCIAL 50.000,00 100,00% 50.000,00 100,00%

Capital Social Subscrito 50.000,00 100,00% 50.000,00 100,00%

(-) Capital Social a Integralizar 0,00 100,00% 0,00 100,00%

RESERVAS DE LUCROS 0,00 100,00% 11.204,40 100,00%

Reserva de Lucros para Expansão 0,00 100,00% 11.204,40 100,00%

PREJUIZOS ACUMULADOS (936,41) 100,00% 0,00 0,00%

Prejuízo do Período (936,41) 100,00% 0,00 0,00%

Quadro 14 – Modelo de análise horizontal do balanço patrimonial dois períodos..

Pela análise horizontal do balanço patrimonial, podemos notar que no ativo os

maiores aumentos são nas aplicações financeiras de curto e longo prazo, seguido

de duplicatas a receber e estoques de matéria prima. Houve reduções em estoque

de produtos acabados e prêmios de seguros a apropriar. Isto se explica pelo

aumento nas vendas de produtos que possibilitarão a geração de recursos para

aplicações em investimentos financeiros e aquisição de matéria prima para nova

produção. No passivo os maiores aumentos foram em obrigações fiscais, reflexo

também do aumento nas vendas. Há reduções nos empréstimos a pagar e seguros

35

a pagar, pois, com os recursos gerados pelas vendas quitou-se parte dos passivos

financeiros reduzindo despesas financeiras para períodos seguintes.

Abaixo tabela comparativa da demonstração do resultado do exercício:

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO XX01 XX02

VALORES % VALORES %

RECEITA OPERACIONAL BRUTA 54.218,64 100,00% 68.500,00 126,34%

VENDA DE PRODUTOS 59.640,50 100,00% 75.350,00 126,34%

(-) IPI S/FATURAMENTO (5.421,86) 100,00% (6.850,00) 126,34%

(-) DEDUÇÕES SOBRE VENDAS (11.521,46) 100,00% (14.556,25) 126,34%

(-) IMPOSTOS SOBRE VENDAS (11.521,46) 100,00% (14.556,25) 126,34%

= RECEITA LIQUIDA 42.697,18 100,00% 53.943,75 126,34%

(-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (34.992,12) 100,00% (31.409,00) 89,76%

CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (34.992,12) 100,00% (31.409,00) 89,76%

= LUCRO OPERACIONAL BRUTO 7.705,06 100,00% 22.534,75 292,47%

(-) DESPESAS OPERACIONAIS (8.641,47) 100,00% (6.560,00) 75,91%

DESPESAS DE VENDAS (3.699,37) 100,00% (3.336,00) 90,18%

COMISSÕES SOBRE VENDAS (1.084,37) 100,00% (1.370,00) 126,34%

PUBLICIDADE E PROPAGANDA (1.420,00) 100,00% (706,00) 49,72%

FRETES SOBRE VENDAS (1.195,00) 100,00% (1.260,00) 105,44%

DESPESAS ADMINISTRATIVAS (5.121,10) 100,00% (3.494,51) 68,24%

SALARIOS (2.300,00) 100,00% (1.150,00) 50,00%

ENCARGOS TRABALHISTAS (458,80) 100,00% (223,60) 48,74%

ENCARGOS SOCIAIS (662,40) 100,00% (331,20) 50,00%

ALUGUEL (650,00) 100,00% (650,00) 100,00%

ENERGIA ELÉTRICA (286,50) 100,00% (310,20) 108,27%

ÁGUA E ESGOTO (84,30) 100,00% (90,65) 107,53%

DESPESAS COM TELEFONIA (530,60) 100,00% (580,30) 109,37%

DESPESAS COM MANUTENÇÃO (148,50) 100,00% (158,56) 106,77%

DESPESAS FINANCEIRAS (22,60) 100,00% (26,84) 118,76%

JUROS DE MORA PAGOS (22,60) 100,00% (26,84) 118,76%

+ RECEITAS FINANCEIRAS 201,60 100,00% 297,35 147,50%

JUROS DE MORA RECEBIDOS 201,60 100,00% 297,35 147,50%

= LUCRO OPERACIONAL (936,41) 100,00% 15.974,75 -

1705,95% = RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CSLL (936,41) 100,00% 15.974,75

-1705,95%

(-) IMPOSTO DE RENDA PJ 0,00 100,00% (2.396,21) 0,00%

(-) CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PJ 0,00 100,00% (1.437,73) 0,00%

= LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (936,41) 100,00% 12.140,81 -

1296,52% Quadro 15 – Modelo de análise horizontal da demonstração do resultado do exercício de dois períodos.

36

Na demonstração do resultado do exercício os maiores aumentos foram

constatados no lucro operacional, juros recebidos e vendas de produtos. Houve

reduções no custo dos produtos vendidos e nos salários e encargos trabalhistas e

sociais. O aumento das vendas e a redução dos custos dos produtos vendidos,

automaticamente, refletem em um aumento do lucro operacional, a redução de

salários são reflexos da política de corte de gastos da empresa, enquanto o aumento

dos juros recebidos é reflexo do aumento no volume de aplicações financeiras.

2.4.2 Análise estrutural – Vertical

Evidencia a importância de cada conta em relação à demonstração contábil a

que pertence e, através da comparação com padrões do ramo ou com percentuais

da própria empresa em anos anteriores, permite inferir quando há itens fora das

proporções normais. É importante para avaliar a estrutura de composição de itens e

sua evolução no tempo (IUDÍCIBUS, 1998). Sendo assim, seu objetivo é poder

observar, ao longo do tempo, o comportamento das demonstrações contábeis

mostrando a participação percentual em cada exercício social de sub-contas em

relação a uma base que equivale 100%.

Exemplificamos a mesma demonstração de resultado do exercício do tópico

anterior; porém, com análise vertical onde a comparação é feita verticalmente tendo

como base um determinado item, no caso da DRE a receita operacional bruta é a

base, no entanto, no balanço patrimonial é o total do ativo ou o total do passivo.

BALANÇO PATRIMONIAL ENCERRADO EM XX01 % XX02 %

ATIVO 92.507,29 100,00% 110.123,62 100,00%

CIRCULANTE 37.537,29 40,58% 53.133,45 48,25%

DISPONÍVEL 7.112,30 7,69% 8.990,30 8,16%

Caixa 1.980,50 2,14% 2.510,00 2,28%

Banco conta movimento 5.131,80 5,55% 6.480,30 5,88%

CLIENTES 8.119,35 8,78% 15.716,15 14,27%

DUPLICATAS A RECEBER 8.680,00 9,38% 16.320,00 14,82%

(-) Provisão p/Crédito de liquidação duvidosa (560,65) -0,61% (603,85) -0,55%

OUTROS CRÉDITOS 887,00 0,96% 887,00 0,81%

IPI a Recuperar 150,00 0,16% 150,00 0,14%

37

ICMS a Recuperar 320,00 0,35% 320,00 0,29%

PIS a Recuperar 81,00 0,09% 81,00 0,07%

COFINS a Recuperar 336,00 0,36% 336,00 0,31%

INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS 500,00 0,54% 1.850,00 1,68%

Aplicações Financeiras 500,00 0,54% 1.850,00 1,68%

ESTOQUES 19.938,64 21,55% 24.890,00 22,60%

Estoque de Matéria Prima 8.388,60 9,07% 14.950,00 13,58%

Estoque de Produtos Acabados 9.081,24 9,82% 6.610,00 6,00%

Estoque de Materiais Secundários 2.468,80 2,67% 3.330,00 3,02%

DESPESAS DE EXERC.SEGUINTE 980,00 1,06% 800,00 0,73%

Prêmio de Seguros a Apropriar 980,00 1,06% 800,00 0,73%

ATIVO NÃO CIRCULANTE 54.970,00 59,42% 56.990,17 51,75%

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 200,00 0,22% 1.000,00 0,91%

Aplicações Financeiras a Prazo Fixo 200,00 0,22% 1.000,00 0,91%

INVESTIMENTOS 30.000,00 32,43% 30.000,00 27,24%

Terrenos p/Futuras Instalações 30.000,00 32,43% 30.000,00 27,24%

ATIVO IMOBILIZADO 23.370,00 25,26% 24.590,17 22,33%

Máquinas e Equipamentos 23.280,00 25,17% 23.280,00 21,14%

Móveis e Utensílios 5.810,00 6,28% 7.610,00 6,91%

(-) DEPRECIAÇÃO ACUMULADA (5.720,00) -6,18% (6.299,83) -5,72%

INTANGÍVEL 1.400,00 1,51% 1.400,00 1,27%

Marcas e Patentes 1.400,00 1,51% 1.400,00 1,27%

PASSIVO 92.507,29 100,00% 110.123,62 100,00%

PASSIVO CIRCULANTE 27.883,70 30,14% 30.359,22 27,57%

FORNECEDORES 15.111,07 16,34% 16.870,67 15,32%

Fornecedores 15.111,07 16,34% 16.870,67 15,32%

OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS 1.420,70 1,54% 1.593,60 1,45%

Salários a Pagar 1.058,60 1,14% 1.190,50 1,08%

INSS a Recolher 256,70 0,28% 285,30 0,26%

FGTS a Pagar 105,40 0,11% 117,80 0,11%

OBRIGAÇÕES FISCAIS 7.192,80 7,78% 8.732,25 7,93%

ICMS a Recolher 1.918,09 2,07% 2.325,30 2,11%

IPI a Recolher 2.949,05 3,19% 3.550,40 3,22%

PIS a Recolher 863,14 0,93% 1.050,20 0,95%

COFINS a Recolher 1.078,92 1,17% 1.312,75 1,19%

IRPJ a Pagar 239,75 0,26% 308,50 0,28%

Contribuição Social a Pagar 143,85 0,16% 185,10 0,17%

OUTRAS OBRIGAÇÕES 480,00 0,52% 240,00 0,22%

Seguros a Pagar 480,00 0,52% 240,00 0,22%

EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 1.500,00 1,62% 500,00 0,45%

Empréstimos a Pagar 1.500,00 1,62% 500,00 0,45%

PROVISÕES 2.179,13 2,36% 2.422,70 2,20%

Provisão para Férias 363,22 0,39% 403,20 0,37%

Provisão de 13º Salário 508,51 0,55% 565,50 0,51%

Provisão de FGTS s/Férias e 13ºSalários 292,86 0,32% 326,20 0,30%

38

Provisão de INSS s/Férias e 13ºSalários 1.014,54 1,10% 1.127,80 1,02%

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 15.560,00 16,82% 18.560,00 16,85%

EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-PL 15.560,00 16,82% 18.560,00 16,85%

Financiamentos a Longo Prazo 15.560,00 16,82% 18.560,00 16,85%

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 49.063,59 53,04% 61.204,40 55,58%

CAPITAL SOCIAL 50.000,00 54,05% 50.000,00 45,40%

Capital Social Subscrito 50.000,00 54,05% 50.000,00 45,40%

(-) Capital Social a Integralizar 0,00 0,00% 0,00 0,00%

RESERVAS DE LUCROS 0,00 0,00% 11.204,40 10,17%

Reserva de Lucros para Expansão 0,00 0,00% 11.204,40 10,17%

PREJUIZOS ACUMULADOS (936,41) -1,01% 0,00 0,00%

Prejuízo do Período (936,41) -1,01% 0,00 0,00%

Quadro 16 – Modelo de análise vertical do balanço patrimonial de dois períodos.

Na análise vertical, verificamos que no ativo os valores do ativo circulante

sofreram um aumento, podendo-se considerar, em termos de índices de liquidez, um

ponto positivo, porém, esse aumento foi maior no item duplicatas a receber o que

pode indicar um aumento na inadimplência de clientes. Quanto ao passivo, a

redução do passivo circulante em proporção ao passivo total colabora também para

uma melhora na liquidez da empresa. Há um pequeno aumento no patrimônio

liquido da empresa, reflexo do resultado positivo do exercício.

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO XX01 XX02

VALORES % VALORES %

RECEITA OPERACIONAL BRUTA 54.218,64 100,00% 68.500,00 100,00%

VENDA DE PRODUTOS 59.640,50 100,00% 75.350,00 100,00%

(-) IPI S/FATURAMENTO (5.421,86) -10,00% (6.850,00) -10,00%

(-) DEDUÇÕES SOBRE VENDAS (11.521,46) -21,25% (14.556,25) -21,25%

(-) IMPOSTOS SOBRE VENDAS (11.521,46) -21,25% (14.556,25) -21,25%

= RECEITA LIQUIDA 42.697,18 78,75% 53.943,75 78,75%

(-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (34.992,12) -64,54% (31.409,00) -45,85%

CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (34.992,12) -64,54% (31.409,00) -45,85%

= LUCRO OPERACIONAL BRUTO 7.705,06 14,21% 22.534,75 32,90%

(-) DESPESAS OPERACIONAIS (8.641,47) -15,94% (6.560,00) -9,58%

DESPESAS DE VENDAS (3.699,37) -6,82% (3.336,00) -4,87%

COMISSÕES SOBRE VENDAS (1.084,37) -2,00% (1.370,00) -2,00%

PUBLICIDADE E PROPAGANDA (1.420,00) -2,62% (706,00) -1,03%

FRETES SOBRE VENDAS (1.195,00) -2,20% (1.260,00) -1,84%

DESPESAS ADMINISTRATIVAS (5.121,10) -9,45% (3.494,51) -5,10%

SALARIOS (2.300,00) -4,24% (1.150,00) -1,68%

ENCARGOS TRABALHISTAS (458,80) -0,85% (223,60) -0,33%

ENCARGOS SOCIAIS (662,40) -1,22% (331,20) -0,48%

39

ALUGUEL (650,00) -1,20% (650,00) -0,95%

ENERGIA ELÉTRICA (286,50) -0,53% (310,20) -0,45%

ÁGUA E ESGOTO (84,30) -0,16% (90,65) -0,13%

DESPESAS COM TELEFONIA (530,60) -0,98% (580,30) -0,85%

DESPESAS COM MANUTENÇÃO (148,50) -0,27% (158,56) -0,23%

DESPESAS FINANCEIRAS (22,60) -0,04% (26,84) -0,04%

JUROS DE MORA PAGOS (22,60) -0,04% (26,84) -0,04%

+ RECEITAS FINANCEIRAS 201,60 0,37% 297,35 0,43%

JUROS DE MORA RECEBIDOS 201,60 0,37% 297,35 0,43%

= LUCRO OPERACIONAL (936,41) -1,73% 15.974,75 23,32% = RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E CSLL (936,41) -1,73% 15.974,75 23,32%

(-) IMPOSTO DE RENDA PJ 0,00 0,00% (2.396,21) -3,50%

(-) CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PJ 0,00 0,00% (1.437,73) -2,10%

= LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO (936,41) -1,73% 12.140,81 17,72% Quadro 17 – Modelo de análise vertical da demonstração do resultado do exercício de dois períodos. Na demonstração de resultado, a redução dos custos dos produtos vendidos,

reflete positivamente no aumento do lucro bruto, a redução de gastos com pessoal

refletiu em uma melhora no lucro operacional e consequentemente também no lucro

líquido.

