1 Conference Call 13 de agosto de 2004 Resultados Consolidados 1 o Semestre 2004.

1

Conference Call

13 de agosto de 2004

Resultados Consolidados

1o Semestre 2004

2

Performance do Período

R$ Milhões

2T04 1T04 1S04 1S03

Lucro Líquido 305 276 581 491

Lucro/1000 ações (R$) 2,21 2,01 4,22 3,56

Retorno Anualizado sobre PL Médio 17,3% 16,1% 16,4% 15,2%

Índice da Basiléia 16,7% 18,1% 16,7% 16,7%

Ativos Totais 80.011 71.505 80.011 66.091

Operações de Crédito 30.045 27.343 30.045 26.195

Depósitos + Fundos 59.831 56.738 59.831 47.003

Patrimônio Líquido 7.704 7.358 7.704 6.847

3

R$ Milhões

Demonstração de Resultado

2T04 1T04 1S04 1S03

Resultado Interm. Financeira 1.142 1.205 2.347 2.202

(+) Receitas de Prestação de Serviços 820 741 1.561 1.371

(-) Desp. Pessoal e Administrativas (1.242) (1.143) (2.385) (2.159)

(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (319) (332) (651) (391)

(=) Resultado Operacional 401 471 872 1.023

(+/-) Resultado não Operacional 18 (12) 6 16

(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (18) (79) (97) (371)

(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (96) (104) (200) (177)


4

Margem de Intermediação Financeira

2T04 1T04 1S04 1S03

Receitas da intermediação financeira 3.414 2.891 6.305 4.950 Despesas da intermediação financeira (1.956) (1.373) (3.329) (2.051)

Margem financeira antes de provisão para perdas com créditos (A) 1.458 1.518 2.976 2.899

Provisão para perdas com créditos (316) (313) (629) (697) Margem financeira (após provisão para perdas com créditos) 1.142 1.205 2.347 2.202

Ativos Totais Médios (-) Permanente Médio (B) 71.791 67.045 69.741 67.398

Margem da intermediação financeira anualizada (%) (A/B) 8,4% 9,4% 8,7% 8,8%

R$ Milhões

5

Margem Financeira Apresentada 8,4% 9,4%

Perda na Tesouraria Doméstica 0,15%

-

Reclassificação Extraordinária de Seguros e Previdência 0,15% -0,15%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 0,20% -

Simulação da Margem Financeira

2T04 1T04

8,90% 9,25%

0,35 p.p.

Margem de Intermediação Financeira

Margens Financeiras Comparáveis 8,55% 9,25%

6

Efeitos Fiscais

Resultado antes de IRCS e participações 419 459Participações no Lucro (57) (69)

( A ) Resultado antes de IRCS e após participações 362 390

IR/CS às alíquotas de 25% e 9% (123) (132)

Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:

IR/CS sobre Juros sobre Capital Próprio 42 49

IR/CS sobre exclusões (adições) permanentes líquidas 30 (0)

Subtotal (51) (84)IR/CS sobre variação cambial não tributável/ não dedutível e resultado de equivalência patrimonial 33 5

( B ) IR/CS do período (18) (79)

( B / A ) Taxa Efetiva de IRCS 5% 20%

878(126)

752

(256)

91

30

(135)

38

(97)

13%

2T04 1T04 1S04

R$ Milhões

7

Outras Receitas e Despesas OperacionaisR$ Milhões

Principais Variações

1S04 1S03

(651) (391) (260)

Provisões Trabalhistas/Cíveis/Fiscais (113)

Despesas de Comercialização de Cartões (48)

Despesas Tributárias (26)

Amortização de Ágio (23)

Programa de Aposentadoria Voluntária (15)

8

R$ Milhões

Impacto dos Investimentos no Exterior

2T04 1T04 1S04 1S03

Investimentos no Exterior (US$ Milhões) 606 674 606 953

Taxa de Câmbio (R$/US$) 3,1075 2,9086 3,1075 2,8720

Variação Cambial sobre operações no exterior 97 8 105 (642)

Efeito do Hedge (63) 34 (28) 605

Efeito líquido contábil antes de IR/CS 34 42 77 (37)

Efeitos Fiscais 33 3 36 (218)

Efeito líquido após IR/CS 67 45 113 (255)

