Call 2 t13_port

Teleconferência de Resultados

Segundo Trimestre de 2013 (2T13)

09 de Agosto de 2013

Tráfego

2 Relações com Investidores Teleconferência de Resultados 2T13

Veículos Equivalentes (Mil) 2T13 1T13 2T12Var%

2T13/1T13

Var%

2T13/2T121S13 1S12

Var%

1S13/1S12

Estaduais 49.402 46.437 45.513 6,4% 8,5% 95.839 89.558 7,0%

Autovias 11.442 10.709 10.743 6,8% 6,5% 22.151 20.973 5,6%

Centrovias 13.189 12.768 11.877 3,3% 11,0% 25.957 23.743 9,3%

Intervias 15.705 14.601 14.570 7,6% 7,8% 30.306 28.617 5,9%

Vianorte 9.065 8.359 8.323 8,5% 8,9% 17.424 16.225 7,4%

Federais 126.417 127.294 120.992 -0,7% 4,5% 253.711 247.592 2,5%

Planalto Sul 7.143 6.906 6.886 3,4% 3,7% 14.049 13.809 1,7%

Fluminense 11.576 12.045 11.588 -3,9% -0,1% 23.621 24.314 -2,8%

Fernão Dias 40.823 39.478 38.703 3,4% 5,5% 80.301 77.807 3,2%

Régis Bittencourt 36.946 36.076 35.431 2,4% 4,3% 73.022 71.447 2,2%

Litoral Sul 29.928 32.789 28.384 -8,7% 5,4% 62.717 60.215 4,2%

Total 175.819 173.731 166.505 1,2% 5,6% 349.550 337.150 3,7%

• Destaque para as rodovias estaduais pautada no crescimento de veículos pesados (+11,9%);

• Autopista Litoral Sul interrompeu a cobrança na P5 em 22 de junho de 2013

seguindo Resolução da ANTT.

Tarifas


Tarifa Média (R$ / Veic. Equiv.) 2T13 1T13 2T12Var%

2T13/1T13

Var%

2T13/2T121S13 1S12

Var%

1S13/1S12

Estaduais 6,48 6,48 6,21 0,0% 4,3% 6,48 6,20 4,4%

Autovias 6,80 6,80 6,57 0,0% 3,5% 6,80 6,57 3,6%

Centrovias 6,18 6,17 5,92 0,1% 4,4% 6,18 5,91 4,5%

Intervias 5,62 5,62 5,36 0,0% 4,8% 5,62 5,35 4,9%

Vianorte 7,99 8,02 7,65 -0,4% 4,5% 8,01 7,66 4,6%

Federais 1,89 1,85 1,79 1,9% 5,2% 1,87 1,78 5,0%

Planalto Sul 3,60 3,60 3,30 0,0% 9,1% 3,60 3,30 9,1%

Fluminense 3,30 3,23 3,10 2,3% 6,4% 3,26 3,04 7,2%

Fernão Dias 1,40 1,40 1,40 0,0% 0,0% 1,40 1,40 0,0%

Régis Bittencourt 1,80 1,80 1,80 0,0% 0,0% 1,80 1,80 0,0%

Litoral Sul 1,70 1,58 1,42 7,6% 19,8% 1,64 1,39 18,0%

Total 3,18 3,09 3,00 2,9% 5,9% 3,13 2,95 6,0%

• Os incrementos de tarifas estão ligados aos reajustes de inflação e reequilibrios contratuais.

• Em 01/julho o Governo do Estado de São Paulo não autorizou os reajustes contratuais de

inflação (+6,2%), assumindo todo o custo desta medida.

Concessionárias federais:

Concessionárias estaduais:

Composição da Receita Bruta 2T13


Receita Bruta

66%

Pedágio

Obras e Outras

34%

57%

43% Estaduais

Federais

• Reclassificação contábil de receitas provenientes de obras de micro revestimento que

estavam sendo contabilizadas como “outras receitas”, mas que à partir deste trimestre passaram a ser registradas como “receitas de obras

Receita de Pedágio

R$ 558,5

milhões

(+11,8%)

R$ 320

milhões

(+13,2%)

R$ 474,2

milhões

(+9,9%)

R$ 848,8 milhões (+6,9%) R$ 558,5 milhões (+11,8%)

Custos e Despesas


• Aumento de 4,1% no total de custos

• Redução de 14,3% nos

custos caixa (26,5% do total)

• Custos caixas passaram a representar 30,5% da receita líquida (- 6,4 p.p.) impulsionando margens

• Variação extraordinária em “outras despesas” em função de reclassificações contábeis

Composição dos Custos e Despesas (R$ Mil)

(345) (335) (177) (184) (152)

(734) (762)

(373) (341) (421)

(1.079) (1.098)

(550) (525) (573)

36,3%

33,3%

36,9%

35,9%

30,5%

20,0%

22,0%

24,0%

26,0%

28,0%

30,0%

32,0%

34,0%

36,0%

38,0%

40,0% (2.500)

(2.000)

(1.500)

(1.000)

(500)

-

1S12 1S13 2T12 1T13 2T13

Custo caixa Custos não caixa Custo Caixa/Receita Líquida (ex-obras) Custos e Despesas 2T13

Desempenho Operacional


EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada* (R$ milhões)

*A Margem EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras.

303 328 346

607

673

63,1% 64,1%

69,5%

63,7%

66,7%

62,0%

67,0%

72,0%

77,0%

82,0%

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

600,0

700,0

800,0

2T12 1T13 2T13 1S12 1S13

Composição EBITDA Ajustado 2T13

68%

Estaduais

Federais

32%

Evolução do Lucro


Lucro Líquido(R$ milhões)

89 93 107

194 200

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

2T12 1T13 2T13 1S12 1S13

Endividamento


2.139 2.488

2.706

1,8

2,0 2,1

(2,5)

(1,5)

(0,5)

0,5

1,5

2,5

-

500

1.000

1.500

2.000

2T12 1T13 2T13

Dívida Líquida

Dívida Líquida / EBITDA Ajustado - Ônus Fixo (ult. 12meses)

Dívida Líquida (R$ mil)

3.145 3.178 3.141

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

2T12 1T13 2T13

Dívida Bruta (R$ mil)

65,4%

21,1%

13,4%

TJLP

CDI

IPCA 65,4%

34,4%

0,2%

BNDES

Debêntures

Outros

Perfil da Dívida Bruta

-1,2% 8,8%

Investimentos – Desembolsos de Caixa


Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias (R$ mil)

• Para o ano de 2013 a Companhia estima 1,3 bilhão de investimentos em suas rodovias federais e R$ 140 milhões nas estaduais;

• Até o final do período de todas as suas concessões a companhia tem um compromisso total

de R$ 7,1 bilhões em investimentos a realizar.

35.856 20.708 16.783 56.232 37.491

289.791 245.742

293.173

540.796 539.562

325.647

266.450

309.956

597.028 577.053

4T12 1T13 2T13 1S12 1S13

Manutenção Intangível e Imobilizado

Muito obrigado

www.arteris.com.br/ri

Call 2 t13_port

Documents

Transcript of Call 2 t13_port