Apresentação call de resultado 2 t12

Divulgação de Resultados 2T12

DESTAQUES OPERACIONAIS E FINANCEIROS 2T12

Receita bruta de R$ 746,9 milhões, crescimento de 21,9% ante o 2T11

SSS total de 13,8% sendo 9,1% nas lojas maduras

Margem bruta de 30,1%, em linha com o 1T12

EBITDA ajustado de R$46,3 milhões e margem Ebitda ajustada de 6,2%

Lucro Líquido ajustado de R$24,3 milhões, equivalente a 3,3% de margem líquida

2ª Oferta Pública de Ações com captação de R$ 476,2 milhões (Follow-on)

Abertura de 30 lojas e 8 fechamentos

2

NOSSAS PLATAFORMAS DE LOJAS PRÓPRIAS E FRANQUIAS

1 - Contempla 69 lojas da plataforma Guararapes 2 - Contempla 11 lojas adquiridas da Estrela Galdino em abril de 2012, adicionadas à rede de lojas da Sant’Ana. As lojas foram adquiridas, mas ainda não

transferidas e, consequentemente, não geraram receita no 2T12

Norte 104

Nordeste 242

Centro-oeste 118

Sudeste

Sul 201

REGIÕES

Lojas próprias

10

1

103 20

15

19

10

193

7

75

114

1

8

232 lojas próprias¹

114 lojas próprias

118 lojas próprias

352 lojas franqueadas

201 lojas próprias

05 centros de distribuição

Presença

1.017 lojas²

665 Lojas Próprias

352 Franquias

89

2

3

ABERTURA DE LOJAS E PERFIL DE MATURAÇÃO

Evolução da base de lojas próprias


transferidas e, consequentemente, não geraram receita no 2T12.

118

201

114

232

249 2030

4 8

2011 Aquisição Cresc. orgânico Fechamento 1T12 Cresc. orgânico Fechamento 2T12

378

643 665

1

2


transferidas e, consequentemente, não geraram receita no 2T12.

118

201

114

232

249 2030

4 8

2011 Aquisição Cresc. orgânico Fechamento 1T12 Cresc. orgânico Fechamento 2T12

378

643 665

1

2

Lojas próprias por estágio de maturação

17,7%

14,6%

15,2%

52,5%

Lojas com menos de 12 meses

Lojas entre 12 e 24 meses


Lojas acima de 36 meses (maduras)

17,7%

14,6%

15,2%

52,5%

Lojas com menos de 12 meses



Lojas acima de 36 meses (maduras)

Abertura de 30 lojas e 8 fechamentos

4

ANÁLISE DOS RESULTADOS

613747

1.166

1.446

2T11 2T12 1S11 1S12

+21,9%

+24,1%

Receita Bruta

(R$ milhões)

SSS Lojas maduras e SSS Total

(%)

12,4%13,8%

11,3%

14,9%

8,9% 9,1%7,4%

10,4%

2T11 2T12 1S11 1S12

SSS total SSS Lojas maduras (36 meses ou mais)

5

Mix de Vendas e Ticket Médio

29,9

31,4

29,1

30,1

2T11 2T12 1S11 1S12

+5,0%

+3,4%

Ticket Médio

(R$)

Mix de Vendas

(%)

31,6% 37,5% 36,5%

21,0% 16,4% 17,1%

47,5% 46,1% 46,4%

2011 (Não Proformado) 1T12 2T12

Não medicamentos Medicamento genérico Medicamento de marca

6

Lucro Bruto e Despesas SG&A Lucro Bruto e Margem Bruta ( % da Receita Bruta )

(R$ milhões)

Despesas de Venda, Gerais e Administrativas (SG&A)

(R$ milhões)

46,7 51,9 83,8 103,4108,1 126,2

211,9249,0154,8 178,1

295,7

352,3

2T11 2T12 1S11 1S12

Gerais & Administrativas Vendas

7,6% 7,0% 7,2% 7,1%

17,6% 16,9%18,2% 17,2%

25,3%23,9%

25,4% 24,4%

2T11 2T12 1S11 1S12

Gerais e Adm. % Vendas % SG&A total %

197,2 224,5

363,4 435,5

32,2% 30,1% 31,2% 30,1%

2T11 2T12 1S11 1S12

7

Ebitda Ajustado e Lucro Líquido Ajustado

Ebitda Ajustado e Margem Ebitda Ajustada ( % da Receita Bruta )

(R$ milhões)

Lucro Líquido Ajustado (R$) e Margem Líquida Ajustada ( % da Receita Bruta )

(R$ milhões)