2.4.3 Índices para a Análise das Demonstrações Cont ábeis

Os índices para análise das demonstrações contábeis apresentam a relação

entre contas, ou grupos de contas das demonstrações contábeis que evidenciam

aspectos econômicos e financeiros de uma empresa. Porém, nunca se deve analisá-

los separadamente de outros fatores que são relevantes no processo de análise.

As análises, por sua vez, têm por objetivo, dar uma visão geral sobre

determinados aspectos das demonstrações contábeis através dos seguintes índices:

40

2.4.3.1 Índices de Liquidez

Os índices de liquidez mostram a base da situação financeira da empresa,

que a partir do confronto dos Ativos Circulantes com as dívidas, poderão medir quão

sólida é a base financeira da empresa. Uma empresa com bons índices de liquidez

terá melhores condições e capacidade para pagar suas dívidas.

Pode-se destacar, aqui, o (ILC) Índice de Liquidez Corrente e o (ILS) Índice

de Liquidez Seca que medem a capacidade de pagamento da empresa em curto

prazo; e o (ILG) Índice de liquidez geral que mede a capacidade de pagamento da

empresa em longo prazo.

a) Índice de Liquidez Corrente – ILC

Para conhecer o Índice de Liquidez Corrente utiliza-se a seguinte fórmula:

Circulante PassivoCirculante Ativo

= ILC

No balanço patrimonial, anteriormente exemplificado, têm-se os seguintes

índices para cada exercício:

1,35=27.883,70 $37.537,29 $

= XX01 ILC

1,75 = 30.359,22 $53.133,45 $

=XX02 ILC

O ILC maior que um (1) sempre será positivo; porém não deve ser

considerado de forma isolada. O valor que a empresa dispõe de disponível em XX01

$ 7.112,30 e XX02 $ 8.990,30 representa apenas 25,51% e 29,61 do passivo

circulante total que é de $ 27.883,70 para XX01 e $ 30.359,22 para XX02.

41

A empresa ainda possui créditos a receber no montante de $ 8.119,35 para

XX01 e $ 15.716,15 para XX02 que representam 29,12% e 51,77%,

respectivamente, pelo passivo circulante total.

Considerando ainda, de um modo geral, que os valores de estoques sempre

vão estar a preço de custo e que, ao serem vendidos irão gerar entradas de

recursos em montante maior que os saldos em balanço, e como também, deve ser

observado que os mesmos ainda não foram convertidos em créditos ou numerário.

Mas, de modo geral pode-se considerar que a empresa possui boas condições de

cumprir com os pagamentos dos compromissos assumidos.

Deve-se ter o cuidado ainda, em analisar o prazo médio de pagamentos e de

recebimentos da empresa, bem como o índice de inadimplência de sua carteira de

clientes e do mercado em que a mesma se situa.

b) Índice de Liquidez Seca – ILS

Em se tratando do ILS - Índice de Liquidez Seca, não é considerado na

análise, os valores em estoques e, como fórmula:

Circulante PassivoEstoques-Circulnate Ativo

= ILS

No nosso exemplo temos:

0,63 = 27.883,70 $

19.938,64) $ - 37.537,29 ($ = XX01 ILS

0,93 =30.359,22 $

24.890,00) $ - 53.133,45 ($ = XX02 ILS

A empresa em questão apresenta um baixo índice de liquidez seca no

período XX01 apresentando melhora para o período XX02, porém, mesmo com a

melhora no índice, este, continua preocupante, pois, se porventura a empresa

42

interromper suas atividades de produção e vendas, esta, não terá condições de

liquidar seus compromissos a curto prazo.

c) Índice de liquidez geral – ILG

Já o ILG - Índice de Liquidez Geral considera além do circulante (ativo e

passivo) os valores realizáveis e exigíveis a longo prazo, teremos então:

Circulante não Passivo +Circulante PassivoPrazo Longo a Realizável+lanteAtivoCircu

= ILG

Observe o nosso exemplo:

0,87 =43.443,70 $37.737,29 $

=15.560,00) $ + 27.883,70 ($

200,00) $ + 37.537,29 ($ = XX01 ILG

1,11 =48.919,22 $54.133,45 $

= 18.560,00) $ + 30.359,22 ($

1.000,00) $ + 53.133,45 ($ = XX02 ILG

Considerando a situação acima, a longo prazo, a empresa no período XX01

não possui uma situação favorável, pois resulta num índice menor que 1. Porém, no

período XX02 houve melhora no índice ultrapassando o valor de 1,0.

Faz-se necessário, então, o acompanhamento permanente do indicador de

longo prazo, uma vez que a melhora no índice irá refletir na saúde financeira e

operacional da empresa, do contrário, consequentemente, irá mostrar uma

ineficiência operacional e financeira.

2.4.3.2 Índices de Endividamento

São índices que indicam as fontes de recursos entre si, procurando retratar a

posição relativa do capital próprio em relação ao capital de terceiros. São índices de

43

muita importância, por indicar qual a dependência da empresa em relação ao capital

de terceiros.

Nesta análise, procura-se apurar a quantidade da dívida, bem como a sua

qualidade.

A quantidade será indicada pelo percentual da dívida em relação ao capital

próprio, quanto maior a participação do capital de terceiros sobre a dívida total, pior

será este índice, uma vez, que esta situação irá demonstrar uma dependência da

empresa a estes recursos externos.

A qualidade da dívida será indicada pelo percentual da dívida que é de curto

ou de longo prazo. Quanto maior o percentual da dívida a longo prazo melhor a

qualidade da mesma, uma vez que, dívidas de longo prazo não exigem um esforço

imediato para sua liquidação. Normalmente, dívidas de longo prazo são feitas para

financiar ativos que irão produzir e gerar estoque que, posteriormente, gerarão

receitas e entradas de recursos para a empresa, como por exemplo, compra de

máquinas de costura na indústria de confecção.

Dívidas de curto prazo são feitas para financiar o pagamento de outras

dívidas, como exemplo, os financiamentos bancários de capital de giro.

Para se obter estes indicadores, temos:

AtivoCirculante Não Passivo + Circulante Passivo

= Total ntoEndividame

47% =92.507,29 $43.443,70 $

=92.507,29 $

15.560,00 $ + 27.883,70 $ = XX01

44% =110.123,62 $48.919,22 $

=110.123,62 $

18.560,00 $ + 30.359,22 $ = XX02

Este índice mostra o percentual dos bens e direitos da empresa que foi

financiada com capital de terceiros, indica um grau moderado de participação de

capital de terceiros no perfil de endividamento da empresa. Por sua vez, a situação

no período XX02 demonstra uma melhora em relação ao período anterior.

44

Outro índice utilizado é o que denominamos de garantia de capital próprio em

relação ao capital de terceiros, este é o resultado da seguinte divisão:

Líquido PatrimônioCirculante Não Passivo + Circulante Passivo

= Líquido Patrimônio do ntoEndividame

Logo o resultado do nosso exemplo é:

89% = 49.063,59 $43.443,70 $

= $49.063,59

$15.560,00+$27.883,70 = XX01

80% = 61.204,40 $48.919,22 $

= 61.204,40 $

18.560,00+30.359,22 $ = XX02

Este outro indicador demonstra que, para cada $ 100,00 de capital de

terceiros, a empresa dispõe de $89,00 de capital próprio para o período XX01 e $

80,00 para o período XX02.

E o indicador da qualidade do endividamento é a composição do

endividamento representado pela seguinte fórmula:

Circulante Não Passivo + Circulante PassivoCirculante Passivo

= ntoEndividame do Composição

64% =43.443,70 $27.883,70 $

=15.560,00) $ + 27.883,70 ($

27.883,70 $ = XX01

62% =48.919,22 $30.359,22 $

=18.560,00) $ + 30.359,22 ($

30.359,22 $ = XX02

A empresa demonstra através deste índice que nos dois períodos mais de

sessenta por cento da sua dívida é de curto prazo, sendo este percentual

considerado elevado. Um maior percentual de dívidas de longo prazo é mais

recomendável à situação financeira da empresa, podendo, desta forma, evitar

problemas de liquidez corrente.

45

2.4.3.3 Índices de Rentabilidade

Os índices de rentabilidade interpretam o desempenho global da empresa e a

sua capacidade de geração de lucratividade.

A rentabilidade do ativo mostra a capacidade de geração de lucro da empresa

em relação ao seu ativo total, fazendo com que a empresa se capitalize sozinha.

Estes índices são representados pela seguinte fórmula:

100 xAtivo

Líquido Lucro = Ativodo adeRentabilid


1,01)% ($ = 100x 92.507,29 $

936,41) ($ = XX01

11,02% $ = 100x 110.123,62 $12.140,81 $

= XX02

O indicador acima mostra que para cada $ 100,00 de ativo a empresa gera $

11,02 de lucro líquido no período XX02; sendo que, no período XX01 a rentabilidade

do ativo ficou negativa, gerando para cada $ 100,00 de ativo $ 1,01 de prejuízo.

Quanto maior o indicador, melhor será a análise da empresa e, evidentemente, seu

acompanhamento por diversos períodos é recomendado. Levando-se em conta

apenas o indicador do segundo período, a empresa neste ritmo e somente com a

sua geração de lucros demoraria nove anos para dobrar o seu ativo.

A rentabilidade do patrimônio líquido mostra qual a taxa de rendimento do

capital investido na empresa pelos sócios. A taxa encontrada através da fórmula,

geralmente, serve de parâmetro para investidores externos ou para os próprios

acionistas verificarem se os investimentos feitos na empresa estão sendo

remunerados a uma taxa maior que outras aplicações financeiras do mercado, como

fundos de investimentos, cadernetas de poupança, ações, CDBs, dentre outros.

A fórmula para encontrar este indicador é:

46

100 xMédio Líquido Patrimônio

Líquido Lucro = Líquido Patrimônio do adeRentabilid

Onde, o patrimônio líquido médio é encontrado pela soma do patrimônio

líquido inicial e do patrimônio líquido final, divididos por dois.

Logo, para o nosso exemplo temos:

(1,91%) = 100x 49.063,59 $

936,41) ($ = XX01

22,02% = 100x 55.133,99 $12.140,81 $

= XX02

Isto significa que, para o período XX02 a cada $ 100,00 investidos na

empresa, o lucro líquido gerado é de $ 22,02 no período. Uma rentabilidade de

22,02%, quando comparada a outros investimentos deverá dizer se o índice é bom

ou não. Já para o período XX01 a cada $ 100,00 investidos gera-se um prejuízo de $

1,91.

2.4.3.4 Capital de Giro

O capital de giro representa o valor total de recursos necessários para

financiar as operações da empresa, desde a aquisição de matérias-primas até a

venda dos produtos fabricados.

O capital de giro líquido ou capital circulante líquido é obtido através da

seguinte fórmula:

CGL = Ativo circulante – Passivo Circulante


CGL XX01 = $ 37.537,29 - $ 27.883,70 = $ 9.653,59

CGL XX02 = $ 53.133,45 - $ 30.359,22 = $ 22.774,23

47

A diferença positiva indica que a empresa possui, após a quitação de suas

obrigações, um volume de recursos adicional para aplicar nas atividades da mesma.

Caso este índice fosse negativo demonstraria que a empresa não tem capital de giro

suficiente para quitar suas obrigações de curto prazo.

A diferença entre os ativos e passivos operacionais da empresa indicará a

necessidade de capital de giro para que a empresa possa continuar seus

investimentos.

Ativos e passivos operacionais são aqueles que estão diretamente

relacionados com a atividade fim da empresa. Vejamos no quadro abaixo a

classificação destes itens em operacionais e financeiros:

ATIVO CLASSIFICAÇÃO CIRCULANTE DISPONÍVEL CAIXA ATIVO FINANCEIRO BANCO - CONTA MOVIMENTO ATIVO FINANCEIRO CRÉDITOS E VALORES A RECEBER DUPLICATAS A RECEBER ATIVO OPERACIONAL ESTOQUES ESTOQUE DE MATÉRIA PRIMA ATIVO OPERACIONAL ESTOQUE DE PRODUTOS ACABADOS ATIVO OPERACIONAL ESTOQUE DE MATERIAIS SECUNDÁRIOS ATIVO OPERACIONAL PASSIVO CIRCULANTE OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS SALÁRIOS A PAGAR PASSIVO OPERACIONAL OBRIGAÇÕES FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS INSS A RECOLHER PASSIVO OPERACIONAL FGTS A RECOLHER PASSIVO OPERACIONAL IMPOSTOS A RECOLHER PASSIVO OPERACIONAL FORNECEDORES DEF IND E COM DE TECIDOS LTDA. PASSIVO OPERACIONAL EMPRESTIMOS DE CURTO PRAZO BANCOS CONTA FINANCIAMENTO PASSIVO FINANCEIRO Quadro 18 – Classificação das contas do ativo e passivo – operacional / financeiro.

