Conference call 3_t10

Caxias do Sul, 10 de novembro de 2010.

Apresentação:Apresentação:

Divulgação dos Resultados

do 3º Trimestre de 2010

Divulgação dos Resultados

do 3º Trimestre de 2010

Sr. Carlos Zignani - Diretor de Relações com Investidores

Sr. José A. Valiati - Diretor de Controladoria e Finanças

Sr. Thiago A. Deiro - Gerente de Relações com Investidores

Destaques do 3T10Destaques do 3T10

Cenários para o 4T10 e Visão para 2011Cenários para o 4T10 e Visão para 2011

Resultados Operacionais e FinanceirosResultados Operacionais e Financeiros

Mercado de CapitaisMercado de Capitais

AGENDA

• Mercado Interno: 7.490 unidades +36,7%

• Mercado Externo: 1.372 unidades +25,3%

• Mercado Total: 8.862 unidades +34,8%

3

Produção Brasileira

Produção / Destino

• Brasil: 4.463 unidades +51,4%

• Mercado Externo: 2.778 unidades +37,8%

• Mercado Total: 7.241 unidades +45,9%

• Market Share no mercado brasileiro: 46,0%

Marcopolo

DESTAQUES 3T10 x 3T09

• Receita Líquida: R$ 713,3 milhões +50,7%

• Lucro Bruto: R$ 151,9 milhões +98,6%

• EBITDA: R$ 89,3 milhões +207,9%

• Lucro Líquido: R$ 65,0 milhões +306,3%

• Endividamento do Segmento Industrial: 0,02x o EBITDA dos últimos 12 meses

4

Outros Destaques:

• Bonificação de 100,0% das ações em 10.09.2010;

• Aumento da liquidez e valorização das ações preferenciais da Marcopolo de 18,6% no trimestre e de 94,4% nos últimos 12 meses;

• Valorização do Real em 6,1%;

• Aumento do estoque de veículos prontos.

DESTAQUES 3T10 x 3T09





AGENDA

CENÁRIOS PARA O 4T10

– Carteira de pedidos assegura a produção anual de 26.500 ônibus

– Receitas – tendência de atingir a projeção de R$ 2,8 bilhões

– Mix de produção fortalecido com veículos de maior valor agregado

– Manutenção dos níveis atuais de rentabilidade

– Tendência de redução dos estoques de veículos prontos

– Receita Financeira – deve continuar em nível elevado

– Produção brasileira em 2010 tende a atingir 33.000 ônibus

6

VISÃO PARA 2011

• 10 razões para acreditar que 2011 deverá ser bom:

– Financiamento da FINAME (PSI) prorrogado para Mar/2011 com entregas até Set/2011

– Entrada em vigor da Norma Euro 5 em 2012

– Geração 7 – novos lançamentos

– Renovação das concessões rodoviárias das linhas interestaduais e internacionais em 2011

– Ampliação do Programa “Caminho da Escola” do Governo Federal – ônibus escolar

– Ambiente competitivo mais racional

– Eleições Municipais 2012 – normalmente acelera a renovação de ônibus urbano

– Eventos esportivos no Brasil

– Crescimento do PIB e crescimento do nível do emprego e renda

– Maturação das operações no exterior, especialmente Índia e Egito7





AGENDA

PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas) e MARKET SHARE (%)

9

2005 2006 2007 2008 2009 2010 E 3T09 3T10 9M09 9M10

MI

ME

Produção Total da Marcopolo

26.500

21.811

+36,7%

14.82416.456

+44,6%

17.80719.384

4.9647.241

14.007

20.255

+45,9%

40,3%

37,0%

50,3%

66,0%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 9M10

Rodoviários

Urbanos

Micros

Minis

Market Share da MP na Produção Brasileira (por produto)

10

2005 2006 2007 2008 2009 2010 E 3T09 3T10 9M09 9M10

MI

ME

Receita Líquida Total

2.800,0

2.532,2

+36,1%

1.750,31.709,1

+50,2%

2.101,1 2.057,7

473,2713,3

1.412,1

2.120,3

+50,7%

468,9

255,2

151,9

76,5

395,8

474,1

342,6329,7

257,2

22,1%18,1%21,3%16,2%19,2%18,7%16,3%18,8%15,1%

2005 2006 2007 2008 2009 3T09 3T10 9M09 9M10

-16,5%

Lucro Bruto e Margem

+98,6%

+83,7%

DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões)

