1 Resultado Consolidado 4T02 Conference Call 14 de fevereiro de 2003.

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Resultado Consolidado 4T02

Conference Call14 de fevereiro de 2003

2

Performance do Período

Lucro Líquido (R$ milhões) 266 269 1.010 972 3,9%

Lucro/1000 ações (R$) 1,92 1,94 7,29 6,95 4,9%

Retorno sobre PL médio (%) 17,8 18,4 16,0 16,8 -

Ret. sobre PL médio sem Ágio (%)(1) 25,0 26,3 22,1 23,9 -

Índice da Basiléia (%) 15,7 12,3 15,7 13,7 -

Ativos Totais (R$ bilhões) 75,4 73,4 75,4 55,6 35,5%

Operações de Crédito (R$ bilhões) 26,8 28,5 26,8 25,8 3,6%

Depósitos+ Fundos (R$ bilhões) 44,4 43,9 44,4 39,3 12,8%

Patrimônio Líquido (R$ bilhões) 6,6 6,2 6,6 6,1 8,0%

4T02 3T02

(1) Pro forma

2002 2001 %2002/2001

3

Performance do PeríodoDividendos Pagos (R$ milhões)

Taxa Média de

Crescim

ento= 17,6 %

229

287

178

98 99 00 01

323

02

340

Dividendos por Unit (R$)

Taxa Média de

Crescim

ento= 10,4%

3,82*

4,24*

3,32*

98 99 00 01

4,67

02

4,94

(*) Juros sobre capital próprio líquido.

4

Demonstração de Resultado

Em R$ milhões

4T02 3T02 4T01

Resultado Interm. Financeira 876 948 921 3.859 3.940

(+) Receitas de Prestação de Serviços 713 670 588 2.616 2.185

(-) Desp. Pessoal e Administrativas (1.073) (1.102) (1.010) (4.233) (3.963)

(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (294) (357) (267) (1.159) (928)

(=) Lucro Operacional 222 159 232 1.083 1.234

(+/-) Lucro não Operacional 30 6 (7) 29 27

(=) Lucro antes da Trib. e Participações 252 165 225 1.112 1.261

Lucro Líquido 266 269 241 1.010 972

2002 2001

5

Cupom Cambial

Fonte: Boletim Diário - BM&F

Taxas Referenciais: DI X Dólar 360

0

10

20

30

40

50

60

70

80

jan/02 fev/02 mar/02 abr/02 mai/02 jun/02 jul/02 ago/02 set/02 out/02 nov/02 dez/02 jan/03 fev/03

Ta

xa (

%)

Cupom 60 dias Cupom 360 dias

7,76

15,34

6

3T024T02

Margem FinanceiraEm R$ milhões

Receita Intermediação Financeira 1.753 5.707 1.672 14.071 10.379

Despesa Intermediação Financeira (787) (4.042) (262) (8.375) (4.789)

Margem Financeira, antes Provisão (A) 966 1.665 1.410 5.696 5.590

Provisão para Perdas com Créditos 90 717 489 1.837 1.650

Margem Financeira, após Provisão 876 948 921 3.859 3.940

Ativos Totais Médios (-) Permanente (B) 70.949 64.865 53.347 62.021 50.106

Margem da Int. Financeira Líquida (A/B) 5,6% 10,7% 11,0% 9,2% 11,2%

4T01 2002 2001

7

%carteira

Para Negociação 4.957 28% 6.764 33%

Disponíveis para Venda 6.411 35% 6.209 30%

Mantidos até o

Vencimento 6.610 37% 7.740 37%

Total Carteira TVM 17.978 20.713

Em R$ milhões

3T024T02%

carteira

Composição da Carteira de Títulos

8

Ajuste a valor de Mercado

30/09/02

Para Negociação (no resultado) (707) 522 (185) 113 (72)

Disponíveis para Venda (no PL) (878) 489 (389) 89 (300)

Subtotal (1.585) 1.011 (574) 202 (372)