Para a obtenção da necessidade de capital de giro da empresa deve-se

utilizar a seguinte fórmula:

48

NCG = Ativo Circulante Operacional – Passivo Circulante Operacional


NCG XX01 = $ 29.924,99 - $ 26.383,70 = $ 3.541,29

NCG XX02 = $ 42.293,15 - $ 29.859,22 = $ 12.433,93

Quando a necessidade de capital de giro (NCG) da empresa for positiva,

como bem representada em nosso exemplo, estará indicando que a empresa

necessita buscar, em fontes de financiamentos adequadas, estes valores para poder

dar continuidade às operações da empresa.

Porém, se a necessidade de capital de giro (NCG) for igual a zero, a empresa

não necessita buscar fontes de financiamento para suas operações.

Por fim, se a necessidade de capital de giro (NCG) da empresa for negativa,

significará que sobram recursos para as atividades operacionais da empresa, não

necessitando, desta forma, de qualquer tipo de financiamento para a produção,

podendo ainda investir o capital de giro excedente em outros ativos não

operacionais como aplicações financeiras ou ativos fixos.

O saldo em tesouraria é representado pela seguinte fórmula:

ST = Ativo financeiro – Passivo financeiro

Teremos então, no nosso exemplo:

ST XX01 = $ 7.612,30 - $ 1.500,00 = $ 6.112,30

ST XX02 = $ 10.840,30 - $ 500,00 = $ 10.340,30

O saldo em tesouraria positivo indica que recursos de longo prazo dão

cobertura às necessidades de capital de giro da empresa e ainda permite aplicações

em investimentos ou manutenção destes valores em caixa.

Já o saldo em tesouraria negativo indica que a empresa tem fonte de recursos

de longo prazo e ainda necessita buscar recursos de curto prazo para suprir suas

necessidades de capital de giro.

49

2.4.4 Diagnóstico das análises - Relatório final

Com o compromisso de apresentar o relatório final, o diagnóstico das análises

é elaborado pela gerência administrativa da empresa com base nos índices de

desempenho apresentados e comparados com índices padrão de empresas do

mesmo ramo de atividade do balanço analisado. Contêm conclusões resultantes do

processo de análise que espelham a situação financeira, econômica e patrimonial.

Informa sobre indicadores financeiros, patrimoniais e de rentabilidade da empresa.

Possibilita também, identificar se a empresa enfrenta dificuldades acima do normal e

qual sua magnitude, apontando posteriormente, as prováveis causas, como também,

as soluções viáveis para um desempenho geral favorável ao longo do exercício.

Assim, observaremos a seguir um exemplo de Relatório Final da Gerência

Administrativa:

2.4.4.1 Relatório final da gerência administrativa – Análise do período XX02 e

seus resultados

Diante dos dados analisados no presente relatório, faz-se necessário informar

que nossa empresa está passando por mudanças e adequações voltadas às

realidades mercadológicas e tecnológicas que permeiam nosso contexto

empresarial. Mudanças estas que, de fato, já eram pretendidas por todos, quando do

resultado deficitário do período XX01. Para tais mudanças, basta-nos analisar as

respostas positivas mediante tomadas de decisões diferenciadas no período de

XX02, em detrimento às mesmas no período anterior

É de conhecimento geral, as dificuldades encontradas pelo setor de

confecções após a queda do dólar e consequente invasão de produtos importados

no mercado nacional, oriundos, principalmente, da República Popular da China.

A situação no início deste período de XX02 nos obrigou a reduzir mão de

obra, uma vez que a ociosidade e o baixo giro dos estoques causavam um custo

elevado de nossos produtos em relação ao nosso faturamento total. Com estas

50

medidas reduzimos as despesas de pessoal em torno de 50% e nossos custos de

produtos vendidos em torno de 10%. Este corte de custos, também se deu com os

gastos de publicidade e propaganda, ficando em torno de 50% menos, em relação

ao período de XX01. A empresa passou a utilizar-se de meios, como a internet,

através de nosso website, e-mails e tele marketing, gerando, por assim dizer, um

aumento nas despesas de telecomunicações da ordem de 9%.

Tais medidas surtiram efeito, tão somente, devido ao gancho trazido pela

Copa do Mundo de Futebol, quando, ao produzirmos nossas peças com foco neste

evento de interesse nacional, fugimos da concorrência dos produtos chineses e

focamos nosso trabalho de vendas em empresas que, normalmente, não são nossos

clientes. Uma clientela diferenciada, que adquiriu nossos produtos para fins de

uniformes e para distribuição de brindes aos seus clientes. Esta estratégia fez gerar

vendas sobre um índice de aumento em torno de 26% com relação ao período

XX01.

Este segmento do mercado nos possibilitou uma redução em nossos

estoques de produtos acabados, uma vez que, a maioria das vendas foram feitas

com pedidos antecipados e produtos personalizados.

O aumento das vendas fez com que os recursos advindos das mesmas,

fossem utilizados para reduzir nossos financiamentos de curto prazo e melhorar

nossos investimentos financeiros dando uma maior segurança para liquidação dos

compromissos futuros. Tal procedimento trouxe melhora em todos os índices de

liquidez da empresa.

Para fazermos os comparativos é necessário que tenhamos os números do

setor têxtil extraídos do site da revista exame “Melhores e Maiores”, conforme

abaixo:

Indicador Setor Têxtil Empresa Exemplo Liquidez Geral (x) 1,37 1,11 Liquidez Corrente (x) 1,90 1,75 Endividamento Total (%) 44% 44% Retorno s/Patrimônio Líq (%) 5,30% 22,02% Margem Bruta (%) 22,50% 32,90% Margem Operacional (%) 5,30% 23,32%

51

Margem Líquida (%) 3,10% 17,72% Quadro 19 – Indicadores do setor têxtil e empresa exemplo. Fonte: adaptado do site http://central-do-investidor.exame.abril.com.br/Ranking.aspx

O índice de liquidez geral indica quanto a empresa possui no ativo circulante

mais realizável em longo prazo, para cada R$ 1,00 de dívida total. Nossa empresa

apresenta um índice de 1,11 enquanto o índice da concorrência é de 1,37, isto

significa que, em termos de liquidez geral a empresa apresenta uma defasagem em

torno de 19% para a concorrência. Considerando que nosso índice anterior era de

0,87 houve uma melhora em torno de 27% de um período para outro. Está, então,

demonstrado que a defasagem de nossa empresa para o resto do setor poderá, em

curto prazo, ser eliminada.

A liquidez corrente indica quanto a empresa tem no ativo circulante para cada

R$ 1,00 de passivo circulante. Nossa empresa apresenta um índice de 1,75,

enquanto o padrão setorial é de 1,90. Está constatada aí, uma defasagem em torno

de 7% para a concorrência. Considerando que nosso índice anterior era de 1,35

houve uma melhora em torno de 29% de um período para o outro, demonstrando

que a pequena defasagem na liquidez de curto prazo da empresa em relação ao

resto do setor poderá, em curto prazo, ser eliminada.

O endividamento total mostra o percentual dos bens e direitos da empresa

que foi financiada com capital de terceiros. Indica um grau moderado de participação

de capital de terceiros no perfil de endividamento da empresa, coincidindo com o

padrão setorial. Isso nos mostra que a empresa está dentro de uma realidade de

setor fadada ao endividamento.

O retorno sobre o patrimônio líquido indica a que taxa o capital investido na

empresa vai ser remunerado. O padrão setorial ficou em 5,30%, enquanto nossa

empresa apresenta uma taxa de retorno de 22,02% demonstrando que, em cinco

anos os sócios terão todo investimento feito no patrimônio da empresa retornado em

forma de lucros. A empresa apresenta um bom índice de retorno do investimento.

A margem bruta mede a rentabilidade das vendas, logo após as deduções de

vendas e do custo dos produtos vendidos. Este indicador aponta o quanto a

empresa apresenta de resultado imediato da sua atividade. O setor têxtil apresenta

52

para este indicador 22,50% enquanto o de nossa empresa é de 32,90%, percebe-se

aí, uma maior eficiência em nossa atividade com relação a concorrência.

A margem operacional é um indicador que representa a eficiência operacional

de uma empresa. O índice da concorrência ficou em 5,30% enquanto nossa

empresa apresentou 23,32%, operacionalmente, alcancou um resultado mais de

quatro vezes eficiente em relação a concorrência.

A margem líquida é um indicador que representa a eficiência empresarial

como um todo, considerando as atividades operacionais e não operacionais. O

padrão setorial ficou em 3,10% enquanto nossa empresa apresentou uma margem

de 17,72%, margem esta, mais que cinco vezes eficiente com relação a

concorrência. Isto indica que a administração da empresa está trazendo resultados

muito significativos para a mesma, tomando-se por base os números apresentados

pelos demais setores.

De posse dos dados e análises acima, cabe ressaltar que o setor de

confecções após a queda do dólar e consequente invasão de produtos importados

para o mercado nacional, teve uma retração em suas vendas. O aumento da

concorrência de produtos chineses prejudicou as exportações, fazendo com que as

grandes empresas exportadoras voltassem seu foco também para o mercado

interno, gerando assim, uma maior concorrência dentro do setor.

Como já comentamos anteriormente, a chegada de um evento esportivo de

interesse nacional, como a copa no mundo do futebol, tornou possível gerar uma

nova demanda de produtos e uma expectativa positiva em relação a este mercado,

visto que, a concorrência externa pouco produz neste segmento. Isto permitiu mais

tranqüilidade no que diz respeito a estabilidade econômica, pois abriu

oportunidades de aumento das vendas, com uma atmosfera positiva, criada

inclusive, pelo evento e a mídia em geral. Este diferencial fez com que as empresas

investissem no chamado “clima de copa do mundo” decorando as empresas e

vestindo seus colaboradores à caráter.

Nossa empresa aproveitou-se deste cenário e apresentou crescimento nas

vendas na faixa de 26%. Administrou bem o capital de giro oriundo deste acréscimo

no faturamento, tratou para que fosse gerado um incremento de 135% no saldo de

53

seu capital de giro líquido, fazendo com que índices como liquidez corrente e geral

tivessem acréscimos de 29% e 27% respectivamente, mostrando, assim, uma

melhora na capacidade de pagamento dos seus compromissos e uma melhor saúde

financeira.

Tal melhora também se confirma na análise dos índices de endividamento,

onde o endividamento total recuou 6% em relação ao período anterior e o

endividamento no curto prazo recuou 3%.

Vale lembrar que nossa empresa apresentava índices de liquidez e

rentabilidade bem abaixo dos índices setoriais, porém, com uma melhora na

rentabilidade e nas margens de lucratividade da empresa, esta defasagem em

relação ao setor está diminuindo e em alguns casos, como o endividamento total, já

não existe.

Cientes de que estes resultados foram conseguidos em decorrência de uma

oportunidade de momento e que, o cenário onde a empresa deve trabalhar de agora

em diante será mais complexo, uma vez que a concorrência externa aumentará e o

perfil de clientes deverá retomar o seu eixo anterior.

54

3. MODELO DE ATIVIDADE PRÁTICA RELACIONADA AO CONTE ÚDO PROPOSTO NO CADERNO PEDAGÓGICO

Para melhor fixar os conceitos ora apresentados, faz-se necessário conhecer

a sua aplicação prática. Assim, serão propostos, neste caderno pedagógico,

exercícios completos, desde a composição dos custos de produção, formação de

preço de venda, elaboração das demonstrações contábeis até suas respectivas

análises, como também o relatório final da situação econômico-financeira da

empresa, objeto de estudo do exercício.

Desta forma, primeiramente, será apresentado um exercício completo já

resolvido. Este servirá de modelo e estudo para os alunos. Posteriormente, serão

apresentados outros exercícios, que deverão ser desenvolvido, sob a orientação do

professor, pelos alunos do curso Técnico em Administração, especificamente,

aqueles da disciplina de Contabilidade Gerencial.

Os recursos didáticos, para o desenvolvimento dos exercícios propostos,

terão como ferramentas as planilhas eletrônicas utilizadas em laboratórios de

informática, bem como, com o uso de calculadora, de forma manual, dentro das

salas de aula.

Abaixo, será apresentado um modelo de toda a sistemática que envolve a

aplicação prática deste estudo.

3.1 EXERCÍCIO MODELO

A empresa "Ferreira & Costa Ltda. ",inserida no de facção,e industrializa

camisetas e calças, e solicita aos alunos do curso Técnico em Administração da

disciplina de Contabilidade Gerencial o resultado operacional da empresa no

período de X-1.

55

Quanto ao sistema produtivo da empresa :

1) Departamentos Produtivos - Mão de Obra Direta

a) Corte ( desenho , modelagem e corte) -01 funcionário;

b) Costura (costura reta, e acessórios) - 03 funcionários; e

c) Acabamento (Eliminar excessos, estampar, passar e dobrar) - 03 funcionários.

2) Departamento Auxiliar - Mão de Obra Indireta

a) Supervisão da Fábrica ( inspeciona a produção) - 01 funcionário.

Quanto à composição dos custos aplicados aos produt os no período de X-1:

PRODUTO CAMISETA

CORTE MATERIA PRIMA 2000 6,615 13230,00 13230,00

MOD 2000 0,468 936,00 936,00

CIF 2000 0,285 570,00 570,00

COSTURA MATE.SECUND.DIRETO 1395 0,413 576,14 576,14

MOD 1395 1,646 2296,17 2296,17

CIF 1395 1,412 1969,74 1969,74

ACABAMENTO MOD 718 1,580 1134,44 1134,44

CIF 718 1,764 1266,55 1266,55

CUSTO UNITÁRIO DA CAMISETA 14,183

TOTAL GERAL 21979,04

PRODUÇÃO ACABADA 718 14,183 10183,39 10183,39

PRODUÇÃO EM ELABORAÇÃO 1282 11795,64 Quadro 20 - Composição dos custos do produto camiseta.