300,1

121,9

89,3

29,0

184,7

273,5

168,5168,2

120,4

14,2%8,6%

12.5%6,1%9,0%10,8%8,0%9,6%7,0%

2005 2006 2007 2008 2009 3T09 3T10 9M09 9M10

213,2

71,265,0

16,0

136,5134,4146,5

120,8

82,4

10,1%

5,0%9,1%

3,4%6,6%5,3%7,0%6,9%4,8%

2005 2006 2007 2008 2009 3T09 3T10 9M09 9M10 11


Lucro Líquido e Margem

EBITDA e Margem-32,5%

+207,9%

+146,2%

+1,6%

+306,3%

+199,4%

13,6

21,2

15,517,8 18,4 18,4

23,4

2005 2006 2007 2008 2009 9M09 9M10

464,1

536,0590,4

683,5724,0 715,1

919,2

19,3%

26,0% 24,8%19,7% 18,9% 18,8%

29,2%

2005 2006 2007 2008 2009 9M09 9M10

Patrimônio Líquido e ROE

12


+5,9%

+5,0PP

ROIC (%)

+0,6PP

+28,5%

13

Endividamento Financeiro Líquido


2005 2006 2007 2008 2009 2010 E 3T09 3T10 9M09 9M10

Investimentos

60,0

132,2 -42,3%

40,424,8

-27,9%110,6104,0

19,6 21,8

84,1

60,6+11,2%

Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses.

-4,8%

2005 2006 2007 2008 2009 9M10

745,7

86,6115,4

323,9

709,6

501,2

0,02x1,1x1,7x0,6x

�� = Segmento Financeiro �� = Segmento Industrial

0,8x 0,4x

14

3T10 3T09 Var. %

Produção Física - UF's 7.241 4.964 45,9

Receita Operacional Líquida 713,3 473,2 50,7

Lucro Bruto 151,9 76,5 98,6

Resultado Financeiro Líquido 20,6 9,3 121,6

Lucro Líquido 65,0 16,0 306,3

EBITDA 89,3 29,0 207,9

EBITDA (ajustado) 95,4 42,4 125,0

30/09/10 30/06/10 Var. %

Passivo Financ. Líquido -

Segm. Industrial8,9 79,1 (88,7)

Ativos Totais 2.935,1 2.632,3 11,5

Patrimônio Líquido 919,2 864,8 6,3

RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)





AGENDA

0,7%1,1%5,2%7,7%

30,2% 55,1%

Acionistas no exterior

Outros Acionistas Brasil

José Antônio Fernandes Martins

Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros

Fundação Marcopolo

Grupo Controlador

Ações Preferenciais

Posição em 31/10/2010Posição em 31/10/2010

Ações Ordinárias

16

DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES

65,4%

15,2%

9,6%

6,1% 3,7%

Grupo Controlador

Fundação Bco. Central - CENTRUS

Outros Acionistas do Brasil

Bco. Bradesco S.A. / Bradesco Seguros S.A.

Fundação Marcopolo

30/9/09 30/12/09 30/3/10 30/6/10 30/9/10

Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100

POMO4: +94,4%

IBOV: +12,9%

R$ 2,88*

61.517 pts

R$ 5,60*

69.429 pts

DESEMPENHO ACIONÁRIO

17* Valores ajustados pela bonificação de 100,0% aprovada em 10.09.2010.

-

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

out/09 nov/09 dez/09 jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10

Volume médio diário de negociação

(R$ milhões)

-

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

Valor de Mercado (R$ milhões)

Volume médio diário de negociação Valor de mercado

LIQUIDEZ e VALOR DE MERCADO

Marcopolo PN - POMO4

18

Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4115

Thiago A. DeiroGerente de Relações com Investidores

[email protected]

Tel: (54) 2101.4660

www.marcopolo.com.br/riwww.marcopolo.com.br/ri

[email protected]@marcopolo.com.br

EQUIPE DE RI - CONTATOS

Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas

atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar

o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais

como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”,

“podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar

estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem

informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição

concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de

regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se

apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar

publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova

informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação

vigente a que nos submetemos.

IMPORTANTE

Conference call 3_t10

Technology

Transcript of Conference call 3_t10