28.124.2

39.534.3

4.6%3.3% 3.4%

2.4%

-9,90%

-7,90%

-5,90%

-3,90%

-1,90%

0,10%

2,10%

4,10%

2T11 2T12 1S11 1S12

42.3 46.3

67.7

83.2

6.9%6.2% 5.8% 5.7%

-03%

-01%

01%

03%

05%

07%

2T11 2T12 1S11 1S12

8

Posição de caixa e endividamento (R$'000) 1T12 2T12

Caixa e equivalentes de caixa 122,9 480,9

Dívida total 691,7 763,0

Circulante (%) 39,9% 19,6%

Não circulante (%) 60,1% 80,4%

Empréstimos e financiamentos 344,5 414,8

Circulante 241,3 54,8

Não circulante 103,2 360,0

Contas a pagar por aquisições 347,2 348,2

Circulante 34,8 95,0

Não circulante 312,4 253,3

Dívida líquida 568,8 282,2

Dívida líquida/EBITDA Ajustado (12M) 3,4 X 1,7 X

Dias de capital de giro 1T12 1T12

Recebíveis 22 25

Estoques 86 92

Fornecedores 63 54

Ciclo de caixa 45 63

Fluxo de Caixa (R$'000) 1T12 2T12

Lucro antes do IR e CS (LAIR) 10,2 7,8 - -

(+) Depreciação e amortização 16,1 12,3

(+) Outros 13,1 12,9 - -

Geração de caixa operacional 39,5 33,0 - -

(-) Variação do capital de giro (57,5) (93,6)

(-) Variação de outros ativos e passivos (13,9) (41,6) - -

Disponibilidades líquidas (operacional) (32,0) (102,2) - -

(-) Investimentos em operação (19,5) (28,2)

(-) Aquisições (286,3) (41,6)

Disponibilidades líquidas (investimento) (305,9) (69,7) - -

(+/-) Empréstimos e financiamentos 196,3 62,5

(+) Aumento de capital 0,9 397,9

Disponibilidades líquidas (financiamento) 197,2 460,3 - -

FLUXO DE CAIXA, CAPITAL DE GIRO E ENDIVIDAMENTO

Endividamento

(R$’000)

Ciclo de Caixa

(R$’000)

Fluxo de Caixa

(R$’000)

9

BRAZIL PHARMA: NOSSA HISTÓRIA De Lideranças Regionais para uma grande Companhia Nacional

2012 2013E 2014E 2016E2015E1945 1965 1975 1994

IPO

1994 2009 20111995

186 anos de

História

10

BRAZIL PHARMA: SUA PRIMEIRA OPÇÃO De Lideranças Regionais para uma grande Companhia Nacional

Holding

Operações Administrativo

(CSC) Comercial

Corporativo

#1 para os fornecedores #1 para os clientes #1 para os talentos

Em

pre

sa

s D

isti

nta

s

Em

pre

sa

Ún

ica

11

INTEGRAÇÃO COMERCIAL

Parcerias Duradouras e Nova Estrutura

Compras / Trade Corporativo

• Pedidos;

• Negociações;

• Atendimento à Fornecedores;

• Controles.

Equipe de Sell Out / Execução

• Trade;

• Visitação às Lojas;

• Geração de demandas locais;

• Campanhas.

12

MERCADO DE CAPITAIS

Mercado de Capitais

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

BPHA3

IBOV

151

94

Fonte: Bloomberg, em 14 de agosto de 2012.

Fechamento do mercado em 14/08/2012 BPHA3 – R$/ação: R$12,41 Quantidade de ações: 238,0 milhões Valor de Mercado: R$2,95 bilhões

13

NOTA IMPORTANTE

Este documento pode conter projeções e estimativas futuras relacionadas à Companhia e suas controladas que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua performance, seus negócios e eventos futuros. Estas projeções e estimativas estão sujeitas a riscos e incertezas relacionados a fatores que não podem ser controlados ou precisamente estimados pela Companhia, tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente daqueles projetados. Os leitores são advertidos a não tomarem decisões exclusivamente com base nestas projeções e estimativas. As projeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como garantia de desempenho futuro. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar essas projeções e estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste documento. Este documento contem informações operacionais e outras informações proforma gerenciais internas da Companhia, não derivadas diretamente das demonstrações financeiras, as quais não foram objeto de revisão especial pelos auditores independentes da Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração. Tais informações não devem ser consideradas de forma isolada como suficientes para qualquer decisão de investimento e devendo ser lidas em conjunto com as informações financeiras da Companhia objeto de revisão limitada ou auditoria arquivadas junto à CVM. A Companhia e suas controladas, bem como seus conselheiros, diretores, agentes, funcionários, consultores ou representantes, não se responsabilizam por quaisquer perdas ou prejuízos decorrentes da informação apresentada ou contida neste documento, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico. Os dados incluídos neste documento foram obtidos por meio de pesquisas internas, pesquisas de mercado, informações de domínio público e publicações empresariais, sendo que a Companhia não checou a precisão destes dados com as respectivas fontes.

CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES - RI Renato Lobo Diretor de RI Otavio Lyra Gerente de RI Marina Sousa Coordenadora de RI Telefone: +55 (11) 2117- 5212 E-mail: [email protected] Website de RI: www.brph.com.br

14

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