9

R$ Milhões

Carteira de TítulosComposição da Carteira de Títulos

Marcação a Mercado de Títulos e DerivativosAjuste ao

Valor Mercado

30/06/2004

2T04

Ajuste ao Valor

Mercado 31/03/2004

1T04

Impacto no Resultado 65 -46 111 7

Impacto no Patrimônio Líquido (165) 92 (257) 61

Jun-04 % Carteira Jun-03 %

Carteira

Para Negociação 9.177 49% 5.582 35%

Disponíveis para Venda 3.237 18% 5.051 32%

Mantidos até o vencimento 6.174 33% 5.183 33%

Total Carteira TVM 18.588 15.816

10

Receita de Prestação de Serviços

1.371

1.561

9,2%

16,7%

28,1%

13,9%

741 809

484565

146

187

1S03 1S04

Administração de recursos de terceiros

Cartões de crédito

Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões

R$ Milhões

11

Evolução das Despesas Totais – Unibanco Despesas de Pessoal e Administrativas R$ Milhões

Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas

1S04

63,5%

65,4%

1S03

Pessoal

Administrativas

Aquisições

931

12

1.404

38

821

1.338

1S041S03

2.1592.385

13,4%

4,9%

10,5%

12

Composição da Carteira de Crédito

Carteira Non-Accrual / Carteira Total

Carteira de Crédito AA-C

D-H

A

C

AA

B Transferência Líquida para Prejuízo / Carteira Total

90,5%

91,9% 91,9% 110,0%108,6%

102,8%

Índice de Cobertura de Non-Accrual

12,2%7,5% 6,9%

9,9%9,9% 8,1%

33,9%37,4% 37,7%

34,5% 37,1% 39,2%

9,5% 8,1% 8,1%

jun-03 mar-04 jun-04

26.195 27.343 30.045

AA

A

B

CD-H

R$ milhões

5,5%

4,7% 4,7%


1,1%

1,5%

0,8%

2T03 1T04 2T04

13

R$ Milhões

Evolução da Carteira de Crédito

3,0%

7,1% 15,1%

7,1%

4,4% 9,9%

26.195 27.34330.045

14,7%

Pessoa Física

Pessoa Jurídica

% jun-04/jun-03

+23,3%

% jun-04/jun-03

+10,3%

17.297 17.816 19.076

8.898 9.52710.969


14

Cartões de Crédito Financeiras Banco Múltiplo e demaisempresas

Total PF

44,5%

5,8%

15,1%

8,1%3.178

10.969

1.779

6.012

2.199 1.646

5.682

9.527

7,1%

Micro, pequenas e médias empresas

Grandes empresas Total PJ

8,1%

6,7%

Mar-04 Jun-04

19.076

14.021

5.055

17.816

13.139

4.677

Crescimento do Crédito no Trimestre

Pessoa Jurídica

Pessoa FísicaR$ Milhões

15

R$ Milhões

Jun-03 Jun-04

17.297

13.045

4.252

19.076

14.021

5.055

Micro, pequenase médias empresas

Grandes empresas Total PJ

18,9%

7,5%Pessoa Jurídica10,3%

2.104

8.898

3.178

1.500

5.294

10.969

1.779

6.012

Cartões de Crédito Financeiras Banco Múltiplo e demaisempresas

Total PF

51,0%

13,6%

23,3%Pessoa Física

18,6%

Crescimento do Crédito no Ano

16

R$ Milhões

Empresas de Consumo

Empresas de Consumo englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred, 50% PontoCred, 33,3% Credicard e HiperCard.

Empresas de Consumo sob Gestão englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred, 50% PontoCred e HiperCard.

1S04 1S03 1S04 1S03

Equivalência 287 195 186 111

Faturamento 9.898 7.507 6.913 4.727

Volume de Transações (# milhões) 132 93 93 57

Carteira de Crédito 4.943 3.622 3.647 2.488

Despesas com Perdas de Crédito 370 344 312 283

Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 7,5% 9,5% 8,6% 11,4%

ROAE % 56,4% 69,7% 42,0% 50,9%

Empresa de ConsumoEmpresas de

Consumo sob Gestão Direta

17

R$ Milhões

Empresas de Consumo

Resultado

Carteira de Crédito Transações (milhões)

Faturamento

14,1% 31,8%

12,6%82,0%

+

50

91

1S03 1S04

1.965

2.213

1S03 1S04

22

29

1S03 1S04

1.360

1.552

jun-03 jun-04

18

Empresas de Consumo

Resultado

Faturamento Transações (milhões)

Carteira de Crédito e Volume Financiado

Carteira de Crédito Volume Financiado

R$ Milhões

17,1%

16,7%

19,5%

8,1%

7,0%

54

63

1S03 1S04

967 1.045

400 428

1S03 1S04

35

41

1S03 1S04

2.516

3.006

1S03 1S04

19

R$ Milhões

Empresas de Consumo

Período compreendido entre 01 de março e 30 de junho de 2004.