PRODUTO CALÇA


MOD 617 0,585 360,95 360,95

CIF 617 0,356 219,65 219,65


MOD 617 2,194 1353,70 1353,70

CIF 617 1,882 1161,19 1161,19

ACABAMENTO MOD 617 1,317 812,59 812,59

CIF 617 1,469 906,37 906,37

CUSTO UNITÁRIO DA CALÇA 21,860



PRODUÇÃO EM ELABORAÇÃO 0,00 0,00 Quadro 21 - Composição dos custos do produto calça.

56

Pede-se:

1) Completar os elementos de custos no balancete de verificação:

a) Apresentar no balancete o valor do Material direto consumido;

b)Transferir os custos da produção para estoque de produtos acabados e

elaboração.

2) Preço de Venda – Mark-up:

a) Apresentar o preço de venda unitário dos produtos e também o cálculo do

faturamento mensal, sendo considerado como quantidade vendida no mês, nas

condições a prazo, 700 camisetas e 400 calças.

b) Encontrar os valores consequentes ao Faturamento mensal como: IPI, ICMS, PIS,

COFINS, CPV e comissões s/vendas.

c) Transferir os valores calculados no item "a" e "b" para o balancete de verificação.

3) Concluir o Balancete de Verificação:

a) Com as lacunas completadas, verificar a igualdade de valores nas colunas de

"débito e crédito", antes de calcular a contribuição social e Imposto de Renda.

4) Elaborar a Demonstração do Resultado do Exercíci o – DRE:

a) Com base nas informações contidas no balancete, elaborar o DRE e calcular o

IRPJ e CS;

b) Após calcular a Contribuição Social-CS e Imposto de Renda Pessoa Jurídica -

IRPJ , registrar no balancete esses valores;

c) Transferir o resultado da DRE para o Balanço Patrimonial.

5) Elaborar o Balanço Patrimonial:

a) Elaborar o Balanço patrimonial utilizando o balancete e o resultado apresentado

na DRE.

6) Elaborar as análises de balanço referente aos pe ríodos de X-0 e X-1:

a) Calcular os índices de comportamento econômico-financeiro da empresa.

57

b) Análise de Evolução – Horizontal

c) Análise Estrutural - Vertical

7) Elaborar o Relatório Final apresentando a atual situação econômico-

financeira da empresa.

58

RESOLUÇÃO DO EXERCÍCIO MODELO

Balanço Patrimonial do período X-0 da empresa “Fer reira & Costa Ltda.”

1. ATIVO 2. PASSIVO1.1 ATIVO CIRCULANTE 187.701,75 2.1 PASSIVO CIRCULANTE 48.273,75

1.1.1 DISPONÍVEL 51.000,00 2.1.1 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS 6.857,90Caixa 1.000,00 Salários a Pagar 4.646,00Banco c/ Movimento 50.000,00 FGTS a Pagar 404,00

1.1.2 CLIENTES 67.541,00 INSS a Recolher 1.807,90Duplicatas a Receber 68.580,00 2.1.2 FORNECEDORES 27.580,00(-) Provisão p/ crédito de liquidação duvidosa (1.039,00) Fornecedores 27.580,00

1.1.3 OUTROS CRÉDITOS - 2.1.3 OBRIGAÇÕES FISCAIS 4.943,00IPI a Recuperar - ICMS a Recolher 840,00ICMS a Recuperar - IPI a Recolher 558,00PIS a recuperar - Pis a Recolher 280,00COFINS a Recuperar - Cofins a Recolher 435,00

1.1.4 INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS 30.000,00 Contribuição Social a Pagar 1.080,00

Aplicações Financeiras 30.000,00 Imposto de Renda a Recolher 1.750,00

1.1.5 ESTOQUES 36.820,75 2.1.4 OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.560,00Estoque de Materia Prima 31.586,63 Seguros a Pagar 1.560,00

Estoque de Materiais Secundários diretos 3.621,71 2.1.5 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 6.000,00Estoque de materiais indiretos 1.612,41 Empréstimo a Pagar 7.520,00Estoque de Produto Acabado -Camiseta - (-) Juros a Transcorrer (1.520,00)

Estoque de Produto Acabado - Calça PROVISÕES 1.332,85Estoque de Produtos em Elaboração Provisão para Férias 561,14

1.1.6 DESPESAS DE EXERC. SEGUINTE 2.340,00 2.1.6 Provisão de 13º Salários 420,83Prêmio de Seguros a Apropriar 2.340,00 Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários 272,32

1.2 ATIVO NÃO CIRCULANTE 177.050,00 Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários 78,56

1.2.1 ATIVO REALIZ[AVEL A LONGO PRAZO 20.500,00 Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP 20.500,00

1.2.2 INVESTIMENTOS 120.000,00 2.2 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 31.000,00Terrenos para futuras instalações 120.000,00 2.2.1 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-LP 31.000,00

1.2.3 ATIVO IMOBILIZADO 31.100,00 Financiamentos a Longo Prazo 37.000,00Máquinas Industriais 28.000,00 (-) Juros a Transcorrer (6.000,00)

Móveis e utensílios 5.000,00 2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 285.478,00(-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais

(1.400,00) 2.3.1 CAPITAL SOCIAL 230.000,00(-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios

(500,00) Capital Social Subscrito 250.000,00

1.2.4 INTANGÍVEL 5.450,00 (-) Capital Social a Integralizar (20.000,00)

Marcas e Patentes 5.450,00 2.3.2 RESERVAS DE LUCROS 55.478,00Reservas de Lucros para Expansão 55.478,00

2.3.3 PREJUIZOS ACUMULADOSPrejuízos Acumulados

TOTAL DO ATIVO 364.751,75 TOTAL DO PASSIVO 364.751,75 Quadro 22 - Balanço patrimonial do período X-0.

59

Balancete de Verificação – Período X-1 BALANCETE DE VERIFICAÇÃO - PERÍODO X-1 DÉBITO CREDITOCONTAS PATRIMONIAIS

ativo Caixa 1.000,00 ativo Banco c/ Movimento 32.359,34 ativo Duplicatas a Receber 107.517,08 ativo (-) Provisão p/ crédito de liquidação duvidosa 1.039,00 ativo Aplicações Financeiras 30.300,00 ativo Estoque de Materia Prima 10.703,98 ativo Estoque de Materiais Secundários diretos 2.025,06 ativo Estoque de materiais indiretos 257,87 ativo Estoque de Produto Acabado -Camiseta 10.183,39 9.928,10 ativo Estoque de Produto Acabado - Calça 13.487,62 8.744,00 ativo Estoque de Produtos Em Elaboração 11.795,64 ativo Prêmio de Seguros a Apropriar 2.145,00 ativo Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP 20.705,00 ativo Terrenos para futuras instalações 120.000,00 ativo Máquinas Industriais 28.000,00 ativo Móveis e utensílios 5.000,00 ativo (-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais 1.633,33 ativo (-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios 583,33 ativo Marcas e Patentes 5.450,00 passivo Salários a Pagar 5.198,00 passivo Comissões s/ vendas a Pagar 707,95 passivo FGTS a Pagar 452,00 passivo INSS a Recolher 2.022,70 passivo Fornecedores 27.580,00 passivo ICMS a Recolher 4.247,68 passivo IPI a Recolher 3.539,73 passivo Pis a Recolher 584,06 passivo Cofins a Recolher 2.690,20 passivo Contribuição Social a Pagar 438,03 passivo Imposto de Renda a Recolher 730,05 passivo Seguros a Pagar 1.560,00 passivo Empréstimo a Pagar 7.520,00 passivo (-) Juros a Transcorrer 1.270,00 passivo Provisão para Férias 1.188,95 passivo Provisão de 13º Salários 891,68 passivo Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários 577,76 passivo Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários 166,48 passivo Financiamentos a Longo Prazo 37.000,00 passivo (-) Juros a Transcorrer- LP 6.000,00 passivo Capital Social Subscrito 250.000,00 passivo (-) Capital Social a Integralizar 20.000,00 passivo Reservas de Lucros para Expansão 55.478,00

CONTAS DE CUSTOScustos Matéria Prima (MDC) 20.882,65 20.882,65 custos Material Secundário Direto (MDC) 1.596,65 1.596,65 custos Salários e Encargos(MOD) 6.893,84 6.893,84 custos Custos Indiretos de Fabricação - CIF 6.093,51 6.093,51

CONTAS DE RESULTADOreceitas Vendas 38.937,08 receitas Juros ativos transcorridos 505,00 despesas IPI s/ faturamento 3.539,73 despesas Icms s/ vendas 4.247,68 despesas PIS s/ vendas 584,06 despesas Cofins s/a vendas 2.690,20 despesas CPV 18.672,10 despesas comissões s/ vendas 707,95 despesas Depreciação móveis e utensílios 83,33 despesas Despesas Administrativas 3.800,00 despesas Juros passivos transcorridos 250,00 despesas Contribuição Social 438,03 despesas Imposto de Renda Pessoa Juridica 730,05

TOTAL 499.409,77 499.409,77

* CIF (material, salários, energia, aluguel depreciação e Quadro 23 - Balancete de verificação – período X-1.

60

Cálculo do Mark-up

MARKUP - PREÇO DE VENDA

ICMS 12%

PIS 1,65%

COFINS 7,6%

COMISSÃO DE VENDAS 2%

DESPESAS ADMINISTRATIVAS 14%

MARGEM DE LUCRO 10%

SOMA 47,25% 0,4725

COEFICIENTE 0,4725 MARK-UP (1 - 0,4725) 1,00 0,4725 0,5275

PRODUTO CUSTO TAXA MARK-UP PREÇO DE VENDA *IPI PREÇO DE VENDA COM IPI

CAMISETA 14,183 0,5275 26,89 2,69 29,58

CALÇA 21,86 0,5275 41,44 4,14 45,58

* IPI corresponde a 10%

FATURAMENTO DO MÊS

PRODUTO QTE PREÇO DE VENDA TOTAL IPI PREÇO DE VENDA COM IPI

CAMISETA 700 26,89 18.821,04 1.882,10 20.703,15

CALÇA 400 41,44 16.576,30 1.657,63 18.233,93

TOTAL 35.397,35 3.539,73 38.937,08

IMPOSTOS S/ VENDAS PV S/ IPI ALÍQUOTA $

ICMS 35397,35 12% 4247,68

PIS 35397,35 1,65% 584,06

COFINS 35397,35 7,6% 2690,20

CUSTO PRODUTOS VENDIDOSQTE CUSTO UNITÁRIO TOTAL

CPV - CAMISETA 700 14,18 9928,10

CPV- CALÇA 400 21,86 8744,00

TOTAL 18672,10

COMISSÕES S/ VENDA PV S/ IPI ALÍQUOTA $

PRODUTOS 35.397,35 2,0% 707,95 Quadro 24 – Cálculo do mark-up do exercício modelo.

61

Demonstração do Resultado do Exercício - DRE – Per íodo X-1

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - DRE X-01 X-01

FATURAMENTO BRUTO 38.937,08

(-) IPI sobre Faturamento -3.539,73

(=)RECEITA BRUTA 35.397,35

(-) DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA 7.522,11

ICMS sobre Vendas -4.247,68

PIS sobre Vendas -584,06

Cofins sobre Vendas -2.690,20

(=) RECEITA LÍQUIDA 27.875,41

(-) CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS (18.672,10) (=) LUCRO OPERACIONAL BRUTO 9.203,31

(-) DESPESAS COM VENDAS 707,95

Comissões sobre Vendas -707,95

(-) DESPESAS ADMINISTRATIVAS Depreciação móveis e utensílios -83,33

Despesas Administrativas -3.800,00

(+) RESULTADO FINANCEIRO LIQUIDO 255,00 (+) Juros ativos transcorridos 505,00

(-) Juros passivos transcorridos -250,00

(=) RESULTADO DO EXERCÍCIO ANTES DA CS E IRPJ 4.867,03 (-) Contribuição Social1 -438,03

(-) Imposto de Renda Pessoa Jurídica2 -730,05

(=) LUCRO OPERACIONAL LÍQUIDO 3.698,95 Quadro 25 - Demonstração do resultado do exercício - exercício modelo.

1 A contribuição social é calculada aplicando um percentual de 9% sobre o resultado do exercício

2 O imposto de renda pessoa jurídica é calculado aplicando um percentual de 15% sobre o resultado do exercício no modelo apresentado.

