Apresentação Seminário Valor · Canal de vendas diferenciado para mercado de roupas, brinquedos...

AGOSTO | 2017

ApresentaçãoSeminário Valor

2

2 5

42

1968

1992

1997

1999

2003

# de lojas

Abertura da loja Bonocô(formato atual de lojas)

1a loja a adotar conceito de varejo de massa self-service no Brasil

2007

Go live SAP

Novo CD

2008

1a loja fora da Bahia (Sergipe)

2011

78

2015

Reestruturação da cadeia de abastecimento

1a loja em Salvador

2014

1o Planeta Bebê

Entrada em São Paulo

Auditoria EY

1

Origem em Feira de Santana com pioneirismo no varejo de variedades na Bahia

1a loja em shopping

8

11

22 74

42

2012

Ingresso da Vinci Partners com 100% de integralização de capital primário

Histórico | Le Biscuit S/A

3

Overview

Composição acionária

Destaques FinanceirosLe Biscuit é um dos principais players do varejo de variedades no Brasil com 83 lojas em 12 estados

Distribuição geográfica

% Categorias sobre a ROL

Sede

49%51%

Salvador

(Bahia)

(%)(R$MM) Le Biscuit é um dos líderes no mercado brasileiro (presença em 12 estados)

de varejo de variedades

75 lojas Le Biscuit

8 lojas Planeta Bebê

Grande diversidade de produtos (12 principais categorias) com foco em não

alimentos:

Utilidades domésticas, brinquedos, papelaria, artigos de festa, checkout,

telefonia celular, dentre outros

12 milhões de clientes atendidos em 2016, com ticket médio de R$ 58,00

Mais de 2,200 empregados

Baixa dependência de crédito devido ao baixo ticket de vendas – 50% das

vendas recebidas em dinheiro ou débito (à vista) e outros 50% em cartões de

crédito com perfil de recebimento médio de 70 dias

Canal de vendas diferenciado para mercado de roupas, brinquedos e

acessórios voltados para público alvo de primeira infância e gestantes (8

lojas Planeta Bebê posicionadas no NE)

Família

Sant’anna

Le Biscuit | Visão Geral

32,5%

15,7%10,9%8,8%

6,0%

5,3%

5,2%15,6%

Utilidades Brinquedos Papelaria Festas

Checkout Planeta Bebê Telefonia Outras

12,6 21,4 25,949,2 63,7

225,4

327,3

419,5444,9

485,8

5,6%6,5% 6,2%

11,1%

13,2%

2012 2013 2014 2015 2016

EBITDA Receita Líquida Margem EBITDA

4

Marca acolhedora

Publico alvo – feminino com idade entre 25-50 anos

Varejo de variedades provoca interesse em todas as classes, mas tem maior foco nas classes B e C Experiência de compra

Uniformidade no padrão de lojas

Experiência de “caça ao tesouro”

Visual merchandising clean

Mix de produtos único

Valor percebido pelos clientes

Grande variedade com preço justo

Mais de 19.000 SKUs

Renovação constante com captura de eventos sazonais

Mix de produtos superior (não há concorrente direto com mesmo perfil)

Sourcing diferenciado & cadeia de abastecimento integrada

Le Supply

SAP 100% integrado

Combinação de produtos nacionais e importados (aprox. 25%)

Distribuição nacional centralizada

Combinação de

rentabilidade & alto

potencial de

crescimento

Le Biscuit | Perfil do negócio

5

Le Biscuit | Resiliência do negócio

O modelo de negócios da Le Biscuit é menos afetado por fatores macroeconômicos que podem impactar negativamente o varejo

Aumento da inadimplência

Crédito

Ritmo de atividade econômica

Câmbio

Fatores Macroeconômicos

Como esses fatores impactam Varejo?

O que a Le Biscuit faz de diferente?

6

Como esses fatores impactam Varejo? O que a Le Biscuit faz de diferente?



Aumento da inadimplência


Reduz geração de caixa dos varejistas

Desaceleração de vendas por uma postura mais conservadora na aprovação do crédito

Vendas são pagas em dinheiro ou cartões de débito ou crédito em transações garantidas pelas adquirentes

Curto prazo de recebimento de recebíveis (PMR de aproximadamente 35 dias)

Modalidades de recebimento de vendas

Cash25%

Credit51%

Debit24%

7




Restrição de crédito dificulta venda de produtos de ticket alto, em que há maior dependência de crédito

Variedade de produtos de baixo ticket: ticket médio por transação próximo a R$50, formado por uma cesta média de 5 itens de R$10.