Derivativos (resultado+PL) 560 (425) 135 (62) 73

Total (1.025) 586 (439) 140 (299)

Mantidos até o vencimento (2.038) 1.035 (1.003) 342 (661)

Em R$ milhões


31/12/02


31/01/03

R$

R$

Composição da Carteira de Títulos

9

Impacto Gerencial dos Investimentos no Exterior

4T013T02

Em R$ milhões

4T02 2002 2001

Variação cambial sobre investimentos

no exterior (363) 1.037 (325) 1.187 282

Efeito do hedge 40 (577) 188 (794) (78)

Efeito líquido (323) 460 (137) 393 204

Custo de oportunidade (CDI) (113) (100) (74) (433) (291)

Impacto gerencial dos investimentos

no exterior (436) 360 (210) (40) (87)

10

Efeitos Extraordinários

3T024T02Em R$ milhões

Lucro Operacional 223 159

Impacto Gerencial dos Investimentos no Exterior (436) 360

Variação Cambial sobre Obrigações no Exterior 10 (28)

Provisão para Desvalorização de Títulos

e Resultado na Venda de Títulos 425 (605)

Swaps - Valor de Mercado (377) 349

Provisão para Perdas com Crédito Adicional 245 (209)

Efeitos Extraordinários Totais (133) (133)

Lucro Operacional sem Efeitos Extraordinários 356 292

11

Evolução da Carteira de CréditoEm R$ milhões3,6%

10,3%-6,1%

Banco de Varejo

Banco de Atacado

dez-01 set-02 dez-02

25.827

28.49726.751

11.036 11.045 10.881

14.791 15.870-9,1%

-1,5%

18,0%

0,1%

17.452

12

Composição da Carteira de CréditoR

$ m

ilh

ões

8,8%

13,1%

9,5%

29,0%

39,6%

mar-02

25.284

8,6%

11,7%

9,8%

28,6%

41,3%

dez-01

25.827

8,5%

13,6%

9,4%

28,0%

40,5%

jun-02

26.535

AA

A

B

C

D-H

16,5%

32,1%

35,6%

7,5%

8,3%

set-02

28.497

91,4% 91,2% 91,5%92,5%

91,0%

Créditos AA-C / Operações de Crédito

17,0%

29,0%

34,9%

9,0%

10,1%

dez-02

26.751

13

5,5%5,0% 5,2%

4,2% 4,2%

5,9%6,7%6,3%

5,9%6,0%

119,7%107,9%

120,9%

153,2%

140,5%

dez-01 mar-02 jun-02 set-02 dez-02

Carteira non-accrual/operações de crédito

Índice de cobertura da carteira (saldo PDD sobre carteira total)

Índice de cobertura dos créditos non-accrual (atraso acima de 60 dias)

Qualidade de Crédito

Nota: Non-Accrual = Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias, que não geram juros.

105,2%95,1%

109,4%

142,6%122,9%

Índice de cobertura dos crédito D-H vencidos e a vencer

14

Índice da Basiléia

- Variação de Ativos Ponderados pelo Risco 1,1 (1,9)