62

Balanço Patrimonial do Período X-1

1. ATIVO 2. PASSIVO1.1 ATIVO CIRCULANTE 202.063,88 2.1 PASSIVO CIRCULANTE 58.825,28 1.1.1 DISPONÍVEL 33.359,34 2.1.1 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS 8.380,65

Caixa 1.000,00 Salários a Pagar 5.198,00Comissões a Pagar 707,95

Banco c/ Movimento 32.359,34 FGTS a Pagar 452,001.1.2 CLIENTES 106.478,08 INSS a Recolher 2022,70

Duplicatas a Receber 107.517,08 2.1.2FORNECEDORES 27.580,00

(-) Provisão p/ crédito de liquidação duvidosa (1.039,00) Fornecedores 27.580,00

1.1.3OUTROS CRÉDITOS 2.1.3 OBRIGAÇÕES FISCAIS

12.229,76 IPI a Recuperar ICMS a Recolher 4247,68ICMS a Recuperar IPI a Recolher 3539,73PIS a recuperar Pis a Recolher 584,06COFINS a Recuperar Cofins a Recolher 2690,20

1.1.4 INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS 30.300,00 Contribuição Social a Pagar 438,03Aplicações Financeiras 30.300,00 Imposto de Renda a Recolher 730,05

1.1.5 ESTOQUES 29.781,46 2.1.4 OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.560,00 Estoque de Materia Prima 10.703,98 Seguros a Pagar 1560,00Estoque de Materiais Secundários diretos 2.025,06 2.1.5 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 6.250,00 Estoque de materiais indiretos 257,87 Empréstimo a Pagar 7.520,00Estoque de Produto Acabado -Camiseta 255,29 (-) Juros a Transcorrer (1.270,00)Estoque de Produto Acabado - Calça 4.743,62 2.1.6 PROVISÕES 2.824,87 Estoque de Produtos em Elaboração 11.795,64 Provisão para Férias 1.188,95

1.1.6 DESPESAS DE EXERC. SEGUINTE 2.145,00 Provisão de 13º Salários 891,68Prêmio de Seguros a Apropriar 2.145,00 Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários 577,76

1.2 ATIVO NÃO CIRCULANTE 176.938,34 Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários 166,48

1.2.1 ATIVO REALIZ[AVEL A LONGO PRAZO 20.705,00 Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP 20.705,00

1.2.2 INVESTIMENTOS 120.000,00 2.2 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 31.000,00 Terrenos para futuras instalações 120.000,00 2.2.1 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-LP 31.000,00

1.2.3 ATIVO IMOBILIZADO 30.783,34 Financiamentos a Longo Prazo 37.000,00Máquinas Industriais 28.000,00 (-) Juros a Transcorrer (6.000,00)Móveis e utensílios 5.000,00 2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 289.176,95 (-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais (1.633,33)

2.3.1 CAPITAL SOCIAL 230.000,00 (-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios

(583,33) Capital Social Subscrito 250.000,001.2.4 INTANGÍVEL 5.450,00 (-) Capital Social a Integralizar (20.000,00)

Marcas e Patentes 5.450,00 2.3.2 RESERVAS DE LUCROS 55.478,00 Reservas de Lucros para Expansão 55.478,00

2.3.3 PREJUIZOS ACUMULADOS 3.698,95 Prejuízos AcumuladosLucro do Exercício 3.698,95

TOTAL DO ATIVO 379.002,22 TOTAL DO PASSIVO 379.002,22 Quadro 26 – Balanço patrimonial do período X-1 do exercício modelo.

Indices de Liquidez e Endividamento


= ILC

3,89=48.273,75 $

187.701,75 $ = 0-X ILC

3,43=

58.825,27 $202.063,88 $

= 1-X ILC

63

Circulante PassivoEstoques - Circulante Ativo

= ILS

3,13 = 48.273,75 $

36.820,75) $ - 187.701,75 ($ = 0-X ILS

2,93 = 58.825,27 $

29.781,46) $ - 202.063,88 ($ = 1-X ILS

Circulante Não Passivo + Circulante PassivoPrazo Longo a Realizável + Circulante Ativo

= ILG

2,63 =79.273,75 $208.201,75 $

=31.000,00) $ + 48.273,75 ($

20.500,00) $ + 187.701,75 ($ = 0-X ILG

2,48 =89.825,27 $222.768,88 $

=31.000,00) $ + 58.825,27 ($

20.705,00) $ + 202.063,88 ($ = 1-X ILG



22% =364.751,75 $79.273,75 $

=364.751,75 $

31.000,00 $ + 48.273,75 $ = 0-X

24% =379.002,22 $89.825,27 $

=379.002,22 $

31.000,00 $ + 58.825,27 $ = 1-X



28% = 285.478,00 $79.273,75 $

= 285.478,00 $

$31.000,00+$48.273,75 = 0-X

31% = 289.176,95 $89.825,27 $

= 289.176,95 $

$31.000,00+58.825,27 $ = 1-X

64



61% =79.273,75 $48.273,75 $

=31.000,00) $ + 48.273,75 ($

48.273,75 $ = 0-X

65% =89.825,27 $58.825,27 $

=31.000,00) $ + 58.825,27 ($

58.825,27 $ = 1-X

CORRENTE SECA GERAL TOTAL PATRIM LIQUIDO CURTO PRAZOX-0 3,89 3,13 2,63 22% 28% 61%X-1 3,43 2,93 2,48 24% 31% 65%

PERÍODOLIQUIDEZ ENDIVIDAMENTO

Quadro 27 – Índices de liquidez e endividamento do exercício modelo.

Os índices acima são calculados conforme as fórmulas do material de apoio.

Os índices de liquidez mostram a capacidade de pagamento da empresa. No

exemplo deste exercício os índices são altamente favoráveis mostrando que a

empresa a curto e longo prazo tem muito boa capacidade de cumprir com suas

obrigações. A base para os cálculos acima são os números dos balanços x-0 e x-1.

Os índices de endividamento mostram qual o percentual de comprometimento dos

ativos da empresa em relação as suas obrigações, bem como, também, do

patrimônio líquido ou capital próprio em relação ao total das suas obrigações. Em

nosso exemplo, o comprometimento do ativo é baixo, ou seja, 24%, enquanto, do

patrimônio líquido da empresa 31%. A composição da dívida é na sua maioria

(65%) de curto prazo, porém, não é preocupante uma vez que os índices de liquidez

estão todos satisfatórios. Ao Compararmos os dois períodos, devemos tomar

cuidado com a tendência de piora nos índices, podendo esta, se repetir, neste caso,

medidas devem ser tomadas para correção dos problemas.

65

Índice de Rentabilidade e Imobilização

100 xAtivo


% 0,98 = 100x 379.002,22 $3.698,95 $

= 1-X

100 xLíquido Patrimônio


% 1,28 = 100x 289.176,95 $3.698,95 $

= 1-X

100x Líquido Patrimônio

obilizadoIm = ãoImobilizaç

54,03% = 100x 289.176,95 $

34,233.156$ = 1-X

ATIVO PATRIM LIQUIDO

X-1 0,98% 1,28% 54,03%

PERÍODORENTABILIDADE

IMOBILIZAÇÃO

Quadro 28 – Índices de rentabilidade e imobilização do exercício modelo.

Os índices de rentabilidade indicam a capacidade de geração de lucros da

empresa, tanto em relação aos seus bens e direitos (ativo) quanto em relação ao

seu capital próprio (patrimônio líquido). Como o resultado apresentado foi baixo em

relação aos valores de seus ativos e patrimônios, sua lucratividade também ficou

baixa. O grau de imobilização da empresa demonstra que pouco mais da metade

(54,03%) de seu patrimônio está investido em ativos permanentes. Estes são

66

geradores de futuras riquezas através da produção a ser desenvolvida pela

empresa, sendo assim, a venda de seus produtos podem fazer com que, no futuro, a

rentabilidade da empresa possa melhorar ainda mais.

Capital de Giro – Necessidade de Capital de Giro – Saldo de Tesouraria

ATIVO CLASSIFICAÇÃO CIRCULANTE DISPONÍVEL ATIVO FINANCEIRO CLIENTES ATIVO OPERACIONAL INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS ATIVO FINANCEIRO ESTOQUES ATIVO OPERACIONAL DESPESAS EXERCÍCIO SEGUINTE ATIVO OPERACIONAL PASSIVO CIRCULANTE OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS PASSIVO OPERACIONAL FORNECEDORES PASSIVO OPERACIONAL OBRIGAÇÕES FISCAIS PASSIVO OPERACIONAL OUTRAS OBRIGAÇÕES PASSIVO OPERACIONAL EMPRESTIMOS E FINANCIAMENTOS PASSIVO FINANCEIRO PROVISÕES PASSIVO OPERACIONAL Quadro 29 – Classificação das contas operacionais e financeira para calcular a NCG.

CGL = Ativo circulante – Passivo Circulante

CGL X-0 = $ 187.701,75 - $ 48.273,75 = $ 139.428,00

CGL X-1 = $ 202.063,88 - $ 58.825,27 = $ 143.238,61


NCG X-0 = $ 106.701,75 - $ 42.273,75 = $ 64.428,00

NCG X-1 = $ 138.404,54 - $ 52.575,27 = $ 85.829,27

67

ST = Ativo financeiro – Passivo financeiro

ST X-0 = $ 81.000,00 - $ 6.000,00 = $ 75.000,00

ST X-1 = $ 63.659,34 - $ 6.250,00 = $ 57.409,34

CAPITAL DE GIRO LIQUIDO NECESSIDADE CAPITAL DE GIR O SALDO TESOURARIA

X-0 139.428,00 64.428,00 75.000,00

X-1 143.238,61 85.829,27 57.409,34

PERÍODOCAPITAL DE GIRO

Quadro 30 – Resumo das análises do capital de giro líquido, necessidade de capital de giro e saldo de tesouraria do exercício modelo.

O capital de giro indica o valor que a empresa precisa para financiar suas

operações, observando o nosso exemplo, verificamos que após a quitação das

obrigações, ainda restaram $ 143.238,76 para aplicar nas atividades da empresa.

No entanto, na necessidade de capital de giro são considerados apenas valores

operacionais, quando positivo, conforme exemplo acima, a empresa necessita

buscar fontes de financiamentos para poder dar continuidade às suas operações.

No saldo da tesouraria consideramos apenas ativos e passivos financeiros, onde o

saldo positivo indica que recursos de longo prazo dão cobertura às necessidades de

capital de giro da empresa.

68

Análise horizontal e vertical do Balanço Patrimonia l – Período X-1

1. ATIVO X-0 AH AV X-1 AH AV

1.1 ATIVO CIRCULANTE 187.701,75 100% 51,46% 202.063,88 108% 53,31%

1.1.1 DISPONÍVEL 51.000,00 100% 13,98% 33.359,34 -35% 8,80%

Caixa 1.000,00 100% 0,27% 1.000,00 100% 0,26%

Banco c/ Movimento 50.000,00 100% 13,71% 32.359,34 -35% 8,54%

1.1.2 CLIENTES 67.541,00 100% 18,52% 106.478,08 158% 28,09%

Duplicatas a Receber 68.580,00 100% 18,80% 107.517,08 157% 28,37%

(-) Provisão p/ crédito de liquidação duvidosa (1.039,00) 100% -0,28% (1.039,00) 100% -0,27%

1.1.3OUTROS CRÉDITOS

IPI a Recuperar

ICMS a Recuperar

PIS a recuperar

COFINS a Recuperar

1.1.4 INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS 30.000,00 100% 8,22% 30.300,00 100% 7,99%

Aplicações Financeiras 30.000,00 100% 8,22% 30.300,00 101% 7,99%

1.1.5ESTOQUES

36.820,75 100% 10,09% 29.781,46 -19% 7,86%

Estoque de Materia Prima 31.586,63 100% 8,66% 10.703,98 -66% 2,82%

Estoque de Produtos Acabado-Camiseta 255,29 100% 0,07%

Estoque de Produtos Acabado-Calça 4.743,62 100% 1,25%

Estoque de Produtos em Elaboração 11.795,64 100% 3,11%

Prêmio de Seguros a Apropriar 2.340,00 100% 0,64% 2.145,00 -8% 0,57%

1.2ATIVO NÃO CIRCULANTE

177.050,00 100% 48,54% 176.938,34 0% 46,69%

1.2.1ATIVO REALIZ[AVEL A LONGO PRAZO

20.500,00 100% 5,62% 20.705,00 101% 5,46%

Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP 20.500,00 100% 5,62% 20.705,00 101% 5,46%

1.2.2.INVESTIMENTOS 120.000,00 100% 32,90% 120.000,00 100% 31,66%

Terrenos para futuras instalações 120.000,00 100% 32,90% 120.000,00 100% 31,66%

1.2.3ATIVO IMOBILIZADO

31.100,00 100% 8,53% 30.783,34 -1% 8,12%

Máquinas Industriais 28.000,00 100% 7,68% 28.000,00 100% 7,39%

Móveis e utensílios 5.000,00 100% 1,37% 5.000,00 100% 1,32%

(-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais (1.400,00) 100% -0,38% (1.633,33) 117% -0,43%

(-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios (500,00) 100% -0,14% (583,33) 117% -0,15%

1.2.4 INTANGÍVEL 5.450,00 100% 1,49% 5.450,00 100% 1,44%

Marcas e Patentes 5.450,00 100% 1,49% 5.450,00 100% 1,44%

TOTAL DO ATIVO R$ 364.751,75 100% 100% 379.002,22 104% 100% Quadro 31 - Análise horizontal e vertical do balanço patrimonial do ativo do exercício modelo.