Resultado de equivalência patrimonial 20 Carteira de crédito 836 Tarifas 44 Despesas com Perdas de Crédito 19

ROAE anualizado 31%

Portfolio (milhões de cartões) 2,5 Faturamento 1.400 Transações (milhões) 23,5 Ticket médio (R$) 59,60

Informações Financeiras

Informações do Negócio

Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 2,3%

20

CaptaçõesR$ Milhões

47.003

56.73859.831

14,3%

27,4%

20,7%

% jun-04-jun-03

+32,5%

% jun-04-jun-03

+22,3%

4,0%

7,0%

5,5%

27,3%

Depósitos

Fundos

23.978 27.414 29.328

23.02529.324 30.503


21

Reservas Técnicas de Seguros, Garantia Estendida e Previdência

R$ Milhões

Negócios de Seguros

3.5594.326 4.84712,0%21,6%

2.723 3.379 3.770836

947 1.077


Previdência Privada Seguros + Garantia Estendida

Prêmio Emitido Líquido+Faturamento de Previdência+Garantia Estendida 1.163 1.027 2.191 1.891

Reservas Técnicas Seguros + Previdência + Garantia Estendida 4.847 4.326 4.847 3.559


Indice Combinado (%) 99,6% 98,8% 99,3% 98,8%

2T04 1T04 1S04 1S03

% jun-04-jun-03

+36,2%

Total

22

Sinistralidade

Despesas Administrativas / Prêmios Retidos

Negócios de Seguros

51,7% 51,9%50,5%

2T03 1T04 2T04

14,3%11,7% 11,3%

2T03 1T04 2T04

23

Aquisição do BNL Brasil

A Banca Nazionale del Lavoro recebeu 1.000.000.000 de Units (um bilhão de Units) do Unibanco e da Unibanco Holdings. Após a efetivação da operação, passará a deter, direta e indiretamente, 1,43% do Unibanco.

BNL do Brasil (na aquisição):

Carteira de Crédito era de R$ 698,5 milhões

107 mil clientes

96 mil cartões emitidos

400 clientes corporate na sua maioria empresas italianas e européias

UNIBANCO criará o Italian Desk.

24

Aumento de Liquidez na BovespaLiquidez

* Até o dia 06/08/2004.

Aumento de Liquidez das UNITs (UBBR11) Média Diária

Volume em Lotes de 1.000 Units Número de Negócios

1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04

46

31

44

94

121

102

30.37128.757

39.219

22.674

25.157

16.835

3T04*

290

31.453

25

Grupamento de Ações

Unit R$ 127,10 / 1.000 ações

GDS US$ 21,01 / 500 Units

Unit R$ 12,71 / ação

GDS US$ 21,01 / 5 Units

ANTES DEPOISGRUPAME

NTOCotação de 12/08/2004

Cada 100 ações serão agrupadas em 1 ação em 30/08/2004.

26

Perspectivas Macroeconômicas 2004Em 13/5/2004 Em 13/8/2004

PIB 3,5% 3,7%

Câmbio (R$ / US$) 3,05 3,10

SELIC (final do ano) 13,0% 15,5%

IPC-A 6,8% 7,2%

27

Perspectivas do Unibanco para 2004

Previsão em13/5/2004

1S04Vs.1S03

Previsão em13/8/2004

Carteira de Crédito 20% 15% 18%

Pessoa Jurídica 13% 10% 9%Grandes 10% 7% 5%Médias / Pequenas 23% 20% 22%

Pessoa Física 32% 23% 30%Banco Múltiplo e Demais Empresas 25% 14% 22%Financeiras 25% 19% 23%Cartões de Crédito 55%(1) 51%(2) 54%(3)

Despesas Administrativas 7% 10% 9%

Receita de Serviços 10-15% 14% 12-16%

HiperCard: (1) 30% (2) 40% (3) 41%

28

A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.

Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores

Telefone: 11-3097-1626 / 1313fax: 11-3813-6182

email: [email protected]: www.unibanco.com

(opção Relações com Investidores)

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