Baixa dependência de crédito (aprox. 50% recebido à vista)

Crédito

Evolução de ticket médio (R$) vs. % Ticket médio sobre salário mínimo


8




Combinação de aumento de desemprego e inflação reduzem o poder de compra das famílias

Baixo nível de confiança na economia afeta perfil de consumo das famílias

A Le Biscuit explora sazonalidades, que impulsionam as vendas ao longo do ano inteiro: volta as aulas (Fev.), dia das mães (Mai.), São João (Jul.), dia das crianças (Out.), natal (Dez.)

Sortimento flexível permite estratégia de captura de mudança de perfil de consumo (trade down)

Baixa dependência à cenários de crescimento econômico

Ritmo de atividade econômica

Crescimento de vendas LB vs. Varejo


9




Dificulta entrada de varejistas internacionais para o Brasil

Redução de margem de revenda de produtos estrangeiros

Barreira à entrada de produtos estrangeiros por haver dificuldade de competitividade de produtos importados

Produtos importados possuem margens elevadas

Produtos de baixo ticket facilitam o repasse da variação cambial ao preço

Câmbio

Margem/ROL vs. câmbio R$/US$

Margens

elevadas

apesar da

desvalorizaçã

o do BRL


10

Le Biscuit | Performance de vendas SSS vs varejo expandido

Le Biscuit SSS versus Varejo Expandido

• Não considera normalização do evento Páscoa (em 2017 ocorrido em Abril)

8,4%

11,3%

3,4%

0,1%

1,8%

3,2%

6,8%

4,0%

10,0%

3,7%

-11,4%

-6,1%

-8,8%

-5,5%

0,2%

3,2%

4,7%

8,0%

10,4%

13,4%

11,5%

14,2%

7,3% 6,8%

9,4%8,6%

3,8% 3,6% 3,3% 3,6%

2,1%

-1,8%

-4,3%

-2,3%

-5,3%

-7,5%

-9,3%

-12,0%

-9,4% -9,2% -9,0%

-7,3%

1T

12

2T

12

3T

12

4T

12

1T

13

2T

13

3T

13

4T

13

1T

14

2T

14

3T

14

4T

14

1T

15

2T

15

3T

15

4T

15

1T

16

2T

16

3T

16

4T

16

1T

17

2T

17

Le Biscuit SSS Expanded Retail Sales

3T14 – 2T15

SAP /CD Camaçari

11

Expansão | Le Biscuit: como era, como é e como será

20162011

163

3

7

30

2

9

45913

82 3

• A Le Biscuit crescerá aumentando a penetração em estados onde já está presente, reduzindo o risco de escolha de ponto e o tempo de maturação da marca.

• A expansão terá como pilar a nova plataforma operacional da companhia:

• A companhia investiu em um CD próprio, inaugurado em 2014, com capacidade para atender a Le Biscuit com até 200 lojas.

• A Le Biscuit investiu no SAP, ativo desde 2014 e dimensionado para atender 200 lojas Le Biscuit.

• Após comprovar seu modelo em 9 novos estados e investir em uma nova plataforma operacional, a Le Biscuit está preparada para continuar a crescer de forma orgânica e saudável.

3 estados

3,7x # de lojas

+ 9 estados

1,9x # de lojas

Nenhum estado novo

2021

12 estados 12 estados

22 lojas 83 lojas 198 lojas

12

DESAFIOS DO CRESCIMENTO

Fortalecimento do time com foco na execução e alinhamento com o momento.

Modelo de Negócio

Planeja.Estratégico

Estrutura de capital

Gente &Gestão

Disciplina de Execução

Queda no Consumo

Dificuldades de Captação

(Custo e liquidez)

Instabilidade Política

Mudanças nos cenários de

negócio

Ambiente

Interno

Ambiente

Externo SAÍDAS LE BISCUIT (ALINHAMENTO)

Modelo resiliente, adaptável ao momento

Mudança no plano de expansão

Injeção de capital e alongamento das dividas (sacrifício dos acionistas- DONOS)

Reestruturação (redução de 20% do quadro, renegociação com fornecedores, corte nas despesas e investimentos)

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