O quadro acima se refere ao ativo, enquanto que, abaixo segue quadro

comparativo do passivo:

69

2. PASSIVO X-0 AH AV X-1 AH AV

2.1 PASSIVO CIRCULANTE 48.273,75 100% 13,23% 58.825,27 122% 15,52%

2.1.1OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS

6.857,90 100% 1,88% 8.380,65 122% 2,21%

Salários a PagarR$ 4.646,00 100% 1,27% 5.198,00 112% 1,37%

Comissões a Pagar 707,95 100% 0,19%

FGTS a PagarR$ 404,00 100% 0,11% 452,00 112% 0,12%

INSS a Recolher R$ 1.807,90 100% 0,50% 2.022,70 112% 0,53%

2.1.2FORNECEDORES R$ 27.580,00 100% 7,56% 27.580,00 100% 7,28%

Fornecedores R$ 27.580,00 100% 7,56% 27.580,00 100% 7,28%

2.1.3 OBRIGAÇÕES FISCAISR$ 4.943,00 100% 1,36% 12.229,75 247% 3,23%

ICMS a Recolher R$ 840,00 100% 0,23% 4.247,68 506% 1,12%

IPI a RecolherR$ 558,00 100% 0,15% 3.539,73 634% 0,93%

Pis a Recolher R$ 280,00 100% 0,08% 584,06 209% 0,15%

Cofins a Recolher R$ 435,00 100% 0,12% 2.690,20 618% 0,71%

Contribuição Social a Pagar R$ 1.080,00 100% 0,30% 438,03 -59% 0,12%

Imposto de Renda a RecolherR$ 1.750,00 100% 0,48% 730,05 -58% 0,19%

2.1.4 OUTRAS OBRIGAÇÕES R$ 1.560,00 100% 0,43% 1.560,00 100% 0,41%

Seguros a Pagar 1.560,00 100% 0,43% 1.560,00 100% 0,41%

2.1.5 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 6.000,00 100% 1,64% 6.250,00 104% 1,65%

Empréstimos a Pagar 7.520,00 100% 2,06% 7.520,00 100% 1,98%

(- ) Juros a Transcorrer-R$ 1.520,00 100% -0,42% (1.520,00) 100% -0,40%

2.1.6 PROVISÕES 1.332,85 100% 0,37% 2.824,87 212% 0,75%

Provisão para Férias R$ 561,14 100% 0,15% 1.188,95 212% 0,31%

Provisão de 13º SaláriosR$ 420,83 100% 0,12% 891,68 212% 0,24%

Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários R$ 272,32 100% 0,07% 577,76 212% 0,15%

Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários R$ 78,56 100% 0,02% 166,48 212% 0,04%

2.2 PASSIVO NÃO CIRCULANTER$ 31.000,00 100% 8,50% 31.000,00 100% 8,18%

2.2.1 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-LP R$ 31.000,00 100% 8,50% 31.000,00 100% 8,18%

Financiamentos a Longo Prazo R$ 37.000,00 100% 10,14% 37.000,00 100% 9,76%

(-) Juros a Transcorrer (6.000,00) 100% -1,64% (6.000,00) 100% -1,58%

2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 285.478,00 100% 78,27% 289.176,95 101% 76,30%

2.3.1 CAPITAL SOCIAL R$ 230.000,00 100% 63,06% 230.000,00 100% 60,69%

Capital Social Subscrito R$ 250.000,00 100% 68,54% 250.000,00 100% 65,96%

(-) Capital Social a Integralizar (20.000,00) 100% -5,48% (20.000,00) 100% -5,28%

2.3.2 RESERVAS DE LUCROS R$ 55.478,00 100% 15,21% 55.478,00 100% 14,64%

Reservas de Lucros para Expansão R$ 55.478,00 100% 15,21% 55.478,00 100% 14,64%

2.3.3 PREJUIZOS ACUMULADOS

Prejuízos Acumulados

Lucro do Exercício 3.698,95 100% 0,98%

TOTAL DO PASSIVO R$ 364.751,75 100% 100,0% 379.002,22 104% 100% Quadro 32 - Análise horizontal e vertical do balanço patrimonial do passivo do exercício modelo.

Com relação à análise horizontal podemos destacar no ativo o aumento da

conta clientes (58%), a redução das disponibilidades bancárias (35%) e dos

70

estoques de matéria prima (66%). Estas variações deixaram, ainda, um resultado

positivo no ativo circulante, gerando um acréscimo de 8% em relação ao período

anterior.

Entretanto, no passivo, o maior acréscimo ocorreu com as obrigações fiscais

(147%), entre outros, conforme quadro nº. 32 . Destacamos também, um aumento

do “passivo circulante” em torno de (22%). Enfim, não houve variação significativa

no “patrimônio líquido”, ou mesmo, no “passivo não circulante”.

Com relação à análise vertical, no ativo, verificamos que a maior parte dos

bens e direitos encontram-se no “ativo circulante” (51%), havendo um leve aumento

no segundo período (53%). Porém, no “ativo não circulante” houve uma redução

pequena de 48% para 46% dos ativos totais.

No passivo temos acréscimo na conta obrigações fiscais, esta, representava

1,36% do passivo total e passou a representar 3,23%, enquanto que, no “passivo

não circulante” e no “patrimônio líquido”, praticamente, não houve alterações.

71

Análise Vertical da Demonstração do Resultado do E xercício– Período X-1

FATURAMENTO BRUTO

VENDAS DE PRODUTOS 38.937,08 110,00%

(-) IPI sobre Faturamento (3.539,73) -10,00%

(=)RECEITA BRUTA 35.397,35 100,00%

(-) DEDUÇÕES DA RECEITA BRUTA

ICMS sobre Vendas (4.247,68) -12,00%

PIS sobre Vendas (584,06) -1,65%

Cofins sobre Vendas (2.690,20) -7,60%

(=) RECEITA LÍQUIDA 27.875,41 78,75%

(-) CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS (18.672,10) -52,75%

(=) LUCRO OPERACIONAL BRUTO 9.203,31 26,00%

(-) DESPESAS COM VENDAS

Comissões sobre Vendas (707,95) -2,00%

(-) DESPESAS ADMINISTRATIVASDepreciação móveis e utensílios

(83,33) -0,24%Despesas Administrativas

(3.800,00) -10,74%

(+) RESULTADO FINANCEIRO LIQUIDO(+) Juros ativos transcorridos

505,00 1,43%(-) Juros passivos transcorridos

(250,00) -0,71%(=) RESULTADO DO EXERCÍCIO ANTES DA CS E IRPJ

4.867,03 13,75%(-) Contribuição Social

(438,03) -1,24%(-) Imposto de Renda Pessoa Jurídica

(730,05) -2,06%(=) LUCRO OPERACIONAL LÍQUIDO

3.698,95 10,45% Quadro 33 - Análise horizontal e vertical da demonstração do resultado do exercício modelo.

Através da análise vertical, podemos identificar que o maior custo da empresa

é com os produtos vendidos, penalizando assim, a margem bruta que ficou em 26%.

Isto significa que para cada R$ 100,00 de vendas sobram R$ 26,00 para cobrir as

despesas e custos fixos. Mesmo assim, a lucratividade da empresa ainda está com

margem líquida de 10,45%, significando que para cada R$ 100,00 de vendas

sobram de lucro na empresa R$ 10,45.

72

Relatório Final

De acordo com os números apresentados a empresa encontra-se em boa

situação financeira, com índices de liquidez, endividamento e composição do

endividamento favoráveis. Assim como, os indicadores de capital de giro são

igualmente favoráveis. Porém, deve-se ter certa preocupação com a tendência de

todos os indicadores, quando estes, sinalizam uma redução na liquidez da empresa

e um aumento na necessidade de capital de giro. Com a baixa rentabilidade do

período X-1 é necessário uma atenção especial para que o quadro de piora nos

indicadores da empresa não continue. Se o quadro não mudar, a empresa corre

grande risco de, em um período próximo, entrar em insolvência, deixando assim, de

cumprir com os seus compromissos e passando a necessitar de capital de terceiros

para gerir suas atividades.

Segue abaixo quadro comparativo de indicadores entre o setor têxtil e nosso

exemplo:

Indicador Setor Têxtil Empresa Exemplo

Liquidez Geral (x) 1,37 2,48

Liquidez Corrente (x) 1,90 3,43

Endividamento Total (%) 44% 24%

Retorno s/Patrimônio Líq (%) 5,30% 1,28%

Margem Bruta (%) 22,50% 26,00%

Margem Operacional (%) 5,30% 13,75%

Margem Líquida (%) 3,10% 10,45%

Quadro 34 – Indicadores do setor têxtil e empresa exemplo. Fonte: adaptado do site http://central-do-investidor.exame.abril.com.br/Ranking.aspx

De posse dos dados e análises acima, vale ressaltar que dentro do setor de

confecções, após a queda do dólar e conseqüente invasão de produtos importados

no mercado nacional, oriundos principalmente da China, houve uma retração nas

vendas. O aumento da concorrência de produtos chineses prejudicou as

73

exportações, fazendo com que, as grandes empresas exportadoras voltassem seu

foco também para o mercado interno, gerando assim, uma maior concorrência

dentro do setor.

Nossa empresa obteve uma margem líquida mais que três vezes maior que a

da concorrência, tendo margem bruta e operacional acima do padrão setorial,

também conforme quadro acima. Esse desempenho positivo demonstra a

capacidade que a empresa tem de gerar lucratividade, tanto nas suas atividades

operacionais quanto não operacionais.

Porém, mesmo com esta performance, seus índices de liquidez apresentaram

queda em relação ao período anterior, sendo 11% menor na liquidez corrente (curto

prazo) e 5% menor na liquidez geral.

Os índices de endividamento apresentaram uma piora, pois o endividamento

total teve um aumento de 9% sendo, a composição do endividamento de curto prazo

aumentado em 8% demonstrando que as dívidas de curto prazo estão maiores que

no período anterior.

Vale lembrar que nossa empresa apresentava índices de liquidez e

endividamento bem melhores que o padrão setorial, porém, com a redução dos

mesmos de um período para o outro deve-se ficar alerta para evitar problemas

futuros.

Essa baixa nos índices se explica pelo aumento na conta clientes em 158% e

conseqüente redução das disponibilidades da empresa em 35%, menos dinheiro em

caixa significa a maior dificuldade em honrar os compromissos.

Cabe ressaltar que estes números demonstram que o fato do índice estar

positivo ou negativo não significa garantia de saúde financeira a médio e longo

prazo, pois, analisando as tendências desses números, principalmente o

comportamento no mercado em relação as empresas do setor têxtil, é que teremos

noção do que eles representam.

A empresa em questão tem ainda boas condições de reverter a tendência de

queda destes indicadores, uma vez que possui capital de giro próprio para financiar

suas atividades e gerar novos lucros para que, quando aplicados corretamente, os

74

mesmos mantenham os indicadores acima da concorrência como já vem

acontecendo.

3.2 1º EXERCÍCIO PRÁTICO A SER - DESENVOLVIDO PELO ALUNO

A empresa “Ferreira & Costa Ltda.”, no ramo de facção, industrializa



período de X-1.




b) Costura (costura reta, e acessórios) – 03 funcionários; e

c) Acabamento (Eliminar excessos, estampar, passar e dobrar) – 03 funcionários.

2) Departamento Auxiliar – Mão de Obra Indireta

a) Supervisão da Fábrica ( inspeciona a produção) – 01 funcionário.

75


PRODUTO CAMISETA


MOD 2002 0,497 994,994 994,99

CIF 2002 0,297 594,594 594,59

COSTURA MATE.SECUND.DIRETO1396 0,455 635,18 635,18

MOD 1396 1,755 2449,98 2449,98

CIF 1396 1,476 2060,5 2060,496

ACABAMENTO MOD 719 1,711 1230,21 1230,21

CIF 719 1,876 1348,84 1348,844




PRODUÇÃO EM ELABORAÇÃO 1283 12531,048 Quadro 35 – Custos do produto camiseta do 1º exercício prático a ser desenvolvido pelos alunos.

PRODUTO CALÇA


MOD 616 0,622 383,152 383,15

CIF 616 0,371 228,536 228,54


MOD 616 2,341 1442,06 1442,06

CIF 616 1,968 1212,29 1212,288

ACABAMENTO MOD 616 1,426 878,416 878,42

CIF 616 1,564 963,424 963,424




PRODUÇÃO EM ELABORAÇÃO 0 0 Quadro 36 – Custos do produto calça do 1º exercício prático a ser desenvolvido pelos alunos.

76

Pede-se:




elaboração.







c) Transferir os valores calculados no item "a" e "b" para o balancete de verificação .

3) Concluir o Balancete de Verificação:

a) Com as lacunas completadas, verificar a igualdade de valores nas colunas de

"débito e crédito", antes de calcular a contribuição social e Imposto de Renda.



IRPJ e CS;


IRPJ registrar no balancete esses valores;




na DRE.


a) Calcular os índices de comportamento econômico-financeira da empresa.



77



RESOLUÇÃO DO EXERCÍCIO PRÁTICO

Balanço Patrimonial do período X-0 da empresa “Fer reira & Costa Ltda.”

1. ATIVO 2. PASSIVO

1.1 ATIVO CIRCULANTE 187.701,75 2.1 PASSIVO CIRCULANTE 48.273,75

1.1.1 DISPONÍVEL 51.000,00 2.1.1 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS 6.857,90

Caixa 1.000,00 Salários a Pagar 4.646,00

Banco c/ Movimento 50.000,00 FGTS a Pagar 404,00

1.1.2 CLIENTES 67.541,00 INSS a Recolher 1.807,90

Duplicatas a Receber 68.580,00 2.1.2 FORNECEDORES 27.580,00


1.1.3 OUTROS CRÉDITOS 2.1.3 OBRIGAÇÕES FISCAIS 4.943,00

IPI a Recuperar ICMS a Recolher 840,00

ICMS a Recuperar IPI a Recolher 558,00

PIS a recuperar Pis a Recolher 280,00

COFINS a Recuperar Cofins a Recolher 435,00



1.1.5 ESTOQUES 36.820,75 2.1.4 OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.560,00

Estoque de Materia Prima 31.586,63 Seguros a Pagar 1.560,00

Estoque de Produtos Acabados 2.1.5 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 6.000,00

Estoque de Materiais Secundários diretos 3.621,71 Empréstimo a Pagar 7.520,00

Estoque de materiais indiretos 1.612,41 (-) Juros a Transcorrer (1.520,00)

1.1.6 DESPESAS DE EXERC. SEGUINTE 2.340,00 2.1.6 PROVISÕES 1.332,85

Prêmio de Seguros a Apropriar 2.340,00 Provisão para Férias 561,14

1.2 ATIVO NÃO CIRCULANTE 177.050,00 Provisão de 13º Salários 420,83

1.2.1 ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 20.500,00 Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários 272,32

Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP 20.500,00 Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários 78,56

1.2.2 INVESTIMENTOS 120.000,00 2.2 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 31.000,00

Terrenos para futuras instalações 120.000,00 2.2.1 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-LP 31.000,00

1.2.3 ATIVO IMOBILIZADO 31.100,00 Financiamentos a Longo Prazo 37.000,00

Máquinas Industriais 28.000,00 (-) Juros a Transcorrer (6.000,00)

Móveis e utensílios 5.000,00 2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 284.478,00

(-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais (1.400,00) 2.3.1 CAPITAL SOCIAL 230.000,00

(-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios (500,00) Capital Social Subscrito 250.000,00


Marcas e Patentes 5.450,00 2.3.2 RESERVAS DE LUCROS 54.478,00

Reservas de Lucros para Expansão 55.478,00



TOTAL DO ATIVO 364.751,75 TOTAL DO PASSIVO 363.751,75 Quadro 37 - Balanço Patrimonial do período X-0 do 1º exercício prático.