- Variação da Cobertura de Risco de MercadoExposição Cambial Líquida 1,7 0,7

- Crescimento do Patrimônio Líquido 0,6 3,2

Índice da Basiléia no início do período (%) 12,3 13,7

Índice da Basiléia em 31/12/2002 (%) 15,7 15,7

30/09/02 31/12/01

15

Captações

Dez/01Set/02

Em R$ bilhões

Dez/02

Depósitos a Vista 3,3 2,9 2,4 14% 35%

Depósitos de Poupança 5,7 5,6 4,7 2% 21%

Subtotal Core Deposits 9,0 8,5 7,1 6% 26%

Depósitos a Prazo 17,0 16,1 11,8 6% 44%

Total Depósitos 26,0 24,6 18,9 6% 37%

Fundos 18,4 19,3 20,4 -5% -10%

Depósitos + Fundos 44,4 43,9 39,3 1% 13%

Depósitos/Op. Crédito(%) 98% 87% 75% - -

%dez02/dez01

% dez02/set02

16

Receita Líquida por Tipo de Negócio

4%4%5%6%7%

11%9%11%11%12%

21%19%21%17%15%

27%23%22%20%20%

37%44%40%45%46%

1998 1999 2000 2001 2002

Resultado Financeiro Líquido

Tarifas Bancárias

Cartão de Crédito

Seguros/Capitalização/Previdência

Tarifas de Fundos

17

Evolução das Despesas Totais - Trimestral

316

384

295

376374

275

4T01 3T02 4T02

118

243

128

274

107

295

444

658

402

671617

393

1.0101.102 1.073

361402

649

700671 402

3,4%

-4,1 %

11,4%

6,2%

-2,6%

Pessoal Administrativas

4T01 3T02 4T01 3T024T02 4T02

Em R$ milhões

ConsolidadoControladas/

ColigadasBanco Múltiplo

0,0 %

18

1.169

1.4941.417

1.128

2001 2002

2.5452.663

10,7%

6,8%

Pessoal Administrativas

475

943

478

1.092

1.4181.570

2001

1.647

2.5862.360

1.603

3.9634.233

2001

4,6%

ConsolidadoControladas/

ColigadasBanco Múltiplo

2002 2002

Evolução das Despesas Totais - Anual

Em R$ milhões

19

Receita Prestação Serviços / Despesas Pessoal e Adm.R

$ m

ilh

õe

s

Receita de Prestação de Serviços

Despesas de Pessoal e Administrativas

1.102

1.010

4T01 3T02

670

588

58,2 % 60,7%

1.073

4T02

713

66,4%

2001

55,1%

2.185

3.963

2.616

4.233

2002

61,8%

Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas

149,6% 150,9% 177,4%136,3% 158,8%

Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal

20

Base de Clientes

Destaques Operacionais

Nota: Unibanco inclui poupadores e aposentados.

dez- 99

3,7

dez-00

4,0

3,0

7,7

0,7

dez-01

3,9

5,2

2,9

1,1

13,1

dez-02

3,5

5,6

3,0

1,1

13,2

7,7%

Em milhões

Taxa Média de Crescimento = 53%

21

Destaques Operacionais - ContAtiva

0,0

0,4

0,8

1,2

1,6

2,0

set-

00

no

v-00

jan

-01

mar

-01

mai

-01

jul-

01

set-

01

no

v-01

jan

-02

mar

-02

mai

-02

jul-

02

set-

02

no

v-02

jan

-03

mar

-03

mai

-03

jul-

03

set-

03

Real* Orçado**

1,81,8

Antecipado para fev/03

Metaset/03

(*)Exclui contas migradas do Bandeirantes. (**) Orçamento original do ContAtiva

Incr

emen

to e

m m

ilh

ões

1,8 milhão de Contas Brutas

22

Com início em março 2003, tem o objetivo de conquistar

3,6 milhões de clientes em 5 anos

Destaques Operacionais – Desafios ContAtiva 2

• Crescimento de 40% na base de clientes

• 110 agências + in-store abertas

• 175 PABs

• Investimentos: R$ 0,3 bilhão• Receita incremental: R$ 1,3 bilhão• Despesa incremental: R$ 0,5 bilhão

Estimativas Preliminares

23

Índice de Penetração por Produtos


Uni Class 5,8 6,1 6,8

Exclusivo 4,7 5,3 5,7

Especial 3,4 4,2 4,6

Média de Produtos por ClienteSegmento

dez-00 dez-01 dez-02

Escala = Volume de clientes x Número de negócios

< 1 ano = 5,1 > 1 ano = 5,9

Média 4,7 5,2 5,7

24


20012002

Equivalência patrimonial 53 50 6%

Retorno sobre PL médio (%) 23,5 27,6 -

Desp. pessoal e adm. - anual 424 394 8%

Desp. pessoal e adm. - mês dezembro 33 42 -21%

Carteira de crédito média 1.468 1.444 2%

Carteira de crédito 1.202 1.734 -31%

Perda de crédito 497 681 -27%

%

Fininvest* Em R$ milhões

(*) inclui LuizaCred.