78

Balancete de Verificação do período X-1 da empresa “Ferreira & Costa Ltda.”

BALANCETE DE VERIFICAÇÃO - X1 DÉBITO CREDITO

CONTAS PATRIMONIAIS

ativo Caixa 1.000,00

ativo Banco c/ Movimento 32.239,10

ativo Duplicatas a Receber

ativo (-) Provisão p/ crédito de liquidação duvidosa 1.039,00

ativo Aplicações Financeiras 30.300,00

ativo Estoque de Materia Prima

ativo Estoque de Materiais Secundários diretos

ativo Estoque de Produtos Acabados - camiseta

ativo Estoque de Produtos Acabados - calça

ativo Estoque de Produtos Em Elaboração

ativo Estoque de materiais indiretos 142,52

ativo Prêmio de Seguros a Apropriar 2.145,00

ativo Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP 20.705,00

ativo Terrenos para futuras instalações 120.000,00

ativo Máquinas Industriais 28.000,00

ativo Móveis e utensílios 5.000,00

ativo (-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais 1.633,33

ativo (-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios 583,33

ativo Marcas e Patentes 5.450,00

passivo Salários a Pagar 5.520,00

passivo Comissões s/ vendas a Pagar 890,77

passivo FGTS a Pagar 480,00

passivo INSS a Recolher 2148,00

passivo Fornecedores 27.580,00

passivo ICMS a Recolher

passivo IPI a Recolher

passivo Pis a Recolher

passivo Cofins a Recolher

passivo Contribuição Social a Pagar

79

passivo Imposto de Renda a Recolher

passivo Seguros a Pagar 1560,00

passivo Empréstimo a Pagar 7.520,00

passivo (-) Juros a Transcorrer 1.270,00

passivo Provisão para Férias 1.223,93

passivo Provisão de 13º Salários 921,16

passivo Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários 596,65

passivo Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários 171,89

passivo Financiamentos a Longo Prazo 37.000,00

passivo (-) Juros a Transcorrer- LP 6.000,00

passivo Capital Social Subscrito 250.000,00

passivo (-) Capital Social a Integralizar 20.000,00

passivo Reservas de Lucros para Expansão 55.478,00

CONTAS DE CUSTOS

custos Materia Prima (MDC)

custos Materia Secundário Direto (MDC)

custos Salários e Encargos (MOD) 7.378,81

custos Custos Indiretos de Fabricação (CIF)* 6408,18

CONTAS DE RESULTADO

receitas Vendas

receitas Juros ativos transcorridos 505,00

despesas IPI s/ faturamento

despesas Icms s/ vendas

despesas PIS s/ vendas

despesas Cofins s/a vendas

despesas CPV

despesas comissões s/ vendas

despesas Depreciação móveis e utensílios 83,33

despesas Despesas Administrativas 3.800,00

despesas Juros passivos transcorridos 250,00

despesas Contribuição Social

despesas Imposto de Renda Pessoa Juridica

TOTAL

* CIF (material, salários, energia, aluguel depreciação e seguro)

Quadro 38 - Balancete de verificação - 1º exercício prático a ser desenvolvido pelo aluno.

80

Cálculo do Mark-up


ICMS 12%

PIS 1,65%

COFINS 7,6%



MARGEM DE LUCRO 10%

SOMA 47,25% 0,4725

COEFICIENTE 0,4725 MARK-UP (1 - 0,4725)


CAMISETA

CALÇA


FATURAMENTO DO MÊS


CAMISETA 715

CALÇA 550

TOTAL


ICMS 12%

PIS 1,65%

COFINS 7,6%


CPV - CAMISETA 715

CPV- CALÇA 550

TOTAL


PRODUTOS Quadro 39 – Apuração do mark-up do 1º exercício prático a ser desenvolvido pelo aluno.

81


DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - DRE

FATURAMENTO BRUTO

VENDAS DE PRODUTOS

(-) IPI sobre Faturamento

(=)RECEITA BRUTA


ICMS sobre Vendas

PIS sobre Vendas

Cofins sobre Vendas

(=) RECEITA LÍQUIDA

(-) CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS

(=) LUCRO OPERACIONAL BRUTO


Comissões sobre Vendas

(-) DESPESAS ADMINISTRATIVAS

Depreciação móveis e utensílios

Despesas Administrativas

(+) RESULTADO FINANCEIRO LIQUIDO

(+) Juros ativos transcorridos

(-) Juros passivos transcorridos

(=) RESULTADO DO EXERCÍCIO ANTES DA CS E IRPJ

(-) Contribuição Social

(-) Imposto de Renda Pessoa Jurídica

(=) LUCRO OPERACIONAL LÍQUIDO

Quadro 40 - Demonstração do resultado do exercício - DRE – 1º exercício prático a ser desenvolvido pelo aluno .

82


1. ATIVO 2. PASSIVO

1.1 ATIVO CIRCULANTE 2.1 PASSIVO CIRCULANTE

1.1.1 DISPONÍVEL 2.1.1 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS

Caixa Salários a Pagar

Banco c/ Movimento Comissões a Pagar

FGTS a Pagar

1.1.2 CLIENTES INSS a Recolher

Duplicatas a Receber 2.1.2 FORNECEDORES

(-) Provisão p/ crédito de liquidação duvidosa Fornecedores

1.1.3 OUTROS CRÉDITOS 2.1.3 OBRIGAÇÕES FISCAIS

IPI a Recuperar ICMS a Recolher

ICMS a Recuperar IPI a Recolher

PIS a recuperar Pis a Recolher

COFINS a Recuperar Cofins a Recolher

1.1.4 INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS Contribuição Social a Pagar

Aplicações Financeiras Imposto de Renda a Recolher

1.1.5 ESTOQUES 2.1.4 OUTRAS OBRIGAÇÕES

Estoque de Materia Prima Seguros a Pagar

Estoque de Materiais Secundários diretos

Estoque de materiais indiretos

Estoque de Produto Acabado-camiseta 2.1.5 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Estoque de Produtos Acabado-calça Empréstimo a Pagar

Estoque de Produtos em Elaboração (-) Juros a Transcorrer

1.1.6 DESPESAS DE EXERC. SEGUINTE 2.1.6 PROVISÕES

Prêmio de Seguros a Apropriar Provisão para Férias

1.2 ATIVO NÃO CIRCULANTE Provisão de 13º Salários

1.2.1 ATIVO REALIZ[AVEL A LONGO PRAZO Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários

Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários

1.2.2 INVESTIMENTOS 2.2 PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Terrenos para futuras instalações 2.2.1 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-LP

1.2.3 ATIVO IMOBILIZADO Financiamentos a Longo Prazo

Máquinas Industriais (-) Juros a Transcorrer

Móveis e utensílios 2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

(-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais 2.3.1 CAPITAL SOCIAL

(-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios Capital Social Subscrito

1.2.4 INTANGÍVEL (-) Capital Social a Integralizar

Marcas e Patentes 2.3.2 RESERVAS DE LUCROS

Reservas de Lucros para Expansão



Lucro do Exercício

TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO Quadro 41 - Balanço patrimonial - 1º exercício prático a ser desenvolvido pelo aluno.

83

ÍIndices de Liquidez e Endividamento


= ILC


= ILS


= ILG



84





CORRENTE SECA GERAL TOTAL PATRIM LIQUIDO CURTO PRAZO

X-0

X-1


Quadro 42 – Índices de liquidez e endividamento do 1ºexercício prático.


100 xAtivo




85



ATIVO PATRIMONIO LIQUIDO

X-1


IMOBILIZAÇÃO

Quadro 43 – Índices de rentabilidade e imobilização do 1º exercício prático. Capital de Giro – Necessidade de Capital de Giro – Saldo de Tesouraria

CGL = Ativo Circulante – Passivo Circulante


ST = Ativo Financeiro – Passivo Financeiro

CAPITAL DE GIRO LIQUIDO NECESSIDADE CAPITAL GIRO SALDO TESOURARIA

X-0

X-1


Quadro 44 – Capital de giro líquido, necessidade de capital de giro e saldo de tesouraria do 1º

exercício prático.

86



1.1 ATIVO CIRCULANTE

1.1.1 DISPONÍVEL

Caixa

Banco c/ Movimento

1.1.2 CLIENTES

Duplicatas a Receber

(-) Provisão p/ crédito de liquidação duvidosa

1.1.3 OUTROS CRÉDITOS

IPI a Recuperar

ICMS a Recuperar

PIS a recuperar

COFINS a Recuperar

1.1.4 INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS

Aplicações Financeiras

1.1.5 ESTOQUES

Estoque de Materia Prima



Estoque de Produto Acabado-camiseta

Estoque de Produtos Acabado-calça

Estoque de Produtos em Elaboração

1.1.6 DESPESAS DE EXERC. SEGUINTE

Prêmio de Seguros a Apropriar

1.2 ATIVO NÃO CIRCULANTE

1.2.1 ATIVO REALIZ[AVEL A LONGO PRAZO

Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP

1.2.2 INVESTIMENTOS

Terrenos para futuras instalações

1.2.3 ATIVO IMOBILIZADO

Máquinas Industriais

Móveis e utensílios

(-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais

(-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios

1.2.4 INTANGÍVEL

Marcas e Patentes

TOTAL DO ATIVO Quadro 45 - Análise horizontal e vertical do balanço patrimonial do ativo do 1º exercício prático.

87


2.1 PASSIVO CIRCULANTE

2.1.1 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS

Salários a Pagar

Comissões a Pagar

FGTS a Pagar

INSS a Recolher

2.1.2 FORNECEDORES

Fornecedores

2.1.3 OBRIGAÇÕES FISCAIS

ICMS a Recolher

IPI a Recolher

Pis a Recolher

Cofins a Recolher

Contribuição Social a Pagar

Imposto de Renda a Recolher

2.1.4 OUTRAS OBRIGAÇÕES

Seguros a Pagar

2.1.5 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Empréstimo a Pagar

(-) Juros a Transcorrer

2.1.6 PROVISÕES

Provisão para Férias

Provisão de 13º Salários

Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários

Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários

2.2 PASSIVO NÃO CIRCULANTE

2.2.1 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-LP

Financiamentos a Longo Prazo


2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

2.3.1 CAPITAL SOCIAL

Capital Social Subscrito

(-) Capital Social a Integralizar

2.3.2 RESERVAS DE LUCROS




Lucro do Exercício

TOTAL DO PASSIVO Quadro 46 - Análise horizontal e vertical do balanço patrimonial do passivo do 1º exercício prático.

88

Análise horizontal e vertical da Demonstração do Re sultado do Exercício –

Período X-1

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - DRE PERÍODO

X-1 AH AV

FATURAMENTO BRUTO

VENDAS DE PRODUTOS


(=)RECEITA BRUTA


ICMS sobre Vendas

PIS sobre Vendas

Cofins sobre Vendas















(=) LUCRO OPERACIONAL LÍQUIDO Quadro 47 - Análise horizontal e vertical da demonstração do resultado do exercício -1º exercício prático.

89

Diagnóstico das análises - Relatório final

90

3.3 2º EXERCÍCIO PRÁTICO - DESENVOLVIDO PELO ALUNO

A empresa "Ferreira & Costa Ltda.", no ramo de facção, industrializa



período de X-1.




b) Costura (costura reta, e acessórios) - 03 funcionários; e

c) Acabamento (Eliminar excessos, estampar, passar e dobrar) - 03 funcionários.

2) Departamento Auxiliar - Mão de Obra Indireta

a) Supervisão da Fábrica ( inspeciona a produção) - 01 funcionário.


PRODUTO CAMISETA


MOD 2002 0,497 994,994 994,99

CIF 2002 0,297 594,594 594,59

COSTURA MATE.SECUND.DIRETO1396 0,455 635,18 635,18

MOD 1396 1,755 2449,98 2449,98

CIF 1396 1,476 2060,5 2060,496

ACABAMENTO MOD 719 1,711 1230,21 1230,21

CIF 719 1,876 1348,84 1348,844




PRODUÇÃO EM ELABORAÇÃO 1283 12531,048

Quadro 48 - Custos do produto camiseta do 2º exercício prático a ser desenvolvido pelo aluno.

91

PRODUTO CALÇA


MOD 616 0,622 383,152 383,15

CIF 616 0,371 228,536 228,54


MOD 616 2,341 1442,06 1442,06

CIF 616 1,968 1212,29 1212,288

ACABAMENTO MOD 616 1,426 878,416 878,42

CIF 616 1,564 963,424 963,424




PRODUÇÃO EM ELABORAÇÃO 0 0 Quadro 49 - Custos do produto calça do 2º exercício prático a ser desenvolvido pelo aluno

Pede-se:




elaboração.







c) Transferir valores calculados no item "a" e "b" para o balancete de verificação.

92

3) Concluir o Balancete de Verificação: a) Com as lacunas completadas, verificar

a igualdade de valores nas colunas de "débito e crédito", antes de calcular a

contribuição social e Imposto de Renda.



IRPJ e CS;


IRPJ , registrar no balancete esses valores;




na DRE.


a) Calcular os índices de comportamento econômico-financeira da empresa.