25

Mix de Produtos 2001 Mix de Produtos 2002

Fininvest Especial

17%

Visa9%

Mastercard7%

Finincred Carnê20%

Cheque13%

Private Label34%

Destaques OperacionaisFininvest

Private Label53%

Fininvest Especial

12%

Visa9%

Mastercard7%

Finincred Carnê

6%

Cheque13%

Mudança no mix: incremento em produtos com menor risco de crédito e custo operacional

Mudança no mix: incremento em produtos com menor risco de crédito e custo operacional

26


Lucro líquido 126 90 40%

Portfolio de cartões (em mil) 3.853 3.535 9%

Faturamento 4.822 3.907 23%

Retorno sobre PL médio (%) 42,0 41,9 -

Despesas pessoal e administrativas 159 139 14%

Carteira de crédito 915 871 5%

Perdas totais líquidas* 191 170 12%

Em R$ milhõesCartão Unibanco + Credibanco

(*) PDD+Provisão risco operacional - recuperação

20012002 %

27


Lucro líquido 637 495 29%

Portfolio de cartões (em mil)* 6.686 8.036 -17%

Faturamento * 17.330 16.676 4%

Operações de crédito* 1.100 1.333 -17%

Perdas de crédito líquidas* 309 395 -22%

Em R$ milhõesGrupo Credicard

(*) Dados somente da Credicard.

20012002 %

28

Seguros

Prêmios Emitidos Líquidos - R$ milhões

19,0%16,8%

13,8%

10,6%

1999 2000 2001 2002

Despesas Adm./Prêmio Emitido

UBB AIG Seguros

Mercado

Market share

1.413

25.328

2001


(*) Prévia

1.795

29.589(*)

2002

6,1%

5,6%

1.126

22.980

2000

4,9%

985

20.325

1999

4,8%

29


Prêmios Líquidos + Faturamento 2.460 1.936 27,1%

Lucro Líquido 254 162 56,8%

Reservas Técnicas Administradas 2.784 2.138 30,2%

20012002 %

Em R$ milhõesSeguros + Previdência

30


- Líder em Repasses BNDES entre os bancos privados com montante de R$1,3 bilhão.

- Líder em Mercado de Capitais/Renda Fixa, originação e distribuição: coordenação de negócios no montante de R$6,8 bilhões.

- Operação IFC para financiamento ao comércio exterior, US$175 milhões, fechada em outubro 2002.

- Em janeiro de 2003, foram feitas duas captações em eurobônus no mercado

internacional: US$100 milhões e € 50 milhões.

- Unibanco AIG Previdência, 2º colocado em venda de planos corporativos de previdência privada, R$338 milhões em 2002.

- 2ª maior gestora de fundos de pensão privados com 9,4% de participação de mercado.

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Reconhecimentos

Melhor empresa brasileira em governança corporativa e 12ª melhor de países

emergentes (Julho, 2002).

Pelo 2º ano consecutivo, uma das quatro empresas latino-americanas selecionadas para o Dow Jones Sustainability

Index (DJSI) - edição 2003

TOP 5 Melhor Relatório Anual -Prêmio Abrasca


Prêmio Qualidade: Melhor Abamec do Ano - Abamec SP

Prêmio Melhor Site de RI do Brasil e Melhor Site de RI América Latina, Portugal e Espanha

32

Para informações adicionais favor contatar a área de Relações com Investidores

Telefone: 11-3097-1626 / 1313fax: 11-3813-6182

email: [email protected]: www.unibanco.com

(opção Relações com Investidores)

A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou consequências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

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