93

RESOLUÇÃO DO 2ª EXERCÍCIO PRÁTICO

Balanço Patrimonial do período X-0 da empresa “Ferr eira & Costa Ltda.”

1. ATIVO 2. PASSIVO

1.1 ATIVO CIRCULANTE 187.701,75 2.1 PASSIVO CIRCULANTE 48.273,75

1.1.1 DISPONÍVEL 51.000,00 2.1.1 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS 6.857,90

Caixa 1.000,00 Salários a Pagar 4.646,00

Banco c/ Movimento 50.000,00 FGTS a Pagar 404,00

1.1.2 CLIENTES 67.541,00 INSS a Recolher 1.807,90

Duplicatas a Receber 68.580,00 2.1.2 FORNECEDORES 27.580,00


1.1.3 OUTROS CRÉDITOS 2.1.3 OBRIGAÇÕES FISCAIS 4.943,00

IPI a Recuperar ICMS a Recolher 840,00

ICMS a Recuperar IPI a Recolher 558,00

PIS a recuperar Pis a Recolher 280,00

COFINS a Recuperar Cofins a Recolher 435,00



1.1.5 ESTOQUES 36.820,75 2.1.4 OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.560,00

Estoque de Materia Prima 31.586,63 Seguros a Pagar 1.560,00

Estoque de Produtos Acabados 2.1.5 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 6.000,00

Estoque de Materiais Secundários diretos 3.621,71 Empréstimo a Pagar 7.520,00

Estoque de materiais indiretos 1.612,41 (-) Juros a Transcorrer (1.520,00)

1.1.6 DESPESAS DE EXERC. SEGUINTE 2.340,00 2.1.6 PROVISÕES 1.332,85

Prêmio de Seguros a Apropriar 2.340,00 Provisão para Férias 561,14

1.2 ATIVO NÃO CIRCULANTE 177.050,00 Provisão de 13º Salários 420,83

1.2.1 ATIVO REALIZAVEL A LONGO PRAZO 20.500,00 Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários 272,32

Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP 20.500,00 Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários 78,56

1.2.2 INVESTIMENTOS 120.000,00 2.2 PASSIVO NÃO CIRCULANTE 31.000,00

Terrenos para futuras instalações 120.000,00 2.2.1 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-LP 31.000,00

1.2.3 ATIVO IMOBILIZADO 31.100,00 Financiamentos a Longo Prazo 37.000,00

Máquinas Industriais 28.000,00 (-) Juros a Transcorrer (6.000,00)

Móveis e utensílios 5.000,00 2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 285.478,00

(-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais (1.400,00) 2.3.1 CAPITAL SOCIAL 230.000,00

(-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios (500,00) Capital Social Subscrito 250.000,00


Marcas e Patentes 5.450,00 2.3.2 RESERVAS DE LUCROS 55.478,00

Reservas de Lucros para Expansão 55.478,00



TOTAL DO ATIVO 364.751,75 TOTAL DO PASSIVO 364.751,75 Quadro 50 - Balanço patrimonial período X-0 do 2º exercício prático.

94


BALANCETE DE VERIFICAÇÃO - X1 DÉBITO CREDITO

CONTAS PATRIMONIAIS

ativo Caixa 1.000,00

ativo Banco c/ Movimento 32.239,10

ativo Duplicatas a Receber

ativo (-) Provisão p/ crédito de liquidação duvidosa 1.039,00

ativo Aplicações Financeiras 30.300,00

ativo Estoque de Materia Prima

ativo Estoque de Materiais Secundários diretos

ativo Estoque de Produtos Acabados - camiseta

ativo Estoque de Produtos Acabados - calça

ativo Estoque de Produtos Em Elaboração

ativo Estoque de materiais indiretos 142,52

ativo Prêmio de Seguros a Apropriar 2.145,00

ativo Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP 20.705,00

ativo Terrenos para futuras instalações 120.000,00

ativo Máquinas Industriais 28.000,00

ativo Móveis e utensílios 5.000,00

ativo (-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais 1.633,33

ativo (-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios 583,33

ativo Marcas e Patentes 5.450,00

passivo Salários a Pagar 5.520,00

passivo Comissões s/ vendas a Pagar

passivo FGTS a Pagar 480,00

passivo INSS a Recolher 2148,00

passivo Fornecedores 27.580,00

passivo ICMS a Recolher

passivo IPI a Recolher

passivo Pis a Recolher

passivo Cofins a Recolher

passivo Contribuição Social a Pagar

passivo Imposto de Renda a Recolher

passivo Seguros a Pagar 1560,00

passivo Empréstimo a Pagar 7.520,00

passivo (-) Juros a Transcorrer 1.270,00

passivo Provisão para Férias 1.223,93

passivo Provisão de 13º Salários 921,16

95

passivo Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários 596,65

passivo Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários 171,89

passivo Financiamentos a Longo Prazo 37.000,00

passivo (-) Juros a Transcorrer- LP 6.000,00

passivo Capital Social Subscrito 250.000,00

passivo (-) Capital Social a Integralizar 20.000,00

passivo Reservas de Lucros para Expansão 55.478,00

CONTAS DE CUSTOS

custos Materia Prima (MDC)

custos Materia Secundário Direto (MDC)

custos Salários e Encargos(MOD) 7.378,81

custos Custos Indiretos de Fabricação (CIF)* 6408,18

CONTAS DE RESULTADO

receitas Vendas

receitas Juros ativos transcorridos 505,00

despesas IPI s/ faturamento

despesas Icms s/ vendas

despesas PIS s/ vendas

despesas Cofins s/a vendas

despesas CPV

despesas comissões s/ vendas

despesas Depreciação móveis e utensílios 83,33

despesas Despesas Administrativas 3.800,00

despesas Juros passivos transcorridos 250,00

despesas Contribuição Social

despesas Imposto de Renda Pessoa Juridica

TOTAL

* CIF (material, salários, energia, aluguel depreciação e seguro)

Quadro 51 - Balancete de verificação do período X-1 do 2º exercício prático a ser desenvolvido pelo aluno.

96

Cálculo do Mark-up


ICMS 12%

PIS 1,65%

COFINS 7,6%



MARGEM DE LUCRO 4%

SOMA 41,25% 0,4125

COEFICIENTE 0,4125 MARK-UP (1 - 0,4725)


CAMISETA

CALÇA


FATURAMENTO DO MÊS


CAMISETA 350

CALÇA 250

TOTAL


ICMS 12%

PIS 1,65%

COFINS 7,6%


CPV - CAMISETA 350

CPV- CALÇA 250

TOTAL


PRODUTOS 2,0% Quadro 52 – Calcular o mark-up do 2º exercício prático.

97


DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - DRE

FATURAMENTO BRUTO

VENDAS DE PRODUTOS


(=)RECEITA BRUTA


ICMS sobre Vendas

PIS sobre Vendas

Cofins sobre Vendas















(=) LUCRO OPERACIONAL LÍQUIDO

Quadro 53 - Demonstração do resultado do exercício - DRE – Período X-1 do 2º exercício prático a ser desenvolvido pelo aluno.

98


1. ATIVO 2. PASSIVO

1.1 ATIVO CIRCULANTE 2.1 PASSIVO CIRCULANTE

1.1.1 DISPONÍVEL 2.1.1 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS

Caixa Salários a Pagar

Banco c/ Movimento Comissões a Pagar

FGTS a Pagar

1.1.2 CLIENTES INSS a Recolher

Duplicatas a Receber 2.1.2 FORNECEDORES

(-) Provisão p/ crédito de liquidação duvidosa Fornecedores

1.1.3 OUTROS CRÉDITOS 2.1.3 OBRIGAÇÕES FISCAIS

IPI a Recuperar ICMS a Recolher

ICMS a Recuperar IPI a Recolher

PIS a recuperar Pis a Recolher

COFINS a Recuperar Cofins a Recolher

1.1.4 INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS Contribuição Social a Pagar

Aplicações Financeiras Imposto de Renda a Recolher

1.1.5 ESTOQUES 2.1.4 OUTRAS OBRIGAÇÕES

Estoque de Materia Prima Seguros a Pagar



Estoque de Produtos Acabados-camisa 2.1.5 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Estoque de Produtos Acabados-calça Empréstimo a Pagar

Estoque de Produtos em Elaboração (-) Juros a Transcorrer

1.1.6 DESPESAS DE EXERC. SEGUINTE 2.1.6 PROVISÕES

Prêmio de Seguros a Apropriar Provisão para Férias

1.2 ATIVO NÃO CIRCULANTE Provisão de 13º Salários

1.2.1 ATIVO REALIZ[AVEL A LONGO PRAZO Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários

Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários

1.2.2 INVESTIMENTOS 2.2 PASSIVO NÃO CIRCULANTE

Terrenos para futuras instalações 2.2.1 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-LP

1.2.3 ATIVO IMOBILIZADO Financiamentos a Longo Prazo

Máquinas Industriais (-) Juros a Transcorrer

Móveis e utensílios 2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

(-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais 2.3.1 CAPITAL SOCIAL

(-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios Capital Social Subscrito

1.2.4 INTANGÍVEL (-) Capital Social a Integralizar

Marcas e Patentes 2.3.2 RESERVAS DE LUCROS




Lucro do Exercício

TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO Quadro 54 - Balanço patrimonial do período X-1 do 2º exercício prático a ser desenvolvido pelo aluno.

99

Índices de Liquidez e Endividamento


= ILC


= ILS


= ILG



100





CORRENTE SECA GERAL TOTAL PATRIM LIQUIDO CURTO PRAZO

X-0

X-1


Quadro 55 – Índices de liquidez e endividamento do 2ºexercício prático.


100 xAtivo




101



ATIVO PATRIMONIO LIQUIDO

X-1


IMOBILIZAÇÃO

Quadro 56 – Índices de rentabilidade e imobilização do 2º exercício prático.

Capital de Giro – Necessidade de Capital de Giro – Saldo de Tesouraria

CGL = Ativo Circulante – Passivo Circulante


ST = Ativo Financeiro – Passivo Financeiro

CAPITAL DE GIRO LIQUIDO NECESSIDADE CAPITAL GIRO SALDO TESOURARIA

X-0

X-1


Quadro 57 – Capital de giro líquido, necessidade de capital de giro e saldo de tesouraria do 2º exercício prático.

102



1.1 ATIVO CIRCULANTE

1.1.1 DISPONÍVEL

Caixa

Banco c/ Movimento

1.1.2 CLIENTES

Duplicatas a Receber

(-) Provisão p/ crédito de liquidação duvidosa

1.1.3 OUTROS CRÉDITOS

IPI a Recuperar

ICMS a Recuperar

PIS a recuperar

COFINS a Recuperar

1.1.4 INVESTIMENTOS TEMPORÁRIOS

Aplicações Financeiras

1.1.5 ESTOQUES

Estoque de Materia Prima



Estoque de Produto Acabado-camiseta

Estoque de Produtos Acabado-calça

Estoque de Produtos em Elaboração

1.1.6 DESPESAS DE EXERC. SEGUINTE

Prêmio de Seguros a Apropriar

1.2 ATIVO NÃO CIRCULANTE

1.2.1 ATIVO REALIZ[AVEL A LONGO PRAZO

Aplicações Financeiras a prazo fixo - LP

1.2.2 INVESTIMENTOS

Terrenos para futuras instalações

1.2.3 ATIVO IMOBILIZADO

Máquinas Industriais

Móveis e utensílios

(-)Depreciação Acumulada de máquinas Industriais

(-)Depreciação Acumulada de Móveis e Utensílios

1.2.4 INTANGÍVEL

Marcas e Patentes

TOTAL DO ATIVO Quadro 58 - Análise horizontal e vertical do balanço patrimonial do ativo do 2º exercício prático.

103


2.1 PASSIVO CIRCULANTE

2.1.1 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS

Salários a Pagar

Comissões a Pagar

FGTS a Pagar

INSS a Recolher

2.1.2 FORNECEDORES

Fornecedores

2.1.3 OBRIGAÇÕES FISCAIS

ICMS a Recolher

IPI a Recolher

Pis a Recolher

Cofins a Recolher

Contribuição Social a Pagar

Imposto de Renda a Recolher

2.1.4 OUTRAS OBRIGAÇÕES

Seguros a Pagar

2.1.5 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS

Empréstimo a Pagar


2.1.6 PROVISÕES

Provisão para Férias

Provisão de 13º Salários

Provisão de INSS s/ Férias e 13º Salários

Provisão de FGTS s/ Férias e 13º Salários

2.2 PASSIVO NÃO CIRCULANTE

2.2.1 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS-LP

Financiamentos a Longo Prazo


2.3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO

2.3.1 CAPITAL SOCIAL

Capital Social Subscrito

(-) Capital Social a Integralizar

2.3.2 RESERVAS DE LUCROS




Lucro do Exercício

TOTAL DO PASSIVO Quadro 59 - Análise horizontal e vertical do balanço patrimonial do passivo do 2º exercício prático.

104

Análise horizontal e vertical da Demonstração do Re sultado do Exercício –

Período X-1

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - DRE PERÍODO

X-1 AH AV

FATURAMENTO BRUTO

VENDAS DE PRODUTOS


(=)RECEITA BRUTA


ICMS sobre Vendas

PIS sobre Vendas

Cofins sobre Vendas















(=) LUCRO OPERACIONAL LÍQUIDO Quadro 60 - Análise horizontal e vertical da demonstração do resultado do exercício – período X-1 do 2º exercício prático.

105

Diagnóstico das análises - Relatório final

106

REFERÊNCIAS

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FLEURIET, Michel. A Dinâmica Financeira das Empresas . Belo Horizonte: Editorial, 1980.

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LEMES, Junior, A. B.; CHEROEM, A. P.; RIGO, C.M. Administração Financeira . São Paulo: Campus, 2005.

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